рынок предметов изобразительного искусства

Министерство экономического развития и торговли
Российской Федерации
Государственный университет Высшая школа экономики
ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И
МИРОВОЙ ПОЛИТИКИ
Программа дисциплины
РЫНОК ПРЕДМЕТОВ ИЗОБРАЗИТЕЛЬНОГО ИСКУССТВА:
ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ
И ПРИНЦИПЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
для направления 080102.65 – «Мировая экономика» подготовки специалиста
для направления 032301.65 – «Регионоведение» подготовки специалиста
Автор Кукушкин Николай Владимирович
Рекомендована секцией УМС
_____________________________
Председатель
_____________________________
«_____» __________________ 2008 г.
Утверждена УС факультета
_____________________________
Ученый секретарь
_____________________________
«_____» __________________ 2008 г.
Одобрена на заседании кафедры
_____________________________
Зав. кафедрой
_____________________________
«_____» __________________ 2008 г.
Москва
I. Аннотация
За последние годы этот рынок предметов изобразительного искусства стал
полноценным рынком альтернативных инвестиций. Он демонстрирует значительный
рост благодаря ежегодному увеличению объемов инвестиций в эту сферу. На данный
момент крупнейшие аукционные дома – это компании с годовым объемом продаж в
несколько миллиардов долларов. Тем не менее, по мнению многих специалистов,
доходность на данном рынке ниже доходности вложений в государственные ценные
бумаги.
Однако, методологическая база для проведения корректной денежной оценки
предметов искусства характеризуется значительной степенью непроработанности. В то
время, как ее наличие и актуальность могли бы способствовать повышению уровня
прозрачности и привлекательности рынка предметов изобразительного искусства, как
рынка альтернативных инвестиций.
Спецификой курса является то, что слушателям предлагаются для изучения
теоретические принципы ценообразования на рынке предметов изобразительного
искусства в контексте его становления и развития и модель денежной оценки
предметов искусства на них основанная.
Предполагается, что студенты, изучающие данный курс, имеют начальные знания
в области изобразительного искусства.
II. Концепция курса
Курс рассчитан на 16
лекционных часов. Зачет по курсу выставляется при
условии, что студент:
 подготовил и выступил не менее чем с 1 докладом, опубликовав его на
учебном портале ГУ-ВШЭ;
 получил положительный бал на итоговом тесте;
Учебные задачи дисциплины:
 дать представление об исторически сложившихся этапах развития рынка
предметов
изобразительного
искусства,
сформулировав
принципы
их
периодизации;
 объяснить практику ценообразования на рынке предметов изобразительного
искусства, присущую разным этапам развития;
 объяснить процесс трансформации рынка предметов изобразительного
искусства в рынок ренты;
 дать представление об основном формат деловой активности на рынке
предметов изобразительного искусства – аукционной торговле;
 дать представление об объективных факторах ценообразования на предметы
изобразительного искусства;
 объяснить модель денежной оценки предметов изобразительного искусства.
III. Тематический план учебной дисциплины
№
Название темы
Всего
часов по
дисципли
не
Аудиторные
часы
Лекц Семи
ии
нары
Самостоят
ельная
работа
1.
Этапы развития рынка предметов изобразительного
искусства
27
4
23
2.
Аукционная торговля как основной формат деловой
активности
Теоретические принципы ценообразования на рынке
предметов изобразительного искусства
Основы денежной оценки предметов изобразительного
искусства
Итого:
27
4
23
27
4
23
27
4
23
108
16
92
3.
4.
IV. Формы контроля
Контроль знаний студентов включает формы промежуточного и итогового
контроля.
Промежуточный контроль – подготовка доклада, тестирование.
Итоговый контроль – зачет по завершении дисциплины.
V. Содержание программы
1. Этапы
искусства.
развития
рынка
предметов
изобразительного
Тематика докладов:
 Рынок предметов изобразительного искусства в древнем мире
 Рынок предметов изобразительного искусства в XV-XIX вв.
 Рынок предметов изобразительного искусства в XX в.
 Рынок предметов искусства, как рынок ренты
 Инфраструктура рынка предметов искусства
 Основные институты рынка предметов искусства
 Феномен арт-дилера
 Копирование и подделка
Литература:
1.
БИКБОВ А. «Рынки культуры как рынки вкуса и признания», «Неприкосновенный
запас», № 1 (33), 2004.
2.
ВИССОН В. «Судьба жить искусством», - М.: Р. Валент, 2002.
3.
ДЕНИСОВ Б. «Нетрадиционный бизнес. Очерки для непосвященных», – М.:
Российский экономический журнал, Фонд «За экономическую грамотность», 1997.
