Макроэкономика маг. Финансы 1 курс
advertisement
Правительство Российской Федерации Нижегородский филиал Федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования "Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики" Факультет экономики Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра для магистерской программы «Финансы», специализаций «Финансы фирмы», «Аудит и консалтинг», «Финансовые рынки и банковская деятельность». Автор программы: Шульгин А.Г., andrei.shulgin@gmail.com Одобрена на заседании кафедры Экономической теории и эконометрики «___»____________2014 г. Зав. кафедрой А. Г. Максимов Рекомендована секцией УМС Экономика «___»____________ 2014 г. Председатель М.А. Штефан Утверждена УМС НИУ ВШЭ – Нижний Новгород «___»_____________2014 г. Председатель В.М. Бухаров ________________________ Нижний Новгород, 2014 Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы. НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Область применения и нормативные ссылки Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности. Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 38.04.08 «Финансы и кредит», обучающихся по магистерской программе «Финансы», изучающих дисциплину Макроэкономика. Программа разработана в соответствии с: ОС НИУ ВШЭ по направлению подготовки 38.04.08 Финансы и кредит (квалификация (степень) «магистр»); Образовательной программой 38.04.08 «Финансы и кредит»; Учебным планом университета по направлению подготовки 38.04.08 «Финансы и кредит», утвержденным в 2014г. Цели освоения дисциплины Целями освоения дисциплины Макроэкономика являются расширение и углубление знаний студентов в области макроэкономического анализа со значительным использованием математического аппарата, а также обучение использованию полученных знаний в профессиональной деятельности. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины В результате освоения дисциплины студент должен: Знать: предпосылки построения, структуру и экономические выводы макроэкономических моделей; современные методы макроэкономического анализа; Владеть: методикой и методологией проведения научных исследований в профессиональной сфере; навыками самостоятельной исследовательской работы; навыками макроэкономического моделирования с применением современных инструментов; Уметь: - формулировать и решать задачи, возникающие в ходе научно-исследовательской и педагогической деятельности, требующие углубленных профессиональных знаний; - выбирать адекватные методы и модели для исследования конкретных макроэкономических процессов; - адаптировать существующие методы под требования специфики задач, а также разрабатывать новые методы; - представлять итоги теоретических и прикладных исследований в виде письменных работ; - владеть навыками самостоятельной исследовательской работы. владеть навыками самостоятельной исследовательской работы. В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции: Компетенция Код по НИУ Дескрипторы – основные признаки освоения (показатели достижения результата) Формы и методы обучения, способствующие формированию и развитию компетенции НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Компетенция Способен предлагать концепции, модели, изобретать и апробировать способы и инструменты профессиональной деятельности Способен анализировать, оценивать полноту информации в ходе профессиональной деятельности, при необходимости восполнять и синтезировать недостающую информацию Способен обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями; выявлять перспективные направления дальнейших исследований, составлять программу собственных исследований Способен разрабатывать экономические модели исследуемых процессов, явлений и объектов, относящихся к профессиональной сфере Код по НИУ Дескрипторы – основные признаки освоения (показатели достижения результата) Формы и методы обучения, способствующие формированию и развитию компетенции СК-2 Имеет опыт анализа и практического применения основных результатов новейших исследований в области макроэкономики Анализ публикаций в зарубежных периодических изданиях по проблемам макроэкономики СК-6 Демонстрирует владение информацией, освоенной самостоятельно в ходе подготовки к семинарским занятиям, лекциям и при выполнении домашних заданий. Поиск нужной информации в библиотеках и сети Интернет, обсуждение возникающих вопросов с преподавателем и коллективом учебной группы, подготовка презентаций ПК-1 Использует современную научную литературу при подготовке Лекционный курс Семинарские занятия Выполнение домашних заданий Самостоятельная работа ПК-4 Демонстрирует навыки представления результатов проведенного исследования научному сообществу в виде статьи или доклада Презентация решения исследовательских задач на семинарских занятиях и самостоятельно (в ходе выполнения домашних