Влияние мирового финансового кризиса на экономику Казахстана. Автор: Досанова М.К.

Влияние мирового финансового кризиса на экономику Казахстана.
Автор: Досанова М.К.
студентка 3 курса КазНУ им. АльФараби
Научный руководитель: старший
преподаватель кафедры «Финансы»
Купешова Б.К.
Мировой финансовый кризис, начавшийся в 2008 г., заставляет
правительства всех стран усиливать государственное регулирование
экономики. Республика Казахстан также не смогла остаться островком
стабильности, и иностранные инвесторы стали выводить свои средства из
тенговых активов. Мировой финансовый кризис заставил и политиков, и
экономистов задуматься над источниками экономического роста в нашей
стране. Стала очевидной эфемерность благосостояния, основанного на
экспорте природных ресурсов и не подкрепленного реальным экономическим
потенциалом. Конечно, кризис затронул все страны мира, и даже мощные
экономики стран США, Европы, Японии, Китая переживают непростые
времена.[1]
Мировой характер кризиса способствовал синхронизации денежнокредитной политики, проводимой развитыми странами. Причины мирового
финансового кризиса, начавшегося с рынка ипотечных ценных бумаг США и
постепенно перекинувшегося на фондовый рынок, а затем и на весь
финансовый сектор, обусловлены завышенной стоимостью активов, в первую
очередь нематериальных, существовавших в экономиках развитых стран.
Субъекты финансового рынка и его инфраструктура , такие как финансовые
брокеры, консультанты, аудиторы, юристы и прочие заинтересованы в
постоянном росте стоимости активов, что способствует раздуванию
финансового пузыря. В большинстве стран снижались ставки
рефинансирования, наращивалась ликвидность, расширялись гарантии по
банковским вкладам населения, предоставлялась адресная помощь,
происходила национализация отдельных банков. Главными составляющими
нынешнего финансового кризиса, по мнению экспертов, стало
сверхэнергичное кредитование, беспечное инвестирование и широко
распространившийся провал управления рисками.[1] Важную роль в
стабилизации мирового экономического курса сыграл саммит «Группы
двадцати» в апреле 2009 г. в Лондоне. Встреча глав государств и
правительств была посвящена выходу из глобального финансового кризиса.
На саммите были одобрены беспрецедентные согласованные фискальные
меры на сумму 5 трлн долл. США, позволяющие сохранить миллионы
рабочих мест и повысить объем производства на 4%. Центральные банки
соответствующих стран взяли на себя обязательство проводить политику
стимулирования экономического роста, в первую очередь — снижения
процентных ставок и обеспечения стабильности цен. Важные шаги были
предприняты для укрепления финансового надзора и регулирования. В
итоговом документе саммита отмечалось, что основными причинами кризиса
явились крупные провалы в финансовом секторе, финансовом регулировании
и надзоре. В связи с этим хотелось бы отметить, что существенное значение
приобретает сотрудничество между странами в создании международных
стандартов финансовой системы, усиление регулирования и надзора,
транспарентность, отказ от принятия чрезмерно рискованных решений, а
также укрепление глобальных финансовых учреждений ,борьба с
протекционизмом и развитие международной торговли. Современный
мировой финансовый кризис, разросшийся в полной мере во второй
половине 2008 года, изменил существовавшие до этого положительные
тенденции в мировой и казахстанской экономике. Кризис явно обозначил
свое присутствие в финансовом секторе Казахстана, обусловив
соответствующие негативные изменения в реальном секторе страны. [3]
Изначально тревожные тенденции влияния мирового финансового кризиса
на экономику Казахстана проявлялись только в отдельных сферах и отраслях
экономики. Рынок замер в ожидании изменений, большинство его
участников все же надеялись на повышение цен на недвижимость и
активизацию строительной отрасли, рассчитывая по-прежнему на высокие
доходы от вложений в наиболее спекулятивные проекты. К началу второй
волны мирового финансового кризиса – с момента объявления о банкротстве
ведущих американских ипотечных организаций и инвестиционных банков –
в Казахстане уже мало кто сомневался, что без продолжения четко
выверенного курса правительства, основанного на расширении присутствия
государства в экономике в экстраординарных условиях, нам не обойтись.[3]
Первые последствия мирового финансового кризиса в Казахстане связаны
с возникновением проблем с субстандартными кредитами в США. На тот
момент в Казахстане активно развивалось строительство. И иностранные
банки, опасаясь, что ситуация с ипотечным кризисом США повторится в
Казахстане и начнутся невозвраты по кредитам, перестали кредитовать
казахстанские банки. Учитывая тот факт, что основным источником
финансовых ресурсов были внешние заимствования, как следствие,
казахстанские банки второго уровня не только не смогли продолжать
кредитовать строительный и другие сектора экономики, но и отвечать по
зарубежным обязательствам; акции казахстанских банков стали падать в
цене. И вскоре сумма долга банковского сектора выросла до $40 млрд. Для
погашения зарубежных долгов казахстанские банки аннулировали все
кредиты, а строительный сектор значительно сократил темпы своего роста.