4.
МИТТЕРАН Э. «Российский арт-рынок пока не на пике», «Финанс», № 38, 2003.
5.
FREY B. «Art Markets and Economics: Introduction», Journal of Cultural Economics, №
21-3, 1997.
6.
HEINICH N. «Du peintre a l’artiste», - Paris: Les Éditions de Minuit, 1993.
7.
MONNIER G. «Des beaux-arts aux arts plastiques», - Paris: Éditions La Manufacture,
1991.
8.
MONTIAS, J.-M. «Le marché de l’art awe Pays-Bas: XVe - XVIIe siècles», - Paris:
Flammarion, 1996.
9.
MOULIN R. «L’artiste, l’institution et le marché», - Paris: Flammarion, 1992.
10. RHEIMS M. «Apollon à Wall Street», - Paris: Éditions du Seuil, 1992.
11. «История коллекционирования», [электронный ресурс], Режим
доступа:www.antiq.info/articles_and_studies/93.html, свободный - Загл. с экрана.
12. «Художественного рынок», [электронный ресурс], Режим доступа:
www.glossary.ru/cgibin/gl_find.cgi?ph=%F5%F3%E4%EE%E6%E5%F1%F2%E2%E5%ED%ED%FB%E9
+%F0%FB%ED%EE%EA, свободный - Загл. с экрана.
13. «Art sale», [электронный ресурс], Режим доступа: en.wikipedia.org/wiki/Art_sale,
свободный - Загл. с экрана.
14. «Charles I of England», [электронный ресурс], Режим доступа:
en.wikipedia.org/wiki/Charles_I_of_England, свободный - Загл. с экрана.
15. «Richard Mead», [электронный ресурс], Режим доступа:
en.wikipedia.org/wiki/Richard_Mead, свободный - Загл. с экрана.
2. Аукционная торговля как основной формат деловой
активности.
Тематика докладов:
 История аукциона
 Форматы аукционной торговли
 Механика художественного аукциона
 Причины популярности аукционной торговли
 Современный этап развития аукционной торговли, особенности и основные
игроки
 Причины участия покупателей/продавцов в аукционе
Литература:
1.
БОДРИЙЯР Ж. «К критике политической экономии знака». – М.: Библион – Русская
книга, 2003.
2.
КУКУШКИН Н. В. «Аукционные продажи как наиболее конкурентная среда
ценообразования
на
рынке
произведений
изобразительного
искусства»,
«Экономика. Управление. Культура. Вып. 13. Часть 1: Сборник научных статей /
Под ред. Л. Д. Абрамовой; ГУУ». – М., 2006.
3.
КУКУШКИН
Н.
В.
«Механика
художественного
аукциона»,
«Экономика.
Управление. Культура. Вып. 14. Часть 1: Сборник научных статей / Под ред. Л. Д.
Абрамовой; ГУУ». – М., 2007.
4.
НАЗАРЕВСКАЯ Н. «Антикварные традиции Druot» , «Антик.Инфо», № 28, 2005.
5.
НАЗАРЕВСКАЯ Н. «Аукцион возвращается на рынок. Итоги антикварного сезона
2003-2004 гг.», «Антик.Инфо», № 20, 2004.
6.
РАЧЕЕВА Е. «История Sotheby's», «Банковское дело в Москве», № 10 (46), 1998.
7.
ЧИСТЯКОВА М. «Кристопродавцы», «Коммерсантъ», № 1 (№ 3577), 2007.
8.
ABOWD J., ASHENFELTER O. «Art Auctions: Prices Indices and Sale Rates for
Impressionist and Contemporary Pictures», - Mimeo: Department of Economics,
Princeton University, 1988.
9.
AGNELLO R. «Returns and risk for art: findings from auctions of American paintings
differentiated by artist, genre and quality», - Mimeo: University of Delaware, 2002.
10.
ASHENFELTER O. «How Auctions Work for Wine and Art», Journal of Economic
Perspectives, № 3, 1989.
11.
ASHENFELTER O., GRADDY K. «Art Auctions: A Survey Of Empirical Studies», National
Bureau of Economic Research Working Paper № 8997, 2002.
12.
CANDELA G., SCORCU A. «A Price Index for Art Market Auctions. An Application to the
Italian Market of Modern and Contemporary Oil Paintings», Journal of Cultural
Economics, № 21, 1997.
13.
CASSADY R., «Auctions and Auctioneering», - Berkeley: University of California Press,
1967.
14.
