Балансовые показатели

ГМК «Норильский никель» опубликовала
аудированную консолидированную отчетность за 2003 год в
соответствии с Международными стандартами финансовой
отчетности (МСФО)
Москва, 2 июня 2004 года – 1 июня 2004 года Совет директоров ГМК «Норильский никель»
(далее «Группа») одобрил аудированную консолидированную отчетность за 2003 год,
подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности
(МСФО). Компания Deloitte & Touche провела аудит отчетности в соответствии с
Международными стандартами аудита (МСА) и предоставила положительное аудиторское
заключение.
Денежной единицей, используемой в качестве единицы измерения в консолидированной
годовой финансовой отчетности, является российский рубль, что отражает экономическую
сущность финансово-хозяйственной деятельности Группы.
В 2003 году Группа приняла решение изменить валюту представления отчетности с рубля на
доллар США, так как это соответствует практике крупнейших мировых металлургических
компаний и доллар США является более удобной валютой представления для иностранных
пользователей консолидированной годовой финансовой отчетности Группы1.
Отчет о прибылях и убытках
В 2003 году выручка от реализации металлов Группы выросла на 68% по сравнению с 2002
годом и составила 5 196 миллионов долларов США. Основными причинами роста выручки
стали увеличение объемов продаж в физическом выражении, увеличение среднегодовых цен
реализации цветных металлов, МПГ (за исключением палладия) и золота, а также консолидации
финансовых результатов компании Stillwater.
Благоприятная ситуация на рынке никеля, вместе с увеличением физических объемов продаж на
37% до 308 тысяч тонн, способствовала росту выручки от продаж этого металла на 67% по
сравнению с 2002 годом. Аналогично, в результате увеличения физических объемов реализации
меди на 6% и более высоких цен реализации, продажи меди выросли на 15% в 2003 году и
составили 828 миллионов долларов США.
Cреднегодовая цена реализации никеля на экспорт возросла с 6 728 долларов США за тонну в
2002 году до 8 991 долларов США за тонну в 2003 году, а среднегодовая цена реализации меди
на экспорт выросла c 1 563 доллара США за тонну до 1 765 долларов США за тонну
соответственно.
1
Пересчет из рублей (валюты измерения) в доллары США (валюту представления) произведен в соответствии с требованиями Инструкции № 30 Постоянного
комитета по интерпретациям «Валюта отчетности – перевод из валюты измерения в валюту представления» («ПКИ 30») по курсу, установленному Центральным
Банком Российской Федерации, следующим образом:
 все активы и пассивы (как монетарные, так и немонетарные) пересчитаны по курсу на конец отчетного периода, составившему 29.4545 руб. за 1 долл.
США;
 все статьи, включенные в состав собственного капитала, кроме чистой прибыли за отчетный период, пересчитаны по курсу на конец отчетного периода,
составившему 29.4545 руб. за 1 долл. США;
 все статьи отчета о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2003 года, пересчитаны по среднегодовому курсу, составившему 30.6884 руб. за
1 долл. США; и
 все курсовые разницы, возникающие в результате пересчета, отражены в составе резерва курсовых разниц, входящего в собственный капитал.
стр. 1 из 7
В результате консолидации финансовых результатов компании Stillwater за два последних
квартала 2003 года, в 2003 году объем продаж палладия возрос на 242% и составил 640
миллионов долларов США по сравнению с 187 миллионами долларов США в 2002 году. Доля
палладия в общем объеме выручки выросла с 6% в 2002 году до 12% в 2003 году. Продажи
платины выросли на 39% и составили 537 миллионов долларов США по сравнению с 387
миллионами долларов США в 2002 году.
