Министерство образования и науки РФ Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

Министерство образования и науки РФ
Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО
ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по «Теорияи экономического анализа »
Вариант № 1
Калуга 2012 г.
Введение
Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует
экономически грамотного управления их деятельностью, которая во многом
определяется умением её анализировать. С помощью анализа изучается
тенденция развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения
результатов деятельности, основываются планы и управленческие решения,
осуществляется контроль за их выполнением,
выявляются резервы
повышения эффективности производства, оцениваются
1
Экономический анализ
представляет собой самостоятельную отрасль
научных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования
систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и
прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Цель анализа состоит в получении ключевых характеристик финансового
состояния организации для принятия оптимальных управленческих решений
различными пользователями информации. В число задач можно включить:
объективная оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта, его
платежеспособность
финансовой
устойчивости,
деловой
активности.
Выявление возможности увеличения собственного капитала, чистых активов,
доходности
акций
прогнозирование
и
улучшение
финансовых
использования
результатов,
заемных
средств,
потенциальная
угроза
банкротства (финансовая несостоятельность).
Основными задачами экономического анализа являются:
1. Изучение характера действия экономических законов, установление
закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в
конкретных условиях предприятия.
2. Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого
экономического
анализа
результатов
деятельности
предприятия
за
прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без
изучения
закономерностей
развития
экономики
предприятия,
без
выявления имевших место недостатков и, ошибок нельзя разработать
научно
обоснованный
план,
выбрать
оптимальный
вариант
управленческого решения.
3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за
экономным использованием ресурсов. Анализ должен проводиться не
только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и
с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на
2
экономические процессы. Именно по этой причине необходимо. повышать
оперативность и действенность анализа.
4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних
факторов на результаты хозяйственной деятельности.
5.
Поиск
резервов
повышения
эффективности
функционирования
предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и
практики.
6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов,
достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся
возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг.
7. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка
внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных
позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.
8. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
Цель данной контрольной работы: закрепить знания, полученные при
решении задач.
3
Задача 1. Преобразуйте выражение λраб = N/Rраб в модель, отражающую
зависимость
среднегодовой
среднечасовой
выработки
выработки
одного
одного
рабочего
рабочего
(λчас),
(λраб)
средней
от
про-
должительности рабочего дня (η) и среднего количества дней, отработанных
одним рабочим за год (Тдн).
Условные обозначения:
λраб — среднегодовая выработка одного рабочего;
N — объем продаж за год;
Rраб — среднесписочная численность рабочих за год.
Решение:
Исходная модель:
 раб 
N
;
R раб
Так как модель является кратной она преобразуется методом
расширения. Путем умножения числителя и знаменателя исходной модели
на один или несколько показателей, при этом каждый имеет свой
экономический смысл.
Преобразуем нашу модель путем умножения числителя и знаменателя
на среднюю продолжительность рабочего дня (η) и среднего количества
дней, проработанных одним рабочим за год (Тдни).
 раб 
N   T
N

;
раб
R   T
R
Имея формулу среднегодовой выработки одного рабочего
час 
N
R   T
;
получаем:
 раб 
N
N

  Т ;
раб
R
R   T
4
Выводы: Методом расширения получили модель, отражающую зависимость
среднегодовой выработки одного рабочего:
 раб 
N
R   T
  Т ;
где
λраб – среднегодовая производительность труда одного рабочего;
N – объем выпуска продукции за год;
R – среднесписочная численность рабочих за год.
η - средняя продолжительность рабочего дня
Т - среднее количество дней, проработанных одним рабочим за год
Задача 2. Используя способ долевого участия, определите раздельное
влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных
активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 1.).
Таблица 1.
Исходные данные для проведения факторного анализа рентабельности
активов, тыс. руб.
Показатель
Чистая прибыль
Среднегодовая
стоимость
внеоборотных
активов
Среднегодовая
стоимость
оборотных
активов
Условное
обозначение
Предыдущий
год
Отчетный год
Изменение
(+/-)
П
9600
8500
- 1100
ВА
55400
60800
+ 5400
ОА
34600
31700
- 2900
Определите (в долях единицы) долю прироста (снижения) каждого вида
активов в общей сумме прироста всех активов. Распределите величину
5
влияния изменения стоимости активов на их рентабельность
пропорционально доле участия в ней каждого вида активов.
Решение:
Рассчитаем отклонения в стоимости активов:запишем данные в таблицу.
