DOCX, 73 Кб - Высшая школа экономики

Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет мировой экономики и мировой политики
Департамент мировой экономики
Программа научно-исследовательского семинара
«Международные финансы»
для образовательной программы «Мировая экономика»
направления подготовки 38.03.01 «Экономика»
уровень бакалавр
Разработчик программы:
Евдокимова Т.В., преподаватель tatiana.v.evdokimova@gmail.com
Одобрена на заседании департамента мировой экономики
« ___» ______________ 2015 г
Руководитель департамента Л.М. Григорьев
Рекомендована Академическим советом образовательной программы
«___»____________ 2015 г., № протокола_________________
Утверждена «___»____________ 2015 г.
Академический руководитель образовательной программы
И.А. Макаров _________________ [подпись]
Москва, 2015
Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями университета и
другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
1 Область применения и нормативные ссылки
Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к
знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и
отчетности.
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных
ассистентов и студентов 2 курса направления 38.03.01 «Эк он оми к а », посещающих
научно-исследовательский семинар «Международные финансы».
Программа разработана в соответствии с:



Стандартом НИУ ВШЭ;
Образовательными программами подготовки бакалавров по направлению
38.03.01 «Экономика»;
Рабочим учебным планом университета подготовки бакалавров по направлению
38.03.01 «Экономика», утвержденным в 2015 г.
2 Цели освоения дисциплины
Общая цель научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
заключается в подготовке студентов к ведению самостоятельной научноисследовательской деятельности в сфере международных финансов, в том числе в рамках
написания курсовых работ на 2-3 курсах и ВКР на 4 курсе бакалавриата. Научноисследовательский семинар призван сформировать у студентов общее представление об
актуальных проблемах в данной сфере и о существующих подходах к их анализу.
3 Компетенции
освоения дисциплины
обучающегося,
формируемые
в
результате
В результате освоения дисциплины студент должен:
 знать основные методы и этапы научного исследования;
 уметь определять предмет и объект исследования, формулировать основную
научную гипотезу, цель и задачи исследования, работать с основными
информационными источниками по тематике международных финансов,
оформлять письменные работы в соответствии с требованиями НИУ ВШЭ;
 иметь навыки критического анализа научно-исследовательских работ в сфере
международных финансов и общее представление об актуальных проблемах в
данной области.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:
Компетенция
Код по
ФГОС/
НИУ
Дескрипторы – основные
признаки освоения
(показатели достижения
результата)
Способен работать с
информацией: находить,
оценивать и использовать
информацию из различных
источников, необходимую для
решения научных и
профессиональных задач (в том
числе на основе системного
подхода)
Способен выявлять научную
сущность проблем в
профессиональной области
УК-5
Использует
статистическую
информацию для
иллюстрации процессов,
происходящих в сфере
международных финансов
УК-2
Способен вести
исследовательскую
деятельность, включая анализ
проблем, постановку целей и
задач, выделение объекта и
предмета исследования, выбор
способов и методом
исследования, а также оценку
его качества
Способен анализировать
социально-значимые проблемы
и процессы, происходящие в
обществе, и прогнозировать
возможное их развитие в
будущем
УК-6
Определяет предмет и
объект исследования,
применяет научный
аппарат экономической
теории и теории
международных валютнокредитных отношений в
процессе исследования
Фурмулирует научную
гипотезу, определеяет
цель и задачи
исследования, применяет
основные методы ведения
научно-исследовательской
работы
ПК-3
Формы и методы
обучения,
способствующие
формированию и
развитию компетенции
Лекции, семинары,
самостоятельная
работа
Лекции, семинары
Самостоятельная
работа, презентации,
консультации с
преподавателем
Демонстрирует понимание Лекции, семинары,
основных актуальных
консультации с
процессов и проблем в
преподавателем
сфере международныых
финансов.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
4 Место дисциплины в структуре образовательной программы
Настоящая дисциплина относится к циклу проектная и исследовательская работа,
обеспечивающему подготовку бакалавров по направлению «Экономика». Научноисследовательский семинар является дисциплиной по выбору.
Дисциплина читается на втором курсе бакалавриата по направлению «Экономика».
