[Учеб. ]/Пер. с англ /Под

Милгром П., Робертс Д. Экономика, организация и менеджмент. [Учеб.]: В 2 т. Т.1.:
Пер. с англ.; Под ред. И. И. Елисеевой, В. Л. Тамбовцева. — СПб.: Эконом. шк., 1999.
— 468 с.: ил. — (Сер.: Б-ка "Эконом. шк."; Вып.25).
СОДЕРЖАНИЕ
От редактора ............................................................................................................................ 7
Предисловие к русскому изданию ......................................................................................... 9
Предисловие .......................................................................................................................... 13
Часть I
ПРОБЛЕМА ОРГАНИЗАЦИИ В ЭКОНОМИКЕ
Глава 1. Имеет ли значение организация дела? .................................................... 21
Организация бизнеса............................................................................................................. 21
Кризис и перемены в «General Motors» (21). «Toyota» (24). «Hudson's Bay
Company »(26). «North West Company» (28).
Организационные стратегии современных фирм .............................................................. 30
«Salomon Brothers» и инвестиционные банки (30).
Перемены в экономике стран Восточной Европы ............................................................. 35
Новейшая история (35). Строительство социализма (36). Крушение
коммунизма (39).
Закономерности организационных успехов и неудач ....................................................... 40
Упражнения ........................................................................................................................... 43
Пища для размышлений (43).
Глава 2. Экономическая организация и эффективность .................................... 45
Экономические организации: общая характеристика ....................................................... 45
Формальные организации (45). Уровень анализа: трансакции и индивиды (48).
Эффективность ...................................................................................................................... 48
Концепция эффективности (49). Эффективность распределения ресурсов (50).
Эффективность организаций (51). Эффективность как позитивный принцип (52).
Задачи координации и мотивации ....................................................................................... 53
Специализация (54). Потребность в информации (54). Организационные методы
достижения координации (55).
Анализ трансакционных издержек ...................................................................................... 58
Типы трансакционных издержек (59). Характеристики трансакций (60). Границы
применимости концепции трансакционных издержек (65).
Эффекты богатства, максимизация стоимости и теорема Коуза ...................................... 67
Принцип максимизации стоимости (67). Теорема Коуэа (71). Подход с позиций
трансакционных издержек в сравнении с альтернативными концепциями (72).
Цели организации.................................................................................................................. 73
Максимизация прибыли (74). Другие цели и интересы заинтересованных
сторон (75).
Моделирование человеческих мотиваций и поведения .................................................... 77
Теории рационального поведения (77).
Анализ ситуации: координация, мотивация и эффективность на рынке
врачей-интернов .................................................................................................................... 79
Проблемы распределения и неудачные решения (79). Национальная программа
распределения интернов (81). Эволюция и устойчивость организационных
форм (85).
Резюме .................................................................................................................................... 86
Библиографические заметки ................................................................................................ 89
Литература ............................................................................................................................. 90
Упражнения ........................................................................................................................... 90
Пища для размышлений (90). Математические упражнения (91).
Часть II
КООРДИНАЦИЯ: РЫНКИ И УПРАВЛЕНИЕ
Глава 3. Использование цен в целях координации и мотивации ...................... 95
Цены и координация ............................................................................................................. 96
Одна цель и единственный ограниченный ресурс (98). Интерпретация с
точки зрения рыночного равновесия (101). Обобщения и трудности (102).
Фундаментальная теорема экономики благосостояния .................................................. 104
Неоклассическая модель экономики, основанной на частной собственности (105).
Сферы применения неоклассической модели (112). Стимулы и передача
информации через рыночные институты .......................................................................... 116
Стимулы на рынках (117). Информационная эффективность языков (118).
Неоклассическая модель и теории организации .............................................................. 120
Провалы рынка (120). Провалы рынка и организация (126).
Использование ценовой системы внутри организаций ................................................... 126
Типы внутренней организации фирм (127). Формирование трансфертных цен
в фирмах с многочисленными подразделениями (129).
Резюме .................................................................................................................................. 135
Библиографические заметки .............................................................................................. 136
Литература ........................................................................................................................... 137
Упражнения ......................................................................................................................... 138
Пища для размышлений (138). Математические упражнения (138).
Глава 4. Координация планов и действий ........................................................... 140
Разнообразие проблем координации и их решений......................................................... 143
Конструктивные особенности (143). Инновационные особенности (146). Сравнение систем координации (147).
Цены против количеств: оценка уязвимости .................................................................... 148
Некоторые примеры (149). Математическая формулировка и анализ (152).
