ТЭО проекта

Технико-экономическое обоснование. ООО «Унифарм».
Наименование проекта: «Развитие фармацевтического производства на современной технологической базе для выпуска лекарственных препаратов и спортивного питания»
Резюме проекта
1. Сущность проекта
В рамках проекта планируется организовать производство оригинальных лекарственных препаратов и БАД (спортивного питания).
Каждый рыночный сегмент имеет неудовлетворенный спрос. ООО «Унифарм», имея производственный и научный потенциал, планирует расширить свою деятельность в трех новых сегментах, ориентируясь на неудовлетворенный спрос:
 Сегмент медицинских лекарственных препаратов;
 Сегмент ветеринарных препаратов общего назначения;
 Сегмент спортивного (оздоровительного) питания.
Сегмент медицинских лекарственных препаратов. Заболеваемость населения растет, не смотря
на значительные усилия государства в последние годы – таблица 1.
Таблица 1. Заболеваемость населения России. По данным Росстат.
Общая заболеваемость, млн. чел.
Зарегистрированы впервые, млн. чел.
2000 г.
191,3
106,3
2010 г.
226,2
111,4
Рост, %
18,2
4,8
Из таблицы видно, что общее число зарегистрированных больных увеличилось за 2000-2010
годы на 18,2%, в том числе с впервые установленным диагнозом – на 4,8%, а за последние двадцать
лет (1990-2010 годы) – соответственно, на 42,9% и 15,7%. Причин тому несколько, но ключевым является тот факт, что имеющиеся на рынке лекарственные препараты и методика их применения не
обладают требуемой эффективностью. Кроме того, специалисты утверждают, что чрезмерное употребление многочисленных лекарственных препаратов само по себе является неблагоприятным фактором, нарушающим работу естественных процессов организма и угнетающим иммунную систему.
Специалисты ООО «Унифарм» разработали 8 оригинальных препаратов (всего 15, учитывая
все фармацевтические формы) для лечения при хронических заболеваниях (гепатитах, простатитах,
сердечно сосудистых заболеваниях, сахарном диабете 2 типа и других). Кроме того планируется выпускать востребованные дженерики с высокой удельной стоимостью.
Сегмент ветеринарных лекарственных препаратов. Среди номенклатуры ветеринарных препаратов нет эффективных метаболиков и гепатопротекторов. Применяемые стимуляторы роста вредят печени и загрязняют организм животного. Для многих антибиотиков развились резистентные
формы бактерий. Поэтому для сегмента ветеринарных препаратов предлагаются три новых лекарственных средства: метаболик-гепатопроектор Ливазен® с уникальными свойствами; новый антибиотик Полифлоксацин® из группы фторхиналонов; фармакологически и экологически безопасный
стимулятор роста Полизон®. Препараты находятся на разной стадии регистрации. Предварительные
исследования свидетельствуют о преимуществах новых препаратов: аналогов по эффективности на
рынке пока нет.
Сегмент спортивного питания. Новое направление сбалансированного питания, которое переросло узкий круг спортсменов и входит в качестве здорового питания в рынок пищевых добавок.
На Западе спортивное питание рекламируется как питание для счастливого старения – без болезней и
полным сил. Спортивное питание является концентрированным продуктом, содержащим необходимые вещества (в том числе незаменимые – аминокислоты, микроэлементы и витамины), которые
быстро и эффективно (главное без побочных эффектов) увеличивают внутренние резервы организма. Так например, L-carnitine используется спортсменами в качестве жиросжигателя, по сути же является транспортом жирным кислот в митоходрии. Сердечная мышца для питания в основном использует энергию от сжигания жиров, поэтому L-carnitine является весьма эффективным средством
для людей, имеющих проблемы с сердцем: употребление L-carnitine повышает работоспособность и
общий физический тонус пожилых людей и лиц, страдающих заболеваниями сердца. Поэтому спортивное питание целесообразно рассматривать, как эффективный элемент реабилитации ослабленного
организма, а также мощное дополнение к лекарственной терапии. Это расширяет сегмент использования спортивного питания.
