Инфраструктура финансовых рынков

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Краснодарский филиал Финуниверситета
Кафедра «Экономика и финансы»
ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Методические указания по выполнению контрольной работы
Для студентов, обучающихся по направлению
080100.62 «Экономика», профиль «Финансы и кредит»
(квалификация «бакалавр»)
Краснодар 2014
1
УДК 336.6
ББК 65.9
Ф
Рецензенты: доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономика и
финансы» Бондаренко В.В.
Методические указания разработали:
к.э.н., доцент Радченко М.В.
Инфраструктура финансовых рынков. Методические указания по
выполнению контрольной работы. Для самостоятельной работы студентов,
обучающихся по направлению 080100.62 «Экономика», профиль «Финансы и
кредит» (квалификация «бакалавр»). - Краснодар: Краснодарский филиал
Финуниверситета, кафедра «Экономика и финансы», 2014 г. — 14 с.
Рекомендовано Ученым советом Краснодарского филиала Финуниверситета
(протокол № 1 от 29.08.2014)
Одобрено кафедрой «Экономика и финансы»
(протокол № 1 от 29.08.2014)
Формат 6090/16. Гарнитура Times New Roman
Усл. п.л. 0,4. Изд. № ____________ – 2014. Тираж 100 экз.
Заказ № _________
Отпечатано в Краснодарском филиале Финуниверситета
© Радченко М.В.
© Краснодарский филиал Финуниверситета, 2014
2
СОДЕРЖАНИЕ
1 Методические
рекомендации
по
выполнению
контрольной
работы……………………………………………………………….…
4
2 Порядок выполнения контрольной работы……………………...…..
4
3 Оформление выполнения заданий……………………………………
5
4 Требования к оформлению контрольной работы……………………
5
5 Варианты контрольной работы……………………………………….
7
6 Список рекомендуемых источников………………………...……….
12
7 Приложение………………………………………………..…………..
14
3
1 Методические рекомендации по выполнению контрольной работы
Методические указания призваны помочь студентам на высоком
квалификационном уровне в рамках самостоятельной работы по дисциплине
«Инфраструктура финансовых рынков» (курс по выбору) выполнить
контрольную работу по темам, представленным в данном издании.
Рекомендовано
использовать
различные
источники
информации
от
учебников и монографий по избранной теме до официальной статистики и
нормативно правовых актов.
2 Порядок выполнения контрольной работы
Вариант контрольной работы осуществляется согласно последней
цифре зачетной книжки студента.
Последняя
цифра
Вариант
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Прежде чем приступить к выполнению заданий необходимо:
 ознакомиться с рабочей программой курса;
 изучить рекомендуемую литературу;
 изучить нормативные и законодательные акты, регламентирующие
деятельность в денежно-кредитной сфере.
Контрольная работа содержит задания следующих типов:
- теоретический вопрос, требующий подробного раскрытия;
- задачи, требующие финансовых вычислений.
Контрольная работа должна включать:
 титульный лист;
 основную часть (теоретический вопрос и задача);
4
 список использованных источников.
Работа оформляется по установленным правилам.
3 Оформление выполнения заданий
При выполнении заданий в виде теоретического вопроса необходимо
переписать
вопрос,
затем
подробно
его
раскрыть
в
логической
последовательности (до 10 стр.), используя современные источники
литературы (за 2010 – 2014 гг.) и действующую нормативно-правовую базу.
Решение
задач,
требующих
финансовых
вычислений,
должно
содержать:
 условие задания;
 перечень вводимых условных обозначений;
 краткую запись исходных данных с их использованием;
 применяемые для расчета формулы;
 расчетную часть с пояснениями;
 ответ.
Выполненная контрольная работа оценивается в соответствии с
критериями Положения по текущей аттестации студентов.
4 Требования к оформлению контрольной работы
Текст контрольной работы выполняется с использованием компьютера
и распечатывается на одной стороне листа белой бумаги формата А4. Цвет
шрифта должен быть черным, шрифт – Times New Roman, размер 14,
межстрочный интервал - 1,5. Полужирный шрифт для выделения названий
структурных элементов работы, отдельных слов не используется. Не
разрешается использовать компьютерные возможности акцентирования
5
внимания
на
отдельных
терминах,
положениях,
формулах
путем
использования шрифтов разной гарнитуры.
Номера страниц проставляют в середине нижнего поля листа, соблюдая
сквозную нумерацию. Точка в номере страницы не ставится. Титульный лист
включают
в
общую
нумерацию
страниц,
но
номер
страницы
не
проставляется. Нумерация начинается со второй страницы — «Содержание».
Каждое
задание
и
другие
структурные
содержание, список использованных источников
элементы
работы
—
— начинаются с новой
страницы.
