Основные итоги деятельности НКЦ в 2011 году
advertisement
ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО АКБ «НАЦИОНАЛЬНЫЙ КЛИРИНГОВЫЙ ЦЕНТР» В 2011 ГОДУ 1. Общие сведения ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (далее – Банк, НКЦ) было создано в 2005 году в соответствии с решением Общего собрания учредителей и зарегистрировано в Межрайонной ИФНС №50 по г.Москве 30 мая 2006 года (свидетельство о государственной регистрации юридического лица серия 77 № 010075586 от 30.05.2006 года ОГРН – 1067711004481). 30 мая 2006 года Банк получил Свидетельство Банка России о государственной регистрации кредитной организации № 3466, а 16 августа 2006 года - лицензию Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц) № 3466 от 16.08.2006 года. Полное наименование ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»: - на русском языке – Акционерный Коммерческий Банк «Национальный Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество); - на английском языке – Bank “National Clearing Centre” Closed joint-stock company. Сокращенное наименование Банка: - на русском языке – ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». Место нахождения: г. Москва, Большой Кисловский переулок, дом 13. Почтовый адрес: 125009, г. Москва, Большой Кисловский переулок, дом 13. В соответствии с решением Правления ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» в 2008 году был открыт Дополнительный офис ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр», который находился по адресу: город Москва, ул.Машкова, д.13, стр.1. В 2011 году в соответствии с решением Правления ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» место нахождения Дополнительного офиса было изменено и Дополнительный офис стал находться по адресу: 125009, город Москва, Средний Кисловский переулок, д.1/13, стр.8. Органы управления. В соответствии с Уставом ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» органами управления являются: Общее собрание акционеров - высший орган управления; Наблюдательный совет - орган управления, осуществляющий общее руководство деятельностью Банка; члены Наблюдательного совета избираются Общим собранием акционеров на срок до следующего годового Общего собрания акционеров; Председатель Правления (единоличный исполнительный орган) - орган управления, осуществляющий руководство текущей деятельностью НКЦ, избирается Общим собранием акционеров на срок, определяемый акционерами, который не может превышать 5 лет; Правление (коллегиальный исполнительный орган) - орган управления, осуществляющий руководство текущей деятельностью НКЦ; члены Правления избираются Наблюдательным советом; срок полномочий членов Правления определяется решением Наблюдательного совета Банка, но не может превышать 5 лет. Независимым аудитором ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» на 2011 год в соответствии с решением единственного акционера утверждено ЗАО «Эрнст энд Янг Внешаудит». ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» помимо лицензии на осуществление банковских операций обладает следующими лицензиями: 1. Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам. 2. На осуществление технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств, выдана Центром по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России. 3. На предоставление услуг в области шифрования, выдана Центром по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России. 4. На распространение шифровальных (криптографических) средств, выдана Центром по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России. 2. Структура Уставного капитала и состав акционеров 1. Структура уставного капитала. При создании ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Общее собрание учредителей утвердило уставный капитал Банка в размере 235 000 тыс. рублей, разделенный на 235 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая. В течение 2006-2010 годов уставный капитал Банка был увеличен с 235 млн рублей до 4,435 млрд рублей путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». 3 октября 2011 года ЗАО ММВБ как единственным акционером было принято решение об увеличении уставного капитала с 4,435 млрд рублей до 6,170 млрд рублей. В рамках процедуры эмиссии 12 октября 2011 года Наблюдательным советом было утверждено решение о дополнительном выпуске 1,735 млн обыкновенных именных акций, которое 7 ноября 2011 года было зарегистрировано Департаментом лицензирования и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России. 15 ноября 2011 года между ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» и ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» был заключен договор купли-продажи ценных бумаг. В составе дополнительного выпуска по закрытой подписке было размещено 1 735 000 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 000 рублей (цена размещения 1 000 рублей). 30 ноября 2011 Департаментом лицензирования и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России был зарегистрирован Отчет об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг. 7 декабря 2011 в МГТУ Банка России был направлен комплект документов, необходимый для государственной регистрации изменений1, вносимых в Устав по итогам увеличения уставного капитала. 2. Состав акционеров. По состоянию на 31 декабря 2011 года в реестре акционеров ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» зарегистрирован один акционер – Открытое акционерное общество «ММВБ-РТС» (до переименования - Закрытое акционерное общество «Московская межбанковская валютная биржа») Реестр акционеров ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» ведет самостоятельно. 3. Положение ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» в отрасли Для ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» 2011 год стал годом расширения бизнеса, успешных проектов и финансового роста. НКЦ осуществлял свою деятельность в соответствии с решениями Совета директоров ОАО «ММВБ-РТС», на основании годового и перспективного планов, сконцентрировав основные усилия на реализации следующих задач: развитие клиринга и расширение спектра предоставляемых участникам услуг на биржевых рынках Группы; совершенствование системы управления рисками; увеличение уставного капитала и обеспечение роста капитализации Банка; повышение уровня автоматизации в деятельности Банка на основе разработки и внедрения новых технологий; развитие международного сотрудничества. Среди наиболее знаковых событий прошедшего года необходимо отметить: перевод клиринга фондового рынка с ЗАО ММВБ на ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»; внедрение новой системы управления рисками на валютном рынке Группы ММВБ-РТС; увеличение уставного капитала и рост капитализации Банка; вступление НКЦ во Всемирную Ассоциацию центральных контрагентов - CCP 12. Перевод клиринга фондового рынка с ЗАО ММВБ на НКЦ 1 В ЕГРЮЛ изменения, связанные с увеличением уставного капитала, внесены 18 января 2012 года С ноября 2011 года ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» начал осуществлять клиринг на фондовом рынке Группы, выступая на нем также и в качестве центрального контрагента (ЦК). Несмотря на то, что в настоящее время все операции на фондовом рынке ММВБ-РТС проводятся на условиях расчетов Т+0 со 100% обеспечением, реализация данного проекта является важнейшим этапом по переходу на международную практику биржевых расчетов (на условиях T+n с использованием частичного обеспечения) при торговле наиболее ликвидными и надежными ценными бумагами. Одновременно с завершением перевода клиринга фондового рынка Группы на НКЦ была внедрена технология вывода денежных средств в ходе торгов в размере плановой позиции, что предоставило участникам клиринга возможности более гибкого управления денежными средствами во время проведения торговой сессии. Реализация этих проектов привела к существенному расширению клиентской базы ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр». По состоянию на 31 декабря 2011 г., число участников клиринга составило 759 финансовых организаций против 487, по состоянию на 31 декабря 2010 года. Внедрение новой системы управления рисками на валютном рынке Группы На валютном рынке Группы с мая 2011 года была внедрена принципиально новая система управления рисками (СУР), которая не только позволила снизить затраты и операционные издержки участников рынка, но и не привела при этом к увеличению объема принимаемых Банком рисков на данном сегменте финансового рынка. Наряду с масштабным проектом по внедрению новой СУР в 2011 году участникам валютного рынка был предложен целый перечень новых инструментов и услуг. Увеличение уставного капитала и рост капитализации Банка В 2011 году уставный капитал НКЦ был увеличен с 4435 млн. рублей до 6170 млн. рублей. За отчетный период собственные средства НКЦ выросли на 23 % по сравнению с показателями предыдущего года и, по данным на 1 января 2012 года, составили 9999,913 млн. рублей Увеличение собственных средств Банка обусловлено ростом прибыли, полученной в 2011 году. По итогам деятельности в 2011 году прибыль ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» до налогообложения увеличилась с 1118,9 млн. рублей до 2432,1 млн. рублей, чистые доходы - на 1561,5 млн. рублей, операционные расходы - на 251,4 млн. рублей, прибыль после налогообложения - на 1055,9 млн. рублей и на 1 января 2012 года составила 1916,8 млн. рублей. Вступление НКЦ в CCP 12 В сентябре 2011 года НКЦ был принят в члены Всемирной Ассоциации центральных контрагентов – CCP 12. Членство в этой организации равно, как и активное участие НКЦ в работе Европейской Ассоциации клиринговых домов - центральных контрагентов (EACH), позволяет Банку развивать клиринговые услуги и совершенствовать систему управления рисками, применяя в своей деятельности стандарты, разработанные Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов (CPSS), Техническим комитетом Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и установленные в отношении центральных контрагентов, важнейшими из которых являются: достаточность финансовых ресурсов для обеспечения расчетов в нормальных рыночных условиях, а также в условиях экстремальной рыночной конъюнктуры; создание системы управления всеми видами рисков деятельности центрального контрагента, включая механизмы защиты от потенциальных убытков в случае дефолта участников клиринга; обеспечение информационной прозрачности, позволяющей участникам клиринга адекватно оценивать риски, а органам надзора осуществлять эффективное регулирование деятельности центрального контрагента. Данные стандарты лягут в основу разрабатываемых Банком России специальных требований к кредитным организациям, выполняющим функции центрального контрагента. Соответствие деятельности НКЦ международным стандартам, наличие у Банка самоограничений по качеству активов и использование надежной СУР дают все основания для получения НКЦ от Банка России статуса «квалифицированного ЦК». Положительное решение данного вопроса позволит как самому Банку, так и всем его клиентам из числа кредитных организаций, использовать особый порядок расчета обязательных нормативов при проведении биржевых операций. Предполагается, что основным преимуществом нового подхода станет оценка сделок, совершенных с использованием биржевого механизма через квалифицированного ЦК, как несущих минимальный