заданий). Способен анализировать ПК-9 тенденции, процессы и инструменты финансового рынка Использует при выполнении заданий различные источники информации Лекционный курс Семинарские занятия Самостоятельная работа Выполнение домашних заданий Выполнение контрольных работ Место дисциплины в структуре образовательной программы Курс «Макроэкономика» является базовым для магистерских программ по направлению «Финансы и кредит» (цикл общих дисциплин направления), реализуется на 1 курсе в 1-2 модулях. Он направлен на развитие у студентов аналитических и исследовательских навыков в области макроэкономики. По содержанию и методике изложения курс является логическим продолжением и развитием курса макроэкономики промежуточного уровня. При разработке курса 3 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра учитывались ОС НИУ, а также сложившаяся практика преподавания продвинутых курсов макроэкономики в ведущих мировых университетах. Предполагается, что студенты владеют основами макроэкономического анализа, а также необходимым математическим аппаратом (математический анализ, линейная алгебра, дифференциальные и разностные уравнения и др.) Тематический план учебной дисциплины № Название темы Всего часов Аудиторные часы Лекции Раздел 1. Экономический рост Самостоятельная работа Семинары 106 16 16 74 1 Модель экономического роста Солоу. 22 4 4 14 2 Модель Рамсея-Касса-Купманса 22 4 4 14 3 Модель перекрывающихся поколений 18 2 2 14 4 Новые теории роста 44 6 6 32 110 14 14 82 5 Модель реального бизнес-цикла 36 6 6 24 6 Новая кейнсианская теория 32 4 4 24 42 4 4 34 216 (6 з.е.) 30 30 156 Раздел 2. Экономические флуктуации 7 Динамические стохастические модели общего равновесия (DSGE) Всего 4 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Формы контроля знаний студентов Тип контроля Текущий (неделя) Форма кон1 год троля Контрольная 5 неделя работа 1 модуля; 4 неделя 2 модуля Домашнее задание Итоговый Экзамен 7 неделя 1 модуля; 5 неделя 2 модуля * Параметры 2 аудиторные письменные работы, 80 минут 2 письменные домашние работы Аудиторная письменная работа, 90 минут Критерии оценки знаний, навыков Оценки по всем формам текущего контроля выставляются по 10-ти балльной шкале в соответствии со следующими критериями: высшая оценка в 10 баллов выставляется при отличном выполнении контрольных работ, презентации индивидуальной домашней контрольной работы, то есть при наличии полных (с детальными пояснениями и культурой выкладок), оригинальных и правильных ответов и высококачественного оформления работы, а также при полном развернутом верном ответе на вопросы по содержанию курса; оценка в 7-8-9 баллов выставляется при наличии верных и правильных ответов на вопросы по содержанию курса, при грамотном выполнении контрольных работ, презентации индивидуальной домашней контрольной работы, но при отсутствии какого-либо из выше перечисленных отличительных признаков, как, например: детальных выкладок или пояснений, качественного оформления; оценка в 6 баллов выставляется при наличии отдельных неточностей в ответах на вопросы по содержанию курса и при выполнении контрольных работ или при наличии замечаний к индивидуальной работе непринципиального характера (описки, случайные ошибки арифметического характера, грамматические ошибки); оценка в 5 баллов выставляется в случаях, когда в ответах и в контрольных работах имеются неточности и ошибки, свидетельствующие о недостаточном понимании вопросов и требующие дополнительного обращения к тематическим материалам; оценка в 4 балла выставляется при наличии серьезных ошибок и пробелов в знаниях по контролируемой тематике; оценка в 3 балла выставляется при наличии лишь отдельных положительных моментов в выполненных контрольных работах и представленных ответах на вопросы по содержанию курса; оценка в 2 балла выставляется при полном отсутствии положительных моментов в выполненных контрольных работах и представленных ответах на вопросы по содержанию курса; оценка в 1 или 0 баллов выставляется в случаях, когда небрежные записи, неправильные ответы, кроме того, сопровождаются какими-либо демонстративными проявлениями безграмотности или неэтичного отношения к изучаемой теме и предмету в целом. 