экономического обоснования (ТЭО) проектов государственно

Приложение 2
к постановлению коллегии
Государственного комитета по
инвестициям и управлению
государственным имуществом
Республики Таджикистан
от «25» сентября 2014 г.
№ 81
МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ
ПО РАЗРАБОТКЕ ТЕХНИКО – ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ (ТЭО) ПРОЕКТОВ
ГОСУДАРСТВЕННО – ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА
В РЕСПУБЛИКЕ ТАДЖИКИСТАН
(рекомендательное)
Душанбе -2014
Оглавление
1. Общие положения ........................................................................................................................................ 3
2. Разработка, рассмотрение, согласование и утверждение ТЭО ................................................................ 4
3. Основные разделы ТЭО проекта и требования к их разработке ............................................................. 5
Раздел 1. Резюме............................................................................................................................................... 6
Раздел 2. Предыстория и основная идея ........................................................................................................ 7
Раздел 3. Оценка рыночной ситуации. Стратегия маркетинга .................................................................... 8
Раздел 4. Техническая оценка. Риски ............................................................................................................. 8
Раздел 5. Экологическая оценка ...................................................................................................................10
Раздел 6. Институциональная оценка...........................................................................................................10
Раздел 7. Финансовая оценка ........................................................................................................................11
Раздел 8. Экономическая оценка, эффективность реализации проекта, сравнение вариантов, выводы
..........................................................................................................................................................................12
Раздел 9. Юридическая оценка проекта .......................................................................................................12
ПРИЛОЖЕНИЯ К МЕТОДИЧЕСКОМУ ПОСОБИЮ ПО РАЗРАБОТКЕ ТЭО В РТ ...............................................14
Приложение 1 .............................................................................................................................................14
Таблица 1-1 – Основные показатели по проекту. ................................................................................14
Приложение 2 .............................................................................................................................................14
Таблица 2-1 – Программа производства и реализации продукции ..................................................14
Таблица 2-2 – Календарный график реализации проекта ..................................................................15
Приложение 3 .............................................................................................................................................15
Примерный перечень видов рисков, разделяемых между государственным и частным
партнерами .............................................................................................................................................15
Таблица 3-1 – Таблица рисков ...............................................................................................................17
Приложение 4 .............................................................................................................................................18
Таблица 4-1 – Общие инвестиционные затраты по проекту ..............................................................18
Таблица 4-2 – Источники финансирования проекта ...........................................................................18
Таблица 4-3 – Расчет потока денежных средств по проекту ..............................................................19
Таблица 4-4 – Расчет чистого потока наличности ................................................................................20
2
1. Общие положения
1. Настоящее Методическое пособие по разработке техникоэкономического обоснования проектов государственно-частного партнерства в
Республике Таджикистан (далее – Пособие) разработано в целях реализации
Закона Республики Таджикистан «О государственно – частном партнерстве»
(далее – Закон РТ «О ГЧП»).
2. Настоящее Пособие устанавливает основные положения по
составлению технико-экономического обоснования (далее – ТЭО) проектов
государственно – частного партнерства (далее – ГЧП), определяет единые
рекомендации к структуре, содержанию, рассмотрению, согласованию и
оформлению ТЭО проектов, подготавливаемых республиканскими и местными
исполнительными органами государственной власти и являющихся
первоочередной частью разрабатываемого проекта ГЧП.
3. Целью настоящего Пособия является выработка оптимальных
проектных и прогнозных решений, в том числе оптимальной структуры и
масштаба проекта ГЧП, рекомендаций по наиболее целесообразным
маркетинговым,
технико-технологическим,
финансово-экономическим,
институциональным, экологическим и другим решениям, по определению
видов и размера государственной поддержки, предполагаемых в рамках
реализации проекта.
4. ТЭО – это изучение экономической выгодности, анализ и расчет
финансово-экономических показателей создаваемого проекта, включающее
документально оформленные результаты маркетингового и техникоэкономического анализа, обосновывающих целесообразность и возможность
реализации проекта и выбор наиболее эффективных организационных,
технических и экономических решений.
5. ТЭО состоит из технической, финансовой, экономической,
юридической и экологической оценки, а также оценки основных рисков и
эффективности проекта, включая предложение о рентабельности, соотношении
цены и качества и существенной передачи технического, операционного и
финансового риска проекта ГЧП.
