Аналитический обзор за 3 квартал 2008 г.
advertisement
Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ЗА III КВАРТАЛ 2008 ГОДА Екатеринбург 2008 СОДЕРЖАНИЕ Введение……………………………………………………………………………………………………………………...3 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА ……………………………………………………………………………………………………………………....4 2. РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА…..……7 3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………………………………………………….…..9 3.1. Акции……………………………...………………………………………………………………………………….....9 3.1.1. Сведения о количестве акционерных обществ на территории субъектов Уральского федерального округа…………………………………………………………………………………………..……9 3.1.2. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ…………………………………………….......9 3.2. Облигации……………………………………………………………………………………………………………...15 3.2.1. Корпоративные облигации……………………………………………………………………………………….. 15 3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………………....17 3.1.3. Капитализация……………………………………………………………………………………………………….18 4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА………………….21 4.1. Банки и страховые организации……………………………...………………………………………………….....21 4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………………………...……………...23 4.3. Профессиональные участники финансовых рынков……………..…………………………………………. …24 4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..…………………………………..…25 4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения…………………………………..……………….....29 5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….………………………………......30 6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА………….…...32 7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА………………………………..………34 8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….………………………………………………….36 9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР РОССИИ В УРФО В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА……….……………………………………………………..…....40 10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ В УРАЛЬСКОМ ФЕДЕРАЛЬНОМ ОКРУГЕ В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА…………………………….……………………………43 2 ВВЕДЕНИЕ Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории: Свердловской области; Челябинской области; Тюменской области; Курганской области; Ханты-Мансийского автономного округа – Югры; Ямало-Ненецкого автономного округа. Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности в III квартале 2008 года. Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области. Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков. Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России. При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет. Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов. 3 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА Третий квартал стал крайне неудачным для российского фондового рынка, потерявшего порядка половины суммарной капитализации. Сочетание негативных факторов, среди которых развитие неблагоприятных тенденций в финансовом секторе (резкое сужение кредитных рынков), коррекция мировых товарных рынков, вооруженный конфликт на Кавказе и рост рисков усиления государственного регулирования отдельных секторов вернули российские фондовые индексы на уровни конца 2005 года. Такое замедление экономического роста в России вызвано, главным образом, значительным сокращением российского экспорта в связи со стремительным падением мировых цен на нефть - нефть подешевела более чем в 2 раза - со 147 долларов за баррель в июле этого года до примерно 70 долларов на начало октября. Одновременно в отчетном периоде укрепился доллар: курс вырос на 8,5% с 23,4 руб. до 25,37 руб./$. За III квартал 2008 года золотовалютные резервы снизились незначительно – на 3% и составили к концу периода $562, 8 млрд. Рост ВВП в январе-сентябре 2008 года составил 7,7%, в январе-сентябре 2007 года рост ВВП составил 7,6%. Однако в сентябре Правительство РФ признало остановку роста ВВП, снижение темпов роста оборотов розничной торговли до уровня 2000-2001 годов и проблемы с ростом реальных доходов населения. Рост промышленного производства составил в январе-сентябре 5,4%. Оборот розничной торговли вырос за девять месяцев на 15% по сравнению с 15,8% годом ранее, однако в сентябре темпы роста резко замедлились - до 0,1% к августу. Реальная заработная плата за девять месяцев выросла на 12,8% (16,2% за аналогичный период прошлого года), в сентябре рост составил всего 0,6%. Инвестиции в январе-сентябре выросли на 13,1% против 21,3% годом ранее. За период с начала года темп роста инфляции в России достиг 10,6%, что превышает официальные прогнозные ориентиры на этот год, несмотря на то, что в июле отмечен самый низкий месячный показатель инфляции начиная с сентября 2006 года. Международный валютный фонд (МВФ) снизил прогноз роста ВВП России в 2008 году до 7% и до 5,5% - в 2009 году. Инфляция в России по итогам этого года прогнозируется МВФ на уровне 14%, а в следующем - на уровне 12%. Goldman Sachs Group Inc также снизил прогноз экономического роста для европейских стран с развивающейся экономикой, так как цены на сырье падают, что замедляет темп экономического роста в странах Восточной Европы. Аналитики Goldman, включая Rory MacFarquhar, снизили прогноз для Чешской Республики, Венгрии, Польши, России, Турции, Южной Африки и Казахстана, снизили прогнозы обменных курсов валют и изменили прогноз процентной ставки в Чешской Республики и Южной Африке. Кроме этого, аналитики снизили прогноз роста ВВП России в 2008 году с 7,5% до 6,2%, в 2009 году - с 7,0% до 4,0%. Спрос на золото в III квартале 2008 года со стороны торгуемых на бирже индексных фондов составил 145 т, что является рекордным значением с ноября 2004 года Финансовый кризис привел к большим колебаниям цен всех сырьевых товаров и акций компаний, на фоне чего золото выглядело более стабильным. Стоимость золота за III квартал упала на 7,9% и составила на конец отчетного периода 864,6 долларов за унцию (для сравнения - в июле 933,7 долларов за унцию). Стоимость серебра упала на 51% и составила на конец III квартала 11,9 долларов за унцию (в июле - 18 долларов за унцию). Цветные металлы также испытали падение на фоне опасений относительно темпов экономического роста и спроса из-за текущих проблем в финансовом секторе. Цена за тонну меди снизилась за рассматриваемый период на 33% до уровня $6,4 тыс. (на начало июля - $8,5 тыс.), цена алюминия – на 25% (с $3 тыс. до $2, 4 тыс.), никеля – на 28% (с $20,5 тыс. до $16 тыс.). Фондовый рынок: На российском рынке акций в июле 2008 года ускорилось снижение котировок под влиянием снижения цен на мировом рынке энергоносителей. По итогам месяца индекс ММВБ понизился на 14,7% и на закрытие торгов 31 июля составил 1 495,33 пункта. Индекс РТС понизился на 14,6% и в последний торговый день июля составил 1 966,68 пункта. В структуре совокупных вторичных торгов на трех основных фондовых биржах (ФБ ММВБ, РТС, ФБ «Санкт-Петербург» в июле круг высоколиквидных бумаг оставался ограниченным. Основной объем операций осуществлялся с акциями 7 крупнейших компанийэмитентов нефтегазового и металлургического секторов, а также кредитных организаций: Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сургутнефтегах, ВТБ, Сбербанк России, ГМК «Норильский никель». Динамика котировок наиболее ликвидных акций российских сырьевых компаний была понижательной. По итога месяца акции ведущих эмитентов нефтегазового и металлургического секторов подешевели на 8,2%-18,3%. Снижение котировок Сбербанка России составило 5,4%. Акции ВТБ 4 подорожали по итогам июля на 1% на фоне позитивной информации о ситуации в корпоративном секторе. На рынке корпоративных облигаций в июле значительно повысилась эмиссионная активность и возросли объемы вторичных торгов. На ФБ ММВБ в рассматриваемый период состоялось размещение 28 новых выпусков корпоративных облигаций. Крупные выпуски разместили ОАО «РЖД» 920 млрд. руб. по номиналу), ОАО «ВТБ-Лизинг Финанс», ООО «ВК-Инвест» (по 10 млрд. руб.). По данным информационного агентства Cbonds в июле было проведено плановое погашение 9 выпусков корпоративных облигаций суммарным объемом 6,9 млрд. руб. На вторичных торгах наибольшие объемы операций приходились на облигации кредитных организаций, финансовых компаний, топливного и энергетического секторов. В августе 2008 года конъюнктура российского рынка акций ухудшилась под влиянием оттока капитала нерезидентов с отечественного фондового рынка и снижения цен на мировом рынке энергоносителей. Продолжилось существенное снижение котировок российских акций и увеличилась их волатильность. По итогам августа индекс ММВБ снизился на 9,8% и на закрытие торгов 29 августа составил 1 348,92 пункта. Индекс РТС снизился на 16,3% и в последний торговый день августа составил 1 646,14 пункта. Средние дневные объемы вторичных торгов акциями в августе сократились по сравнению с июлем: на ФБ ММВБ — на 0,6% (до 50,0 млрд. руб.), в РТС — на 10,8% (до 40,2 млн. долл. США). Капитализация рынка акций в РТС в анализируемый период уменьшилась на 14,9% и на 29 августа составила 965,6 млрд. долл. США. По итогам августа котировки ликвидных российских акций понизились на 3,1—18,3%. Наиболее существенно подешевели акции ведущих эмитентов нефтегазового и банковского секторов. Котировки акций крупнейшего эмитента металлургического сектора — ОАО "ГМК "Норильский никель" понизились в меньшей степени благодаря росту во второй половине месяца цен на мировом рынке металлов. Непростая ситуация на рынках капитала, обусловленная развитием мирового финансового кризиса усугубилась в августе вооруженным конфликтом с Грузией. Отток капитала негативно отразился на рынке облигаций. Существенно снизилась эмиссионная активность и сократились объемы вторичных торгов. На ФБ ММВБ в рассматриваемый период состоялось размещение 10 новых выпусков и доразмещение 1 выпуска корпоративных облигаций (в июле размещено 28 новых выпусков). По данным информационного агентства "Сбондс.ру", в августе было проведено плановое погашение 5 выпусков корпоративных облигаций суммарным объемом 5,6 млрд. рублей. По итогам месяца объем портфеля обращающихся корпоративных облигаций увеличился на 1,4%, составив на конец августа 1611,3 млрд. руб. по номиналу. В рассматриваемый период отдельные эмитенты третьего эшелона испытывали трудности по выполнению обязательств по выплате купонов и/или основной суммы долга (у трех эмитентов был зафиксирован технический дефолт, в частности у агропромышленного холдинга «Держава», холдинга «АЛПИ» и лесопромышленной компании «СЗЛК»). Неисполнение обязательств по выплате купона в семидневный срок привело компанию ЗАО "Марта-Финанс" к подлинному дефолту. Сентябрь 2008 года оказался провальным для Российского фондового рынка. Основной причиной стали события на мировых финансовых рынках. Прежде всего, крах нескольких крупных инвестиционных и коммерческих банков в Европе и США, отказ Американского Конгресса поддержать план Полсона о выкупе банковских активов на 700 миллиардов долларов, продолжение падения цен на сырьевые товары. Это привело к уходу инвесторов с развивающихся рынков. Отток капитала из России в сентябре свел ликвидность банковской системы на нет, обострив ситуацию на денежном и смежных рынках. А также поставив несколько российских банков на грань банкротства. На валютном рынка отток капитала привел к резкому ослаблению рубля. В России появились сообщения о том, что некоторые у некоторых финансовых компаний возникли сложности с исполнением обязательств и банки стали снижать и закрывать лимиты друг друга. Дефицит ликвидности можно было закрыть продажей ликвидных активов – акций и облигаций. В первой половине сентября отмечалось резкое снижение котировок российских акций. Основные фондовые индексы к 17 сентября снизились на 36—37% относительно конца августа, достигнув минимальных значений: индекс ММВБ — за период с декабря 2005 года, индекс РТС — с января 2006 года. К середине сентября падение было обвальным – некоторые голубые фишки теряли по 20-30% за день. В связи с этим ФСФР России 17 сентября вынесла предписание о приостановке торгов на ФБ ММВБ и в РТС и введении запрета на маржинальную торговлю российскими акциями. В частности, на ММВБ падение акций составило 10%, в лидерах падения были бумаги Сбербанка (-26 %). Биржевые торги возобновились 19 сентября, при этом отмечался резкий скачок котировок (на 22— 29% в течение одной торговой сессии), частично компенсировавший их падение в предыдущие дни. В последнюю декаду месяца ситуация на рынке акций несколько стабилизировалась: амплитуда колебаний дневных значений российских фондовых индексов уменьшилась, хотя снижение индексов продолжилось. При этом активность участников на отечественном биржевом рынке заметно уменьшилась, так как большинство из них придерживалось выжидательной стратегии в условиях неопределенности будущей динамики котировок российских акций. Интересы спекулятивно настроенных 5 инвесторов во второй половине сентября сместились на зарубежные фондовые площадки, что отчасти связано с запретом на маржинальные сделки на российском рынке акций. По итогам рассматриваемого периода индекс ММВБ снизился на 23,8% и на закрытие торгов 30 сентября составил 1027,66 пункта. Индекс РТС снизился на 26,4% и в последний торговый день сентября составил 1211,84 пункта. Капитализация рынка акций в РТС в рассматриваемый период уменьшилась на 24,7% и на 30 сентября составила 727,2 млрд. долл. США, вернувшись к уровню конца июля 2006 года. На рынке облигаций в сентябре наблюдались панические продажи во всех сегментах. Ликвидность практически исчезла. В условиях продолжающегося ухудшения конъюнктуры российского финансового рынка в сентябре существенно снизилась эмиссионная активность из-за отсутствия спроса на долговые инструменты с приемлемой для эмитентов доходностью. Многие российские компании отменили запланированные на сентябрь размещения облигаций на внутреннем рынке, несколько аукционов были признаны несостоявшимися. Объем размещения корпоративных облигаций на биржевом и внебиржевом рынках в сентябре был минимальным за последние двенадцать месяцев. На ФБ ММВБ в рассматриваемый период состоялось размещение 3 новых выпусков и доразмещение 1 выпуска корпоративных облигаций. Напряженная ситуация на рынке капитала вызвала проблемы с рефинансированием у корпоративных заемщиков, не относящихся к категории "первоклассных". Участились технические дефолты корпоративных эмитентов третьего эшелона. По четырем компаниям (ЗАО "Марта-Финанс", ООО "АЛПИ-Инвест", ООО "Держава-Финанс", ООО "СЗЛК-Финанс") по истечении предусмотренных законодательством сроков по выполнению своих обязательств (оплате купонов, офертам и погашению) зафиксированы дефолты эмитентов. Основные источники: www.cbr.ru, www.expert.ru, www.umis.ru 6 2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА Наиболее сильное влияние на финансовые рынки Уральского Федерального округа в III квартале 2008 года оказала ситуация на биржах основных металлов. Падение цен металлов усилило отставание уральской промышленности от среднероссийского уровня (см. рис. 1): темп прироста за три квартала 2008 года по Уралу - на 3,7%, по РФ - 5,4%.1 Падение вызвано кризисными явлениями в экономике: промышленный прирост за июль - сентябрь не превысил 2,3%. И если ранее основными виновниками отставания были стагнирующие добывающие производства (за три квартала по региону - минус 0,2%, по РФ - 0,5%), то к сентябрю отставать стала и обработка, ранее развивающаяся заметно динамичнее (за девять месяцев прирост по региону - 7,3%, по РФ - 7,7%). В третьем квартале года спад обрабатывающих отраслей заметен еще больше (прирост равен всего 5%) Рисунок 1. Динамика основных отраслей промышленности Основным тормозом в обрабатывающих отраслях стала металлургия: за девять месяцев производства впервые были отмечены темпы роста ниже на 2,5% по сегменту. В третьем квартале металлургия не росла совсем (0,9%). Падение видно и в территориальном разрезе: металлургические регионы Свердловская и Челябинская области, долгое время игравшие роль промышленных локомотивов на Урале и развивавшиеся динамичнее, чем вся Россия, в июле - сентябре продемонстрировали спад: на 2% и 1% соответственно. Энергетика в регионе давно уже растет чуть медленнее, чем в среднем по стране: за девять месяцев года на Урале - на 4%, по РФ - на 4%. В темпах развития непроизводственных отраслей региона изменений не наблюдается: розничная торговля за девять месяцев выросла на 20%, в третьем квартале - на 18%; оптовая - на 15% и 13%, сектор платных услуг населению - на 10% и 11% соответственно. Стабилен рост строительства как по выполнению работ в целом (девять месяцев - 14%, третий квартал - 12%), так и по вводу в строй жилья (17% за оба периода). При этом в стране ситуация со строительством менее однозначна: при высоких темпах прироста выполненных работ (17%) прироста ввода жилья почти нет (3,9%). В этой ситуации в десятку крупнейших строителей жилья в РФ по итогам трех кварталов года вошли Башкортостан (4% общероссийских квадратных метров), Тюменская область с автономными округами (3%), Свердловская и Челябинская области (по 2,7%). Стабильными в III квартале можно назвать реально располагаемые доходы населения: их рост в регионе заметно выше среднероссийского (за январь - август - на 13,2% против 7,8%). Уровень выше среднего по стране наблюдается на всех территориях Урала и Западной Сибири (за исключением Пермского края: здесь доходы населения увеличиваются очень медленно - на 1,2%). Лидером повышения уровня жизни населения остается Челябинская область (23,6%), несмотря на резкое замедление темпов промышленного развития этой территории (см. рис. 2). Рисунок 2. Динамика реальных доходов 1 Методика расчета изложена в «Индикаторы макроэкономики» , «Эксперт-Урал» № 34 от 01.09.08 7 Показатели инвестиционной активности по-прежнему делят регион на две несопоставимые группы территорий: Тюменскую область с ХМАО-Югрой и ЯНАО — и остальные. В первой группе, несмотря на динамику развития ниже среднероссийской (по области и округам прирост 9,6%, по РФ - 15,4%), уровень инвестиционной обеспеченности на душу населения (область целиком - 111 тыс. рублей на человека, ХМАО — 130, ЯНАО — 254) превосходит как соседние регионы, так и общефедеральный уровень (23). По остальным территориям средний темп прироста инвестиций (16,8%) несколько выше среднероссийского (15,4%), однако ни в одной инвестиционная обеспеченность не дотягивает до среднего по стране. Основные источники: Эсксперт-Урал 8 3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА 3.1. Акции 3.1.1. Сведения о количестве акционерных обществ на территории субъектов Уральского федерального округа На территории Уральского федерального округа действует порядка 18,5 тысяч акционерных обществ (см. табл. 1) Таблица 1. Акционерные общества на территории УрФО Субъект РФ Всего (данные с 2002г.) Свердловская область Челябинская область Тюменская область Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ – Югра Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: ФНС России В т.ч. действующие (данные по состоянию на 2 квартал 2008г.) 13 611 5 446 4 225 955 4 052 1 116 29 405 8 9701 3 3022 2 595 592 2 452 604 18 515 Подавляющая часть акций, эмитируемых акционерными обществами УрФО, не имеет вторичного рынка и только малая доля выпусков представлена на фондовых биржах. 3.1.2. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ Классический рынок РТС: Классический рынок РТС – организованный рынок ценных бумаг, основным принципом торговли на котором является отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Не требуется предварительного перевода на торги ценных бумаг и денежных средств, что обеспечивает высокую эффективность операций. Классический рынок РТС представлен 355 выпусками акций 276 эмитентов. Акции 27 эмитентов Уральского федерального округа обращаются на Классическом рынке РТС (см. табл.2). Треть всех эмитентов Уральского федерального округа приходится на Свердловскую область. В основном это акции компаний энергетической промышленности и тяжелого машиностроения. Ещё 7 эмитентов – из Ханты-Мансийского автономного округа. В связи с отраслевой спецификой, все эти акционерные общества газо- и нефтедобывающей отрасли. Немногочисленные эмитенты Тюменской и Курганской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа – крупные энергетические компании на Урале. Таблица 2. Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых обращаются на Классическом рынке РТС Наименование субъекта РФ Свердловская область Всего 9 Челябинская область 6 Тюменская область Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ Югра 3 Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: РТС 1 1 2 1 7 Количество эмитентов В т.ч. ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Первоуральский новотрубный завод» / ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ» ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго» ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» ОАО «НОВАТЭК» 27 Данные по состоянию на III квартал 2007г. Данные по состоянию на II квартал 2006г. 9 Показатели Классического рынка РТС за III квартал 2008 года: - объем торгов акциями российских компаний – 2 437 млн. долл.; - число сделок – 16 531; - капитализация – 727 213 млн. долл. В таблице 3, 4 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в III квартале 2008 года на Классическом рынке РТС. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов на Классическом рынке РТС в III квартале составила 4,2%, при этом число сделок превысило 8% общероссийского показателя за этот период. Такая динамика свидетельствует об активном спекулятивном характере торгов акциями эмитентов Уральского региона. Наиболее торгуемой бумагой эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС в III квартале 2008 года были обыкновенные акций ОАО «Сургутнефтегаз». Также достаточно активно торговались акции ОАО Концерна «Калина» и ОАО «Корпорация «ВСМПО-АВИСМА». Сделки с акциями ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго», ОАО «Нижневартовскнефтегаз» и ОАО «Черногорнефть», ОАО «Варьеганнефтегаз» в III квартале 2008 года на Классическом рынке РТС отсутствовали. Физический объем торгов акциями на Классическом рынке РТС по эмитентам Свердловской области составляет около 90% всех по региону. Таблица 3. Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС Классический рынок № Наименование эмитента Свердловская область 1 ОАО Концерн «КАЛИНА» 2 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» 3 ОАО «Синарский трубный завод» 4 ОАО «Северский трубный завод» 5 ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» 6 ОАО «Первоуральский новотрубный завод» 7 8 9 ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «Свердловэнергосбыт» ОАО «Уралсвязьинформ» Вид ценных бумаг ао ао ао ао ао Объем торгов, тыс. долл. 9 139 3 599 124 41 11 495 Объем торгов, тыс. руб. 230 721 90 852 3 135 1 038 290 205 Объем торгов, шт. Число сделок, шт. 369 275 26 259 1 800 4 000 725 420 984 143 128 10 4 102 ао 361 9 113 12 876 8 ао 7 444 187 928 80 719 598 100 ап ао ап 3 3 820 1 565 82 96 437 39 500 325 000 170 625 552 61 704 338 1 75 45 ао ао ао 78 735 2 346 1 969 18 550 59 224 224 194 103 2 472 179 3 19 43 ао ао ао 1 343 1 642 14 33 903 41 444 346 252 271 3 139 554 1 192 796 47 43 2 ао ао 41 27 1 040 687 70 000 7 782 2 3 ао 1 549 39 096 25 029 500 67 ао ап ао ап ао 44 579 8 471 117 32 898 1 125 461 213 864 2 941 795 22 671 62 833 949 21 134 176 6 000 3 000 14 996 925 372 92 6 3 29 ао 726 18 316 100 000 11 1 899 47 932 243 110 19 102 088 2 577 250 Челябинская область 10 11 12 13 14 15 ОАО «Челябинский металлургический комбинат» ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» ОАО «Челябинский цинковый завод» ОАО «Ашинский металлургический завод» ОАО «Челябэнергосбыт» Тюменская область 16 ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» 17 ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» 18 ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 19 ОАО «Сургутнефтегаз» 20 ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» 21 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «РИТЭК» 22 Ямало-Ненецкий автономный округ 23 ОАО «НОВАТЭК» ао Курс доллара США на последний день периода (справочно) – 25,2464 Всего по УрФО: Источник: РТС 1 170 885 251 1 377 10 Таблица 4. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Классического рынка РТС РФ Объем торгов, млн. долл. Число сделок, шт. Источник: РТС УрФО 2 437 16 531 Доля УрФО, % 102 1 377 4,19 8,33 Биржевой рынок РТС: Биржевой рынок РТС представлен 354 выпусками акций 275 эмитентов. Эмитенты Уральского федерального округа активно торгуются на данном рынке, что подтверждается статистикой: доля УрФО в III квартале 2008г. по объему торгов на Биржевом рынке РТС составила 20% всего оборота рынка, по объему сделок – 24% (см. табл.7). На Биржевом рынке РТС Уральского федерального округа обращаются акции 27 эмитентов (см. табл. 5). Из них треть эмитентов расположены на территории Свердловской области, ещё более 25% - в Ханты-Мансийском автономном округе и 22% в Челябинской. По отраслевой принадлежности эмитенты УрФО представлены на биржевом рынке РТС газо- и нефтедобывающей промышленности, а также энергетической и тяжелого машиностроения. Таблица 5. Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых обращаются на Биржевом рынке РТС Наименование субъекта РФ Свердловская область Всего 9 Челябинская область 6 Тюменская область Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ - Югра 3 Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: РТС 1 1 7 Количество эмитентов В т.ч. ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Первоуральский новотрубный завод» / ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ» ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго» ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» ОАО «НОВАТЭК» 27 Показатели Биржевого рынка РТС за III квартал 2008 года: - объем торгов акциями российских компаний (без учета сделок РЕПО) - 2 844 млн. руб. - число сделок - 13 837; - капитализация - 14 710 460 млн. руб. В таблице 6,7 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в III квартале 2008 года на Биржевом рынке РТС. По объему денежного оборота торгуемых бумаг эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС в III квартале 2008 года лидером было ОАО «Территориальная генерирующая компания №10». Всего с акциями этого эмитента было совершено 57% всех сделок по региону на сумму более 80% по Уральскому округу. Также в III квартале 2008 года на биржевом рынке РТС активно торговались акции ОАО «Уралсвязьинформ» и ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат». Сделки с акциями ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго», ОАО «Нижневартовскнефтегаз», ОАО «Челябэнергосбыт», ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» в III квартале 2008 года на Биржевом рынке РТС отсутствовали. 11 Таблица 6. Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС № Вид ценных бумаг Наименование эмитента Свердловская область 1 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» 2 ОАО «Синарский трубный завод» Биржевой рынок Объем Объем торгов, торгов, тыс. руб. шт. Число сделок, шт. ао ао 827 5 439 262 2 312 5 53 3 4 ОАО «Северский трубный завод» ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» ао ао 6 788 1 878 25 075 4 776 090 21 39 5 6 ао ао 3 657 180 5 281 69 906 59 29 7 8 ОАО «Первоуральский новотрубный завод» ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО Концерн «Калина» ОАО «Свердловэнергосбыт» ао ао 4 672 0,7 8 460 1 500 40 6 9 ОАО «Уралсвязьинформ» ао 21 759 38 074 400 289 ао ао ао ао ао 4 754 3 977 36 798 2 601 12 281 598 43 450 1 700 000 19 883 907 568 86 30 248 64 305 ао ао 466 201 62 4 278 350 48 215 1 927 25 ао ап ао ао ао 857 9 499 5 126 45 020 1 000 733 498 97 449 18 1 17 1 41 ап 3 12 1 ао 860 6 100 43 ао 7 40 5 574 240,7 50 112 202 3 353 Челябинская область 10 ОАО «Челябинский металлургический комбинат» 11 ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» 12 ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» 13 ОАО «Челябинский цинковый завод» 14 ОАО «Ашинский металлургический завод» Тюменская область 15 ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» 16 ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 17 ОАО «Сургутнефтегаз» 18 19 20 21 ОАО «Варьеганнефтегаз» ОАО «Черногорнефть» ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» 22 ОАО «РИТЭК» Ямало-Ненецкий автономный округ 23 ОАО «НОВАТЭК» Всего по УрФО: Источник: РТС Таблица 7. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Биржевого рынка РТС РФ Объем торгов, млн. руб. Число сделок, шт. Источник: РТС УрФО 2 844 13 837 Доля УрФО, % 574 3 353 20,2 24,2 За III квартал 2008г. (в сентябре) значительно упали котировки ведущих эмитентов УрФО: ОАО «Сургутнефтегаз» и ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (табл. 8). В результате капитализация обоих снизилась вдвое. Таблица 8. Изменение признаваемой котировки наиболее капитализированных эмитентов Уральского федерального округа на РТС № п/п 1 2 Наименование эмитента ОАО «Сургутнефтегаз» ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» Данные по состоянию на: 09.01.2008 01.07.2008 01.10.2008 09.01.2008 01.07.2008 01.10.2008 Капитализация, млрд. руб. 1 069,5 925,2 462,3 357,1 352,1 161,7 Признаваемая котировка, руб. 29,93535 25,89687 12,9357 31,95985 31,50558 14,46667 Источник: РТС 12 Котировальные списки ОАО «РТС» состоят из 119 акций 102 эмитентов. 