Министерство образования Российской Федерации ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ВЫСШАЯ ШКОЛА БИЗНЕСА ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ УТВЕРЖДАЮ Декан факультета экономики и финансов ВШБ ТГУ, д.э.н., профессор ____________/Б.С.Бурыхин/ «__»_______________2003 г. Каз М.С. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ Задания к контрольной работе Томск 2003 2 Задания к контрольной работе включают материал по курсу «Предпринимательские риски». Учебный материал представляет собой ряд задач, расположенных по темам курса. В материале каждого задания указывается, что и как следует делать, решая задачи. В сроки, установленные графиком, студенты выполняют и представляют контрольную работу по курсу. Варианты для студентов, фамилии которых начинаются с букв: Первый вариант Б, В, Г, Д, Е, Ж, 3, И, К. Второй вариант Л, Н, С, Т, У, Ф, X, Ц, Ч. Третий вариант А, М, О, П, Р, Ш, Щ, Э, Ю ,Я . 3 ВАРИАНТ 1. ЗАДАНИЕ 1. По трем предприятиям известны следующие данные (в рублях): Показатели Среднегодовая сумма капитала в т.ч.: заемного собственного Прибыль до налогообложения 1 предприятие 2 предприятие 3 предприятие 1000 1000 1000 1000 200 500 500 200 750 250 200 Известно, что ставка процентов за кредит составляет 10%, ставка налога на прибыль-30% . ОПРЕДЕЛИТЬ: эффект финансового рычага. Прокомментируйте результаты расчетов: в чем причины различий эффекта финансового рычага для трех предприятий? ЗАДАНИЕ 2. Предприятие Х производит один вид продукции. Постоянные расходы предприятия в отчетном месяце – 25000руб., а переменные 18руб./шт. Предприятие производит и реализует 2500шт. продукции в месяц по цене 32 руб. ОПРЕДЕЛИТЬ: аналитически точку безубыточности. Тоже - графически (3 варианта). Какую прибыль (убыток) за месяц получает предприятие от реализации продукции? Какие выводы о предпринимательских рисках Вы можете сделать? ЗАДАНИЕ 3. Предприниматель начинает финансово-хозяйственную деятельность своего предприятия 1 января. В качестве уставного капитала он внес на расчетный счет 20 000руб. В течение первых 6 месяцев торговли он ожидает получить следующие результаты: Продажи Закупки товаров Январь 10000 8000 Февраль 10000 7500 Март 15000 10000 Апрель 20000 10000 Май 20000 12000 Июнь 24000 14000 20% продаж предполагается произвести с немедленной оплатой, а остальные 80%-с предоставлением двухмесячного товарного кредита покупателям. 4 Поставщики предлагают товарный кредит сроком в один месяц по всем закупкам. Предприниматель намерен нанять двух помощника на неполный рабочий день с зарплатой 1200 руб./мес. Оплата расходов по аренде помещений (1000 руб./мес.) будет производиться ежеквартально, за квартал вперед. Прочие затраты. Связанные с ведением деятельности и составляющие 4000руб./мес., планируется оплачивать ежемесячно за прошедший месяц. В июне будет оплачено приобретение автомобиля стоимостью 10 000 руб. РАЗРАБОТАТЬ: бюджет денежных средств на предстоящие шесть месяцев. Провести анализ бюджета с точки зрения предпринимательских рисков. ВАРИАНТ 2. ЗАДАНИЕ 1. По трем предприятиям: «А», «В», «С» известна следующая информация: Показатели Объем производства (штук): - в прошлом году - в отчетном году Цена одного изделия (руб.) Затраты на производство (тыс.руб.): - в прошлом году - в отчетном году Предприятие «А» Предприятие «В» Предприятие «С» 3000 3600 3000 3600 3000 3600 800 800 800 1900 2080 2000 2150 2100 2220 ОПРЕДЕЛИТЬ: производственный леверидж. Прокомментируйте результаты расчетов: - в чем причины различий производственного левериджа на трех предприятиях? - Как это скажется на предпринимательских рисках? ЗАДАНИЕ 2. 5 Предприятие «Рубикон» планировало иметь в марте общую сумму расходов 14400руб., в т.ч. 6000 руб. постоянных расходов при объеме продаж 1400 штук продукции. Фактические расходы в марте составили 14800руб., в т.