Практическое занятие № 6 по теме «Мировая валютная система

Практическое занятие № 6
по теме «Мировая валютная система»
Цель работы:
1. Научиться рассчитывать курс валют;
2. Определять курсовую разницу.
Методические указания по выполнению практического задания
При решении задач и ситуаций следует использовать следующие формулы:
1. Форвардный (расчетный) курс
С х (1 + а)
Ф = ———————
(1 + Л)
где Ф – форвардный курс валюты;
С – текущий курс (СПОТ) валюты;
а – процентные ставки по межбанковскому кредиту в РФ;
Л - ставка ЛИБОР (Лондонская ставка по межбанковским депозитам).
2. ЦБ РФ публикует информацию о курсах иностранной валюты к доллару
США и ЭКЮ (международная денежная единица европейской валютной
системы). При этом курсы фунта стерлингов, австралийского доллара и
ЭКЮ традиционно даются в косвенной котировке, т.е. указывается
количество доллара США за единицу валюты. Для получения эквивалента в
долларах США надо сумму средств, выраженную в этих валютах,
умножить на курс доллара США.
3. Курсы остальных валют даются в прямой котировке, т.е. указывается
количество единиц валюты за 1 долл. США. Для пересчета в доллары США
суммы, выраженной в другой валюте, надо эту сумму разделить на курс к
доллару США.
Задача № 1
На 1 января 2010 г. остаток на счете АО «Перспектива» составлял 3400 долл.
США. Курс Центрального банка на эту дату – 46,57 руб. за 1 долл. США. На 1
февраля 2010 г. остаток на счете 52 не изменился, курс Центрального банка
составил 51,10 руб. за 1 долл. США.
Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная? Какую
бухгалтерскую проводку следует сделать?
Задача № 2
Предприятие приобрело 10 тыс.долл. США на бирже 25 декабря 2009 г. по
курсу 47,10 руб. за 1 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату составлял
46,57 руб. за 1 долл. США.
Рассчитайте курсовую разницу. Какую бухгалтерскую проводку следует
сделать?
Задача № 3
Остаток на счете 52 равен 1000 долл. США. Курс Центрального банка 46,00 руб.
за 1 долл. США. На первый день отчетного квартала курс доллара составил
47,00руб. за 1 долл. США, остаток на счете не изменился.
Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная?
Задача № 4
АО приобретено 10 тыс.долл. США по курсу сделки 49,00 руб. за 1 долл. США.
Курс Центрального банка РФ на день покупки составлял 47,00 руб. за 1 долл.
США.
Рассчитайте курсовую разницу.
Задача № 5
Курс доллара США к рублю 49,00 руб.; курс немецкой марки к рублю 23,00 руб.
Рассчитайте кросс-курс доллара США к немецкой марки.
Задача № 6
Курс австр.долл. к 1 долл. США составляет 0,7046 и курс 1 япон. иены – 117,9,
Рассчитайте кросс-курс 1 япон. иены к 1 австр.долл.
Задача № 7
Курс немецкой марки к рублю – 33,11 руб, курс японской иены к рублю: 10 иен
– 451 руб.
Рассчитайте курс немецкой марки к японской иене.
Задача № 8
Курс фунта стерлингов к доллару США составляет 1,4330. Имеется в наличии
200 ф. ст.
Рассчитайте эквивалент в долл. США.
Задача № 9
Курс немецкой марки к доллару США составляет 1,6640. Имеется в наличии 300
немецких марок.
Рассчитайте эквивалент в долл. США.
Задача № 10
ОА «Перспектива» заключило трехмесячный форвардный контракт на покупку
20 тыс. долл. США. Форвардный курс по контракту был установлен 47,50 руб. за
1 долл. Через три месяца в день исполнения форвардного контракта курс спот
может составлять 46,00 или 49,00 руб. за 1 долл.
Какова потенциальная прибыль или упущенная выгода АО «Перспектива»?