6. Основными задачами разработки ТЭО являются:
1) оценка реализуемости проекта – возможность осуществления проекта с
учетом всех имеющихся условий и ограничений технического, финансового,
экономического и другого характера;
2) оценка абсолютной эффективности проекта – проверка выполнения
условия: значимость достигаемых результатов выше значимости требуемых
затрат (расхода ресурсов);
3) сопоставление альтернативных вариантов реализации проекта с целью
обоснования реализации проекта как наилучшего варианта.
7. При подготовке ТЭО проекта ГЧП следует учитывать помимо
настоящего Пособия также нормы Закона РТ «О ГЧП» и других нормативных
правовых актов РТ.
3
2. Разработка, рассмотрение, согласование и утверждение ТЭО
8. ТЭО проекта ГЧП разрабатывается при инициировании проектов ГЧП.
ТЭО проекта ГЧП может стать основой для:
1) инициирования проектов ГЧП;
2) подготовки тендерной документации предварительного отбора;
3) составления Перечня объектов, предлагаемых для осуществления
проектов в рамках ГЧП;
4) обоснования для получения государственной поддержки.
9. В качестве одной из частей тендерной документации при проведении
тендера для предварительного отбора, являются сведения, содержащиеся в ТЭО
проекта, включающие технико-технологические, экономические, финансовые и
другие показатели.
10. Техническое задание на разработку ТЭО должно состоять из:
1) общих требований к ТЭО, регламентирующих объем работ по
разработке ТЭО и сроки выполнения этих работ (цели, порядок и сроки сдачи
ТЭО, характеристика объекта, его ситуационный план, экспертиза, форма и
количество экземпляров и т.п.);
2) обоснование требования к содержанию ТЭО проекта ГЧП
(составляются в соответствии с требованиями, предъявляемыми к разделам
ТЭО согласно настоящему Пособию);
3) квалификационные требования к потенциальному разработчику ТЭО.
11. Государственный партнер направляет предложения в Уполномоченный
государственный орган – Государственный комитет по инвестициям и
управлению государственным имуществом РТ (далее – УГО). УГО после
проведения анализа производит отбор предложений. ТЭО проекта
разрабатывается на основе результатов отбора предложений.
12. Предложения по объектам, находящимся в коммунальной
собственности, формируются и согласовываются местными исполнительными
органами государственной власти.
13. На основании результатов отбора предложений, организация – заказчик
(далее - ОЗ) обеспечивает разработку ТЭО проектов, в соответствии с
техническим заданием, своими ресурсами или привлекая для этих целей
специализированные организации (консалтинговые, юридические и др.).
14. Основанием для разработки ТЭО проекта является распоряжение
руководителя ОЗ (государственного партнера), инициирующего проект ГЧП.
15. Распоряжением руководителя ОЗ определяются:
1) ответственные за разработку ТЭО проекта со стороны ОЗ и
специализированной организации, достоверность используемых в расчетах
данных и др.;
4
2) порядок взаимодействия между структурными подразделениями самой
ОЗ и между ними и консалтинговой компанией при разработке ТЭО;
3) необходимость привлечения к разработке ТЭО иных органов и
организаций;
4) смета затрат на проведение работ и источник финансирования;
5) сроки разработки ТЭО.
16. ОЗ должен в соответствии с Законом РТ «О ГЧП» согласовать ТЭО
проекта с УГО и Советом по ГЧП.
17. УГО осуществляет экспертизу ТЭО отобранных проектов
соответствии с Порядком проведения экспертизы ТЭО проектов ГЧП.
в
18. Совет по ГЧП рассматривает на своем заседании окончательное ТЭО и
принимает одно из следующих решений:
1) утверждает её;
2) возвращает её на доработку;
3) отклоняет её. В случае отклонения ТЭО, проект не будет реализован
посредством ГЧП.
19. ТЭО проекта, возвращенный на доработку, должно быть
откорректировано с учетом замечаний и предложений, имеющихся в
заключение экспертизы УГО и/или решении Совета по ГЧП.
20. Согласованное ТЭО утверждается организацией
(государственным партнером) в установленном порядке.
–
заказчиком
3. Основные разделы ТЭО проекта и требования к их разработке
21. В ТЭО проекта должны отражаться альтернативные проработки,
расчеты предложенных вариантов, в том числе принципиальные архитектурностроительные решения, расчеты эффективности вложения инвестиций, а также
данные социальных, экологических и других последствий при строительстве
(реконструкции) и эксплуатации объекта.