Рентабельность активов найдем как отношение прибыли предприятия к
среднегодовой стоимости активов.
Так рентабельность активов в предыдущем году равна
Rн = 9600 / 90000 х 100 = 10,7%
Рентабельность активов в отчетном году составит:
Rк = 8500 / 92500 х 100 = 9,2%
Таким образом, можно сказать, что уровень рентабельности снизился на 1,5%
(9,2 – 10,7).
В ряде случаев для определения величины влияния факторов на прирост
результативного показателя может быть использован способ
пропорционального деления. Это касается тех случаев, когда мы имеем дело
с аддитивными моделями типа
и кратно-аддитивного типа
Расчет проводится следующим образом:
Так в нашем случае, уровень рентабельности снизился на 1,5% в связи с
увеличением активов предприятия на 2500 тыс. руб. При этом стоимость
внеоборотных активов возросла на 5400 тыс. руб., а оборотного уменьшилась
на 2900 тыс. руб. Значит, за счет первого фактора уровень рентабельности
снизился, а за счет второго повысился:
RВА = -1,5% / 2500 х 5400 = -3,24%
6
RОА = -1,5% / 2500 х (-2900) = 1,74%
Определим долю каждого вида активов в общей сумме изменений всех
активов.
Для решения такого типа задач можно использовать способ долевого
участия. Сначала определяется доля каждого фактора в общей сумме их
изменений, которая затем умножается на общий прирост результативного
показателя:
Таким образом, получим:
Доля ОА = -2900 / 2500 = -1,16%
Доля ВА= 5400 / 2900 = 2,16%
Таблица 2
Расчет влияния факторов на результативный показатель способом долевого
участия
Доля показателей
Показатель
Изменение
в общем
Изменение
активов, тыс.
изменении
рентабельности,
руб.
активов, в долях
%
единицы
Оборотные
-2900
-1,16
+1,74
5400
+2,16
-3,24
2500
1,00
-1,5
активы
Внеоборотные
активы
Всего активов
7
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что доля снижения
оборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила –1,16,
доля прироста внеоборотных активов в общей сумме прироста всех активов
составила 2,16. На увеличение рентабельности оборотные активы повлияли
на 1,74, внеоборотные активы повлияли на снижение рентабельности на
3,24%.
Задача 3. Используя способ абсолютных разниц и интегральный метод,
рассчитайте влияние факторов, связанных с использованием трудовых
ресурсов, на изменение объема продаж. Сопоставьте результаты расчетов
(табл. 3.).
Таблица 3
Исходные данные для проведения факторного анализа объема продаж
Показатель
Идентификатор
Бизнесплан
Отчет
Изменение
(+;-)
- 114330
Выручка от продаж,
тыс.руб.
у
136710
125280
Среднегодовая
численность рабочих,
чел.
а
600
580
- 20
Количество
отработанных дней в
среднем за год одним
рабочим, дни
в
240
-5
Среднедневная
выработка продукции
одним рабочим, руб.
с
245
930
900
- 30
8
Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа
элиминирования, когда в расчетах исходят из того, что факторы изменяются
независимо друг от друга. На самом же деле возникает дополнительное
изменение результативного показателя, так как факторы действуют
взаимосвязанно.
Решение
Рассчитаем влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж,
применив способ абсолютных разниц.
А) Исходная модель при базовых и отчетных значениях выражается
зависимостью:
yо = aо*bо*cо
136710000 = 600*245*930
y1 = a1*b1*c1
125280000 = 580*240*900
Б) Влияние изменения среднегодовой численности рабочих:
Δyа = Δa*bо*cо
(-20)*245*930 = -4557000
В) Влияние изменения числа дней, отработанных одним рабочим в среднем
за год:
Δyb = Δb*a1*cо
(-5)*580*930 = -2697000
Г) Влияние изменения средней выработки продукции одним рабочим:
Δyс = Δс*a1*b1
(-30)*580*240 = -4176000
Д) Баланс отклонений:
Δy = y1-y0 = Δya+Δyb+Δyc
Δy = -4557000-2697000-4176000 = -11430000
Рассчитаем влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж,
применив интегральный метод факторного анализа.