В России всего несколько предприятий предлагают качественную продукцию, а на внутреннем
рынке присутствует не менее 70% продукции сомнительного качества без документов о регистрации.
ООО «Унифарм» будет выпускать зарегистрированную продукцию по научно обоснованным рецептам в соответствии с высокими стандартами фармацевтики по ценам, способным конкурировать в
том числе и с продукцией «серого рынка».
Для реализации проекта необходимо построить производственный корпус, закупить оборудование и провести регистрацию новой продукции.
Основными рынками сбыта являются Россия и страны СНГ. В дальнейшем возможен экспорт
оригинальных препаратов.
2. Горизонт рассмотрения проекта – 5 лет
3. Финансовые ресурсы, необходимые для осуществления проекта: 18 601 тыс. евро. Из них:
Средства инвестора: 16 263 тыс. евро
Реинвестиции: 2 338 тыс. евро
4. Срок окупаемости проекта: 38 месяцев (3,1 года)
5. Ожидаемые результаты:
Наименование
Чистые денежные средства, NV, тыс. евро
Чистый дисконтированный доход, NPV, тыс. евро
Индекс доходности, PI, раз
Внутренняя норма доходности, IRR, %
Дисконтированный срок окупаемости, DPB, мес
Рентабельность по чистой прибыли, NPM, %
Значение
61 719
28 600
3,06
49,24
39,4
46,3
6. Предпочтительная организационно-правовая форма проекта: в рамках действующего
предприятия в форме общества с ограниченной ответственностью.
7. Доля предоставляемая инвестору в проекте: до 50% в уставном капитале компании.
2. Сущность проекта. Модель бизнеса.
Планируется:
1) Зарегистрировать и начать производство оригинальных лекарственных препаратов, дженериков и спортивного питания во всех фармацевтических формах – таблица 1.
Таблица 1.
Наименование проТвердые формы
дукта
Лекарственные пре- Таблетки
параты
Твердые желатиновые капсулы
Порошок (саше)
Спортивное питание
Таблетки
Твердые желатиновые капсулы
Порошок (саше)
Мягкие формы
Мази
Мягкие желатиновые
капсулы
Суппозитории
Линименты
Жидкие формы
Аэрозоли
Растворы для внут- Аэрозольная
реннего применения форма
Стерильные растворы для инъекций и
инфузий
Жидкие
липосомальные формы
Растворы
Все рассматриваемые рынки растущие.
Рынок лекарственных препаратов
Объем фармрынка России в 2012 году составил 18,82 млрд евро (922 млрд. руб). Оценка емкости рынка представлена в таблице 2. Согласно прогнозу компании «IMS Health», среднегодовые темпы прироста объема продаж фармацевтической продукции в России в 2013–2017 гг. составят 13,4%.
Таблица 2.
Сегмент
Коммерческий сегмент
Государственный сектор
Итого
Объем продаж,
млрд. евро.
10,96
4,82
15,78
Доля в фармрынке, %
58,24
25,60
Прогноз темпов
прироста, %
13
6
Прирост рынка, млрд. евро
1,42
0,29
1,71
Ежегодный прирост объемов продаж в 2014-2018 году прогнозируется от 84 до 135 млрд. руб.
Планируемый объем продаж фармпрепаратов составляет 0,78 млн. евро на этапе вывода на рынок
оригинальных препаратов и 42,2 млн. руб евро к концу пятилетнего периода, что составляет 0,5% и
1,5% соответственно от ежегодных объемов прироста рынка.
Рынок спортивного питания.
Емкость рынка и планируемые объемы продаж спортивного питания представлены в таблице 2.
Таблица 2.
Категория
Мужчины
15-29 лет
Женщины
15-29 лет
Итого
Количество,
тыс. чел.
Доля занимающихся
спортом,
16%, тыс.
чел.
