маркетинговое исследование рынка торговой

advertisement
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости.
Тема:
Обеспеченность качественными торговыми площадями
жителей г. Тюмени на 2012 г.
Цель исследования:
Описать состояние рынка коммерческой недвижимости города Тюмени в направлении
обеспеченности качественными торговыми площадями на 2012 г.
Данный отчет представляет интерес для:
• Администрации города;
• Гильдии Девелоперов и Управляющих;
• Профессиональных Управляющих компаний и Девелоперов;
 Инвесторов на рынке коммерческой недвижимости;
 Собственников торговых площадей;
 Арендаторов торговых площадей;
 Других игроков рынка торговой недвижимости.
Метод сбора данных:
Кабинетное исследование. Полевое исследование.
СОДЕРЖАНИЕ
АНАЛИЗ РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Г. ТЮМЕНИ И МАРКЕТИНГОВАЯ КОНЦЕПЦИЯ
НА 2012Г.
1) Специфика классификации качественных торговых площадей.
2) Классификация торговых центров г. Тюмени.
3) Обеспеченность качественными торговыми площадями жителей г. Тюмени на 1 тыс.
человек.
4) Тенденции развития рынка торговой недвижимости г. Тюмени на ближайшие полгода.
1
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
1. Специфика классификации качественных торговых площадей.
Рынок торговой недвижимости сегодня переживает бурный рост, и как любому
быстрорастущему бизнесу, ему необходима стандартизация и классификация
основополагающих определений и терминов.
В сегменте торговой недвижимости классификации, как правило, подлежат
торговые центры. Для стандартизации показателей используется классификация торговых
центров Международного совета торговых центров (на основе классификации Urban Land
Institute, переведенной и адаптированной компанией SMT Developments), которая
одобрена так же Российским Советом Торговых Центров (Приложение 1).
Для того, чтобы качественно классифицировать торговые площади используются
стандартизированные критерии и определения.
Торговый комплекс/центр - это группа архитектурно объединенных торговых
предприятий, спланированных и выстроенных на едином специально спланированном,
развитом и управляемом участке, находящихся в собственности, управляемых как единое
целое, при этом, размеры и тип магазинов точно соответствуют обслуживаемой торговой
зоне и обеспечены парковочными местами на прилегающем участке в точном
соответствии типу торгового центра.
Исходя из определения, любое количество сгруппированных на едином
пространстве магазинов без заранее предусмотренного торгового плана не может быть
определено как торговый центр, так как торговому центру нужны заранее определенные
(спланированные) характерные черты, чтобы иметь долгосрочный успех. В определении
торгового центра указаны способ использования земли и тип строения, отличающие его
от разнообразных индивидуальных магазинов, расположенных на отдельных участках
земли вдоль улиц и шоссе, образующих торговый район, как с наличием внутренней
парковки, так и без нее. Несмотря на то, что торговые районы представляют собой
коммерческое использование площадей под розничную торговлю, торговые центры
отличаются от них заранее разработанной планировкой и единым управлением.
Следующие элементы характерны для торгового центра и, именно они, выделяют
его среди других торговых объектов:
Единое архитектурное решение здания или комплекса зданий, предоставляющее
места для торговых операторов и управляемое как единый объект так, как это выгодно
последним. Торговый центр в отличае от смешанного незапланированного собрания
отдельно стоящих или прилегающих друг к другу коммерческих структур отличается
продуманной структурой.
Единый участок, соответствующий типу центра, в котором есть рыночная
потребность. Участок может иметь возможности расширения для строительства и
парковки в случае необходимости.
Легкодоступное расположение внутри торговой зоны с удобным входом и
выходом для транспортного и пешеходного потоков.
Достаточное количество парковочных мест на данном участке, сообразное
спросу на них, порождаемому торговым объектом. Парковка должна быть расположена
оптимально для пешеходов с точки зрения расстояния до входа в центр или в один из
отдельных магазинов.
Торговый центр должен иметь возможности доставки товаров, отделенных
от покупательских потоков.
Улучшение участка, к примеру, создание ландшафта, освещения и вывесок,
позволяющих создать требуемую привлекательную и безопасную среду для покупателей.
2
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Сочетание арендаторов, обеспечивающее торговое взаимодействие между
магазинами, максимально возможный ассортимент и объем товаров, подходящий для
данной торговой зоны.
Приемлемое
и
удобное
окружение,
создающее
атмосферу,
способствующую совершению покупок.
Эти характеристики не присущи обычному коммерческому объекту. Важная
особенность торговых центров состоит в том, что они создают единый, всеобъемлющий
имидж для каждого торгового оператора посредством централизованного управления и
владения, а также то, что владелец и арендатор совместно занимаются развитием центра.
Каждый элемент торгового центра должен быть приспособлен к обстоятельствам,
характерным для данного местоположения, участка земли и его окружения. При
планировании, разработке и управлении торговым центром нужно принимать во
внимание нововведения и различные интерпретации основных черт. Каждый
преуспевающий центр должен не только приносить доход владельцу, но и привносить
что-то, что облегчит и улучшит быт и отдых населения в том районе или городе, где он
расположен.
Для отнесения торгового центра к тому или иному типу, торговые центры
анализируются с точки зрения следующих характеристик:
Месторасположение объекта;
Размеры торговых площадей (общая площадь торгового комплекса);
Размеры торговой зоны (зоны охвата);
Характеристики и состав арендаторов (в т.ч. профиль типичных якорных
арендаторов);
Количество лет на рынке (в т.ч. известность на рынке);
Специфика продаваемых товаров.
Для прояснения параметров классификации определим основные черты торговых
центров, такие как торговые зоны.
Торговая зона (Trade Area, Catchment Area) - географическая область, на
территории которой проживает или работает подавляющее большинство (около 95%)
покупателей торгового центра.
Границы торговой зоны торгового центра, определяются такими факторами, как:
тип торгового центра;
пешеходная и транспортная доступность;
естественные или искусственные физические препятствия;
наличие конкурентных объектов;
плотность населения и др.
Выделяют три концентрические зоны влияния:
Первичная торговая зона - это географический сегмент, где проживает 7080% от общего числа регулярных покупателей или так называемая "опорная" группа. Для
городов важным является время пешеходной доступности.