66% акций допущены к торгам на РТС без прохождения процедуры листинга (внесписочные ценные бумаги). Включение ценных бумаг в котировальные списки предоставляет эмитенту ряд преимуществ: - расширенный круг инвесторов; - размещение и (или) обращение ценных бумаг за рубежом; - прохождение процедуры листинга – рейтинговая оценка эмитента; - защита от манипулирования ценами и другие. В Котировальные списки ОАО «РТС» включены 11 акций 9 эмитентов Уральского федерального округа: Котировальный список А1: - обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», - обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ». Котировальный список А2: - привилегированные акции ОАО «Уралсвязьинформ». Котировальный список Б: - обыкновенные акции ОАО Концерн «КАЛИНА», - обыкновенные акции ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», - обыкновенные акции ОАО «Территориальная генерирующая компания №10», - обыкновенные и привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз», - обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», - обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», - обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод». Таким образом, 33% эмитентов УрФО прошли процедуру листинга, остальные 67% являются внесписочными ценными бумагами. ФБ ММВБ: В соответствии с законодательством Российской Федерации торги ценными бумагами одного эмитента могут одновременно проводиться на нескольких фондовых биржах. В связи с этим, значительная часть эмитентов торгуются как на бирже РТС, так и ММВБ. На ММВБ в III квартале 2008 года обращались 285 выпусков акций 208 эмитентов. Показатели ММВБ за III квартал 2008 года: - объем торгов акциями российских компаний (без учета сделок РЕПО) - 3 120 682 млн. руб.; - общее количество сделок в порядке вторичного обращения (без учета сделок РЕПО) - 14 843 255. На ММВБ обращаются акции 25 эмитентов Уральского федерального округа (см. табл.9), что составляет 12% всех эмитентов, акции которых допущены к торгам на ММВБ. Таблица 9. Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых обращаются на ММВБ Наименование субъекта РФ Свердловская область Всего 10 Челябинская область 6 Тюменская область 3 Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ - Югра 0 5 Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: ММВБ 1 Количество эмитентов В т.ч. ОАО «Уралсвязьинформ» / ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО энергетики и электрификации «Свердловэнерго»/ ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Серовская ГРЭС» / ОАО «Первоуральский новотрубный завод» / ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Синарский трубный завод» ОАО энергетики и электрификации «Челябэнерго» / ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Челябинская генерирующая компания» / ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»/ ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» ОАО «Новатэк» 25 В таблице 10,11 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в III квартале 2008 года на ММВБ. 13 Объем торгов эмитентов УрФО в III квартале 2008г. на ММВБ составил около 5% совокупного торгового оборота на указанной бирже. В то же время объем сделок составил 11% всех совершенных на ММВБ за III квартале 2008 года. Наиболее торгуемыми за отчетный период акциями на ММВБ стали также как и на бирже РТС акции ОАО «Сургутнефтегаз» (80% объема торгов региона), а также ОАО «Уралсвязьинформ» (7,6%) и «ВСМПО-АВИСМА» (4,3%). Достаточно активно торговались акции энергетических компаний. Акции Концерна «Калина» торговались неактивно на данной площадке. Сделки с акциями ОАО «Свердловэнерго», ОАО «Серовская ГРЭС», ОАО «Первоуральский новотрубный завод», ОАО «Северский трубный завод», ОАО «Синарский трубный завод», ОАО «Челябэнерго», ОАО «Челябинская генерирующая компания», ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», ОАО «Нижневартовскнефегаз». Таблица 10. Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на ММВБ ММВБ № Наименование эмитента Вид ценных бумаг Свердловская область 1 ОАО Концерн «КАЛИНА» 2 ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» 3 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» 4 ОАО «Свердловэнергосбыт» 5 ОАО «Уралсвязьинформ» Челябинская область 6 ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» 7 ОАО «Челябэнергосбыт» 8 ОАО «Челябинский цинковый завод» 9 ОАО «Ашинский металлургический завод» Тюменская область 10 ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» 11 ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» Ямало-Ненецкий автономный округ 12 ОАО «Новатэк» Ханты-Мансийский автономный округ 13 ОАО «Сургутнефтегаз» 14 15 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» ОАО «Российская инновационная топливноэнергетическая компания» Всего по УрФО: Источник: ММВБ 16 Объем торгов, тыс.руб. Объем торгов, шт. Количество сделок ао ао 157 358 1 184 858 254 233 475 706 400 4 207 39 939 ао ао ап ао ап 6 684 822 1 969 428 11 795 840 235 605 206 822 1 767 600 651 800 13 185 752 500 444 679 400 8 666 564 391 252 868 10 262 ао ао ап ао ао 2 313 781 11 006 788 28 935 776 101 950 400 37 885 700 10 918 600 201 221 56 400 33 251 523 365 2 367 17 ао ао 54 390 796 282 4 292 900 7 350 542 1 858 9 288 ао 6 409 981 37 772 389 64 565 ао ап ао 90 546 644 34 483 112 2 348 101 4 858 800 200 3 684 146 900 1 980 740 700 891 036 346 682 22 119 ао ап ао ап 18 882 30 687 69 054 64 157 173 363 40 047 136 509 393 580 361 24 833 705 204 856 1 425 1 037 103 1 692 389 Таблица 11. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок ФБ ММВБ РФ Объем торгов, млн. руб. Число сделок, шт. Источник: ММВБ УрФО 3 120 682 14 843 255 Доля УрФО, % 157 173 1 692 389 5,0 11,4 Котировальные списки ММВБ состоят из 101 акции 86 эмитентов. 64% акций допущены к торгам на ММВБ без прохождения процедуры листинга (внесписочные ценные бумаги). В Котировальные списки ММВБ включены 8 инструментов 7 эмитентов Уральского федерального округа: Котировальный список А1: - обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»; - обыкновенные и привилегированные акции ОАО «Уралсвязьинформ». Котировальный список Б: - обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»; - обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»; - обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»; - обыкновенные акции ОАО «ВСМПО-АВИСМА». Котировальный список И: 14 - обыкновенные акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии». Таким образом, доля ценных бумаг эмитентов УрФО, включенных в котировальные списки ММВБ, составляет 28%. 3.2. Облигации 3.2.1. Корпоративные облигации По данным информационного агентства Cbonds общий объем корпоративных облигаций российских предприятий в обращении на конец III квартала 2008 года составил 1 605,37 млрд. руб. по номинальной стоимости. Торговля корпоративными облигациями осуществляется в Российской Федерации на РТС И ФБ ММВБ. Статистические данные по корпоративным облигациям, обращающимся на РТС и ФБ ММВБ приведены в табл. 12. Таблица 12. Организованный рынок корпоративных облигаций ФБ ММВБ 2007 2006 Количество эмитентов облигаций Количество выпусков облигаций В том числе в котировальных списках (эмитенты/выпуски) Источник: ММВБ, РТС III кв. 2008 РТС 2007 2006 III кв. 2008 316 445 470 77 79 77 414 577 649 118 120 113 69/98 149/207 202/274 0/0 0/0 2/2 В табл. 13 приведены данные по объемам торгов облигациями в III квартале 2008 года на ФБ ММВБ (данные РТС не учитывается ввиду малых объемов торгов). Таблица 13. Объемы торгов корпоративными облигациями на ФБ ММВБ II квартал 2008г., млрд. руб. Вторичное обращение корпоративных облигаций (без учета РЕПО) Вторичное обращение корпоративных облигаций (с учетом РЕПО) Первичное размещение Итого: III квартал 2008г., млрд. руб. Динамика, % 763 775,7 1,7 3 450,7 4 433,2 28,5 153,1 3 603,8 в т.ч. РЕПО – 2 687,7 144,5 4 577,7 в т.ч. РЕПО – 3 657,5 -5,6 27 в т.ч. РЕПО – 36 Источник: ММВБ Объем сделок с корпоративными облигациями по данным ФБ ММВБ в III квартале 2008 года составил 4,6 трлн. руб. (рост на 27% относительно II квартала 2008г.), в том числе объем операций РЕПО – 3,7 трлн. руб. (рост на 36%). Объем размещения корпоративных облигаций на ММВБ в III квартале 2008г. составил 144 млрд. руб. (падение на 5,6%). По данным информационного агентства Cbonds 40 выпусков корпоративных облигаций 30 эмитентов Уральского федерального округа находились в обращении на внутреннем рынке в III квартале, что составляет 6% и 6,4% соответственно от общероссийских показателей выпусков корпоративных облигаций и эмитентов. Данные, характеризующие деятельность эмитентов Уральского федерального округа, использующих долговой рынок для привлечения дополнительного финансирования приведены в табл.15. Как показывают данные табл. 14, наиболее активно торгуемыми корпоративными облигациями эмитентов УрФО являются предприятия электроэнергетической отрасли и финансовой сферы. В III квартале был размещен 2 выпуск Северной казны, 1 выпуск АМЕТ-Финанс и 2 выпуск ХантыМансийск СтройРесурс. Погашен выпуск облигации Сибнефтепровода. Таблица 14 . Объемы торгов корпоративными облигациями эмитентов УрФО № Наименование эмитента и бумаги Свердловская область 1 Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии,1 (RUR) 2 РМК-Финанс,1 (RUR) Отрасль Объем эмиссии, млн. руб. Общий оборот, млн. руб. Число сделок, шт. Дата начала размещения Дата погашения Электроэнергетика 5 000 7 204 536 05.10.2006 29.09.2011 Цветная металлургия 3 000 341 79 10.04.2007 06.04.2010 15 3 4 5 6 7 8 Уралэлектромедь,1 (RUR) Объединенные 4 (RUR) машиностроите 5 (RUR) льные заводы 6 (RUR) (Группа УралмашИжора) Метзавод им. А.К.Серова, 1 (RUR) Уралсвязьинфо 6 (RUR) рм 7 (RUR) 8 (RUR) Монетка-Финанс, 1 (RUR) УБРиР-Финанс, 2 (RUR) 13 Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала, 1 (RUR) Екатеринбургская электросетевая компания, 2 (RUR) Северная 1 (RUR) казна 2 (RUR) Управляющая компания Сталепромышленной компании, 1 (RUR) СКБ-Банк, 1 (RUR) 14 Уралхимпласт, 1 (RUR) 15 Исеть-Фонд, 1 (RUR) 9 10 11 12 Федеральное государственное унитарное предприятие Производственное объединение «Уральский оптико-механический завод имени Э.С.Яламова», 1 (RUR) 17 Уральский завод прецизионных сплавов, 1 (RUR) Челябинская область 18 Группа Магнезит 1 (RUR) 2 (RUR) 19 Территориальная 1 генерирующая (RUR) компания №10 2 (RUR) 20 Челябинский 1 трубопрокатный (RUR) завод 3 (RUR) 21 Минплита-Финанс,1 (RUR) 16 22 РФЦ-Лизинг, 2 (RUR) 23 АМЕТ-Финанс, 1 (RUR) Тюменская область 24 Ютэйр-Финанс 2 (RUR) 3 (RUR) 25 Тюменьэнерго, 2 (RUR) 26 Сибнефтепровод, 1 (RUR) Цветная металлургия Машиностроение 3 000 900 1 500 1 600 342 1,5 254 1 153 162 5 21 96 06.03.2007 06.03.2003 05.09.2006 06.06.2008 28.02.2012 26.02.2009 30.08.2011 31.05.2013 Черная металлургия 2 000 1 064 127 03.03.2006 27.02.2009 Связь и телекоммуникации 2 000 3 000 2 000 1 000 1 000 808 1 817 3 322 6 1 250 86 107 146 81 131 24.11.2005 21.03.2006 09.04.2008 18.05.2006 06.07.2006 17.11.2011 13.03.2012 03.04.2013 14.05.2009 02.07.2009 1 000 600 1 598 - 222 - 30.04.2008 30.04.2008 22.05.2012 13.05.2010 Электроэнергетика 1 000 848 167 12.04.2007 05.04.2012 Банки и финансовые институты Торговля 1 000 1 500 1 000 116 1 596 91 30 83 24 05.10.2006 29.07.2008 29.05.2007 01.10.2009 01.08.2011 25.05.2010 Банки и финансовые институты Химическая и нефтехимическая промышленность Банки и финансовые институты Машиностроение 1 000 746 156 21.06.2007 24.06.2010 500 26 44 27.01.2006 21.01.2011 0,1 - - 19.04.2007 18.04.2014 1 000 228 63 14.06.2007 10.06.2010 Черная металлургия 1 500 2,4 22 15.06.2006 10.06.2010 Черная металлургия 1 500 217 111 22.12.2005 18.12.2008 2 500 666 116 12.04.2007 28.03.2011 3 000 1 544 175 21.06.2007 17.06.2010 5 000 4 005 306 13.02.2008 06.02.2013 3 000 2 727 288 22.06.2005 16.06.2010 8 000 8 462 127 29.04.2008 21.04.2015 500 76 92 25.04.2008 22.04.2011 Торговля Банки и финансовые институты Электроэнергетика Электроэнергетика Черная металлургия Промышленность строительных материалов Банки и финансовые институты Черная металлургия 130 42 5 24.10.2007 27.10.2011 2 000 - - 28.08.2008 22.08.2013 Транспорт 1 000 273 139 14.03.2006 10.03.2009 2 000 876 240 19.12.2006 14.12.2010 2 700 0,4 845 - 89 - 05.04.2007 31.12.1998 29.03.2012 14.08.2008погашен 3 000 156 144 17.10.2007 13.10.2010 2 000 2 784 83 15.07.2008 12.07.2011 1 000 20 19 25.04.2007 28.04.2010 Электроэнергетика Транспорт Ханты-Мансийский автономный округ 26 Ханты-Мансийск 1 Строительство и СтройРесурс (RUR) девелопмент 2 (RUR) 27 ЮлкФинанс, 1(RUR) Банки и финансовые институты 16 Ханты-Мансийская лизинговая компания «Открытие», 1 (RUR) Курганская область 29 Курганмашзавод-Финанс, 1 (RUR) 30 Далур-Финанс, 1 (RUR) 28 Банки и финансовые институты Машиностроение Горнодобывающая промышленность Всего по УрФО: Источник: Сbonds 200 6,7 22 15.11.2005 11.11.2008 2 000 172 153 14.06.2007 10.06.2010 520 677 58 12.02.2008 05.02.2013 76 150,5 46 362,6 4 555 - - В Котировальные списки ММВБ включены 15 облигаций 13 компаний Уральского федерального округа: Котировальный список А1: - облигации «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», 1 (RUR); - облигации «Объединенные машиностроительные заводы (Группа Уралмаш-Ижора)» 5(RUR); - облигации «СКБ-Банк», 1 (RUR); - облигации Банка «Северная казна», 1 (RUR); - облигации «Челябинский трубопрокатный завод», 1(RUR); - облигации «ЮТэйр-Финанс», 2 и 3 (RUR). Котировальный список Б: - облигации «Метзавод им. А.К.Серова», 1 (RUR); - облигации «Монетка-Финанс», 1 (RUR); - облигации «Территориальная генерирующая компания №10», 1 и 2 (RUR); - облигации «УБРиР-Финанс», 2 (RUR); - облигации «Уралэлектромедь», 1(RUR); - облигации «Челябинский трубопрокатный завод», 3 (RUR). Котировальный список В: - облигации «Ханты-Мансийск СтройРесурс», 2 (RUR). Компании сектора черной металлургии, финансового сектора и электроэнергетики более других отраслей используют долговой рынок для дополнительного долгового финансирования. Наименьшие объемы заимствований в химической и нефтехимической промышленности, а также горнодобывающей промышленности и промышленности строительных материалов. Компании пищевой, легкой и текстильной промышленности, нефтегазовой отрасли Уральского федерального округа не используют долговой рынок для привлечения финансирования (см. табл. 15) Таблица 15. Распределение объема корпоративных облигаций по отраслям № Наименование отрасли п/п 1 Банки и финансовые институты 2 Горнодобывающая промышленность 3 Машиностроение 4 Промышленность строительных материалов 5 Связь 6 Строительство и девелопмент 7 Торговля 8 Транспорт 9 Химическая и нефтехимическая промышленность 10 Цветная металлургия 11 Черная металлургия 12 Электроэнергетика Всего по УрФО: Источник: Cbonds Объем, млн. руб. 5 830,1 520 7 000 500 7 000 5 000 2 000 3 000 500 6 000 20 500 18 300 76 150,1 3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации По данным информационного агентства Cbonds общий объем обращающихся на внутреннем рынке субфедеральных и муниципальных облигаций на конец III квартала 2008 года составил 277,53 млрд. руб. по номинальной стоимости. Биржевая торговля субфедеральными и муниципальными облигациями осуществляется в Российской Федерации на бирже РТС И ФБ ММВБ. Статистические данные по субфедеральным и муниципальным облигациям, обращающимся на РТС И ФБ ММВБ, приведены в табл. 16. Как видно из таблицы в 2008 году по сравнению с 2007 годом сократилось как количество эмитентов облигаций данного вида, так и выпусков. 