Это привело к сокращению возможностей отечественных банков по
привлечению внешних финансовых ресурсов , также сказалось на
сокращении кредитования внутренней экономики, в республике продолжала
наблюдаться тенденция снижения ликвидности банковской системы,
усугубляемая значительными долгами.[2] Как отметил в интервью
председатель Национального Банка Григорий Марченко: «Причин кризиса
банковского сектора несколько. Это, в первую очередь, ухудшение качества
активов банков и огромный внешний долг. В то же время банки не получают
прежнего внешнего финансирования ».[6] До кризиса многие банки
Казахстана фондировались за рубежом. Статистика показывает, доля
внешних заимствований в 2008 году превысила 50% и активно кредитовались
игроки строительного рынка. Банки были вовлечены в спекулятивное
финансирование экономики, перепродавая дешевые, купленные до 5 %,
кредиты западных финансовых институтов под 12 -15 % на внутреннем
рынке. При этом кредиты, зачастую, выдавались заемщикам, которые
изначально не были способны их вернуть, и были вынуждены обращаться за
новыми для рефинансирования уже имеющихся. В результате активного
привлечения внешних займов в 2008 г. валовой внешний долг страны
практически сравнялся с объемом ВВП, превысив $105 млрд., где свыше $45
млрд. - это внешние долги коммерческих банков. При этом объемы
кредитования экономики возросли в 21,8 раз.[2] В этих условиях экономике
Казахстана был необходим четкий план действий, перечень конкретных
практических мероприятий по стабилизации, направленный, прежде всего, на
решение таких проблем, как недопущение дестабилизации ситуации в
финансовой сфере, создание дополнительной финансовой ликвидности для
банков, активизация сектора кредитования; борьба с инфляцией, другими
антисоциальными последствиями мирового финансового
кризиса;
недопущение сокращения объемов промышленного и сельскохозяйственного
производства, оказания услуг; сохранение объемов заказов для малого и
среднего бизнеса; сохранение рабочих мест и доходов населения, а значит и
покупательской способности населения и потребительского спроса; запуск
рынка ипотечного кредитования, жилищного строительства.[2]
Главным инструментом стабилизационной программы, и одновременно
главным консолидирующим государственные ресурсы центром явился
образованный на базе стратегических государственных активов в экономике
и институтов развития фонд национального благосостояния «СамрукКазына». Сконцентрировав все экономические возможности государства,
включая доли в частных компаниях, активы в нефтегазовой,
металлургической, горнодобывающей, атомной, электроэнергетической,
транспортной и коммуникационной отраслях экономики, инструменты
институтов развития, беспрецедентные финансовые ресурсы впервые в
истории независимого Казахстана распечатанного Национального фонда,
«Самрук-Казына» призван стать основным оператором стабилизационной
программы правительства, проводником и реализатором стратегических
планов Кабинета министров, направленных на минимизацию влияния
глобальной рецессии на экономику Казахстана.[3] Всемирный форум,
прошедший в Давосе и саммит ЕврАзЭС-2009 показали, что продуцирование
Новых Идей выхода из беспрецедентного для человечества экономического,
причем нужно отметить - системного кризиса, стало делом не только
социальных институтов науки, задачей интеллектуалов и экспертных групп
национальных масштабов. Стало очевидным, что из финансовой сферы
кризис перетекает в реальный сектор, а мировая экономика вступает в фазу
рецессии. Глобальный кризис требует глобальных проектов выхода из него.
Ряд политиков высшего ранга выступили идеологами и конструкторами
новых подходов. Такую несвойственную в принципе для лидера страны
задачу - встать над национальными интересами поставил перед собой и
Президент Казахстана Н.А. Назарбаев. Неординарность подхода Н.А.