Вторичная торговая зона занимает большую территорию - на нее
приходится 15-20% покупателей. На протяженность этой зоны влияет наличие подобных
объектов в округе. Хорошая транспортная доступность может значительно увеличивать
эту зону.
Третичная (Периферийная) торговая зона - это максимальная территория,
с которой покупатели притягиваются к торговому центру. Их число может составлять 510%. Хотя потенциальным покупателям приходится преодолевать большие расстояния, их
могут привлекать хорошая транспортная доступность, определенные группы товаров или
3
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
услуг, отсутствующие в других центрах, расположение объекта по пути на работу и
обратно. В число покупателей приезжающих из этой зоны принято включать транзитных и
случайных покупателей, не проживающих в географических пределах третичной зоны.
Небольшую, а иногда значительную долю покупателей торгового центра могут составлять
туристы.
Границы торговых зон не являются абсолютными и могут изменяться с течением
времени или увеличением уровня конкуренции. Реальные границы торговой зоны
объекта могут быть определены не ранее чем через 6 месяцев после ввода объекта в
эксплуатацию.
Важным элементом классификации торговых центров является наличие Якоря.
Якорь (Anchor) - крупный, как правило сетевой, оператор розничной торговли с
известным брэндом, расположенный на территории торгового центра на правах
арендатора или собственника занимаемой площади и привлекающий в торговый центр
основные потоки покупателей. В качестве якоря могут выступать и предприятия другого
профиля или их совокупность (предприятия общественного питания - фуд-корт,
предприятия услуг - кинотеатр и т.д.). Так же функцию якоря могут выполнять имидж
места, некоммерческие объекты - памятники архитектуры и др.
В соответствии с комплексным анализом всех вышеперечисленных характеристик,
торговые центры можно разделить на следующие основные 4 типа:
Микрорайонный торговый центр (Neighborhood Shopping Center)
Осуществляет продажу товаров повседневного спроса (продукты питания,
лекарства и т.п.) и бытовых услуги (те, в которых возникает ежедневная потребность у
покупателей прилежащей торговой зоны).
Якорем является супермаркет.
Другие значимые арендаторы – аптека, видео-аудио кассеты, химчистка,
медкабинет и пр.
Арендная площадь примерно 5 000 кв. м.
Обслуживает людей, как правило, проживающих в 5-10 минутах
пешеходной доступности.
Удален (непросматриваем) от автопотоков и пешеходных потоков, объекты
во дворах.
Количество парковочных мест – не менее 4 м/мест на 100 кв. м
Типичные представители микрорайонного торгового центра в Санкт-Петербурге:
«Елизаровский», «Торговый двор», «Бада-бум»; в Москве – «Метромаркет», галерея
«Водолей», «Вертикаль».
Районный торговый центр (Community Shopping Center) или Окружной
Близость к автомагистралям (открытость к ним). Близость к районному
центру.
Первоначально, окружные центры формировались вокруг продуктового или
универсального магазина, служившего якорем, в дополнение к супермаркетам. Крупные
магазины-склады и магазины товаров по каталогу по сниженным ценам и магазины с
доставкой являются другими возможными якорями.
Торговая зона окружного торгового центра больше, чем у микрорайонного,
таким образом, он привлекает покупателей более удаленных от него. Обслуживает
население до 10 минут езды от него (до 15 минут – зона пешеходной доступности).
Предлагает больший ассортимент товаров длительного пользования и
специализированных товаров, чем микрорайонный.
4
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Зачастую, поставляет товары, которые не продаются в ни в микрорайонных
ни в региональных торговых центрах, например, мебель, инструменты, товары для
строительства и для сада.
Окружной торговый центр это промежуточная категория: некоторые
микрорайонные центры могут развиться до уровня окружных, в то время как некоторые
окружные могут стать региональными.
Типичная арендная площадь примерно 15 000 кв. м.
Парковка – 5 м/мест на 100 кв. м
Типичные представители в Санкт Петербурге - «Невский», «Академический»,
«Аэродром», «Балканский»; в Москве – «Ладья», Dream House, 3D, «Пятая Авеню».
Региональный (Regional Center)или Межрайонный
Центральное расположение, близость к общегородским центрам
притяжения или автомагистралям, имеющим потоки из нескольких районов города.
Арендная площадь примерно 40 000 кв. м.
Обычно включает молл, крытую торговую галерею типа «пассаж» с
искусственным климатом, модные товары, центр развлечений, мультиплекс.
Число якорей – от 2-х на 50-70% площадей.
Зона охвата такого ТЦ находится в диапазоне 9-27 км (до 25 минут пешеходная доступность, до 20 минут – зона транспортной доступности).
В Санкт-Петербурге типичными представителями являются «Сенная», «Гранд
Палас», «Рубин». В Москве этот формат представлен такими объектами как Retail Park,
«Европарк».
Суперрегиональный (Super Regional Center) или Городской
Типичная арендная площадь примерно 80 000 кв. м.
Размер - аналогичен региональному, но разнообразнее по ассортименту
товаров.
Основными арендаторами выступают три и более универмагов полного
ассортимента. Они могут занимать 50-70% всех арендопригодных площадей.
Многолинейность товарных категорий по каждой группе товаров, представленные
известными российскими и зарубежными брендами, гипермаркеты, крупные
специализированные магазины, центр развлечений, мультиплекс.
Зона охвата – от 9-45 км (до 40 минут – зона транспортной доступности).
Парковка – 6 м/мест на 100 кв. м.
В Петербурге таким торговым центром стал «Гранд-Каньон». В Москве
предложение в этой категории сформировано объектом – «ИКЕА – Белая дача».
Региональные и суперегиональные торговые центры привлекают покупателей тем,
что они предлагают большой ассортимент товаров и услуг. Региональные и
суперегиональные центры не отличаются по своим функциям, их различие состоит только
в силе привлечения покупателей.
Существуют так же Специализированные торговые центры (Specialty centers),
которые классифицируются в соответствие с концепцией торгового центра. Во всех
случаях тип ТЦ и его специализация определятся составом арендаторов и масштабом
влияния (размером торговой зоны). Разработка архитектурно-планировочных решений, а
также брокеридж (сдача площадей торгового центра в аренду) проводятся на основании
Концепции торгового центра.
