Ежедневные финансовые индикаторы на 31.01.2014 Украинские финансовые рынки Курс гривны ослаб. В четверг Нацбанк вышел на рынок с интервенцией по валютной паре USD/UAH – 7,9930/8,4000. Валютный рынок: 31.01.2014 курс гривны1 на межбанке ослаб с 8,6225 до 8,6400. 31.01.2014 НБУ сохранил официальный курс гривны 7,9930; 30.01.2014 объем торгов долларом на межбанке вырос (на $230 млн), до уровня $ 3 040 млн, (средний объем торгов в январе 2013 г составлял $ 750 млн, средний объем торгов в декабре 2013 г составлял $ 1 587 млн, максимальное значение торгов за день в 2013 г составляло $2 405 млн); Денежно-кредитные рынки: Корсчета банков в НБУ на утро 31.01.2014 снизились на 2,36 млрд. грн до уровня 23,3 млрд. грн; Процентные ставки на межбанке 30.01.2014 выросли на 0,9 п.п. до уровня 10,2%; 30.01.2014 НБУ мобилизовал свободных средств банков на 0,785 млрд. грн. и рефинансировал на 80 млн. грн; Министерство финансов Украины в феврале планирует еженедельно размещать "короткие" ОВГЗ: каждый вторник будет предлагать гривневые с погашением до года, при этом первые три недели месяца покупатели смогут выбирать из трех видов бумаг погашением от трех до девяти месяцев. Также еженедельно будут выставляться 5- и 7-летние гривневые ОВГЗ, спрос на которые формируют исключительно банки, имеющие доступ к рефинансированию Нацбанка. Предложение долларовых облигаций, согласно графику, будет ограничено: 4 февраля покупатели смогу приобрести 3-летние бумаги, 11 февраля – 3-мес. и 3летние. "Донбассэнерго" привлекла у Ощадбанка кредитные линии на 385 млн гривен В 2013 году динамика валового внутреннего продукта по сравнению с 2012 годом была нулевой. Об этом говорится в сообщении Государственной службы статистики. Оперативные индикаторы: грн; 30.01.2014 портфель ОВГЗ нерезидентов вырос без изменений 12 211 млрд. 30.01.2014 индекс ПФТС вырос на 1,09%, с начала года вырос – на 0,4%. В 2013 г индекс снизился на 8,6%, в 2012 - на 38,5%, в 2011 – на 45,2%; 30.01.2014 CDS 5-летних облигаций Украины вырос на 78 п. до 1006. EUR/USD2 Текущий курс (на 18.20 31.01.2014): 1.3500; Крайние точки дня (на 18.20 31.01.2014): минимум – 1.3479; максимум – 1.3573; Фиксинг ЕЦБ 15:30 30.01.2014: 1.3574. 1 2 Средние котировки закрытия Украинского межбанковского рынка Комментарии по данным www.forexite.com/ ИНТЕРФАКС-АФИ Курс евро/доллар опустился на европейской сессии почти на 100 пунктов и достиг отметки 1.3566. Дилеры отмечают, что укрепление курса доллара против основных валют является реакцией на вчерашнее решение ФРС США продолжить процесс сворачивания программы количественного ослабления. Прочее Резюме: Коротко и дорого // Стоимость денег на межбанке начала расти 30 января 2014 - kommersant.ua Повышенный спрос на иностранную валюту и активные интервенции Нацбанка вымывают с рынка гривневую ликвидность. В результате с начала года остатки на корреспондентских счетах банков сократились на 8,5 млрд грн, а стоимость суточных ресурсов достигла максимума с начала года — 8,3% годовых. Эксперты считают, что ситуация на финансовом рынке останется нестабильной вплоть до разрешения политического кризиса. Во вторник стоимость краткосрочных ресурсов на межбанковском рынке достигла максимума с начала 2014 года, сообщили вчера в Национальном банке. Цена гривневых кредитов овернайт резко возросла на более чем два процентных пункта (п.п.) и составила 8,3% годовых. Последний раз стоимость кредитов была дороже еще в последний день прошлого года — 22,7%. Повышается цена не только коротких, но и более длинных займов. Если еще полторы недели назад, согласно данным индекса KievPrime, банки готовы были одалживать деньги на один месяц под 7,63%, то вчера — уже под 12,1%. Стоимость трехмесячных ресурсов выросла на более чем 1 п.