Финансовый менеджмент - Финансовый Университет при

Примерный перечень вопросов
для подготовки к междисциплинарному экзамену
итоговой государственной аттестации выпускников
Вопросы по дисциплине «Финансовый менеджмент»
1. Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления.
2. Принципы организации оборотных средств предприятия.
3. Баланс доходов и расходов предприятия, его значение в организации финансов предприятий.
4. Финансовый менеджмент: цели, задачи, функции.
5. Финансовые службы предприятий, их задачи и функции.
6. Платежеспособность и ликвидность предприятия.
7. Финансовое состояние предприятия и методы его оценки.
8. Составляющие микросреды финансового предпринимательства.
9. Составляющие макросреды финансового предпринимательства.
10. Сущность и функции предпринимательского риска.
11. Процесс анализа и основные аспекты качественной оценки предпринимательского риска.
12. Методы количественной оценки предпринимательских рисков.
13. Классификация предпринимательских рисков.
14. Инвестиционные риски: виды и методы оценки.
15. Основные проявления банковских рисков.
16. Финансовый риск банкротства предприятий.
17. Управление предпринимательскими рисками.
18. Спрос, предложение и рыночное равновесие. Ценовая политика предприятия и факторы, ее
определяющие.
19. Цена как экономическая категория, виды цен. Методы определения базовой цены.
20. Разработка ценовой стратегии и тактики предприятия. Управление ценами на предприятии.
21. Использование методов операционного анализа в управлении финансами предприятия.
22. Издержки производства: сущность, классификация, тенденция развития. Виды затрат
предприятия. Принципы и методы операционного анализа.
23. Кругооборот продукта и капитала. Циклы оборота средств предприятия, методика
определения операционного цикла и его составляющих.
24. Управление оборотными активами: принципы, сущность. Ускорение оборачиваемости как
основа повышения эффективности деятельности.
25. Управление дебиторской задолженностью.
26. Управление денежными средствами предприятия.
27. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств.
Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования оборотных активов.
28. Классификация источников финансирования деятельности предприятия (российский и
зарубежный опыт).
29. Характеристика собственных источников финансирования деятельности предприятия.
30. Роль операционного анализа в определении оптимальной величины собственных источников
финансирования.
31. Характеристика показателей, используемых в операционном анализе, методика их расчета.
32. Износ основных фондов и амортизация. Физический и моральный износ. Роль амортизации в
источниках финансирования деятельности предприятия.
33. Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности предприятия.
34. Кредитно-денежная система государства: теоретические модели и практика кредитноденежной политики. Заемные средства и их роль в источниках финансирования
деятельности предприятий.
35. Краткосрочные и долгосрочные заемные средства, их характеристика.
36. Виды банковского кредита и его место в структуре финансирования.
37. Коммерческий кредит и вексельный оборот.
38. Дивидендная политика предприятия.
39. Теории дивидендной политики.
40. Дивидендная политика и цена акций.
41. Финансовое прогнозирование, его задачи и используемые методы прогнозирования.
42. Оперативное финансовое планирование на предприятии.
43. Бюджетирование как составная часть финансового планирования.
44. Банкротство предприятий - причины, последствия, методы прогнозирования.
45. Сущность, факторы и теория экономического роста. Проблема границ экономического
роста. Концепция устойчивого экономического роста. Управление финансами компании в
условиях инфляции.
Вопросы по дисциплине «Инвестиционный менеджмент»
1. Инвестиции, понятие и виды. Сбережения и инвестиции. Роль инвестиций в развитии
экономики.
2. Инвестиционная деятельность, понятие. Субъекты инвестиционной деятельности, их права и
обязанности.
3. Капитальные вложения: понятие, состав и структура. Роль капитальных вложений в
развитии экономики.
4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме
капитальных вложений.
5. Конъюнктура инвестиционного рынка, понятие, её основные элементы и этапы изучения.