Для освоения курса студенты должны обладать следующими знаниями и компетенциями:
–
–
–
владеть основными общенаучными методами исследования и навыками работы с
источниками;
понимать основные категории макроэкономики и их взаимосвязь;
обладать навыками ведения научных дискуссий.
Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах:
–
–
–
Введение в мировую экономику;
Введение в мировые финансы;
Экономическая теория.
Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при
подготовке письменных научных работ, в том числе курсовых работ и ВКР, а также при
изучении следующих дисциплин:
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Актуальные проблемы мировой экономики;
Макроэкономика;
Международные валютно-финансовые отношения;
Проблемы макроэкономического и монетарного регулирования;
Финансовые рынки и институты;
Количественные финансы;
Формирование новой глобальной финансовой архитектуры;
Международные корпорации в условиях глобализации;
Экономический рост и цикл;
Россия в мировой экономике.
5 Тематический план учебной дисциплины
Аудиторные часы
СамостояВсего
Практичес
№
Название раздела
тельная
Лекци Семин
часов
кие
работа
и
ары
занятия
1. Методологические аспекты ведения научной работы – 6 часов
1.1
4
Научное исследование:
основные подходы,
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
требования, структура и
методы
2
Работа с источниками и
оформление при написании
научной работы
2. Актуальные исследовательские проблемы в сфере международных финансов –
40 часов
2.1
4
Типы финансовых систем и
их сравнительная
эффективность
2.2
4
Развитие альтернативной
банковской системы
(shadow banking system) и ее
роль в кредитовании
экономики
2.3
4
Финансовые кризисы и их
причины
2.4
4
Ужесточение финансового
регулирования как ответ на
финансовые кризисы:
выгоды и издержки
2.5
4
Развитие финансового
сектора и экономический
рост
2.6
4
Границы роста финансового
сектора
2.7
4
Нестандартные
инструменты монетарной
политики и их влияние на
международные потоки
капитала
2.8
4
Глобальные дисбалансы и
международные потоки
капитала
2.9
4
Либерализация
международного движения
капиталов: новый
институциональный подход
МВФ
2.10 Государственные финансы:
4
проблема долговой
1.2
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
нагрузки и её влияние на
экономический рост
3. Практика – 10 часов
Презентации результатов
проектной работы
студентов
Итого
3
10
152
0
56
0
96
6 Формы контроля знаний студентов
Тип контроля
Форма
контроля
Промежуточн Домашне
ый контроль
е задание
Итоговый
2 год
1
2
3
Параметры
4
Подбор интересной публикации по одной из
тем теоретического раздела курса, её
резюмирование и выявление её цели, задач,
гипотезы, практической и теоретической
значимости
*
Экзамен
*
Отчет о результатах проектной работы
студента и их презентация. Также
оценивается понимание студентом методов
и подходов к анализу проблем в сфере
международных финансов.
Оценки по всем формам контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.
Порядок формирования оценок по дисциплине
Результирующая оценка за дисциплину рассчитывается следующим образом:
Ои = 0,2*Одз+0,4*Оауд+0,4*Оэкз, где
Ои – итоговая оценка
Одз – оценка за домашнее задание
Оауд – оценка за работу на семинарских занятиях
Оэкз – оценка за экзамен (отчет о результатах проектной работы и их презентация)
7 Содержание дисциплины
I.
Методологические аспекты ведения научной работы
1.1 Научное исследование: основные подходы, требования, структура и методы
Требования к форомулировке темы научной работы и к её структуре. Составление
плана научной работы. Введение и его ключевые элементы. Логика выстраивания
основной части исследования. Основные компоненты заключения. Значение
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
методологической части. Требования к обоснованию актуальности выбранной темы.
Особенности формулирования цели и задач. Роль гипотезы и ее отличие от цели.
Объект и предмет исследования. Выбор адекватных методов исследования.
Интерпретация результатов.
Литература:
1. Юренков В.Д. Невредные советы студенту факультета мировой экономики и
мировой политики, пишущему курсовую работу
2. Порядок подготовки, защиты и учета курсовых работ студентов на факультете
мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ. Утверждено решением
Ученого совета факультета МЭиМП “25” сентября 2014 года, протокол № 36
3. Рекомендации по написанию курсовых и выпускных квалификационных работ
1.2 Работа с источниками и оформление при написании научной работы
Общие требования к используемым источникам. Первичные и вторичные источники.