5 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Порядок формирования оценок по дисциплине Преподаватель оценивает работу студентов на семинарских занятиях: активность студентов в дискуссиях, правильность решения задач на семинаре. Оценки за работу на семинарских занятиях преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Результирующая оценка по 10ти балльной шкале за работу на семинарских и практических занятиях определяется перед промежуточным или итоговым контролем - Оаудиторная. Преподаватель оценивает самостоятельную работу студентов: правильность выполнения домашних работ, полнота освещения темы, которую студент готовит для выступления с докладом на занятии-дискуссии. Оценки за самостоятельную работу студента преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Результирующая оценка по 10-ти балльной шкале за самостоятельную работу определяется перед итоговым контролем – Осам. работа. Результирующая оценка за текущий контроль учитывает результаты студента по текущему контролю следующим образом: Отекущий = 0.25 Ок/р 1 + 0.25·Одз1 + 0.25 Ок/р 2 + 0.25·Одз2; Результирующая оценка за итоговый контроль в форме экзамена выставляется по следующей формуле, где Оэкзамен – оценка за работу непосредственно на экзамене: Оитоговый = 0.5·Оэкзамен + 0.5·Онакопленная , где Онакопленная = 0.6·Отекущий + 0.2·Осам. работа + 0.2·Оаудиторная Способ округления оценок – арифметический. Содержание дисциплины Раздел 1. Экономический рост Тема 1 Модель экономического роста Солоу. Экономический рост и экономические флуктуации. Введение в теорию экономического роста. Стилизованные факты относительно экономического роста Экономический рост и конвергенция между странами. Модель Солоу Поведение фирм и основное уравнение динамики накопления капитала. Основное уравнение динамики капиталовооруженности эффективного труда. Траектория сбалансированного экономического роста. Темп схождения к стационарной точке. Изменение нормы сбережений и «Золотое правило» накопления капитала. Конвергенция. Остаток Солоу. Окружающая среда и экономический рост. Природные ресурсы в модели экономического роста. Технический прогресс и загрязнение окружающей среды. Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Ch.1. Дополнительная литература 1. Barro R.J., Sala-i-Martin X., Economic Growth. McGraw-Hill, 1991. ch. 1. 2. Baumol W., Productivity Growth, Convergence and Welfare: What the Long-Run Data Show. American Economic Review, Vol. 76(5), 1986. 3. De Long J., Productivity Growth, Convergence and Welfare: Comment. American Economic Review, Vol. 78 (5), 1988. 4. Blanchard O.J., The State of macro. NBER WP #14259, 2008. 6 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Тема 2 Модель Рамсея-Касса-Купманса Предпосылки модели. Предпочтение домашних хозяйств. Оптимизация домохозяйств как задача оптимального контроля. Оптимизация домашних хозяйств, как задача вариационного исчисления. Оптимизация фирм. Линеаризация системы около стационарной точки. Фазовая диаграмма динамики потребления и капитала. Исследование устойчивости решения. Условие трансверсальности и экономическая интерпретация седлового пути. Траектория сбалансированного экономического роста. Модифицированное «золотое правило» накопления капитала. Шоки в модели Рамсея-Касса-Купманса. Госрасходы в модели Рамсея-Касса-Купманса. Временные и постоянные изменения госраходов Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Ch.2. Дополнительная литература 1. Barro R.J., Sala-i-Martin X., Economic Growth, 2nd ed. McGraw-Hill, 2003. Ch. 2. 2. Blanchard O. J., Fischer S., Lectures on Macroeconomics. The MIT Press: Cambridge, 1989. Ch. 2. 3. Chiang A., Elements of Dynamic Optimization. McGraw-Hill, 1999. 4. Taylor J., Woodford M., Handbook of Macroeconomics. North Holland, 1999. Тема 3 Модель перекрывающихся поколений Модель децентрализованной экономики. Полезность, бюджетное ограничение и оптимизация потребителей. Оптимизация для фирм. Равновесие на рынке факторов производства. Уравнение динамики капиталовооруженности. Стационарное состояние экономики, устойчивость стационарной точки. Модифицированное золотое правило накопления капитала. Динамическая неэффективность конкурентной экономики. Трансферты между поколениями и динамическая неэффективность. Пенсионная система и накопление капитала. Накопительная пенсионная система. Распределительная пенсионная система. Фискальная политика и государственный долг. Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Ch.2. Дополнительная литература 1. Blanchard O. J., Fischer S., Lectures on Macroeconomics. The MIT Press: Cambridge, 1989. Ch. 2. 2. Diamond P., National Debt in a neoclassical Growth Model. American Economic Review, 55, 1975. Тема 4 Новые теории роста Эндогенный и экзогенный экономический рост. Производственная функция и технический прогресс. Предпосылки теории эндогенного экономического роста. Модель фундаментальных исследований. Предпосылки модели. Природа накопления знаний. Функция производства технологий. Модель R&D без капитала. Общий случай модели R&D Обучение опытом (Learning-by-Doing). Траектория сбалансированного роста. Человеческий капитал и экономический рост. Оптимальный запас человеческого капитала, оптимальное время обучения. Сигнальная теория обучения. Социальная инфраструктура, неравенство, политические факторы. Межстрановые различия темпов экономического роста. Хищничество и рентоориентированное поведение. 