22. Экономическая эффективность вложения инвестиций в целях
реализации проекта должна подтверждаться соответствующими расчетами и
сравнениями с проектами-аналогами, если таковые имеются.
23. В зависимости от специфики проектов допускается некоторое
добавление дополнительных разделов или подразделов, позволяющие более
детально раскрыть принятые в рамках ТЭО проектных решений.
24. Требования
к
ТЭО
проектов
в
части
архитектурных,
градостроительных и строительных решений определяются законодательством
Республики Таджикистан об архитектурной, градостроительной и строительной
деятельности.
25. В структуру ТЭО входят:
1) титульный лист;
5
2) содержание;
3) описательная часть ТЭО;
4) приложения;
5) справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.
26. На титульном листе указываются:
1) названия:
а) проекта ГЧП;
б) государственного органа (организации) – инициатора проекта (ТЭО
проекта);
в) организации – разработчика ТЭО проекта;
2) подписи руководителя государственного органа (организации) и
организации разработчика ТЭО, заверенные печатью;
3) дата утверждения ТЭО проекта.
27. В содержании указываются названия основных разделов ТЭО, его
приложений, а также даются ссылки на страницы.
28. Описательная часть ТЭО должна состоять из следующих основных
разделов:
1) «Резюме»;
2) «Предыстория и основная идея»;
3) «Оценка рыночной ситуации, стратегия маркетинга»;
4) «Техническая оценка. Риски»;
5) «Экологическая оценка»;
6) «Институциональная оценка»;
7) «Финансовая оценка»;
8) «Экономическая оценка, эффективность, сравнение вариантов»;
9) «Юридическая оценка».
29. Приложения к ТЭО проекта состоят из таблиц, рисунков, графиков,
карты местности и других материалов, подтверждающих и раскрывающих
информацию, приведенную в ТЭО проекта.
Раздел 1. Резюме
30. В резюме раскрывается краткая информация, новизна проекта,
указывается исходная документация и основные выводы и рекомендации о
необходимости реализации проекта с учетом или без учета оказания мер
государственной поддержки в обоснованных проектных решений. Содержание
Резюме должно в сжатой форме изложить суть ТЭО проекта. Его показатели
(исходные данные, выходные показатели и планируемые результаты) должны
соответствовать структуре самого ТЭО.
6
31. Резюме АТИ должно содержать:
1) наименование проекта;
2) цель проекта;
3) инициатор проекта;
4) планируемая общая стоимость проекта;
5) производственную программу;
6) продукцию (услуги) проекта, вклад его в экономику страны (региона);
7) место реализации проекта;
8) целевые группы (работники органов государственной власти, служащие,
персонал организаций, работники строительного профиля, потребители
продукции и т.п.);
9) сроки реализации проекта;
10) источник и сумма финансирования разработки ТЭО.
32. Помимо указанных выше пунктов в резюме дополнительно излагаются
основные показатели по проекту (таблица 1-1 Приложения 1).
Раздел 2. Предыстория и основная идея
33. В данном разделе описываются существующие социальноэкономические, природно-климатические, правовые и другие условия, в
которых предполагается реализация проекта.
34. В разделе излагается:
1) идея проекта, в которой перечисляются основные параметры проекта
(продукция, мощности, рыночная ориентация проекта);
2) история проекта (уже ранее проведенные исследования, сделанные
выводы, альтернативные варианты проекта);
3) целесообразность осуществления проекта;
4) цель и стратегия проекта;
5) инициатор проекта;
6) обеспеченность инфраструктурой;
7) инвестиционный климат;
8) область влияния проекта на окружающую среду.
35. В данном разделе определяется также проблема в отрасли (стране),
которую возможно осуществить посредством реализации проекта, а также
указываются все возможные варианты решения затрагиваемой проблемы
(достижения цели проекта), по которым проводится сравнительный анализ в
каждом из последующих разделов ТЭО проекта.
7
Раздел 3. Оценка рыночной ситуации. Стратегия маркетинга
36. Данный раздел отражает оценку существующего и перспективного
спроса на предполагаемую проектом продукцию (услуги) и объемов продаж.