Нежелательные для использования источники. Ключевые статистические базы данных.
Статистические ресурсы МВФ, Всемирного Банка, ОЭСР, Банка международных
расчетов, ЦРУ. Процесс подбора источников. Использование электронных ресурсов НИУ
ВШЭ. Индексы цитирования. Основные требования к оформлению научной работы:
оглавление, графики, таблицы, сноски, библиографический список.
II.
Актуальные
исследовательские
международных финансов
проблемы
в
сфере
2.1 Типы финансовых систем и их сравнительная эффективность.
Понятие финансовой системы, её основные участники и их функции. Основные
показатели, используемые для характеристики финансовой системы. Банкоцентричные и
рынкоцентричные финансовые системы: критерии типологизации и страновые примеры.
Ключевые особенности и механизмы функционирования банкоцентричной и
рынкоцентричной финансовых систем. Результаты эмпирических исследований о
сравнительной эффективности данных типов финансовых систем. Преимущества
банконцентричный и рынкоцентричной финансовых систем с точки зрения
экономического роста. Основные источники статистической информации, позволяющие
охарактеризовать финансовую систему страны и определить её тип.
Литература:
1. Beck, T., Demirgüç-Kunt, A. and Levine, R. (2009) “Financial Institutions and
Markets across Countries and over Time: Data and Analysis.” World Bank Policy
Research Working Paper 4943.
2. Levine, R. (2002) "Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which is Better?"
NBER Working Paper 9138.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
3. Gambacorta, L., Yang, J. and Tsatsaronis, K. (2014) "Financial Structure and Growth."
BIS Quarterly Review.
4. Demirgüç-Kunt, A., Feyen, E. and Levine, R. (2011) “The Evolving Importance of
Banks and Securities Markets.” World Bank, Policy Research Working Paper 5805.
5. Статистическая база Всемирного Банка о структуре финансовых систем в
различных странах мира
2.2 Развитие альтернативной банковской системы (shadow banking system) и ее
роль в кредитовании экономики.
Определение альтернативной банковской системы, её участники, механизм
функционирования и размеры. Причины её появления. Сравнение альтернативной и
традиционной банковских систем. Риски, связанные с функционированием
альтернативной банковской системы. Альтернативная банковская система до и после
кризиса. Новейшие тенденции в области регулирования альтернативной банковской
системы.
Литература:
1. International Monetary Fund (2014) “Shadow Banking around the Globe: How Large and
How Risky?” Global Financial Stability Report.
2. Pozsar, Z., Adrian, T., Ashcraft, A. and Boesky, H. (2013) “Shadow Banking.” Federal
Reserve Bank of New York Policy Review.
3. Financial stability board (2013) "Policy Framework for Strengthening Oversight and
Regulation of Shadow Banking Entities."
4. Moe, T.G. (2014) "Shadow Banking: Policy Challenges for Central Banks." Levy
Economics Institute of Bard College, Working Paper 802.
2.3 Финансовые кризисы и их причины.
Кризис как фаза экономического цикла. Основные проявление финансового кризиса и
каналы его превращения в экономический кризис. Причины возникновения кризисов.
Гипотеза финансовой нестабильности Х. Мински. Финансовые кризисы и дефицит
регулирования. Либерализация финансового сектора конца ХХ – начала XXI века как одна
из причин глобального финансового кризиса 2008-2009 гг. Финансовые кризисы в эпоху
глобализации. Сравнение финансового кризиса с кризисом платежного баланса и с
долговым кризисом.
Литература:
1. Rogoff, K. and Reinhart, C. (2009) “This Time Is Different: a Panoramic View of
Eight Centuries of Financial Crises.” NBER Working Paper 13882.
2. Caverzasi, E. (2014) “Minsky and the Subprime Mortgage Crisis: the Financial
Instability Hypothesis in the Era of Financialization.” Levy Economics Institute of
Bard College Working Paper 796.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
3. Orhangazi, O. (2014) "Financial Deregulation and the 2007-2008 Financial Crisis."
FESSUD Working Paper 49.