6. Инвестиционный рынок: понятие и его составные элементы. Методы изучения и
прогнозирования конъюнктуры инвестиционного рынка.
7. Оценка и прогнозирования макроэкономических показателей при оценке инвестиционного
рынка.
8. Инвестиционный климат, понятие и основные макроэкономические показатели развития
инвестиционного рынка.
9. Оценка инвестиционной привлекательности отраслей и подотраслей экономики. Показатели
оценки и определение интегрального показателя.
10. Оценка инвестиционной привлекательности экономических регионов. Показатели оценки и
определение интегрального показателя инвестиционной привлекательности.
11. Инвестиционная привлекательность предприятий. Понятие, показатели и методы оценки.
12. Инвестиционная стратегия предприятия: понятие, принципы и основные этапы разработки.
Роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия.
13. Формирование инвестиционной
инвестиционной стратегии.
политики
предприятия
как
формы
реализации
14. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Этапы формирования.
15. Источники и методы финансирования инвестиций. Оптимизация структуры источников
финансирования.
16. Понятие и формы инвестиционного планирования на предприятиях России.
17. Бизнес-план инвестиционного проекта, содержание, цели и задачи его составления.
18. Финансовый план бизнес-плана инвестиционного проекта, содержание и назначение. Оценка
финансовой состоятельности инвестиционного проекта.
19. Понятие инвестиционного портфеля. Виды инвестиционных портфелей, цели и принципы их
составления. Специфические черты портфелей реальных инвестиционных проектов и
ценных бумаг.
20. Портфель реальных инвестиционных проектов, его особенности и основные этапы
формирования.
21. Портфель ценных бумаг, его особенности и основные этапы формирования и управления.
22. Сложные
(динамические)
показатели
оценки
инвестиционных проектов. Их характеристика.
экономической
эффективности
23. Простые (статические) показатели оценки экономической эффективности инвестиционных
проектов, их характеристика.
24. Чистый дисконтированный доход (NPV) как показатель экономической эффективности
инвестиций и критерия отбора проектов в портфель.
25. Внутренняя норма доходности (IRR) как показатель экономической эффективности
инвестиций и критерия отбора проектов в портфель.
26. Сравнительная характеристика показателей Чистого дисконтированного дохода (NPV)и
Внутренней нормы доходности (IRR), как критериев формирования инвестиционного
портфеля.
27. Инвестиционные проекты, понятие и виды. Жизненный цикл инвестиционного проекта,
фазы и стадии его развития.
28. Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов с точки зрения бюджета
предприятия.
29. Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
мероприятий по управлению.
Содержание
30. Выработка инвестиционной стратегии как этап формирования портфеля ценных бумаг.
Кривые безразличия, их назначение и характеристика.
31. Финансовые инвестиции. Ценные бумаги как объекты инвестирования: сущность,
характеристика.
32. Инвестиционные качества акций. Оценка эффективности инвестиций в акции.
33. Инвестиционные качества облигаций. Оценка эффективности инвестиций в облигации.
34. Методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Фундаментальный и технический
анализы. Рейтинговая оценка.
35. Формирование портфеля ценных бумаг как этап управления портфелем ценных бумаг.
Оценка доходности и риска портфеля.
36. Пересмотр портфеля ценных
транзакционных издержек.
бумаг
как
этап
управления.
Способы
снижения
37. Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг. Оценка фактической
доходности и риска.
38. Риски инвестиций в ценные бумаги: понятие и оценка.
39. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений: сущность, виды, достоинства и
недостатки для лизингополучателя. Развитие лизинга в РФ.
40. Проектное финансирование как метод финансирования капитальных
Перспективы развития проектного финансирования в экономике РФ.
вложений.
41. Иностранные инвестиции: сущность, виды, роль в развитии экономики принимающей
страны. Иностранные инвестиции в РФ.
42. Организационные формы привлечения иностранного
регулирование деятельности иностранных инвесторов в РФ.
