Национальные банковские системы

advertisement
Приложение № 9
«Национальные банковские системы: сравнительный анализ»
Кафедра социально-экономических проблем. Ауд. 323, тел. 939 29 24
Сайт econ.msu.ru e-mail [email protected]
Статус дисциплины: «по выбору».
Автор программы и лектор: Андрюшин Сергей Анатольевич,
e-mail: [email protected]
1. Место дисциплины в структуре ООП подготовки магистров: спецкурс
«Национальные банковские системы: сравнительный анализ» входит в перечень
дисциплин по выбору вариативной части профессионального цикла учебного плана для
студентов магистратуры 4-го триместра 2-го года обучения направлений «Экономика» и
«Менеджмент» по специальности «Мировая экономика».
1.1. Разделы ООП, к которым относится данная дисциплина: макроэкономика и
теория денег – код E000, мировая экономика – код F000, финансовая экономика – код
G000.
1.2. Описание логической и содержательно-методической взаимосвязи с другими
частями ООП (дисциплинами, модулями, практиками): изучение дисциплины
основывается на сумме знаний, полученных студентами в ходе освоения таких курсов, как
«Международные экономические отношения», «Международные валютно-кредитные и
финансовые отношения», «Банковский менеджмент», «Международные стандарты
финансовой отчетности и аудита» и ряда других.
1.3. Теоретические дисциплины и практики, для которых освоение данной
дисциплины (модуля) необходимо как предшествующее:
Программа спецкурса предполагает наличие у студентов базовых знаний в области: целей,
структуры и функций банковской системы; трансмиссионного механизма денежнокредитной политики центрального банка; особенностей организации и функционирования
различных типов кредитных организаций; деятельности транснациональных банков на
международных и региональных рынках денег и капиталов; государственного
регулирования и надзор за деятельностью кредитных организаций; анализа финансовой
отчетности кредитных организаций и управления финансовыми рисками в условиях
финансовой глобализации.
2. Объем дисциплины и виды учебной работы
Нагрузка
Общая трудоемкость
В том числе: Аудиторная
Самостоятельная
Контактная
Форма итогового контроля
В часах
108
44
48
16
В кредитах
3
Экзамен
3. Цель и задачи дисциплины.
3.1. Цель дисциплины:
- формирование у студентов теоретических и эмпирических знаний об основах развития и
регулирования национальных банковских систем;
- формирование у студентов способности выделять особенности организации и
функционирования различных типов кредитных организаций, существующих в рамках
трехуровневой банковской системы;
- приобретение студентами практических навыков сравнительного анализа балансовой и
финансовой отчетности кредитных организаций, оперирующих на международных и
региональных рынках денег и капиталов.
2
3.2. Задачи дисциплины:
- изучение эволюции развития национальных банковских систем ведущих стран мировой
экономики;
- определение особенностей организации и функционирования различных типов
кредитных организаций в условиях финансовой глобализации;
- рассмотрение современных видов деятельности транснациональных банков на
международных и региональных рынках денег и капиталов;
- изучение механизма государственного регулирования и пруденциального надзора за
деятельностью различных типов кредитных организаций;
- опыт реформирования мировой финансовой системы и перспективы развития
банковского дела в условиях финансовой глобализации;
- приобретение практических навыков при проведении сравнительного анализа
балансовой и финансовой отчетности различных типов кредитных организаций.
4. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины
(модуля).
В результате освоения дисциплины студент должен:
4.1. Знать:
–
преимущества и недостатки различных режимов денежно-кредитной политики
центральных банков, выбора промежуточной (тактической) и операционных целей и
инструментов денежно-кредитной политики, которые максимально соответствовали
бы экономическому развитию страны и степени зрелости ее финансового рынка;
–
существующие в мировой практике подходы к построению эффективной системы
банковского регулирования и надзора; основные финансовые проблемы
современных транснациональных банков, региональных и микрофинансовых
организаций, а также направления возможного реформирования международной
финансовой системы;
–
основные концепции управления международными денежными потоками,
современные способы привлечения денежных средств и системы международных
расчетов и платежей;
–
ключевые направления финансовой и инвестиционной деятельности кредитной
организации, которые необходимо оптимально выстроить для успешной реализации
финансовой стратегии и тактики в условиях международной банковской
деятельности;
–
международные требования к нормативам достаточности капитала кредитных
организаций и правила регулирования их трансграничных операций на рынках денег
и капиталов;
–
текущую финансовую отчетность деятельности кредитных организаций,
отвечающую международным требования правил ведения бухгалтерского учета в
кредитных организациях;
–
выбор и обоснование системы экономических показателей, характеризующих
эффективность функционирования кредитных организаций на местном,
региональном и международном рынках денег и капиталов.
4.2. Уметь:
–
демонстрировать новый уровень владения соответствующим категориальным
аппаратом, анализировать сущность проблем, противоречий, перспектив
деятельности и регулирования кредитных организаций различных типов в контексте
финансовой глобализации;
–
применять опыт разработки и адаптации финансовых стратегий банка к
изменяющимся условиям, способствовать эффективному привлечению средств и
выгодному вложению капитала, оптимизировать денежные потоки и хеджировать
3
финансовые риски, обеспечивать необходимую реструктуризацию бизнеса и
осуществлять постоянный контроль за деятельностью банка;
читать балансы, готовить рекомендации по снижению кредитных, рыночных и
операционных рисков и разрабатывать план мероприятий по повышению качества
банковских продуктов и услуг в условиях конкуренции на международных рынках
денег и капиталов.
–
4.3. Владеть:
–
навыками применения современных методов анализа структуры банковского
капитала, политики доходов и расходов, архитектуры типов кредитных организаций,
механизмов внутреннего контроля за операционной деятельностью кредитной
организации и системы управления (хеджирования) финансовыми рисками;
–
навыками трансформации финансовой отчетности, составленной в соответствии с
российскими GAAP, в формат МСФО, а также «сверки» (reconciliation) прибыли,
полученной в соответствии с GAAP и МСФО.
5. Структура и содержание дисциплины (модуля)
5.1. Разделы дисциплин и виды занятий (календарный план) в часах
№ п/п
Темы для изучения
1.
Банковский промысел античного
мира
Банки Средневековой Европы
Банковская система Великобритании
Банковская система Франции
Банковская система Германии
Банковская система Швейцарии
Банковская система США
Банковская система Японии
Банковская система Китая
Банковская система России
Государственные банки
национальных банковских систем
Частно-публичные кредитные
организации национальных
банковских систем
Микрофинансовые кредитные
организации национальных
банковских систем
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
Всего
Виды учебной работы, включая
самостоятельную работу студентов и
трудоемкость (в часах)
Аудиторная
Контактные
Самостояработа
Часы
тельная
работа
ЛекСемиКонКонт
студента
ция.
нар
суль-роль
тация
–
–
–
–
2
–
2
2
2
2
2
2
2
2
2
–
2
2
2
2
2
2
2
2
2
–
1
1
1
1
1
1
1
1
–
–
1
1
1
1
1
1
1
1
–
2
4
4
4
4
4
4
4
4
4
2
2
–
–
4
2
2
–
–
4
22
22
8
8
48
5.2 Форма проведения самостоятельной работы и текущего контроля успеваемости
№
п/п
1
Наименование
раздела дисциплины
Банковский промысел
Форма самостоятельной
работы
Изучение материалов
Форма текущего
контроля
успеваемости
Обсуждение и оценка
Трудое
мкость
(в
часах)
2
4
античного мира
2
Банки Средневековой
Европы
3
Банковская система
Великобритании
4
Банковская система
Франции
5
Банковская система
Германии
6
Банковская система
Швейцарии
7
Банковская система
США
8
Банковская система
Японии
9
Банковская система
Китая
10
Банковская система
России
11
Государственные банки
национальных
банковских систем
12
Частно-публичные
кредитные организации
национальных
банковских систем
Микрофинансовые
кредитные организации
национальных
банковских систем
13
Всего
учебного пособия.
Написание реферата.
Изучение материалов
учебного пособия.
Написание реферата.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Изучение материалов
лекций, учебного пособия и
интернет ресурса.
Написание реферата и
подготовка презентации.
Подготовка и организация
круглого стола. Написание
научных докладов и
подготовка презентации.
Подготовка и организация
круглого стола. Написание
научных докладов и
подготовка презентации.
рефератов.
Подготовка и организация
круглого стола. Написание
научных докладов и
подготовка презентации.
Обсуждение и оценка
рефератов.
2
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Обсуждение и оценка
реферата и презентации,
ответы на вопросы,
выносимые на
обсуждение
Проведение круглого
стола. Обсуждение и
оценка научных
докладов и презентации
Проведение круглого
стола. Обсуждение и
оценка научных
докладов и презентации
4
Проведение круглого
стола. Обсуждение и
оценка научных
докладов и презентации
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
48
5
5.3. Содержание разделов спецкурса «Национальные банковские системы:
сравнительный анализ»
РАЗДЕЛ 1. Истоки зарождения банковского дела.
Тема 1. Банковский промысел античного мира.
Истоки развития национальных банковских систем следует искать не в начале XIII в. на
базарных площадях Венеции, Генуи и Болоньи, а значительно раньше – в II–I тысячелетия
до. н.э. в деловых домах и языческих храмах шумеро-египетско-вавилонского периода.
Именно здесь впервые в мире зародился прообраз современного банковского дела в форме
ростовщичества, которым занимались жрецы храмов и деловые дома частных лиц.
Жрецы храмов были первыми банкирами, они осуществляли операции по взвешиванию,
маркировке, обмену, хранению и транспортированию металлических слитков (с VII в. до
н.э. – монет), тем самым заложив основы развитию банковского дела в мире.
Деловые дома ассирийского и персидского периодов дали толчок развитию традиционных
банковских операций, таких, как производство на комиссионных началах купли-продажи
и платежей за счет клиентов, прием денежных вкладов, выдача ссуд (в форме
antichreticum, под расписку и залог), долевое участие в торговых предприятиях и оказании
доверительных услуг при заключении коммерческих сделок.
Вавилонский период отмечен двумя новшествами – внедрением в обращение банковских
билетов гуду (hudu) и появлением долговых обязательств (закладных, ипотеки) для
обеспечения ссудных операций под залог земельных участков и другой собственности
(сооружений и рабов).
Первые государственные (царские) банки, владеющие монопольным правом на учетноссудные и казначейские операции, возникли в Египте эллинистического периода в эпоху
династии Птолемеев.
Греческий период внес в банковский промысел специализацию, систему жирорасчетов,
переводной вексель и государственное регулирование ссудного процента.