кредитный риск и, соответственно, не требующих от кредитных организаций какой-либо существенной аллокации капитала. Принятие Банком России соответствующей регуляции и последующая квалификация НКЦ в качестве центрального контрагента на всех сегментах финансового рынка позволят Группе ММВБ-РТС реализовать ряд амбициозных проектов и практически снимут имеющиеся на сегодняшний день капитальные ограничения на деятельность НКЦ в части клиринга операций срочного рынка и полноценного «РЕПО с центральным контрагентом». В 2011 году НКЦ также велась перспективных проектов, направленных на: интенсивная подготовка к реализации развитие клиринговой деятельности на валютном рынке ММВБ – РТС, допуск к торгам и клирингу инструментов со сроком исполнения до 180 дней; развитие клиринга по сделкам с валютой Китайской Народной Республики (юань), что является важным фактором развития экономического сотрудничества между Россией и Китаем; подготовку к началу клиринговой деятельности НКЦ на срочном рынке ОАО « ММВБ – РТС»; интеграцию клиринга на различных рынках ОАО «ММВБ – РТС», «сближение» систем управления рисками, используемых на валютном и на фондовом рынках; повышение эффективности централизованного управления временно свободными денежными средствами Группы на базе Единого казначейства ОАО «ММВБ – РТС»; расширение корреспондентской сети и формирование эффективной системы расчетов по рассчитанным в процессе клиринга обязательствам, в том числе по инструменту юань/рубль; развитие и расширение расчетов посредством Банковской Электронной Системы Платежей (БЭСП), что способствовало дальнейшему повышению эффективности расчетов по итогам клиринга на валютном рынке ММВБ – РТС. 4. Основные направления деятельности 4.1 Клиринговая деятельность на валютном рынке В 2011 году НКЦ было реализовано несколько важных проектов, направленных на повышение эффективности и надежности клирингового обслуживания на валютном рынке, клиринговая деятельность на котором осуществляется Банком с декабря 2007 года. Главным событием года стало внедрение на валютном рынке Группы ММВБ - РТС новой системы риск - менеджмента, посредством которой осуществляется оценка рисков по всем инструментам валютного рынка. Основные характеристики новой СУР: использование единого обеспечения, в качестве которого принимаются российские рубли, евро и доллары США в любой комбинации; для контроля рыночных рисков по всем сделкам с частичным обеспечением (по валютным парам RUB/USD, RUB/EUR и USD/EUR) рассчитывается единый лимит, выраженный в рублях; курсовые риски по сделкам с частичным обеспечением различных видов оцениваются совместно, с учетом календарного и межпродуктового спрэдов; распространение выраженного в рублях лимита, обеспеченного средствами Фонда покрытия рисков, на все сделки с частичным обеспечением; применение адаптивной ставки обеспечения, зависящей от уровня волатильности, оценка которой осуществляется на основе экспоненциально взвешенных скользящих средних (exponentially weighted moving average – EWMA); расчет обеспечения под обязательства по двум разнонаправленным позициям с датой исполнения ТOD (исполнение осуществляется в день заключения сделки) и TOM (исполнение осуществляется на следующий расчетный день после дня заключения сделки) осуществляется, исходя из цены SWAP сделки, обеспечивающей перенос исполнения обязательств с TOD на TOM; расчет обеспечения под обязательства по сделке SWAP осуществляется, исходя только из цены сделки SWAP (а не путем суммирования размеров обеспечения по обязательствам по 1 и по 2 частям SWAP); переход к модели, основанной на проведении процедуры переоценки по рынку (Mark-to-market) по итогам торгов (вместо переоценки рисков по открытым позициям, производившейся ранее после заключения каждой сделки с частичным обеспечением). Наряду с запуском новой СУР в 2011 году на валютном рынке был внедрен ряд новых инструментов и участникам предложены дополнительные услуги, в том числе: «Бивалютная корзина Банка России» (BKTRUB_TOM) позволивший повысить объемы торгов на валютном рынке; – инструмент, своп TOM/SPOT – привлекательный инструмент для управления ликвидностью кредитными организациями и их клиентами; увеличена продолжительность торгов инструментами со сроком исполнения ТОМ (время окончания торгов продлено с 17:00 до 19:00) - создана опция, которая позволяет участникам осуществлять расчеты по удобному для них графику и иметь возможность «закрывать» позиции при недостаточности обеспечения (позволяется заключать сделки, не увеличивающие требования к размеру обеспечения); для каждого участника клиринга по всем заключенным им сделкам рассчитывается одно нетто-обязательство или нетто-требование по каждой из валют, а также предоставляется единое биржевое свидетельство по всем заключенным сделкам; внесение изменений в порядок проведения дополнительных сессий ЕТС в случае неисполнения участником клиринга своих обязательств: проведение дополнительной сессии 2-го типа с целью «переноса» на следующий день его неисполненных обязательств, требований и 1-го типа - для принудительной ликвидации позиций участника клиринга в случае неисполнения им маржинального требования в установленный срок. Введение механизма использования сделок «валютный своп» (дополнительная сессия 2-го типа) в качестве основного инструментария для переноса неисполненного обязательства существенно сократило издержки участников клиринга, допустивших по той или иной причине несвоевременное или ненадлежащие исполнение обязательств перед ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». НКЦ осуществляет на валютном рынке клиринг с частичным обеспечением по следующим инструментам: № Описание инструмента п/п 1. Сделка купли/продажи долларов США за российские рубли 2. Сделка купли/продажи, долларов США за российские рубли 3. SWAP по долларам США за российские рубли 4. SWAP по долларам США за российские рубли 5. Сделка купли/продажи евро за российские рубли 6. Сделка купли/продажи евро за российские рубли 7. SWAP по евро за российские рубли USDRUB_TOD Дата исполнения (*) T+0 USDRUB_TOM T+1 USD_TODTOM T+0 / T+1 USD_TOMSPT T+1 / T+2 EURRUB_TOD T+0 EURRUB_TOM T+1 EUR_TODTOM T+0 / T+1 Код № Описание инструмента п/п 8. Сделка купли/продажи евро за доллары США 9. Сделка купли/продажи евро за доллары США 10. SWAP по евро за доллары США 11. Сделка купли/продажи, «бивалютная корзина» за российские рубли EURUSD_TOD Дата исполнения (*) T+0 EURUSD_TOM T+1 EURUSD_TODTOM BKTRUB_TOM T+0 / T+1 T+1 Код С полным обеспечением на валютном рынке НКЦ осуществляет клиринг по следующим инструментам: № Описание инструмента п/п 1. Сделка купли/продажи украинских гривн за российские рубли 2. Сделка купли/продажи белорусских рублей за российские рубли 3. Сделка купли/продажи казахстанских тенге за российские рубли 4. Сделка купли/продажи китайских юаней за российские рубли Код UAHRUB_TOD BYRRUB_TOD KZTRUB_TOD CNYRUB_TOD Дата исполнения (*) T+0 T+0 T+0 T+0 * - Дата исполнения T+0 означает, что обязательства по сделке по покупке и продаже иностранной валюты должны быть исполнены в дату заключения указанной сделки. Дата исполнения T+n, где n=1,2,…, означает, что обязательства по сделке по покупке и продаже иностранной валюты должны быть исполнены в первый расчетный день, начиная с n -го календарного дня со дня заключения указанной сделки. Внедрение новой системы риск-менеджмента и на ее базе эффективных технологий клирингового обслуживания способствовало росту привлекательности биржевого валютного рынка ОАО « ММВБ – РТС» и положительно отразилось на статистических результатах деятельности Банка на этом сегменте рынка. В периоды стабильности на финансовых рынках доля биржевого оборота ощутимо снижается в пользу внебиржевого сегмента. Однако, несмотря на то, что 2011 год характеризовался достаточно стабильной рыночной ситуацией, тренд на понижение объема биржевого рынка, сформировавшийся еще в 2010 году, сменился повышением объемов биржевых сделок (см. рис. 1). Необходимо также отметить, что, несмотря на существенный рост объемов заключенных сделок во второй половине 2011 года (по сравнению со второй половиной 2010 года), объем среднедневных остатков денежных средств участников клиринга, депонированных на счетах НКЦ, уменьшился (см. рис. 2). Таким образом, внедрение в мае 2011 года новой системы риск-менеджмента позволило участникам рынка увеличить объемы заключенных сделок и одновременно сократить затраты на депонирование необходимых для этого денежных средств. Все это подтверждает правильность выбранных направлений развития НКЦ и является свидетельством повышения уровня эффективности его деятельности как клиринговой организации-центрального контрагента. ел ь Рис. 2 ь ь ь ь яб р де ка бр но ок тя бр яб р се нт ав гу ст ию ль ию нь ма й ап р ма рт ян ва рь фе вр ал ь Ян в Фе а рь вр 20 ал 10 ь М 20 ар 10 Ап т ре 2 0 ль 10 М 20 ай 10 Ию 20 н 10 Ию ь 20 1 Ав ль 2 0 Се гус 01 нт т 2 0 я 0 Ок брь 10 тя 20 б Но рь 10 яб 20 Де рь 10 ка 20 б 1 Ян рь 0 ва 20 Фе рь 10 вр 20 ал 11 М ь 20 а Ап рт 11 ре 201 ль 1 М 201 ай 1 Ию 20 н 11 Ию ь 20 1 Ав ль 2 1 Се гус 011 нт т 2 я 0 Ок брь 11 тя 20 б Но рь 11 яб 20 Де рь 11 ка 20 бр 1 ь2 1 01 1 Среднедневной объем сделок НКЦ, как Центрального контрагента на Валютном рынке 2010-2011 млрд. руб 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 Рис. 1 Среднедневные остатки депонированных средств Участников клиринга на счетах НКЦ в 2010 и 2011 млрд. руб 140 120 100 80 60 2011 2010 40 20 0 4.2. Клиринговая деятельность на фондовом рынке После перевода клиринга на фондовом рынка Группы в НКЦ Банк осуществляет на этом рынке клиринг, имеющий следующие характеристики: клиринг с полным предварительным обеспечением (контроль наличия ценных бумаг или денежных средств, необходимых для полного исполнения сделки, осуществляется до заключения сделки) или без предварительного обеспечения (контроль наличия ценных бумаг или денежных средств, необходимых для полного исполнения сделки, осуществляется после заключения сделки, перед ее исполнением); с участием центрального контрагента (централизованный клиринг) и без участия центрального контрагента; многосторонний клиринг и простой клиринг; расчеты в российских рублях и иностранной валюте;. расчеты по итогам клиринга осуществляются по итогам торгов и в ходе торгов. С участием центрального контрагента заключаются только сделки купли-продажи ценных бумаг на условиях полного предварительного обеспечения и многостороннего клиринга с исполнением в дату их заключения (за исключением сделок размещения и выкупа ценных бумаг), в том числе, сделки с расчетами в иностранной валюте Сделки без предварительного обеспечения (РПС, РЕПО) заключаются между участниками торгов без участия центрального контрагента. Такие сделки исполняются в порядке многостороннего клиринга совместно со сделками, заключенными с центральным контрагентом, а также сделками внебиржевого РЕПО Банка России. Во всех случаях обеспечивается осуществление расчетов по принципу «поставка против платежа». НКЦ осуществляет клиринг по сделкам, расчеты по которым осуществляются за счет участников клиринга, их клиентов и за счет средств, находящихся в доверительном управлении у участников клиринга. Реализованный одновременно с переводом клиринга на фондовом рынке в НКЦ проект внедрения технологии вывода денежных средств в ходе торгов в размере плановой позиции предоставил