Результаты I полугодия 2014 года 1 Август 2014 20/08/14
advertisement
1 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Результаты I полугодия 2014 года Август 2014 2 20/08/14 Корпоративная презентация Медси ОБЗОР КОМПАНИИ 3 Корпоративная презентация Медси 20/08/14 МЕДСИ сегодня • Медси - лидер частной медицины в России, крупнейшая в стране федеральная частная сеть лечебнопрофилактических учреждений, предоставляющая полный комплекс услуг по профилактике, диагностике и лечению заболеваний, а также реабилитации для детей и взрослых. • 57 884 кв. м площадей приема • 1 316 врачей 1 современный клиникодиагностический центр Центры площадью 68 145 кв. м. 23 клиники в Москве и регионах • 1 114 койко-мест • 114 512 кв. м • 255 врачей 2 специализированные детские клиники • Помощь на дому • Собственная скорая помощь • Лаборатории 80 3 медицинских пунктов санатория 3 3 клинические больницы в Москве реабилитационновосстановительных центра Прочие активы 4 20/08/14 Корпоративная презентация Медси МЕДСИ - полный цикл медицинских услуг Клинические больницы Направление на реабилитацию Реабилитационные центры Стационарное лечение, клиническая реабилитация Диагностика и лечение, направление на дальнейшее лечение Пациент КДЦ/ Клиники Специализированная и экстренная помощь Оценка состояния здоровья и рекомендации для дальнейшего лечения Клиники первичного приема Профилактика и ранняя диагностика, первичная помощь Реабилитация 1 653 врача №1 6 млн посещений ежегодно Дальнейшее поддержание здоровья на рынке коммерческой медицины в России Комплексная первичная медицинская помощь и услуги реабилитационновосстановительных центров, оказываемые по месту жительства Реабилитационновосстановительные центры Реабилитационные и оздоровительные услуги 5 20/08/14 Корпоративная презентация Медси РЕЗУЛЬТАТЫ I ПОЛУГОДИЯ 2014 ГОДА 6 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Основные финансовые показатели Группы Показатель I/2014 I/2013 Изм. Выручка, US$ млн 141,6 147,2 -3,8% OIBDA, US$ млн 20,3 15,2 +33,5% Маржа OIBDA, % 14,4 10,3 +4,1 п.п. Амортизация, US$ млн 6,4 6,9 -7,6% Чистая прибыль, US$ млн 19,4 0,4 - Площадь, тыс. кв. м 247,7 250,2 -1% Выручка по активам • Ключевым фактором отрицательной динамики доходов Группы стало существенное ослабление курса рубля против доллара США в первой половине 2014 г. В рублевом выражении выручка «МЕДСИ» продемонстрировала рост на 8,5% до 4 953,6 млн рублей. • Группа значительно увеличила чистую прибыль за счет введения нулевой ставки по налогу на прибыль для большинства активов «МЕДСИ», а также сокращения процентных расходов. • Основную долю выручки обеспечили клиники Московского региона, при этом самым рентабельным активом остается КДЦ на Белорусской. • Загрузка КДЦ на Белорусской выросла на 7 п.п. по сравнению с первым полугодием 2013 г. • Основным каналом продаж в отчетном периоде оставались страховые компании, их доля в доходах «МЕДСИ» составила 43%, на юридические лица и на госзаказ, пришелся 31% выручки. • Размер среднего чека вырос на 6,7% в рублях и снизился на 5,4% в долларах США по сравнению с первым полугодием 2013 г. • Траффик и выручка от страховых компаний выросли на 17,5% и 9,9% соответственно по сравнению с первым полугодием 2013 г. В первом полугодии 2014 года Группа значительно увеличила чистую прибыль за счет динамичного развития бизнеса и сокращения КиАУР 7 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Основная операционная статистика в I полугодии 2014 года Загрузка по видам активов Выручка по клиентам Средний чек, US$>> 49,7 48,0 39,0 38,1 229,3 207,9 +14% Траффик пациентов в КДЦ и клиниках в тыс., госпитализации в стационарах в шт. Загрузка по видам активов* -4п.п. Траффик по видам клиентов +7п.п. *Загрузка рассчитывается как отношение фактически задействованных мощностей к максимально возможному количеству 8 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Анализ результатов: КДЦ на Белорусской Показатель I/2014 I/2013 Изм. Выручка, US$ млн 29,9 27,1 +10,6% OIBDA, US$ млн 14,3 13,2 +8,4% Маржа OIBDA 48% 49% -1 п.п. Посещения, тыс. шт. 622,1 544,5 +14,3% Средний чек, US$ 48,1 49,7 -3,2% 11 386 11 386 - 62% 55% +7 п.п. Площадь, кв. м Загрузка Выручка на кв. м и площадь клиник • Клиника продолжает оставаться наиболее эффективным активом «МЕДСИ» с маржой по OIBDA по итогам первого полугодия 2014 года на уровне 47,8%. • Страховые компании в отчетном периоде оставались основным каналом продаж медицинских услуг направления. Их доля в выручке в отчетном периоде составила 80%. • Загрузка КДЦ продолжает расти и составила 62%, что на 7 п.