Римские банкиры ввели в оборот аукционную торговлю, заложили основы будущего
рынка ценных бумаг, стали оформлять сделки в юридической форме римского права, а
также совершенствовали систему документооборота и бухгалтерской отчетности
банковских операций и сделок.
Тема 2. Банки Средневековой Европы.
В первой половине V в. под натиском варваров Римская империя пала, похоронив под
своими развалинами культуру и технику банковских операций древнего мира. Однако им
на смену сразу пришли международные торгово-денежные союзы, ставшие
институциональной и организационной основой развития банковского дела в Европе.
На становление банковского дела в средневековой Европе особенно сильно повлияли два
периода – французский и итальянский. Для французского периода была характерна
банковская деятельность монашеских орденов, таких, как орден тамплиеров или
храмовников, для итальянского, наоборот, – деятельность кампсорес, или первых
профессиональных банкиров, положивших начало развитию системы организованного
кредита во всех странах континентальной Европы.
Итальянский период внес в мировую практику новую форму наличного расчета (печатный
флорин), развил операции акцепта и протеста по векселю, предложил бланковые надписи
и учет тратт, ввел чеки и государственные облигации, а с целью нормализации платежных
и торговых оборотов создал прототип биржевого дома (паи ссудных касс) и внедрил
практику жирорасчетов в форме так называемых расчетных палат.
Завершающей фазой эволюции итальянского периода банковского дела стало развитие
системы публичных (общественных) банков, положивших начало развитию европейских
банков городского типа. Основными заслугами деятельности этих кредитных учреждений
стало укрепление монетной системы, развитие эмиссионных и депозитных операций, а
6
также проведение учетно-ссудных операций под относительно низкие проценты (1,2–5%
годовых).
РАЗДЕЛ 2. Национальные банковские
функционирования и регулирования.
системы:
особенности
организации,
Тема 3. Банковская система Великобритании.
Банковская система Великобритании имеет трехуровневую структуру – Банк Англии
(I уровень); депозитные (или клиринговые), торговые и сберегательные банки, компании
по учету ценных бумаг (II уровень); строительные общества и кредитные союзы
(III уровень).
Как показала практика регулирования денежно-кредитного обращения в Великобритании,
на уровне трансграничных операций коммерческого банка существует несоответствие
между уровнем достаточности банковского капитала и размерами его активов. Данная
проблема, порождающая системные риски, должна решаться через повышение
международных требований к банковским стандартам, дифференцированным от типа
кредитного института и функций, отражающих сферу их деятельности.
Коммерческие (депозитные) и торговые банки Великобритании являются, с одной
стороны, самыми влиятельными в мире, так как на их долю приходится наибольший
объем трансграничных банковских активов и пассивов мировой банковской системы, а с
другой – самыми уязвимыми в мире, так как их балансы примерно на 3/4 фондируются за
счет средств нерезидентов.
Расширяя границы и объемы своих посреднических функций в регулировании стоимости
краткосрочных кредитов, вексельные конторы и одновременно уполномоченные банки
Великобритании на рынке государственных обязательств являются в настоящее время
основными агентами Банка Англии в процессе регулирования денежно-кредитного
обращения в стране.
Состояние функционирования строительных обществ в Великобритании свидетельствует
о целесообразности организации и необходимости развития этого финансового института
в стране, что позволяет решать острые социальные и экономические проблемы,
затрагивающие самые широкие слои населения Британии.
Кредитные союзы Великобритании, предлагая своим членам широкий набор услуг и
решая значительный спектр их социальных проблем, являются надежным буфером по
сдерживанию ростовщичества в стране, предоставляя относительно недорогой кредит не
очень состоятельным слоям общества.
Иностранные банки, функционирующие на территории Великобритании, среди всех
финансовых институтов банковской системы страны являются основными поставщиками
кредитных ресурсов в Соединенное Королевство (размещенных на счетах банков в
первую очередь в формах срочных депозитов, депозитов на текущих счетах до
востребования и долговых обязательств по соглашениям продажи и обратной покупки).
Тема 4. Банковская система Франции.
Банковская система Франции имеет трехуровневую структуру: Банк Франции (I уровень);
коммерческие, деловые и сберегательные банки, финансовые компании, учреждения
специализированных кредитов и банки для сделок (II уровень); учреждения взаимного и
кооперативного кредита (III уровень).
Банк Франции вносит значительный вклад в разработку и проведение единой денежнокредитной политики стран ЕС и Франции, реализуемой за счет плавного регулирования
банкнот и монет в обращении, контроля за финансовыми рынками и надзора за
платежными системами, контроля и надзора за финансовыми посредниками, оказания
финансовых услуг банкам, бизнесу и публичным органам власти, анализа финансового
7
состояния компаний, защиты частной собственности и поддержки финансовой сферы, а
также развития устойчивых связей со средствами массовой информации.
Коммерческие и деловые банки Франции, являясь самыми крупными в стране (более 70%
всех совокупных активов), тем не менее, не принадлежат к числу самых влиятельных
банков в мире; их доля в мировых банковских активах и пассивах не превышает 10%.
Финансовые компании представляют собой финансово-промышленные группы,
осуществляющие свои банковские операции и сделки в рамках действующих законов и
инструкций, а также отдельно установленных лицензионных соглашений.
Сберегательные кассы Франции утрачивают статус бесприбыльных кредитных
организаций и постепенно преобразуются в кооперативные сберегательные банки, что
позволит им противостоять всевозрастающей межбанковской конкуренции на
национальном и европейском розничных рынках финансовых услуг.
Учреждения взаимного и кооперативного кредита Франции оказывают заметное влияние
на развитие сельского хозяйства, потребительской кооперации и малого частного бизнеса
в стране. Развитие кооперативных сетей Франции привело к формированию групп
кооперативных банков, которые в последнее время стали играть ведущую роль в
преобразовании
банковского
сектора
страны,
постоянно
адаптируя
свою
организационную структуру и уставную деятельность к изменениям деловой среды.
Количественное превосходство филиалов и дочерних банков, открытых французскими
банками за рубежом и отрытых иностранными банками во Франции и княжестве Монако,
в последнее время резко сокращается: с 540% на начало 2007 г. (994 против 185) до 150%
на начало 2009 г. (274 против 181).
Тема 5. Банковская система Германии.
Банковская система Германии имеет трехуровневую структуру: I уровень –
Государственный банк Германии и банки федеральных земель; II уровень – коммерческие,
ипотечные банки, частные банки и специализированные банки; III уровень –
сберегательные банки, строительно-сберегательные ассоциации, региональные общества
кредитной кооперации и кредитные кооперативы.
Государственному банку Германии принадлежит ведущая роль в Европейской системе, о
чем свидетельствует его доля в консолидированном финансовом балансе Евросистемы.
В сферу компетенции федеральных земельных банков Германии входят услуги, не только
связанные с платежно-расчетными и учетно-ссудными операциями на местных
(территориальных) рынках, но и обеспечивающие предоставление межгосударственных
консорциальных ссуд и выпуск консорциальных ценных бумаг.
Особенность организации и регулирования немецкого банковского рынка заключается в
том, что в Германии роль кредитных учреждений I и III уровней более созидательна и
действенна для развития национальной экономики.
Пять ведущих немецких банков – Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG, Commerzbank AG,
Bayerische Hyround Vereinsbank AG, Deutsche Postbank AG – являются главными
проводниками промышленной политики Германии.
Специализированные банки Германии берут на себя риск невозрата основной суммы
кредита заемщиками (имеющими трудности получения кредита в коммерческом банке)
или долевого участия в капитале, которые покрываются за счет федерации и отдельных
земель, на территории которых находятся эти банки.
Региональные общества кредитной кооперации и кредитные кооперативы, сберегательные
банки и строительно-сберегательные ассоциации формируют значительный кредитный
потенциал для социально-экономического развития широких слоев населения Германии.
Регулирование числа, состава, размера активов, суммы капитала и объема ссудных и
депозитных операций иностранных банков и филиалов иностранных банков в пределах
8
10–15% позволяет банковской системе Германии сохранять свою экономическую
независимость в условиях усиливающейся финансовой глобализации.
Тема 6. Банковская система Швейцарии.
Банковская система в Швейцарии, построенная на универсальных принципах, очень
дифференцированна. Она имеет трехуровневую структуру: I у р о в е н ь
–
Швейцарский национальный банк (SNB) с главными офисами, представительствами и
агентствами; кантональные банки; Банк ипотечных облигаций ипотечных институтов
Швейцарии; Центральный институт ипотечных облигаций кантональных банков
Швейцарии; Entris Banking Ltd; Clientis AG; SIX SIS Ltd, SIX x-clear Ltd и федеральный
орган надзора за финансовым рынком Швейцарии; II у р о в е н ь – гроссбанки;
региональные и сберегательные банки; биржевые банки; банки, находящиеся под
контролем нерезидентов (филиалы и дочерние банки); частные банкирские дома и
финансовые компании, осуществляющие банковские операции; III у р о в е н ь
– райффайзенбанки и банки потребительского кредита.
Швейцарский национальный банк осуществляет монетарную политику, отвечающую
интересам экономического развития страны в целом, сохраняя стабильность цен в среднеи долгосрочной перспективе (ИПЦ на уровне не более 2% в год). Вместе с федеральным
органом надзора за финансовым рынком (FINMA) он отвечает за стабильное развитие
всего финансового рынка страны.
Швейцарский национальный банк через монетарные инструменты регулирует размеры и
стоимость операций на национальном рынке денег и рынке капитала с помощью таких
национальных организаций, как центральные институты закладных облигаций,
Центральный банк Ассоциации региональных банков Швейцарии, региональная группа
малых и средних банков и коллективный посредник (кастодиан) на рынках клиринговых
услуг и ценных бумаг.
Большинство кантональных банков действует во всех сферах бизнеса, но наибольшее
развитие они получили в сберегательном деле и ипотечном кредитовании. В последнее
время эти банки активизировали свою деятельность в сфере управления активами своих
клиентов. Кантональные банки проводят свои операции преимущественно в границах
своих кантонов, хотя некоторые из них имеют филиалы в других кантонах и даже офисы
за пределами страны. Около 70% кантональных банков – это институты, действующие в
рамках публичного права. Остальные банки данной категории имеют статус частных и
полугосударственных институтов.
Бизнес-модель современных гроссбанков Швейцарии основана на синергии трех
направлений – инвестиционного банкинга, частного банкинга и управления активами.
Поэтому они являются активными участниками рынка капиталов и денежного рынка,
трансграничных операций и операций с финансовыми дериватами, а также сделок на
рынке слияний и поглощений. Деятельность крупных банков, организованных в форме
частных акционерных обществ с широкой сетью филиалов и подразделений, открытых по
всему миру, носит глобальный характер.