Доля потребляющих
спортпитание, 35%,
тыс. чел
Всего, потребителей
спортпитания, тыс.
чел.
19216
3074,56
1076,096
1296,501
18833
3013,28
232,02
279,5453
38049
6087,84
1308,12
1576,05
Объем продаж
спортпитания,
тыс.евро.
Затраты 1
чел. в месяц:3000
руб.
1 157 912
Прирост
рынка, 17%
в год, тыс.
евро
Доля предприятия 0,54% от
объемов
прироста,
тыс. евро.
196 845
12 600
Из таблицы 2 видно, что рыночная доля предприятия в сегменте спортивного питания составляет 1% доли всего рынка при 6,4% доле от объемов прироста рынка.
2). Модель проекта.
Для организации производства планируется:
а) Расширить производственные мощности действующего предприятия ООО «Унифарм» и
сформировать на его базе опытно-промышленное производство для отработки технологии производства и выпуска опытных партий новых продуктов, а также серийного выпуска всех продуктов малыми партиями;
б) Построить первую очередь завода по производству лекарственных препаратов и БАД на
выделенной для этой цели территории. В нескольких километрах от ООО «Унифарм» руководство
Красномармейского района выделило 16 га земли для строительства фармзавода. В настоящее время
изменено целевое назначение земли (с земель сельхозназначения под фармпроизводство), внесены
изменения в градостроительный план и идет согласование условий аренды. Территория удобная: на
краю поселка, рядом проходит дорога, линия электропередач. На многие километры вокруг нет ни
одного предприятия – район сельскохозяйственный.
На рис.1. представлено предпроектное решение нового завода. На первом этапе планируется
построить четвертую часть (на рис.1 указано стрелками): один сдвоенный производственный корпус
и заводоуправление.
1-я очередь завода
Рис.1.
3) Организация производства
Включение в качестве продуктов проекта спортивного питания позволит значительно повысить
эффективность проекта: производство медицинских препаратов на новом предприятии начнется не
ранее чем через 18 месяцев, в это время основной доход будет от реализации спортивного питания и
ветеринарных препаратов.
Сроки регистрации продуктов представлены в таблице 3.
Таблица 3.
Наименование
Спортивное питание
(БАД)
Ветеринарные препараты
Медицинские препараты
Сроки, мес
4 мес
8 мес
12-18 мес. дженерики
24 мес. – оригинальные препараты
Строительные работы имеют следующую продолжительность – таблица 4.
Таблица 4.
Проектирование
Строительные работы
Поставка оборудования
Сертификация производства
Запуск производства
Опытно-промышленное производство
2 мес
2 мес
2-4 мес
1 мес
на 5-й месяц
Новый завод
4 мес
12 мес
5 мес
3 мес
на 18-й месяц
ООО «Унифарм» в настоящее время имеет 750 кв.м. производственных помещений: 350 кв.м.
сдано в эксплуатацию, остальные площади уже эксплуатируются и идет процесс оформления документов. Большинство помещений ООО «Унифарм» уже прошло реконструкцию по требованиям
GMP. Для формирования полноценного опытно-промышленного производства необходимо завершить работу во всех помещениях (выделены желтым цветом на рис. 1).
График 1. График работ.
Завод – оргин.преп
Завод - дженерики
ОП - ветпрепараты
ОП - спорпитание
Период
1-3 мес
4-6 мес
7-9 ме
9-12 мес
13-18 мес
19-24 мес
25 .. мес
Номенклатура продукции будет постоянно расширяться: конкурентоспособность на рынке достигается непрерывным развитием. Структура продукции представлена в таблице 5.
Таблица 5.