17 Таблица 16. Организованный рынок субфедеральных и муниципальных облигаций 2006 Количество эмитентов облигаций Количество выпусков облигаций В том числе в котировальных списках (эмитенты/выпуски) Источник: Cbonds 50 105 22/49 ФБ ММВБ 2007 59 116 27/49 III кв. 2008 50 117 30/57 РТС 2007 2006 14 35 0/0 III кв. 2008 16 30 0/0 10 22 0/0 По данным ФБ ММВБ объем сделок с субфедеральными облигациями в III квартале 2008 года составил 1,1 трлн. руб. (рост на 39% относительно II квартала 2008г.) и муниципальными облигациями – 18,3 млрд. руб. (рост на 37%). Объем размещения субфедеральных облигаций в III квартале составил 9,1 млрд. руб. (снижение на 80,6%). Муниципальные облигации не выпускались (см. табл. 17) Таблица 17. Объемы торгов субфедеральными и муниципальными на ФБ ММВБ II квартал 2008г., млрд. руб. субфедеральные муниципальные облигации облигации Вторичное обращение корпоративных облигаций (без учета РЕПО) Вторичное обращение корпоративных облигаций (с учетом РЕПО) Первичное размещение Итого: III квартал 2008г., млрд. руб. субфедеральные муниципальные облигации облигации Динамика, % субфедеральные облигации муниципальные облигации 98,6 3,4 178,5 3,6 81,0 5,9 707,1 13,3 1 042,7 18,3 47,5 37,6 46,9 - 9,1 - -80,6 - 754,0 в т.ч. РЕПО – 608,5 13,3 в т.ч. РЕПО – 9,9 1 051,8 в т.ч. РЕПО – 864,2 18,3 в т.ч. РЕПО – 14,7 39,5 42,0 37,6 48,5 Источник: Cbonds По данным информационного агентства Cbonds 2 выпуска субфедеральных облигаций 2 эмитентов Уральского федерального округа находятся в обращении на внутреннем рынке, что составляет 1,7% и 4% от общероссийских показателей выпусков субфедеральных и муниципальных облигаций и эмитентов. Муниципальный займы в Уральском федеральном округе отсутствуют (см. табл.18) Таблица 18. Объемы торгов субфедеральными облигациями эмитентов УрФО № Наименование эмитента и бумаги Ямало-Ненецкий автономный округ 1 Ямало-Ненецкий автономный округ, 24001 Курганская область 2 Курганская область, 31001 Всего по УрФО: Источник: Cbonds Объем эмиссии, млн. руб. Общий оборот, млн. руб. Число сделок, шт. Дата начала размещения Дата погашения 1 800 351 29 08.07.2003 03.08.2008 – выпуск погашен 500 28 40 18.12.2006 17.12.2009 2 300 379 69 - - 3.1.3. Капитализация На конец III квартала 2008 года капитализация рынка акций эмитентов УрФО составила в среднем 1,3 – 1,7 трлн. руб., что ниже на 35-45% значений II квартала 2008 года. При этом наибольшее снижение капитализации по всем субъектам региона отмечено на рынке ММВБ, поскольку рынок предполагает торговлю в рублях, что исключает влияние изменения курса иностранной валюты. По территориальным различиям, более всего снизилась капитализация эмитентов Челябинской области, а также Ханты-Мансийского автономного округа, что связано с ресурсодобывающей направленностью этих субъектов (см. табл. 19) 18 Таблица 19. Капитализация рынка акций эмитентов УрФО Наименование субъекта РФ Свердловская область Челябинская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округЮгра Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Всего по УрФО: Данные по состоянию на: 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % Классический рынок, млн. руб. 240 608 185 774 -22,79 457 240 265 701 - 41,89 203 316 88 126 -56,66 1 248 897 673 079 -46,11 605 470 398 610 -34,17 1 977 2 101 6,27 2 757 508 1 613 391 -41,49 Биржевой рынок, млн. руб. 258 031 207 961 -19,40 445 838 237 916 - 46,64 197 727 153 201 -22,52 1 185 058 716 471 -39,54 607 261 425 083 -30, 00 3 284 2 405 -26,77 2 697 199 1 743 037 -35,38 ММВБ, млн. руб. 211 186 120 732 -43,27 375 916 183 416 -51,21 178 137 115 232 -35,31 1 263 505 626 914 -50,38 608 628 353 669 -41,89 2 637 372 1 309 963 -46,92 Перекрестно, млн. руб. 308 304 226 744 -26,45 462 436 255 431 -44,76 273 645 181 771 -33,57 1 283 867 732 512 -42,94 607 120 392 454 -35,36 2 601 2 252 -13,42 2 937 973 1 791 164 -39,03 Источник: РТС, ММВБ Доля эмитентов Уральского федерального округа в общей капитализации российских эмитентов на Классическом рынке РТС составила 8,8%, а на Биржевом рынке РТС – 11,8% (см. табл. 20) Таблица 20. Доля Уральского федерального округа в общей капитализации на Классическом и Биржевом рынке РТС РФ Капитализация классического рынка РТС, млн. долл. Капитализация биржевого рынка РТС, млн. руб. Источник: РТС УрФО Доля УрФО, % 727 213 63 900 8,8 14 710 460 1 743 037 11,8 На 01.10.2008 года капитализация рынка корпоративных облигаций эмитентов УрФО составила 70,6 млрд. руб. (рост по сравнению с прошлым кварталом - 1,5%). Динамика по Свердловской области и ХМАо положительная:36 и 2,7% соответственно, что объясняется размещением в III квартале 2 новых выпуска следующих эмитентов: «Ханты-Мансийск СтройРесурс» (начало размещения -15.07.2008г.); «Северная казна» (начало размещения - 29.07.2008). Эмитенты Ямало-Ненецкого автономного округа по состоянию на 01.10.2008 года не имеют котирующихся корпоративных облигаций (см. табл. 21) Таблица 21. Капитализация рынка облигаций эмитентов УрФО Наименование субъекта РФ Свердловская область Челябинская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округЮгра Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Всего по УрФО: Данные по состоянию на: 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % Капитализация, млн. руб. 33 606,6 34 527,9 2,7 23 548,2 22 527,3 -4,3 5 606,9 5 270,6 -6,0 4 241,4 5 766,6 36 2 520,2 2 491,1 -1,2 69 523,3 70 583,5 1,5 Источник: ММВБ 19 Данные табл. 22 свидетельствуют о том, что капитализация рынка субфедеральных облигаций УрФО по состоянию на 01.10.2008г. составила 2,3 млрд. руб., что меньше на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом текущего года. При этом выпуски субфедеральных облигаций размещены лишь в Ямало-Ненецком автономном округе и Курганской области – 80 и 20% по всему региону соответственно. Таблица 22. Капитализация рынка субфедеральных облигаций эмитентов УрФО Наименование субъекта РФ Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Всего: Данные по состоянию на: 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % 01.07.2008г. 01.10.2008г. Динамика, % Капитализация, млн. руб. 1 805,8 1 800 -0,3 496,7 471,9 -5 2 302,5 2 271,9 -1,3 Источник: ММВБ 20 4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА 4.1. Банки и страховые компании Одним из основных направлений деятельности Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе является осуществление на подведомственной территории контроля за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками и иными участниками финансовых рынков требований законодательства РФ (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). В связи с этим, информация о банках и страховых компаниях представлена в статистическом варианте. Банки: Из табл. 23 можно заключить, что всего на территории Уральского региона действует 62 кредитных организации. Из них 38% расположено на территории Свердловской области, ещё 35% - в Тюменской области (вкл. Ханты-Мансийский автономный округ и Ямало-Ненецкий автономный округ). Наибольшее количество филиалов кредитных организаций сосредоточено в Тюменской области (около 40% всех филиалов региона). Вторым по количеству филиалов в регионе является Челябинская область (29%). Менее всего кредитная система развита в Курганской области. Таблица 23. Количество действующих кредитных организаций в Уральском федеральном округе Количество действующих кредитных организаций (без учета филиалов) 24 Субъект Свердловская область Количество филиалов на территории субъекта кредитных кредитных Сбербанка России организаций организаций данного региона других регионов 15 53 36 56 24 64 20 12 11 185 91 104 Челябинская область 11 40 120 Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область 22 76 160 5 0 23 Всего по УрФО: 62 131 407 Источник: ЦБ РФ Данные табл. 24 свидетельствуют о том, что на конец III квартала 2008 года ценные бумаги в активах кредитных организаций составили 73 млрд. руб., что на 24,5% больше предыдущего года. При этом рост обеспечен за счет увеличения в портфелях доли долговых обязательств и векселей на 34,5 и 15% соответственно. Одновременно значительно уменьшилась доля долевых бумаг и портфельных инвестиций – на 15 и 48% соответственно (за счет сокращения портфельного инвестирования в Тюменской области). Таблица 24. Ценные бумаги в активах кредитных организаций Уральского федерального округа (тыс. руб.) Субъект Свердловская область Челябинская область Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область Всего по УрФО: Год Ценные бумаги всего Долговые обязательства Долевые ценные бумаги 2007 23 664 991 16 356 483 0 2 953 723 Портфель участия в дочерних и зависимых АО 100 Учтенные векселя 9 мес. 2008г. 2007 30 381 423 20 573 124 3 337 907 3 401 361 100 6 406 838 4 198 339 3 760 226 0 192 592 0 245 521 9 мес. 2008г. 2007 5 390 878 5 025 742 2 648 746 136 385 0 269 782 4 354 685 30 837 726 19 072 513 0 3 636 020 461 8 128 732 9 мес. 2008г. 2007 37 312 523 27 121 639 3 470 665 2 255 137 191 7 935 556 10 204 0 0 212 0 9 992 9 мес. 2008г. 2007 12 512 0 0 212 0 12 300 58 711 260 39 189 222 0 6 782 547 561 12 738 930 73 097 336 52 720 505 9 457 318 5 793 095 291 14 624 476 24,5 34,5 100 -14,6 -48,1 14,8 9 мес. 2008г. Динамика по УрФО, %: Источник: ЦБ РФ 21 Страховые организации: По данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН РФ), в едином государственном реестре субъектов страхового дела на 30.09.2008 зарегистрировано 814 страховых организаций. Статистическую информацию о страховой деятельности за 9 месяцев 2008 года предоставили 767 страховых организаций. Часть страховых организаций (5) - не проводили страховые операции, ещё 42 не представили форму ведомственного государственного статистического наблюдения № 1-С "Сведения об основных показателях деятельности страховой организации…» Общая сумма страховой премии (взносов) и страховых выплат в РФ по всем видам страхования за 9 месяцев 2008 года составила соответственно 699,9 (в т.ч. ОМС – 274,6) и 428,8 (в т.ч. ОМС – 257,5) млрд. руб. или 123,3 и 127,6 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. На территории Уральского федерального округа зарегистрировано 70 субъектов страхового дела и около 317 филиалов. По данным табл. 25, страховые выплаты в УрФО за III квартал 2008 года без учета ОМС составляет 10,3% по России, в т.ч. по добровольному страхованию - 11% по России; по обязательному страхованию (без учета ОМС) – 9,4%; по обязательному медицинскому страхованию – 10%. По территориальному распределению больше всего выплат в III квартале 2008 года пришлось на Тюменскую область (включая Ханты-Мансийский автономный округ - Югра и Ямало-Ненецкий автономный округ) – 45% по Уральскому региону. Таблица 25. Сводные показатели о страховых выплатах Наименование 4 829 898 доля в РФ, % 3,63 1 238 125 доля в РФ, % 3,23 2 415 714 1,82 950 090 6 621 478 4,98 192 869 14 059 959 0,14 10,57 тыс. руб. Свердловская область Челябинская область Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область Итого по УрФО: Обязательное (кроме ОМС) Добровольное Итого (кроме ОМС) Обязательное медицинское страхование доля в тыс. руб. РФ, % 9 874 655 3,84 6 068 023 доля в РФ, % 3,54 2,48 3 365 804 1,97 5 819 037 2,26 1 274 209 3,32 7 895 687 4,61 8 968 903 3,48 151 457 3 613 881 0,40 9,43 344 326 17 673 840 0,20 10,32 1 341 777 26 004 372 0,52 10,1 тыс. руб. тыс. руб. Источник: ФССН России По данным табл. 28, страховые взносы в УрФО за III квартал 2008 года составляют без учета ОМС 8,5% всех взносов в России, в т.ч. по добровольному страхованию – 8,7% по России; по обязательному страхованию (без учета ОМС) – 7,5%; по обязательному медицинскому страхованию – 10%. Наибольшая доля взносов III квартале 2008 года по региону пришлась на Тюменскую область (46%). Таким образом, в среднем выплаты страховых организаций в III квартале 2008 года превысили на 2% премии. Таблица 28. Сводные показатели по страховым премиях (взносах) Наименование Добровольное 10 066 522 Доля в РФ, % 2,80 5 687 668 1,58 1 239 875 14 953 888 4,17 540 042 31 248 120 0,15 8,70 тыс. руб. Свердловская область Челябинская область Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область Итого по УрФО: Обязательное (кроме ОМС) Доля в тыс. руб. РФ, % 1 797 444 2,71 Итого (кроме ОМС) Обязательное медицинское страхование Доля в тыс. руб. РФ, % 10 380 453 3,78 11 863 966 Доля в РФ, % 2,79 1,87 6 927 543 1,63 6 422 371 2,34 1 675 203 2,53 16 629 091 3,91 9 430 239 3,43 237 163 4 949 685 0,36 7,47 777 205 36 197 805 0,18 8,51 1 419 979 27 653 042 0,52 10,07 тыс. руб. Источник: ФССН России 22 4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках В соответствии с законодательством РФ саморeгулируемой организацией (СРО) признается некоммерческая организация, созданная в целях саморегулирования, основанная на членстве, объединяющая субъектов предпринимательской деятельности исходя из единства отрасли производства товаров (работ, услуг) или рынка произведенных товаров (работ, услуг) либо объединяющая субъектов профессиональной деятельности определенного вида. Система саморугулирования на рынке ценных бумаг включает в себя 5 СРО: - Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) - объединяет профессиональных участников фондового рынка - брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев. Количество членов – 420 организаций. В Уральском федеральном округе функционирует 2 филиала НАУФОР: Уральский и Челябинский. Кроме того, часть профессиональных участников УрФО являются членами Омского филиала НАУФОР; - Национальная фондовая ассоциация (НФА) – саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензии на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и на доверительное управление ценными бумагами. Количество членов – 255, в основном кредитные организации; - Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Количество членов – 44 регистратора и 53 депозитария; - Национальная лига управляющих (НЛУ) – саморегулируемая организация, объединяющая управляющие компании. Количество членов – 82; - Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона (ПУФРУР) – саморегулируемая организация, объединяющая 24 профессиональных участников рынка ценных бумаг Уральского региона. СРО в соответствии с требованиями профессиональной деятельности и требованиями проведения операций с ценными бумагами, утвержденными ФСФР России, устанавливают определенные правила профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые являются обязательными для членов и осуществляют контроль за их соблюдением. 54 профессиональных участника рынка ценных бумаг Уральского федерального округа являются членами СРО (профессиональные участники рынка ценных бумаг могут являться членами нескольких СРО одновременно) (см. табл. 27) Таблица 27. Профессиональные участники рынка ценных бумаг УрФО – члены СРО Наименование Уральский филиал НАУФОР Челябинский филиал НАУФОР Омский филиал НАУФОР Количество членов из числа профессиональных участников УрФО Всего В т.ч. 14 1. ОАО «АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК СОДЕЙСТВИЯ КОММЕРЦИИ И БИЗНЕСУ» («СКБ-банк») 2. ООО «Инвестиционно-финансовая компания «Еврогрин» 3. ЗАО «Магия» 4. ООО «СИНАРА-ИНВЕСТ» 5. ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» 6. ООО «Универсальная инвестиционная компания Партнер» 7. ЗАО «Управляющая компания» 8. ОАО «Уральский транспортный банк» 9. Банк «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» 10. ООО «Инвестиционная компания «УралФинансКапитал» 11. ООО «Белая Башня-Инвест» 12. ЗАО «Управляющая компания «Система Профит» 13. ООО «Брокерско-дилерская компания «УРВБ-Финансы» 14. ООО «Унисон Капитал» 4 1. ОАО «Консультационно-Трастовая фирма «Кон-Траст» 2. ЗАО «Профинвестсервис» 3. ООО «Финансовое агентство «Милком-Инвест» 4.