7 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Ch.3,4. Дополнительная литература 1. Aghion P., Howitt P., Endogenous Growth Theory. Cambridge, MIT Press, 1998. 2. Alesina A., The Political Economy of High and Low Growth. World Bank Conference on Development Economics, 1997. 3. Barro R.J., Sala-i-Martin X., Economic Growth. McGraw-Hill, 1991. ch. 4. 4. Taylor J., Woodford M., Handbook of Macroeconomics. North Holland, 1999. Раздел 2. Экономические флуктуации Тема 5 Модель реального бизнес-цикла Стилизованные факты о колебаниях деловой активности и подходы к построению моделей. Эмпирические исследования. Моделирование репрезентативного агента с эндогенным потреблением и предложением труда. Максимизация полезности и эффект межвременного замещения потребления и предложения труда. Оптимизация домохозяйств в условиях неопределенности. Стационарная точка и линеаризация модели около стационарной точки. Предопределенные и вперед-смотрящие переменные модели. Решение системы вперед-смотрящих разностных уравнений с рациональными ожиданиями. Условие Бланшара-Кана. Шоки технологии и совокупного спроса в модели. Инерционность и персистентность инфляции и ВВП. Базовые эмпирические тесты. Калибровка и симуляция модели. Ограничения модели и возможные модификации. Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Ch.5. Дополнительная литература 1. Barro R., Modern Business Cycle Theory. Harvard University Press, 1989. 2. Blanchard O.J., Fisher S., Lectures on Macroeconomic Dynamics. 1989. ch. 7. 3. Campbell J., Mankiw G., Are Output Fluctuations Transitory? Quarterly Journal of Economics 102, November, 1987. 4. Jianjun M., Economic Dynamics: Discrete Time, forthcoming, 2013. 5. Kydland F., Prescott E., Time to build and aggregate fluctuations. Econometrica, vol. 50, 1982. Тема 6 Новая Кейнсианская теория Традиционный кейнсианский подход. IS-LM: модель совокупного спроса в закрытой и открытой экономике. Совокупное предложение при различных предпосылках жесткости зарплаты и цен. Кейнсианский квазистатический анализ. Традиционноая кривая Филлипса и проблема выбора между инфляцией и безработицей: кейнсианский подход и его критика Несовершенная информация, деньги и выпуск. Модель несовершенной информации Лукаса. Ожидаемые и непредвиденные изменения в монетарной политике. Кривая Филлипса и критика Лукаса Пошаговое приспособление цен. Модель несовершенной конкуренции и внешние эффекты агрегированного спроса. Time-dependent правила приспособления: случай предопределенных цен, случай фиксированных цен State-dependent правила приспособления: издержки меню. Базовая новая кейнсианская модель 8 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Оптимизация поведения домашних хозяйств и фирм. Ценообразование по Кальво. Новая кейнсианская кривая Филлипса Динамическая впередсмотрящая кривая IS Правило Тэйлора для ставки процента. Анализ устойчивости и единственности решения. Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Ch.6. Дополнительная литература 1. Calvo G., Staggered Prices in a Utility-Maximizing Framework, Journal of Monetary Economics, 12(3), 1983. 2. Clarida R., Gali J., Gertler M., The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective, Journal of Economic Literature, 37(4), 1999. 3. Blanchard O.J. The State of Macro, NBER Working Paper No. 14259, 2008. 4. Blanchard O.J., What Do We Know About Macroeconomics That Fisher and Wicksell Did Not?. NBER Working Paper No. 7550. 5. Blanchard O. J., Kiyotaki N., Monopolistic Competition and the Effects of Aggregate Demand”. American Economic Review, 77(4), 1987. 6. Caplin A., Spullber D., Menu costs and the neutrality of money. Quarterly Journal of Economics, 102(4), 1987. 7. Gali J., Monetary Policy, Inflation and Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework, 2008. 8. Mankiw G., Small menu costs and large business cycle. Quarterly Journal of Economics 100(2), 1985. Тема 7 Динамические стохастические модели общего равновесия (DSGE) Общие сведения о DSGE моделях: история создания, границы применения, подходы к эконометрическому тестированию. Экономические агенты: предпочтения, идиосинкразические шоки, агрегирование. Экономические рынки: благ, труда, капитала, финансовый, валютный и др. Оптимизация домашних хозяйств. Оптимизация фирм. Поведение правительства и ЦБ. Экзогенные шоки. Несовершенства модели: номинальные и реальные жесткости, механизмы увеличения персистентности. Общее равновесие. Стационарная точка. Линеаризация модели. Решение модели методом Бланшара-Кана. Оценка DSGE моделей: сильная, слабая и минимальная эконометрическая интерпретация DSGE моделей. Калибровка модели. Байесовские методы оценки DSGE моделей. Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Ch.7. Дополнительная литература 1. Christiano L.J., Eichenbaum M., Evans C., (2005) "Nominal rigidities and the dynamic effects of a shock to monetary policy," Journal of Political Economy, vol. 113, pp.1-45. 