А) Влияние изменения среднегодовой численности рабочих:
9
Δya = ½Δa*(b0*c1+b1*c0)+⅓ΔaΔbΔc
Δya = ½(-20)*(245*900+240*930)+⅓(-20)(-5)(-30) = -4438000
Б) Влияние изменения числа дней, отработанных одним рабочим в среднем
за год:
Δyb = ½Δb*(a0*c1+a1*c0)+⅓ΔaΔbΔc
Δyb = ½(-5)*(600*900+580*930)+⅓(-20)(-5)(-30) = -2699500
В) Влияние изменения средней выработки продукции одним рабочим:
Δyс = ½Δc*(a0*b1+a1*b0)+⅓ΔaΔbΔc
Δyс = ½(-30)*(600*240+580*245)+⅓(-20)(-5)(-30) = -4292500
Г) Баланс отклонений:
Δy = Δya+Δyb+Δyc
Δy = -4438000-2699500-4292500 = -11430000
Сопоставим результаты расчетов и составим обобщающую таблицу:
Таблица 4
Результаты факторного анализа
Показатель
Размер абсолютного влияния
Способ
Интегральный
Идентификатор абсолютных
метод
разниц
факторного
анализа
Выручка от продаж
y
Среднегодовая численность
рабочих
Количество отработанных
дней в среднем за год одним
рабочим
Среднедневная выработка
продукции одним рабочим
a
-11 430 000
-11 430 000
-4 557 000
-4 438 000
-2 697 000
-2 699 500
-4 176 000
-4 292 500
b
c
Вывод: применение интегрального метода дает возможность получить
уточненный результат расчетов. В отчетном периоде выручка от продаж
оказалась ниже по сравнению с планом на 11430000 рублей. Снижение
10
составило 8%. Анализ факторов использования трудовых ресурсов показал,
что эффективность использования трудовых ресурсов и их количество
фактически, были ниже планового показателя.
Задача 4. Используя индексный метод, проанализируйте влияние факторов
(объема проданной продукции в натуральном выражении q и себестоимости
единицы продукции z) на изменение результативного показателя —
себестоимости проданной продукции (табл. 5).
Решение
Для проведения факторного анализа воспользуемся индексной системой:
z q
z q
1 1
0 0

z q  z q
z q z q
1 1
0 1
0 1
0 0
откуда zq  z zq  q zq
Составим расчетную таблицу:
Таблица 5.
Исходные данные для проведения факторного анализа себестоимости
проданной продукции
Вид
продукции
Выработано
продукции, шт. — q
Себестоимость
продукции, руб., — z
Расчетные значения
Предыду
щий год
Отчетный
год
Предыдущи
й год
Отчетный
год
z0q0
z1q1
z0q1
А
25
27
320
340
8000
9180
8640
В
40
40
150
200
6000
8000
6000
С
20
12
140
180
2800
2160
1680
16800
19340
16320
Сумма
11
Совокупное действие двух факторов на изменение общей себестоимости
определим с помощью индекса затрат на производство продукции
(результативного индекса):
I zq 
z q
z q
1 1
= 19340 / 16800 = 1,151 или 115,1%.
0 0
Индекс показывает, что общая себестоимость продукции в отчетном
периоде по сравнению с прошлым увеличилась на 15,1%, что в абсолютном
выражении составило:
zq   z1q1   z0q0 = 19340 – 16800 = 2540 руб.
Влияние изменения себестоимости единицы продукции на величину
общих затрат определим с помощью факторного индекса себестоимости
продукции:
Iz 
z q
z q
1 1
= 19340 / 16320 = 1,185 или 118,5%.
0 1
Следовательно, за счет изменения себестоимости единицы продукции
по каждому товару произошло увеличение общей себестоимости на 18,5%,
что в абсолютном выражении составило:
z zq   z1q1   z0q1 = 19340 – 16320 = 3020 руб.
Влияние изменения объема продукции на величину общих затрат
определим с помощью факторного индекса физического объема продукции:
Iq 
z q
z q
0 1
= 16320 / 16800 = 0,971 или 97,1%.
0 0
Следовательно,
за
счет
снижения
общего
объема
продукции
себестоимость всей продукции снизилась на 2,9%, что в абсолютном
выражении составило:
q zq   z0q1   z0q0 = 16320 – 16800 = -480 руб.
Поверим взаимосвязь индексов и разложение абсолютного прироста по
факторам:
Izq=Iz * Iq,
∆zq=∆zzq + ∆qzq
1,151 = 1,185*0,971
2540 = 3020-480
1,151 = 1,151
2540 = 2540
12
Вывод: Таким образом, можно сделать вывод, индексный метод имеет
недостаток: при определении влияния одного из факторов другие
принимаются в расчет неизменными. Это условный прием элиминирования
не отражает реальную ситуацию. При использовании индексного метода
несколько занижается результат влияния тех факторов, замена ( или
подстановка) которых проводится раньше, за счет завышения результата
последней подстановки.