участникам клиринга возможности: вывода денежных средств в ходе торгов (в режиме реального времени) в размере плановой позиции (на плановой позиции отражаются денежные средства, депонированные участником клиринга или причитающиеся ему по сделкам, прошедшим проверку на обеспеченность); заключения сделок на условиях простого клиринга с полным предварительным обеспечением (с кодом расчетов Z0) и подачи срочных отчетов на исполнение за счет плановой позиции по денежным средствам. Данная технология, в частности, предоставляет участнику клиринга, заключившему в ходе торгов сделку на условиях многостороннего клиринга с полным предварительным обеспечением (с кодом расчетов T0) по продаже ценных бумаг, вывести денежные средства, причитающиеся ему по данной сделке, сразу же после ее заключения, не дожидаясь расчетов по сделке, проводимых по итогам многостороннего клиринга после завершения торгов. Еще одним важным проектом по развитию клиринга на фондовом рынке стало внедрение технологии «Отказа от доверенностей на проведение операций по торговым счетам депо участников клиринга», которая позволяет: снизить риски непроведения расчётов по ценным бумагам по итогам клиринга по причине отсутствия у НКЦ полномочий на проведение операций по торговым разделам счетов депо участников клиринга в НКО ЗАО НРД в связи с окончанием или отзывом доверенности; снизить издержки участников клиринга, НКО ЗАО НРД и НКЦ по формированию, представлению и постоянному мониторингу сроков действия указанных доверенностей. НКЦ осуществляет клиринг на фондовом рынке по сделкам со следующими кодами расчетов: Код расчетов Сделки Дата исполнения T0 куплипродажи T+0 В0-В30 куплипродажи T+0 – T+30 K0 куплипродажи T+0 Z0 куплиT+0 продажи репо 1-ой части T+0; 2-ой части – Т+k, к – Срок сделки репо Rb Z0 репо 1-ой части T+0; 2-ой части – Т+k, k – Срок сделки репо Процедура контроля Клиринг обеспечения в момент многосторонний, с подачи заявки полным обеспечением при подаче без отчета на предварительного исполнение обеспечения в момент заключения сделки в момент подачи заявки по 1-ой части - в момент подачи заявки; по 2-ой части - при подаче отчета на исполнение по 1-ой части - в момент подачи заявки; по 2-ой части - при подаче отчета на исполнение многосторонний, с полным обеспечением простой, с полным обеспечением по 1-ой части – многосторонний, с полным обеспечением; по 2-ой части – без предварительного обеспечения по 1-ой части – простой, с полным обеспечением; по 2-ой части – без предварительного обеспечения Расчеты по итогам торгов по итогам торгов или в ходе торгов (в зависимости от вида отчета на исполнение) по итогам торгов в ходе торгов по 1-ой части – по итогам торгов, по 2-ой части - по итогам торгов или в ходе торгов (в зависимости от вида отчета на исполнение) по 1-ой части – в ходе торгов, по 2-ой части - по итогам торгов или в ходе торгов (в зависимости от вида отчета на исполнение) Код расчетов S0-S2 Дата Сделки исполнения репо 1-ой части T+0 – Т+2; 2-ой части – Т+0+k – Т+2+k, K – Срок сделки репо Процедура контроля обеспечения по каждой части - при подаче отчета на исполнение Клиринг Расчеты по каждой части без предварительного обеспечения по каждой части по итогам торгов или в ходе торгов (в зависимости от вида отчета на исполнение) Внедрение за короткий срок новых клиринговых услуг, а также приведенная динамика роста объемов клиринга на фондовом рынке стали практическим подтверждением правильности долгосрочной стратегии Группы ММВБ-РТС, предусматривающей формирование на базе НКЦ универсального клирингового центра, осуществляющего клиринговое обслуживание на всех биржевых рынках Группы. 5. Операции на финансовых рынках В 2011 году НКЦ реализовывал поставленные задачи по повышению эффективности управления собственными средствами Группы ММВБ-РТС, а также временно свободными денежными средствами. В этой работе Банк руководствовался Положением о критериях (принципах) формирования активов ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» и соответствующими решениями Наблюдательного совета. В отчетном году наблюдался рост рублевых пассивов НКЦ. Так, размер собственных средств НКЦ увеличился с 8126 млн. рублей (по состоянию на 31 декабря 2010 года) до 10123 млн. рублей (по состоянию на 1 января 2012 года). Среднегодовой объем депонированных участниками клиринга денежных средств в рублях вырос с 11039 млн. рублей в 2010 году до 14241 млн. рублей в 2011 году, а среднегодовой объем депозитов компаний Группы ММВБ увеличился с 1308 млн. в 2010 году до 5828 млн. рублей в 2011 году. Сочетание роста пассивной базы с реализацией принципов единого управления ликвидностью в Группе ММВБ-РТС позволило увеличить рублевый облигационный портфель НКЦ с 11396 млн. рублей (по состоянию на 1 января 2011 года) до 23487 млн. рублей, по данным на 1 января 2012 года. Несмотря на существенное увеличение портфеля ценных бумаг, в 2011 году НКЦ оставался активным участником межбанковского рынка. Так, объем размещенных депозитов в рублях практически не изменился и составил в среднем за 2011 год 6494 млн. рублей против 6943 млн. рублей в среднем за 2010 год. Среднегодовой объем депонированных участниками клиринга денежных средств в иностранной валюте снизился с 2564 млн. долларов США и 525 млн. евро в 2010 году до 2198 млн. долларов США и 364 млн. евро, соответственно, в 2011 году. Несмотря на снижение валютных пассивов, их объем оставался весьма высоким. В 2011 году были существенно диверсифицированы валютные активы НКЦ за счет снижения доли денежных средств на корреспондентских счетах. Так, существенно вырос портфель облигаций, номинированных в иностранной валюте - с 50,1 млн. долларов США в 2010 г. до 185,7 млн. долларов США и 19,9 млн. евро в 2011 г. Также в целях диверсификации валютных активов и в рамках предпринимаемых мер по формированию инфраструктуры дефолт-менеджмента на фондовом рынке НКЦ в 2011 г. начал проведение операций внебиржевого РЕПО с еврооблигациями российских эмитентов. Объем данных операций к концу 2011 года достиг 14,6 млн. долларов США. Увеличение портфеля ценных бумаг, операций на межбанковском рынке и операций РЕПО осуществлялось в соответствии с Положением «О критериях (принципах) формирования инвестиционных активов ЗАО АКБ Национальный Клиринговый Центр», предусматривающим существенные ограничения в части принятия рисков, в том числе: максимальный срок облигаций, включаемых в портфель – 5 лет; максимальный срок обратного РЕПО и операций валютного СВОП - 0,5 года; приобретение в портфель облигаций только эмитентов, чьи облигации включены в Ломбардный список Банка России; ограничения по кредитному рейтингу контрагентов (эмитентов облигаций) не ниже «BB-» по шкале Standard & Poor`s или аналогичного ему рейтинга других международных рейтинговых агентств (в привязке к кредитному рейтингу России). При формировании инвестиционных активов также учитывались ограничения Инвестиционной декларации, устанавливающей, в числе прочего, максимальные значения объема портфеля (35 млрд. рублей) и средней дюрации портфеля (1,5 года). Учитывая значительные объемы депонированных участниками клиринга денежных средств под проведение биржевых валютных операций, в отчетном году серьезное внимание уделялось вопросам обеспечения ликвидности, как за счет источников внутри Группы ММВБ-РТС, так и за счет внешних источников. Особенную значимость эта деятельность приобрела в условиях происходящих интеграционных процессов объединения ММВБ и РТС, в ходе которых значительно изменились количественные параметры денежных потоков компаний Группы ММВБ-РТС. В целях обеспечения ликвидности НКЦ заключено Дополнительное соглашение к Генеральному кредитному договору с Банком России, по которому кредитная линия Банка России под залог ценных бумаг была увеличена в 2011 году с 10 до 30 млрд. рублей. Также была проведена большая работа по расширению круга контрагентов НКЦ на межбанковском рынке. В настоящее время НКЦ в рамках заключенных генеральных соглашений об условиях проведения операций на валютном, денежном рынках и рынке ценных бумаг сотрудничает с более, чем 40 российскими и иностранными кредитными организациями и финансовыми компаниями. В результате значительно увеличен совокупный объем лимитов, установленных контрагентами на НКЦ. Перспективными планами НКЦ предусматривается дальнейшее расширение механизмов дополнительного финансирования, завершение создания единой системы управления ликвидностью Группы ММВБ-РТС и повышение ее эффективности для обеспечения надежного функционирования всех торговых площадок. 6. Управление рисками В отчетный период НКЦ как клиринговая организация-центральный контрагент осуществлял одну из своих главных функций - управление рисками на биржевых рынках группы ММВБ-РТС. Риск-менеджмент Банка проводил целенаправленную работу по повышению информативности и увеличению видов регулярной отчетности перед Наблюдательным Советом и Правлением Банка. Вопросы управления рисками Банка находился под постоянным мониторингом со стороны Наблюдательного Совета, уделявшего особое внимание вопросам управления рыночным и операционным рисками. В результате принятых мер Система управления рисками НКЦ динамично развивалась и претерпела существенные структурные изменения. Банком проводилась работа по корректировке действующих и внедрению новых процессов управления рисками, направленных на повышение эффективности и качества системы рискменеджмента, по разработке и внедрению специализированных, экономически целесообразных моделей анализа и оценки, по активному формированию нормативно- методической базы. Проведен пересмотр и обновление существенной части действующих внутренних нормативных документов, регламентирующих управление рисками. С мая 2011 года начата планомерная реализация и применение обновленных методик, осуществление процедур по выявлению операционного риска, сбору и хранению информации о событиях операционного риска. К основным факторам риска НКЦ как ЦК на валютном рынке Группы и банковской кредитной организации в отчетном периоде можно отнести : сокращение вмешательства Центрального Банка в процесс формирования курсов иностранных валют к российскому рублю (расширение валютного коридора по бивалютной корзине в контексте перехода регулятора к политике «инфляционного таргетирования»); увеличение Центральным Банком требований к капиталу банковских организаций; увеличение европейскими финансовыми властями требований к капиталу европейских банковских организаций; увеличение вероятности массовых списаний банковского сектора Европы по суверенным долгам проблемных стран Еврозоны, «цепные банкротства» в мировой финансовой системе; сохраняющаяся сильная сезонность активности на валютном рынке, связанная с сезонностью платежей по иностранным пассивам российского банковского сектора и промышленности. Риски на биржевом валютном рынке Риск, принимаемый Банком на валютном рынке ММВБ-РТС, минимизируется посредством системы требований к участникам клиринга, механизма курсовых ограничений, системы лимитов, системы обеспечения сделок (предварительное депонирование денежных средств и покрытие риска средствами коллективного гарантийного фонда), механизма контроля обеспеченности позиций участников клиринга, механизма урегулирования неисполненных обязательств (Дополнительные сессии ЕТС), соблюдения в расчетах по клирингу условий предоплаты в пользу Банка. В связи