37. Изложение оценки рыночной ситуации должно включать:
1) анализ объемов, видов и цен на продукцию (услуги), которые
производятся (предоставляются) с учетом текущей ситуации в отрасли
(регионе);
2) оценку спроса, включающую в себя анализ объемов, видов и цен на
продукцию (услуги), которые будут производиться (потребляться) в результате
реализации проекта;
3) основных потребителей.
38. Следует перечислить данные, необходимые для проведения оценки
целевого рынка, альтернативные методы оценки данных и определения
будущего спроса (к примеру, методы исследования – системного,
сравнительного анализа, нормативный, единства логического и исторического,
метод обобщений). Также следует подготовить прогноз в отношении объема
продаж.
39. В обосновании стратегии маркетинга отражаются:
1)
политика по сервисному обслуживанию;
2) затраты на маркетинг и рекламу;
3) рекомендуемые мероприятия по продвижению продукции (услуг) на
рынки.
Раздел 4. Техническая оценка. Риски
40. Раздел отражает различные технико-технологические решения
реализации проекта, производственную программу организации, проектностроительное направление в создании объекта, оценку и распределение рисков.
41. Исходные данные по проекту включают в себя: горизонт расчета (лет),
дату начала реализации проекта, валюту расчета, дату составления ТЭО
проекта.
42. Данный раздел должен включать:
1) месторасположение объекта, определение площадки для строительства
объекта, расположенность источников и поставщиков сырья, потребителей
продукции и услуг, близость к инженерно-транспортной инфраструктуре.
Проект должен охватывать не только работы по площадке, на которой будет
расположено предприятие, но и все другие виды деятельности, необходимые
для организации снабжения ресурсами и поставок продукции, а также
обеспечения инвестиций для создания вспомогательной инфраструктуры;
2) укрупненную
разработку
проектно-сметной
документации
(предварительное определение рамок проекта, технология производства и
оборудование, объекты жилищного строительства, необходимые для
нормального функционирования предприятия и т.д.);
8
3) обоснование мощности
технологических решений;
проекта
с
учетом
принятых
технико-
4) составление программы производства и реализации продукции в
натуральном и стоимостном выражении, (оформляется в соответствии с
таблицей 2-1 приложения 2);
5) обоснование выбора технологий и оборудования, соответствие
мировым стандартам, оптимальное соотношение «цена – качество»,
использование ноу-хау; оценка оптимального и выбранного вариантов
технологии;
6) описание различных технико-технологических решений реализации
проекта;
7) обеспеченность проекта инженерными сооружениями, в частности,
имеющиеся в наличии транспортные подъезды и средства, энерго-, тепло-,
водоснабжения и канализации, складские помещения;
8) график реализации проекта, который отражает период создания
(строительства) объекта по годам реализации, с графическим отображением
последовательности и продолжительности этапов (составляется в соответствии
с таблицей 2-2 приложения 2);
9) оценку группы рисков, связанных с технико-технологической частью
реализации проекта, предположительный характер принципа распределения
рисков, предполагаемые мероприятия по снижению рисков.
43. Риски, характерные проекту ГЧП, определяются в соответствии с
приложением 3 настоящего Пособия.
44. Основанием для распределения рисков между частным и
государственным партнерами является «Примерный перечень основных видов
рисков, распределяемых между партнерами», а также «Таблица рисков», которая
содержит результаты оценки всех рисков, определение формы управления ими,
ответственность партнеров за ликвидацию последствий, в соответствии с
приложением 3 и таблицей 3-1.
45. Распределение рисков по проекту осуществляется в соответствии с
принципами:
1) справедливого распределения рисков между государственным и
частным партнерами при условии возложения рисков на ту сторону, которая
может наилучшим образом управлять ими с минимальными затратами;
2) учета особенностей исполнения проекта;
3) учета возможностей партнера по проведению оценки и осуществление
контроля за возникновением рисков и их влияние на выполнение условий
Соглашения о ГЧП, своевременного осуществления мер по управлению ими.
46. В случае возникновения определенного риска указывается вид риска,
ответственность за ликвидацию его последствий возлагается на частного
партнера или на государственного партнера либо разделяется соответственно
между государственным и частным партнерами.
9
47. Для уменьшения вероятности возникновения рисков сторонами проекта
осуществляются
соответствующие
мероприятия
(указываются
виды
мероприятий).
Раздел 5. Экологическая оценка
48. Раздел отражает экологическое воздействие принятых в рамках
реализации проекта технических решений, их соответствие экологическим
нормативам и природоохранные мероприятия.