Формулы в контрольной работе выделяют из текста в отдельную
строку. Выше и ниже каждой формулы должна быть оставлена одна
свободная строка. Пояснение значений символов и числовых коэффициентов
следует
приводить
непосредственно
под
формулой
в
той
же
последовательности, в которой они даны в формуле. Формулы нумеруются
арабскими цифрами сквозной нумерацией по всей работе, при этом номер
формулы указывается в круглых скобках в крайнем правом положении на
строке.
Таблицы располагаются непосредственно после текста, в котором они
упоминаются впервые, или на следующей странице, нумеруются арабскими
цифрами сквозной нумерацией по всей работе. Заголовок таблицы
располагается по ширине страницы. Слово «Таблица», ее порядковый номер
и название через тире помещают над таблицей слева без абзацного отступа.
Точка в конце заголовка не ставится. После таблицы до следующего
основного текста работы пропускают одну строку полуторного интервала.
Список использованных источников должен содержать сведения об
источниках, которые использовались при написании контрольной работы,
которые приводятся в следующем порядке:
 федеральные конституционные законы и федеральные законы (в
хронологической
очередности
-
от
предыдущему);
6
последнего
года
принятия
к
 нормативные правовые акты Президента Российской Федерации (в
той же последовательности);
 нормативные правовые акты Правительства Российской Федерации (в
той же очередности);
 прочие федеральные нормативные правовые акты;
 нормативные правовые акты субъектов Российской Федерации;
 муниципальные правовые акты;
 иные
официальные
материалы
(резолюции-рекомендации
международных организаций и конференций, официальные доклады,
официальные отчеты и др.);
 монографии, учебники, учебные пособия (в алфавитном порядке);
 авторефераты диссертаций (в алфавитном порядке);
 научные статьи (в алфавитном порядке);
 источники на иностранном языке;
 Интернет-источники.
Источники нумеруются арабскими цифрами без точки и печатаются с
абзацного отступа.
5 Варианты контрольной работы
Вариант 1
1. Роль финансового рынка в мобилизации финансовых ресурсов.
Задача 1
Банк начисляет простой процент. Процентная ставка равна 10%.
Вкладчик размещает на счете 1000 руб. Определить, какая сумма будет
получена по счету через 5 лет?
Задача 2
7
Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой
исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена
акции составила 103 руб. Определите финансовый результат операции для
инвестора.
Вариант 2
1. Финансово-кредитные институты РФ в современных условиях.
Задача 1
Цена спот пшеницы 2000 руб. за тонну, ставка без риска для 180 дней 6,5%
годовых, расходы по хранению и страхованию за этот период составляют 10%
годовых от спотовой цены пшеницы. Определить 180-дневную форвардную
цену пшеницы. Финансовый год равен 365 дням.
Задача 2
Вкладчик размещает в банке 1000 руб. под 10% годовых. Банк
осуществляет капитализацию процентов на смете в конце каждого года.
Какая сумма денег получится на счете через 5 лет?
Вариант 3
1. Основы функционирования саморегулируемых организаций на
рынке ценных бумаг.
Задача 1
Курс доллара равен 28,6 руб., ставка без риска для 35 дней по рублям
3.5%, но долларам 2% годовых. База 365 дней. Определить форвардный курс
доллара для 35 дней.
Задача 2
Инвестор открывает в банке депозит на один год под 10% годовых и хотел
бы в конце периода получить по депозиту 10 тыс. руб. Какую сумму ему
следует разместить сегодня на счете?
8
Вариант 4
1.
Использование средств государственных внебюджетных фондов
на финансовом рынке.
Задача 1
Инвестор открывает в банке депозит под 10% годовых (простой процент)
на сумму 10 тыс. руб. и хотел бы получить на счету 10,5 тыс. руб. На сколько
дней следует открыть депозит? База 360 дней.
Задача 2
Цена спот акции 100 руб. на акцию через три месяца выплачивается
дивиденд в размере 2 руб. Определить трехмесячную форвардную цену акции,
если контракт истекает сразу после выплаты дивиденда. Ставка без риска равна
8% годовых.
Вариант 5
1.
Проблемы функционирования валютного рынка в РФ.
Задача 1
Инвестор в течение трех лет в копне каждого года получает по 1000 руб. и
размещает каждый платеж под 10% годовых до окончания трехлетнего периода.
Определить будущую стоимость аннуитета.
Задача 2
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается 90 дней. Цепа поставки акции по контракту равна
86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых. Лицо с
длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить
цену контракта. Финансовый год равен 365 дням.
9
Вариант 6
1.
Проблемы развития фондового рынка в РФ.
Задача 1
Ежегодный платеж по пятилетнему аннуитету составляет 1000 руб. и
инвестируется под 10% до истечения срока аннуитета. Определить
приведенную стоимость аннуитета.
Задача 2
Портфель состоит из двух активов. Стандартное отклонение доходности
первого актива равно 20%, второю 30%, корреляция доходностей составляет
минус единица. Определить доходность безрискового портфеля из данных
активов, если ожидаемая доходность первою актива 30%, второго 50%.
Вариант 7
1.
Роль и значение коммерческих банков на фондовом рынке.