с успешной реализацией в мае 2011 года на биржевом валютном рынке проекта «Новая система риск-менеджмента на валютном рынке ММВБ» произошли изменения в определении ставок обеспечения, в технологии контроля лимитов, ведения позиций и расчета обязательств/требований участников. Реализация указанного проекта была направлена также на снижение издержек участников валютного рынка ММВБ-РТС, связанных с совершением операций на данном рынке, а также ограничение рисков участия в торгах. Кроме того в целях обеспечения участникам торгов возможности переноса позиций через новогодние праздники 2011 – 2012 гг. путем совершения сделок своп по каждой валютной паре (кроме мягких валют и пары китайский юань/российский рубль) 29 декабря 2011 года на биржевом валютном рынке ММВБ-РТС были введены новые инструменты NYH с датами валютирования 10 января 2012. При этом первой частью таких сделок своп были сделки с инструментами TOM (дата валютирования – 30 января.2011г.) соответствующих валютных пар, второй частью – сделки с инструментами NYH (дата валютирования – 10.01.2012г.). Действующий механизм обеспечения биржевых сделок предусматривает не только предварительное депонирование денежного обеспечения участниками торгов, но и наличие созданного в НКЦ за счет денежных средств участников торгов коллективного гарантийного фонда (Фонда покрытия рисков - ФПР). К участию в ФПР допускаются участники торгов, отвечающие дополнительным требованиям, прежде всего к величине собственных средств (капитала). ФПР позволяет снизить требования к обеспечению при заключении участниками сделок в пределах установленных им лимитов, обеспеченных средствами фонда, но при этом НКЦ принимает риски, связанные с возможным неполным покрытием валютного риска в случае массовых дефолтов. В течение 2011 года размер ФПР значительно не изменялся и составлял 14,2 млн. долларов США, что позволило сохранить необходимый уровень обеспеченности валютных сделок, заключаемых участниками фонда. Стресс-тестирование риска центрального контрагента в отношении торговых позиций участников фонда подтверждает способность НКЦ выдержать за счет средств ФПР объем и количество непоставок в пределах лимитов, обеспеченных средствами фонда, отвечающих рекомендациям Банка международных расчетов (Bank of International Settlements – BIS) по минимальному допустимому объему и количеству непоставок, которые без потери финансовой устойчивости должен выдерживать ЦК за счет всех имеющихся в его распоряжении источников покрытия рисков. В плановом порядке все лимиты, обеспеченные средствами ФПР, пересматривались ежеквартально, ежемесячно – по участникам фонда, допустившим несоблюдение установленных требований, по мере необходимости – при выявлении в деятельности участника фонда фактов, свидетельствующих о повышенных рисках. В отчетный период особое внимание уделялось мониторингу финансового состояния участников валютных торгов, что позволило НКЦ выявлять возникновение у них проблем в деятельности и своевременно реагировать на ухудшение их финансового состояния. По результатам проведенного мониторинга НКЦ применял в отношении проблемных участников процедуры ограничения операций -сокращение и закрытие лимитов, обеспеченных средствами фонда, частичное или полное приостановление клирингового обслуживания. Мониторинг финансового состояния участников валютных торгов выполнялся с применением экспертной (качественной) и формализованной (количественной, бальновесовой, построенной на анализе финансовых и иных показателей деятельности) оценки их кредитного качества в соответствии с «Методикой определения ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» внутренних рейтингов контрагентов», утверждаемой Наблюдательным советом Банка. Экспертная (качественная) оценка контрагента предполагает проведение анализа его деятельности, основанного на информации о составе собственников, развитии бизнеса контрагента, его рыночных позициях на отдельных сегментах отраслей и рынков, данных о развитии региональной сети, о динамике стоимости акций, эмитентами которых он является, а также на основании информации о его кредитной истории, в том числе по сделкам, проводимым на биржевых рынках Группы ММВБ-РТС. НКЦ использует Методику определения внутренних рейтингов, которая является универсальным инструментом для оценки контрагентов, лимитирования активных операций банка, формирования резервов на возможные потери. Указанные выше меры позволили НКЦ обеспечить надежное исполнение обязательств по биржевым валютным сделкам, своевременное реагирование на факты, свидетельствующие о резком ухудшении финансового состояния отдельных участников торгов и успешное прогнозирование их неплатежеспособности, адекватный уровень покрытия рисков и, как следствие, отсутствие у Банка убытков, которые могли бы возникнуть в результате несвоевременного исполнения или неисполнения отдельными участниками валютных торгов своих обязательств. Кредитный риск Управление кредитным риском в 2011 году осуществлялось в условиях реализации планов по развитию НКЦ, с учетом новых технологий и роста объемов биржевой торговли и расширения инструментария собственных активных операций Банка. Кредитный риск определен внутренними документами НКЦ как риск возникновения потенциальных потерь вследствие неисполнения/несвоевременного либо неполного исполнения контрагентами Банка своих финансовых обязательств в соответствии с условиями договора. Применительно к участникам клиринга неисполнение обязательств по сделкам, заключенным на биржевых рынках, рассматривается как дефолт участника, критерии признания факта которого и порядок действий по урегулированию позиций дефолтеров также определены внутренними документами Банка и Группы ММВБ-РТС. Управление кредитным риском при осуществлении НКЦ функций центрального контрагента на биржевых рынках Группы и инвестиционной деятельности, связанной с размещением временно свободных денежных средств банка, включает следующие элементы: систему требований к участникам, определяющих условия получения доступа к торгам и клиринговому обслуживанию; систему лимитов, регулирующих возможность открытия участниками позиций при проведении сделок на биржевых рынках; требования к индивидуальному обеспечению - депонированию участниками денежных средств для покрытия возможных потерь в случае невыполнения своих обязательств по биржевым сделкам; контроль достаточности обеспечения; формирование коллективного обеспечения (коллективных фондов) за счет взносов участников или за счет собственных средств организаций Группы; процедуры урегулирования ситуации несостоятельности для минимизации потерь при неисполнении участниками своих обязательств; систему лимитов по казначейским операциям, ограничивающих риски при размещении временно свободных денежных средств (инвестиционная деятельность); оценка кредитного риска, включающая внутреннее рейтингование, индивидуальную оценку кредитного риска на контрагента/участника клиринга. Используемые НКЦ элементы управления кредитным риском по биржевым сделкам соответствуют стандартам рискозащищенности, которые рекомендованы международными регуляторами для инфраструктурных организаций организованных рынков. Кредитный риск при размещении временно свободных денежных средств ограничивается на стадии установления лимитов, определяющих совокупную величину риска на контрагента по видам казначейских операций. При определении величины лимитов учитывались результаты внутреннего рейтингования контрагентов, международные кредитные рейтинги, параметры предельных лимитов по нормативу риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6). Лимиты операций обеспечивали выполнение требований консервативной кредитной политики Банка, в основу которой положен принцип приоритета возвратности над доходностью. Лимиты пересматривались ежеквартально, на постоянной основе проводился оперативный контроль за уровнем кредитного риска по операциям в рамках лимитов. Контроль за соблюдением лимитов осуществлялся Центром по управлению рисками, бэкофисом Центра казначейских операций и Службой внутреннего контроля (в ходе плановых проверок). Факты нарушения установленных лимитов в отчетный период не выявлены. Центр по управлению рисками ежеквартально выполнял анализ заполняемости лимитов, вносил предложения о сокращении/закрытии лимитов в зависимости от их востребованности, а также в случае выявления факторов, угрожающих финансовому состоянию контрагента или способных в будущим повлиять на исполнение контрагентом своих обязательств перед ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». Оценка кредитного риска проводилась на портфельной и индивидуальной основе с использованием элементов качественной и количественной (формализованной) оценки. Индивидуальная (качественная) оценка кредитного риска проводилась в отношении различных групп контрагентов (кредитных организаций, финансовых компаний, корпораций субъектов РФ) в соответствии «Методическими рекомендациями по оценке кредитного риска на контрагентов/эмитентов ценных бумаг для целей формирования инвестиционных активов и установления лимитов по казначейским сделкам». В отчетном году Банк совершенствовал систему внутреннего рейтингования для определения ожидаемых потерь (Expected loss) в случае реализации кредитного риска на контрагента. Действующая модель определения внутренних рейтингов проверялась на соответствие используемых критериев регулятивным нормам и среднеотраслевым параметрам. В частности, для повышения объективности оценки кредитного риска в «Методику определения ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» внутренних рейтингов контрагентов» были внесены уточнения в части расчетов отдельных показателей деятельности финансовых компаний, банков-нерезидентов (Банков ЕврАзЭС)», небанковских кредитных организаций (НКО). Внутренними документами Банка предусмотрена следующая периодичность оценки кредитного риска: портфельная - ежемесячно; индивидуальная оценка - ежемесячно, или чаще по мере необходимости (например, в случае приема новых участников в члены секций, в Фонд покрытия рисков, установления новым участникам лимитов); определение внутренних рейтингов – ежеквартально; стресс-тестирование – ежемесячно. Практически весь объем активов, подлежащих резервированию в соответствии с требованиями Банка России, был классифицирован на отчетную дату в наивысшую I категорию качества (99% активов, несущих кредитный риск). Распределение активов по долгосрочным кредитным рейтингам международных рейтинговых агентств выглядит следующим образом: 46,9% несущих кредитный риск активов имеют рейтинг не хуже «А» по классификации S&P; 28,2% – не хуже «ВВВ-». Основную часть вышеуказанных активов составляют остатки на корреспондентских счетах в расчетных банках. Риск ликвидности Выполняя в качестве клирингового центра на валютном и фондовом рынках Группы ММВБ-РТС свою главную задачу – гарантированное и своевременное осуществление клиринга и расчетов, исполнение всех заключаемых на торгах сделок, ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» в отчетный период традиционно придерживался максимально консервативной политики по управлению ликвидности. Для структуры пассивов НКЦ характерен высокий удельный вес денежных средств на счетах «до востребования», являющихся средствами участников валютных торгов. Инвестиционные активы Банка разделяются на следующие целевые группы: активы