Концепция торгового центра должна отражать следующее:
Целевые группы покупателей (Портрет покупателя)
Тип торгового центра
5
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Состав арендаторов (якоря, мини-якоря, сопутствующие)
Существует множество вариантов названных основных категорий, которые можно
объединить словом специализированные, то есть это подтипы других, более или менее
традиционных видов ТЦ. Специализированные торговые центры в широком смысле - это
такие торговые центры, которые сильно отличаются или не отвечают требованиям,
указанных в предыдущих категориях. Например, районный ТЦ, который имеет группу
специализированных продуктовых магазинов - гастроном, мясной магазин,
овощи/фрукты, винный отдел - как заменитель супермаркета, может быть назван
специализированным районным центром. Центр окружного масштаба, в котором якорем
является крупный фитнес-центр с такими магазинами как спорттовары, товары для
здорового образа жизни, туризма и отдыха, должен иметь статус специализированного.
Специализированные торговые центры часто разделяют по различным
направлениям:
Развлечение (Entertainment);
Торговля и Развлечения (Retail-Entertainment);
Скидки (Off-price);
Товары для дома (Home improvement);
Стрип-центр (Strip Center)
Исторический (Historic)
Мегамолл (Megamall)
Стиль жизни (Lifestyle)
Центр Моды (Fashion)
Пауэр-центры (Power Cenyer)
Фестивальный центр (Festival Center)
Специализированный торговый центр (Spiciality Shopping Center)
Торгово-развлекательный центр (Retail-entertainment Center) В данном торговом
центре якорем являются магазины одежды и обуви, развлекательный центр и рестораны.
Магазины сувениров, аксессуаров, предприятия услуг выступают в качестве
сопутствующих.
Дискаунт- центр (Off-price Center) В данном торговом центре якорем являются
магазины-дискаунтеры продуктов питания, одежды и обуви, хозтоваров, бытовой техники
и т.д. Сопутствующих арендаторов нет. Ассортимент магазина-дискаунтера не превышает
600 — 1000 наименований товаров. Одно из основных условий существования
дискаунтера — сетевая торговля, с количеством магазинов в сети не менее 40 (в
международной практике). Как правило, дискаунтеры расположены в спальных и
отдаленных районах города.
Торговый центр моды (Fashion Center) Характеризуются большими размерами —
от 25 тыс. до 50 тыс. кв. м. Якорем, в данном центре, является совокупность магазинов
одежды и обуви. Сопутствующими арендаторами выступают магазины аксессуаров,
парфюмерии и косметики, подарков. Торговые центры моды, как правило, находятся в
центре города, и часто занимают первые (с 1-го по 3-й) этажи в торгово-офисных центрах.
Типичным центрами моды являются "Петровский Пассаж", "Галерея Актер".
Пауэр центр (Power Center) Определяющим словом является «притягательная
сила» центра. В его состав входят 4 или более небольших якорных арендаторов,
представляющих широкий и глубокий ассортимент товара какой-либо категории. Так же в
его составе могут присутствовать дискаунт-универмаг, центр торговли по каталогам и др.
Обычно такие торговые центры представляют разрозненные строения, объединенные в
6
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
единый комплекс, по конфигурации напоминающий букву «L» или «U». Располагаются
Пауэр-центры, в большинстве случаев, в спальных районах и на окраинах города рядом с
автомагистралями. Примером такого центра может являться "Вэймарт".
Фестивальный центр (Festival Center) Якорем является совокупность предприятий
развлечений и общественного питания, предприятия торговли (магазины сувениров и
парфюмерии, одежды, обуви и аксессуаров, ювелирные) выступают в качестве
сопутствующих. Расположены, как правило, в культурно-исторических местах города, на
центральной площади. Примером такого центра может являться "Охотный ряд".
Стрип-центры (Strip Center) Strip Commercial выражается в виде Strip Center и
Convenience Center (Центр товаров первой необходимости), которые могут служить
дополнением к микрорайонному или быть самостоятельными. Стрип-центр
предусматривает линейную конфигурацию и, как правило, представляет собой здание L-,
П-образной формы, либо линейку магазинов, имеющих отдельный вход и являющихся
независимыми. Другими словами, стрип-центр не имеет якорей и единого управления,
что приводит к смешанному набору арендаторов и приводит к ситуации, когда подобный
объект не попадает под определение торгового центра. Арендаторами подобных
торговых центров являются магазины продуктов питания, галантереи и хозяйственные
магазины, предприятия услуг и т.п.
Стрип-центры расположены, в основном, около выходов из метро, в местах
интенсивных пешеходных потоков.
В любом случае, даже если принимать во внимание различные вариации,
основной состав арендаторов определяет тип торгового центра. Состав арендаторов и
дополнительных услуг должны находиться в соответствии с ненасыщенным спросом,
существующим в границах территории, с которой центр привлекает покупателей, либо
иметь значительные конкурентные преимущества перед теми предприятиями розничной
торговли, которые уже существуют в рамках данной зоны обслуживания.
Размеры самого здания и участка, на котором оно расположено, планировка торгового
центра лишь частично определяют тип торгового центра.
7
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
2. Классификация торговых центров г. Тюмени.
Тенденции развития рынка торговой недвижимости с каждым годом изменяются, в
соответствие с ними меняются концепции торговых центров и специфика их
классификации. Рассмотрим, что на данный момент представляет собой рынок торговой
недвижимости г. Тюмени.
Для целей данного исследования – выявления качественных торговых площадей г.
Тюмени и определение уровня обеспеченности на 1 тыс. жителей – обозначим
требования отбора торговых помещений.
Они должны соответствовать следующим характеристикам:
1) Объект соответствует определению «Торговый комплекс/центр», приведенному в
первом пункте Исследования.
2) Объект введен в эксплуатацию, запущены торговые площади хотя бы одной из
очередей.
3) На Объект оформлены все правоустанавливающие документы.
4) Общий объем торговых площадей составляет не мене 4 000 кв.м.
Сочетание данных показателей является критерием «качества» торговой
недвижимости и критерием отбора для данного исследования.
Полный список объектов, вошедших в исследование, представлен в Приложении 2.