ООО «Инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр» 18 1. ООО «АВРОРА» 2. ЗАО «Депорт» 3. ЗАО «Инвестиционная компания «Гелеум» 4. ОАО «Инвестиционная компания «Олимп» 5. ЗАО «Инвестиционно-финансовая компания «БЛАГОВЕСТ» 6. ООО «Нефть-консалтинг» 7. ЗАО «Сибпрофинвест» 8. ООО «Тюменьтелеком-инвест» 9. ООО «Урайский коммерческий банк» 10. ООО «Центральный Сургутский Депозитарий» 11. ОАО Инвестиционно-финансовая компания «СамотлорИнвест» 12. ООО «Финанс Кэпитал Групп» Субъект РФ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Тюменская область Курганская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область 23 13. ООО «Мегатрастойл» 14. ОАО «Финансовая компания «Приоритет» 15. ООО «Нефтегаз-Инвест» 16. ООО УК «Финстоун Управление активами» 17. ООО «Центральный инвестиционный дом» 18. ЗАО «Сургутнефтегазбанк» НФА 7 1. ОАО «Банк 24.ру» 2. ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» 3. ОАО «Челябинвестбанк» 4. ООО ИК «ДЕЛЬТА-ИНВЕСТ» 5. ОАО АКБ «ЮГРА» 6. ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК 7. ЗАО «Сургутнефтегазбанк» ПАРТАД 3 1. ЗАО «Ведение реестров компаний» 2. ОАО «Регистратор-Капитал» 3. ЗАО «Сургутинвестнефть» НЛУ 1 1. ЗАО «Управляющая компания» ПУФРУР 19 1. ЗАО «Инвестиционная компания «Благодать секъюритиз» 2. ООО Инвестиционно-брокерская фирма Брок-Сервис» 3. ЗАО «Ведение реестров компаний» 4. ЗАО «Магия» 5. ООО Финансовое агентство «Милком-Инвест» 6. ОАО «Финансовая компания «Приоритет» 7. ООО «Инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр» 8. ООО «Челябинская управляющая компания» 9. ООО «СИНАРА-ИНВЕСТ» 10. ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» 11. ООО «Универсальная инвестиционная компания «Партнер» 12. ЗАО «Управляющая компания» 13. ЗАО Финансово-инвестиционная компания «Урал-Траст» 14. ЗАО «Уральская региональная валютная биржа» 15. ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» 16. ООО Брокерско-дилерская компания «УРВБ-Финансы» 17. ООО «Финансово-инвестиционная компания «УралКонтинент» 18. ООО «Международные инвестиции» 19. ООО «Инвестиционно-финансовая компания «Унисон Капитал» Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Свердловская область Свердловская область Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Свердловская область Свердловская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Свердловская область Челябинская область Челябинская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Тюменская область Источник: СРО 4.3. Профессиональные участники финансовых рынков Последние данные об общем количестве профессиональных участников рынка ценных бумаг на территории России опубликованы в Отчете о работе ФСФР России за 2006 год. На начало 2007 года общее число профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих различные виды деятельности на основании соответствующих лицензий – 1 711 организаций. Данные о количестве действующих лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг и коллективных инвесторов в России и Уральском федеральном округе по состоянию на 01.10.2008г. представлены в табл. 28. Таблица 28. Лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг РФ и УрФО Вид деятельности Брокерская Дилерская Управление ценными бумагами Депозитарная Ведение реестра владельцев ценных бумаг Организация торговли Фондовая биржа Клиринговая деятельность Источник: ФСФР России 1 РФ УрФО Доля УрФО в РФ, % 1 477 1 4801 1 281 773 60 80 78 63 42 3 5,4 5,3 4,9 5,4 5 4 6 12 - - Данные по состоянию на 01.07.2008г. 24 Данные о количестве профессиональных участников Уральского федерального округа и действующих лицензиях по состоянию на 1 октября 2008 года приведены в таблице 29. Таблица 29. Профессиональные участники Уральского федерального округа (без учета филиалов) Вид осуществляемой деятельности Профессиональные участники, из них кредитные организации в том числе по видам деятельности: брокерская дилерская доверительное управление Субъекты РФ, находящиеся на территории Уральского федерального округа Свердловская Тюменская Челябинская Курганская ХМАО - Югра ЯНАО область область область область 34 / 14 21 / 5 18 / 11 1/1 18 / 7 4/1 27 28 25 17 18 15 17 16 10 1 1 1 15 12 12 3 3 - 16 2 - 8 - 9 1 - 1 - 8 - - фондовая биржа - - - - - - клиринговая деятельность - - - - - - 3 - - 4 - Негосударственные 6 1 пенсионные фонды Общее количество негосударственных пенсионных фондов - 14 4 1 2 - депозитарная ведение реестра организаторы торговли Общее количество профессиональных участников рынка ценных бумаг - 96 Управляющие компании 14 Общее количество управляющих компаний - 21 Источник: ФСФР России Таким образом, на территории Уральского федерального округа осуществляют свою деятельность 96 профессиональных участников рынка ценных бумаг, из них 39 являются кредитными организациями; 21 управляющая компания инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами; 14 негосударственных пенсионных фондов. Основная часть профучастников региона действует в Свердловской, Тюменской и Челябинской областях. Практически не развита профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в Курганской области и ЯмалоНенецком автономном округе. 4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами По данным ФСФР России, лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами имеют 547 управляющих компаний (по состоянию на 01.10. 2008г.). В таблице 30 приведено количество управляющих компаний РФ, имеющих в управлении ПИФы1. Таблица 30. Количество управляющих компаний на территории РФ, имеющих в управлении ПИФы. Период Типы ПИФов Открытые Интервальные Закрытые Всего УК: Источник: НЛУ 01.10.2006 01.10.2007 01.10.2008 96 54 104 167 124 69 167 234 138 74 211 288 Таким образом, в деятельность по управлению ПИФами вовлечено 53% всех компаний, имеющих лицензии управляющих компаний. Остальные 47% управляющих компаний занимаются управлением активами НПФ и другими проектами. Количество управляющих компаний, занимающихся управлением ПИФами, за III квартал 2008г. возросло на 23% по сравнению с предыдущим годом. Такая динамика уступает 40%-му росту в 2007г. При этом рост обеспечен в основном за счет роста числа управляющих компаний, управляющих активами закрытых ПИФов. Поскольку большинство закрытых фондов согласно статистике относится к фондам 1 Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд, состоящий из вложений частных инвесторов. Как физических лиц, так и компаний. Вся сумма денег, из которых состоит фонд, поделена на равные части, называемые паями. Каждый инвестор может приобрести один или несколько паев. 25 недвижимости, то можно предположить, что, инвесторы рассчитывали на благоприятный рост цен на недвижимость в ближайшие годы. В табл. 31 приведены данные о количестве работающих в РФ ПИФов с разбивкой по категориям. Всего по состоянию на 01.10.2008г. на территории РФ зарегистрировано 1 069 ПИФов, что на 27% больше количества действующих в третьем квартале прошлого года. Примерно равные доли действующих ПИФов приходятся на открытые и закрытые фонды – по 45%. Количество открытых фондов увеличилось за рассматриваемый период на 19%, интервальных – на 9%, закрытых – на 40%. Значительный рост количества закрытых фондов был обеспечен в основном за счет фондов недвижимости. При этом за весь отчетный период не было создано ни одного закрытого фонда акций. В связи с положительной динамикой рынка акций в первой половине 2008 года, за отчетный период (как впрочем и за аналогичный период прошлого года) заметно возросло количество открытых фондов акций, индексных фондов акций и смешанных инвестиций – на 25, 32 и 17% соответственно. Таблица 31. Количество действующих паевых инвестиционных фондов в РФ Период Типы и категории ПИФов Открытые всего, в т.ч. акций облигаций смешанных инвестиций индексный акций индексный облигаций фондов денежного рынка Интервальные всего, в т.ч. акций облигаций смешанных инвестиций индексный акций фондов Закрытые всего, в т.ч. акций смешанных инвестиций недвижимости венчурных инвестиций прямых инвестиций ипотечный Всего: Источник: НЛУ 01.10.2006 01.10.2007 01.10.2008 256 86 63 78 14 2 7 6 78 35 6 33 1 3 203 25 5 131 27 7 8 537 408 165 71 118 34 2 15 3 91 41 8 38 1 3 345 31 13 232 47 12 10 844 486 207 74 138 45 1 14 7 99 47 7 42 3 484 31 19 354 55 14 11 1 069 Данные о стоимости чистых активов1 ПИФов Уральского федерального округа и их доля в общероссийских показателях приведены в табл. 32. Стоимость чистых активов паевых фондов Уральского региона на 01.10.2008г. равна 10,4 млрд. руб., что составляет 1,3% по России. В основном это фонды недвижимости, совокупная доля чистых активов фондов иных типов составляет менее 1% по России. По территории Уральского федерального округа наибольшая концентрация средств паевых фондов приходится на Свердловскую область. Здесь сосредоточено до 93% стоимости чистых активов фондов всего региона. Таблица 32. Стоимость чистых активов ПИФ Уральского федерального округа (млн. руб.) Период Типы ПИФ Открытые всего, в т.ч. Свердловская область Челябинская область Интервальные всего, в т.ч. Свердловская область Челябинская область Закрытые всего, в т.ч. Свердловская область Челябинская область Всего: Источник: НЛУ СЧА ПИФ УрФО (с разбивкой по субъектам) 142,47 10,61 131,86 16,98 16,98 10 278,70 9 713,74 564,96 10 438,15 Доля СЧА ПИФ УрФО в СЧА ПИФ РФ 0,18 0,01 0,17 0,08 0,08 1,52 1,44 0,08 1,34 На территории Уральского федерального округа 11 управляющих компаний (9 расположены на территории Свердловской области и 2 в Челябинской области) имеют под управлением 32 ПИФа. 1 Стоимость чистых активов – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. 26 По состоянию на 01.10.2008г. общая сумма собственных средств управляющих компаний Уральского федерального округа составила – 1 млрд. руб. Активы в управлении – 33,1 млрд. руб. Доля ЗАО «Управляющая компания «ИНВЕСТ-СТРОЙ» составляет 62,3% в общей сумме активов в управлении управляющих компаний УрФО (см. табл. 33,34) Таблица 33. Показатели деятельности управляющих компаний Уральского федерального округа в III квартале 2008 года № п/п Наименование Сумма собственн ых средств, млн. руб. Виды ПИФ Активы в управлении, млн. руб. всего в т.ч. средства НПФ Доходность от управления, % в т.ч. средства ПИФ средства НПФ средства ПИФ Свердловская область 1 2 3 4 5 6 ООО «Маяк Эссет Менеджмент» 30,5 ООО «ФИнК «Уралконтинент» ООО «Управляющая компания Еврогрин» 33,6 ЗАО Управляющая компания «Созвездие» ООО «Уральская управляющая компания» 39,6 ЗАО «Управляющая компания «ИНВЕСТСТРОЙ» 37,6 24,2 44,1 ОПИФ СИ «ДЕМИДОFFсмешанные инвестиции» ЗПИФН «ДЕМИДОFFкоммерческая недвижимость» ЗПИФН «ДЕМИДОFFрентная недвижимость» ОПИФ «Энергиясмешанные инвестиции» ЗПИФН «Уральский» ЗПИФН «Южный» ЗПИФН «Торгововыстовочный центр» ЗПИФН «Уральский край» ИПИФ «Денежкин камень» ОПИФ «Малахитовая шкатулка» ЗПИФН «Золотая миля» ЗПИФН «Инвестиции в недвижимость» ЗПИФН «Перспектива» 162 - 61,6 -245,85 56,9 -7,75 103,8 -9,22 500,8 - -10,62 - 1,8 - 1,8 - -36,53 111,2 - 111,2 - -143 800 71,5 516,8 211,6 -0,14 0,59 -0,25 20 606 - 3 689 - 62,04 3,17 -42,85 7,83 -66,86 1 732,3 -95,04 1 931,6 16,84 1 285,7 137,49 5 626,4 849,16 534,3 945,05 1 978,9 -11,21 ЗПИФН «Квартал» 1 485 41,65 ЗПИФН «Исеть» 2 332 27,95 ЗПИФН «Русич» ЗАО «Управляющая компания» - 500,8 ЗПИФН «Мой город» ЗПИФН «Екатерининский» 7 1,3 ИПИФ СИ «АзКапитал» ЗПИФН «Европейский» ЗПИФН «Партнерский» 4 686,6 - 14 - -37,72 3 162,5 99,57 1 349,7 86,92 27 ЗПИФН «Город» 8 Управляющая компания «Инвестор» 30 ЗПИФ ПИ «Семейные сбережения» - 9 ЗАО «Управляющая компания «Система Профит» ЗАО Управляющая компания «Кэпитал Стайл» ООО «Управляющая компания СГБ» 11 26 0,99 30,9 1,03 - - - - - 45,8 - - - 30 ЗПИФН «Золотая долина» 175,3 - 175,3 - 18,31 31,5 ЗПИФН «Царский мост» ЗПИФН «СГБЖилищное строительство» ЗПИФН «АВС Недвижимость» 1 677,8 - 1133,8 - -0,17 182,3 12,3 170 9,4 0,09 ЗПИФН «Вольные каменщики» - 36,5 - 36,5 - -2,37 169,16 169,16 - 1,12 - 3 678,4 1 158,6 90,9 от -32,56 до 5,68 5,34 - 10 11 12 ООО Управляющая компания «АВС Финанс» 30 544 24,93 Челябинская область 13 14 15 ООО Управляющая компания «Магистр» ООО «Челябинская управляющая компания» ООО Управляющая компания «РФЦКапитал» 32,4 63,4 794,8 ОПИФ СИ «РФЦнакопительный» ОПИФ «РФЦ-фонд акций» 41,3 ЗПИФН «РФЦШуваловские высоты» 529,5 -63,10 8,73 Тюменская область 16 17 ООО «Управляющая компания «НефтегазКапитал» - Тюменская область ООО «Унисон Траст» Тюменская область Всего по УрФО: 60 - 39,5 39,5 - - - 65,3 - 218,8 - - - - 1 071,6 31 1 951,86 28 914 - - 33 091,96 Источник: Управляющие компании УрФО Таблица 34. Данные по управляющим компаниям в разрезе субъектов УрФО Наименование Свердловская область Челябинская область Тюменская область Курганская область ХМАО-Югра ЯНАО Всего по УрФО: Источник: Управляющие компании УрФО Сумма собственных средств, млн. руб. 403,7 542,6 125,3 1 071,6 Активы в управлении, млн. руб. 28 949,6 3 884,06 258,3 33 091,96 На конец третьего квартала 2008 года активы в доверительном управлении компаний субъектов Уральского региона составляют более 33 млрд. руб., из них почти 88% (29 млрд. руб.) относится к компаниям Свердловской области. На втором месте по объемам доверительного управления находится Челябинская область, ее доля по региону составляет около 12%. Из табл. 34 видно, что в Курганской области, Ханты-Мансийском автономном округе – Югра и Ямало-Ненецком автономном округе отрасль доверительного управления вообще не представлена. Потребность этих субъектов покрывается за счет филиалов крупных управляющих компаний других регионов. 28 4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения По данным ФСФР России 246 организаций, имеют лицензии негосударственных пенсионных фондов (по состоянию на 01.08.2008г.). На территории Уральского федерального округа расположено 14 НПФ (без учета филиалов). По состоянию на 01.10.2008г. собственное имущество негосударственных пенсионных фондов, расположенных на территории УрФО составило – 45,6 млрд. руб. Пенсионные резервы НПФ – 30 млрд. руб. Количество участников – 568 974 (см. табл. 35,36) Наибольшую долю пенсионных резервов (86%) и половину участников (50%) по региону имеют НПФ Ханты-Мансийского автономного округа, причем в основном за счет одного НПФ - «ХантыМансийский негосударственный пенсионный фонд». Таблица 35. Показатели деятельности НПФ Уральского федерального округа по состоянию на 01.10.2008г. № Собственное имущество, млн. руб. Наименование Пенсионные резервы, млн. руб. Кол-во участников фонда, шт. Свердловская область 1 НПФ «Семейный» 3 НПФ «Екатеринбургский муниципальный фонд» 4 441,7 376,7 28 024 88,7 73,1 782 НПФ «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» 152,4 83,8 5 769 5 НПФ «Уралвагонзаводский» 364,9 69,8 29 873 6 НПФ «УГМК-Перспектива» 1 669 793,8 69 563 7 НПФ «Образование» 258,5 103,7 16 799 208 141,6 18 280 2 830,5 2 372 101 177 132,7 82,1 10 694 13 602,2 2 558,9 17 633 25 258,4 22 732,2 260 621 596,8 588,8 3 609 НПФ «Диалог» 34,7 13 6 150 Всего по УрФО: Источник: НПФ УрФО 45 638,5 29 989,5 568 974 Челябинская область 8 НПФ «Пенсион-Инвест» 9 НПФ «Социальная защита старости» Тюменская область 10 НПФ «Социальный пенсионный фонд» Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 11 НПФ «Сургутнефтегаз» 12 13 «Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд» НПФ «Мега» Ямало-Ненецкий автономный округ 14 В ряде субъектов региона негосударственные институты не получили развития. Так, в ЯмалоНенецком автономном округе доля пенсионных резервов и участников по региону составляет менее 1%. В Курганской области НПФ не созданы. Таблица 36. Данные по НПФ в разрезе субъектов УрФО Наименование Свердловская область Челябинская область Тюменская область ХМАО-Югра ЯНАО Курганская область Всего по УрФО: Источник: НПФ УрФО Собственное имущество, млн. руб. 2 975,2 3 038,5 132,7 39 457,4 34,7 45 638,5 Пенсионные резервы, млн. руб. 1 500,9 2 513,6 82,1 25 879,9 13 29 989,5 Кол-во участников фондов, шт. 150 810 119 457 10 694 281 863 6 150 568 974 29 5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В III квартале 2008 года Региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе на территории УрФО проведено 62 проверки участников финансовых рынков, из них 23 плановых и 39 камеральных (таблица 37): Таблица 37. Проверки участников финансового рынка Уральского федерального округа в III квартале 2008г. № п/п Субъект Российской Федерации Количество проверок Всего Свердловская область 2. Тюменская область 3. Ханты-Мансийский АО-Югра 4. Ямало-Ненецкий АО 5. Курганская область 6. Челябинская область Всего по УрФО: Источник: РО ФСФР России в УрФО 1. Плановых Внеплан овых Камеральн ых В т.