49. Оценка воздействия на окружающую среду в ТЭО проекта
выполняется в соответствии с нормативными правовыми актами Республики
Таджикистан.
50. Данный раздел должен включать:
1) оценку влияния проекта на состояние окружающей среды, оценку
экологического ущерба от реализации проекта и предполагаемые мероприятия
по уменьшению его негативного воздействия;
2) мероприятия, предполагаемые проектом для улучшения экологической
ситуации, (на территории района, города, области, республики).
51. При выборе проектных и технических решений должны быть выбраны
только те решения, которые соответствуют экологическим нормативам или
являются выше действующих нормативов.
Раздел 6. Институциональная оценка
52. Институциональный раздел должен отражать вопросы, касающиеся
организационной структуры создаваемой организации, управления проектом,
структуры
управления
персоналом,
управление
производством
и
организационные мероприятия.
53. Раздел должен содержать схему (схемы) управления проектом на
протяжении его жизненного цикла, с описанием его правовой основы и
структуры управления. Управление проектом осуществляется на стадии
подготовки и реализации проекта и эксплуатации объекта проекта. В данном
разделе приводится описание мероприятий по управлению проектом.
54. В случае создания проектом новой институциональной схемы
необходимо предусмотреть обоснования создания данной схемы с проведением
сравнительного анализа альтернативных вариантов схем управления проектом.
55. В данном разделе описывается организационно-правовая форма
создаваемой организации.
56. Организационная структура управления проектной компании, как
правило, может быть построена по функциональному принципу
(администрация, маркетинг, производство, эксплуатация, вспомогательный
блок и т.п.).
57. Указывается информация о предполагаемых участниках проекта, как
входящих в состав будущей организации, так и функционирующих на
10
договорной основе (наименование, основные виды деятельности, опыт работы
и др.).
58. Излагается взаимодействие участников как внутри организации, так и с
внешней средой. Приводится схема взаимодействия организации с
профильными и экономико-финансовыми ведомствами, институциональной
инфраструктурой (Центр ГЧП, фонды, консалтинг, страхование), кредитнофинансовыми организациями, в том числе международными, бизнессообществом.
Раздел 7. Финансовая оценка
59. Осуществление проекта включает ряд этапов от переговоров и
заключения соглашения, разработки проекта и финансирования его до
строительства и ввода в эксплуатацию.
60. В соответствии с содержанием в данном разделе отражаются:
1) финансовые (инвестиционные) затраты и доходы;
2) распределение потребности в финансировании по стадиям проекта;
3) источники финансирования проекта;
4) схема (с господдержкой либо без нее) и финансовая модель реализации
проекта.
61. Данный раздел должен включать:
1) общие инвестиционные затраты, которые определяются как сумма
инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом НДС и затрат
под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал
представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции,
приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных пред
производственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала
соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации.
Общие данные по инвестиционным затратам по проекту представляются в виде
таблицы 4-1 приложения 4, а источники их финансирования – в виде таблицы
4-2 приложения 4. Расчет потребности в инвестициях должен проводиться по
каждому виду затрат.
2) виды и размер софинансирования из республиканского (местного)
бюджета. По видам государственного участия в проекте, указывается
основание предоставления мер государственной поддержки (нормативный
правовой акт, решение, иной документ), а также прогнозируемый объем
софинансирования из республиканского (местного) бюджета;
3) расчет производственных издержек (эксплуатационных издержек) в
соответствии с действующим порядком;
4) финансовую оценку проекта, включающую:
а) расчет доходов от продаж, расчет чистой прибыли;
б) расчет потока денежных средств (прибыль от реализации проекта, его
денежные потоки, балансовое состояние). Прогнозирование потока денежных
11
средств, в основном, осуществляется для возмещения затрат инвесторов
проекта и производится путем расчета притоков и оттоков денежных средств от
текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности
организации по годам реализации проекта. Поток денежных средств
оформляется согласно таблице 4-3 приложения 4.
5) описание основных видов рисков, возникающих при финансировании
проекта, в том числе проектном финансировании, а также оценка договорной
(контрактной) структуры, которая при приемлемом распределении рисков
будет являться решающим фактором для кредиторов при принятии решения о
финансировании проектов.
Раздел 8. Экономическая оценка, эффективность реализации проекта,
сравнение вариантов, выводы
62. Экономический блок отражает анализ проекта с точки зрения влияния
его на экономику страны, эффективность и достоинства проекта, сравнение
вариантов проекта, выводы.