Постоянная и увеличивающаяся отдача от масштаба (155).
Экономия на сборе и передаче информации .................................................................... 157
Требования к информационному обеспечению планирования производства (157).
Оценка информационной эффективности (159). Планирование при наличии конструктивных особенностей (162).
Координация и стратегия бизнеса ..................................................................................... 165
Масштаб, разнообразие и базовая компетенция фирмы (165). Комплементарность
и конструктивные решения (168). Комплементарность, инновационные особенности и провалы координации (171).
Управление, децентрализация и механизмы координации ............................................. 175
Централизация и децентрализация (176). Роль управления в обеспечении
координации (177).
Резюме
179
Библиографические заметки .............................................................................................. 181
Литература ........................................................................................................................... 182
Упражнения ......................................................................................................................... 182
Пища для размышлений (182). Математические упражнения (183).
Математическое приложение: формализованная модель конструктивных
решений ................................................................................................................................ 184
Часть III
МОТИВАЦИЯ: КОНТРАКТЫ, ИНФОРМАЦИЯ И СТИМУЛЫ
Глава 5. Ограниченная рациональность и частная информация ................... 191
Совершенные полные контракты ...................................................................................... 192
Требования, обусловливающие заключение полных контрактов (192). Проблемы
реальной контрактации (194).
Ограниченная рациональность и неполнота контрактов ................................................ 195
Ограниченная рациональность (196). Отражение в контрактах ограниченной рациональности (197). Следствия неполноты контрактов (200). Инвестиции и специфические активы (203). Обеспечение выполнения обязательств (209).
Частная информация и предконтрактный оппортунизм ................................................. 210
Переговоры по поводу сделки купли-продажи (210). Эффективность с учетом
стимулов (215). Эффективные соглашения с большим числом участников (217).
Издержки ведения переговоров (220).
Издержки измерения и инвестиции в укрепление переговорной позиции ................... 220
Алмазная монополия «De Beers» (221). Инвестиции в достижение преимуществ на
переговорах (222).
Ухудшающий отбор ............................................................................................................ 223
Ухудшающий отбор и закрытие рынков (225). Ухудшающий отбор и
рационирование (228). Сигнализация, просвечиванием самоотбор .............................. 230
Сигнализация (231). Просвечивание (234).
Следствия ............................................................................................................................. 238
Резюме .................................................................................................................................. 239
Библиографические заметки .............................................................................................. 241
Литература ........................................................................................................................... 242
Упражнения ......................................................................................................................... 243
Пища для размышлений (243). Аналитические задачи (244).
Глава 6. Субъективный риск и стимулы к деятельности ................................. 247
Концепция субъективного риска ....................................................................................... 248
Страхование и неправильное поведение (248). Влияние субъективного риска на
эффективность (249). Сфера возникновения субъективного риска (250).
Анализ ситуации: ссудо-сберегательный кризис в США ............................................... 252
Ссудо-сберегательная индустрия (252). Страхование вкладов и рисковые
операции (пример) (254). Стимулы для совершения рисковых операций с
заемными
средствами (256). Негативное влияние конкуренции (258). Мошенничество в
ССА (259). Кто виноват? (260).
Государственное и частное страхование .......................................................................... 260
Другие программы государственного страхования и гарантий в США (261).
Частное или государственное страхование? (262). Субъективный риск в частном
страховании жизни (263).
Субъективный риск в организациях .................................................................................. 263
Субъективный риск и отлынивание работника (264). Недобросовестное поведение
управляющих (267). Субъективный риск в финансовых контрактах (269).
Контроль над субъективным риском ................................................................................ 273
Мониторинг (273). Эксплицитные стимулирующие контракты (275). Залоги (277).
«Сделай сам», изменения собственности и организационная
реструктуризация (280).
Осуществление влияния и объединенная собственность ............................................... 282
Объединенная собственность и выборочное вмешательство (282). Влияющие вмешательства (283). Издержки влияния и неудавшиеся слияния компаний (284).
Резюме .................................................................................................................................. 286
Библиографические заметки .............................................................................................. 288
Литература ........................................................................................................................... 289
Упражнения ......................................................................................................................... 289
Пища для размышлений (289). Математические упражнения (290).
Приложение: математическим пример разработки стимулирующего контракта ........ 292
Часть IV
ЭФФЕКТИВНЫЕ СТИМУЛЫ: КОНТРАКТЫ И СОБСТВЕННОСТЬ
Глава 7. Разделение риска и стимулирующие контракты ............................... 299
Стимулирующие контракты как реакция на субъективный риск .................................. 299
Источники случайности (300). Уравновешивание рисков и стимулов (302).