ч. проверки эмитентов Проверки профучаст ников Проверки КИ (НПФ, УК, ДУ ПИФами) Организ аций осущест вляющих деятель ность на рынке ЦБ 24 10 - 14 16 5 3 - 15 2 - 13 1 14 - - 6 2 - 4 4 1 - 1 6 4 - 2 3 3 - - 11 5 - 6 2 9 - - 62 23 0 39 26 32 3 1 Наиболее распространенными нарушениями законодательства РФ, выявленными в ходе проверок эмитентов в III квартале 2008 года были: 1. Нарушение процедуры подготовки и проведения общего собрания акционеров, предусмотренной главой 7 ФЗ от 26.12.1995г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах»; Положением о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.05.2002г. №17-пс. Например: - нарушение требований к оформлению протоколов общих собраний акционеров; - рассмотрение общим собранием акционеров вопроса, не отнесенного к его компетенции; - подготовка к проведению общих собраний акционеров, проводилась с нарушением норм, установленных законодательством; - формы бюллетеней для голосования не соответствуют требованиям законодательства. 2. Нарушения, связанные с раскрытием информации, предусмотренные ст. 30 ФЗ от 22.04.1996г. №39ФЗ «О рынке ценных бумаг», п.1 ст.92, ст.93 ФЗ от 26.12.1995г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах», Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 10.10.2006г. №06-117/пз-н. Например: - не соблюдается установленная законодательством обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета, в форме сообщений о существенных фактах, в форме сведений, которые могут оказать существенное влияние на стоимость их ценных бумаг, не раскрывается информация об аффилированных лицах; - не осуществляется обязательное раскрытие информации путем публикации на странице в сети Интернет. 3. Нарушения регистраторами (эмитентами, самостоятельно осуществляющими ведение реестра) требований Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 02.10.1997г. №27. В частности: - нарушение срока представления документов Регистратору после заключения договора на ведение реестра; - лицевые счета зарегистрированных лиц в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг не соответствуют требованиям законодательства; 30 - в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг отсутствует список должностных лиц эмитента, имеющих право на получение информации из реестра; отсутствует разработанная форма распоряжения зарегистрированного лица на выдачу информации из реестра; 4. Нарушения процедуры обязательного предложения о приобретении акций открытого общества, предусмотренной действующим законодательством. 5. Нарушения процедуры подготовки и проведения заседаний Совета директоров. Например: - Советом директоров утверждены изменения в Устав Общества с нарушением норм действующего законодательства; - избрание Совета директоров произведено с нарушением норм действующего законодательства. Наиболее распространенными нарушениями законодательства РФ, выявленными в ходе проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг, коллективных инвесторов в III квартале 2008 года были: 1. Нарушения требований Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг, утв. Приказом ФСФР России от 21.03.2006г. №06-29/пз-н 2. Не соблюдение требований Положения о специалистах финансового рынка, утв. Приказом ФСФР России от 20.04.2005г. №05-17/пз-н 3. Ненадлежащее исполнение контролером обязанности по осуществлению внутреннего контроля. 4. Не соблюдение требований Порядка ведения внутреннего учета сделок, утв. Постановлением ФКЦБ РФ №32, Минфина РФ №108н от 11.12.2004г. 31 6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В III квартале 2008 года аккредитованными ФСФР России организациями на проведение квалификационных экзаменов, на территории Уральского федерального округа было проведено 49 квалификационных экзаменов, в т.ч. 15 базовых (см. табл. 38). Таблица 38. Аттестационная деятельность на территории Уральского федерального округа в III квартале 2008г. Наименов ание аккредито ванной организац ии УИФР Уральский филиал НАУФОР Челябинский филиал НАУФОР ТюмГУ Всего: Базовый кол-во экзаменов/ кол-во дата сдававших проведения Серия 1.0 кол-во сдавших кол-во экзаменов/ дата проведения Серия 2.0 кол-во кол-во сдававших сдавших Серия 3.0 кол-во экзаменов/ дата проведения кол-во сдававших кол-во сдавших Серия 4.0 кол-во экзаменов/ кол-во кол-во дата сдававших сдавших проведения кол-во экзаменов/ дата проведения Серия 5.0 кол-во кол-во сдававших сдавших кол-во экзаменов/ дата проведения Серия 6.0 кол-во кол-во сдававших сдавших кол-во экзаменов/ кол-во кол-во дата сдававших сдавших проведения 1/14.07 9 7 1/14.07 7 7 - - - 1/14.07 4 4 1/14.07 1 1 1/14.07 4 4 - - - 1/28.08 2 1 1/28.08 4 4 - - - - - - 1/28.08 1 1 1/28.08 4 4 1/28.08 3 3 1/17.09 2 2 - - - - - - - - - - - - 1/17.09 1 1 - - - 1/29.09 5 4 1/29.09 4 3 1/29.09 1 0 1/29.09 2 0 1/29.09 2 2 1/29.09 2 1 - - - 2/07.07 7 2 2/07.07 3 3 - - - 2/07.07 4 2 2/07.07 3 3 2/07.07 5 5 - - - 1/28.07 7 3 - - - - - - 1/28.07 6 5 - - - - - - - - - 1/25.08 16 3 1/25.08 3 2 - - - - - - - - - - - - - - 1/29.09 11 4 1/29.09 5 5 - - - 1/29.09 3 3 - - - 1/29.09 5 3 - - - 1/14.07 5 2 1/14.07 4 3 - - - 1/14.07 3 3 - - - - - - - - - 1/11.08 9 3 1/11.08 3 2 - - - - - - - - - 1/11.08 5 5 - - - 1/08.09 7 2 - - - - - - - - - - - 1/08.09 3 2 - - - 1/02.07 5 2 1/02.07 4 2 - - - 1/02.07 5 4 - - - - - - - - - 1/01.09 2 0 1/01.09 1 1 - - - - - - - - - - - - - - - 1/10.09 3 0 1/10.09 1 1 - - - - - - - - - - - - - - - 1/24.09 4 2 1/24.09 1 1 - - - - - - 1/24.09 1 0 - - - - - - 15 94 37 40 34 1 1 0 7 27 21 8 7 8 29 25 1 3 3 - 12 5 Количество аттестованных специалистов финансового рынка УрФО в III квартале 2008 года - 90 из 108 сдававших (см. рис. 3). Рисунок 3. Данные о количестве аттестованных специалистов финансового рынка УрФО в III квартале 2008г. Количество аттестованных специалистов финансового рынка УрФО во III квартале 2008 года 6.0; 8 5.0; 42 1.0; 56 2.0; 3 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 4.0; 20 3.0; 67 33 7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В III квартале 2008 года в Региональное отделение ФСФР России в Уральском федеральном округе поступило 245 заявок на государственную регистрацию выпусков ценных бумаг от эмитентов подведомственных территорий. За указанный период РО ФСФР России в УрФО было зарегистрировано 211 выпусков эмиссионных ценных бумаг и 199 отчетов об итогах выпуска. Количество отказов в регистрации выпусков ценных бумаг – 43, в регистрации отчетов об итогах выпусков – 7. А также 9 выпусков ценных бумаг признаны несостоявшимися. 64,9% всех зарегистрированных выпусков и 65% всех зарегистрированных отчетов об итогах выпусков приходится на Свердловскую и Челябинскую область (см. рис. 4). Рисунок 4. Зарегистрированные выпуски и отчеты об итогах выпусков РО ФСФР России в УрФО в III квартале 2008г. 3 квартал 2008г. 120 80 102 Количеств о заяв ок 76 71 70 61 59 37 13 13 Курганская область Свердловская область Челябинская область 0 Тюменская область 7 18 26 27 11 11 8 ЯмалоНенецкий АО 24 21 ХантыМансийский АО-Югра 40 Количеств о зарегистриров анных в ыпусков Количеств о зарегистриров анных отчетов об итогах в ыпусков В III квартале 2008 года общий объем зарегистрированных РО ФСФР России в УрФО выпусков составил 3 828,3 млн. руб., зарегистрированных отчетов – 2 729,8 млн. руб. Доля Свердловской области в общем объеме зарегистрированных выпусков и отчетов об итогах выпусков среди субъектов УрФО составляет 41% и 45,8% соответственно (см. рис.5). Рисунок 5. Объем зарегистрированных выпусков и отчетов об итогах выпусков РО ФСФР России в УрФО в III квартале 2008г. 3 квартал 2008г. 1571,65 1600,00 1400,00 1200,00 1000,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 Объем зарегистриров анных в ыпусков , млн. руб. 1251,05 715,07 561,94 325,82 397,77 430,76 402,00 296,94 223,09 274,17 ЯмалоНенецкий АО ХантыМансийский АО-Югра Курганская область Тюменская область Челябинская область Свердловская область 107,90 Объем зарегистриров анных отчетов об итогах в упусков , млн. руб. 34 В виде государственной пошлины за совершение государственной регистрацией выпусков ценных бумаг, в 2008 года 4 395 тыс. руб. Распределение общего объема размещенных эмитентов, регистрирующим органом которых является представлено в табл. 39, уполномоченным органом действий, связанных с федеральный бюджет перечислено в III квартале ценных бумаг по отраслевой принадлежности РО ФСФР России в УрФО за III квартал 2008г. Таблица 39. Распределение общего объема размещенных ценных бумаг по отраслевой принадлежности эмитентов № п/п 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Отрасль Промышленность, в т.ч. топливная промышленность нефтехимическая промышленность машиностроение и металлообработка лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная Сельское хозяйство Связь Строительство Торговля и общественное питание Обыкновенные акции, тыс. руб. 205 993 270 6 382 8 982 187 713 244 104 181 308 207 786 427 220 35 8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе в III квартале 2008 года возбудило 262 дела об административном правонарушении. По результатам рассмотрения дел об административных правонарушениях вынесено 149 постановлений о наложении административного штрафа и 52 постановления о прекращении производства по делу об административном правонарушении (см. рис. 6). Рисунок 6. Административное производство РО ФСФР России в УрФО в III квартале 2008г. 3 квартал 2008г. Постановления о прекращении производства по делу 52 Постановления о наложении штрафа 149 262 Возбуждено дел Анализ выявленных правонарушений показывает, что основная доля нарушений приходится на нарушение требований законодательства, касающихся невыполнения в установленный срок законных предписаний (постановлений, представлений, решений) органа (должностного лица) осуществляющего государственный надзор – 57,6% (см. рис. 7). Рисунок 7. Структура правонарушений участниками финансового рынка в III квартале 2008г. Структура правонарушений в 3 квартале 2008г. Нарушение правил приобретения более 30% акций ОАО (ст.15.28) Нарушение правил ведения реестра владельцев эмиссионных ценных бумаг (ст.15.22) 1,15% Непредставление сведений (информации) (ст.19.7) 1,53% 3,80% Недобросовестная эмиссия ценных бумаг (ст.15.17) 6,50% Неуплата административного штрафа (ст.20.25) 11,82% 17,60% 57,60% Нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг (ст.15.19) Невыполнение в установленный срок законных предписаний (ч.1 ст.19.5) Список предприятий, в отношении которых, вынесены постановления административного штрафа в III квартале 2008 года представлен в табл. 40. о наложении 36 Таблица 40. Предприятия, привлеченные к административной ответственности в III квартале 2008г. № Наименование п/п ст.15.17 КоАП РФ 1 ЗАО "Научно-производственное предприятие "Машпром" 2 ЗАО "Интер-Технология" 3 ЗАО "УТЭК" 4 ЗАО " Промтехинвест" 5 ОАО "Гостиница Октябрьская" 6 ЗАО "Галактика" 7 ОАО "ПАРД" 8 ЗАО "ДиРК" 9 ЗАО "Трест "ИнтэкСпецстрой" ч.1 ст.15.19 КоАП РФ Субъект РФ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Тюменская область Тюменская область 10 ОАО "Уралнефть" 11 ОАО "Нижнетагильский котельно-радиаторный завод" 12 ОАО "Нижнетагильский котельно-радиаторный завод" 13 ОАО "Нижнетагильский котельно-радиаторный завод" 14 ОАО "Нижнетагильский котельно-радиаторный завод" 15 ЗАО "Екатеринбургская фабрика "Промтекстиль" 16 ЗАО "ИнТ" ч.2 ст.15.19 КоАП РФ 17 ЗАО "Уралпластик" 18 ОАО "Уралвторма" 19 ОАО "Надымское открытое акционерное общество по автодорожному строительству" 20 ОАО "Промышленно-транспортная компания "Свердловскстройтранс" 21 ОАО "Бибод и К" 22 ОАО "Уралредмет" 23 ОАО "Свердловский научно-исследовательский институт химического машиностроения" 24 ОАО "Автотранспортное предприятие" 25 ОАО "Автопункт" 26 ОАО "Утес" 27 ЗАО "Челябинский опытный завод" 28 ОАО "Бакальская геологоразведочная партия" 29 ОАО "Запсибжилстройпроект" 30 ОАО "Мегионгазсервис" 31 ОАО "Хантымансийскнефтепродукт" 32 ОАО "Мостоотряд-69" 33 ОАО "Торговый дом "Юпитер" 34 ОАО "Надымское предприятие железнодорожного транспорта" 35 ОАО "Харпнефтегазстрой" 36 ОАО "Салехардский речной порт" 37 ОАО "СПАТ-3" 38 ОАО "Русич-Курганский завод колесных тягачей им. Д.