По итогам консолидации результатов деятельности ЗАО «Полюс» за полный 2003 год, а также
из-за роста мировых цен на золото, доля выручки, приходящейся на продажу золота,
увеличилась с 4% в 2002 году до 7% в 2003 году. В денежном выражении объем продаж золота
вырос более чем в 3 раза с 113 миллионов в 2002 году до 367 миллионов долларов США в 2003
году.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках
(В миллионах долларов США)
2003
2002
Годовой
прирост
в%
5 196
3 094
68%
(2 870)
(1 751)
2 326
45%
1 343
43%
Коммерческие и административные расходы
Прочие операционные доходы /(расходы)
(750)
(60)
(561)
27
Прибыль от основной деятельности
1 516
809
Прибыль / (убытки) от операций с производными финансовыми
инструментами
Прибыль / (убытки) от финансовых операций
Прочие неоперационные доходы/ (расходы)
(44)
(3)
(131)
215
(15)
(146)
Налог на прибыль
(493)
(286)
16
7
861
17%
584
19%
47%
Маржа
861
17%
315
10%
173%
Процент от валовой выручки
Валовая выручка от реализации металлов
Себестоимость реализованных металлов
Валовая прибыль от реализации металлов
Маржа
Доля миноритарных акционеров
Чистая прибыль за год
Объявленная прибыль
73%
87%
Общая себестоимость реализованных металлов возросла на 64% в 2003 году и составила 2 870
миллиона долларов США в 2003 году. При этом денежные операционные затраты возросли на
32% с 1 720 миллионов долларов США до 2 261 миллионов долларов США. Денежные
операционные расходы без учета консолидации себестоимости ЗАО «Полюс» и компании
Stillwater, увеличения пенсионных обязательств и переоценки запасов, увеличились на 13% в
2003 году.
стр. 2 из 7
Денежные операционные затраты
(В миллионах долларов США)
включая
2003
всего
Заработная плата
Материалы и запасные части
Стоимость приобретенного металла
Налоги на добычу полезных ископаемых
Транспортировка металла
Закупленный медный лом
Ремонт и техническое обслуживание
Страхование
Коммунальные услуги
Толлинг МПГ
Транспортировка отвальных хвостов
Прочие затраты
ВСЕГО
2003 без
Stillwater,
ЗАО
"Полюс" и
Прочие*
2002
всего
2002 без
ЗАО
"Полюс"
и прочих
%
изменение
за год
Stillwater
ЗАО
"Полюс"
Прочие*
756
694
163
117
117
81
81
71
70
45
16
50
43
16
0
0
0
0
21
3
7
0
0
10
27
31
0
18
0
0
0
0
0
0
0
1
70
85
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
616
563
163
99
117
81
60
68
63
45
16
39
545
565
195
42
63
38
45
51
77
47
36
16
531
570
195
41
63
38
45
51
77
47
36
16
16%
-1%
-16%
138%
86%
113%
32%
34%
-18%
-4%
-56%
144%
2 261
100
77
155
1 928
1 720
1 709
13%
Примечание: Прочие включают увеличение пенсионных обязательств и переоценку запасов.
Расходы на заработную плату увеличились в 2003 году на 211 миллионов долларов США до 756
миллиона долларов США. Увеличение этих расходов произошло в результате консолидации
операционной себестоимости компании Stillwater за 6 месяцев 2003 года и полной годовой
операционной себестоимости ЗАО «Полюс», а также в результате увеличения количества
заключенных договоров в рамках действующих социальных программ. Другим фактором роста
расходов на заработную плату стало ее повышение согласно условиям Коллективного договора,
по которому рост заработной платы привязан к росту производительности труда, а также
образованием фонда коллективного премирования работников Заполярного филиала и
Кольской ГМК. Расходы на заработную плату, за вычетом эффекта консолидации расходов
Stillwater и ЗАО “Полюс”, а также увеличения пенсионных обязательств и переоценки запасов,
возросли на 16%.
В 2003 году увеличились расходы на материалы и запасные части на 129 миллионов долларов
США по сравнению с 2002 годом до 694 миллиона долларов США. Увеличение этих расходов
произошло, главным образом, в результате консолидации себестоимости компании Stillwater за
6 месяцев 2003 года и полной годовой себестоимости ЗАО «Полюс».
Расходы по налогу на добычу возросли на 75 миллионов долларов США до 117 миллионов
долларов США в 2003 году вследствие консолидации данного налога, уплачиваемого ЗАО
«Полюс», увеличения отчислений в виде налога на добычу полезных ископаемых в результате
роста физических объемов добычи, а также введения Правительством нового налога за
загрязнение окружающей среды Кольской ГМК и Заполярным филиалом.
В 2003 году расходы на транспортировку увеличились на 54 миллиона долларов США до 117
миллионов долларов США, главным образом, в результате повышения тарифов на
транспортировку грузов, в частности, файнштейна, производимого Заполярным филиалом для
толлинга на Кольской ГМК, а также роста тарифов на транспортировку конечной продукции из
России на склады в Европу. Ледокольные тарифы на Северном морском пути возросли с 24
стр. 3 из 7
долларов США за тонну в 2002 году до 39 долларов США за тонну в 2003 году. Другими
факторами роста расходов на транспорт стали повышение стоимости погрузочно-разгрузочных
работ в Мурманском морском порту, а также рост тарифов на железнодорожные перевозки в
России.