Задача № 11
ОА «Перспектива» покупает опцион пут со следующими параметрами:
 сумма – 50 тыс. долл. США;
 срок – 3 месяца;
 курс опциона (страйк-цена) – 47,00 руб. за 1 долл.;
 премия (цена опциона) – 210 руб. за 1 долл.;
 стиль – европейский.
В день исполнения опциона курс спот может составить 46,00 руб. или 49,00 руб.
за 1 долл.
В каком случае ОА «Перспектива» следует продавать опцион, а в каком – нет?
Какова потенциальная прибыль?
Задача № 12
АО «Простор» купило на бирже 10000 долл. США по курсу спот 45,70 руб. за 1
долл. США и заключило форвардный контракт на продажу через три месяца по
курсу 46,20 руб. за 1 долл. США; затем разместило эти 10000 долл. США на
трехмесячном валютном депозите в банке «Салют» по ставке либор, которая
составляла на тот момент 3,16% годовых. Полученная через три месяца сумма
была продана в соответствии с форвардным контрактом.
Каковы величина прибыли и годовая норма прибыли?
Задача № 1
На 1 января 2010 г. остаток на счете АО «Перспектива» составлял 3400 долл.
США. Курс Центрального банка на эту дату – 46,57 руб. за 1 долл. США. На 1
февраля 2010 г. остаток на счете 52 не изменился, курс Центрального банка
составил 51,10 руб. за 1 долл. США.
Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная? Какую
бухгалтерскую проводку следует сделать?
Решение:
1. Остаток валюты на 1 января 2010 г.
3400 х 46,57 = 158338 руб.
2. Остаток валюты на 1 февраля 2010 г.
3400 х 51,10 = 173740 руб.
3. Курсовая разница
173740 – 158338 = 15402 руб. (положительная)
4. Бухгалтерские проводки
Д 52 К 83 15402 руб. или Д 52 К 80 15402 руб.
Задача № 2
Предприятие приобрело 10 тыс.долл. США на бирже 25 декабря 2009 г. по
курсу 47,10 руб. за 1 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату составлял
46,57 руб. за 1 долл. США.
Рассчитайте курсовую разницу. Какую бухгалтерскую проводку следует
сделать?
Решение:
1. По курсу биржи
10000 х 47,10 = 471000 руб.
2. По курсу ЦБ РФ
10000 х 46,57 = 465700 руб.
3. Курсовая разница
465000 – 471000 = -5300 руб. (отрицательная)
4. Бухгалтерские проводки
Д 81 К 57 5300 руб.
Задача № 3
Остаток на счете 52 равен 1000 долл. США. Курс Центрального банка 46,00 руб.
за 1 долл. США. На первый день отчетного квартала курс доллара составил
47,00руб. за 1 долл. США, остаток на счете не изменился.
Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная?
Решение:
1. Остаток на счете
1000 х 46,00 = 46000 руб.
2. На первый день отчетного квартала
1000 х 47,00 = 47000 руб.
3. Курсовая разница
47000 – 46000 = 1000 руб. (положительная)
4. Бухгалтерские проводки
Д 52 К 83 1000 руб. или Д 52 К 80 1000 руб.
Задача № 4
АО приобретено 10 тыс.долл. США по курсу сделки 49,00 руб. за 1 долл. США.
Курс Центрального банка РФ на день покупки составлял 47,00 руб. за 1 долл.
США.
Рассчитайте курсовую разницу.
Решение:
1. По курсу сделки
10000 х 49,00 = 490000 руб.
2. По курсу ЦБ РФ
10000 х 47,00 = 470000 руб.
3. Курсовая разница
470000 – 490000 = -20000 руб. (отрицательная)
4. Бухгалтерские проводки
Д 81 К 57 20000 руб.
Задача № 5
Курс доллара США к рублю 49,00 руб.; курс немецкой марки к рублю 23,00 руб.
Рассчитайте кросс-курс доллара США к немецкой марки.