М. Карбышева" 39 ОАО "Шатровское хлебоприемное предприятие" 40 ОАО "Щучанский топливосбыт" 41 ЗАО "Производственно-коммерческий центр "Тюменьлесстрой" 42 ОАО "Сибинтел" ст. 15.22 КоАП РФ 43 ОАО "Энергосистемы" ст. 15.23 КоАП РФ 44 ОАО "Каменск-Уральский хлебокомбинат" ст.15.28 КоАП РФ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область 45 Беркумбаев Кусман Нагашпаевич 46 Файзуллин Раис Маликович ч.1 ст.19.5 КоАП РФ 47 ЗАО "Инвестиции в недвижимость" 48 ЗАО "Управляющая компания "Малышевская Энергосистема" 49 ЗАО "Управляющая компания "Городская Энергосистема" 50 ЗАО "Билд" 51 ЗАО "Объединение "Мебельные технологии" 52 ЗАО "Архылы" 53 ЗАО "Региональное представительство АЭРОКОМП УРАЛ" 54 ЗАО "ЖКХ-Энергия" 55 ЗАО "Фабит" 56 ОАО "Алапаевский хлебокомбинат" 57 ЗАО "МФС-Дельта" 58 ЗАО "Промресурс" 59 ОАО "Спецжилфонд" 60 ЗАО "Союз-93" Челябинская область Ямало-Ненецкий автономный округ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Курганская область Курганская область Курганская область Тюменская область Тюменская область Челябинская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область 37 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 ЗАО "ЛЕНПРОМСБЫТ" ЗАО "ЛЕГПРОММАШ" ЗАО "Научно-производственный центр "Земля и недвижимость" ЗАО "ПМК-240 Агрострой" ОАО "Металлсервис" ЗАО "Уральский литейно-механический завод" ЗАО "Завод конвейерного оборудования" ЗАО "СК "От и До" ЗАО "Промкомплект-Е" ЗАО "Линия доски" ОАО "Промышленные товары" ЗАО "Металлорукав" ОАО "Удмуртский завод строительных материалов" ОАО "Лобвинский биохимический завод" ЗАО "ПМК-240 Агрострой" ЗАО "Осиновское" ЗАО "Экологическое предприятие "ЭКОрес" ОАО "Полифарм" ЗАО "Производственно-строительный комбинат "Геккон" ОАО "Сельскохозяйственное предприятие "Калуга-Соловьевское" ОАО "Автопункт" ЗАО "Уральский крановый завод" ОАО "Синтез плюс" ОАО "Октябрьская типография" ЗАО "Производственное объединение им. И. Бушуева" ЗАО "Сэлфи" ЗАО "Златштамп" ОАО "Районное телевидение и редакция газеты" ЖНК "Молодежный жилищный комплекс Радужный" ОАО "Урфин Джус" ОАО "Поликлиника профилактических медицинских осмотров" ОАО "Афина-Паллада" ОАО "Гарант" Феоктистов Вадим Владимирович ЗАО "Нижневартовское управление тепломонтажных работ" ЗАО "Шимин и Компания" ОАО "Жилищно-Эксплуатационное Управление-2" Потребительский ЖНК "Молодежный жилищный комплекс Сургутского района" ЗАО "Мэтэрэй" ОАО "База производства строительных материалов энергетиков" ОАО "Запсибжилстройпроект" ОАО "Когалымнефтегеофизика" ОАО "Октябрьскрайгаз" ОАО "Салон-Студия "Мечта" ОАО "Проектный институт "Нижневартовскгражданпроект" ОАО "Советский деревообрабатывающий комбинат" ОАО "Сосьвапромгеология" ОАО "Сургутспецжелезобетонстрой" ОАО "Афина-Паллада" ЗАО "Трасс-строй" ОАО "Правдинскгеолторг" ОАО "Ноябрьскэлектросетьстрой" ЗАО "Газэнергоресурс" ЗАО "Ноябрьскжилстрой" ЗАО "Юпитер" ЗАО "Пурпебытсервис" ЗАО "Надымспецтрансстрой" ЗАО "Янг-Телеком" ЗАО "Многопрофильная корпорация "Стимул" ЗАО "Инвестразвитие-Ямал" ЗАО "Спецтяжсервис" ОАО "Реформа-90" ОАО "Инвестразвитие-Ямал" ОАО "Харпская дирекция строящихся промышленных предприятий" ОАО "Шумихинское предприятие по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог №1" ЗАО "Стройэнерготрест" ОАО "Шадринская фабрика валяной обуви им. Сухановой Л. А." ЗАО "Теплоэнергетическая компания "Притоболье" ОАО "Знамя" Тюменское ОАО по автодорожному строительству "Тюмендорстрой ОАО "Тюменские моторостроители" Дочернее ЗАО "Исток" Файзуллин Раис Маликович Ширяев Петр Владимирович ЗАО "БАСПРО ПРОЕКТ" Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Курганская область Курганская область Курганская область Курганская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область 38 136 ЗАО "Торговый дом "Аверс" 137 ЗАО "ГИДРОМАШСЕРВИС" ст. 19.7 КоАП РФ 138 ЗАО "Регистратор Интрако" 139 ОАО "Юганскпромснабкомплект" 140 ОАО "Ямалкнига" 141 ОАО "Агромашиностроительный завод Макушинский" ст.20.25 КоАП РФ 142 ЗАО "Научно-технический коммерческий центр" 143 ОАО "Шабровский тальковый комбинат" 144 ЗАО "Красноуфимский молочный завод" 145 ОАО "Уральские стекольные заводы" 146 ОАО "Уральский научно-исследовательский и проектный институт алюминиевой промышленности" (ОАО "Уралалюминий") 147 ОАО "Завод керамических изделий" 148 ОАО "Запсибжилстройпроект" 149 ОАО "Санаторий "Далматовский" Тюменская область г.Москва Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Курганская область 39 9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ C УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР РОССИИ В УРФО В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА 24 июля 2008 года заместитель Руководителя РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй приняла участие в VI региональной бизнес - конференции "Стратегии роста и инвестиции в развитие бизнеса", организованной компанией "Марчмонт Капитал Партнерс". В работе конференции также приняли участие руководители и топ менеджеры ведущих предприятий, представители органов государственной власти и местного самоуправления, научных организаций Свердловской области, а также специалисты из Нижнего Новгорода, Москвы. Основными темами обсуждения являлись вопросы: - Выхода компании на российский и международный рынок; - Как заложить правильную основу для развития бизнеса; - Инвестиции и инновации. 12 августа 2008 года в Министерстве экономики и труда Свердловской области состоялось расширенное заседание Совета по вопросам взаимодействия с кредитными организациями под представительством первого заместителя председателя Правительства Свердловской области по экономической политике и перспективному развитию, министра экономики и труда Свердловской области М.И. Максимова. От Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе в заседании принял участие и.о. Руководителя РО ФСФР России в УрФО А.В. Кочергин. Кроме членов Совета в заседании приняли участие представители кредитных организаций области (включая региональные банки и филиалы инорегиональных банков). На заседании обсуждались следующие вопросы: - Об итогах выполнения «Основных направлений развития банковского сектора Свердловской области на 2006-2008 годы в 2007 году и задачах на 2008 год»; - О работе Уральского банковского союза, направленной на обеспечение развития банковского сектора Свердловской области; - О работе Уральского банка Сбербанка России по развитию жилищного кредитования в Свердловской области; - Об опыте сотрудничества Европейского Банка Реконструкции и Развития с кредитными организациями и компаниями Свердловской области и его перспективы; - О кредитовании физических лиц на этапе строительства жилья; - О развитии кредитования в рамках реализации государственной программы по поддержке малого и среднего предпринимательства. 26 августа 2008 года в резиденции полномочного представителя Президента РФ в Уральском федеральном округе прошло заседание постоянно действующего совещания по координации контрольной деятельности в Уральском федеральном округе. В нем принял участие и. о. руководителя РО ФСФР России в УрФО А.В. Кочергин, а также главные федеральные инспекторы в субъектах Федерации и руководители территориальных органов федеральных органов исполнительной власти. Участники заседания обсудили результаты проверки выполнения в регионах Указа Президента Российской федерации «О мерах по оказанию содействия добровольному переселению в Российскую Федерацию соотечественников, проживающих за рубежом». Кроме того, были рассмотрены итоги деятельности рабочей группы по контролю за реализацией приоритетных национальных проектов при главном федеральном инспекторе в Тюменской области, а также ход реализации Указа Президента России «О неотложных мерах по ликвидации административных ограничений при осуществлении предпринимательской деятельности» в Курганской области. 04 сентября 2008 года в резиденции полномочного представителя Президента РФ в Уральском федеральном округе в режиме видеоконференцсвязи прошло совещание с руководителями территориальных органов федеральных органов исполнительной власти, находящихся на территории Уральского федерального округа «О выполнении перечня поручений Президента Российской Федерации по формированию резерва управленческих кадров». В совещании принял участие и. о. руководителя РО ФСФР России в УрФО А.В. Кочергин, Участники совещания обсудили вопросы обеспечения действенного функционирования комиссий по соблюдению требований к служебному поведению государственных гражданских служащих и урегулированию конфликтов интересов и соблюдению государственными служащими общих принципов служебного поведения. Кроме того, были рассмотрены предложения органов прокуратуры, направленные на исключение коррупционных проявлений в ходе формирования и использования резерва управленческих кадров, и рекомендации территориальным органам федеральных органов исполнительной власти, находящимся на территории Уральского федерального округа, по эффективному исполнению задач, постановленных Главой государства, по формированию резерва управленческих кадров, входящую в единую федеральную систему резервов. 40 15 сентября 2008 года в г. Екатеринбурге и.о. Руководителя РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй приняла участие в Круглом столе, посвященном вопросам сотрудничества деловых кругов Великобритании и Екатеринбурга и выхода предприятий Уральского региона на IPO на тему «Корпоративное управление и подготовка к первичному размещению акций Уральских предприятий». В работе круглого стола принял участие Лорд-Мэр Лондонского Сити Дэвид Льюис, прибывший на Средний Урал для участия в открывающейся Конференции «Инвестиции в Урал», представители СРО, крупных промышленных предприятий Урала и деловых кругов Великобритании. Данный круглый стол проходил при поддержке НП «Элитарный клуб корпоративного поведения» и был приурочен к проведению Уральского инвестиционного форума, организованного Лондонской фондовой биржей. 16 сентября 2008 года в г. Екатеринбурге в рамках Уральского инвестиционного форума прошла конференция, посвященная рынкам капитала «Инвестиции в Урал», организованная Лондонской фондовой биржей. От РО ФСФР России в УрФО в конференции приняла участие и.о. Руководителя С.В.Фурдуй и выступила с докладом на тему «Государственная политика в создании благоприятного инвестиционного климата». Мероприятие было направлено на сегмент быстрорастущих уральских частных компаний, которые ищут возможность увеличения своего капитала и развития на публичных и частных фондовых рынках. В работе конференции также приняли участие Председатель Правительства Свердловской области В.Кокшаров, Лорд-Мэр Лондонского Сити Дэвид Льюис, а также представители деловых кругов Великобритании. В ходе конференции были рассмотрены следующие вопросы: - Инвестиции в Свердловскую область; - Деловые связи Великобритании и Свердловской области; - Лондонская фондовая биржа и Урал; - Новое законодательство для иностранных инвестиций в стратегические сектора экономики; - Финансирование частного акционерного капитала; - Пример акционерного финансирования – увеличение стоимости компании путем выпуска акций; - Листинг на бирже для компаний среднего бизнеса и другие вопросы. 17 сентября 2008 года и. о. Руководителя Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе С.В.Фурдуй приняла участие в заседании межведомственной комиссии по развитию негосударственного пенсионного обеспечения населения Свердловской области, проходившем в здании Правительства Свердловской области. На заседании присутствовали Министр экономики и труда Свердловской области М.И.Максимов, заместитель министра экономики и труда Свердловской области А.Д.Шмулей, заместитель управляющего ГУ Отделения Пенсионного фонда РФ по Свердловской области С.Ш.Бахтикиреева, а также представители негосударственных пенсионных фондов Свердловской области. В ходе заседания обсуждались следующие вопросы: - Включение в минимальные социальные стандарты предприятий положений о негосударственном пенсионном обеспечении и о включении в коллективные договоры обязательств работодателей по использованию негосударственных форм пенсионного обеспечения; - План мероприятий по реализации Федерального закона от 30 апреля 2008г. №56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений»; - Информация о работе НПФ «УГМК-Перспектива» и НПФ «Благосостояние» за 1 полугодие 2008г. и перспективах развития. 18-19 сентября 2008 года в г. Екатеринбурге состоялся семинар-практикум «Корпоративное право: Обзор изменения законодательства, рекомендации по его применению». От РО ФСФР России в УрФО в семинаре приняли участие начальник отдела контроля эмитентов Л.З. Закс, начальник отдела регистрации выпусков ценных бумаг В.В.Орлов, начальник юридического отдела Д.В. Бурачевский. В работе семинара также приняли участие заместитель Председателя Арбитражного суда Свердловской области И.А. Краснобаева, магистр частного права, заместитель Председателя Арбитражного суда Свердловской области С.А. Цветкова. В ходе семинара обсуждались следующие вопросы: - Реестр: требования к формированию и ведению; основные операции; ответственность регистратора. Отношения эмитента со специализированным регистратором. Порядок передачи реестра новому регистратору; - Новое в правовом регулировании эмиссии ценных бумаг АО. Требования ФСФР к эмиссии ценных бумаг (стандарты эмиссии, регистрация проспектов ценных бумаг.) Приказ ФСФР России от 03.06.2008 № 0822/пз-н. Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг. Особенности эмиссии при реорганизации акционерных обществ; - Положения главы XI.1.ФЗ «Об акционерных обществах», устанавливающие процедуру и последствия приобретения крупных пакетов акций и возможность миноритарных акционеров или преобладающего 41 акционера требовать выкупа акций. Охранительные меры и государственный контроль и за действиями; - Процессуальные особенности рассмотрения корпоративных споров. данными 30 сентября 2008 года в резиденции полномочного представителя Президента РФ в Уральском федеральном округе под председательством заместителя полпреда В.Л. Крупкина прошло заседание межведомственной комиссии по общественной безопасности, на котором обсуждались меры по активизации борьбы с легализацией средств, полученных преступным путем. В заседании приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С. В. Фурдуй, а также представители Аппарата полномочного представителя Президента РФ в Уральском федеральном округе, руководители территориальных органов исполнительной власти Уральского федерального округа и силовые структуры Свердловской и Челябинской области. В ходе заседания были рассмотрены следующие вопросы: - Меры по совершенствованию надзорной деятельности в сфере противодействия легализации доходов, полученных преступным путем; - Эффективность взаимодействия правоохранительных органов на территории УрФО и МРУ Росфинмониторинга по УрФО в противодействии легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. 42 10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ В III КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА ПРИКАЗ ФСФР РФ от 01.07.2008 N 08-102/пз «Об утверждении Положения о порядке рассмотрения обращений граждан и организаций, поступающих в Федеральную службу по финансовым рынкам». Документ опубликован в «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 35 от 01.09.2008г. и вступил в законную силу 12.09.2008г. Данным Положением четко определен порядок приема, регистрации и рассмотрения структурными подразделениями Федеральной службы по финансовым рынкам обращений поступающих в ФСФР России. Детально определен порядок осуществления контроля за обработкой и подготовкой ответов на поступающие обращения, определены максимальные сроки работы с обращениями: 30 и 14 дней (в зависимости от содержания и порядка поступления), установлены основания и порядок продления сроков рассмотрения обращений, а также указаны случаи, при которых обращения не подлежат рассмотрению. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 03.07.2008 N 08-27/пз-н «Об утверждении Положения о порядке передачи имущества для включения его в состав паевого инвестиционного фонда». Документ опубликован в «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 33 от 18.08.2008г. и вступил в законную силу 29.08.2008г. Положением регулируется порядок передачи имущества для включения его в состав ПИФ: - документарные ценные бумаги, недвижимое имущество передаются на основании акта приема-передачи (момент передачи – дата подписания акта); - моментом передачи бездокументарных ценных бумаг является дата поступления их на транзитный счет депо, открытый в специализированном депозитарии; - денежные требования и доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью передаются на основании договора уступки (цессии) (момент передачи – дата заключения соответствующего договора). ПРИКАЗ ФСФР РФ от 03.07.2008 N 08-28/пз-н «О внесении изменений в Положение о деятельности специализированных депозитариев ипотечного покрытия и правила ведения реестра ипотечного покрытия, утвержденные Приказом ФСФР России от 1 ноября 2005 года №05-60/пз-н» Документ опубликован в «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 33 от 18.08.2008г. и вступил в законную силу 29.08.2008г. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 17.07.2008 N 08-29/пз-н «Об утверждении положения о порядке и условиях открытия транзитного счета депо и осуществления операций по транзитному счету депо». Документ опубликован в «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 41 от 13.10.2008г. и вступил в законную силу 24.10.2008г. Положением определяется порядок и условия открытия транзитного счета депо, осуществления операций по указанному счету. Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда при его формировании, должны поступать на транзитный счет (банковский), открытый для формирования этого паевого инвестиционного фонда, бездокументарные ценные бумаги - на отдельный счет депо, открытый в специализированном депозитарии этого фонда, документарные ценные бумаги передаются на хранение в указанный специализированный депозитарий. Транзитный счет депо, на котором осуществляется учет прав на ценные бумаги, переданные в оплату инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, открывается специализированным депозитарием этого фонда на имя управляющей компании. Для каждого паевого инвестиционного фонда открывается отдельный транзитный счет депо. Лицу, передавшему соответствующие ценные бумаги в оплату инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, открывается субсчет депо (на основании поручения управляющей компании, а также копии заявки на приобретение инвестиционных паев, при условии поступления указанных ценных бумаг специализированному депозитарию на счет номинального держателя). О проведенных операциях по субсчету депо (изменение информации о владельце, блокировка операций по решению суда, списание бумаг в случае обращения взыскания по долгам владельца и др.) специализированный депозитарий уведомляет управляющую компанию и лицо, которому открыт субсчет депо. При формировании паевого инвестиционного фонда специализированный депозитарий на основании поручения управляющей компании списывает ценные бумаги с транзитного счета депо и зачисляет их на счет депо, открытый управляющей компании как доверительному управляющему соответствующим паевым инвестиционным фондом. В случае если паевой инвестиционный фонд по истечении срока его формирования не сформирован, специализированный депозитарий на основании поручения управляющей компании осуществляет перевод ценных бумаг на счета, открытые лицам, передавшим ценные бумаги в оплату инвестиционных паев. 43 ПРИКАЗ ФСФР РФ от 29.07.2008 N 08-30/пз-н «О порядке расчета стоимости одного инвестиционного пая при погашении инвестиционных паев лицу, не исполнившему обязанность оплатить неоплаченные части инвестиционных паев» Документ опубликован в «Российской газете» N 208 от 03.10.2008 и «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 40 от 06.10.2008г. и вступил в законную силу 14.10.2008г. Приказом урегулирован порядок расчета стоимости одного инвестиционного пая при погашении инвестиционных паев лицу, не исполнившему обязанность оплатить неоплаченные части инвестиционных паев. ФЗ «Об инвестиционных фондах» предусмотрено, что в случае неисполнения владельцем инвестиционных паев обязанности оплатить неоплаченные части инвестиционных паев в срок часть принадлежащих ему инвестиционных паев погашается без выплаты денежной компенсации независимо от того, заявил ли владелец таких инвестиционных паев требование об их погашении. Количество инвестиционных паев, подлежащих погашению, определяется путем деления суммы денежных средств, подлежащих передаче в оплату инвестиционных паев, обязанность по передаче которых не исполнена в срок (с учетом неустойки), на стоимость одного инвестиционного пая. Стоимость одного инвестиционного пая в данном случае рассчитывается как сумма денежных средств, на которую инвестиционный пай должен быть оплачен в соответствии с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на дату окончания последнего истекшего срока исполнения обязанности по оплате неоплаченной части инвестиционного пая. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 29.07.2008 N 08-31/пз-н «О требованиях к порядку определения размера вознаграждения управляющей компании акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда, акции (инвестиционные паи) которого ограничены в обороте». Документ опубликован в «Российской газете» N 178 от 22.08.2008 и «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 36 от 08.09.2008г. и вступил в законную силу 02.09.2008г. Приказом урегулирован порядок определения вознаграждения УК ПИФ, инвестиционные паи которого ограничены в обороте. Согласно ст. 41 ФЗ «Об инвестиционных фондах» вознаграждения управляющей компании выплачиваются за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и их сумма не должна превышать 10 процентов среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Вознаграждение управляющей компании может быть установлено в виде фиксированной суммы или доли среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и (или) доли дохода от доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Данные положения не применяются в случае, если инвестиционные паи ограничены в обороте (т.е. инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов). В данном случае размер вознаграждения УК ПИФ может определяться исходя из (поставлен в зависимость от) следующих величин: 1. стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на дату (даты), предусмотренную правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом; 2. размера дохода от доверительного управления активами паевого инвестиционного фонда, определяемого в соответствии с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом; 3. суммы денежных средств (стоимости иного имущества), переданных в оплату инвестиционных паев и включенных в состав паевого инвестиционного фонда, за вычетом суммы денежных средств, выплаченных в качестве суммы денежной компенсации при погашении инвестиционных паев, и суммы денежных средств, выплаченных в качестве дохода по инвестиционным паям. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 12.08.2008 N 08-32/пз-н «О внесении изменений в Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденные Приказом ФСФР России от 25.01.2007г. №074/пз-н». Документ опубликован в «Российской газете» N 195 от 17.09.2008 и «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 38 от 22.09.2008г. и вступил в законную силу 28.09.2008г. Сравнительный анализ: До изменений и дополнений После изменений и дополнений Пункт 8.3.3. Размещение акций при реорганизации в форме слияния, присоединения и преобразования акционерам - владельцам акций одной категории (типа) одного реорганизуемого акционерного общества должно осуществляться на одинаковых условиях. пункт 8.3.3. Размещение акций акционерного общества, создаваемого в результате реорганизации, акционерам - владельцам акций одной категории (типа) одного акционерного общества, реорганизуемого в форме слияния или присоединения, должно осуществляться на одинаковых условиях. 44 Абзац 3 пункта 8.9.1 Размещение ценных бумаг при преобразовании юридических лиц осуществляется путем: обмена на акции акционерного общества, созданного в результате преобразования, долей участников преобразуемого в него общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью, паев членов преобразуемого в него кооператива; Пункт 8.9.2 Порядок конвертации (обмена, приобретения) ценных бумаг, предусмотренный решением о преобразовании, должен определять способ размещения - конвертация (обмен, приобретение, возмездное приобретение), количество ценных бумаг каждой категории (типа, серии) преобразуемого юридического лица, которые конвертируются в одну ценную бумагу юридического лица, создаваемого в результате преобразования (коэффициент конвертации), количество акций, на которое обмениваются доли участников общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью, паи членов кооператива (соотношение обмена), количество акций, приобретаемых членами некоммерческого партнерства и собственником учреждения. Абзац 3 пункта 8.9.1 Размещение ценных бумаг при преобразовании юридических лиц осуществляется путем: обмена на акции акционерного общества, созданного в результате преобразования, долей в уставном капитале участников преобразуемого в него общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью, долей в складочном капитале участников преобразуемого в него хозяйственного товарищества, паев членов преобразуемого в него кооператива Пункт 8.9.2 Порядок конвертации (обмена, приобретения) ценных бумаг, предусмотренный решением о преобразовании, должен определять способ размещения - конвертация (обмен, приобретение, возмездное приобретение), количество ценных бумаг каждой категории (типа, серии) преобразуемого юридического лица, которые конвертируются в одну ценную бумагу юридического лица, создаваемого в результате преобразования (коэффициент конвертации), количество акций, на которое обмениваются доли в уставном капитале участников общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью, доли в складочном капитале участников хозяйственного товарищества, паи членов кооператива (соотношение обмена), количество акций, приобретаемых членами некоммерческого партнерства и собственником учреждения. Внесение изменений связано с приведением Стандартов в соответствие с положениями ГК РФ о хозяйственных обществах и товариществах, а также о кооперативах: - ранее Стандарты не предусматривали такого способа размещения как обмена на акции акционерного общества, созданного в результате преобразования, долей в складочном капитале участников преобразуемого в него хозяйственного товарищества, хотя статья 81 Гражданского Кодекса предусматривает возможность преобразования полного товарищества (товарищества на вере) в акционерное общество; - ранее Стандарты предусматривали, что на акции обмениваются доли участников, но в ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» указывается – доля в уставном капитале; - ранее Стандарты предусматривали, что при реорганизации в форме преобразования размещение акций должно осуществляться на одинаковых условиях, при этом Стандарты не учитывали, что размещение акций при преобразовании осуществляется не акционерам, а участникам, пайщикам и др. Более того, законодательство предусматривает множество случаев преобразования юридического лица (в том числе и некоммерческого) в акционерное общество и поэтому не в каждом случае необходимо исходить из принципа равенства. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 14.08.2008 N 08-33/пз-н «Об отмене Приказа ФСФР России от 27 декабря 2007 года №07-113/пз-н «О требованиях к порядку ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентами именных ценных бумаг» и Приказа ФСФР России от 27 марта 2008 №08-16/пз-н «О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 27.12.2007 №07-113/пз-н «О требованиях к порядку ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентами именных ценных бумаг». Документ опубликован в «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 38 от 22.09.2008г. и вступил в законную силу 03.10.2008г. Закрепив в пункте 2.2 Приказа ФСФР России от 27 декабря 2007 года N 07-113/пз-н предписание, обязывающее эмитента именных ценных бумаг иметь в штате не менее одного работника, имеющего квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по ведению реестра владельцев ценных бумаг, Федеральная служба по финансовым рынкам тем самым распространила квалификационное требование, необходимое для выдачи профессиональному участнику рынка ценных бумаг лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра, на эмитентов, что не может быть признано правомерным, поскольку в законе такого условия для осуществления эмитентами деятельности по ведению реестра не имеется. С учетом изложенного данный Приказ устанавливал не обязательное требование к порядку ведения реестра, а фактически налагал на эмитентов, ведущих самостоятельно реестр владельцев именных ценных бумаг, дополнительную обязанность, не предусмотренную законом, ограничивая их право на 45 самостоятельное ведение реестра. Таким образом, Приказ ФСФР РФ от 14.08.2008 N 08-33/пз-н отменяет данную дополнительную обязанность. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 23.09.2008 N 08-37/пз-н "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 18 марта 2008г. №08-11/пз-н «Об утверждении Положения о страховом резерве негосударственного пенсионного фонда». Документ опубликован в «Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти» N 41 от 13.10.2008г. и вступил в законную силу 24.10.2008г. Данным приказом определено, что с 01 декабря 2008г. утратит силу Постановление Министерства труда и социального развития РФ от 26.04.2004г. № 55 «Об утверждении Положения о нормативном размере страхового резерва и порядке его формирования и использования» и в силу вступит Положение о страховом резерве негосударственного пенсионного фонда, утвержденное Приказом ФСФР России от 18.03.2008г. № 08-11/пз-н. Сравнительный анализ: «Положения о нормативном размере страхового «Положение о страховом резерве резерва и порядке его формирования и негосударственного пенсионного фонда», использования», утвержденное Постановлением утвержденное Приказом ФСФР России от Министерства труда и социального развития РФ от 18.03.2008г. № 08-11/пз-н. 26.04.2004г. №55 Внутренний документ, устанавливающий требования к страховому резерву Должен быть утвержден Советом Фонда Утверждается внутренним распорядительным документом Фонда Источники формирования а) часть дохода от размещения пенсионных резервов; 1) части дохода от размещения средств б) целевые поступления на формирование страхового пенсионных резервов; резерва; 2) целевых поступлений на формирование в) средства для обеспечения уставной деятельности страхового резерва; фонда; 3) части пенсионных взносов. г) остатки денежных средств на пенсионных счетах вкладчиков (участников) фонда, образовавшиеся после осуществления выплаты выкупной суммы. Нормативный размер страхового резерва Не менее 5% от величины резервов покрытия Должен быть 5 или более процентов меньшей из пенсионных обязательств. следующих величин: 1) размера резервов покрытия пенсионных обязательств по состоянию на начало отчетного года; 2) размера резервов покрытия пенсионных обязательств по состоянию на конец отчетного года. Использование страхового резерва Только в целях пополнения резервов покрытия Используется для: пенсионных обязательств при осуществлении 1) пополнения резерва покрытия пенсионных пенсионных выплат. обязательств в целях обеспечения соответствия резерва покрытия пенсионных обязательств обязательствам фонда по выплате пенсий и выкупных сумм участникам; 2) пополнения резерва покрытия пенсионных обязательств по рекомендациям актуария, изложенным в актуарном заключении в части корректировки актуарных предположений, использованных фондом. 46