Расходы на ремонт и техническое обслуживание возросли на 36 миллионов долларов США до
81 миллиона долларов США в 2003 году за счет консолидации соответствующей статьи
себестоимости компании Stillwater за 6 месяцев 2003 года, а также проведения реконструкции
печи взвешенной плавки Надеждинского металлургического завода.
Повышение расходов на закупку медных ломов на 43 миллиона долларов США до 81 миллиона
долларов США в 2003 году было вызвано увеличением физических объемов закупки и
последующей переработки медных ломов в условиях высоких цен на медь на мировых рынках.
Увеличение расходов на страхование на 20 миллионов долларов США до 71 миллионов
долларов США в 2003 году произошло в результате расширения страхового покрытия (были
застрахованы дополнительные риски) и увеличения числа застрахованных имущественных
объектов Заполярного филиала согласно утвержденной в 2003 году корпоративной политике в
области страхования, а также консолидации результатов компании Stillwater.
Несмотря на консолидацию расходов компании Stillwater, общие расходы Группы на
коммунальные службы снизились на 7 миллионов долларов США до 70 миллионов долларов
США в 2003 году. Данное снижение произошло за счет снижения норм расходования
электричества на производствах Заполярного филиала и Кольской ГМК.
Расходы на толлинг металлов платиновой группы незначительно снизились по сравнению с
2002 годом (47 миллионов долларов США) и составили 45 миллионов долларов США.
Расходы на подъем и транспортировку отвальных хвостов снизились на 20 миллионов долларов
США до 16 миллионов долларов США в 2003 году в результате оптимизации ценообразования
услуг внешних подрядчиков, предоставляющих услуги по подъему и переработке сырья
Заполярного филиала.
В целом, денежные операционные расходы возросли на 513 миллионов долларов США и
составили 2 233 миллиона долларов США в 2003 году. Структура денежных операционных
затрат изменилась незначительно в 2003 году: две наиболее значимых статьи затрат на
заработную плату и материалы и запасные части составили соответственно 33% и 30% от
общих затрат соответственно (32% и 33% в 2002 году).
Амортизационные отчисления возросли на 36 миллионов долларов США до 422 миллионов
долларов США в результате постановки на баланс Группы новых производственных активов, в
связи с развитием операционной деятельности, а так же производственных активов компаний
Stillwater и ЗАО «Полюс».
В 2003 году были реализованы металлы из запасов готовой продукции, прежде всего 70 тысячи
тонн никеля и 17 тысячи тонн меди, что отразилось на увеличении себестоимости проданных
металлов по статье «Уменьшение запасов металлопродукции» на 187 миллионов долларов
США по сравнению с 52 миллионами долларов США в 2002 году.
стр. 4 из 7
Себестоимость производства металлов
(в долларах США за тонну)
Наименование
Никель
Медь
Золото (долл. США за унцию)
Заполярный филиал
2003
2002
2001
3 972
2 916 2 907
931
756
638
222
180
133
Кольская ГМК
2003
2002
2001
4 595
4 465 4 004
836
1 032
846
-
ЗАО «Полюс»
2003
2002
133
113
В 2003 году себестоимость производства никеля в Заполярном филиале возросла с 2 916
долларов США за тонну в 2002 году до 3 972 долларов США за тонну. На Кольской ГМК
себестоимость производства тонны никеля возросла незначительно: с 4 465 долларов США за
тонну в 2002 году до 4 595 долларов США за тонну в 2003 году.
Себестоимость производства меди возросла в Заполярном филиале с 756 долларов США за
тонну в 2002 году до 931 долларов США за тонну в 2003 году. При этом себестоимость
производства меди упала на Кольской ГМК с 1 032 долларов США за тонну в 2002 году до 836
долларов США за тонну в 2003 году.
Основной причиной увеличения себестоимости производства цветных металлов на единицу
продукции, прежде всего никеля, стало увеличение их относительной доли в относительном
объеме продаж Компании за год, пропорционально которому себестоимость производства
распределяется между основными видами продукции ГМК «Норильский никель» согласно
методологии расчета себестоимости2.
Себестоимость производства тройской унции золота Заполярным филиалом выросла на 42
доллара США за тройскую унцию и составила 222 долларов США за тройскую унцию в 2003
году.Себестоимость одной тройской унции золота, произведенной ЗАО «Полюс», возросла с
113 долларов США за тройскую унцию в 2002 году до 133 долларов США за тройскую унцию в
2003 году.