Большинство региональных и сберегательных банков функционирует в традиционном
бизнесе, осуществляя ипотечное кредитование и выдачу корпоративных ссуд,
обслуживание клиентов и прием вкладов. По юридическому статусу это в основном
частные акционерные компании, а также кредитные организации, основанные на
принципах кооперации.
Биржевые банки, оперируя главным образом в сфере управления активами, обслуживают
своих клиентов как внутри страны, так и за ее пределами. Эти банки организованы в
форме частных акционерных обществ и осуществляют свои операции преимущественно
на международном рынке.
9
Иностранные банки включают в себя две подгруппы – дочерние банки, находящиеся под
контролем нерезидентов (foreign-controlled banks), и филиалы иностранных банков
(branches of foreign banks), функционирующие в Швейцарии. Банк относится к категории
дочернего банка, если доля иностранцев в капитале банка (прямо или косвенно)
превышает 50% или если они владеют контрольным пакетом акций любым другим
способом. Большинство филиалов иностранных банков функционирует в сфере
инвестиционного банкинга, а некоторые из них специализируются на управлении
капиталом состоятельных клиентов.
Частные банкирские дома работают в сфере управления капиталом состоятельных
клиентов (местных и иностранцев) и организованы в форме товарищества с ограниченной
ответственностью или полного товарищества и осуществляют свои операции как внутри
страны, так и за ее пределами. Согласно действующему законодательству Швейцарии,
частные банкиры не обязаны публиковать годовые и промежуточные финансовые отчеты
о своей деятельности, а также не должны отчислять средства в резервный фонд, если они
не привлекают в свои кассы вклады (депозиты) физических лиц.
Финансовые компании в отличие от большинства кредитных организаций осуществляют
свои операции в основном за счет собственных средств. Их деятельность ограничивается
выпуском собственных ценных бумаг; полученные таким образом средства они
направляют на приобретение обязательств промышленных и торговых предприятий.
Банки потребительского кредита функционируют главным образом в сфере кредитования
населения, а также на рынке покупки и продажи бизнеса в рассрочку. Они организованы в
форме частных акционерных обществ и проводят свои операции в основном на местных и
региональных рынках.
Тема 6. Банковская система США
В США функционирует трехуровневая банковская система: I у р о в е н ь –
Федеральная резервная система, включающая Совет управляющих, 12 ФРБ, FOMS, FAC и
аппарат ФРС; II у р о в е н ь – коммерческие банки, ссудосберегательные
ассоциации и взаимно сберегательные банки; III у р о в е н ь – кредитные
союзы.
ФРС США представляет собой децентрализованную структуру с диверсифицированной
системой надзорных органов, которые несут консолидированную ответственность за
эффективное проведение денежно-кредитной политики, стабильность развития
финансовых рынков и устойчивость функционирования банковской системы страны.
Реализация антикризисных мер привела к коренному изменению роли ФРС в финансовой
системе США. Так, если до кризиса ФРС играл минимальную роль в кредитном
посредничестве, то в условиях кризиса основной операционной целью монетарной
политики ФРС стал не уровень процентных ставок (ставки на межбанковском рынке,
ставка овернайт и ставка по федеральных фондам), а резкое увеличение денежных средств
(депозитов и неснижающихся остатков) на счетах в ФРБ, вызванное ростом спроса
финансовой системы на «немедленную ликвидность».
В условиях кризиса произошло объединение усилий ФРС и Казначейства США, которые
стали нести совместную ответственность за эффективность монетарной политики в
стране. В частности, в период кризиса Казначейство приняло ряд мер (программу SFP,
осуществило эмиссию собственных краткосрочных обязательств различной срочности и
открыло свои депозиты в ФРБ), целью которых стала помощь ФРС в управлении балансом
ФРБ.
В США на 30 сентября 2009 г. на долю (7,6%) ведущих коммерческих банков (525)
приходилось около 90% совокупных активов, обязательств и собственного капитала всех
коммерческих банков страны. Их деятельность в основном связана с кредитованием, доля
10
которого в структуре совокупных активов составляет более половины (причем на
ипотечные кредиты приходится почти 60%, а на операции с ценными бумагами – около
18% всех средств совокупного кредитного портфеля ведущих коммерческих банков).
Среди пассивных операций в ведущих коммерческих банках преобладали депозиты (от
резидентов и нерезидентов) и привлеченные средства из взаимных фондов, удельный вес
которых в структуре совокупных пассивов составил соответственно 56, 13 и 7,6%
совокупных пассивов ведущих банков США.
Основное назначение всех (1 188) ссудосберегательных ассоциаций и взаимно
сберегательных банков в США связано с предоставлением ипотечных кредитов под
строительство жилья. Их деятельность может контролироваться и регулироваться как
федеральными органами власти (FDIC и OTS), так отдельными финансовыми
управлениями штатов. Анализ консолидированного баланса этих финансовых
посредников на 30 сентября 2009 г. показывает, что их совокупные активы на 62,4%
сформированы за счет займов и кредитов, а совокупные обязательства почти 75% – за счет
депозитов юридических и физических лиц.
Кредитные союзы США представляют собой кооперативные кредитные организации,
деятельность которых основана на принципах взаимного доверия и персональной
ответственности всех членов по обязательствам своего кооператива. Это дает им право
выдавать под относительно низкие процентные ставки потребительские и ипотечные
кредиты, вероятность невозврата которых существенно ниже, чем в обычном
коммерческом банке. Основная доля ресурсной базы кредитных союзов формируется за
счет остатков по чековым паевым счетам, паевым счетам денежного рынка, паевым
сертификатам и индивидуальным пенсионным счетам. Среди активных операций попрежнему превалируют потребительские и ипотечные кредиты, которые КС
предоставляет преимущественно своим членам.
Тема 8. Банковская система Японии
В Японии функционирует трехуровневая банковская система: I у р о в е н ь –
государственные банки во главе с Bank of Japan; II у р о в е н ь –
коммерческие банки и финансовые учреждения, специализирующиеся на страховании и
операциях с ценными бумагами; III у р о в е н ь – микрофинансовые
институты кредитной кооперации.
Поддержание ценовой стабильности и содействие экономическому развитию в стране
составляют стратегическую цель Банка Японии, которую он реализует через сохранение
устойчивости курса национальной валюты, осуществление валютного и денежнокредитного регулирования, поддержание стабильности финансовой системы и
обеспечение бесперебойных расчетов между банками и другими финансовыми
институтами.
Банковская система Японии построена по принципу кайрэцу, что позволяло ей на каждом
своем уровне обеспечивать кредитными ресурсами все звенья японской экономики. При
этом роль государственных кредитных институтов в кредитовании реального сектора
экономики всегда заметно выделяла Японию среди других развитых стран с рыночной
экономикой.
Низкий ссудный процент и льготы в получении кредита составляют основу роста
инвестиционной активности частного сектора Японии. Однако всю заработанную банками
сверхприбыль «проедает» принудительное размещение в банках государственных и
корпоративных облигаций, что выступает причиной самого большого внутреннего
государственного долга в мире (по отношению к ВВП).
Депозитные и финансовые учреждения Японии, как правило, представляют собой
узкоспециализированные организации; они подвержены тщательной законодательной
11
регламентации и финансовому контролю (через FSA и Банк Японии) и имеют тесную
связь с источниками финансирования государственных инвестиционных программ.
Основу национального кредитного потенциала Японии формируют крупные кредитные
портфели городских и региональных банков, а также ресурсы специализированных
государственных банков и банков долгосрочного кредитования.
Значительные достижения японской экономики в немалой степени обусловлены
деятельностью микрофинансовых институтов кредитной кооперации, функционирующей
в области сельского, лесного и рыбного хозяйства, потребительской кооперации, малых и
средних предприятий промышленности и торговли.
Тема 9. Банковская система Китая
Банковская система Китая имеет трехуровневую структуру и находится под контролем
государства (Коммунистической партии Китая, Всекитайского собрания народных
представителей и Государственного совета).
Народный банк Китая, являясь эмиссионным, кредитным и платежно-расчетным центром
страны, отвечает за разработку и проведение денежно-кредитной политики; контроль и
надзор за банковской системой осуществляет Всекитайская комиссия банковского
регулирования, непосредственно подчиняющаяся Госсовету КНР.
Политические банки Китая отвечают за реализацию государственных целевых программ в
промышленной, аграрной и внешнеторговой областях.
Основу банковской системы Китая составляют государственные коммерческие банки,
осуществляющие финансовую поддержку экономических реформ в стране.
Для противостояния традиционному институту ростовщичества в Китае, начиная с
периода правления гоминьдана, стала развиваться система городской и сельской
кредитной кооперации, являющаяся основой финансирования малого и среднего бизнеса в
стране.
После вступления Китая в ВТО для иностранных банков были сняты значительные
ограничения по операциям, размещению и размерам капитала, что привело к
наращиванию ими своего потенциала на банковском рынке Китая.
Банковская система Китая является основным механизмом стимулирования внутреннего
спроса в китайской экономике.
Тема 10. Банковская система России.
Банковская система России формировалась на основе заимствования западного опыта
организации финансовых институтов (выделяются четыре волны «иностранной
интервенции»). При этом в России приживались лишь те их них, которые в условиях
неразвитого кредитного рынка страны могли функционировать с наибольшей
эффективностью не для своих учредителей (акционеров, пайщиков), а для экономики
страны в целом.
Трехуровневая банковская система России – это та институциональная основа всей
системы организованного кредита, которая может обеспечить стабильность
экономического и финансового развития страны. Опыт организации такой системы в
России имеется. Он связан с деятельностью разнообразных по формам организации
кредитных институтов, активно функционировавших в периоды расцвета Российской
империи и новой экономической политики.
В отличие от центральных банков большинства развитых стран Банк России формально,
т.е. в соответствии с ФЗ «О Центральном банке (Банке России)», не несет ответственности
ни за состояние национальной экономики, ни за поддержание финансовой стабильности в
стране. По сути, стратегические цели деятельности Банка России, как они определены в
12
законодательстве, ограничивают сферу воздействия Банка России денежной и банковской
системами.
В России функционирует большое число буквально карликовых банков. Из 1 015
коммерческих банков, имеющих право осуществлять банковские операции в РФ, на
первую пятерку банков в совокупной валюте баланса всех действующих коммерческих
банков приходилось (на 01.12. 2009) 45% собственного капитала, 48% активов и 50% всех
предоставленных кредитов, депозитов и прочих размещенных средств.