Назарбаева к мировому глобальному кризису проявляется не только в том,
что он направлен на преодоление старых догм и стереотипов политического
мышления, но и в отказе искать виноватых. Глобальный мировой кризис,
который сотрясает сегодня страны и континенты, - это особое явление,
какого человечество еще не знало. Оно определенно относится к категории
явлений, не имеющих аналогов в мировой истории и кардинально меняющих
мировой порядок, все экономические устои. И потому к его анализу,
осмыслению и преодолению нужен неординарный подход.[7]
Президент Назарбаев прав, утверждая, что для создания предпосылок
роста в будущем необходимо уже сейчас серьезно пересмотреть структуру
мировой валюты и архитектуру глобальной экономики. Для этого странам
надо инициировать многосторонний диалог о создании региональных, а в
конечном итоге и глобальных институтов. Казахстанский лидер отмечает,
что необходима валюта Нового мира, и она должна существовать на базе
всемирного Закона о мировой валюте, подписанного главами большинства
стран мира. Весь механизм новой мировой валютной системы должен
строиться на основе специальной системы опережающего мониторинга
грядущих вызовов века, мира и человечества и на семи простых принципах.
Только так новая система мировой валюты сможет всегда быть современной
и бездефектной, быть продуктивным источником не глобальных мировых
кризисов, а устойчивого развития мира и процветания всего человечества.
Подобный подход предельно выгоден всему миру. Мы вошли в глобальный
мировой кризис всем миром и повернуть этот глобальный Ключ от кризиса
мы сможем также только всем миром» - отметил Н.А.Назарбаев [7]
Кризис вызван системными внутренними противоречиями современной
финансовой системы, которые он определяет как дефекты, проявляемые во
внешней мировой системе. Только радикальная смена парадигмы, а также
существенная смена типа мышления современных субъектов мирового
политико-экономического пространства, по мнению Лидера Нации может
привести к выходу из тупика и построения Нового мира и Нового порядка.
Для устранения существующих уязвимостей казахстанской экономики
было принято решение об ограничении внешних заимствовании, налоговых
послаблений, снижении резервных требований для банков, оказана
необходимая помощь - денежная и административная - наиболее
пострадавшим сферам экономики: долевому жилищно-строительному рынку,
малому и среднему бизнесу и агропромышленному комплексу. Принимаются
меры по обеспечению продовольственной безопасности и экспортноимпортного регулирования. В рамках выбранного курса для осуществления
комплекса мер по поддержанию банковской ликвидности, экономики и
сдерживанию инфляционных процессов принят «План совместных действий
Правительства, Национального банка и АФН на 2009-2010 годы». Был
разработан
пятилетний
план
форсированного
индустриальноинновационного развития страны, в рамках которого создана карта
индустриализации Казахстана на 2010-2020 годы и схема размещения
производственных мощностей. Обозначены семь приоритетных отраслей
реализации новых индустриальных проектов, по которым будет вестись
активная работа - агропромышленный комплекс и сельскохозяйственная
переработка, строительная индустрия, нефтепереработка, металлургия,
химическая промышленность и фармацевтика, энергетика, транспортная и
телекоммуникационная инфраструктуры. Работа по выбору других
направлений пока не завершена.[6]
Реализуется проект «Дорожная карта бизнеса 2020», направленный на
достижение целей стратегии региональной занятости и подготовки кадров,
ускоренного развития агропромышленного комплекса, реализации второго
направления программы «30 корпоративных лидеров Казахстана»,
индустриальных и инфраструктурных проектов. По поручению Главы
государства была разработана Стратегия социально-экономического
развития Республики Казахстан до 2020 года, которая будет максимально
адаптирована к новому этапу развития страны и сможет достойно отвечать
на современные экономические и политические вызовы. [2]
Хотелось бы обратить ваше внимание на то, что основными
положительными моментами антикризисной программы является: развитие
инфраструктуры и поддержка потребительского спроса, а также создание
специального фонда "плохих" активов, который занимается их выкупом у
кредитных организаций; снижение налоговой нагрузки на бизнес, в первую
очередь для малого и среднего бизнеса. Немаловажным является тот факт,
что в кризис надо концентрироваться на улучшении качества человеческого
капитала - это показывает, что страна должна выходить из кризиса через
индустриально-инновационное
развитие
и
улучшение
качества
индустриально-инновационного капитала. Все это - базовые элементы
национальной экономики Казахстана, которые вместе создадут надежный
экономический щит от глобализационных вызовов извне, моделируя
долгосрочное экономическое развитие.