п.— до 12,95%. Причиной сокращения гривневой ликвидности стал высокий спрос на иностранную валюту, который наблюдается в последние недели из-за нестабильной политической ситуации. В результате курс доллара на межбанке несколько дней подряд устанавливал новые четырехлетние рекорды и превысил уровень в 8,6 грн. После этого Нацбанк прекратил политику невмешательства и начал проводить интервенции, продавая американскую валюту по 8,4 грн/$. Таким образом ему удалось стабилизировать ситуацию. Вчера, по данным валютного "Ъ-индикатора", доллар потерял еще 4 коп. и торговался на межбанке уже по 8,47/8,52 грн. "НБУ четко обозначил, что не допустит глубокой девальвации гривны. Как только ситуация на межбанковском рынке обострилась, регулятор вмешался и начал удовлетворять повышенный спрос по курсу 8,4 грн",— отмечает главный экономист отдела по операциям на межбанковском рынке казначейства Банка Национальный кредит Владимир Фенюк. Средний наличный курс упал до 8,56 грн/$ (максимум — 8,68 грн). Однако рынок продолжает набирать обороты. Вчера в Нацбанке сообщили, что 28 января объем продажи долларов на межбанке достиг $4,73 млрд, а общий объем продажи иностранной валюты и вовсе превысил $5 млрд. Такого на рынке не было ни разу с 2000 года, когда НБУ начал обнародовать ежедневные показатели. "В текущей напряженной ситуации спрос на валюту очень высокий, однако паникой это назвать нельзя. Курс на межбанке уже достигал 8,7 грн/$. В результате проведения интервенции Нацбанком гривневая ликвидность в банковской системе заметно снизилась, что привело к росту ставок овернайт. Повторные интервенции усиливают этот эффект, и ставки по гривне продолжают расти, причем не только на ночные кредиты, но и на более долгие сроки — на один-два месяца",— говорит начальник отдела операций на валютном и денежном рынках ОТП Банка Максим Давлад. Представители Национального банка все эти дни сохраняли молчание. За них вчера ответил и. о. премьер-министра Сергей Арбузов. "Финансово-банковская система продемонстрировала достаточный запас прочности. Банки обеспечены ликвидностью. Нацбанк надежно контролирует ситуацию на денежно-кредитном рынке, расширил свое присутствие на валютном рынке и будет обеспечивать его в дальнейшем",— сказал он в ходе заседания правительства. Цена ресурсов вряд ли начнет падать в ближайшее время, так как объемы ликвидности на рынке продолжают снижаться. Вчера остатки на корреспондентских счетах банков опустились до минимального в этом году уровня — 24,5 млрд грн, тогда как еще 2 января они превышали 33 млрд грн. Из-за сокращения денежной ликвидности на рынке банки стали инвестировать меньше денег в покупку депозитных сертификатов НБУ. Во вторник объем вложенных в них на сутки денег оказался минимальным с начала января (1,61 млрд грн). При этом ни в понедельник, ни во вторник банки не оставляли свои средства в Нацбанке на более длинный срок. Рынок в ближайшие дни будет очень волатильным. "Развитие политической ситуации в стране влияет и на настроения населения относительно стабильности национальной валюты и банковской системы в целом, и на желание России финансово поддерживать Украину. Помимо этого, на курс будут влиять интервенции НБУ и государственных банков",— отметил директор центра торговых казначейских операций УкрCиббанка Александр Дуда. Кабмин решил компенсировать разницу в тарифах посредством ОВГЗ 31 января 2014 - capital.ua Министерство финансов выпустит облигации внутреннего государственного займа на сумму 3,8 млрд грн для выделения местным бюджетам субвенции на погашение задолженности по разнице в тарифах. Первые 1,6 млрд грн Минфин намерен привлечь уже в первом квартале 2014 г. Соответствующее решение Кабинет министров принял