Решения в условиях неопределенности и оценка финансовых рисков ......................... 303
Расчет математических ожиданий и дисперсий (303). Достоверные эквиваленты и
премия за риск (304). Премия за риск и максимизация стоимости (305).
Разделение риска и страхование ........................................................................................ 306
Каким образом страхование уменьшает издержки несения риска (306).
Эффективное разделение риска (математический пример) (307). Оптимальное
разделение риска без учета стимулов (309).
Принципы стимулирующей оплаты труда ....................................................................... 310
Оплата в соответствии с измеренными результатами (310). Модель
стимулирующей системы оплаты труда (312). Принцип информативности (317).
Принцип интенсивности стимулирования (321). Принцип интенсивности
мониторинга (327). Принцип равного вознаграждения (329). Межвременные
стимулы: инерционный эффект (337).
Субъективный риск для нейтральных к риску исполнителей ........................................ 342
Сценарий с нейтральным к риску исполнителем и возникающие при этом
проблемы (343).
Резюме .................................................................................................................................. 346
Библиографические заметки .............................................................................................. 347
Литература ........................................................................................................................... 348
Упражнения ......................................................................................................................... 350
Пища для размышлений (350). Математические упражнения (351).
Математическое приложение ............................................................................................. 353
Глава 8. Ренты и эффективность ........................................................................... 356
Когда распределение влияет на эффективность .............................................................. 356
Эффективный уровень заработной платы как средство стимулирования
работников ........................................................................................................................... 359
Модель Шапиро—Стиглица (359). Математический пример: сравнительная
статика для эффективных ставок заработной платы (364). Эффективные ставки заработной платы в марксистской интерпретации (368). Дополнительные аспекты и
приложения теории эффективной ставки заработной платы (369).
Репутация как средство исполнения контрактных обязательств ................................... 371
Элементарная теория: роль репутации в повторяющихся сделках (372).
Неясность, сложность и границы репутации (379). Углубленная теория:
поддержание репутации институтами (382).
Изыскание ренты, издержки влияния и эффективные рутинные процедуры
принятия решений ............................................................................................................... 385
Рента и квазирента (385). Изыскание ренты в государственном и частном секторах
(386). Организационное устройство: оптимизация деятельности по оказанию
влияния (391). Издержки влияния и юридическая система (398). Участие в
управлении (400).
Резюме .................................................................................................................................. 402
Библиографические заметки .............................................................................................. 405
Литература ........................................................................................................................... 406
Упражнения ......................................................................................................................... 406
Пища для размышлений (406). Математические упражнения (408).
Глава 9. Собственность и права собственности .................................................. 412
Концепция собственности .................................................................................................. 412
Право конечного контроля (413). Остаточный доход (415). Взаимосвязь между
конечным контролем и остаточным доходом (416).
Новый взгляд на теорему Коуза......................................................................................... 419
Нечеткое определение прав собственности и трагедия общедоступных
ресурсов (421). Непередаваемые и незащищенные права собственности (426).
Издержки переговорного процесса и ограничения теоремы Коуза (430).
Юридические препятствия для передачи прав собственности (431).
Трансакционные издержки и эффективное распределение прав собственности
(434). Этические аспекты частной собственности (436).
Прогнозирование форм собственности на активы ........................................................... 439
Специфичность актива и проблема шантажа (439).
Неопределенность и сложность сделки (443).
Частота и продолжительность сделки (444).
Сложность измерения результатов (445).
Связь с другими сделками (447).
Человеческий капитал (448).
Права собственности на сложные активы ........................................................................ 448
Права собственности на сложные потоки доходов (449).
Кто является собственником акционерного общества открытого типа? (450).
Чьи интересы следует учитывать? (452).
Резюме .................................................................................................................................. 456
Библиографические заметки .............................................................................................. 459
Литература ........................................................................................................................... 459
Упражнения ......................................................................................................................... 460
Пища для размышлений (460).
ТОМ 2
Часть V
ТРУДОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ: КОНТРАКТЫ, ОПЛАТА ТРУДА И КАРЬЕРЫ
Глава 10. Кадровая политика и управление человеческими ресурсами ........... 7
Классическая теория заработной платы, занятости и человеческого капитала ................ 8
Заработные платы и уровни занятости (8). Человеческий капитал (9). Дефекты
классической модели (10).