Деятельность банков как проводников денежно-кредитной политики направлена
исключительно на соблюдение формализованных нормативов, требование выполнения
которых зачастую носит выборочный характер. В условиях кризиса российские банки как
независимые коммерческие организации, преследующие собственные интересы,
ограничивают свою деятельность на всех сегментах финансового рынка, кроме
валютного.
Правительство и монетарные власти России использовали финансовый кризис, чтобы
ускорить «зачистку банковской системы», и вместо добровольной концентрации
банковского капитала под влиянием рыночных сил упор был сделан на принудительную
скупку банков ограниченным числом «покупателей». Если такой подход будет возведен в
принцип, то в ближайшей перспективе банковский сектор страны столкнется с
проблемами своей недокапитализации.
Для эффективной реализации антикризисных мер важно стимулировать внутренний
совокупный спрос в экономике, катализатором которого могут стать не только
бюджетные ассигнования, но и кредитование, организованное микрофинансовыми
институтами кредитной кооперации, являющимися при определенных условиях гарантом
страхования от финансового кризиса и его негативных последствий.
РАЗДЕЛ 3. Системообразующие типы кредитных организаций национальных
банковских систем.
В отличие от традиционного (общепринятого) в экономической литературе подхода,
рассматривающего любое экономическое явление через призму субъект управления –
объект управления, в рамках данного курса будет использован функциональноорганизационный подход. Это позволит перейти к исследованию реализации денежнокредитных отношений в рамках не двухуровневой (центральный банк – кредитные
организации), а трехуровневой (государственные кредитные организации – частнопубличные кредитные организации – микрофинансовые кредитные организации)
банковской системы.
При этом уровни системообразующих кредитных организаций такой банковской системы
будут формироваться, исходя из следующих признаков (критериев):
а) многообразия (количества) организационных форм кредитных институтов;
б) процента (степени) вовлеченности населения в процессы формирования и
использования ресурсной базой кредитных организаций;
в) размера негативных экономических последствий от системных рисков, возникающих в
процессе функционирования кредитных организаций.
Кредитным организациям п е р в о г о
у р о в н я соответствует
тип государственных банков. Поэтому на этом уровне самое слабое многообразие
кредитных организаций (в основном центральный банк и политические банки), самый
низкий процент вовлеченности населения (частных лиц) в процессы управления
ресурсной базой банков и самые высокие риски, вызванные негативными последствиями
от деятельности этих кредитных организаций (по причинам льготного кредитовая,
субсидирования процентных ставок, пролонгации просроченной ссудной задолженности,
списания «плохих долгов» и проч.).
13
На т р е т ь е м (нижнем) у р о в н е (тип микрофинансовых кредитных
организаций) функционирует наибольшее число (многообразие) кредитных организаций,
самый высокий процент вовлеченности населения в процессы формирования и
использования ресурсной базы кредитных институтов (например, в США каждый третий
американец, а в Великобритании каждый второй британец) и самые низкие риски в случае
невозврата (просрочки) кредита членами этих кредитных организаций.
Нечто среднее в рамках этих признаков (критериев) можно наблюдать на промежуточном
в т о р о м
у р о в н е – уровне, где сосредоточен тип частнопубличные кредитные организации (коммерческие банки, сберегательные банки,
ипотечные банки, городские и муниципальные банки). Как показала история мировых
финансовых кризисов в рамках этого типа кредитных организаций «слабейшим звеном»
всегда выступали коммерческие (инвестиционные) банки, оперирующие на рынке ценных
бумаг и валютном рынке. Недавние банкротства Northern Rock (сентябрь 2007 г.), Bear
Steams (март 2008 г.), Merrill Lynch (в августе 2008 г. его в экстренном порядке приобрел
Bank of America) и Lehman Brothers (сентябре 2008 г.) лишний раз тому подтверждение.
Тема 11. Государственные банки национальных банковских систем.
Глобальный финансовый кризис показал, что большинство центральных банков (ЦБ)
оказалось неготовыми к негативному развитию событий на финансовых рынках. Поэтому
многие из них были вынуждены отступить от традиционных мер своей денежнокредитной политики1 (ДКП), взяв на себя (вместо рынков денег и капиталов) функции
размещения финансовых ресурсов.
ЦБ практически большинства важных экономик мира совместно с национальными
правительствами были вынуждены в экстренном порядке разработать и приступить к
реализации «нетрадиционных» мер2 ДКП, которые в общем виде можно свести двум
базовым классификациям.
Первая классификация исходит из действий ЦБ, связанных с преодолением дефицита
ликвидности, за счет:
•
прямых инструментов рынка денег (снижение норм обязательного резервирования,
введение усреднения резервов, повышение разрешенных исключений при расчете
резервных требований);
•
системных соглашений по выделению национальной ликвидности (удлинение
сроков операций рефинансирования, снижение требований к принимаемым обеспечениям,
увеличение частоты проведения кредитных аукционов);
•
мер правительства по прямому выделению ликвидности (размещение депозитов
правительства в госбанках, отсрочка налоговых платежей, проведение аукционов
государственных ценных бумаг для банков);
•
инъекций иностранной валюты (долларовые РЕПО и валютные свопы).
Вторая классификация опирается на одновременное использование двух критериев: а)
воздействие политики ЦБ на структуру балансовых счетов частного сектора; б) влияние
реализуемых мер на таргетируемый ЦБ рыночный показатель.
Для стимулирования совокупного спроса ЦБ совместно с национальными
правительствами стали проводить «политику балансовых счетов», прежде всего, закупая
государственный долг. Подобная политика делает частный сектор зависимым от
государственной поддержки, а ЦБ – от финансирования, выделяемого министерством
финансов. В результате ЦБ могут подвергнуться опасности утраты операционной
К традиционным мерам ДКП ЦБ с 1980-х годов относят операции на открытом рынке, политика
дисконтного (учетного) окна, процентную политику и резервные требования.
2
Эти меры стали относить к нетрадиционным в том смысле, что они представляют собой прямой отход от
политики, реализовывавшейся ЦБ в последние 20 лет. См.: Ishii K., Stone M., Yehoue E.B. Unconventional
Central Bank Measures for Emerging Economies //IMF working papers, Wash., 2009, N 226, 6 p.
1
14
независимости в проведении эффективной ДКП3.
Одновременно в условиях финансового кризиса резко возросло административное
вмешательство правительства (министерства финансов) в финансовую самостоятельность
отдельных кредитных институтов. Особенно это тенденция была характерна для
банковских систем стран с формирующимися рынками, в первую очередь, таких как
БРИК. В результате на первый план по показателю рыночной капитализации вышли так
называемые государственные банки. В частности, государственные коммерческие банки
Китая, или банки «большой четверки» (Industrial and Commercial Bank of China,
Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank) являются в настоящее
время самыми высоко капитализированными финансовыми институтами в мире. По
данным Forbes-2000, на 4 августа 2009 г. лидером стал ICBC с капиталом 170,83 млрд
долл., вторую позицию занимает CCB-China Construction Bank (119,03 млрд долл.),
третью – Bank of China (105,04 млрд долл.)4.
Тема 12. Частно-публичные кредитные организации национальных банковских
систем.
Частно-публичные кредитные организации – это кредитные организации II уровня
национальной банковской системы. К ним относятся:

в Великобритании – это коммерческие банки, которые в зависимости от
специализации подразделяют на четыре самостоятельные группы: депозитные (или
клиринговые) и торговые банки, сберегательные банки и компании по учету ценных
бумаг, а в зависимости от выбора места регистрации – на отечественные и иностранные
кредитные организации;

во Франции – это коммерческие, деловые и сберегательные банки,
финансовые компании, организации специализированных кредитов и банки для сделок, а
так же дочерние банки и филиалы иностранных банков;

в Германии – это коммерческие банки международного и местного уровней,
ипотечные банки, частные банки, специализированные банки и иностранные банки в
форме филиалов и дочерних структур;

в Швейцарии – это гроссбанки, региональные и сберегательные банки,
биржевые банки, иностранные банки (филиалы и дочерние банки), частные банкирские
дома и финансовые компании;

в США – это коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации и
взаимно-сберегательные банки;

в Японии – это коммерческие банки и финансовые учреждения,
специализирующиеся на страховании и операциях с ценными бумагами;

в Китае – это акционерные коммерческие банки, городские коммерческие
банки, сельскохозяйственные коммерческие банки, сельскохозяйственные кооперативные
банки, корпорации по управлению активами, трастовые инвестиционные компании,
финансовые компании, лизинговые финансовые компании, финансовые компании на
рынке автокредитования.
Среди кредитных организаций этого уровня особой активностью всегда отличались
транснациональные банки (банковские холдинговые компании). В докризисный период
они считались доминирующей организационной формой современного банка. Именно на
эти финансовые институты в Европе и США приходится основная доля финансовых и
кредитных операций на национальных и транснациональных рынках капитала и денег.
Так, на восемь банковских холдингов Великобритании (на декабрь 2009 г.) приходилось
39% активов, размещенных во внешних обязательствах (в том числе 9% – в США, 15% – в
Европе и 15% – в остальном мире) и 43% – в виде займов, предоставленных финансовым
3
4
Borio C., Disyatat P. Unconventional monetary policies: an appraisal //BIS Working Papers, 2009, № 292, 36 p.
http://www.forbes.com/lists/2009/18/global-09_The-Global-2000_MktVal.html.
15
корпорациям и банковскому сектору Англии, и в виде вложений в ценные бумаги
государства, а обязательства на 38% были сформированы за счет средств населения и на
32% – за счет других источников (включая банковский капитал второго уровня, коротких
позиций, страховых обязательств и деривативов)5. В США, доля первых восьми банков в
совокупных активах и пассивах банковской системы страны чуть ниже, 20–25%6.
Но в условиях современного финансового кризиса первыми пострадали именно
банковские холдинговые компании. Так, в отличие, например, от Великой депрессии
1929–1933 гг., когда в основном становились банкротами мелкие и средние банки,
финансовый кризис 2008–2009 гг. потряс в первую очередь крупные банковские
холдинги. Именно последние, бывшие еще недавно катализаторами экономических
реформ и бурного экономического роста, стали источником нестабильности в развитии
мирового финансового рынка. Так, банкротства английского Northern Rock (сентябрь 2007
г.), Bear Steams (март 2008 г.), Merrill Lynch (в августе 2008 г. его в экстренном порядке
приобрел Bank of America) и Lehman Brothers (в сентябре 2008 г.) стали причиной
начавшегося c конца 2008 г. спада во всех без исключения финансовых системах
национальных экономик.