в объеме, эквивалентном сумме средств, сформированных в результате клиринговой деятельности, за исключением средств коллективных фондов покрытия рисков (далее – клиринговые активы); активы в объеме, эквивалентном сумме средств коллективных фондов покрытия рисков; активы в объеме, эквивалентном сумме собственных средства НКЦ и привлеченных (вне рамок клиринговой деятельности) денежных средств. Процедуры управления ликвидностью на корреспондентских счетах полностью документированы. Подход Банка к управлению ликвидностью заключается в надежном обеспечении способности выполнять обязательства в полном объеме и своевременно, как в нормальных рыночных условиях, так и при возникновении непредвиденных чрезвычайных ситуаций, без возникновения неприемлемых убытков и риска нанесения ущерба репутации. Управление риском ликвидности выполнялось в рамках комплексного стресс-тестирования финансовой устойчивости, а также с использованием специальной управленческой отчетности по анализу состояния ликвидности. В управленческих целях выполняется более детализированный анализ ликвидности с применением уточняющих корректировок данных бухгалтерской отчетности по составу, суммам, срочности активов и пассивов Банка. При этом также выполняется прогнозирование параметров оттока клиентских денежных средств с использованием элементов стресс-теста, статистических моделей и показателей VaR. Составляемый отчет позволяет управлять структурой активов и пассивов НКЦ на основе сравнения рассчитанных разрывов ликвидности с объемом резервных источников ликвидности. Данный блок работ в отличие от комплексного стресс-теста не предусматривает количественной оценки риска ликвидности, а ориентирован на заблаговременное закрытие разрывов ликвидности путем корректировок планов по размещению свободных денежных средств в части объемов и сроков. Такой подход способствует снижению вероятности обращения Банка к внешним, иногда относительно дорогостоящим источникам ликвидности. Управление мгновенной ликвидностью осуществляется Центром казначейских операций в режиме реального времени на базе платежного календаря, с использованием мер по оптимизации денежных потоков, совершенствования операционных регламентов активных операций, расчетов и корреспондентских отношений. Примененные НКЦ в 2011 году методы и процедуры управления ликвидностью способствовали успешному выполнению задачи обеспечения достаточным количеством ликвидных ресурсов расчетов по итогам клиринга на валютном и фондовом рынках Группы ММВБ-РТС. Рыночные риски Рыночный риск определен внутренними документами ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» как возможность возникновения потенциальных потерь совокупного портфеля банка в результате неблагоприятного изменения факторов риска: ценовых (цены активов и инструментов), валютных (курсы валют), процентных (процентные ставки и доходности). Рыночный риск включает в себя валютный, процентный и фондовый (ценовой) риск. При этом учитывается риск рыночной ликвидности. Валютный и фондовый риски оценивались с применением показателей VaR, процентный риск – с использованием гэп-анализа и дюрации. Анализ рыночных рисков выполнялся с ежемесячной периодичностью в рамках комплексного стресс-тестирования и составления специализированных управленческих отчетов. Внутренняя управленческая отчетность по рыночным рискам состоит из стандартных отчетных форм, а также аналитической записки, в которой интерпретируются полученные результаты и даются рекомендации в отношении мероприятий по управлению данными видами рисков. Количественная оценка рыночных рисков учитывалась в процессе подготовки решений об установлении лимитов на операции по размещению свободных денежных средств и на величины открытых валютных позиций, определении оптимальных структурных лимитов. Управление валютным риском по открытой валютной позиции осуществлялось через лимитирование открытых валютных позиций и установление ориентиров на их оптимальную величину. Количественные оценки риска выполнялись в разрезе каждой открытой валютной позиции и в отношении суммарной открытой валютной позиции. В связи с тем, что в отчетном периоде суммарная открытая валютная позиция Банка в соответствии с установленными его органами управления ориентирами поддерживалась на минимальном уровне, размер принимаемого валютного риска был незначительным и не превышал 0,022% от величины капитала Банка. НКЦ и в дальнейшем продолжит поддерживать политику отказа от целенаправленного принятия валютных рисков в целях извлечения потенциального дохода от валютной переоценки. Количественные оценки фондового риска выполнялись в разрезе каждого выпуска ценных бумаг, группировок ценных бумаг (государственных облигаций, облигаций субъектов Российской Федерации, корпоративных облигаций) и суммарно по портфелю. Размер принятого фондового риска весьма умеренный и не превышал 1,85% от величины капитала Банка. Анализ динамики фондового риска в течение 2011 года показывает его небольшой рост, обусловленный увеличением самого портфеля ценных бумаг, а также значительной волатильностью второй половины года, базирующейся на ожиданиях развития долгового кризиса ведущих экономик еврозоны. Оценка фондового риска по портфелю ценных бумаг выполнялась с использованием метода VaR. Анализировались также риск рыночной ликвидности финансового инструмента, соотношение доходности и дюрации, а также эффективность вложений с помощью показателя Шарпа. Процентный риск портфеля инструментов, подверженных данному риску, оценивался посредством показателя PV01 (цены базисного пункта). Процентный риск оценивался также и по всем без исключения активам, чувствительным к изменению процентных ставок. Размер принятого процентного риска в отчетном периоде не превышал 0,83% от величины собственных средств Банка и к концу года еще незначительно увеличился вследствие роста волатильности процентных ставок и отсутствия предпосылок к стабилизации поведения рынков в обозримой перспективе. В целях ограничения рыночного риска НКЦ отдает приоритет вложениям в финансовые инструменты с фиксированными процентными ставками, а при совершении операций с ценными бумагами – менее волатильным финансовым инструментам по отношению к более волатильным, более ликвидным по отношению к менее ликвидным, но более доходным. Отчетность по всем видам рыночных рисков формировалась на ежемесячной основе для Комитета по управлению активами, Правления Банка, а общая сводная форма отчетности в информационном порядке направляется членам Наблюдательного совета. НКЦ осуществлял Бэк-тестирование методик анализа, направленное на проверку текущих параметров и предположений метода расчета показателей для рыночного риска на предмет точности получаемых прогнозных оценок на ежемесячной основе. Операционный риск Специфика деятельности НКЦ как клирингового центра и центрального контрагента на биржевых рынках Группы ММВБ-РТС обусловлена большим количеством заключаемых биржевых сделок и расчетных операций, что предполагает высокую подверженность операционному риску. Операционный риск нивелируется, прежде всего, за счет использования надежных технических средств биржевой инфраструктуры, информационных и технологических систем, контроля отлаженных и хорошо зарекомендовавших себя процедур проведения операций, высокой квалификации сотрудников. Ключевые информационные системы НКЦ обеспечены резервными каналами и мощностями, в Банке организовано надлежащее хранение информации в электронных архивах. Система управления операционным риском НКЦ предусматривает сбор и регистрацию информации о рисковых событиях и связанных с ними убытках, оценку размера принимаемого риска, определение величины капитала, резервируемого на его покрытие, наличие планов непрерывности деятельности Банка, четких регламентов проведения операций, разрабатываемых с учетом результатов анализа развития и последствий возможных нештатных ситуаций. В дополнение к анализу информации о рисковых событиях НКЦ с 2011 года регулярно проводит самооценку потенциальных операционных рисков. По результатам самооценки выявляются ключевые операционные риски Банка и разрабатываются мероприятия по их снижению. Прочие риски Управление правовым риском в НКЦ осуществлялось на базе принципа распределения полномочий и ответственности Наблюдательного совета, Председателя Правления, Правления, а также иных органов управления, отдельных подразделений и сотрудников. Указанное распределение полномочий закреплено в Уставе, Положениях о Наблюдательном совете, Правлении, Комитете по управлению активами, Комитете по рискам при Правлении Банка, а также в положениях о структурных подразделениях и должностных инструкциях сотрудников. В НКЦ организовано своевременное доведение до структурных подразделений и сотрудников Банка требований законодательства Российской Федерации, нормативных актов Банка России и иных органов государственной власти, а также внутренних нормативных документов Банка. Повышенное внимание уделялось анализу замечаний и претензий участников торгов и контрагентов, для чего, в числе других каналов, активно использовалась возможность размещенной на сайте Банка «Книги жалоб и предложений». Кроме того осуществлялись мероприятия, направленные на предотвращение возникновения ситуаций, способных повлечь за собой применение к НКЦ мер воздействия со стороны органов регулирования и надзора, возникновение судебных исков. Для оптимизации процесса управления правовым риском разработаны типовые формы договоров и иных документов. Юридическое управление, а также иные подразделения НКЦ в пределах своей компетенции осуществляли текущий контроль за соответствием документов требованиям законодательства Российской Федерации. В целях управления риском потери деловой репутации Банк осуществляет комплекс мероприятий, направленные на предупреждение репутационных потерь и связанных с этим возможных убытков из-за воздействия внутренних и внешних факторов. Эти мероприятия включают в себя, в частности: проведение надлежащей информационной политики, предусматривающей публикацию информации о Банке на его сайте и в средствах массовой информации; участие в тематических конференциях, организация рабочих встреч и текущее взаимодействие с участниками биржевых торгов, национальными и международными организациями и ассоциациями в области клиринга и управления рисками; размещение на сайте Банка публичной финансовой отчетности, в том числе о результатах деятельности за отчетный период и соблюдении обязательных нормативов; урегулирование в рабочем порядке с участниками торгов спорных ситуаций; осуществление надлежащего контроля за соблюдением требований Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Стресс-тестирование Неотъемлемой частью системы риск-менеджмента НКЦ является проведение на постоянной основе стресс-тестирование с целью оценки влияния на деятельность Банка следующих рисков: кредитного риска; риска ликвидности фондирования; процентного риска; фондового (ценового) риска; риска центрального контрагента, связанного с возможными убытками при замещении дефолтных сделок. Система периодического стресс-тестирования позволяет проверить готовность ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» к экстремальным ситуациям на рынке, а также повысить обоснованность принимаемых руководством Банка стратегических и оперативных решений. Стресс-тестирование выполняется по