п. больше, чем годом ранее, что обусловлено повышением качества обслуживания. • Средний чек упал на 3,2% в долларах США и вырос на 9,1% в рублях. Выручка по клиентам +10,6% 11386 Выручка/кв.м 11386 Площадь, кв.м Рост выручки КДЦ на Белорусской произошел вследствие увеличения загрузки 9 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Анализ результатов: Стационары Показатель I/2014 I/2013 Изм. Выручка, US$ млн 18,3 20,2 -9,4% OIBDA, US$ млн -5,5 -6,6 n/a Посещения, тыс. шт. 87,8 88,3 -0,5% Средний чек, US$ 207,9 229,3 -9,4% Выручка по активам, US$ млн Загрузка >> 46% 65% • В первом полугодии 2014 года 46% выручки стационаров пришлось на КБ* N1 (Клиническая больница «Отрадное»). • Основным каналом продаж стационаров был госзаказ с фиксированными суммами контрактов. Группа диверсифицирует базу клиентов, проводит модернизацию и ребрендинг активов для улучшения показателей деятельности. • Загрузка стационаров за первое полугодие 2014 г. составила в среднем менее 50%, что предоставляет большой потенциал роста дозагрузки, длительность пребывания составляет 6 дней по сравнению с 11 днями в первом полугодии 2013 г. • Средний чек упал на 9,3% в долларах США и вырос на 2,2% в рублях. Госпитализации и длительность пребывания (AvLoS) 31% Кол-во госпитализаций Дни 11 6 дней 6 Направление имеет большой потенциал дозагрузки, длительность пребывания сокращается и составляет 6 дней * КБ - клиническая больница 10 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Анализ результатов: Клиники Показатель I/2014 I/2013 Изм. Выручка, US$ млн 81,3 83,7 -2,8% OIBDA, US$ млн 26,6 26,1 +1,8% Маржа OIBDA 33% 31% +2 п.п. 2 131,3 2 142,6 -0,1% 38,1 39,0 -2,3% 46 498 48 927 -5,0% 53% 57% -4 п.п. Посещения, тыс. шт. Средний чек, US$ Площадь, кв. м Загрузка, % Выручка по клиентам Выручка по географии • Основные доходы клиник – 88% - были обеспечены Московским регионом. Выручка упала в долларах США на 2,8%, в рублях - выросла на 9,6%. • OIBDA выросла на 1,8% в долларах США и на 14,8% в рублях преимущественно за счет некоторого сокращения расходов. • Группа планирует развивать наиболее крупные по площади объекты по примеру высокорентабельного московского КДЦ, при этом клиники маленьких площадей до 500 кв.м. планируется закрыть. • В 1 полугодии 2014г. Было региональных клиник и медпунктов. закрыто несколько • Рост среднего чека на 10,2% в рублях (снижение на 2,3% в долларах США) обусловлен как ростом цен на некоторые услуги, так и изменением структуры услуг. Свыше 80% доходов Группы генерируют клиники Московского региона 11 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Операционные расходы Долговая нагрузка Административные и управленческие расходы (КиАУР), US$ млн Долг, US$ млн -13,9% +6,7% I/2013 • Доля КиАУР в проценте к выручке снизилась на 1,5 п.п. до 12,5% по сравнению с 14,0% в первом полугодии 2013 года. • Снижение КиАУР обусловлено сокращением расходов на управленческий персонал (-13,5%) и IT (-35,7%), а также затрат на консультационные услуги (-59,3%). I/2013 • Общий долг Группы на конец отчетного периода составил US$83,8 млн по сравнению с US$78,6 млн годом ранее. • На конец июня 2014 г. Группа продемонстрировала чистую денежную позицию в размере US$ 32,0 млн в результате проведенной в 2013 г. дополнительной эмиссии акций в пользу АФК «Система» для привлечения средств на финансирование инвестиционной программы. • Большая часть долга «МЕДСИ» долгосрочными обязательствами. Группы номинированы в рублях. (67%) представлена Все обязательства Снижение КиАУР произошло вследствие снижения расходов на управленческий персонал, IT и затрат на консультационные услуги 12 20/08/14 Корпоративная презентация Медси Основные события I полугодия и планы на 2 полугодие 2014 г. 2014 • Проведение внутренней реструктуризации компании, направленной на повышение эффективности деятельности каждого отдельного актива. Март • Активная закупка нового оборудования, оказавшая положительное влияние на повышение операционной готовности клиник. Июнь • «Медси» готовится к существенному увеличению загрузки клиник и больниц. • Закрытие нескольких неэффективных региональных клиник и медицинских пунктов. Сентябрь • Запуск новых инвестиционных проектов: строительство КДЦ на Красной Пресне и реконструкция поликлиники на Хорошевском шоссе. Декабрь • Планируется пересмотр концепции клинических больниц №1 и №3.