2. Geweke, J. (1999) “Using simulation methods for bayesian econometric models: inference, development and communication”, Econometric Reviews Vol. 18 (1). 3. Jianjun M., Economic Dynamics: Discrete Time, forthcoming, 2013. 4. Smets F., Wouters R., (2003). "An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Euro Area," Journal of the European Economic Association, MIT Press, vol. 1(5), pp. 1123-1175. 9 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Образовательные технологии Занятия проводятся в форме лекций и семинаров. Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента Примеры вопросов (задач) для проверки качества знаний: 1 1 1 1) Пусть Y K 3 R 3 L 3 . Пусть население удваивается за 20 лет, а ресурсы уменьшаются в 2 раза за 20 лет. Найдите равновесный темп роста ВВП. 2) Пусть в производственную функцию входят как стабильно растущие факторы, так постоянные и даже убывающие факторы производства. Объясните, как будет меняться со временем growth drag, если эластичность замещения факторов в производственной функции невелика. 1 2 Y , Y K 3 ( AL) 3 , население постоянно L const . Найдите эластичность темпа роста 3) Пусть A ВВП на душу населения по норме сбережений, измеренную на траектории сбалансированного роста. 4) Объясните, каковы основные причины колебаний выпуска в New Keinesian Model, и как регулятор должен на них реагировать. 5) Как изменится NKPC, если вероятность коррекции цены фирмой возрастает? 3 1 6) В модели Diamond U ln c1t 0.75 ln c2t 1 , Y K 4 ( AL) 4 . Амортизация за период 100%. Является ли равновесие в модели динамически неэффективным? 7) Объясните термины inflation inertia, inflation persistence. Проиллюстрируйте графически данные свойства инфляционного процесса, при наличии положительного инфляционного шока. 2 8) В модели Ramsey, Cass, Koopmans u c 3 , Y K 1 3 2 ( AL) 3 , задача индивида: max e 0.1t u(c)dt . Темпы роста населения n 0.02 , производительности труда g 0.05 . a) Найдите равновесные значения k * и c * . b) Рассмотрите линеаризованную систему и найдите наклон saddle path. c) Пусть происходит падение темпа роста производительности труда до g 2 0.02 . Найдите первоначальный скачок уровня потребления c и изменение долгосрочного уровня потребления c . 9) С помощью каких моделей можно объяснить тенденцию к увеличению разрыва между азиатскими и африканскими странами, существующую последние десятилетия. 10) Пусть индивид живет в двух периодах и его полезность U ln c1 0.8 ln c2 . Доход первого периода Y1 1, доход второго периода (оба дохода в реальных величинах) есть случайная величина E1Y2 1 , Y22 0.1 . Реальная ставка r 0.2 . Сделайте вывод об оптимальном потреблении индивида в первом периоде. 11) На примере инфляции и безработицы объясните, что если существует статистическая связь между переменными, то это еще не означает, что между ними существует tradeoff. 12) Объясните содержательное отличие golden rule от modified golden rule. Образовательные технологии Занятия проводятся в форме лекций и семинаров, на которые предлагается решение разнообразных теоретических и эмпирических задач, использование информационных ресурсов на 10 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра английском и русских языках, изучение текстов статей английском языке, выполнение индивидуальной контрольной работы. Методические рекомендации преподавателю Для достижения целевых установок дисциплины преподавателям необходимо интегрировать во взаимосвязанный комплекс содержание лекционных, практических занятий и самостоятельной работы магистрантов. Целью дисциплины, как указывалось ранее, является расширение и углубление знаний студентов в области макроэкономического анализа со значительным использованием математического аппарата, а также обучение использованию полученных знаний в профессиональной деятельности. На лекционных занятиях преподавателями излагаются, главным образом, теоретические макроэкономические модели. На семинарских занятиях решаются задачи для закрепления лекционного материала, а также анализируются современные статьи в области макроэкономики. Предметом самостоятельной работы магистрантов является решение домашних заданий, подготовка докладов и презентаций, а также самостоятельная подготовка к экзамену. При чтении лекций преподаватель должен искать баланс между стилизованными фактами и теоретическими моделями, объясняющими данные факты. Решение задач помогает студентам разобраться в особенностях теоретических моделей, изучаемых на лекциях. Доклады по оригинальным статьям, с одной стороны, дополняют теоретический материал, с другой стороны, стимулируют студентов на изучение данной дисциплины. Методические указания магистрантам Изучение