В 2003 году коммерческие и административные расходы Компании возросли на 189 миллионов
долларов США и составили 750 миллионов долларов США. В составе этих расходов выросли
расходы на таможенные пошлины на 112 миллионов долларов США до 258 миллионов
долларов США в 2003 году, а также транспортные расходы на 20 миллионов долларов США до
51 миллиона долларов США в 2003 году результате увеличения объемов продаж цветных
металлов и МПГ на экспорт. Увеличение статьи расходы на заработную плату в рамках
коммерческих и административных расходов на 50 миллионов долларов США до 129
миллионов долларов США в 2003 году объясняется эффектом консолидации зарплаты главных
офисов компаний ЗАО «Полюс» и Stillwater, а также совершенствованием и расширением
персонала главного офиса Компании в Москве.. Отмена налога на пользователей автодорог,
который составлял 1,5%, позволила снизить налоговые расходы в 2003 году на 46 миллионов
долларов США до 95 миллионов долларов США.
2
Производственная себестоимость распределяется по основным видам продукции, исходя из следующих основных принципов. Производственная себестоимость
полностью распределяется между пятью основными видами продукции: никель, медь, палладий, платина и золото пропорционально прямым затратам или
относительным объемам продаж основных видов продукции. Относительные объемы продаж рассчитываются путем умножения фактического объема проданного
металла, произведенного за данный период, на цену этого металла на Лондонской бирже металлов или Лондонском платиновом и палладиевом рынке за период. Из
себестоимости производства, относимой на основную продукцию, вычитается выручка от реализации побочной продукции, включающей кобальт, родий, рутений,
иридий и серебро. Себестоимость производства тонны или унции каждого вида основной продукции рассчитывается путем деления чистой себестоимости
производства данного металла на его фактически проданный объем..
стр. 5 из 7
Сокращение других неоперационных расходов на 15 миллионов долларов США до 131
миллиона долларов США в 2003 году произошло, главным образом, вследствие сокращения
социальных расходов.
Чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, в 2003 году составила 861 миллионов
долларов США – рост на 47% по сравнению с 584 миллионов долларов США в 2002 году. При
этом объявленная прибыль (после учета операций с производными финансовыми
инструментами) возросла с 315 миллионов долларов США (10% от валовой выручки) в 2002
году до 861 миллионов долларов США (17% от валовой выручки) в 2003 году.
Балансовые показатели
В 2003 году ГМК «Норильский никель» продолжал политику, направленную на улучшение
структуры оборотных активов и пассивов. Сократились запасы готовой продукции и сырья и
материалов на 254 миллиона долларов США до 1 582 миллионов долларов США, включая
переоценку запасов готовой продукции в размере 90 миллионов долларов США, которая будет
отнесена на выполнение долгосрочных контрактов до января 2006 года.
Торговая и прочая дебиторская задолженность возросла на 79 миллионов долларов США и
составила 426 миллионов долларов США в 2003 году, главным образом в результате
значительного увеличения объема продаж. Прочие оборотные активы возросли на 92 миллиона
долларов США до 668 миллионов долларов США вследствие роста суммы налога на
добавленную стоимость к возмещению за счет роста расходов.
Статья «Торговая и прочая кредиторская задолженность» возросла на 45 миллионов долларов
США и составила 368 миллионов долларов США в 2003 году, в основном, за счет консолидации
результатов компании Stillwater.
Статья «Краткосрочные кредиты и займы» уменьшилась на 260 миллионов долларов США до
122 миллионов долларов США в 2003 году, в основном, вследствие погашения кредита
синдиката западных банков.
В 2003 году на 868 миллион долларов США увеличилась статья «Основные фонды», включая
незавершенное строительство. Одной из основных причин такого увеличения была постановка
на баланс основных средств компании Stillwater и Архангельского морского торгового порта, а
также реализация программы капитальных вложений.
В 2003 году продолжалось увеличение собственного капитала (на 1 242 миллионов долларов
США), составившего 8 547 миллионов долларов США на конец года. Основной причиной
данного увеличения является использование доллара США в качестве валюты представления
отчетности с последующим переводом финансовой отчетности из валюты измерения –
российского рубля, – в доллары США, в результате чего собственный капитал увеличился на
514 миллионов долларов США. Чистая прибыль за год после выплаты и объявления дивидендов
в течение 2003 года, составила 423 миллиона долларов США. Доля меньшинства, входящая в
статью «Собственный капитал», увеличилась до 243 миллионов в результате приобретения доли
участия в компании Stillwater.