ч. переменные затраты 8800руб., постоянные 6000руб., при объеме продаж 1500 штук продукции. Цена реализации единицы продукции по плану и фактически 20руб. за штуку ОПРЕДЕЛИТЬ: аналитически и графически значение точки безубыточности для двух случаев (по плану и фактически). Прокомментируйте полученный результат: что можно сказать об изменении предпринимательских рисков? Обоснуйте свой ответ. ЗАДАНИЕ 3. Предприниматель планирует открыть магазин в арендованных помещениях. Оплаченный уставный капитал его предприятия 1 600 000 руб. На первые 6 месяцев запланированы следующие показатели: Выручка 3000 000руб.(отгрузка осуществляется равномерно по месяцам). Валовый доход – 50% от выручки. Кредитование покупателей: 25% от объема реализации на условиях одномесячного кредита; 25% - на условиях двухмесячного кредита. 50% товаров реализуется по моменту оплаты. РАЗРАБОТАТЬ: бюджет денежных средств на первые 6 месяцев. Провести анализ бюджета с точки зрения предпринимательских рисков. ВАРИАНТ 3. ЗАДАНИЕ 1. По трем предприятиям известны следующие данные (в рублях): Показатели 1 предприятие 2 предприятие 3 предприятие Прибыль*: -в прошлом году 180 180 180 -в отчетном году 200 200 200 Чистая прибыль: -в прошлом году 126 91 74.5 -в отчетном году 140 105 87.5 6 ОПРЕДЕЛИТЬ: финансовый леверидж. Ответьте, почему при одинаковых значениях прибыли, чистая прибыль по предприятиям различается, если ставка налога на прибыль по всем предприятиям одинакова? Как называется прибыль, помеченная*? Прокомментируйте результаты расчетов: в чем причины различий финансового левериджа для трех предприятий? Как это скажется на предпринимательских рисках? ЗАДАНИЕ 2. Предприятие оптовой торговли закупает и реализует один вид комплекта сантехники. Известны следующие две группы исходных данных, руб: 1-я группа (в месяц) 2-я группа (за штуку) Аренда офиса 8000 Закупочная цена 600 Зарплата персонала 4000 Проценты за кредит 15 Начисления на з/п 1600 Налоги с товарооборота, включаемые в издержки обращения ……..15 Складские расходы 3500 Абонентная плата за телефон 1000 Амортизация основных средств 800 Реклама 800 Услуги банка 300 Хозяйственные расходы 1000 Цена реализации одного комплекта 700руб. Текущий объем реализации-350 комплектов. ОПРЕДЕЛИТЬ: точку безубыточности аналитически и графически. Прокомментируйте полученный результат с точки зрения рисков предприятия. ЗАДАНИЕ 3. На предприятии имеется следующая информация о покупках и продажах товаров за январь, февраль, март: Месяцы Стоимость купленных товаров Выручка от реализации това(руб.) ров (руб.) Январь 300 000 400 000 Февраль 325 000 450 000 Март 275 000 375 000 7 На следующий трехмесячный период запланированы такие показатели: Месяцы Апрель Май Июнь Стоимость купленных товаров (руб.) 250 000 350 000 300 000 Выручка от реализации товаров (руб.) 325 000 475 000 400 000 Условия покупки товаров: половина покупаемых товаров оплачивается на условиях одномесячного кредита, остальная часть - трехмесячного (закупки первого квартала осуществлялись на тех же условиях). Арендная плата: Заработная плата Прочие ежегодно возобновляемые постоянные издержки Оборудование: 12 000 руб./мес. 30 000 руб./мес. 8 000руб./мес. часть оборудования заменяется в мае. Взамен приобретается новое оборудование стоимостью 120 000 руб. Существует договоренность с продавцом, что он примет подержанное оборудование в обмен по цене 20 000руб. Оставшаяся доля стоимости нового оборудования оплачивается из расчета 3000руб./мес., начиная с 1 июля. Собственник предприятия ежемесячно изымает доход на личное потребление: 15000руб. Реализация товаров: Денежные средства: РАЗРАБОТАТЬ: 50% реализуемых товаров продаются за наличные; 30%- на условиях одномесячного товарного кредита; 20%- на условиях трехмесячного товарного кредита. (те же условия действовали и в 1 – м квартале). 25 000 руб. на 1 апреля. бюджет денежных средств на апредль, май, июнь. В бюджете должна быть указана величина денежных средств на конец каждого месяца. Провести анализ бюджета с точки зрения предпринимательских рисков