Иностранные банки, функционирующие на территории суверенных государств, поразному воспринимаются национальными регуляторами. Так, если в Великобритании
среди всех финансовых институтов банковской системы страны иностранные банки
являются основными поставщиками кредитных ресурсов в Соединенное Королевство
(размещенных на счетах банков в первую очередь в формах срочных депозитов, депозитов
на текущих счетах до востребования и долговых обязательств по соглашениям продажи и
обратной покупки), то в большинстве стран – их деятельность жестко регламентируется.
Например, регулирование числа, состава, размера активов, суммы капитала и объема
ссудных и депозитных операций иностранных дочерних банков и филиалов иностранных
банков в пределах 10–15% позволяет банковской системе Германии сохранять свою
экономическую независимость в условиях усиливающейся финансовой глобализации.
Тема 13. Микрофинансовые кредитные организации национальных банковских
систем.
Международная практика организации и функционирования национальных кредитных
институтов свидетельствует, что устойчивость национальных банковских систем зависит
не столько от размера капитала банка, сколько от функционирования кредитных
организаций, деятельность которых основана на принципах взаимности и доверия. Речь, в
первую очередь, идет о таких институтах гражданского общества, как строительные
общества Великобритании и кредитные союзы США, народные банки и сельские
кооперативы Франции, кредитные кооперативы и строительно-сберегательные
ассоциации Германии, учреждения кредитной кооперации и почтово-сберегательные
ассоциации Японии, сельскохозяйственные и городские кредитные кооперативы Китая.
Данные кредитные организации, имея самое непосредственное отношение к реальной
экономике, способны с минимальными издержками противостоять негативным
проявлениям любого финансового или экономического кризиса.
Развитие потребительского и кооперативного кредита в Великобритании получило
развитие в форме строительных обществ или жилищно-строительных кооперативов
(Building Societies), члены которых являются не только пайщиками (вкладчиками) своих
обществ, но имеют реальную возможность на получение кредита под застройку.
Основные банковские продукты, которые строительные общества предлагают своим
http://www.bankofengland.co.uk/publications/fsr/2009/FSR09Dec2.ppt#290,35,Chart 2.27 Major UK banks’
aggregate balance sheet as at 2009 H1
6
http://www2.fdic.gov/sdi/main.asp
5
16
клиентам (пайщикам), составляют кредитование (ипотека и потребительские ссуды),
сбережения (физических и юридических лиц), кредитные карты и страхование.
Организации взаимного и кооперативного кредита во Франции существуют в четырех
формах: в форме народных банков, в форме учреждений сельскохозяйственного кредита,
в форме общества взаимного кредита и в форме кооперативных банков. Эти учреждения
занимаются кредитованием под умеренные проценты сельского хозяйства,
потребительской кооперации и мелкого частного бизнеса. В настоящее время на долю
этих кооперативных групп в банковской системе Франции приходится более 70% всех
жилищных кредитов, более 50% всех потребительских кредитов, более 80% всех кредитов
индивидуальным предпринимателям и около 67% всех кредитов, выданных физическим
лицам.
Особенность организации и регулирования немецкого банковского рынка заключается в
том, что в Германии роль микрофинансовых кредитных организаций (к ним относятся
сберегательные банки, строительно-сберегательные ассоциации, региональные общества
кредитной кооперации и кредитные кооперативы) имеет большое значение для развития
национальной экономики.
Основное назначение сберегательных банков Германии состоит в приеме вкладов и
выдаче ссуд гражданам на жилищное строительство. Помимо этого им разрешено
проводить все банковские операции, за исключением покупки акций за свой счет,
операций с валютой и драгоценными металлами.
Строительно-сберегательные ассоциации (ССА) представляют собой общественные и
частные учреждения, хранящие на льготных условиях жилищные сертификаты с
определенным минимальным сроком вклада и предоставляющие кредиты на гораздо
более льготных условиях с начисляемой премией при приобретении жилищного
сертификата.
Региональные общества кредитной кооперации и кредитные кооперативы являются
самыми массовыми кредитными учреждениями Германии. На эти учреждения
организованы как в форме ссудо-сберегательных товариществ Шульце-Делича, так и в
форме кредитных товариществ Райффайзена.
Кредитные союзы (Credit Unions) США представляют собой кооперативные кредитные
учреждения, организованные на принципах деятельности мелкой кредитной кооперации
(взаимное доверие и персональная ответственность по общим обязательствам). Это
единственные кредитные учреждения в стране, деятельность которых не облагается
налогами и может лицензироваться как органами штатов, так и федеральным
правительством (National Credit Union Share Insurance Fund, NCUSIF).
Успехи экономики Японии в немалой степени связаны с деятельностью учреждений
мелкой кредитной кооперации в области сельского и рыбного хозяйства. В стране
функционирует
значительное
количество
сельскохозяйственных
(Agricultural
Cooperatives) и рыболовецких (Fishery Cooperatives) кооперативов, которые ведут
операции только со своими членами, существуют за счет вкладов своих пайщиков и
ресурсов вышестоящих организаций. Они объединены в
“префекториальные”
сельскохозяйственные (Credit Federations of Agricultural Cooperatives) и рыболовецкие
(Credit Federations of Fishery Cooperatives) федерации, которые, в свою очередь,
подчиняются Центральному кооперативному банку сельского хозяйства (Norinchukin
Bank).
Одновременно в городах функционируют кооперативные банки (Shinkin Banks) и
кредитные товарищества (Credit Cooperatives), которые работают только со своими
членами – мелкими предприятиями и производственными (потребительскими)
кооперативами. Они объединены в единый Центральный кооперативный банк (Shinkin
Сentral Bank), который помогает им ресурсами и снабжает информационно-аналитической
информацией.
17
Система кредитной кооперации в Китае существует в трех формах: а)
сельскохозяйственных кредитных кооперативов (СКК), б) городских кредитных
кооперативов (ГКК), в) многочисленных почтовых отделений связи (ПОС). Самой
развитой из них являются СКК. Созданные с целью аккумуляции временно свободных
средств крестьян, финансовой поддержки деревни и борьбы с ростовщичеством на селе,
СКК рассматриваются в качестве основных финансовых институтов, отражающих
специфику китайского пути развития. При этом собственно СКК не имеет статуса
юридического лица, им обладают местные федерации кредитных кооперативов, которые
осуществляют расчетное обслуживание СКК. Провинциальные союзы СКК, созданные за
счет паев уездных СКК, главным образом занимаются отраслевым управлением
волостных и поселковых СКК.
Однако микрофинансовые кредитные организации могут являться гарантом
экономической стабильности и устойчивости развития только в том случае, если они в
своей деятельности будут строго придерживаться принципа взаимности. Одним из
признаков взаимных банков заключается в том, что они, по крайней мере, частично,
принадлежат своим клиентам, одновременно являющимся их пайщиками, которые
присутствуют на общих собраниях и имеют право голоса, подобно акционерам в банках.
Эти миллионы пайщиков (например, 7,1 млн у Crédit Mutuel, 5,8 млн у Crédit Agricole)
формируют «стабильный акционариат» («actionnariat stable»), что теоретически позволяет
таким банкам разработать долгосрочную стратегию, не завися от биржевых колебаний
рынка ценных бумаг.
6. Образовательные технологии:
слайдовое сопровождение лекций; проведение
деловых и ролевых игр; психологический тренинг в форме ролевых дискуссий;
проведение дискуссий в рамках оценки рефератов, презентаций научных докладов
студентов по темам спецкурса; проведение круглых столов по темам спецкурса,
организация дискуссий по результатам научных докладов участников круглых столов,
коллективная оценка докладов.
7. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной
аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое обеспечение
самостоятельной работы студентов
7.1. Контрольные вопросы и задания для проведения текущего контроля и
промежуточной аттестации по итогам освоения спецкурса, а также для контроля
самостоятельной работы обучающегося по отдельным разделам дисциплины.
№
п/п
Темы для
изучения
1.
Банковский
промысел
античного мира
2.
Банки
Средневековой
Контрольные вопросы и задания
1. Нарисуйте схему пространственного перемещения (размещения)
институтов банковского промысла в античный период.
2. Какой из периодов античной государственности больше «обогатил»
банковскую деятельность – египетский, вавилонский, ассирийский,
персидский, греческий или римский?
3. Могла ли повлиять деятельность античных банкиров на крах древних
цивилизаций?
4. Объясните причины появления государственных банков и расскажите
о формах их функционирования в античных государствах.
5. В чем принципиальная разница между договором займа и договором
иррегулярной поклажи?
6. Объясните, опираясь на судебные речи Демосфена, основные мотивы
деятельности греческих трапедзитов.
7. Отношение античной философии к ростовщичеству.
1. Какой из периодов становления банковского дела в средневековой
Европе больше повлиял на его развитие – французский или
итальянский?
18
Европы
3.
Банковская система
Великобритании
4.
Банковская система
Франции
2. Перечислите плюсы и минусы законодательной и религиозной
регламентации банковской деятельности в средневековой Италии.
3. Какие банковские инструменты, появившиеся в Средневековье,
больше всего повлияли на развитие глобальных (интеграционных)
процессов в банковском деле?
4. Назовите основные причины расхождения в размере роста
процентной ставки, устанавливаемого в государствах средневековой
Европы.
5. Объясните причины противостояния Венеции и Генуи.
6. Влияние Великих географических открытий на развитие банковского
дела в средневековой Европе.
7. Генуэзские банкиры и их роль в развитии системы международных
расчетов.
8. Причины банкротства крупнейших флорентийских банкиров Барди и
Перуцци.
1. Перечислите полномочия, ответственность и функции Банка Англии,
Казначейства и Министерства финансов в проведении единой денежнокредитной политики.
2. Дайте оценку программы антикризисных мер правительства
Великобритании по спасению банковского сектора страны и этапов ее
реализации в период глобального финансового кризиса.
3. Посетите сайт http://www.bba.org.uk и перечислите функции и
направления деятельности British Bankers' Association (BBA).
4. Объясните, за счет чего (как и почему) коммерческие (депозитные)
банки Великобритании стали самыми влиятельными в мире.
5. Посетите сайт http://www.schroders.com и проанализируйте
консолидированный баланс торгового банка Schroders за последний
финансовый год.
6. Посетите сайт http://www.bsa.org.uk/docs/statisticspdfs/savingsshare.pdf
и объясните, почему доля вкладов National Savings в All Retail Deposit
Balances имеет устойчивую понижательную тенденцию.
7.
Посетите
сайт
http://www.bsa.org.uk/keystats/index.htm
и
проанализируйте разделы Building Society Sector и Mortgages.
8. Проанализируйте, как глобальный финансовый кризис повлиял на
экономические показатели деятельности лондонского банка «N.M.
Rothschild & Sons Limited».