Наименование
Оригинальные
ветеринарные препараты
Оригинальные медицинские препараты
Дженерики
Спортивное питание
Старт, ед
3 (6 с учетом всех фармформ)
8 (15 с учетом всех
фармформ)
30 на 2-й год, 15 – на 3-й
20
Перспектива развития
Вводим 1-2 препарата каждые 6 месяцев
Вводим 1-2 препарата ежегодно
Вводим по 2-3 препарата каждый квартал
Вводим по 2-3 новых продукта в месяц
Участок
капсулирования
Участок
смешивания
порошков
Мельница
Весовая
Участок
таблетирования
и коутер
5081,97
6098,36
санпропускник
Моечная
Участок
блистерования
Участок подготовки
воздуха и воды
Склад
растительного
сырья
Склад фармсырья
Склад тары, упаковки и
полиграфии
Склад готовой
продукции
Охрана
Аналитическая
лаборатория
Микробиологическая
лаборатория
Карантинный склад
Рис.1.
Желтым цветом выделены помещения, которые нуждаются в дополнительных работах по реконструкции по
стандартам GMP.
Номенклатура закупаемого оборудования представлена в таб. 6-7.
Таблица 6. Номенклатура оборудования для нового завода
Наименование линии
Таблеточная линия
Линия капсулирования со вспомогательным оборудованием,
Линия пеллет 75 тонн, включая приготовление сырья
Коутер
Линия саше с гранулятами
Ампульная линия
Линия розлива во флаконы
Бальзам (сироп)
Назальные капли
Линия мягких капсул
Суппозиторная линия
Линия экстракциии
Экстрактор СО2 на 300 л
Микробиологическая и аналитическая лаборатории
Всего
Мощность, в год
1,4 млрд. таб.
200 млн.
75 тонн
1 мрд таб. и 75 т пеллет
25 млн.
66 млн.ампул
5 млн.
5 млн.
5 млн. шт.
200 млн. шт.
50 млн. шт.
150 тонн в год
10тонн
Стоимость, евро
1081627
230747
63455
185030
151428
1297952
786
360542
157196
576868
517018
385059
108163
144217
5260088
Поставщиком оборудования является Luxun IG (Китай, представительство в Москве). Предварительная договоренность в виде соглашения о намерениях имеется.
Таблица 7. Номенклатура оборудования для опытно-промышленного производства
Нименование
Таблетопресс, таб/мин
Капсулонаполнитель, капс/час
Блистеровочная машина, бл/час
Сушилка-гранулятор, кг/час
Мельница, кг/час
Вибросито с комплектом сит, кг/час
Миксер, кг/час
Коутер, кг/час
Фасовщик в пакеты дойпак, уп/час
(до 2 кг)
Фасовщик порошка в банки уп/час
(до 2 кг)
Фасовщик и счетчик таблеток и
капсул, шт/час
Производительность
21000
72000
4800
45
80
80
120
40
2400
1200
60000
Аналитическая лаборатория
Микробиологическая лаборатория
Хроматограф
Фургон б/у
Итого
Поставщик
Цена, евро
Luxun IG (Китай, Москва)
Luxun IG (Китай, Москва)
Luxun IG (Китай, Москва)
Luxun IG (Китай, Москва)
Luxun IG (Китай, Москва)
Luxun IG (Китай, Москва)
Luxun IG (Китай, Москва)
Luxun IG (Китай, Москва)
ООО «Полинет», Краснодар
46344
28727
25714
41143
8816
5385
9551
58776
29440
ООО «Полинет», Краснодар
18360
Luxun IG (Китай, Москва)
5878
ЗАО «ЛОиП», СанктПетербург
ЗАО «ЛОиП», СанктПетербург
ООО «Интераналит», Москва
2960
1,5 тонны
25396
46951
8163
361604
Организационно-штатная структура опытного производства представлена в таблице 8.
Таблица 8.