63. Данный раздел должен включать:
1) сравнительный анализ экономической ситуации в отрасли (стране) и
перспектив развития без использования проекта и с его использованием
(приводятся валовые показатели, их доли, фактические и прогнозируемые
объемы, инвестиции и др.);
2) оценку эффективности реализации проекта, которая рассчитывается
как отношение прироста прибыли к затратам (капитальным вложениям) всех
видов ресурсов, вызвавшим этот прирост, или основывается на сопоставлении
ожидаемой чистой прибыли с инвестированным в проект капитал.
3) вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность
между чистым доходом по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и
платы за кредиты. Расчет чистого потока наличности осуществляется в
соответствии с таблицей 4-4 приложения 4 к настоящему Пособию.
63. На основании чистого потока наличности рассчитываются основные
показатели
оценки
эффективности
реализации
проекта:
чистый
дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности.
64. В данном разделе излагаются также выводы и отражается
результативность использования проекта, насколько финансирование проекта
способно принести различные виды выгод.
Раздел 9. Юридическая оценка проекта
65. Юридическая часть оценки проекта ГЧП включает в себя:
1) анализ прав на имущество и оформление правоустанавливающих
документов;
2) анализ вопросов развития и доработки правоустанавливающих
документов и локальной нормативной базы;
12
3) анализ вопросов подготовки земельного участка (определение наличия
и статуса земельного участка под объект строительства, в случае
необходимости проведение процедур выделения земельного участка,
регистрация прав на участок);
4) определение прав собственности, обременений и ограничений на
объект ГЧП, а также иные объекты, территориально или технологически с ним
связанные;
5) подготовку юридической схемы отношений участников проекта ГЧП;
6) описание правовых рисков и выработку рекомендаций по управлению
ими;
7) подготовку договорного обеспечения реализации проекта ГЧП,
включая проект соглашения;
8) подготовку разделов документации по проведению тендера (далее тендерная документация) (проект соглашения, правоустанавливающие
документы для решения по тендеру, процедура проведения тендера и иные
разделы);
9) порядок проведения переговоров с потенциальным частным партнером
в целях обсуждения условий соглашения (при заключении соглашения без
проведения тендера).
13
ПРИЛОЖЕНИЯ К МЕТОДИЧЕСКОМУ ПОСОБИЮ ПО РАЗРАБОТКЕ ТЭО В РТ
Приложение 1
Таблица 1-1 – Основные показатели по проекту.
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
По периодам
(годам)
В целом по
реализации
проекту
проекта
Наименование показателей
Общие инвестиционные затраты:
Плата за кредиты
Источники финансирования
Предполагаемые виды и размер
государственной поддержки
Выручка от реализации продукции
Среднесписочная численность
работающих, чел.
Показатели эффективности проекта:
1) срок окупаемости проекта
2) чистый доход
3) внутренняя норма доходности, %
4) индекс доходности, %
Приложение 2
Таблица 2-1 – Программа производства и реализации продукции
По годам
Единица
проекта
измерения
N
Наименование показателей
п/п
1
2
3
4
5
6
Использование
производственных мощностей:
Годовой объем в натуральном выражении
по основным номенклатурным группам
Годовой объем производства в
стоимостном выражении
Выручка от реализации продукции
Доля выручки от реализации новой
продукции в общей выручке по
предприятию
Удельный вес реализуемой продукции по
рынкам сбыта:
1)
внутренний рынок
2)
ближнее зарубежье
3)
дальнее зарубежье
14
%
шт
у.е.
у.е.
%
%
реализации
Таблица 2-2 – Календарный график реализации проекта
N
п/п
1
2
3
4
5
6
7
Этапы осуществления
проекта
Пред инвестиционные
исследования, оценка
1) Исследования
рынка, маркетинг
2) Разработка
проектно-сметной
документации
3) Сертификация
продукции,
лицензирование
Приобретение и
монтаж оборудования
Таможенные пошлины
Строительномонтажные работы
Пусконаладочные
работы
Эксплуатация объекта
Освоение
производственных
мощностей
Итого:
Кредит: получение
погашение
Год
Всего
Ед.
по
измере
проек I кв.
ния
ту
Год
II кв.
III кв.
IV
кв.
у.е.
у.е.
у.е.
у.е.