на заседании в среду 29 января. Проект постановления, копией которого располагает «Капитал», внес вице-премьер-министр Александр Вилкул. Двух зайцев Согласно документу, Минфин планирует разместить пятилетние ОВГЗ под ставку дохода не выше 14,3 %. Привлеченные средства будут зачислены в специальный фонд госбюджета, откуда их перераспределят на субвенции местным бюджетам для проведения расчетов за природный газ с НАК «Нафтогаз України». Согласно приложению к проекту постановления, всего на компенсацию разницы в тарифах предусмотрено 6,7 млрд грн, из которых 2,9 млрд грн планируют погасить за счет предусмотренных п. 14-17 ст. 11 поступлений спецфонда государственного бюджета и 3,8 млрд грн — за счет выпуска ОВГЗ. 3,8 млрд гривен составит эмиссия облигаций внутреннего госзайма для расчетов местных бюджетов с НАК «Нафтогаз України» Законом о госбюджете-2014 в этом году запланировано привлечь на внутреннем рынке 111,3 млрд грн. При этом выпуск ОВГЗ на 3,8 млрд грн на проведение расчетов с госмонополией заложен в главную смету страны сверх установленного объема внутренних заимствований в 111,3 млрд грн. В рамках установленного лимита Кабмин выпустит еще на 11,07 млрд грн облигаций внутреннего государственного займа с последующим приобретением акций допэмиссии НАК. По словам старшего финансового аналитика группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) Тараса Котовича, в проекте государственного бюджета эта статья изначально предполагала выпуск бумаг на 14,87 млрд грн для увеличения уставного капитала НАК «Нафтогаз України». Но на этапе принятия бюджета было принято решение разделить ее: 11,07 млрд грн обеспечить через увеличение уставного капитала и 3,8 млрд грн — через спецфонд и местные бюджеты. Таким образом, по мнению аналитика, правительство решило вопрос задолженности местных бюджетов перед «Нафтогазом» и обеспечило компанию свободными средствами. В этом году госмонополия должна погасить по еврооблигациям $ 1,65 млрд. Планы изменились Еще в прошлом году Кабинет министров рассчитывал покрыть разницу в тарифах путем выпуска финансовых казначейских векселей. Верховной Радой были приняты соответствующие изменения в Налоговый и Бюджетный кодексы. Кроме задолженности по разнице в тарифах правительство планировало возместить финвекселями налог на добавленную стоимость (НДС), а также погасить фактическую бюджетную задолженность распорядителей бюджетных средств. Государственная казначейская служба и Министерство доходов и сборов провели соответствующие инвентаризации, после чего Кабмин определил предельный объем выпуска. Однако ни один вексель так и не был эмитирован. «Украина по-прежнему рассчитывает на возобновление программы сотрудничества с Международным валютным фондом. Фонд настаивал на отмене ввода финансовых векселей, и Украина была вынуждена заморозить внедрение этого инструмента», — пояснил ситуацию изданию собеседник в аппарате Кабмина. По сравнению с финвекселями схема с ОВГЗ является более корректной, считает старший аналитик Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь. «Это текущие расходы, которые покрываются за счет наращивания государственного долга, что, в общем-то, является не лучшей тенденцией. Но это лучше, чем финвекселя, поскольку схема с ОВГЗ реализуется на общих условиях», — поясняет аналитик. Объем выпуска в размере 3,8 млрд грн, по мнению Тараса Котовича, скорее всего будет выкуплен банками, независимо от формы собственности, которые впоследствии смогут получить под их залог рефинансирование в Национальном банке или поддержку от регулятора в другом виде. Напомним, законом о госбюджете-2014 порог государственного долга установлен на уровне 585,48 млрд грн, что на 14,2 % выше прошлогоднего показателя.