Задача 5.
Проведите сравнительную рейтинговую оценку хозяйственной
деятельности пяти акционерных обществ (АО), используя исходные данные о
пяти финансовых показателях аij и коэффициентах их значимости Кi (табл.6).
Для
комплексной
оценки
хозяйственной
деятельности
организации
используйте метод суммы мест и метод расстояний.
Сопоставьте результаты расчетов, проведенных данными методами.
Выявите различия и объясните их причины.
При использовании метода суммы мест местa, достигнутые организациями
по отобранным показателям, суммируются. Наименьшая сумма мест
означает первое место в рейтинге организаций и т. д.
Комплексная оценка хозяйственной деятельности Rj каждой организации
вычисляется по формуле:
Rj ij in P = = _1 ,
где Pij — место, присваиваемое каждому значению показателя (i = 1, …, n);
j — порядковый номер организации.
Критерий оценки наилучшей организации — min Rj.
При проведении многомерного сравнительного анализа, основанного на
методе расстояний, учитываются как абсолютные значения сравниваемых
показателей, так и степень их отклонений от эталона.
Наилучшее
с
экономической
точки
зрения
значение
каждого
из
сравниваемых показателей aij принимается за эталон. Затем создается
матрица стандартизованных коэффициентов хij по алгоритму x a a ij ij ij =
max (табл. 7).
13
Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы
квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки хозяйственной
деятельности, извлекается квадратный корень для получения показателя
обобщающей рейтинговой оценки Rj. Алгоритм расчета:
R K x K x K x j i i n in = + + + 1 1 2 2 2 2 2 ... .
Результаты расчетов сведите в табл.8. Наибольшее значение Rj
соответствует первому месту.
Решение:
1. Метод сумм
При использовании этого метода интегральный показатель
комплексной рейтинговой оценки R j рассчитывается по формуле:
n
R   Pij ,
j i 1
Где Pij - место, которое занимает j-й хозяйствующий субъект по i-му
показателю
n – количество показателей для комплексной рейтинговой оценки.
Таблица 6
Матрица стандартизованных коэффициентов присеваемых
предприятию по каждому финансовому показателю
каждому
Номер
АО и
Ki
Финансовые показатели для комплексной оценки aij
Коэффициент
ликвидности
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
активов
Рентабельность
продаж,%
Рентабельность
капитала,%
А
1
2
3
4
Доля
собственного
капитала в
совокупном
капитале,%
5
1
1,5
3,5
30
28
14
2
1,8
3,2
25
26
20
3
1,4
3,1
35
24
30
4
2,
2,7
26
38
18
5
1,6
2,2
24
21
35
Ki
2
2
2
3
3
По итогам суммы мест предприятие №4 имеет наивысший рейтинг, ему
присваивается первое место. Предприятие №1 и №2 имеет одинаковый
14
рейтинг, но так как предприятие №1 имеет большее количество первых мест,
то ему присваивается второе место, а предприятию №2 присваивается третье
место. Предприятию №3 присваивается четвертое место, а предприятию №5
присваивается пятое место.
2. Метод расстояний
Основой
метода
является
определение
степени
близости
хозяйствующего субъекта по сравниваемым показателям к субъекту –
эталону хозяйствующему субъекту с лучшими значениями показателей.
Самый высокий рейтинг будет у той организации или структурного
подразделения, у которого R j минимальное. Это означает, что данный
хозяйствующий субъект по своим показателям наиболее близок к
эталонному.
Наилучшее с экономической точки зрения каждого из сравниваемых
показателей aij принимается за эталон. Затем создается матрица
стандартизированных коэффициентов xij по алгоритму: xij= a ij/max a ij
Таблица 7
Матрица наилучшего из присваиваемых показателей
№АО
Финансовые показатели
2
3
4
1,0
0,86
0,74
0,91
0,71
0,68
0,89
1
0,63
0,77
0,74
1
0,63
0,69
0,55
1
0,75
0,9
0,7
1
0,82
1
2
3
4
5
5
0,40
0,57
0,86
0,51
1
Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы
квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается
квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой
оценки R j . Расчет произведен по формуле:
R
 K1xi1  K2 xi 2  ...  Kn xi n
2
j
2
2
15
Результаты расчетов сведите в таблицу (табл.8). Наибольшее значение R j
соответствует первому месту.