Хотелось бы процитировать председателя Национального банка РК
Григория Марченко: «Кризис всегда происходит неожиданно. Если же
аналитики постоянно предсказывают кризис, то его либо не будет, либо он
будет, но не таким, каким его предсказывают».[5]
Действительно, размеры и последствия текущего глобального кризиса
оказались в полной мере неожиданными и неуправляемыми. Всеобщая
экономическая интеграция и вовлеченность в глобализационные процессы
как сцепная реакция втянули экономики практически всех стран мира в
пучину кризиса. Казахстан, как и многие ведущие державы мира
заинтересована в скорейшем выходе из затянувшейся кризисной ситуации,
достижении докризисных показателей экономического роста, финансовой
устойчивости. Однако, не всегда резкие скачки и быстрые темпы роста
экономики говорят о полном выздоровлении и стабилизации экономики
страны. Всегда существует вероятность наступления наихудшего сценария в
виде рецессии или застоя. Медленными шагами, но ,по моему мнению,
верными, Казахстан, являясь страной с переходной рыночной экономикой, на
данном этапе экономического спада имеет все шансы в обозримом будущем
повысит свой статус и зарекомендовать себя на мировой экономической
арене, при рациональном и эффективном государственном управлении,
применении принятых антикризисных мер, как стабильное развитое
государство, куда можно осуществлять вложения крупных инвестиций, не
опасаясь дестабилизации экономики и спада на внутреннем рынке. Никто не
может сегодня громко заявить о том, в том числе ведущие мировые
экономисты, когда глобальный мировой кризис отступит и наступит эпоха
процветания и благосостояния государств мира. Но фактом является то, что
мировая экономика уже никогда не будет прежней, мы обязательно вступим
на новые рельсы развития. Возможно текущий кризис имеет не только
негативные последствия, но и положительный эффект - капиталистический
мир ждет экономическое обновление. Поэтому я полностью согласна с
высказыванием г-на Медведева :«Потому что кризис - это не только
досадные проблемы: уменьшение количества денег, уменьшение объема
инвестиций, остановка каких-то производств, но это и новые возможности»
Настало время в полной мере всем государствам мира использовать свои
внутренние потенциалы, более ответственно подходить к вопросам
расходования денежных средств и применять только обоснованные и
результативные меры по активизации экономики, в частности всех сфер
производства, внедрять новые технологии, которые в дальнейшем будут
способствовать росту экономики, ее диверсификации и устойчивости. Это
применимо и к казахстанской экономике, которая нуждается в скорейшем
вступлении в число развитых стран, стран со стабильной и прочной
экономической платформой.
Соглашусь с высказыванием Н.А.Назарбаева о том, что- «нарастающий
глобальный кризис с каждым месяцем и днем открывает перед нами все
более уникальные и удивительные шансы самообновления и одновременно
оставляет нам все меньше времени на практическую реализацию этих
редчайших шансов. Никогда прежде наш мир не имел таких невероятных
возможностей процесса самообновления как практической реализации своего
будущего.»[7]
Список использованной литературы:
1. Астапов К.Л. «Вестник Московского университета», Серия
«Экономика 2011»; № 1 январь-февраль
2. Ревякин С.А. «Влияние мирового финансового кризиса на экономику
Казахстана». //www.kazenergy.com/en/4-30-31-2009/3589-2012-01-19-0945-06.html
3. Жиенгалиева Д.К., Жунусов Б.А. «Мировой финансовый кризис и его
влияние на экономику Казахстана»//www.agu.kz/lib/110k_110.pdf
4. Указ Президента РК от 01.02.2010 г № 922 «О стратегическом плане
развития РК до 2020 года». //www.economy.kz/public/doklads/index.php/
5. Интервью с Г. Марченко. "Портрет недели", эфир КТК (08.02.2009)
6. Кошанов А. «Индустриально-инновационные вызовы глобализации».
//mysl.kz/?p=257
7. Статья Президента РК Н.А.Назарбаева «Ключи от кризиса».
//www.nauka.kz/news/detail.php?ID=314429