В настоящее время на рынке г. Тюмени функционирует 21 торговый центр,
соответствующие требованиям «качества», представленным выше. Общий объем
качественных торговых площадей составляет 332 900 кв.м.
Классификация торговых центров представлена в пункте 1 настоящего
Исследования, где главным критерием оценки является объем арендных торговых
площадей. Представленные торговые центры мы разделили на следующие виды:




Микрорайонный торговый центр (Neighborhood Shopping Center),
Районный торговый центр (Community Shopping Center) или Окружной,
Региональный (Regional Center) или Межрайонный,
Суперрегиональный (Super Regional Center) или Городской.
Структура рынка торговой недвижимости г. Тюмени по данной классификации
представлена на рис. 2.1.
Структура рынка торговой недвижимости
г. Тюмени по объему арендопригодных площадей -GLA
Районный
24%
Микрорайонный
1%
Региональный
Районный
Микрорайонный
Региональный
75%
Рис. 2.1. Структура рынка торговой недвижимости г. Тюмени по объему арендопригодных площадей
8
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Из диаграммы видно, что большую долю на рынке качественной торговой
недвижимости занимают Региональные ТЦ (75% качественных торговых площадей), доля
Районных ТЦ значительно меньше (24% качественных торговых площадей),
Суперрегиональных ТЦ на данный момент на рынке Тюмени не представлено. Среди
исследуемых объектов, к ТЦ микрорайонного значения относится только Мегамарт, его
доля составляет 1% в общем объеме площадей.
Из исследуемых торговых центров качественными площадями современного
формата (молл) обладают 7 ТРЦ нашего города, включая запущенный в 2012 г.
Многофункциональный комплекс «Калинка», их общая площадь составляет 163 400 кв.м.
В список тюменских ТРЦ входят:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
ТРЦ/Молл Гудвин,
Молл/Многофункциональный комплекс Калинка,
ТРЦ/Молл Колумб,
ТРЦ/Молл Солнечный,
ТРЦ/Молл Фаворит,
ТРЦ/Молл Панама,
ТРЦ/Молл Премьер.
Сегодня моллы являются поистине центром притяжения, центром общения,
развлечения и покупок, а впереди появление еще более привлекательных и значительных
по объемам инвестиций объектов.
Из перечисленных ТРЦ только два являются районными по объему площадей и
зоне охвата, это «Калинка» и «Фаворит».
Первый из представленных ТРЦ был построен в 2006 г., при этом на данный
момент в городе не введено ни одного Суперрегионального центра с общей площадью от
100 000 кв.м., что свидетельствует о том, что концепция моллов в Тюмени только
развивается. При этом все торговые центры заполнены арендаторами, которые встают в
очередь за несколько лет и ведется борьба за бойкие места в них.
Стоит отметить, что проекты новых ТРЦ не были реализованы из-за кризиса 2009 г.,
в настоящее время в городе строится 3 современных торговых центра с общей торговой
площадью 193 500 кв.м., к ним относятся:
1) ТРЦ «Муксун» (планируемое название), это первый суперрегиональный ТРЦ
(75 000 кв.м. GLA),
2) 2 очередь Торгового комплекса Тюменский (76 500 кв.м. GLA),
3) ТРЦ на М. Тореза (42 000 кв.м. GLA)
Прирост качественных торговых площадей на 2013-2014 г. составит 58% от
текущего объема (рис. 2.2.) Данная тенденция является позитивной для города с
населением менее 1 млн. жителей.
9
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Прирост качественных торговых площадей в 20132014 гг., кв.м.
193 500
Существующие
качественные торговые
площади
Новые торговые
площади
332 900
Рис. 2.2. Прирост Качественных торговых площадей к 2013-2014 гг., кв.м.
Таким образом к 2013-2014 гг. общий объем качественных торговых площадей
составит 526 400 кв.м.
Для анализа структуры торговых площадей Тюмени важно так же учесть
показатель распределения качественных торговых центров в разных районах города,
который представлен на рис. 2.3.
Распределение качественных торговых площадей по районам
города
Восточный
Центральный
27%
Ленинский
11%
Калининский
Ленинский
Центральный
Восточный
30%
Калининский
32%
Рис. 2.3. Структура распределения качественных торговых площадей
по районам г. Тюмени
Из данных диаграммы видно, что большее число качественных торговых площадей
расположено в молодых разрастающихся районах города: Калиниском (32%) и
Восточном(30%). Так же в Центальном районе расположено 27% качественных торговых
площадей и в Ленинском всего 11%. Данная тенденция связана так же с плотностью
населения районов, в Центре города показатель обусловлен большой деловой
активностью, постоянной сменой концепций расположенных объектов, обилием
привлекающих к себе в качестве якорей исторических объектов. Разница показателя в
микрорайонах города по сравнению с Ленинским районом, который тоже находится в
центре города, обусловлена преобладанием в последнем малоэтажных хрущевок (до 5
10
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
этажей), где живут в основном пожилые люди и студенты, а в микрорайонах молодых
семей в современных многоэтажных (до 24 этажей) жилых домах.
На сегодняшний день требования рынка и его стандарты, предъявляемые к
торговым площадям, постоянно повышаются. На место ларьков и торговых палаток
приходят профессионально спроектированные торговые объекты, сочетающие как
удобство торговой зоны, так и наличие удобного подъезда и парковок вокруг здания.
Таким образом, меняются и стандарты оценки и классификации торговых объектов,
многие из которых, построенные ранее 2000-х годов, не выдерживают критериев отбора
для исследования. Данная тенденция говорит о том, что уровень жизни населения
Тюмени повышается и стремится к европейскому.
11
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
3. Обеспеченность качественными торговыми площадями
жителей г. Тюмени на 1 тыс. человек.
Профессиональные участники рынка недвижимости нашего города стремятся
развивать рынок торговой недвижимости и повышать уровень таких объектов до
международных стандартов. При этом важно чтобы в целом объем предлагаемых
качественных торговых площадей отвечал общегосударственным и мировым стандартам
и нормам. Одним из таких нормативов является вычисление Показателя Обеспеченности
качественными торговыми площадями на 1 тыс. жителей.