каждой учебной дисциплины подразумевает как аудиторную, так и внеаудиторную, самостоятельную работу магистрантов. При этом удельный вес последней составляет более половины учебной нагрузки. Поэтому в основные задачи, стоящие перед преподавателями входит не только грамотное, понятное и четкое изложение материала на лекционных и семинарских занятиях, но и правильная организация внеаудиторной работы магистрантов. Самостоятельная работа студентов осуществляется в соответствии с «Методическими рекомендациями по организации самостоятельной работы студентов НИУ ВШЭ – Нижний Новгород», утвержденными УМС от 30.04.2014, протокол № 4». В рамках освоения курса «Макроэкономика» самостоятельную работу магистрантов следует организовать по следующим направлениям: 1. Подготовка докладов и презентаций современных статей в области макроэкономики. Подобная работа позволит детально разобрать материал, выработать подход к его запоминанию. Составление вопросов благоприятствует развитию грамотной речи, умения ясно выразить свои мысли. 2. Выполнение домашних заданий. 3. Подготовка к контрольным работам. 4. Подготовка к экзамену Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента В процесс изучения дисциплины студенты выполняют две домашние работы, две контрольные работы, в рамках которых студенту предлагается ряд задач, либо разобранных на семинарских занятиях, либо предназначенных для самостоятельного изучения. 11 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Уровень формирования компетенций в ходе выполнения контрольных и домашних работ Компетенции, Состав Уровень овладения которые компетенции планируется 1 - «низкий» уровень проверять РБ –ресурсная 2 - «базовый» уровень база, СД – 3 - «продвинутый» уровень основные способы деятельности, опыт, МЦ – мотивационноценностная составляющая Способен СД обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователям и; выявлять перспективные направления МЦ дальнейших исследований, составлять программу собственных исследований Способен решать задачи, аналогичные разобранным на семинарских занятиях Способен СД предлагать концепции, модели, изобретать и апробировать способы и инструменты профессиональн ой деятельности Способен разработать модель по аналогии с уже существующими и решить ее стандартными методами. Понимает связь теоретических моделей и практических задач и способен скорректировать решение, в зависимости от изменения предпосылок Понимает связь теоретических моделей и практических задач, и способен самостоятельно выбрать метод решения данных задач, а также скорректировать условие данной задачи при изменении предпосылок модели. Способен разобраться в предпосылках модели и методах ее решения Сравнивает результаты разных моделей для описания аналогичных явлений. Способен выбрать подходящую модель для анализа явления Критически анализирует предпосылки модели для описания рассматриваемого явления. Использует подходящие методы анализа модели. Адаптирует модель для заданных условий. Видит сильные и слабые стороны модели. Предлагает альтернативные методы ее решения Шкала оценивания результатов оценивания контрольных и домашних работ: Количество Обоснование баллов 10 Отличное выполнение контрольной работы, то есть при наличии полных (с детальными пояснениями и культурой выкладок), оригинальных и 12 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 правильных ответов и высококачественного оформления работы Грамотное выполнение контрольных работ, но при отсутствии какого-либо из выше перечисленных отличительных признаков, как, например: детальных выкладок или пояснений, качественного оформления Наличие отдельных неточностей при выполнении контрольных работ непринципиального характера (описки, случайные ошибки арифметического характера, грамматические ошибки) В контрольных работах имеются неточности и ошибки, свидетельствующие о недостаточном понимании вопросов и требующие дополнительного обращения к тематическим материалам Наличие серьезных ошибок и пробелов в знаниях по контролируемой тематике Наличие лишь отдельных положительных моментов в выполненных контрольных работах При полном отсутствии положительных моментов в выполненных контрольных работах Небрежные записи, неправильные ответы, кроме того, сопровождаются какими-либо демонстративными проявлениями безграмотности или неэтичного отношения к изучаемой теме и предмету в целом Пример контрольной работы 1: 1 1 1 13) Пусть Y K 3 R 3 L 3 . Пусть население удваивается за 20 лет, а ресурсы уменьшаются в 2 раза за 20 лет. Найдите равновесный темп роста ВВП. 14) Пусть в производственную функцию входят как стабильно растущие факторы, так постоянные и даже убывающие факторы производства. Объясните, как будет меняться со временем growth drag, если эластичность замещения факторов в производственной функции невелика. 