следующим направлениям: проведение сценарного анализа на основе повторения исторических событий (кризисов) и моделирования гипотетических событий; проведение количественной оценки рисков через анализ экстремальной рыночной волатильности или предельных потерь; оценка достаточности собственных средств (капитала) и капитала 1-го уровня на покрытие рисков; подготовка рекомендаций органам управления по поддержанию показателей достаточности капитала через корректировку лимитов системы размещения свободных денежных средств, изменение структуры принимаемых в обеспечение активов и параметров СУР биржевых рынков; подготовка рекомендаций органам управления Банка по структуре капитала и по использованию прибыли. Итоги стресс-тестирования, проводимого в 2011 году, свидетельствуют о способности ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» сохранить общую финансовую устойчивость, определяемую через достаточность источников покрытия рисков, в условиях любых смоделированных шоков и их сочетания. Осуществляемая в НКЦ система управления рисками позволяет обеспечить надежное исполнение обязательств Банка по биржевым валютным сделкам; своевременное реагирование на факты, свидетельствующие о резком ухудшении финансового состояния отдельных участников торгов, успешное прогнозирование их неплатежеспособности; адекватный уровень покрытия рисков на биржевом валютном рынке и по операциям размещения свободных денежных средств Банка. Применяемые в ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» методы и процедуры оценки рисков банковских операций являются достаточными для выявления, измерения и определения приемлемого для НКЦ уровня рисков, соответствуют масштабам и специфике деятельности Банка, требованиям Банка России, стандартам управления рисками в Группе ММВБ-РТС, международной и российской банковской практике. 7. Технологическая платформа Информационно-технологическая инфраструктура НКЦ является частью инфраструктуры ОАО «ММВБ-РТС» и представляет собой современный, высоконадежный программно-технический комплекс (далее - ПТК). ПТК расположен на двух территориально удаленных датацентрах с полным дублированием наиболее критичных для бизнеса систем автоматизированной обработки данных. Копирование данных ПТК на удаленные резервные центры осуществляется в режиме реального времени. Ежедневно осуществляется резервное копирование всех эксплуатируемых программных систем ПТК НКЦ. Этот комплекс обладает высокой степенью надежности и устойчивости в чрезвычайных ситуациях и достаточным запасом мощности для дальнейшего развития, а также необходимой степенью гибкости для быстрой адаптации к изменяющимся потребностям как рынков ОАО «ММВБ-РТС», так и требований банковского законодательства. ПТК обеспечивает осуществление основной деятельности НКЦ: выполнение функции центрального контрагента и осуществление клиринга на валютном рынке ММВБ-РТС; осуществление клиринга, в том числе с выполнением функции центрального контрагента на фондовом рынке ММВБ-РТС; проведение собственных казначейских операций; осуществление банковской деятельности НКЦ и ведение бухгалтерского учета. Для выполнения этих функций в ПТК НКЦ реализована высоконадежная и качественная интеграция с ПТК контрагентов Банка, обеспечивающая обмен данными в режиме реального времени. При взаимодействии используются технологии дублирования аппаратной части и каналов связи. Доступ клиентов НКЦ к сервисам Банка осуществляется в соответствии с мировыми стандартами качества, надежности и скорости предоставления данных и информации. В отчетный период обеспечение бесперебойной работы и проведение мероприятий по совершенствованию ПТК было направлено на решение следующих основных задач: поддержание непрерывности основных бизнес-процессов, связанных с осуществлением клиринга по операциям на валютном и фондовом рынках Группы ММВБ-РТС; разработка и внедрение технологий для обеспечения реализации проектов по развитию клиринговых услуг НКЦ как клиринговой организации центрального контрагента, а также совершенствования осуществляемой Банком системы управления рисков; автоматизация процессов проведения клиринга и расчетов по его итогам на фондовом рынке при одновременном существенном увеличении нагрузки на системы в связи со значительным объемом сделок центрального контрагента; автоматизация подготовки отчетности для Центрального Банка России - на больших объемах данных за счет внедрения новых информационных технологий; поддержка программно-аппаратных средств Банка на уровне, отвечающем мировым стандартам. Одним из основных проектов НКЦ 2011 года стал перевод в Банк клиринга и внедрение механизма центрального контрагента на фондовом рынке ММВБ-РТС. В рамках данного проекта НКЦ, осуществляя клиринг, в том числе с функцией центрального контрагента на этом рынке Группы, должен выполнять бухгалтерское оформление более 700 тысяч сделок в день. Выбранный для реализации этой задачи вариант "трехзвенной архитектуры" на базе сервера приложений ORACLE, позволяющий использовать выделенный сервер приложений для реализации бизнес-логики и предусматривающий вынесение функционального ядра с сервера Базы Данных (БД), делает использование Системы Управления Базами Данных (СУБД) более эффективным и надежным. Также использование встроенных средств и процедур сервера Oracle WebLogic позволяет достичь высокого уровня управления, развертывания и диагностирования системы. Кроме этого данная архитектура позволяет с меньшими затратами выполнять расширения функционала и постепенно переносить функции Системы расчетов по валютным тогам в состав сервера приложений при объединении клиринга на фондовом и валютном рынках (переход к объединению рынков с наименьшими рисками). Модернизация ПТК НКЦ, связанная как с формированием банковской отчетности, так и с совершенствованием контрольных функций в системе финансового мониторинга, позволяет обеспечить контроль до 107 проводок операционного дня. При этом выполненные работы по модернизации обеспечили сохранение скорости обработки данных в ИБС на необходимо высоком уровне. Сравнение нагрузки на ПТК НКЦ в 2010 - 2011г. приведено на рис. 1-2. Сравнение объемов данных 2011 2010 Транзакций (проводок) – около 17 706 000 Транзакций (проводок) – около 39 878 000 пользователей - 59 пользователей - 35 контрагентов – 1 185 контрагентов – 718 Участников ЭДО – более 840 Участников ЭДО – 450 Документооборот с ЦБ - 15311 подразделений НКЦ, поддерживаемых до 21:00 - 4 Рис.1 Документооборот с ЦБ - 26698 подразделений НКЦ, поддерживаемых до 21:00 - 6 Диаграмма нагрузки на ПТК НКЦ транзакции (100 тыс.) 400 ЭДО (десятки) 300 200 100 0 Документов с ЦБ (сотни) Контрагентов (десятки) Эмитентов (десятки) Рис.2 В рамках реализации проекта новой системы управления рисками на валютном биржевом рынке, предусматривающей, в частности, введение единого лимита, были проведены технические мероприятия, включая доработку программного обеспечения в части изменения механизма взаимодействия Системы расчетов по валютным торгам и Торгово-Клиринговой системы. В результате проведенных доработок был выполнен переход от пакетного режима взаимодействия (используя файлы) к взаимодействию в режиме реального времени. В 2011 году выполнено подключение к Подсистеме ЭДО НКЦ более 400 участников клиринга. Наряду с этим в отчетный период продолжалось поддержание полной функциональности в системе Клиент-КлирингБанк, что позволяло использовать данную систему в качестве резервной для работы на валютном рынке. В отчетный период все системы ПТК НКЦ переведены на СУБД Oracle 11g. Это позволило значительно сократить время создания резервных копий баз данных ПТК, которые используются в НКЦ и время восстановления из резервных баз данных путем использования технологии секционирования данных. Кроме этого переход на СУБД Oracle 11g позволил использовать более совершенные средства мониторинга баз данных и повысил надежность хранения данных. Совершенствование информационнотехнологической структуры НКЦ позволило создать прочную основу для дальнейшего решения стратегических задач, в том числе развития операций НКЦ в качестве центрального контрагента. 8. Основные финансовые результаты деятельности Основные финансовые результаты деятельности за 2011 год характеризуются следующими показателями: Доходы всего в тыс.руб 425 710 055 Расходы всего 423 329 519 Балансовая прибыль 2 380 536 Налог на прибыль 463 693 Прибыль после налогообложения 1 916 843 по состоянию на 01 января 2012 года Собственные средства (Капитал) 9 999 913 Валюта баланса 555 303 632 Структура доходов Наименование статей Сумма в тыс. руб. % от общей суммы доходов Процентные доходы по представленным кредитам кредитным организациям 103 795 0,02 Процентные доходы по размещенным средствам и открытым счетам в банках- нерезидентах 500 586 0,12 Доходы по депозитам, размещенным в Банке России и банках-нерезидентах 109 279 0,03 35 025 0,01 2 049 201 0,48 Доходы, полученные за клиринговое обслуживание участников торгов иностранной валютой на ММВБ 943 122 0,22 Другие доходы: 189 783 0,04 187 644 0,04 Процентные доходы по прочим размещенным средствам Доходы, полученные от операций с ценными бумагами в т.ч. - комиссии и восстановленные резервы - другие доходы 2 139 0 Итого доходов без учета доходов от купли-продажи иностранной валюты в безналичной форме и переоценки в иностранной валюте 3 930 791 0,92 Доходы от купли продажи иностранной валюты в 317 960 178 74,69 безналичной форме Доходы от переоценки счетов в иностранной валюте и ценных бумаг 103 819 086 24,39 Итого доходов: 425 710 055 100 Структура расходов Наименование статей Сумма в тыс. руб. % от общей суммы расходов 328 145 0,07 183 780 0,04 - процентные расходы по прочим привлеченным средствам от негосударственных финансовых организаций 144 053 0,03 Комиссионные сборы всего, в т.ч. 34 806 0,01 - расчетное обслуживание и ведение банковских счетов 19 155 0 Расходы по операциям с приобретенными ценными бумагами 332 532 0,08 Расходы на содержание персонала 254 266 0,06 92 959 0,02 Организационные и управленческие расходы, в т.ч. 335 081 0,08 - за информационно-технологические услуги 131 127 0,03 Другие расходы 210 541 0,05 в т.ч. отчисления в резервы на возможные потери 206 635 0,05 Итого расходов без учета переоценки в иностранной валюте: 1 588 330 0,37 Расходы по купле продаже иностранной валюты в безналичной форме 317 868 444 75,01 Расходы от переоценки счетов в иностранной валюте и ценных бумаг 103 872 745 24,51 463 693 0,11 Процентные расходы всего, в т.ч. - по депозитам юридических лиц Расходы, связанные амортизация Налог на прибыль Итого: с содержанием имущества и 423 793 212 100 Расходы, связанные с содержанием имущества, в основном, включают арендную плату, которая составила 81 355 тыс. рублей. Организационные и управленческие расходы включают затраты на подготовку кадров, служебные командировки, охрану, рекламу, услуги связи, аудит, страхование, представительские расходы, расходы за услуги телекоммуникационных и информационных систем, уплаченные налоги. В составе данной статьи величина уплаченных в бюджет налогов (кроме налога на прибыль) составила 51577 тыс. рублей. 