Расчет Показателя обеспеченности качественными торговыми площадями
выглядит следующим образом:
Показатель Обеспеченности
качественными
торговыми площадями
города, чел
=
Объем качественных
*
торговых площадей, кв.м.
Численность жителей
*методика расчета показателя приравнена к международной, применяемой компанией GVA Sawyer
При этом, стандартом расчета показателя по городам России является объем
качественных торговых площадей торговых центров, торгово-развлекательных центров,
гипермаркетов,
всех
торговых
площадей,
соответствующих
формату
DIY,
специализированных торговых центров. В данной ситуации возникает вопрос: «Почему
именно наличие площадей торговых центров имеет значение в параметре «качества»
торговой недвижимости и что дают показатели обеспеченности простым жителям
города?» Во-первых, стремление к строительству торговых объектов по современным
стандартам качества торговли в Европе приводит к созданию площадок для привлечения
международных торговых сетей в конкретный город и созданию между ними
конкурентной среды. Во-вторых, развитие торговли в регионе влияет на повышение
экономических показателей и деловой активности. В-третьих, за счет улучшения
стандартов торговли, повышается качество жизни и культуры потребления жителей как
отдельного региона, так и страны в целом.
В городе Тюмень Показатель Обеспеченности качественными торговыми
площадями составляет 550 кв.м. на 1 тысячу жителей.
В расчете учтена численность жителей г. Тюмени - 604, 8 тыс. человек (по данным
портала при Федеральной службе государственной статистики) на 5 марта 2012 года.
Для понимания этого показателя сравним его с другими городами России по
основным определяющим критериям – численность населения, обеспеченность на 1
тысячу жителей и рейтинг среди других городов (таблица 3.1).
12
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Таблица 3.1
Обеспеченность качественными торговыми площадями в городах-миллионниках,
кв. м. на тыс. человек*
Как видно из таблицы, лидером из российских городов-миллионников по
обеспеченности качественными торговыми площадями является Санкт-Петербург (650
кв.м./1 тыс. человек), при этом следом за ним близкий Тюмени по территориальному
расположению и экономическому развитию находится Екатеринбург (530 кв.м. на 1 тыс.
человек). Столица нашей страны, Москва (360 кв.м. на 1 тыс. человек), находится всего
лишь на 9 месте. Возможно это связано с запретом строительства новых объектов внутри
МКАД. Завершает рейтинг Волгоград (250 кв.м. на 1 тыс. человек).
Посмотрим, как на фоне других городов выглядит Тюмень (рис. 3.1.)
Кв.м. на 1 тыс. жителей
Обеспеченность торговыми площадями на 1 тыс.
жителей, март 2012
600
500
500
400
360
550
530
480
450
400
300
200
100
0
Рис. 3.1. Обеспеченность качественными торговыми площадями в городах России,
кв. м. на тыс. человек *
13
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
* данные официального исследования компании GVA Sawyer по состоянию на март 2012 года.
В Тюмени обеспеченность качественными торговыми площадями на 1 тыс.
жителей показывает позитивную динамику по сравнению с другими российскими
городами.
По данным Международной консалтинговой компании GVA Sawyer, рынок
считается насыщенным для городов с населением от 500 тысяч человек, когда показатель
обеспеченности торговыми площадями достигает отметки в 700-800 квадратных метров
на тысячу человек. Кроме этого показатель Тюмени не достигает нормативного значения,
рассчитываемого Департаментом потребительского рынка г. Тюмени. Норматив
обеспеченности Департамента 788 кв.м. В данном случае расчет регулируется
Федеральным законом № 381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой
деятельности в РФ», Постановлением Правительства РФ от 24.09.2010 г. №754 «Об
утверждении Правил установления нормативов минимальной обеспеченности населения
площадью торговых объектов». В данных документах учитывается специфика региона,
платежеспособность,
уровень
экономического
развития,
инвестиционная
привлекательность.
Таким образом, показатель обеспеченности качественными торговыми площадями
показывает, что дефицит качественных торговых площадей есть. Показатель не достигает
нормативного значения, которым оперируют специалисты рынка.
В сравнении с показателями Екатеринбурга, Москвы, Новосибирска, Казани
показатель обеспеченности качественными торговыми площадями г. Тюмени немного
выше. Но учитывая, что сравниваемые города являются миллионниками, можно говорить
о том, что на их территории построено и функционирует гораздо больше качественных
торговых центров.
Для сравнения, нормой показателя Обеспеченности торговыми площадями в
европейских странах является минимум в 760 кв. м. на 1 тыс. жителей. Общемировой
уровень обеспеченности составляет 500 кв. м., нормой развитых стран является
показатель в 1000 кв. м. Это говорит о том, что российские города, в том числе и Тюмень,
уступают по качеству торговой недвижимости Европе и другим развитым странам в 1,5 - 2
раза.
При планируемом приросте качественных торговых площадей к 2013-2014 гг. на
193 500 кв.м., Показатель Обеспеченности качественными торговыми площадями
вырастет до 870 кв.м. на тыс. жителей. Таким образом, Тюмень сможет достичь
минимального показателя обеспеченности по уровню Европы и нормативов нашего
региона по российскому законодательству, возможно так же перенасыщение торговыми
площадями. Это говорит о том, что строительство новых качественных объектов в г.
Тюмени продолжает быть перспективным для инвесторов и девелоперов на рынке
торговой недвижимости.
14
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
4. Тенденции развития рынка торговой недвижимости г. Тюмени.
Тюмень является вторым по политической активности областным центром
Уральского региона после Екатеринбурга, а значит и местом притяжения крупного
бизнеса. Кроме того, это центр с большим экономическим потенциалом и высоким
уровнем заработной платы. Объем инвестиций в торговый сегмент Тюменской области
растет с каждым годом, появляются ювелирные салоны и крупные магазины бытовой
техники, мебели, строительных материалов. Уровень жизни населения растет, помимо
местных торговых операторов в город входят международные и федеральные сети, в том
числе и работающие по системе франшизы.
В настоящий момент на рынке Тюмени функционирует 21 качественный торговый
центр. Общее предложение арендопригодных торговых площадей (GLA) в Тюмени на
01.06.2012 г. составило 332 900 кв.м. Это те торговые площади, которые соответствуют
параметрам качества по стандартам, обозначенным в первой главе исследования.