9. Посетите сайт https://www.everbank.com и определите структуру и
стоимость основных видов услуг английского виртуального банка.
10. Как вы оцениваете перспективы развития рынка потребительского и
кооперативного кредитования в Великобритании?
1. Какие события из истории развития банковской системы Франции
наиболее сильно повлияли на современные формы ее организации и
функционирования?
2. Назовите основные положения финансово-торговой системы Джона
Ло и объясните причины ее краха.
3. Правомерно ли такое утверждение: банковская система Франции
более консервативна, чем банковская система Великобритании?
4. Назовите основные инструменты денежно-кредитной политики Банка
Франции в условиях финансового кризиса.
5. В структуре баланса Банка Франции более 40% активов и почти 75%
его пассивов приходится на статью «Not broken down by geographical
area». Как объяснить такое неравенство?
6. По каким причинам произошло сокращение числа филиалов и
дочерних банков, открытых французскими банками за рубежом, в
период 2007–2011 гг.?
7. Дайте оценку перспектив развития рынка взаимного и кооперативного
кредита во Франции.
8. Посетите сайт http://www.banque-france.fr и проанализируйте
(постатейно) консолидированный баланс банковской системы Франции
в разрезе четырех групп кредитных организаций.
9. Посетите сайт http://www.bis.org и проанализируйте динамику
трансграничных капиталов банковской системы Франции за последние
пять лет.
19
5.
Банковская система
Германии
6.
Банковская система
Швейцарии
7.
Банковская система
США
10. Проанализируйте как глобальный финансовый кризис повлиял на
банковский рынок Монако.
1. В какой стране вопрос о государственной монополии на эмиссию
банкнот решался более эффективно: в Германии, во Франции или
Великобритании?
2. Объясните причины финансового кризиса в Германии в 1873 г.,
результатом которого стало резкое падение курса немецкой марки?
3. Какие институциональные особенности наиболее выгодно отличают
банковскую систему Германии от банковских систем ее соседей по
Евросоюзу?
4. Посетите сайт http://www.bundesbank.de и дайте оценку состояния
развития денежно-кредитной политики Deutsche Bundesbank в условиях
финансового кризиса 2008–2009 гг.
5. Дайте оценку состояния ипотечного рынка Германии в условиях
глобального финансового кризиса и перспектив его развития в
среднесрочной перспективе.
6. Что препятствует иностранным банкам и филиалам иностранных
банков наращивать объем своих операций и услуг на банковском рынке
Германии?
7. Назовите организационные и функциональные различия между ссудосберегательным товариществом Шульце-Делича и кредитным
товариществом Фридриха Райффайзена.
8. Чем отличается антикризисная программа Германии (признаки) от
аналогичных программ в Великобритании и Франции?
9. Посетите сайт http://www.bundesbank.de и проанализируйте структуру
балансов: а) федеральных земельных банков; б) ипотечных банков; в)
кредитных кооперативов.
10. Развитие цифровых технологий и интернет-коммуникаций в
современных немецких банках.
1. Людовик XIV и Самюэль Бернар: история взаимоотношений самого
влиятельного монарха Европы и самого богатого частного банкира
Женевы.
2. Назовите основные цели и задачи денежно-кредитной политики
Швейцарского национального банка. Какими законодательными актами
он руководствуется в процессе своей уставной деятельности?
3. SNB и FINMA: полномочия и взаимоотношения в вопросах
стабильного развития финансового рынка Швейцарии.
4. Какие особенности отличают банковскую систему Швейцарии от
банковских систем ее ближайших соседей (Германии, Франции и
Италии)?
5. Как вы полагаете, кантональная гарантия – это отличительная
привилегия кантонального банка или нет?
6. Что стало причиной появления закона о банках и сберегательных
кассах в Швейцарии в 1934 г.?
7. Объясните причины значительных убытков в деятельности
швейцарских гроссбанков и филиалов иностранных банков в 2008–
2011 гг.?
8. Почему в конце 2008 г. прекратили свою деятельность коммерческие
банки Швейцарии? Возможно ли их возрождение в ближайшем
будущем?
9. Банковская тайна – это пережиток или необходимый институт
стабильного развития финансовой системы?
10. Стабилизационный фонд Швейцарского национального банка: цели
и задачи его создания?
1. Перечислите этапы развития банковской системы США и назовите
основные причины ликвидации первого, второго и третьего Банка
Соединенных Штатов. Существуют какие-либо различия в организации
и функционировании Банка Англии и ФРС США?
2. Пострадает ли независимость и транспарентность ФРС США в связи с
делегированием Казначейству части своей ответственности за
проведение эффективной денежно-кредитной политики в стране?
3. Назовите основные меры правительства США, предпринятые с целью
поддержки банковского сектора страны.
20
8.
Банковская система
Японии
9.
Банковская система
Китая
10. Банковская система
4. В чем смысл политики балансовых счетов, которой в условиях
финансового кризиса придерживалась ФРС США?
5. Назовите основные положения Закона Додда-Франка, принятый
Конгрессом США 21 июля 2010 г.
6. Преимущества и недостатки диверсифицированной системы
регулирования банковского сектора США (в отличие от
мегарегулятора).
7. В чем принципиальная разница в деятельности инвестиционного и
коммерческого банка в США? Оцените перспективы развития в США
института инвестиционных банков.
8. На основании анализа балансовых статей коммерческих и
сберегательных банков США объясните основные изменения, которые
произошли в деятельности этих кредитных организаций в условиях
финансового кризиса.
9. Перечислите основные организационные и функциональные
принципы деятельности кредитных союзов в США. Выдержали ли
экзамен на прочность эти принципы в условиях финансового кризиса?
10. Посетите сайт www.bos.frb.org и изложите основные идеи доклада
Б.Бернанке на конференции в Бостоне 15 октября 2010 г. («Monetary
Policy Objectives and Tools in a Low-Inflation Environment»).
1. Назовите и охарактеризуйте основные этапы развития банковской
системы Японии.
2. Денежно-кредитная политика Японии в период «экономического
чуда».
3. Объясните основные причины банковского кризиса 1990-х годов.
4. Банка Японии и процессе либерализации банковского сектора страны.
5. Назовите квазигосударственные банки Японии и охарактеризуйте
основные направления их деятельности.
6. Посетите сайт http://www.zenginkyo.or.jp/en/ outline/list_of_members/
index.html и опишите структуру действующих коммерческих банков,
входящих в The Japanese Bankers Association (JBA).
7. Перечислите типологические характеристики японских коммерческих
банков и финансовых организаций Японии, специализирующихся в
области кредитования.
8. Объясните организационные и функциональные отличия между
коммерческим банком, трастовым банком, обществом взаимного
кредита и кредитным кооперативом в Японии.
9. Антикризисные меры правительства и Банка Японии при поддержке
банковского сектора страны.
10. Дайте оценку состояния развития иностранных банков в Японии.
1. Назовите основные этапы реформирования банковской системы
Китая и дайте им свою оценку.
2. Назовите и проанализируйте факторы роста консолидированного
баланса финансового сектора в Китае.
3.
Насколько
соответствует
институциональная
природа
функционирования политических банков Китая международным
критериям деятельности современного банка.
4. Назовите причины стремительного роста рыночной капитализации
государственных коммерческих банков Китая.
5. Проблема «плохих» долгов в банковской системе Китая и как она
решается китайским правительством.
6. Посетите сайт http://www.pbc.gov.cn/english/huobizhengce и дайте
оценку стратегии развития банковского сектора Китая за текущий год.
7. Какая связь существует между ростом золотовалютных резервов
Китая, курсом юаня и экономическим ростом.
8. Посетите сайт http://www.bankcomm.com.hk и дайте оценку основных
направлений деятельности Bank of Communications за последний
отчетный период.
9. Коррупция и формы ее проявления в банковской системе Китая.
10. Назовите основные направления и методы экспансии китайских
банков в странах Юго-Восточной Азии.
1. Посетите сайт http://www.cbr.ru и дайте оценку стратегии развития
банковского сектора России на текущий и среднесрочный периоды.
21
России
11. Государственные
банки
национальных
банковских систем
12
Частно-публичные
кредитные
организации
национальных
банковских систем
2. Объясните причины стремительного развития банковской системы
России (Центрального банка РФ и кредитных организаций) в 2005–
2008 гг.?
3. Какие каналы и инструменты трансмиссионного механизма денежнокредитной политики должен использовать Банк России, чтобы наиболее
полно реализовать цели своей деятельности?
4. Что необходимо изменить в практике рефинансирования российских
банков, чтобы побудить банковский сектор начать кредитование
предприятий реального сектора экономики?
5. Назовите причины низкой активности государственной корпорации
«Банк
развития
и
внешнеэкономической
деятельности
(Внешэкономбанк)» на инновационном рынке РФ.
6. Кто и как должен решать проблему «токсичных» активов в
российских банках?
7. Является ли угрозой безопасности для банковской системы России
открытие на ее территории филиалов иностранных банков?
8. Стандартные и нестандартные меры антикризисной политики
Правительства РФ и Банка России. Последствия расширения участия
российского государства в банковской системе страны.
9. На основании имеющейся информации (например, взятой на сайте
http://www.cbr.ru) вскройте причины появления в России самых
убыточных и самых успешных банков. Выясните, носят ли эти причины
системный или временный характер.
10. Посетите сайт http://www.forbes.com и определите число российских
банков, вошедших с TOP-2000 Forbes.
1. Дайте оценку программы антикризисных мер правительства
Великобритании по спасению банковского сектора страны и этапов ее
реализации в период глобального финансового кризиса.
2. Перечислите основные изменения, произошедшие в инструментах
денежно-кредитной политики Банка Франции в 2008–2011 гг.
3. Посетите сайт http://www.banque-france.fr и определите основные
направления реализации пакета антикризисных мер, которые Банк
Франции осуществлял в период финансового кризиса.
4. Чем отличается антикризисная программа Германии в период
финансового кризиса от аналогичных программ в Великобритании и
Франции?
5. Посетите сайт http://www.bundesbank.de и дайте оценку состояния
развития денежно-кредитной политики Бундесбанка в условиях
глобального финансового кризиса.
6. Как изменялась денежно-кредитная политика Швейцарского
национального банка в период глобального финансового кризиса
7. Раскройте экономический смысл антикризисных программ,
предложенных ФРС, Казначейством, FDIC и HUD.
8. Посетите сайт http://www.boj.or.jp и дайте оценку денежно-кредитной
политики Банка Японии за отчетный период.
9. Экономические реформы и Народный банк Китая: этапы
преобразований и формы взаимодействия.
10. Традиционные и нетрадиционные меры денежно-кредитной
политики Банка России в условиях финансового кризиса.
