эффект выбранных факторов и их параллельное влияние на
advertisement
М. Боровцова, Чешская Республика ЭФФЕКТ ВЫБРАННЫХ ФАКТОРОВ И ИХ ПАРАЛЛЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ Госнадзор над банковским и страховым делом в Чешской Республике осуществляет Чешский национальный банк. Он наблюдает за достаточностью капитала в банках и страховых компаниях, то есть их платѐжеспособностью. Платѐжеспособностью считается способность страховщика выполнять принятые страховые обязателъства в области страховой деятельности, другими словами, способность возместить справедливые страховые требования по прошедшим страховым случаям. Страховая компания обязана постоянно в своей деятельности иметь собственный капитал, как минимум, в размере, достаточном для погашения требований за договорами страхования. Поэтому о платѐжеспособности можно говорить также, как и об интенсивности финансового обеспечения страховой компании, измеряемой собственным капиталом страховой компании. Статья направлена на определение эффекта влияния выбранных факторов на платѐжеспособность страховой компании. При помощи анализа чувствительности в статье будет установлен эффект изменения уставного капитала, перестрахования, страхового взноса и страхового возмещения на свободную степень платѐжеспособности (ССП) или необходимую степень платѐжеспособности (НСП) и, как результат этого, на платѐжеспособность избранного страховщика. Если платѐжеспособность при измерении методом степени платѐжеспособности установлена по отношению ССП > НСП, то ССП и НСП – такие финансовые величины, которые могут быть подвержены влиянию изменений соответствующих входных параметров. В качестве параметров использованы факторы, влияющие на платѐжеспособность. Основные факторы, влияющие на платежеспособность страховщика. Уставной капитал как первый фактор представляет собой важную часть собственного капитала страховщика. Он может быть образован только денежными вложениями. Минимальный размер уставного капитала отечественного страховщика определен в соответствии со страховой отраслью (с видом страхования), которой занимается страховщик. Перестрахование – второй фактор. Перестрахованием страховщик снова страхует риск, который уже однажды застраховал. Страховой взнос – третий фактор. Он представляет собой предоплату за трансферт риска для страховщика. Размер страхового взноса должен соответствовать значительным требованиям ввиду действенности страхования. Для выполнения обязательств по страхованию страховщик образует страховые резервы. Эти резервы являются значительной частью пассива каждого страховщика. Страховая компания обязана соблюдать при капиталовложении финансовых средств принципы безопасности, рентабельности, ликвидности и диверсификации. Выполнение страховщиком обязательств заключается в страховом возмещении – это конечный наблюдаемый фактор. В рамках расчѐта платѐжеспособности выбранного страховщика были определены следующие данные (в чешских кронах): CCПН ...................................................................................... 12 705 893 000,ССПЖ .........................................................................................5 723 375 000,НСПН .........................................................................................2 605 086 212,НСПЖ .........................................................................................2 390 722 720,-. Анализ чувствительности платежеспособности выбранного страховщика. Данные анализа чувствительности приведены в табл. 1. Последовательность определена чувствительностью размера влияния на 10 %-ю положительную перемену величины фактора и положительным или отрицательным результатом для платѐжеспособности страховщика. Таблица 1 Факторы влияния на платѐжеспособность страховщика Размер влияния Релятивное изменение Влияние на платёжеспособность Перестрахование К1 (НСПН)A –16,67 + Перестрахование К2 (НСПН)Б –12,2 + Перестрахование К3 (НСПЖ)A1 –10,0 + Перестрахование К4 (НСПЖ)A2 –10,0 + CСПН, CСПЖ 1,6 + Фактор Размер влияния Релятивное изменение Влияние на платёжеспособность К1 (НСПН)A 16,67 – К2 (НСПН)Б 12,2 – К3 (НСПЖ)A1 10,0 – Фактор Уставной капитал Продолж. табл. 1 К4 (НСПЖ)A2 10,0 – (НСПЖ)A1, А2 10,0 – Страховой взнос (НСПН)A 9,9 – Страховое возмещение (НСПН)Б 1,5 – Страховые резервы Исходя из проведенного анализа чувствительности, можно сделать вывод, что максимальное позитивное влияние на изменение платѐжеспособности выбранного страховщика имеет фактор доли перестрахования нежизненного (неживого) страхования. Максимальное негативное влияние на изменение имеет повышение собственной доли участия страховщика в страховании, обозначенной коэффициентом К1.