Показатель Обеспеченности качественными торговыми площадями в каждом регионе
России рассчитывается исходя из площадей функционирующих торгово-развлекательных
центров, гипермаркетов, всех торговых площадей, соответствующих формату DIY.,
специализированных
торговых
центров
(согласно
методике,
применяемой
международной консалтинговой компанией GVA Sawyer).
На 1 мая 2012 г. обеспеченность населения города качественными торговыми
площадями составила 550 кв. м. GLA на тысячу жителей. По данным Международной
консалтинговой компании GVA Sawyer, рынок считается насыщенным для городов с
населением от 500 тысяч человек, когда показатель обеспеченности торговыми
площадями достигает отметки в 700-800 квадратных метров на тысячу человек.
Департамент потребительского рынка г. Тюмени рассчитывает норматив
обеспеченности на уровне 788 кв.м. В данном случае расчет регулируется Федеральным
законом № 381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в
РФ», Постановлением Правительства РФ от 24.09.2010 г. №754 «Об утверждении Правил
установления нормативов минимальной обеспеченности населения площадью торговых
объектов». В данных расчетах учитывается специфика региона, платежеспособность,
уровень экономического развития, инвестиционная привлекательность города.
Уровень показателя обеспеченности качественными торговыми площадями в г.
Тюмени показывает, что дефицит таких площадей есть, так как он не достигает
нормативного значения, которым оперируют специалисты рынка. В сравнении с
показателями Екатеринбурга, Москвы, Новосибирска, Казани Показатель обеспеченности
качественными торговыми площадями г. Тюмени примерно на том же уровне. Но
учитывая, что сравнимые города являются миллионниками, можно говорить о том, что на
их территории построено и функционирует гораздо больше качественных торговых
центров.
Нормой Показателя обеспеченности торговыми площадями в европейских странах
является минимум в
760 кв. м. на тысячу жителей. Общемировой уровень
обеспеченности составляет 500 кв. м., нормой развитых стран является показатель в 1000
кв. м. Это говорит о том, что российские города, в том числе и Тюмень, уступают по
качеству торговой недвижимости Европе и другим развитым странам в 1,5-2 раза. В связи
с этим, не удивительно, что по строительству новых торговых центров Россия на 1 месте в
мире.
15
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
В настоящее время в г. Тюмени ведется строительство новых торговых центров
«Муксун», торгового центра по ул. Мориса Тореза и второй очереди Торгового комплекса
«Тюменский». Общий объем прироста качественных торговых площадей составит 193 500
кв.м. (58% прироста к существующему показателю). Таким образом, прогнозируемое
значение показателя обеспеченности торговыми площадями в 2013-2014 годах составит
870 кв. м. на тысячу жителей. С вводом в эксплуатацию новых ТРЦ возможно достижение
уровня насыщения и перенасыщения рынка качественными торговыми площадями.
Решение о строительстве торгового центра не может быть спонтанным, так как
наличие новых торговых площадей важно как для потенциального пула арендаторов, так
и для потребителей товаров и услуг данного объекта. Для того, чтобы строить ТЦ нужно
знать где строить, что строить и для кого строить.
Успешность строительства и функционирования нового торгового центра
обеспечивает наличие Концепции с учетом следующих параметров:
1) Спланированная территория торгового центра с наличием парковки, удобного
подъезда для посетителей ТЦ и фур, разгружающих товары.
2) Грамотное позиционирование торгового центра для потенциального пула
арендаторов и покупателей.
3) Грамотное планирование торговых зон и зон общего пользования.
4) Наличие Якоря, притягивающего посетителей (крупная торговая сеть,
достопримечательность, аквапарк и т.д.)
5) Яркая PR-компания при открытии и развитии торгового центра.
Следует отметить, что строительство новых торговых площадей создаст
конкуренцию для уже существующих торговых центров. Это приведет к оттоку
арендаторов и покупателей в новые торговые объекты, поэтому собственникам и
управляющим функционирующих торговых центров следует задуматься о возможной
реконцепции своих объектов. Она может заключаться в уходе в узкую специализацию на
небольшой группе товаров, внедрению на рынок города новых концепций товаров и услуг
(эко-концепция, совмещение ТЦ с гостиницей, аквапарком, аэропортом и т.д.)
Пожалуйста, обратите внимание!
Данное исследование подготовлено ГК «Денова» исключительно в информационных целях. Информация,
представленная в исследовании, получена из открытых источников или собрана с помощью маркетинговых
инструментов, однако ГК «Денова» не гарантирует точности и полноты информации для любых целей.
Компания не несет ответственность за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате копирования
любой третьей стороной информации,
содержащейся в настоящем исследовании,
включая
опубликованные мнения или заключения, а также за последствия, вызванные неполнотой представленной
информации. Данные материалы не могут распространяться без разрешения и ссылки на ГК «Денова».
