совершенствование методики рейтинговой оценки

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ РЕЙТИНГОВОЙ ОЦЕНКИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Айбазова М.И.
НОУ ВПО «Северо-Кавказский гуманитарно-технический институт»
г. Ставрополь
Научный руководитель: д.э.н., проф. Куницына Н.Н.
Abstract: The paper summarizes the theoretical approaches to the disclosure of
the economic substance of the rating, the features of the domestic and foreign
techniques rated commercial banks. The final part of the work is devoted to
developing ways to improve the ratings of the commercial bank.
Роль рейтингов в современном бизнесе трудно оспорить. Рейтинги
являются особым инструментом оценки рисков уже на протяжении более
столетия, они применяются в инвестиционной практике, являясь при этом, в
соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору,
который ориентирует кредитные организации и регулирующие органы на
повсеместное использование рейтингов, ключевым механизмом развитых
методов риск-менеджмента [2].
Само слово «рейтинг» произошло от английского «rating» и переводится
как «оценка, определение стоимости, отнесение к классу, разряду, категории».
В американском варианте это «отметка, оценка, положение, класс, разряд».
Этимологически рейтинг предполагает возможность соотношения и отнесение
к тому или иному классу, разряду, категории объекта рейтинга на основании
проведенных расчетов [1].
В научной литературе существует множество определений рейтинга. На
наш взгляд, рейтинг – это комплексная оценка банка, присваиваемая ему
рейтинговым агентством и показывающая, к какой категории, относительно
идеального банка, он относится.
Формирование рейтингов, как перспективный инструмент оценки риска,
приобретает все большее значение, в том числе в связи с внедрением
принципов Базель II, а также ужесточением требований Банка России.
Большой интерес в научных и деловых кругах приобрел рейтинг
надежности банков, составленный группой экспертов под руководством В.
Кромонова. Среди государственных рейтинговых систем оценки устойчивости
банков широкую известность в России и за рубежом получила система
CAMELS. Также высокую значимость в России приобрела методика оценки
финансовой устойчивости, разработанная Центральным банком России.
Рейтинг
надежности
дистанционного
банков
отслеживания
В.
Кромонова
финансового
составлен
положения
на
основе
банков
по
аналитическим коэффициентам, соотносящим ключевые позиции банковского
баланса [3].
Так, апробация методики В. Кромонова на материалах ОАО «Сбербанк
России» показала, что итоговый балл надежности намного превышает
пороговое значение и равен в 2011 году 221 баллам, что выше, чем в 2009 году
на 39 баллов и свидетельствует о высокой степени надежности банка.
Рейтинг CAMELS представляет собой комплексную оценку, выставляемую
банку на основе данных, поступающих в надзорные органы. Аббревиатура
CAMELS представляет собой сочетание начальных букв анализируемых
компонентов, названия которых фактически аналогичны используемым
российскими органами банковского надзора: C – capital adequacy, или
достаточность капитала; A – asset quality, или качество активов; M –
management, или качество управления; E – earnings, или доходность
(прибыльность); L – liquidity, или ликвидность; S – ensitivity to risk, или
чувствительность к риску.
Ее апробация показывает, что с 2009 года рейтинг ОАО «Сбербанк России»
находится в интервале от 0,9 до 1,4, что позволяет говорить о надежности
деятельности банка, итоговый рейтинг за анализируемый период времени имеет
тенденцию к росту и характеризует банк как стабильно и эффективно
работающую кредитную организацию.
Расчет рейтинга ОАО «Сбербанк России» по методике Центрального банка
РФ свидетельствует, что со среднего уровня в 2009 и 2010 годах, в 2011
рейтинг банка достиг максимального значения, подтверждая укрепление его
финансовой устойчивости.
Несмотря на наличие множества методов определения рейтинговой оценки,
далеко не все из них могут успешно использоваться в российских условиях. К
недостаткам можно отнести наличие множества показателей, имеющих
различную природу, сложение которых в итоговой формуле приводит к
искаженному
представлению;
отсутствие
логически
обоснованных
и
корректных процедур взвешивания коэффициентов и др. В этих условиях
важное значение приобретает разработка усовершенствованных подходов.
В качестве одного из них для расчета рейтинговой оценки коммерческого
банка предлагаем использовать методику, согласно которой на комплексный
рейтинг
(complex
rating
–
CR)
банка
оказывают
влияние
факторы,
объединенные в три группы: факторы среды (environment factors’), в которой
функционирует банк, внутренние факторы (internal factors’), определяющие
финансовую устойчивость самого банка, и факторы внешней поддержки
(factors of outward support) – вероятность поддержки со стороны государства
или собственников в случае ухудшения финансового положения банка.
После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп банку
присваивается категория по каждому из критериев оценки путем сравнения
рассчитанных
значений с критериальными
(нормативными). Далее на
основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами,
рассчитывается сумма баллов по каждой группе.
В зависимости от полученных результатов банку присваивается рейтинг.
Комплексный рейтинг представляет собой сумму рейтингов по каждой группе
факторов с учетом их веса:
CR = 0,25 * REF + 0,65 * RIF + 0,10 * RFOS
(1)
где
REF – рейтинг факторов внешней среды;
RIF – рейтинг внутренних факторов;
RFOS – рейтинг факторов внешней поддержки.
Полученное по формуле 1 значение округляется до целого числа и
классифицируется по шкале, представленной в таблице 1.