4. Frankel, J.F. and Saravelos, G. (2010) “Are Leading Indicators of Financial Crises
Useful for Assessing Country Vulnerability? Evidence from the 2008-09 Global
Crisis.” NBER Working Paper 16047.
5. Статистическая база финансовых кризисов
6. Интегрированный опережающий индекс ОЭСР как один из инструментов
прогнозирования кризисов.
2.4 Ужесточение финансового регулирования как ответ на финансовые кризисы:
выгоды и издержки.
Теоретические обоснования необходимости ужесточения регулирования. Примеры
недавних реформ, направленных на ужесточение финансового регулирования. Основные
виды издержек, возникающих при ужесточении финансового регулирования.
Теоретические подходы к оценке выгод и издержек от ужесточения финансового
регулирования. Эмпирические оценки выгод и издержек недавних финансовых реформ.
Литература:
1. Elliott D. et al. (2012) “Assessing the Cost of Financial Regulation.” IMF Working Paper
WP/12/233.
2. Vinals, J. et al. (2013) “Creating a safer financial system: Will the Volcker, Vickers,
and Liikanen Structural measures help?” IMF Staff Discussion Note SDN/13/4.
3. Claessens, S. and Kodres, L. (2014) "The Regulatory Responses to the Global Financial
Crisis: Some Uncomfortable Questions." IMF Working paper WP/14/46.
2.5 Развитие финансового сектора и экономический рост.
Влияние развития финансового сектора на экономический рост и каналы его
распространения. Функции финансового сектора, способствующие ускорению
экономического роста. Направление причинно-следственной связи между ростом
финансового сектора и экономическим ростом. Результаты эмпирических исследований о
влиянии увеличения финансового сектора на экономический рост.
Литература:
1. Levine, R. (2005) Finance and Growth: Theory and Evidence. Handbook of Economic
Growth, Volume 1A. Elsevier B.V.
2. Zhuang J. et al. (2009) “Financial Sector Development, Economic Growth and Poverty
Reduction: a Literature Review.” ADB Economics Working Paper Series No 173.
2.6 Границы роста финансового сектора.
Показатели размера финансового сектора. Тенденции изменения размеров финансового
сектора последних десятилетий. Феномен финансиализации в мировой экономике.
Издержки чрезмерного разрастания финансового сектора для экономики. Результаты
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
эмпирических исследований о поиске оптимального размера финансового сектора.
Инструменты ограничения роста финансового сектора. Основные источники
статистической информации о размерах финансового сектора в разных странах.
Литература:
1. Arcand J. et al. (2012) “Too Much Finance?” IMF Working Paper WP/12/161.
2. Sahay, R. et al. (2015) “Rethinking Financial Deepening: Stability and Growth in
Emerging Markets.” IMF Staff discussion note SDN/15/08.
3. Krippner, G.R. (2005) “The Financialization of the US Economy.” Socio Economic
Review No 3, pp. 173-208.
2.7 Нестандартные инструменты монетарной политики и их влияние на
международные потоки капитала.
Нестандартные инструменты монетарной политики в противоположность традиционным.
Опыт применения нестандартных инструментов монетарной политики центральными
банками в ответ на мировой финансовый кризис и каналы влияния данных инструментов
на финансовые рынки, кредитование экономики, экономический рост, инфляцию.
Влияние запуска и сворачивания нестандартных мер монетарной политики на
международные потоки капитала между развитыми и развивающимися странами. Роль
международных организаций и объединений в рассмотрении данной проблемы. Основные
источники статистической информации о международных потоках капитала.
Литература:
1. Chen, Q. et al. (2015) «Financial Crisis, US Unconventional Monetary Policy and
International Spillovers.» BIS Working Paper No 494.
2. International Monetary Fund (2013) “Unconventional Monetary Policies – Recent
Experience and Prospects”.
3. Turner, P. (2014) “The Exit from Non-Conventional Monetary Policy.” BIS Working
Paper No 448.
4. Williams J.C. (2014) “Monetary Policy at the Zero Lower Bound: Putting Theory into
Practice.” Hutchins Center on Fiscal and Monetary Policy at Brookings Institution.
2.8 Глобальные дисбалансы и международные потоки капитала.