2 15) В модели Ramsey, Cass, Koopmans u c 3 , Y K 1 3 2 ( AL) 3 , задача индивида: max e 0.1t u(c)dt . Темпы роста населения n 0.02 , производительности труда g 0.05 . a) Найдите равновесные значения k * и c * . b) Рассмотрите линеаризованную систему и найдите наклон saddle path. c) Пусть происходит падение темпа роста производительности труда до g2 0.02 . Найдите первоначальный скачок уровня потребления c и изменение долгосрочного уровня потребления c . 16) С помощью каких моделей можно объяснить тенденцию к увеличению разрыва между азиатскими и африканскими странами, существующую последние десятилетия. 17) Объясните содержательное отличие golden rule от modified golden rule. 18) Существует мнение, что проблема экономического роста России состоит в недостаточном объеме сбережений. Прокомментируйте данное мнение с точки зрения различных теорий экономического роста. 19) Объясните, в чем трудность эмпирической оценки факторов, влияющих на долгосрочный экономический рост. Какие вы знаете подходы к решению данной проблемы? Пример контрольной работы 2: 1) Пусть индивид живет в двух периодах и его полезность U ln c1 0.8 ln c2 . Доход первого периода Y1 1, доход второго периода (оба дохода в реальных величинах) есть случайная 13 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра величина E1Y2 1 , Y22 0.1 . Реальная ставка r 0.2 . Сделайте вывод об оптимальном потреблении индивида в первом периоде. 2) Объясните, каковы основные причины колебаний выпуска в New Keinesian Model, и как регулятор должен на них реагировать. 3) Как изменится NKPC, если вероятность коррекции цены фирмой возрастает? 1 3 4) В модели Diamond U ln c1t 0.75 ln c2t 1 , Y K 4 ( AL) 4 . Амортизация за период 100%. Является ли равновесие в модели динамически неэффективным? 5) Объясните термины inflation inertia, inflation persistence. Проиллюстрируйте графически данные свойства инфляционного процесса, при наличии положительного инфляционного шока. 6) На примере инфляции и безработицы объясните, что если существует статистическая связь между переменными, то это еще не означает, что между ними существует tradeoff. ~ ~ ~ 7) Пусть в модели RBC Ct 1.1 0.1 Et Ct 1 0.1 0 At . Авторегрессионные коэффици~ ~ ~ K t 0.3 0.9 K t 1 0.1 0.2 Gt енты A 0.7 , G 0.6 . a) Докажите единственность и устойчивость решения. ~ ~ ~ ~ b) Найдите единственное разложение динамики Ct ( K t , At , Gt ) . c) Пусть система находится в стационарном состоянии и в момент времени t 0 происходит шок 0A 0.1 . Найдите значение потребления в t 2 . 8) В модели Кальво вероятность корректировки цен фирмами составляет 0.25. Субъективный 0.( 3) реальный дисконт 0.99. Производственная функция: Yt Kt ( At Lt )0.( 6) . В результате решения модели были получены следующие динамические уравнения цен факторов: ~ k 0.5 w ~k w , ~ w rt k 0.7 ~ rt 1k tr . Система находилась в равновесии, когда в t 0 произоt t 1 t шли шоки tr 0.1 и tW . Найдите произошедший шок tW , если в период t 1 инфляция составила 1 0.03 . Уравнение инфляции выводить не нужно. 9) Пусть исследователь полагает, что модель инфляции имеет следующий вид: t k t 1 (1 k ) Et t 1 t , где t - iid. Исследователь задумал решить данное уравнение (получить его сведенную форму), оценить коэффициенты в сведенной форме эконометрически, и на основе полученных оценок сделать заключение о структурных параметрах модели k и . Какая проблема возникнет при реализации данного плана? 10) Каковы предпосылки возникновения динамической неэффективности? 11) Объясните, у разностных уравнений какого типа возникает бесконечное количество решений? Объясните, каким образом решается данная проблема при моделировании. Пример домашней работы 1: 1 1 1 1) Пусть Y K 3 R 3 L 3 . Пусть население удваивается за 20 лет, а ресурсы уменьшаются в 2 раза за 20 лет. Найдите равновесный темп роста ВВП. 1 2 2) Пусть A Y , Y K 3 ( AL) 3 , население постоянно L const . Найдите эластичность темпа роста ВВП на душу населения по норме сбережений, измеренную на траектории сбалансированного роста. 14 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра 3) Пусть Y (0.4 K ) 0.4 (0.6 H ) 0.6 , K 0.3 Y 0.1 K , H (0.6 K ) 0.2 (0.4 H ) 0.4 ( A L) 0.4 0.2 H , L 0.03 L , A 0.02 A . Докажите существование и стабильность траектории сбалансированного роста. (a L) 0.5 A0.3 . Пусть экономика всегда находится 4) Пусть в модели R&D Y ( A (1 aL ) L) 0.7 , A L на траектории сбалансированного роста. Найдите долю труда, занятую в производстве знаний, при которой максимизируется ВВП. Пример домашней работы 2: ~ ~ ~ 1) Пусть в модели RBC Ct 1.2 0.1 Et Ct 1 0.1 0 At . Авторегрессионные коэффици~ ~ ~ K t 0.3 0.8 K t 1 0.2 0.3 Gt енты A 0.7 , G 0.6 . a) Докажите единственность и устойчивость решения. ~ ~ ~ ~ b) Найдите единственное разложение динамики Ct ( K t , At , Gt ) . 