9. Перспективы развития Перспективы развития НКЦ на ближайший трех-четырехлетний период определяются комплексом факторов, кардинальным образом влияющих на стратегические области деятельности Банка. К числу основных факторов относится задача создания в России Международного финансового центра. Ее решение не может быть достигнуто без приведения российской инфраструктуры в соответствие с международными стандартами деятельности систем торговли, клиринга и расчетов, а также развития интеграционных процессов между этими системами. Ключевым фактором развития является консолидация инфраструктуры российского финансового рынка, в том числе ее клиринговой составляющей. Эти факторы влияют на состояние конкурентной среды и при снижении внутренней конкуренции формируют новые вызовы, новые задачи в сфере внешней конкуренции в рамках глобальных процессов и тенденций развития инфраструктуры мировых финансовых рынков. Поэтому изменение стратегических областей бизнеса НКЦ будет затрагивать все основные их составляющие: комплекс услуг, оказываемых в рамках клиринговой деятельности в связи с процессами консолидации клиринга в рамках российской инфраструктуры, технологии оказания услуг, тип клиента, а также зону покрытия услуг. Так, за счет возможностей клиринга обязательств по сделкам, заключенным за счет клиентов-участников клиринга опосредованно расширятся сегменты клиентской базы, а построение клиринговых линков с международными биржевыми группами опосредованно будет влиять на географию покрытия услуг.Консолидация биржевых холдингов ММВБ и РТС обусловила новые вызовы и сформировала новый внутренний потенциал развития клиринговых систем. Основная задача объединенной группы в сфере развития клиринга состоит в реализации синергии между спот и срочным рынками путем построения технологической платформы (единая позиция, базовые активы в обеспечении) Определенные стратегическими направлениями развития группы ММВБ-РТС на 2012-2015 годы приоритеты затрагивают все аспекты деятельности НКЦ и предусматривают участие Банка в реализации нескольких крупномасштабных проектов на фондовом и валютном рынках. Целью этих проектов станет формирование в перспективе единого клирингового центра, осуществляющего клиринг и функции центрального контрагента на всех рынках Группы ММВБ-РТС посредством использования универсальной клиринговой платформы. Общая схема реализации основных проектов представлена в приведенной ниже таблице. Одним из ключевых проектов года должно стать введение на фондовом рынке клиринга с частичным обеспечением по сделкам с ценными бумагами со сроком исполнения T+n и сделкам РЕПО с центральным контрагентом Запланированное на 2012 год начало осуществления на фондовом рынке ММВБРТС клиринга с частичным предварительным обеспечением в режиме Т+n позволит качественно повысить эффективность и привлекательность фондового рынка Группы, а также содействовать росту его капитализации. Участникам клиринга будет предоставлена возможность заключения сделок в новых режимах торгов: режиме основных торгов T+n и режиме переговорных сделок с частичным обеспечением. Реализация данного проекта откроет для участников клиринга возможность значительно снизить величину активов, которые должны быть до заключения сделок перечислены участниками клиринга в расчетный депозитарий и расчетную организацию (НКО ЗАО НРД), сохранив при этом гарантию центрального контрагента по исполнению обязательств перед добросовестными участниками клиринга. Участники рынка также смогут использовать такие необходимые участникам фондового рынка инструменты, как РЕПО с участием центрального контрагента. Кроме того, реализация механизма частичного обеспечения позволит приблизить деятельность российского центрального контрагента к международным стандартам деятельности ЦК и обеспечить полноценное осуществление им функции управления рисками на обслуживаемых сегментах рынка. Создание новых инструментов и развитие клиринговых услуг на биржевом валютном рынке Основными проектами 2012 года, нацеленными на повышение эффективности обслуживания клиентов, на этом сегменте биржевого рынка станут: дальнейшее развитие системы двухуровневого доступа; введение клиринга по сделкам своп сроком до 180 дней («длинный своп»); введение клиринга по сделкам с китайским юанем с частичным предварительным обеспечением. В I квартале 2012 года в рамках проекта «Развитие двухуровневого доступа на валютном рынке ММВБ» будет реализована возможность присвоения одному участнику клиринга нескольких Расчетных кодов в рамках одного Регистрационного (торгового) кода. Одновременно будет введена регистрация клиентов участников клиринга. Дополнительный Расчетный код в рамках одного Регистрационного кода (основного или дополнительного) может быть присвоен участнику клиринга на основании его заявления. При этом с одним участником заключается один договор об оказании клиринговых услуг вне зависимости от количества зарегистрированных Регистрационных и Расчетных кодов. Депонирование участником клиринга денежных средств, расчет единого лимита, определение нетто-обязательств / нетто-требований, задолженностей участника клиринга, проверка возможности регистрации в торговой системе заявок, перечисление и учет денежных средств участника клиринга, исполнение (прекращение) обязательств по сделкам, возникновение и прекращение маржинального требования, заключение и исполнение сделок в ходе Дополнительных сессий ЕТС, уплата комиссионных вознаграждений и расчеты с НКЦ будут осуществляться раздельно по каждому Расчетному коду участника клиринга. Проектом также предусмотрено введение понятия «клиента» участника клиринга. С целью унификации клирингового обслуживания на различных рынках процедура регистрации клиентов и присвоения им кодов будет аналогична процедуре регистрации клиентов и присвоения им кодов в секторе Основной рынок фондового рынка ММВБРТС. В качестве дополнительного сервиса участникам клиринга будет предоставлена возможность переводить денежные средства, учитываемые на счетах НКЦ, между своими Расчетными кодами, открытыми в рамках одного Регистрационного кода, подав в НКЦ Заявление о переводе денежных средств. Реализация указанных функций позволит участникам клиринга осуществлять сегрегацию клиентских позиций путем их заведения на отдельный Расчетный код, а также заключать биржевые сделки между своими клиентами. Кроме того это позволит участникам клиринга существенно повысить эффективность обслуживания своих клиентов на валютном рынке ММВБ-РТС. Введение клиринга по сделкам своп сроком до 180 дней («длинный своп») расширит инструментарий валютного рынка ММВБ-РТС за счет предоставления участникам рынка возможности заключения сделок своп с датами исполнения вторых частей до 180 дней по валютным парам: RUB/USD, RUB/EUR и USD/EUR. Сделки будут заключаться с НКЦ как центральным контрагентом с частичным предварительным обеспечением, что позволит участникам валютного рынка ММВБ-РТС не расходовать ресурсы на оценку риска по потенциальным контрагентам по таким сделкам. Участникам будет предоставлена возможность заключать сделки «длинный своп» как в режиме аукциона («биржевой стакан»), так и в режиме внесистемных сделок. Внедрение инструментов «длинный своп» позволит участникам валютного рынка применять новые долгосрочные финансовые стратегии и хеджировать валютные риски на срок до 180 дней, а также увеличить объем торгов на валютном рынке ММВБ–РТС за счет сделок, ранее заключаемых только на внебиржевом рынке. В рамках реализуемого в 2012 году проекта по осуществлению клиринга с китайским юанем планируется предоставить участникам валютного рынка ММВБ–РТС клиринговое обслуживание по сделкам по валютной паре «юань/рубль» на условиях частичного предварительного обеспечения с участием НКЦ как центрального контрагента. Реализация указанного проекта позволит участникам валютного рынка ММВБ– РТС заключать сделки с китайским юанем на тех же принципах, что и с долларами США и евро. Перевод в НКЦ клиринга по срочному рынку ММВБ-РТС Перевод клиринга по срочному рынку ММВБ-РТС в НКЦ будет осуществляться, в первую очередь, с целью создания предпосылок для объединения клиринга по валютному, фондовому и срочному рынкам ММВБ-РТС в рамках одной клиринговой организации. Кроме того, планируется использовать возможности и репутацию НКЦ , как банка и клиринговой организации, который в течение нескольких лет надежно осуществляет клиринг на самом объемном биржевом рынке России – валютном рынке ММВБ-РТС, для повышения доверия участников срочного рынка к клиринговой организации и достижения, вследствие этого, роста объемов заключаемых на срочном рынке ММВБ– РТС контрактов. Повышение эффективности системы управления рисками В целях решения задачи повышения эффективности и надежности системы управления рисками основные усилия НКЦ в 2012 году планирует направить на: дальнейшее развитие Системы мониторинга финансовых рынков и внедрение адаптивных алгоритмов реагирования на изменение рыночной ситуации, что повысит оперативность принятия решений по изменению риск-параметров биржевых рынков; совершенствование методологии оценки рисков, в том числе применяемых моделей стресс-тестирования, что позволит проверять готовность ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» к экстремальным ситуациям на рынке и повысить обоснованность принимаемых руководством Банка стратегических и оперативных решений; унификацию принципов и алгоритмов риск-менеджмента объединенных в Группу ММВБ-РТС компаний; внедрение системы менеджмента качества по стандарту ISO 9001: 2008 в целях снижения операционных рисков и обеспечения высокого качества бизнес процессов клиринга и расчетов НКЦ; внедрение международного опыта, принципов и стандартов рискменеджмента, в том числе рекомендаций Банка Международных расчетов (Комитет по платежным и расчетным системам (CPSS), Базельский комитет по банковскому надзору) и Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO). Объединение в 2011 году биржевых площадок ММВБ и РТС поставило перед НКЦ новые задачи стратегического уровня, среди которых организация деятельности центрального контрагента на базе клиринговой организации с банковской лицензией. В связи с принятием федерального закона «О клиринговой деятельности» НКЦ планирует осуществить необходимые организационные мероприятия для подтверждения статуса центрального контрагента и получения соответствующей аккредитации. Квалификация НКЦ в качестве центрального контрагента на различных сегментах финансового рынка позволит Группе ММВБ-РТС реализовать ряд амбициозных проектов за счет снятия имеющихся на сегодняшний день ограничений на деятельность НКЦ в части клиринга операций срочного рынка и полноценного проведения сделок РЕПО с центральным контрагентом. Приведение деятельности НКЦ в соответствие с требованиями федерального закона «О клиринге и клиринговой деятельности» и квалификация НКЦ как центрального контрагента позволит подтвердить качество системы управления рисками НКЦ, что увеличит прозрачность его деятельности для участников биржевых рынков Группы ММВБ-РТС и будет способствовать привлечению иностранных инвесторов на российский рынок, располагающий современной инфраструктурой по проведению расчетов и клиринга. Повышение эффективности управления активами Целевая задача – повышение эффективности управления активами остается актуальной для НКЦ в 2012 году. В рамках решения этой задачи выделяются следующие приоритеты: организация централизованного управления ликвидностью и портфелями инвестиций с учетом расширения числа компаний и, как следствие, бизнеспроцессов, в результате объединения в 2011 году