1. Объясните, за счет чего (как и почему) коммерческие (клиринговые)
банки Великобритании стали самыми влиятельными в мире.
2. Посетите сайт http://www.bis.org и проанализируйте динамику
трансграничных операций глобальных банков Франции за последние
пять лет.
3. Посетите сайт http://www.bundesbank.de и проанализируйте структуру
балансов федеральных земельных банков и сберегательных банков
Германии.
4. Посетите сайт http://www.snb.ch и проанализируйте состояние
развития балансовых и внебалансовых операций: а) кантональных
банков; б) региональных и сберегательных банков Швейцарии.
5. Посетите сайт http://www.fdic.gov и на основании текущей
квартальной отчетности FDIC оцените состояние развития
сберегательных институтов (по размеру активов) США в условиях
22
13
Микрофинансовые
кредитные
организации
национальных
банковских систем
финансового кризиса.
6. Посетите сайт http://www.federalreserve.gov/releases/h8/Current и
объясните основные изменения, которые произошли в структуре
активов и пассивов региональных коммерческих банков США за
последних три года.
7. Назовите принципиальные различия в организации и деятельности
региональных банков, входящих в Regional Banks Association of Japan
(первая группа) и Second Association of Regional Banks (вторая группа).
8. Посетите http://www.zenginkyo.or.jp/en/stats/entryitems/sogoE18m.xls и
проанализируйте структуру консолидированного баланса всех
коммерческих банков Японии; отдельно определите долю городских и
региональных банков в этой структуре.
9. Дайте оценку состояния и перспектив развития банковского сектора в
провинциях Китая.
10. На основании имеющейся информации (например, взятой на сайте
http://www.cbr.ru) вскройте причины появления в России самых
убыточных и самых успешных банков. Выясните, носят ли эти причины
системный или временный характер.
1. Дайте оценку состоянию и перспективам развития рынка
потребительского и кооперативного кредитования в Великобритании.
2. Назовите особенности развития рынка взаимного и кооперативного
кредита во Франции.
3. Назовите организационные и функциональные различия между ссудосберегательным товариществом Шульце-Делича и кредитным
товариществом Фридриха Райффайзена.
4. Посетите сайт http://www.bundesbank.de и проанализируйте структуру
балансов кредитных кооперативов Германии.
5. Райффайзенбанки Швейцарии и строительные общества
Великобритании: общее и особенное.
6. Посетите сайт http://www.federalreserve.gov/releases/z1/Current/z1r4.pdf и проанализируйте состояние активных и пассивных операций
кредитных союзов США в условиях глобального финансового кризиса.
7. Посетите сайт http://www.shinkin-central-bank.jp и дайте оценку
деятельности Центрального кооперативного банка Японии за отчетный
период.
8. Кредитная кооперация как основа противостояния традиционному
институту ростовщичества в Китае.
9. Назовите основные причины слабого развития в России института
кредитной кооперации.
10. Объясните основные причины краха пяти ведущих кредитных союза
США (U.S. Central Corporate Federal Credit Union, Western Corporate
Federal Credit Union, Constitution Corporate Federal Credit Union,
Southwest Corporate Federal Credit Union, Members United Corporate
Federal Credit Union) в 2009-2010 гг.
7.2. Темы рефератов и научных докладов в рамках изучения спецкурса
«Национальные банковские системы: сравнительный анализ»
1. Банковские операции и особенности их регулирования в государствах Древнего
Востока.
2. Договор займа и договор иррегулярной поклажи: экономическая сущность и
организационно-правовые различия.
3. Законы царя Хаммурапи и ветхозаветные основы регулирования деятельности
античных банкиров.
4. Венецианские и генуэзские банкиры: их роль в системе международных расчетов.
5. Флорентийские банкиры Барди и Перуцци.
6. Банк Амстердама и Банк Англии – две модели развития банковского дела в Европе.
7. Кредитная кооперация как необходимый финансовый институт гражданского общества.
8. Банковская система ЕС: эволюция, реформы и перспективы.
9. Банковские системы государств ЮВА: финансовые инструменты и издержки
регулирования.
23
10. Ценовая и финансовая стабильность центральных банков в эпоху глобализации.
11. Мировые тенденции на рынке банковских слияний (поглощений) и особенности их
проявления в отдельных странах.
12. Организация и функционирование японской и китайской банковской системы: общее и
особенное.
13. Рынок M&A и процесс капитализации банковской системы: сравнительный анализ (на
примере США, Великобритании и Китая).
14. Новое в банковском законодательстве США и Великобритании.
15. Причины и последствия краха Lehman Brothers для мировой финансовой системы.
16. Конкуренция банков и стабильность финансовой системы.
17. ТНБ и офшорный бизнес: проблемы регулирования и надзора.
18. Банк международных расчетов: новые направления экономического анализа.
19. Иностранный капитал и национальная банковская система: проблемы регулирования и
надзора.
20. Розничные банки: новые модели бизнеса и перспективы роста.
21. Государство и рекапитализация банковского сектора.
22. Рынки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой и активами.
23. Банковская деятельность и электронная торговля.
24. Азиатские и европейские банки: общее и особенное.
25. Способы и последствия отмывания денег в банковской деятельности.
26. Управление капиталом состоятельных клиентов в современных глобальных банках.
27. Базель III – новые стандарты достаточности банковского капитала: общее и особенное.
28. Взаимные фонды и их влияние на поведение институциональных инвесторов.
29. Трансграничные банковские операции на рынке денег и капиталов.
30. Ликвидные ловушки для глобальных банков: уроки финансовых кризисов.
31. Управление и надзор за трансграничными операциями е–банкинга.
32. Кооперативные и коммерческие банки в условиях финансового кризиса:
сравнительный анализ.
33. Микрофинансовые организации в условиях глобального финансового кризиса.
34. Управление продуктовыми инновациями в сфере банковских услуг.
35. Финансовые инновации и финансовая стабильность: уроки финансового кризиса.
36. Сберегательные банки в эпоху финансовой глобализации.
37. Вертуальный банковский бизнес и финансовая стабильность.
38. Финансовая инженерия и решение проблемы «плохих» долгов.
39. Суверенные фонды и финансовые дисбалансы в странах ЕС.
40. Проблемы и инструменты международной координации антикризисных мер в
современном мире.
41. ДКП и бюджетная политика в условиях финансовой глобализации.
42. Процентная политика центральных банков в условиях глобального финансового
кризиса.
43. Направления и средства обеспечения эффективной сегментации банковской системы.
44. Международный опыт организации и регулирования деятельности мелких и средних
банков.
45. Анализ состояния пруденциального надзора и внутреннего контроля в банковском
секторе.
46. Последствия латентной формы проблемы «плохих долгов» банков для реальной
экономики.
47. Финансы центральных банков в современном мире.
48. Секьюритизация активов и системный риск.
49. Направления и механизмы консолидации банковской системы и реального сектора
экономики.
24
50. Назначение и функции общероссийского центра мониторинга кредитных портфелей
банков.
51. Назначение и функции общероссийского центра регистрации залогов.
52. Назначение и функции централизованной компании по управлению проблемными
активами.
53. Кодекс корпоративного поведения и эффективность в банковском секторе.
8. Учебно-методическое и информационное обеспечение спецкурса «Национальные
банковские системы: сравнительный анализ»
8.1. Основная литература:
1. Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-е изд. – СПб., 2010, 768 с.
2. Андрюшин С.А. Банковские системы /Учебное пособие. – М., 2011, 382 с.
3. Андрюшин С.А. Национальные банковские системы /Учебное пособие. – М., 2009,
242с.
4. Доллан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбел Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная
политика. – М.; Л., 1991, 448 с.
5. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. –
СПб., 2000, 752 с.
6. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран: В 2 т. /Пер. с фр. Т. I. – М.,
1994, Кн. I, 326 с.; Кн. 2, 365 с.
7. Миллер Роджер Лерой, Ван-Хуз Дэвид Д. Современные деньги и банковское дело.
Учебник для вузов /Пер. с англ. М., 2000. 856 с.
8. Мишкин Ф.С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. 7е изд. /Пер. с англ. – М., 2006, 876 с.
9. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. – М., 1991, 480 с.
10. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческом банке /Пер. с англ. – М.,
1994, 957 с.
11. Сото де Хесус Уэрто. Деньги, банковский кредит и экономические циклы /Пер. с англ.
– Челябинск, 2008, 663 с.
8.2. Дополнительная литература:
а) монографическая:
1. Abiad A., Dell'Ariccia G., Li Bin. Creditless Recoveries //IMF working paper, Wash., 2011, N
58, 31 p.
2. Bell V., Young G. Understanding the weakness of bank lending //Quarterly Bulletin, L.,
2010, № 4, рp. 311-320.
3. Blinder A.S. It’s Broke, Let’s Fix It: Rethinking Financial Regulation //International Journal
of Central Banking, Basel, 2010, December, pp. 278-329.
4. Borio C., Disyatat P. Unconventional monetary policies: an appraisal //BIS Working Papers,
2009, № 292, 36 p.
5. Bowman D., Gagnon E., Leahy M. Interest on Excess Reserves as a Monetary Policy
Instrument: The Experience of Foreign Central Banks //International Finance Discussion Papers,
Board of Governors of the Federal Reserve System, 2010, № 996, 49 p.
6. Capie F., Fischer S., Goodhart C., Schnadt N. The Future of Central Banking: The
Tercentenary Symposium of the Bank of England. –N.Y.: Cambridge University Press, 2008,
380 p.
7. Carmichael J., Pomerleano M. Development and Regulation of Non-Bank Financial
Institutions. – Washington: World Bank Publications, 2002, 230 p.
8. Choi Woon Gyu, Lee Houng II. Monetary Transmission of Global Imbalances in Asian
Countries //IMF working paper, Wash., 2010, N 214, 27 p.
25
9. Choudhry M. Bank Asset and Liability Management: Strategy, Trading, Analysis. –
Singapore: Wiley Finance (Asia), 2007, 1440 p.
10. Clews R., Salmon Ch., Weeken O. The Bank’s money market framework //Quarterly
Bulletin, L., 2010 N 4, pp. 292-302.
11. Combes J.-L., Kinda T., Plane P. Capital Flows, Exchange Rate Flexibility, and the Real
Exchange Rate //IMF Working paper, Wash., 2011, N 9, 34 p.
12. De Paoli B., Küçük-Tuğer H., Søndergaard J. Monetary policy rules and foreign currency
positions //Bank of England working paper, 2010, N 403, 51 p.
13. Final Report. Assessing the macroeconomic impact of the transition to stronger capital and
liquidity requirements //BIS, 2010, Dec.