16
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Классификация торговых центров
Действующая классификация Международного совета торговых центров (ICSC)
Типичные якорные арендаторы
Тип торгового центра
Концепция
Площадь
торгового
центра, м2
Количество
Тип
Доля
якорных
Основарендатоная торговая
ров в
зона, км
торговой
площади ТЦ
Моллы Malls
Региональный
центр Regional Center
Смешанный
ассортимент, модные
товары
Супер- региональный
центр Super regional
Center
Аналогичен
региональному центру,
отличается большим
ассортиментным
разнообразием
37-75 тысяч
Универмаг с полным
ассортиментом товаров; магазин
товаров широкого потребления;
2 и более
универмаг товаров по
сниженным ценам; отдел
модных товаров
50-70%
8-24
Более 75 тысяч
Универмаг с полным
ассортиментом товаров; магазин
3 и более товаров широкого потребления;
магазин модных товаров и
украшений
50-70%
8-40
30-50%
Около 5
2 или
более
Универмаг товаров по
сниженным ценам; супермаркет;
аптека; хозяйственный магазин;
большой специализированный магазин модной
одежды и украшений (в т.ч. по
сниженным ценам)
40-60%
5-10
0-2
Якорных арендаторов обычно
нет, но могут включать в себя
книжный магазин, торговые
точки других крупных
специализированных предприятий
розничной торговли, кинотеатры
повышенной категории,
небольшой универмаг
0-50%
13-19
75-90%
8-16
Open-air Centers
Микрорайонный центр
Neighborhood Center
Товары повседневного
спроса
Окружной торговый
центр Community
Center
Товары смешанного
ассортимента; товары
повседневного спроса
Лайфстайл
центр Lifestyle Center
Специализированные магазины
торговых сетей
национального
масштаба,
предприятия
общественного
питания и
развлекательные
заведения на
открытом воздухе
Пауэр центр Power
Center
Якорные арендаторы
из числа популярных в
данной категории
марок; несколько
мелких арендаторов
3-14 тысяч
10-33 тысячи
Как правило, 14-47
тысяч, с колебаниями в большую
или меньшую
сторону
24-56 тысяч
1 и более Супермаркет
Основной магазин категории;
хозяйственный магазин;
универмаг товаров по
3 и более
сниженным ценам; клубный
магазин-склад; торговля со
скидками
17
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Тематический/
фестивальный центр
Theme/Festival Center
Центр развлечений и
отдыха,
ориентированный на
туристов; розничные
продажи и бытовые
услуги
Точки розничной
Фирменный торговый
продажи от
центр Outlet Center
производителя
8-24 тысячи
–
Рестораны; развлекательные
заведения
–
–
4-5 тысяч
–
Точки розничной продажи от
производителя
–
40-120
Классификация Национального Бюро Исследований США (NRB)
Название
Описание
Розничная сеть
аэропорта Airport Retail
Объединение розничных магазинов на территории коммерческого аэропорта. Обычно не включает в себя
ресторанов и отдельно расположенных торговых точек у зон скопления посетителей, если они не являются
частью компактной зоны торговли.
Автомаркет Auto Mall
Линейный торговый центр, состоящий из розничных магазинов, предлагающих товары для автомобилистов:
салоны автодилеров, мастерские по замене масла, продаже и замене запчастей.
Окружной торговый
центр Community Center
Обладает более широким набором возможностей для продажи продукции легкой (модная одежда и украшения)
и тяжелой (товары и оборудование для дома, бытовые приборы и т. п.) промышленности, чем районный
торговый центр. Создается на основе небольшого универмага, галантерейного магазина, магазина товаров по
сниженным ценам (выступающего в качестве основного арендатора) как дополнение к супермаркету.
Универмага с полным ассортиментом не имеет, хотя в нем может располагаться крупный специализированный
магазин. Теоретически, стандартная площадь такого центра составляет 14 тысяч м2, на практике же она может
колебаться от 10 до 28 тысяч м2. Окружной торговый центр представляет собой промежуточный вариант
торгового центра и потому наиболее проблематичен для определения с точки зрения размеров и силы
притяжения. NRB включает в эту категорию все центры, торговые площади которых ограничиваются 10-30
тысячами м2.
Центр торговли товарами
повседневного спроса
Convenience Center
Небольшой торговый центр, предлагающий товары (продукты питания, медикаменты и т. п.) и/или услуги
(прачечной, химчистки, фотокопировальные и т. п.) повседневного спроса для занятых покупателей,
предпочитающих совершать все покупки в одной торговой точке.
Центр торговли товарами
по сниженным ценам
Discount Center
Торговый центр, основным арендатором которого является магазин торговли товарами по сниженным ценам.
Имеет дополнительные площади розничной торговли, занятые мелкими розничными магазинами и/или
супермаркетом. В сравнении с центрами торговли со скидками, центры данного типа обычно привлекают к себе
покупателей более низких социально-экономических групп.
Специализированный
центр торговли товарами
от производителя Factory
Outlet
Центр, состоящий из розничных точек продажи товаров «от производителя», владельцем и управляющим
которых является само предприятие-производитель. В отличие от магазинов подобного типа, располагавшихся
ранее непосредственно на предприятии, современные магазины «от производителя» размещаются в крупных
торговых центрах и нередко торгуют высококлассными сезонными товарами. Центры торговли товарами от
производителя притягивают покупателей со средним и ниже среднего уровнем доходов и нередко включают в
себя магазины, торгующие со скидками.
Фестивальный/
развлекательный центр
Festival/Entertainment
Center
Центр, состоящий в основном из магазинов розничной торговли продуктами питания, специализированных
магазинов и развлекательных заведений. Нередко такой центр является многофункциональным комплексом
смешанного назначения, привлекающим значительное количество туристов.
Торговый центр «Все для
дома» Home Improvement
Center
Центр, в котором магазин розничной торговли бытовыми товарами является основным арендатором либо
существует в группе специализированных розничных продавцов бытовых товаров и техники.
18
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Лайфстайл центр Lifestyle
Center
Специализированный центр розничный торговли товарами высшей ценовой и имиджевой категории,
рассчитанный на состоятельных покупателей. Центр открытый, как правило, не имеет основных арендаторов;
торговая площадь составляет около 28 тысяч м2 и более; располагается вблизи оживленных жилых кварталов и
зон. Включает в себя фешенебельные розничные торговые точки, модные рестораны и розничные
увеселительные заведения. Отличаются хорошей ландшафтной привязкой с удобными, расположенными
неподалеку от центра автостоянками.
Многофункциональные
комплексы Mixed Use
Development
Крупномасштабный комплекс, предполагающий: 1) три и более прибыльных варианта использования площадей
(например, магазины розничной торговли, офисные и жилые площади, гостиничный/мотельный комплекс,
рекреационную зону), которые являются взаимосвязанными и создаются как единое целое; 2) значительную
функциональную и конструктивную интеграцию компонентов проекта, в том числе зоны беспрепятственного
движения пешеходов; 3) создание комплекса согласно целостному плану развития.
Микрорайонный центр
Neighborhood Center
Осуществляет продажу товаров повседневного спроса (продуктов питания, медикаментов, моющих средств) и
предоставление бытовых услуг (прачечная, химчистка, парикмахерская, ремонт обуви и т.п.) для удовлетворения
повседневных нужд жителей близлежащих зон; якорным арендатором является супермаркет. Теоретически
микрорайонный торговый центр имеет торговую площадь 5000 м2; на практике его площадь может колебаться от
3000 до 9 000 м2. NRB включает в данную категорию все центры с торговой площадью менее 9 000 м2.