Трудовые контракты и трудовые отношения ..................................................................... 11
Наем как отношение (11). Трудовые контракты (11). Имплицитные контракты
(15). Разделение риска в трудовых отношениях (17). Займы и ссуды в трудовых
отношениях (24).
Набор, удержание и высвобождение работников .............................................................. 25
Набор работников (26). Сохранение персонала (33). Расторжение трудовых
отношений (37).
Анализ ситуации: управление человеческими ресурсами в Японии ............................... 40
Наем и сохранение персонала (40). Защита интересов постоянного персонала (41).
Резюме .................................................................................................................................... 43
Библиографические заметки ................................................................................................ 45
Литература ............................................................................................................................. 46
Упражнения ........................................................................................................................... 47
Пища для размышлений (47).
Глава 11. Внутренние рынки труда, назначения на работу и продвижение по
служебной лестнице .............................................................................................................. 49
Внутренние рынки труда ...................................................................................................... 50
Сегментация рынка труда (50). Оплата на внутренних рынках труда (52).
Логика внутренних рынков труда ....................................................................................... 55
Долгосрочные трудовые отношения (56). Политика продвижения (57). Оплата в
зависимости от должности (65). Внутренние рынки труда как системы (68).
Издержки влияния, стимулы и назначение на работу ....................................................... 74
Проблема назначений на работу (75). Организационное реагирование (77).
Несменяемость и правило «вверх или вон»........................................................................ 79
Несменяемость работников (81). Правило «вверх или вон» (84).
Резюме .................................................................................................................................... 85
Библиографические заметки ................................................................................................ 88
Литература ............................................................................................................................. 89
Упражнения ........................................................................................................................... 89
Пища для размышлений (89).
Глава 12. Оплата труда и мотивация ...................................................................... 92
Формы и функции оплаты труда ......................................................................................... 92
Различные формы оплаты труда (92). Цели политики оплаты труда (94).
Стимулирование индивидуальных результатов ................................................................. 95
Что нужно стимулировать? (95). Эксплицитная стимулирующая оплата труда (97).
Сдельная оплата труда (97). Комиссионные в торговле (103). Стимулирующая
оплата индивидуального труда в других ситуациях (107). Выявление частной
информации работников (109). Имплицитная стимулирующая оплата труда (111).
Оценка результатов ............................................................................................................. 113
Оценка результатов при эксплицитных формах оплаты по результату (113).
Оценка результатов в субъективных системах (115).
Определение должностных обязанностей ........................................................................ 120
Определение должностных обязанностей и стимулирующая оплата труда (122).
«Программы обогащения работы» и комплементарность задач (124). Служебные
обязанности и личные дела (125).
Стимулирующая оплата труда для групп работников..................................................... 127
Формы группового стимулирования (127). Эффективность групповых
стимулирующих контрактов (131).
Справедливость оплаты труда ........................................................................................... 134
Резюме .................................................................................................................................. 136
Библиографические заметки .............................................................................................. 139
Литература ........................................................................................................................... 139
Упражнения ......................................................................................................................... 139
Пища для размышлений (139).
Глава 13. Оплата труда руководящих работников ............................................ 141
Закономерности и тенденции оплаты труда руководителей .......................................... 142
Заработки управляющих высшего ранга в крупных фирмах США (142).
Формы оплаты и сравнения (143). Руководители среднего звена (147).
Мотивация принятия риска ...149
Загадка (150). Инвестиционные решения менеджеров и риск потери человеческого капитала (151). Стимулирование готовности к риску (152). Плата за
инвестиционные предложения (153).
Отсроченное вознаграждение ............................................................................................ 154
Проблемы выполнения обязательств (155).
Оплата по результату для управляющих высшего ранга ................................................ 156
Установление уровня оплаты труда управляющих высшего ранга (156). Дебаты по
поводу вознаграждений руководителей (157). Задачи и искушения, с которыми
сталкиваются высшие руководители (159). Максимизация стоимости и стимулы
(159). Эмпирические данные о результатах и оплате (161). Влияет ли оплата труда
управляющих высшего ранга на результаты деятельности фирмы? (167).
Приложение и выводы (169).
Резюме .................................................................................................................................. 170
Библиографические заметки .............................................................................................. 172
Литература ........................................................................................................................... 172
Упражнения ......................................................................................................................... 173
Пища для размышлений (173). Математическое упражнение (174).
Часть VI
ФИНАНСЫ: ИНВЕСТИЦИИ, СТРУКТУРА КАПИТАЛА И КОНТРОЛЬ
НАД КОРПОРАЦИЕЙ
Глава 14. Классическая теория инвестиций и финансов .................................. 177
Классическая экономическая теория инвестиционных решений................................... 178
Теорема разграничения Фишера (178). Чистая приведенная стоимость (181).