ММВБ и РТС; проведение унификации инвестиционных принципов и централизации процесса принятия решения; оптимизация казначейских операции с учетом изменяющейся пассивной базы ввиду значительного изменения профиля биржевых бизнес-процессов; расширение источников рефинансирования для обеспечения безусловного и своевременного исполнения обязательств клиринговой организации по итогам торгов; диверсификации валютных активов, в частности поддержание (с учетом жестких ограничений по кредитному риску и срочности) на уровне конца 2011 года объема валютной части портфеля ценных бумаг НКЦ. 10. О соблюдении Кодекса корпоративного поведения В отчетный период НКЦ уделяло значительное внимание повышению уровня корпоративного управления, рассматривая его как один из важнейших инструментов, способствующих достижению поставленных перед Банком стратегических задач. В этой работе НКЦ стремиться следовать лучшей практике и стандартам корпоративного управления, отдавая себе отчет в том, что позитивная динамика на данном направлении является непременным условием для достижения успехов в финансово-хозяйственной деятельности, обеспечения внедрения новых проектов и развития деятельности Банка, в целом. Принимаемые меры по развитию системы корпоративного управления НКЦ основаны на рекомендациях Кодекса корпоративного поведения, одобренного на заседании Правительства РФ от 28.11.2001 (Распоряжение ФКЦБ России от 04.04.2002 № 421/р), рекомендациях Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору, признанных в международной практике принципах корпоративного управления, а также на разработанных Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейской Ассоциацией клиринговых домов-центральных контрагентов (EACH) и других общепринятых стандартах. Корпоративное управление НКЦ представляет собой совокупность механизмов и корпоративных процедур, которые обеспечивают поддержание адекватного баланса между правами акционера и действиями Наблюдательного совета, исполнительных органов в процессе управления Банка. Корпоративное поведение в НКЦ основано на уважении прав и законных интересов акционера и способствует эффективной деятельности, в том числе увеличению стоимости активов и поддержанию финансовой стабильности и прибыльности. НКЦ придерживается следующих основных принципов Кодекса корпоративного поведения: практика корпоративного поведения обеспечивает акционеру реальную возможность осуществлять свои права, связанные с участием в НКЦ; акционер НКЦ обеспечен надежными и эффективными способами учета прав собственности на акции, а также возможностью свободного и быстрого отчуждения принадлежащих им акций; акционеру предоставлена возможность участвовать в управлении Банка путем принятия решений по наиболее важным вопросам деятельности на Общем собрании акционеров; акционер имеет возможность регулярно и своевременно получать полную и достоверную информацию об НКЦ, в том числе о его финансовом положении, результатах деятельности, а также о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность. Акционеру НКЦ обеспечен доступ к информации в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Практика работы Наблюдательного совета показывает высокий уровень вовлеченности его членов в стратегическое управление деятельностью НКЦ и эффективный контроль за деятельностью Правления и Председателя Правления Банка. Наблюдательный совет сформирован из высокопрофессиональных менеджеров, обладающих необходимыми знаниями и компетенцией для решения долгосрочных стратегических задач развития НКЦ и имеющих значительный опыт работы в коллегиальных органах управления. Члены Наблюдательного совета в своей деятельности подотчетны акционеру НКЦ. Для обеспечения принятия качественных и своевременных решений в области кадров и вознаграждений при Наблюдательном совете НКЦ создана Комиссия по кадрам и вознаграждениям. Практика корпоративного управления в НКЦ обеспечивает Правлению и его Председателю возможность разумно, добросовестно, исключительно в интересах Банка осуществлять эффективное руководство текущей деятельностью, а также подотчетность этих органов Наблюдательному совету и Общему собранию акционеров. Правление и Председатель Правления организуют выполнение решений Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета. Уставом ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» предусмотрено право Наблюдательного совета приостановить полномочия Председателя Правления, назначаемого общим собранием акционеров. В НКЦ осуществляется контроль за использованием конфиденциальной информации. Банк осуществляет своевременное раскрытие полной и достоверной информации, в том числе о финансовом положении, экономических показателях, структуре собственности и управления, исходя их принципов равенства прав всех заинтересованных лиц на получение информации, с учетом норм, установленных действующим законодательством. НКЦ раскрывает финансовую отчетность в соответствии с российскими и международными стандартами. НКЦ также раскрывает дополнительную информацию о своей деятельности, которая может являться существенной для акционера, инвесторов и иных заинтересованных лиц, с соблюдением разумного баланса между открытостью Банка и защитой его коммерческих интересов. Для раскрытия информации НКЦ использует наиболее удобные для адресатов средства и способы. Максимально возможный объем информации размещен на корпоративном интернет-сайте (www.nkcbank.ru). НКЦ раскрывает информацию также через средства массовой информации. Каждое существенное событие или действие НКЦ сопровождается выпуском пресс-релизов, распространяемых в СМИ. Контроль финансово-хозяйственной деятельности НКЦ осуществляет Наблюдательный совет, Ревизионная комиссия, независимый аудитор и Служба внутреннего контроля Банка, которая в своей деятельности подотчетна Наблюдательному совету Банка. Независимый аудитор утверждается Общим собранием акционеров. НКЦ придает большое значение своевременному предупреждению и справедливому урегулированию корпоративных конфликтов и стремится разрешать корпоративные конфликты на ранних стадиях их появления на основе переговоров и взаимных компромиссов участников конфликта, с учетом законных интересов всех участников. Во внутренних документах НКЦ закреплены процедуры декларирования членами исполнительных органов НКЦ наличия конфликта интересов и обязательного информирования Наблюдательного совета о таких случаях. Данная практика позволяет повысить защищенность интересов акционеров. В Банке ведется работа по совершенствованию внутренней нормативно-правовой базы, направленная на внедрение элементов наилучшей практики корпоративного управления в работу органов управления и контроля Банка. 11. Кадровая политика Один из главных активов ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» – уникальный опыт людей, работающих в Банке около пяти лет, но не утративших способность постоянно искать решения для улучшения своей работы и деятельности Банка, в целом. Главные компетенции персонала НКЦ – это нацеленность на результат, инициативность и умение эффективно работать в интенсивном режиме. Возрастающие как активность, так и потребности участников рынка призывают искать новые интересные продуктовые решения. В связи с объединением двух Групп существенно расширился круг задач, решаемых НКЦ в области управления активами и рисками Группы ММВБ-РТС и в области выполнения функций клиринга на различных сегментах финансового рынка, что в свою очередь повлекло оптимизацию организационной структуры. В Банке создан Центр клиринга, Управление информационных технологий преобразовано в Департамент с увеличением штатных единиц. В 2012 году планируется продолжить оптимизацию системы распределения полномочий и ответственности за достижение долгосрочных целей между руководителями компании и направлений деятельности. Успешное развитие Банка в 2011 году послужило стимулом для начала нового этапа в развитии кадровой политики. Амбициозные задачи, стоящие перед НКЦ, вызывают необходимость привлечения в штат Банка дополнительного числа высококвалифицированных специалистов из других финансовых структур. К НКЦ присоединяются профессионалы, имеющие серьезное образование и успешный опыт реализации сложных проектов в финансовых, информационных компаниях, банках. Кроме того за счёт ротации персонала из компаний Группы ММВБ-РТС команда НКЦ укрепляется по ключевым и новым направлениям деятельности (клиринговая деятельность, управление рисками, информационные технологии). За отчетный период численность персонала по сравнению с 2010 годом возросла на 16% (численность работников НКЦ на декабрь 2011 года 109 человек), что привело к изменению среднего возраст работников Банка: в 2010 году – 40,6 лет, в 2011 году – 39,4 лет. На сегодняшний день все работники бизнес-подразделений Банка имеют высшее профессиональное образование, а 15% работников второе высшее образование. Помимо этого трое работников окончили аспирантуру, еще двое имеют ученую степень кандидата наук. 61 работник имеет квалификационный аттестат ФСФР, что дает Банку право на проведение различных видов деятельности на финансовом рынке. Социальный пакет работника Банка включает в себя добровольное медицинское страхование, программы ДМС предоставляют расширенный перечень медицинских услуг, а также иные виды социальных льгот, которыми может воспользоваться работник в различных жизненных ситуациях. НКЦ наряду с сохранением традиционных подходов к организации производственных процессов, необходимых для обеспечения стабильности, внедряет в области управления персоналом современные технологии. Банк делает серьезные вложения в персонал, но рассматривает их как долгосрочные инвестиции, которые год от года будут приносить все более высокую отдачу. В 2011 году. Банк активно занимался повышением квалификации персонала - 70% работников повысили свою квалификацию по направлению банковской и клиринговой деятельности. Работники не только участвовали в тренингах и семинарах, но и принимали активное участие в международных конференциях и специализированных форумах. На постоянной основе Банк, согласно предписаниям ФРФР России, проводит корпоративное обучение в области клиринговой деятельности (обучение и получение аттестатов ФСФР России серии 2.0 «деятельность организатора торговли и клиринговая деятельность»). Так, в 2011 году обучение прошли и получили сертификаты 25 человек. По вопросам противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в отчетном году прошли обучение. 32 человека. Ключевые работники обучаются английскому языку с упором на финансовую и банковскую тематику. В 2012 году в Банке в области кадровой политики и организационного развития продолжатся начатые преобразования. При этом будут решаться задачи, нацелены на: совершенствование системы оплаты труда и мотивации персонала, которая будет основана на оценке компетенций и результатов работы сотрудников и направлена на удержание сотрудников и привлечение лучших кандидатов; развитие корпоративной культуры, в том числе с учетом международной практики и стандартов; повышение информационной прозрачности внутренних процессов для персонала Банка; оптимизацию внутренних процессов в соответствии с требованиями внешней среды и на основе баланса интересов всех заинтересованных сторон: клиентов, акционеров и персонала; укрепление имиджа НКЦ как одного из лучших работодателей на рынке труда.