Таблица 8
Матрица расстояний и рейтинговая оценка организаций
Распределение мест между организациями
Номер
АО
1
2
3
4
5
Итого
сумма
мест
Место в
рейтинге
1
0,75
1,0
0,86
0,74
0,40
2,94
3
2
0,9
3211
0,7
0,91
0,71
0,68
0,57
2,97
5
0,89
1
0,63
0,86
3,10
1
1
1
0,82
0,77
0,74
1
0,51
3,09
2
0,63
0,69
0,55
1
2,98
4
3
4
5
По итогам рейтинговой оценки методом расстояний предприятие №3
имеет наивысший рейтинг, ему присваивается первое место. Предприятию
№4 присваивается второе место, предприятию №5 присваивается третье
место, предприятию №2 присваивается четвертое место, а предприятию №1
присваивается пятое место.
Сопоставим результаты расчетов.
Таблица9
Составление результатов расчетов
№АО
1
2
3
4
5
Место в рейтинге
Метод сумм
Метод расстояний
2
3
3
5
4
1
1
2
5
4
16
Сопоставим результаты расчетов видно, что рейтинговые оценки мест не
совпадают, это произошло из-за коэффициента значимости финансовых
показателей.
Так как коэффициент рентабельности продаж имеет наибольший
коэффициент значимости то его рейтинговая оценка является
основополагающей в итоговой рейтинговой оценке методом расстояний.
Если проанализировать отдельно рейтинговые оценки по каждому виду
финансового показателя, то видно, что наибольшая рентабельность продаж у
предприятия №3, а значит, хотя данное предприятие находится по сумме
мест на 4 месте, в рейтинговой оценке методом расстояний оно займет
позицию гораздо выше, чем 4 место.
На последнем плане лежат рейтинговые оценки коэффициента
ликвидности и коэффициента оборачиваемости оборотных средств. В данном
случае наибольшую по этим показателям имеют: по коэффициенту
ликвидности предприятие №4, а по коэффициенту оборачиваемости
оборотных активов предприятие №1, а это значит, что в рейтинговой оценке
методом расстояний они займут позиции гораздо ниже, чем в рейтинговой
оценке сумм мест.
В итоге рейтинговая оценка методом расстояний сглаживает показания
рейтинговой оценке сумм мест.
В итоге рейтинговая оценка методом расстояний сглаживает показания
рейтинговой оценке суммы мест и вносит в нее свои коррективы.
Задача 6. Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж
составила 700 тыс. руб., а доля маржинального дохода — 30%.
Решение
Маржинальный доход показывает, какая величина в объеме производства
направлена на покрытие постоянных расходов и формирование прибыли;
17
рассчитывается как разница между величиной объема производства и
переменными расходами на весь выпуск.
Выручка от продаж = 700 тыс. руб.
Доля маржинального дохода = 30% = 0,30.
Доля маржинального дохода = ((выручка от продаж – переменные расходы) /
выручка от продаж) *100 .
Таким образом, получаем, что переменные расходы = выручка от продаж –
(доля маржинального дохода * выручка от продаж) =
= 700 – (0,30*700) = 700– 210 = 490 тыс. руб.
Ответ: сумма переменных расходов составляет 490 тыс. руб.
Заключение
Таким образом, выполнив данную контрольную работу и закрепив знания,
полученные при решении задач, можно сделать вывод, что использование
адекватных и современных методов и приемов экономического анализа дает
возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязей,
количественные параметры факторов, оказавших влияние на изменение
показателей, отражающих развитие хозяйственных процессов, а на этой основе
принимать и разрабатывать обоснованные экономически эффективные
управленческие решения.
18
Литература
1.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М,
2013.
2.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности /А. Д. Шеремет. – М.
: ИНФРА-М, 2008.
3.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности :
учебное пособие / М. А. Вахрушина. – М. : Вузовский учебник, 2008.
4.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности :
учебник / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий . – М. :
Проспект, : ТК Велби, 2007 .
5.
Лекции по предмету «Теория экономического анализа», 2012.
6.
Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Г.В.
Савицкая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009.
7.
Теория экономического анализа: Учебник / Шеремет А.Д. 3-е изд., доп.
- М.: ИНФРА-М, 2011.
8.
repository.vzfei.ru. Теория экономического анализа. Компьютерная
обучающая программа
19