Стратегические инвестиции как конструктивные решения (185).
Классический анализ решений по структуре капитала ................................................... 187
Подход Модильяни—Миллера (187). Распределение инвестиционного капитала
на рынках (192).
Инвестиционный риск и цена капитала ...193
Риск и доходность (193). Модель ценообразования на капитальные активы (198).
Ожидания, формирование цен на активы и эффективность (200).
Информация и цены финансовых активов ....................................................................... 201
Гипотеза эффективности рынков и ее формы (202). Проверка гипотезы
эффективности рынков (205). Близорукие рынки и близорукие менеджеры (207).
Значение новых теорий для организаций (211).
Резюме .................................................................................................................................. 213
Библиографические заметки .............................................................................................. 215
Литература ........................................................................................................................... 216
Упражнения ......................................................................................................................... 217
Пища для размышлений (217). Математические упражнения (218).
Глава 15. Финансовая структура, собственность и контроль над
корпорацией ......................................................................................................................... 220
Изменения в контроле над корпорациями: тенденции и конфликты ............................ 221
Изменения в контроле над корпорациями в 80-е гг. (221). Увеличение роли
заемного капитала (225). Дебаты (227). Структуры финансирования и
собственности в других странах (229).
Финансовая структура и стимулы ..................................................................................... 232
Конфликт интересов: менеджеры против акционеров (233). Конфликт интересов:
лендеры против других инвесторов (236). Стимулы, побуждающие собственников
к осуществлению мониторинга (239). Стимулы для осуществления контроля
лендерами (245). Издержки в связи с непогашением долгов и банкротством (247).
Структура источников финансирования, стимулы и стоимость (250).
Решения по структуре капитала и сигнализация ............................................................. 251
Заемный и собственный капитал (252). Дивиденды, мониторинг и
сигнализация (253). Задачи, решаемые при выборе финансовой структуры (255).
Контроль над корпорацией................................................................................................. 255
Механизмы контроля (256). Враждебные поглощения и реструктуризация фирм
в США в 80-е гг. (259). Возможные источники выгод (261). Способы защиты от
враждебных поглощений (266). После бума (272).
Альтернативы корпорации открытого типа ..................................................................... 274
Товарищества (275). Благотворительная деятельность и некоммерческие
организации (278).
Резюме .................................................................................................................................. 283
Библиографические заметки .............................................................................................. 288
Литература ........................................................................................................................... 289
Упражнения ......................................................................................................................... 291
Пища для размышлений (291). Математическое упражнение (293).
Часть VII
ЦЕЛЬ И ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ ОРГАНИЗАЦИИ
Глава 16. Границы и структура фирмы ............................................................... 297
Изменяющаяся природа фирмы ......................................................................................... 298
Появление промышленного предприятия (298). Развитие мультидивизиональной
формы (300). Многопродуктовая фирма (302). Движущие силы перемен:
комплементарность и инерция (303).
Внутренняя структура фирмы ............................................................................................ 304
Преимущества мультидивизиональной формы (304). Проблемы управления
дивизионализированной фирмой (307).
Вертикальные границы и отношения ................................................................................ 315
Преимущества приобретения ресурсов на рынке (316). Преимущества вертикальной интеграции (321). Альтернативные вертикальные отношения (327).
Горизонтальное разнообразие и структура....................................................................... 337
Конкурентная стратегия и организационное нововведение (337). Направления
расширения подразделений (338). Недостатки горизонтальной экспансии (340).
Деловые союзы .................................................................................................................... 346
Кейрецу (350).
Резюме
351
Библиографические заметки .............................................................................................. 354
Литература ........................................................................................................................... 354
Упражнения ......................................................................................................................... 355
Пища для размышлений (355).
Глава 17. Эволюция систем бизнеса и экономических систем ........................ 357
Настоящее и будущее фирмы ............................................................................................ 358
Технологические и организационные перемены в обрабатывающей
промышленности (358). Отрасли услуг (361). Глобализация экономической
деятельности (362). Инновации в области собственности, финансирования и
контроля (363). Человеческие ресурсы (364). Настоящее и будущее
экономической перестройки в Восточной Европе и в СССР (365).
Коммунистическая и капиталистическая системы (366). Управление переходом
(367). Будущее экономической теории, организации и менеджмента (368).
Словарь основных терминов .............................................................................................. 370
Предметный указатель ........................................................................................................ 391
Указатель имен .................................................................................................................... 415