у.е.
у.е.
у.е.
у.е.
у.е.
%
у.е.
у.е.
Этапы осуществления проекта обозначаются графически поквартально с указанием
стоимости каждого этапа.
Приложение 3
Примерный перечень видов рисков, разделяемых между государственным и
частным партнерами
Выделяются следующие группы рисков, связанных с проектами ГЧП:
1. Предпроектные риски – риски, связанные с:
1) выполнением проектных и изыскательских работ;
2) получением необходимых лицензий, сертификатов, согласований и разрешений
до стадии начала непосредственного строительства по проекту и др.
3) Строительно-конструкторские и изготовительно-заводские риски – риски,
связанные со:
а) строительством (сооружением) и реконструкцией объекта Соглашения о ГЧП;
б) просрочкой поставок изделий и материалов;
15
в) несоблюдением принятых нормативов и сроков сдачи этапов строительства и
др.
2. Эксплуатационные риски – риски эксплуатации и технического обслуживания,
которые возникают в процессе эксплуатации объекта Соглашения и связаны с:
1) дефектами, ухудшением состояния, разрушением или старением указанного
объекта, качества продукции;
2) несвоевременным или не в полном объеме осуществлением инвестиций и (или)
платежей;
3) выполнением работ (оказанием услуг) в объеме, меньшем, чем предусмотрено
Соглашением, или ненадлежащего качества;
4) несоблюдением сроков и порядка выполнения работ (оказания услуг) и др.
3. Макроэкономические и финансовые риски – изменения или существенные
колебания:
1) тарифов;
2) цен на сырье, материалы и энергию;
3) уровня инфляции;
4) темпов экономического роста;
5) процентных ставок;
6) экономико-демографические изменения и др.
4. Валютные риски – риски, связанные с:
1) валютными колебаниями;
2) существенными изменениями курса и возможностью беспрепятственной куплипродажи иностранной валюты, необходимой для осуществления обязательств
по Соглашению и др.
5. Политические риски – риски, связанные с:
1) изменением государственной политики;
2) конфискацией или иным принудительным отчуждением имущества;
3) отказом государственного партнера от исполнения условий договора в связи с
изменением приоритетов партнерства;
4) несогласованностью нормативных правовых актов и др.
6. Потребительские риски (риски спроса) – риски, связанные с:
1) изменениями спроса и предложения, в том числе связанные с сезонностью;
2) изменениями состояния рынка услуг;
3) уровнем конкуренции и др.
7. Экологические риски – риски, связанные с:
1) несоблюдением предписаний и стандартов, введенных государством, в том
числе природоохранными и другими органами;
2) причинением вреда здоровью людей и окружающей природной среде;
3) техногенными авариями и др.
8. Форс-мажор – события, которые связаны с обстоятельствами, не зависящими от
воли Сторон, и не могут быть предугаданы либо предотвращены.
16
9. Данный перечень является открытым, при необходимости Стороны вправе
выделять дополнительные виды (группы) рисков либо их разновидности в пределах
одной группы, если это целесообразно для осуществления Соглашения.
10. Чаще всего политические и большую часть макроэкономических рисков принимает
на себя государственный орган, а риски, связанные со строительством и
эксплуатацией, являются прерогативой Частного партнера. Прочие риски могут
быть разделены между Сторонами в зависимости от специфики проекта (к примеру,
50 % к 50 %, 40 % к 60 %, 10% к 90 %). Ответственность за последствия по рискам
форс-мажора в большинстве случаев делится между партнерами поровну.
Таблица 3-1 – Таблица рисков
Партнер,
на
которого
Вероятнос
возлагается
ть
Название
ответственность
возникно
группы
(Частный
Возможные формы
вения
(вида)
партнер,
управления риском
риска (от
риска
государственный
0
до
партнер,
100%)
разделение
ответственности)
пример заполнения вида риска
Риск
пересмотр условий
несоблюд Средни 5 %
Частный
договора в связи с
ения
й
партнер
возникновением
сроков
(проектная
риска, в частности:
строитель
компания)
продление
срока
ства объего действия; исекта
пользование
Соглашен
государственным
ия
или
частным
партнером
дополнительных
средств,
необходимых для
выполнения условий договора, в
объеме,
который
определяется
и
согласовывается
партнерами;
…
…
Степен
ь
угрозы
(низки
й,
средни
й,
высоки
й)
17
Меры по
предотвра
-щению
риска
предостав
ление
Частным
партнером
гарантии,
выполнения им
своих
обязательств по
договору;
Приложение 4
Таблица 4-1 – Общие инвестиционные затраты по проекту
Всего
по
проекту
Виды инвестиционных
Затрат
II.