14. Galati G., Moessner R. Macroprudential policy – a literature review //BIS Working Papers,
Basel, 2011, N 337, 40 p.
15. Gertler M. Banking Crises and Real Activity: Identifying the Linkages //International Journal
of Central Banking, Basel, 2010, Dec., рp. 125-136.
16. Grigorian D. A., Raei F. Government Involvement in Corporate Debt Restructuring: Case
Studies from the Great Recession //IMF working paper, Wash., 2010, N 260, 35 p.
17. International banking and financial market developments //BIS Quarterly Review, 2008,
September. (www.bis.org).
18. Ishii K., Stone M., Yehoue E.B. Unconventional Central Bank Measures for Emerging
Economies //IMF working papers. Wash., 2009, N 226, 43 p.
19. Joyce M., Lasaosa A., Stevens I., Tong M. The financial market impact of quantitative easing
//Bank of England Working Paper, 2010, N 393, 44 p.
20. Koyo Ozeki. Responding to Financial Crises: Lessons to Learn from Japan’s Experience
//Japan Credit Perspectives, 2008, August.
21. Laeven L., Valencia F. Resolution of banking crises: the good, the bad, and the ugly //IMF
Working papers. Wash., 2009, N 146, 36 р.
22. Lemoine M., Pavot J. Impact of the financial crisis on long-term growth //Current issues
(Questions actuelles). Paris: Banque de France, 2009, October, № 2, 16 p.
23. Mande D. Global Private Banking and Wealth Management: The New Realities. – London:
Wiley, 2006, 360 p.
24. Moessner R., Nelson W.R. Central Bank Policy Rate Guidance and Financial Market
Functioning //IJCB, 2008, Decemder, Vol. 4, № 4, pp. 193–226.
25. Moreno R. Policymaking from a “macroprudential” perspective in emerging market
economies //BIS Working Papers, Basel, 2011, N 336, 24 p.
26. Muolo P., Padilla M. China of Blame: How Wall Street Caused the Mortgage and Credit
Crisis. New Jersey: Wiley, 2008. 352 p.
27. Obay L. Financial innovation in the banking industry. The case of asset secbritization. –
N.Y., L.: Garland publ., 2002. 202 p.
28. Overtveldt J.Van. Bernanke´s test: Ben Bernanke, Alan Greenspan, and the Drama of Central
Banker. – N.Y.: Agate B2, 2009, 287 p.
29. Pelaez C.M., Pelaez C.A. Regulation of Banks and Finance: Theory and Policy after the
Credit Crisis. – N.Y.: Palgrave Macmillan, 2009, 288 p.
30. Quaqliariello M. Stress-testing the Banking System: Methodologies and Applications. –
N.Y.: Cambridge University Press, 2009, 354 p.
31. Rosen R. Too Big to Save? How to Fix the U.S. Financial System. – New Jersey: Wiley,
2009, 457 p.
32. Shiratsuka S. Size and Composition of the Central Bank Balance Sheet: Revisitung Japan’s
Experience of the Quantitative Easing Policy //Discussion Paper, № 2009, E-25, 35 p.
(www.imes.boj.or.jp)
33. Stella P., Lönnberg A. Issues in central bank finance and independence. – Wash.: IMF, 2008,
39 p. (IMF working papers. WP/08/37).
26
34. Stern G.H., Feldman R.J. Too big to fail: the hazards of bank bailouts. – Washington:
Massachusetts Avenue, 2009, 230 p.
35. Tarullo D.K. Banking on Basel: The Future of International Financial Regulation. –
Washington: Peterson Institute, 2008, 324 p.
36. Weber А.А. The role of forecasting for central banks //Deutsche Bundesbank. Eurosystem.
Berlin, 2009, March 23, 14 p.
37. Башман Ж. Банковская система Швейцарии //Анналы экономической и социальной
истории. Избранное /Пер. с франц. – М., 2007, c. 264-278.
38. Бимман А.Б. История банков. Историческое развитие банков в России и за границей с
древнейших времен до наших дней. – СПб., 1914, 117 с.
39. Болдырев Г.И. Финансы Японии. Опыт исторического анализа. – М., 1946, 289 с.
40. Брагинский С.В. Кредитно-денежная политика в Японии. – М., 1989, 193 с.
41. Киш С., Элькин В. Центральные банки /Пер. с англ. – М., 1933, 188 с.
42. Кузнецова В.В. Банковская система Китая. – М., 2003, 190 с.
43. Непомнин О.Е. Экономическая история Китая (1864-1894.). – М., 1974, 303 с.
44. Смит В. Происхождение центральных банков /Пер. с англ. – М., 1996
в) периодическая:
1. Бизнес и банки (scan-interfax.ru).
2. Банки: мировой опыт. Аналитические и реферативные материалы (www.anibooks.ru/vcd-37/catalog.html).
3. Банковское дело (www.bankdelo.ru)
4. Вопросы экономики (www.vopreco.ru).
5. Деньги и кредит (www.cbr.ru).
6. Финанс (www.finansmag.ru).
7. Эксперт (www.expert.ru).
8.3. Интернет-ресурс:
1. www.bankofengland.co.uk – официальный сайт Банка Англии.
2. www.banque-france.fr – официальный сайт Банка Франции.
3. www.bis.org – официальный сайт Банка международных расчетов (БМР).
4. www.boj.or.jp/en/index.htm – официальный сайт банка Японии.
5. www.bundesbank.de – официальный сайт Бундесбанка.
6. www.ecb.int – официальный сайт Европейского центрального банка (ЕЦБ).
7. www.federalreserve.gov – официальный сайт Федеральной резервной системы (ФРС)
США.
8. www.imf.org/external/index.htm – официальный сайт Международного валютного фонда
(МВФ).
9. www.pbc.gov.cn – официальный сайт Народного банка Китая.
10. www.snb.ch – официальный сайт Швейцарского национального банка.
11. www.worldbank.org – официальный сайт Мирового банка.
12. www.cbr.ru – официальный сайт Банка России.
9. Балльная система оценки знаний студентов.
Уровень требований и критерии оценок знаний
Лекции и контактные часы (семинарские занятия) проводятся с применением
мультимедийных технологий. Семинарские занятия проводятся в компьютерных классах с
применением специально разработанных электронных заготовок файлов заданий. При
проведении занятий по дисциплине используются пакеты программ общего назначения.
Лекция служит организующим элементом в изучении курса, обеспечивает первоначальное
ознакомление студента с учебным материалом, формирует его профессиональное
мировоззрение, направляет его самостоятельную работу.
27
В процессе изучения дисциплины уделяется внимание как усвоению макроэкономических
аспектов денежно-кредитной политики центральных банков, так и микроэкономическим
аспектам операционной деятельности всех типов кредитных организаций,
функционирующих на региональных и международных рынках денег и капитала.
На семинарских занятиях разбираются конкретные ситуации, связанные с привлечением
средств, вложением капитала, оптимизацией затрат, хеджированием финансовых рисков,
реструктуризацией бизнеса, контролем за операционной деятельностью банка, анализом
балансов и финансовой отчетности, подготовки плана мероприятий по повышению
качества банковских продуктов и услуг в условиях высокой межбанковской конкуренции
на рынках денег и капитала.
Материал, рассматриваемый на семинарских занятиях, закрепляется в процессе
самостоятельной работы студентов:
Во-первых, контроль качества освоения практических навыков осуществляется в ходе
личного общения преподавателя со студентами.
Во-вторых, студент готовит реферат объемом 12-15 машинописных страниц по одной из
рекомендованных настоящей Программой дисциплины тем. Такая форма контроля
способствует всестороннему знакомству с литературой по избранной теме, дает
возможность комплексно использовать приобретенные навыки работы с источниками,
развивает самостоятельность мышления, умение на научной основе анализировать
социально-экономические явления и делать выводы для практической работы.
Реферат следует оформить с соблюдением следующих требований:
 Поля: – верхнее, нижнее, правое, левое – по 2,5 см;
 Шрифт: - Times New Roman; (по ширине)
 Размер шрифта: основной текст – 14; текст сносок и аннотации – 12; заголовки –
16 (жирный).
 Размер листа А4.
 Нумерация страниц начинается с листа «Содержание» (3 стр.).
 Страницы проставляются внизу (в центре).
 Текст набирается через 1,5 интервала.
Отсутствие подготовленного реферата и презентации научного доклада является
основанием для снижения баллов при аттестации и итоговом зачете по дисциплине;
качественное выполнение реферата и презентации доклада способствуют повышению
баллов при оценке знаний студента.
Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и консультирования
студентов, по результатам выполнения самостоятельных работ.
Основными формами текущего контроля знаний являются:
 обсуждение вынесенных в планах семинарских занятий вопросов тем и
контрольных вопросов;
 решение на семинарских занятиях практических задач и их обсуждение с точки
зрения умения формулировать выводы, вносить рекомендации и принимать
адекватные управленческие решения;
 презентация научного доклада и последующее обсуждение;
 подготовка рефератов и последующее обсуждение;
 участие в дискуссии по проблемным темам дисциплины и оценка качества анализа
проведенной научно-исследовательской работы.
Зачет как завершающий этап обучения проводится в соответствии с учебным планом в
объеме программы учебной дисциплины в устной форме.
Оценка знаний студентов осуществляется в баллах с учетом:
 оценки за работу в семестре (подготовка реферата, презентация доклада, решение
практических задач и участия в дискуссии на семинарских занятиях);
28
 оценки итоговых знаний в ходе экзамена (шкала оценки по билету, включающему
два вопроса, от 3 до 5 баллов).
Алгоритм формирования итоговой оценки по спецкурсу «Национальные банковские
системы: сравнительный анализ» из расчета 3 кредита = 150 баллов
№
Этапы оценки
Баллы
п/п
1.
Подведение итогов текущей успеваемости Активная
работа
на
студентов (аудиторная работа)
семинаре – до 5 баллов
2.
Посещение лекций и семинарских занятий Одно занятие – 3 балла
3.
Написание реферата
10 баллов
4.
Подготовка и презентация научного
20 баллов
доклада
5.
Экзамен
до 5 баллов
До
150
баллов
(1+2+3+4+5)
Итоговая оценка в баллах
Нормативная шкала оценок по спецкурсу
«Национальные банковские системы: сравнительный анализ»
Диапазон баллов
Итоговая оценка
∑ баллов => 120 (80%)
5
90 (60%) <= ∑ баллов < 120 (80%)
4
60 (40%) <= ∑ баллов < 90 (60%)
3
30 (20%) <= ∑ баллов < 60 (40%)
2 (не аттестован)
∑ баллов < 30 (20%)
1 (не аттестован)
Скачать