Решение:
1. Кросс-курс $ США к немецкой марке
49 : 23 = 2,13
Задача № 6
Курс австр.долл. к 1 долл. США составляет 0,7046 и курс 1 япон. иены – 117,9,
Рассчитайте кросс-курс 1 япон. иены к 1 австр.долл.
Решение:
1. 1 австр. долл. – 0,7046 $ США
2. 1 $ США = 117,9 япон. иены. Отсюда получаем, что 1 австр. долл. = 0,7046
х 117,9 = 83,07 япон. иены.
Задача № 7
Курс немецкой марки к рублю – 33,11 руб, курс японской иены к рублю: 10 иен
– 451 руб.
Рассчитайте курс немецкой марки к японской иене.
Решение:
1. Курс немецкой марки к япон. иене
33,11 х 10 : 451 = 0,73
Задача № 8
Курс фунта стерлингов к доллару США составляет 1,4330. Имеется в наличии
200 ф. ст.
Рассчитайте эквивалент в долл. США.
Решение:
1. Эквивалент в $ США
200 х 1,4330 = 286,6 $ США
Задача № 9
Курс немецкой марки к доллару США составляет 1,6640. Имеется в наличии 300
немецких марок.
Рассчитайте эквивалент в долл. США.
Решение:
1. Эквивалент в $ США
300 : 1,6640 = 180,29 $ США
Задача № 10
ОА «Перспектива» заключило трехмесячный форвардный контракт на покупку
20 тыс. долл. США. Форвардный курс по контракту был установлен 47,50 руб. за
1 долл. Через три месяца в день исполнения форвардного контракта курс спот
может составлять 46,00 или 49,00 руб. за 1 долл.
Какова потенциальная прибыль или упущенная выгода АО «Перспектива»?
Решение:
1. Если курс СПОТ составит 46 руб./ $ США, то упущенная выгода будет:
(47,5 – 46,0) х 20000 = 30000 руб.
2. Если курс СПОТ составит 49 руб./ $ США, то прибыль будет:
(49,0 – 47,5) х 20000 = 30000 руб.
Задача № 11
ОА «Перспектива» покупает опцион пут со следующими параметрами:
 сумма – 50 тыс. долл. США;
 срок – 3 месяца;
 курс опциона (страйк-цена) – 47,00 руб. за 1 долл.;
 премия (цена опциона) – 210 руб. за 1 долл.;
 стиль – европейский.
В день исполнения опциона курс спот может составить 46,00 руб. или 49,00 руб.
за 1 долл.
В каком случае ОА «Перспектива» следует продавать опцион, а в каком – нет?
Какова потенциальная прибыль?
Решение:
1. Цена опциона
0,70 х 50000 = 3500000 руб.
2. Если курс СПОТ составит 46 руб./ $ США, используется курс опциона, и
прибыль составит
(47,0 – 46,0) х 50000 - 35000 = 15000 руб.
3. Если курс СПОТ составит 49 руб./ $ США, то АО использует свое право
отказаться от опциона, и продает валюту по курсу СПОТ, при этом
прибыль составит
(49,0 – 47,0) х 50000 - 35000 = 65000 руб.
Задача № 12
АО «Простор» купило на бирже 10000 долл. США по курсу спот 45,70 руб. за 1
долл. США и заключило форвардный контракт на продажу через три месяца по
курсу 46,20 руб. за 1 долл. США; затем разместило эти 10000 долл. США на
трехмесячном валютном депозите в банке «Салют» по ставке либор, которая
составляла на тот момент 3,16% годовых. Полученная через три месяца сумма
была продана в соответствии с форвардным контрактом.
Каковы величина прибыли и годовая норма прибыли?
Решение:
1. Затраты на покупку
10000 х 45,70 = 457000 руб.
2. Доходы по депозиту
10000 х 0,0316 : 4 = 79 $ США
3. Прибыль от продажи 10079 $ США по курсу 46,2 руб./ $ США составит
(46,2 – 45,7) х 10079 = 5039,5 руб.
4. Годовая норма прибыли
5039,5 : 457000 х 12 х 100 : 3 = 4,41%