стр. 6 из 7
Консолидированный баланс
(В миллионах долларов США)
2003
2002
Годовой
прирост
в%
Активы
Внеоборотные активы
Основные фонды
Прочие внеоборотные активы
7 578
7 218
360
6 462
6 350
112
17
14
221
Оборотные активы
Запасы
Торговая и прочая дебиторская задолженность
Прочие оборотные и финасовые активы
Денежные средства и их эквиваленты
3 675
1 492
426
803
954
3 277
1 836
347
670
424
12
-19
23
20
125
Всего активы
11 253
9 739
16
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы
Прочие долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Текущие обязательства по долгосрочным кредитам и займам
Краткосрочные кредиты и займы
Банковский овердрафт
Прочие краткосрочные обязательства
Всего собственный капитал и обязательства
8 547
1 080
181
899
1 626
143
122
173
1 188
11 253
7 305
958
147
811
1 476
74
382
219
801
9 739
17
13
23
11
10
93
-68
-21
48
16
Отчет о движении денежных средств
В 2003 году значительный поток денежных средств, полученный от операционной
деятельности, позволил Группе выплатить акционерам существенные дивиденды,
инвестировать в производственные активы и осуществить стратегические приобретения, а
также аккумулировать значительные денежные средства.
Поток денежных средств от операционной деятельности возрос на 1 050 миллионов долларов
США до 1 653 миллионов долларов США в результате значительного увеличения выручки от
продажи металлов.
Расход денежных средств на инвестиционную деятельность увеличился на 152 миллиона
долларов США и составил 616 миллионов долларов США в 2003 году, включая капитальные
вложения в размере 440 миллионов долларов США в основные средства, затраты на
приобретение акций компаний Stillwater и РАО ЕЭС.
Денежные средства, использованные на финансовую деятельность, снизились до 486 миллионов
долларов США в 2003 году в результате реструктуризации портфеля заимствований.
стр. 7 из 7
Таким образом, чистые денежные средства и их эквиваленты на конец года3 в 2003 году
возросли на 576 миллионов долларов США и составили 781 миллион долларов США, которые
будут использованы на капитальные вложения, развитие золотодобывающих активов Компании
и выплату дивидендов.
Консолидированный отчет о движении денежных средств
(В миллионах долларов США)
2003
2002
Денежные средства, полученные от операционной деятельности, нетто
Денежные средства, использованные на инвестиционную деятельность, нетто
1 653
(616)
603
(464)
Денежные средства до финансирования
1 037
139
Денежные средства, использованные на финансовую деятельность, нетто
Эффект пересчета в валюту представления
Переоценка денежных средств с учетом инфляции
(486)
25
-
(625)
(97)
576
781
(583)
205
Увеличение/ (Уменьшение) денежных средст и их эквивалентов
Денежные средства и их эквиваленты на конец года
Рекомендации относительно размера дивидендов
По итогам финансово-хозяйственной деятельности Группы за 2003 год, Совет директоров
предлагает Общему собранию акционеров объявить дивиденды в размере фактически
выплаченных по результатам 9 месяцев 2003 года, т.е. 42,1 рублей на одну обыкновенную
акцию ОАО «ГМК «Норильский никель».
ГМК «Норильский никель» проведет телефонную конференцию, посвященную публикации
финансовой отчетности Группы за 2003 год в соответствии с МСФО в 18:00 по московскому
времени (10:00 Нью-Йорк, 15:00 Лондон) 2 июня 2004 года. Номера телефонов для подключения к
телефонной конференции: 800-230-1096 (США) и 612-332-0345 (кроме США). Запись телефонной
конференции будет доступна по телефону 800-475-6701 (США) и 320-365-3844 (кроме США), код
доступа 733511, в течение одной недели, начиная с 23:15 (15:15 Нью-Йорк, 20:15 Лондон) по
московскому времени 2 июня 2004 года.
3
Разницу в размере 173 миллионов долларов США и 219 миллионов долларов США в 2003 и 2002 годах, соответственно, между балансовой статьей «Денежные
средства и их эквиваленты» и чистыми денежными средствами на конец года представляет собой банковский овердрафт, полученный компанией под залог запасов
побочных металлов.
стр. 8 из 7