Зарплата,
евро
генеральный директор
исполнительный директор
коммерческий директор
начальник производства
начальник службы логистики (6 складов)
кладовщик
группа регистрации продуктов
менеджер-маркетолог
менеджер-закупки
бухгалтер
механик
электрик
подготовительный участок
фасовка
блистер
мойка
грузчик
водитель
итого
Этапы проекта
1-3-й меС 4-го
старт
сяц
месяца
Всего с 4-го
мес, евро
1633
1
1
1
1633
1224
1
1
1
1224
1224
1
1
1
1224
816
1
1
1
816
510
1
1
1
510
2
816
408
612
5
5
5
3061
510
1
1
2
1020
510
1
1
2
1020
510
1
1
2
1020
612
1
1
612
408
1
1
408
510
2
2
1020
510
2
2
1020
510
1
1
510
408
2
2
816
347
1
1
347
408
1
1
408
29
17490
Организационно-штатная структура завода представлена в таблице 9.
Таблица 9.
Должность
Генеральный директор
Директор по качеству
Коммерческий директор
Главный бухгалтер
Главный инженер
Начальник производства
Начальник департамента логистики
Начальник службы безопасности
ИТР
Рабочие непосредственно занятые в пр-ве
Рабочие непосредственно не занятые в пр-ве
Водитель
Механик
Охрана
Количество, чел
1
1
1
1
1
1
1
1
12
16
10
3
1
4
Итого
Зарплата,
евро
2551
1633
1633
1531
1531
1531
1531
1531
1276
689
522
408
510
510
Всего, евро
2551
1633
1633
1531
1531
1531
1531
1531
15306
17918
10449
1224
510
2041
54
Момент приема
на работу
1-й месяц
1-й месяц
3-й месяц
1-й месяц
3-й месяц
3-й месяц
12-й месяц
1-й месяц
12-й месяц
12-й месяц
13-й месяц
12-й месяц
12-й месяц
12-й месяц
60918
Производственная программа опытно-промышленного производства представлена в таблице
10.
Таблица 10. Объем опытного производства - количество упаковок, шт.
Наименование
Ливазен
Полизон
Политрил
ПРОТЕИН яичный
сыворот изолят
соевый изолят
сыворот протеин
казеин
смеси протеина
L-carnitin 500
L-carnitin 1000
L -carnitin 1500
L -carnitin 1500 P
L - carnitin Crepitus
L -carnitin - LipoMax
L -carnitinVitrum
L -carnitin Amino
BCAA 1
BCAA 2
BCAA 3
BCAA 4
BCAA 5
BCAA comlex
Цена, евро
5,00
22,22
2,22
19,39
22,45
14,29
20,41
21,43
20,41
3,37
4,39
4,59
5,51
12,24
13,27
13,27
20,20
6,12
16,33
9,18
12,24
26,53
7,35
1 год
4987
875
4625
8800
5600
5600
5600
5600
8800
6974
6974
6974
6974
5474
5474
5474
2474
4183
1850
5150
3017
1850
4183
2 год
31824
5924
53175
37200
32400
32400
32400
32400
37200
29713
29713
29713
29713
22462
22462
22462
7963
20774
7274
22224
14025
7274
20774
3 год
56938
10950
108450
58800
57000
57000
57000
57000
58800
47038
47038
47038
47038
35287
35287
35287
11788
34792
11625
35275
23208
11625
34792
4 год
60000
12000
120000
60000
60000
60000
60000
60000
60000
48000
48000
48000
48000
36000
36000
34000
12000
36000
12000
36000
24000
12000
36000
5 год
60000
12000
120000
60000
60000
60000
60000
60000
60000
48000
48000
48000
48000
36000
36000
36000
12000
36000
12000
36000
24000
12000
36000
Производственная программа завода представлена в таблице 11.
Таблица 11. Объем производства завода - количество упаковок, шт.