Таблица 1 – Шкала рейтинговой оценки
Баллы
Оценка
5
HR (high rating)
4
GR (good rating)
3
MR (middle rating)
2
BR (bad rating)
1и
менее
D (default)
Экономическая характеристика оцениваемого банка
Высокий рейтинг. Банк, получивший данный рейтинг, обладает высокой
степенью устойчивости, способностью своевременно исполнять все
обязательства, реализуются мероприятия по риск-менеджменту,
компетенция руководства банка находиться на должном уровне.
Хороший рейтинг. Банк достаточно стабилен, степень финансовой
устойчивости высока.
Средний рейтинг. Способность своевременно погашать свои
обязательства - адекватна. В долгосрочной перспективе возможны
затруднения.
Плохой
рейтинг.
Финансовое
состояние
банка
оценивается
удовлетворительно, однако, при отсутствии вмешательства со стороны
или конкретных корректирующих мер по финансовому оздоровлению,
высока вероятность разорения.
Несостоятельность. Банк, в скором времени, обанкротится, либо уже
находится в стадии ликвидации.
Специфику расчета и экономическое содержание каждого из составляющих
комплексного рейтинга можно свести к следующему.
1. Рейтинговая оценка факторов внешней среды.
Внешняя среда представляет собой экономическое пространство, в котором
функционирует кредитная организация. Для оценки факторов данной среды
используются критерии «здоровья» банковской системы, относительного
размера банка, экономических рисков страны.
«Здоровье» банковской системы оценивается путем сравнения таких
показателей, как: ставка рефинансирования, уровень инфляции, темп роста
ВВП, процент ликвидированных банков в их общем числе, зависимость от
других экономик (определяется как отношение внешнего госдолга к ВВП), с
эталонными, в качестве которых выступают соответствующие значения этих
показателей в развитых странах в бескризисные периоды.
Относительный размер банка оценивается путем ранжирования банков по
количественным показателям.
Оценка экономических рисков страны включает в себя анализ оттока
капитала, положительного сальдо текущего баланса, снижение уровня
зарубежных инвестиций и т.д. и оценивается путем экспертного опроса.
В заключении оценки внешних факторов рассчитывается сводный рейтинг
факторов среды – REF, который представляет собой среднюю арифметическую
оценку рейтингов всех показателей.
2. Оценка внутренних факторов, влияющих на комплексный рейтинг.
Внутренние факторы можно подразделить на количественные финансовые
и качественные нефинансовые.
К финансовым показателям относятся стандартные для анализа финансовой
устойчивости показатели, характеризующие достаточность капитала банка,
качество его активов, рентабельность и ликвидность. В зависимости от
величины каждого показателя, он относится к одной из пяти групп в
зависимости от количества баллов (от 5 до 1).
К качественным показателям деятельности банков можно отнести такие
основные характеристики, как рыночные позиции, политика банка в области
управления рисками, а также блок характеристик, который можно обозначить
как "менеджмент и корпоративное управление".
Для рейтинговой оценки рыночной позиции банка необходимо учитывать
долю рынка, развитость сети подразделений.
Оценка качества управления рисками будет зависеть от величины
различных видов рисков.
На рейтинг по блоку менеджмента влияние окажут наличие стратегии
развития у банка, оптимальность организационной структуры, компетентность
руководства.
В заключение оценки необходимо рассчитать рейтинг внутренних факторов
– RIF, который представляет собой среднюю арифметическую рейтингов всех
показателей.
3. Оценка факторов внешней поддержки коммерческого банка.
Для оценки рейтинга внешней поддержки целесообразно оценить три
позиции:
1) доля средств государства, в лице Центрального банка РФ, в уставном
капитале банка;
2) доля средств, вложенных в государственные финансовые инструменты, в
активах, приносящих доход;
3) доля средств, полученных от банков-контрагентов, в виде межбанковских
кредитов и депозитов в привлеченных средствах.
Для определения RFOS – рейтинга факторов внешней поддержки –
рассчитывается среднее значение по трем позициям.
Согласно рейтинговой оценке объекта исследования по данной методике, в
2009 году банку присваивается рейтинг GR (good rating) - банк был достаточно
стабилен, степень финансовой устойчивости высока. В 2010, 2011 годах
рейтинг повысился и достиг максимального значения HR (high rating), что
характеризует банк как финансовую организацию с высокой степенью
устойчивости, способную своевременно исполнять все обязательства. В банке
реализуются мероприятия по риск-менеджменту, компетенция руководства
банка находится на должном уровне.
Таким
образом,
рейтинги
являются
инструментом
своевременной
диагностики и анализа динамики банка, что позволяет вовремя снизить
социальные и экономические издержки кризисов, разработать ряд мер по их
предупреждению и выходу из ситуации нестабильности, достижению и
поддержанию устойчивости. В этой связи исследование и развитие методик
рейтинговой оценки является важной составляющей развития банковской
системы.
Литература:
1. Андрианова, Л.Н. Рейтинги ценных бумаг: основы теории и практики
[Текст]: Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. по специальности
08.00.10 / Л.Н. Андрианова. – М.: ГОУ ВПО «Финансовая академия при
Правительстве РФ», 2002.
2. Карминский, А.Н., Пересецкий, А.А. Рейтинги как мера финансовых
рисков. Эволюция, назначение, применение [Текст] / А.Н. Карминский, А.А.
Пересецкий // Журнал Новой экономической ассоциации. – 2009. – с. 86 – 104.
3. Малеева, А.В. Анализ деятельности коммерческого банка: учебное
пособие [Текст] / А.В. Малеева – Ставрополь.: СевКавГТУ, 2008. – 496 с.