Задача 1
Вкладчик инвестировал 10000 руб. и получил через 5 лет 50000 руб.
Чему равна доходность инвестиций в расчете на пять лет?
Задача 2
Инвестор приобретает актив А на 400 тыс. руб. и актив В на 100 тыс.
руб. Ожидаемая доходность актива А равна 28%, В - 35%. Определить
ожидаемую доходность сформированного портфеля.
Вариант 8
1.
Роль срочного рынка в регулировании финансовых рисков.
Задача 1
Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию
равна 10 руб., цена исполнения - 100 руб., цена спот акции 112 руб.
10
Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия
арбитражера.
Задача 2
Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается один раз в год.
До погашения облигации 3 года. Определить цену облигации, если ее
доходность до погашения должна составить 12%.
Вариант 9
1.
Особенности развития системы обезличенных металлических
счетов.
Задача 1
Фондовый индекс состоит из акции трех компаний: А. В и С. Индекс
рассчитывается как простое среднее арифметическое. На момент начала
расчета индекса иена акция компании А была равна 15 руб., В - 20 руб., С - 40
руб. Определить значение индекса на момент начала его расчета.
Задача 2
Инвестор ведет маржинальную торговлю. Он купил акции компании А
по 40 руб. за акцию, заняв у брокера 40% затраченной суммы. Через
некоторое время курс акции упал до 30 руб. Определить уровень маржи,
соответствующий данной цене бумаги.
Вариант 10
1.
Направления
использования
средств
резервных
фондов
страховыми компаниями.
Задача 1
Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через год. Он
полагает, что к моменту продажи курс акции составит 120 руб. За год по акции не
11
будут выплачиваться дивиденды. Определить цепу акции, если доходность от
владения бумагой должна составить 25% годовых.
Задача 2
Ставка спот для шести месяцев равна 8% годовых, для четырех месяцев
7,4% годовых. Определить форвардную ставку для двух месяцев через четыре
месяца.
6 Список рекомендуемых источников
1. Федеральный закон РФ «О валютном регулировании и валютном
контроле» от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ. – URL: http://www.consultant.ru.
2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ. –
URL: http://www.consultant.ru.
3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208ФЗ. – URL: http://www.consultant.ru.
4. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов» от
05.03.1999 г. № 46-ФЗ. – URL: http://www.consultant.ru.
5. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 г. № 156ФЗ. – URL: http://www.consultant.ru.
6. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 г.
№ 102-ФЗ. – URL: http://www.consultant.ru.
7. Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003 г. №
152-ФЗ. – URL: http://www.consultant.ru.
8. Каячев, Г. Ф. Финансовые рынки [Электронный ресурс] : Учеб. пособие /
Г. Ф. Каячев, Л. В. Каячева, С. В. Кропачев, М. Н. Черных. - Красноярск:
Сибирский федеральный ун-т, 2011. - 240 с. - ISBN 978-5-7638-2155-0.
9. Саввина, О. В. Регулирование финансовых рынков [Электронный ресурс]
: Учебное пособие / О. В. Саввина. - 2-е изд. - М. : Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2012. - 204 с. - ISBN 978-5-394-01844-2.
12
10. Сребник, Б.В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность на
рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] : Учебное пособие / Б.В.
Сребник, Т.Б. Вилкова .— М. : Инфра-М, 2012 .— 367 с. — (Высшее
образование) .— ISBN 978-5-16-005029-4.
11. Белъзецкмй А. И. Финансы и финансовый рынок: Учебно-методический
комплекс. Минск: Изд-во МИУ, 2010.
12. Варламова С. Б. Банковские операции с драгоценными металлами и
драгоценными камнями: Учебное пособие / Под ред. О. И. Лаврушина. М.:
КНОРУС, 2010.
13. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.:
Юрайт, 2010.
14. Корпоративные финансы: Учебник для вузов (Стандарт третьего
поколения) / Под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. СПб.:
Питер, 2011.
15. Кроливецкая В. Э. Межбанковский кредитный рынок в системе
финансового рынка России. СПб.: Студия «НП-Принт», 2011.
16. Страхование: экономика, организация, управление: Учебник в 2 т. /
СПбГУ, экон. факультет; под ред. Черновой Г. В. - М.: Экономика, 2010.
17. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебное пособие.
Стандарт третьего поколения / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. –
СПб. : Питер, 2013.
18. www.consultant.ru — Справочная правовая система «Консультант Плюс»
19. www.garant.ru —Справочная правовая система «Гарант»
13
7 Приложение
Образец титульного листа контрольной работы
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
(Финансовый университет)
Краснодарский филиал Финуниверситета
Кафедра «Экономика и финансы»
Направление ________________________
Профиль ________________________
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Инфраструктура финансовых рынков»
Вариант _____
Студент
_____________________
(Фамилия И.О.)
Курс
№ зачетной книжки
Преподаватель
______________________
_________________________
______________________
(Фамилия И.О.)
Краснодар 201_
14