Наименование
диронакс-таб
диронакс-капс
диронакс-порошок
цена, евро
5,10
5,10
2,04
1 год
0
0
0
2 год
0
0
0
3 год
94566
94566
124826
4 год
235434
235434
310774
5 год
300000
300000
399996
гепатрис-порошок
зоридекс-капсулы
зоридекс-таб
хейфлон-таб
хейфлон-капс
ангикард-таб
ангикард-капс
ангикард-пор
Ациррон-флакон
апростол-таб
апростол-капсулы
визацин-капли
дженерики (30 наименований)
дженерики 2 (15 наименований)
5,10
9,18
9,18
9,18
9,18
6,12
7,14
3,06
15,31
9,18
9,18
4,08
4,08
6,12
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 190343
0
0
63048
189132
189132
94566
94566
63048
63048
31518
31518
94566
94566
15762
1122163
275625
156960
470868
470868
235434
235434
156960
156960
78474
78474
235434
235434
39246
1250004
680625
200004
600000
600000
300000
300000
200004
200004
99996
99996
300000
300000
50004
1250004
900000
Инвестиционная программа
б) Опытно-промышленное производство
Таблица 12.
Объект инвестирования
Проектные и ремонтные работы
Оборудование
Регистрация продуктов
Сырье
Оборотные средства
Итого
Сумма, тыс. евро.
94
361
77
182
49
763
Таблица 13. Динамика инвестирования опытно-промышленного производства, тыс. евро.
Период
1 мес
2 мес
3 мес
4 мес
625
62
57
19
Сумма
Всего, тыс. евро.
763
б) Завод
Таблица 14.
Объект инвестирования
Строительство здания завода
Оборудование завода
Регистрация оригинальных медпрепаратов
Регистрация 30 дженериков (стартовый пакет)
Регистрация 15 дженериков (вторая партия - через 6 месяцев)
Подстанция (два газогенераторных агрегата по 1,2 МВт)
Закупка сырья
Автотехника (автобус, 2 автофургона, микроавтобус)
Непредвиденные расходы
Проектные работы
Оборотные средства
Итого
Сумма, тыс. евро
1224
5367
5595
1583
827
1212
24
201
204
204
1397
17838
Таблица 15. Динамика инвестирования нового завода, тыс. евро
Сумма
1кв 1 года
2кв 1 года
3кв1 года
4кв 1 года
1кв 2 года
2кв 2 года
1898
3735
0
6265
0
3602
Всего, тыс.
евро
15500
Продажи (спортпитания и первой партии дженериков) начинаются через 18 месяцев, а инвестиционные мероприятия (регистрация оригинальных препаратов и 2-й партии дженериков) продолжаются до конца второго года, поэтому часть инвестиций осуществляется на условиях реинвестирования – таблица 16.
Таблица 16.
Опытно-промышленное
производство, тыс. евро
Средства инвестора
Реинвестиции
Итого
Завод, тыс. евро
Всего, тыс. евро
15500
2338
17838
16 263
2 338
18 601
763
763
Динамика объемов продаж представлена в таблице 17.
Таблица 17.
Валовый объём продаж, завод, тыс. евро
Валовый объём продаж, опытное пр-во,
тыс. евро
Итого
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
0
1525
777
7308
16236
12178
34087
12616
42245
12643
1525
8085
28414
46703
54888
Динамика чистой прибыли представлена в таблице 18.
Таблица 18.
Чистая прибыль, завод, тыс. евро
Чистая прибыль, опытное пр-во, тыс. евро
Итого
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
-234
442
-1128
1956
6015
3411
17179
3566
21818
3577
208
828
9426
20745
25395
Показатели эффективности капитальных вложений представлены в таблице 18.
Таблица 18.
Завод
Чистые денежные средства, NV, тыс. евро
Чистый дисконтированный доход, NPV, тыс. евро
Индекс доходности, PI, раз
Внутренняя норма доходности, IRR, %
Дисконтированный срок окупаемости, DPB, мес
Срок окупаемости, PB, мес
Рентабельность по чистой прибыли, NPM, %
Опытное производство
Проект в целом
48 484
13 235
61 719
19 508
9 091
28 600
2,46
18,27
3,06
38,74
235,19
49,24
44,05
14,69
39,4
41,89
14,13
37,6
51,6
28,3
46,3
Финансовые потоки по двум составляющим проекта (опытному производству и заводу) приведены в приложении.