Проблема дисбалансов в мировой экономике: основные понятия, масштабы глобальных
дисбалансов и тенденции последних лет. Причины нарастания глобальных дисбалансов до
кризиса 2008-2009 гг. и некоторого их сокращения после кризиса. Инициативы
международных институтов, направленные на сокращение глобальных дисбалансов.
Структурные и циклические факторы нарастания глобальных дисбалансов. Проблема
поиска оптимального уровня сальдо счета текущих операций. Глобальные дисбалансы и
статистика международной торговли с точки зрения движения добавленной стоимости.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
Литература:
1. International Monetary Fund (2014) “Are Global Imbalances at a Turning Point?” World
Economic Outlook: Legacies, Clouds, Uncertainties.
2. Borio, C., Disyatat, P. (2011) “Global Imbalances and the Financial Crisis: Link or no
Link?” BIS Working Paper No 346.
3. “Trade in Value-Added: Concepts, Methodologies and Challenges.” Joint OECD and
WTO note. 2013; Статистическая база данных о международной торговле в
терминах добавленной стоимости.
4. Cheung, C., Furcery, D. and Rusticelli, E. (2010) “Structural and Cyclical Factors behind
Current-Account Balances.” OECD Economic Department Working Papers, No 775.
2.9 Либерализация
международного
институциональный подход МВФ.
движения
капиталов:
новый
Международное движение капиталов: основные компоненты и тенденции последних
лет. Позиции развитых и развивающихся стран относительно контроля за
международным движением капиталов. Эволюция взглядов МВФ в отношении
ограничений на свободное движение капиталов.
Литература:
1. International Monetary Fund. (2012) “The Liberalization and Management of Capital
Flows: an Institutional View.” IMF Staff Paper.
2. Ramos-Tallada, J. (2013) “The IMF and Management of Capital Flows: the Long Road
towards a pragmatic Approach.” Bank of France. Quarterly Selection of Articles No 31.
2.10 Государственные финансы: проблема долговой нагрузки и её влияние на
экономический рост.
Динамика долговой нагрузки в последние десятилетия. Пороговые значения, при
превышении которых дальнейший рост долговой нагрузки негативно влияет на
макроэкономическое положение страны. Проблема поиска оптимальной комбинации
бюджетной и денежно-кредитной политики для успешного снижения уровня долговой
нагрузки. Риски политики жесткой экономики. Основные источники статистической
информации об уровне долговой нагрузки в мире.
Литература:
1. Cecchetti, S. et al. (2011) “The Real Effects of Debt.” Federal Reserve Bank of Kansas
City, Economic Symposium 2011: Achieving Maximum Long-Run Growth, pp. 145–96.
2. International Monetary Fund (2012) “The Good, the Bad and the Ugly: 100 Years of
Dealing with Debt Overhangs.” World Economic Outlook: Coping with High Debt and
Sluggish Growth.
3. International Monetary Fund (2010) “Will It Hurt? Macroeconomic Effects of Fiscal
Consolidation” World Economic Outlook: Recovery, Risk and Imbalancies”,
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара «Международные финансы»
для направления 38.03.01 «Экономика» подготовки бакалавра
4. Abbas et al. (2013) “Dealing with High Debt in an Era of Slow Growth.” IMF Staff
Discussion Note SDN/13/07.
5. Abbas et al. (2010) “A Historical Public Debt Database.” IMF Working Paper No
10/245. База данных http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2010/data/wp10245.zip
6. IMF Fiscal Monitor
8 Образовательные технологии
Классические технологии проведения семинарских занятий.
9 Оценочные средства для текущего контроля и аттестации
студента
В качестве формы итогового контроля используется письменный отчет студента об
основных результатах проектной работы и их устная презентация. Оценка ставится после
презентации и дискуссии участников НИСа.
10
Учебно-методическое
дисциплины
и
информационное
обеспечение
Базовый учебник отсутствует
Для теоретического раздела используются опубликованные в последние
исследования по актуальным вопросам в сфере международных финансов.
годы
Для методологического раздела используется порядок подготовки курсовых и выпускных
квалификационных работ студентов и рекомендации по их выполенению, доступные на
сайте факультета мировой экономики и мировой политики.
11 Материально-техническое обеспечение дисциплины
Ноутбук и видеопроектор