1.
2.
3.
4.
II.
в
т.ч.
по
годам
реализации проекта
Капитальные затраты:
Предынвестиционные затраты, в том
числе:
1) разработка проектно-сметной
документации;
2) экспертиза проекта;
3) проведение тендера;
4) реконструкция коммуникаций;
5) затраты по земельному участку.
Сметная (расчетная) стоимость
строительства, в том числе:
1) строительно-монтажные работы;
2) приобретение сырья и материалов;
3) оборудование;
4) таможенные пошлины.
Предпроизводственные затраты, в том
числе:
1) реклама, маркетинг;
2) сертификация продукции.
Итого: Капитальные затраты
Затраты под оборотные средства:
(прирост чистого оборотного капитала)*
ИТОГО ПОТРЕБНОСТЬ В ИНВЕСТИЦИЯХ (I
+ II)
Примечание: чистый оборотный капитал складывается из разницы текущих активов и
краткосрочных обязательств.
Таблица 4-2 – Источники финансирования проекта
Наименование источников
1.
2.
в т.ч. по годам реализации
Всего по
проекта
проекту
Собственные средства частного
партнера (инвестора)
в том числе
- за счет реализации проекта
- от деятельности компании
Заемные и привлеченные средства
частного партнера и/или
государственного партнера
в том числе:
- кредиты коммерческих банков;
- иностранные кредиты;
18
3.
4.
- кредиты международных
финансовых организаций.
Централизованные инвестиционные
ресурсы (выделяются
государственному органу)
в том числе:
- средства республиканского
(местного) бюджета
Всего по источникам
финансирования
Таблица 4-3 – Расчет потока денежных средств по проекту
в
т.ч.
по
годам
Всего по
реализации проекта
проекту
Виды поступлений и издержек
1.
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
2.
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.
2.7.
2.8.
2.9.
2.10.
2.11.
2.12.
ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ:
Выручка от реализации продукции
(работ, услуг)
Собственные средства
Кредиты, займы – всего;
в том числе:
краткосрочные
долгосрочные
Увеличение кредиторской
задолженности
ПОЛНЫЙ ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ
СРЕДСТВ: (сумма стр. 1.1 – 1.4)
ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ:
Затраты на приобретение основных
фондов
Прирост текущих активов
Затраты на производство и сбыт
продукции (за вычетом амортизации)
Налоги и неналоговые платежи из
выручки
Налоги из прибыли
Погашение основного долга по
кредитам
Погашение процентов по долгосрочным
кредитам
Другие направления использования
прибыли:
отчисления в фонд потребления
Выплачиваемые дивиденды
Полный отток денежных средств
(сумма строк 2.1 – 2.9)
Излишек (дефицит) денежных средств
(стр. 1.5 – стр. 2.10)
Накопительный остаток
(по стр. 2.11)
19
Таблица 4-4 – Расчет чистого потока наличности
в т.ч. по годам
Всего по
реализации проекта
проекту
Виды поступлений и издержек
1
1.1
1.2
2
3
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ:
Выручка от реализации продукции (работ,
услуг)
Прочие доходы, связанные с реализацией
проекта
Полный приток (стр. 1.1. + стр. 1.2.)
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ:
Затраты на приобретение основных фондов
(инвестиции в основной капитал)
Прирост чистого оборотного капитала
Затраты на производство и сбыт продукции
(без амортизации)
Налоги и неналоговые платежи из выручки
Налоги из прибыли
Погашение процентов по долгосрочным
кредитам
Полный отток (сумма строк 3.1 – 3.6)
Сальдо потока (чистый поток наличности)
(стр. 2 – стр. 4)
То же, нарастающим итогом (по стр. 5)
Приведение будущей стоимости денег к их
текущей стоимости:
Коэффициент дисконтирования
(при ставке 12%)
Дисконтированный приток (по стр. 2)
Дисконтированный отток (по стр. 4)
Дисконтированный ЧНП (стр. 8 – стр. 9)
То же, нарастающим итогом (по стр. 10)
Дисконтированная стоимость инвестиций
То же, нарастающим итогом (по стр. 12)
20