2) В модели Кальво вероятность корректировки цен фирмами составляет 0.3. Субъективный 0.( 3) реальный дисконт 0.99. Производственная функция: Yt Kt ( At Lt )0.( 6) . В результате решения модели были получены следующие динамические уравнения цен факторов: ~ k 0.5 w ~k w , ~ w rt k 0.7 ~ rt 1k tr . Система находилась в равновесии, когда в t 0 произоt t 1 t шли шоки tr 0.1 и tW . Найдите произошедший шок tW , если в период t 1 инфляция составила 1 0.05 . Уравнение инфляции выводить не нужно. 1 Основные темы и вопросы для устного экзамена (переэкзаменовка) Модель Солоу 1) Вывод динамического уравнения для k , его решение, графическая иллюстрация равновесия, анализ шоков. 2) Конвергенция, определение темпов прироста всех переменных модели. 3) Динамические графики всех переменных при воздействии шоков. 4) Золотое правило. 5) Модель с исчерпаемыми ресурсами. Growth drag. Модель Рамсея-Касса-Купманса 6) Вывод (как минимум одним методом) системы динамических уравнений модели. Решение системы, поиск седлового пути. 7) Анализ экзогенных шоков. 8) Золотое правило и модифицированное золотое правило. Модель Даймонда перекрывающихся поколений 9) Вывод динамического уравнения для k , его решение, графическая иллюстрация равновесия, анализ шоков. 10) Динамическая неэффективность. Условие, понятие. Новые теории роста 11) R&D. 12) Устойчивый случай 1 . Диаграмма в координатах ( gK , g A ) , воздействие шоков, динамика Y / L в ответ на шоки. 13) Случай 1, n 0 . Влияние s на темпы роста. 15 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра 14) Learning by doing. Два случая: A F (Y ) , A F (K ) . 15) Human capital. Золотое правило для образования. Теории реального бизнес цикла 16) Tradeoff между потреблением и предложением труда. 17) Оптимизация поведения домашнего хозяйства при неопределенности. Задача оптимального выбора домашнего хозяйства для случаев случайных величин r и W . ˆ 18) Решение RBC для упрощенного случая l l , s sˆ . ~ ~ 19) Динамика Y в ответ на шоки производительности A . Hump-shaped reaction function. 20) Тесты на единичный корень, смещение OLS оценки. 21) Persistence and inertia of output and inflation. 22) Калибровка RBC: плюсы и минусы. Новое Кейнсианство 23) Кривая Филлипса в традиционной трактовке. Критика Лукаса. 24) Модель несовершенной информации Лукаса. Рациональные ожидания. 25) Tradeoff между инфляцией и ВВП (безработицей). 26) Модель мультипликатора-акселератора. Анализ устойчивости. 27) Монополистическая конкуренция в новой кейнсианской модели. 28) Staggered price adjustment: 29) Calvo pricing. 30) Фиксированные цены (модель Тэйлора) 31) Предопределенные цены (модель Фишера-Фелпса-Тэйлора) 32) New Keynesian Phillips Curve 33) Dynamic IS. Шкала оценивания результатов ответов на экзамене: высшая оценка в 10 баллов выставляется при полном развернутом верном ответе на вопросы по содержанию курса; оценка в 7-8-9 баллов выставляется при наличии верных и правильных ответов на вопросы по содержанию курса, но при отсутствии детальных выкладок или пояснений; оценка в 6 баллов выставляется при наличии отдельных неточностей в ответах на вопросы по содержанию курса; оценка в 5 баллов выставляется в случаях, когда в ответах имеются неточности и ошибки, свидетельствующие о недостаточном понимании вопросов и требующие дополнительного обращения к тематическим материалам; оценка в 4 балла выставляется при наличии серьезных ошибок и пробелов в ответах на вопросы; оценка в 3 балла выставляется при наличии лишь отдельных положительных моментов в представленных ответах на вопросы по содержанию курса; оценка в 2 балла выставляется при полном отсутствии положительных моментов в представленных ответах на вопросы по содержанию курса; оценка в 1 или 0 баллов выставляется в случаях неправильных ответов, которые кроме того, сопровождаются какими-либо демонстративными проявлениями безграмотности или неэтичного отношения к изучаемой теме и предмету в целом. 16 НИУ ВШЭ – Нижний Новгород Программа дисциплины Макроэкономика для направления 38.04.08 «Финансы и кредит» подготовки магистра Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины Основная литература 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 4th ed. McGrow Hill Book Company: London, 2012. Дополнительная литература 1. Barro R.J., Sala-i-Martin X., Economic Growth, 2nd ed. McGraw-Hill, 2003. 2. Obstfeld M., Rogoff K., Foundations of International Macroeconomics. The MIT Press: Cambridge, 2002. Для поиска статей для докладов и презентаций используется база статей www.scopus.com Материально-техническое обеспечение дисциплины На некоторых практических занятиях используется видеоаппаратура: проектор. Презентации и материалы (тексты источников, вопросы и задания) в электронном виде выкладываются в сетевые папки студенческих групп или преподавателей. Автор программы: Шульгин А.Г. 17