капитала.
Государственное
43. Риски инвестиционных проектов: сущность, виды. Методы оценки инвестиционных рисков.
44. Инвестиционный климат: сущность и факторы, его определяющие. Оценка инвестиционного
климата.
45. Венчурное финансирование. Источники и механизм рискового финансирования.
Задания (третий вопрос билета)
1. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия.
2. Расчет и оценка показателей ликвидности активов предприятия.
3. Расчет и оценка показателей оборачиваемости активов предприятия.
4. Расчет и оценка показателя рентабельности затрат на производство продукции в отрасли.
5. Расчет и оценка показателей рентабельности капитала предприятия.
6. Расчет и оценка плановой себестоимости товарной продукции.
7. Расчет и оценка экономии от снижения себестоимости товарной продукции.
8. Расчет и оценка выручки от реализации продукции на планируемый год.
9. Расчет основных показателей эффективности использования основных фондов.
10. Расчет потребности в собственных оборотных средствах.
11. Расчет показателей эффективности использования оборотных средств.
12. Расчет коэффициента устойчивого роста.
13. Методика начисления
дивидендного выхода».
дивидендов
с
использованием
показателя
«коэффициент
14. Методика расчета и экономический смысл показателя средневзвешенная цена капитала
(WACC).
15. Порядок определения базовой цены методом доходности инвестиций.
16. Расчет и оценка цены на новые товары методом стандартных (нормативных) издержек.
Достоинства данного метода.
17. Расчет цены на продукцию по мере ее продвижения от производителя до потребителя.
18. Расчет и оценка цены на продукцию «методом поглощения».
19. Расчет и оценка цены на продукцию «методом валовой маржи (вклада)».
20. Расчет предельной продажной цены продукта по формуле «Себестоимость плюс».
Достоинства и недостатки. Условия применения.
21. Расчет цены по времени и материалам.
22. Порядок расчета операционного левериджа предприятия.
23. Порядок расчета запаса финансовой прочности предприятия.
24. Методика определения длительности операционного цикла и его составляющих.
25. Методика определения оптимальной величины складских запасов предприятия.
26. Формулы расчета оптимальной величины денежных активов предприятия.
27. Методика определения текущих финансовых потребностей предприятия.
28. Расчет и оценка цены активов капитала.
29. Расчет основных показателей инвестиционного риска.
30. Методика расчета и экономический смысл показателя «Чистый дисконтированный доход»
(NPV).
31. Методика расчета и экономический смысл показателя «Внутренняя норма доходности
инвестиционного проекта» (IRR).
32. Методика расчета и экономический смысл показателя «Индекс рентабельности инвестиций»
(PI).
33. Методика расчета и экономический смысл показателя «Срок окупаемости инвестиционного
проекта» (PP, DPP).
34. Метод «Точка Фишера», методика расчета, сфера применения метода.
35. Показатель Модифицированной нормы доходности, методика расчета, сфера применения.
36. Методы сравнения проектов с разными сроками осуществления.
37. Методика построения графика инвестиционных возможностей предприятия.
38. Показатель ковариации портфеля ценных бумаг (COV), назначение показателя и методика
расчета.
39. Показатель «Коэффициент корреляции портфеля ценных бумаг» (r), методика расчета и
назначение показателя.
40. Методика расчета показателя «Доходность портфеля ценных бумаг».
41. Методика расчета показателя оценки систематического риска портфеля ценных бумаг (β).
42. Методика расчета показателя доходности акций.
43. Методика расчета показателя доходности облигаций.
44. Методика расчета показателя внутренней (истинной, реальной) стоимости акции.
45. Методика расчета показателя внутренней (истинной, реальной) стоимости облигаций.
Заведующий кафедрой «Финансовый менеджмент»
проф. Е.И. Шохин
Заведующий кафедрой «Инвестиционный менеджмент»
проф. Н.И. Лахметкина