Центр торговли со
скидками Off-Price Center
Центр, состоящий из магазинов розничной торговли, торгующих марочными товарами традиционной
комплектации, а также универмагов, предлагающих товары по ценам на 20-70% ниже рекомендованной цены
производителя. Как правило, товары здесь более высокого качества, нежели в магазинах товаров по сниженным
ценам. Центры торговли со скидками привлекают внимание потребителей в основном из средней и выше
средней социально-экономической группы.
Пауэр центр Power Center
Центр, в котором доминирует несколько больших якорных арендаторов, включая универмаги-дискаунтеры или
так называемые «убийцы категорий», то есть магазины, предлагающие широкий выбор в какой-то определенной
категории товаров по низким ценам. Такой центр, как правило, состоит из нескольких отдельно стоящих торговых
якорей и минимального количества небольших торговых операторов, причем большие арендаторы составляют
75-90%.
Региональный центр
Regional Center
Обеспечивает продажу максимально широких линеек товаров смешанного ассортимента, одежды, мебели.
Создается на основе универмага с полным ассортиментом и минимальной торговой площадью 10 000 м2 как
основной притягательной силы. Теоретически, региональный центр должен обладать торговой площадью в 37
тысяч м2, но на практике размеры площадей могут варьироваться от 28 до более чем 93 тысяч м2. Региональные
центры, торговая площадь которых превышает 70 тысяч м2 и в структуре которых находится три и более
универсальных магазина считаются супер-региональными. NRB относит к данной категории все центры с
торговой площадью от 28 до 70 тысяч м2.
Стрип центр Strip Center
В состав стрип центра входят магазины, нередко объединенные между собой тентом над тротуаром, тянущимся
вдоль фасадов магазинов. Вариант конфигурации открытого (незамкнутого) торгового центра, размеры которого
в каждом конкретном случае могут существенным образом отличаться.
Обеспечивает торговлю разнообразными товарами смешанного ассортимента. Создается на основе трех и более
крупных универмагов. Теоретически, супер-региональный центр должен обладать торговой площадью в 70
Супер-региональный
тысяч м2, но на практике размеры торговых площадей превышают 93 тысячи м2. Якорным арендаторамцентр Super Regional Center
универмагам, как правило, отводится по 9 тысяч м2 торговых площадей. NRB относит к данной категории все
центры с торговой площадью от 70 тысяч м2.
Тематический/
специализированный
центр Theme/Speciality
Центры, значительно отличающиеся друг от друга по тематическому формату и размерам, обладающие при этом
общими качествами, отличающими их от других категорий торговых центров. Архитектурная планировка
выполнена в едином стиле. Основными арендаторами выступают отдельные магазины, рестораны и
увеселительные заведения, а не универмаги и супермаркеты. Такой подход к планированию наполнения центра
привлекает туристов и местных потребителей.
Эксклюзивный
центр/центр высокой
моды Upscale/Fashion
Center
Состоит из группы магазинов модной одежды, бутиков, магазинов штучных товаров эксклюзивной группы, как
правило, высокого качества и по высокой цене. Центр, ориентированный на модную одежду, включает в себя
один или более специализированных универмагов и точек общественного питания. Чаще всего располагается в
зонах проживания людей с высоким уровнем доходов.
19
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Сводная таблица по качественным ТЦ Тюмени, включенным в исследование
аналитическим отделом ГК «Денова»
Общая
площадь,
кв.м. (GBA)
Арендопригодная
площадь,
кв.м. (GLA)
1 ТЦ Зеленый берег
2 ТЦ Континент
26 300
14 000
24 000
10 700
Региональный
Районный
3 ТЦ Лента
12 500
10 500
4 ТЦ Мегамарт
6 000
4 000
Районный
Микрорайонный
5 ТЦ Новый Магнат
6 ТЦ ПОРТ
30 000
12 100
22 000
4 300
Региональный
Районный
7 ТЦ Премьер Дом
8 ТЦ Привоз
9 ТЦ Тюменский ЦУМ
Торговый комплекс
10 Тюменский
11 ТЦ Южный
12 ТЦ Яркий Сибиряк
7 700
10 000
16 850
6 000
8 200
10 000
Районный
Районный
Региональный
27 200
22 350
10 000
21 000
20 000
10 000
Региональный
Региональный
Районный
13 Гипермаркет "Окей"
10 000
9 300
Районный
14 ТЦ METRO Cash & Carry
10 500
9 500
Районный
15 ТРЦ/Молл Гудвин
Молл/
Многофункциональны
16 й комплекс Калинка
40 800
32 700
Региональный
17 068
7 300
Районный
17 ТРЦ/Молл Колумб
42 000
27 500
Региональный
18 ТРЦ/Молл Солнечный
51 670
32 000
Региональный
19 ТРЦ/Молл Фаворит
29 000
13 000
Районный
20 ТРЦ/Молл Панама
26 000
18 900
Региональный
21 ТРЦ/Молл Премьер
ИТОГО:
38 000
32 000
332 900
Региональный
Название
Тип ТЦ
Специализация
Spiciality Shopping Center
(Специализированный
торговый центр)
Торгово-общественный центр
Theme/Festival Center
(Тематический/ фестивальный)
Strip Center (Стрип центр)
Spiciality Shopping Center
(Специализированный
торговый центр)
Торгово-общественный центр
Spiciality Shopping Center
(Специализированный
торговый центр)
Торгово-общественный центр
Торгово-общественный центр
Торгово-общественный центр
Outlet Center (Аутлет центр)
Торгово-общественный центр
Theme/Festival Center
(Тематический/ фестивальный)
Theme/Festival Center
(Тематический/ фестивальный)
Retail-entertainment Center
(ТРЦ)
Retail-entertainment Center
(ТРЦ)
Retail-entertainment Center
(ТРЦ)
Retail-entertainment Center
(ТРЦ)
Retail-entertainment Center
(ТРЦ)
Retail-entertainment Center
(ТРЦ)
Retail-entertainment Center
(ТРЦ)
20
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
21
Маркетинговое исследование рынка торговой недвижимости г. Тюмени, май 2012 г.
Скачать