DIXON J. «Prosecutors Say Chairs at Sothehy's. Christie's Devised Price-Fixing
Scheme», Knight-Ridder Tribune Business News, № Nov. 10, 2001.
15.
HORSTMANN I., LACASSE C. «Secret Reserve Prices in a Bidding Model with a Reale
Option», American Economic Review, № 87-4, 1997.
16.
KLEMPERER P. «Auction Theory: A Guide to the Literature», Journal of Economic
Surveys, №13-3, 1999.
17.
KLEMPERER P. «Auctions: Theory and Practice», – Princeton: Princeton University
Press, 2004.
18.
MILGROM P., WEBER R. «A Theory of Auctions and Competitive Bidding»,
Econometrica, № 50, 1982.
19.
QUEMIN A. «L’art contemporain international: entre les institutions et le marché (Le
rapport disparu)», - Nîmes: Éditions Jacqueline Chambon, 2002.
20.
«Аукцион», [электронный ресурс], Режим
доступа:www.slovari.yandex.ru/dict/glossary/article/231/0231_128.HTM?text=%D0%B
0%D1%83%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD, свободный - Загл. с
экрана.
3. Теоретические принципы ценообразования на рынке предметов
изобразительного искусства.
Тематика докладов:
 Причины возникновения ценности предметов искусства
 Особенности и основные подходы к ценообразованию на художественном
рынке
 Ценообразование в рамках фрагментарного рынка предметов изобразительного
искусства
 Ценообразование в рамках аукционной торговли
 Рынок предметов изобразительного искусства как инвестиционный рынок
Литература:
1.
БОДРИЙЯР Ж. «К критике политической экономии знака». – М.: Библион – Русская
книга, 2003.
2.
БИНШТОК Ф. «Ценообразование», – М.: ИНФРА-М, 2001.
3.
ГОГОЛИЦИН Ю. «Подделки как эталон спроса», «Антик.Инфо», № 39, 2006.
4.
ДЕНИСОВ Б. «Нетрадиционный бизнес. Очерки для непосвященных», – М.:
Российский экономический журнал, Фонд «За экономическую грамотность», 1997.
5.
ЛУКША
П.
«Экономика
культуры
-
штрихи
к
науке
нового
века»,
«Неприкосновенный запас», № 6 (№ 32), 2003.
6.
САХАРОВ А. «Оценка невоспроизводимой продукции: Монография», – М.:
Издательский центр ГУУ, 2005.
7.
СКАТЕРЩИКОВ С., КОРИНЕВСКИЙ В., ЯКОВЕНКО О., ПИХЛЕР К., ЦИМКЕ Т., ХАНСЕН Н.
«Руководство по инвестированию на рынке предметов искусства» – М.: Альпина
Бизнес Букс, 2006.
8.
ABOWD J., ASHENFELTER O. «Art Auctions: Prices Indices and Sale Rates for
Impressionist and Contemporary Pictures», - Mimeo: Department of Economics,
Princeton University, 1988.
9.
CHANEL O., GERARD-VARET L., GINSBURGH V. «Prices and Returns on Paintings: An
Exercise on How to Price the Priceless», The Geneva Papers on Risk and Insurance
Theory, № 19, 1994.
10.
GRAMP W. «Pricing the Priceless. Art, Artists and Economics», - New York: Basic
Books, 1989.
4. Основы денежной оценки предметов изобразительного
искусства.
Тематика докладов:
 Существующие подходы к денежной оценки предметов искусства
 Основные показатели функционирования арт-рынка
 Премия за иррациональность и ее влияние на денежную оценку предмета
искусства
 Актуальность и корректность денежной оценки предметов изобразительного
искусства
Литература к теме 4:
1.
ДЕНИСОВ Б. «Нетрадиционный бизнес. Очерки для непосвященных», – М.:
Российский экономический журнал, Фонд «За экономическую грамотность», 1997.
2.
КУКУШКИН Н. В. «Подходы к оценке произведений изобразительного искусства»,
«Альманах «Политическая экономия» №1 / Под ред. Б. А. Денисова». – М., 2007.
3.
САХАРОВ А. «Оценка невоспроизводимой продукции: Монография», – М.:
Издательский центр ГУУ, 2005.
4.
СКАТЕРЩИКОВ С., КОРИНЕВСКИЙ В., ЯКОВЕНКО О., ПИХЛЕР К., ЦИМКЕ Т., ХАНСЕН Н.
«Руководство по инвестированию на рынке предметов искусства» – М.: Альпина
Бизнес Букс, 2006.
5.
AGNELLO R. «Returns and risk for art: findings from auctions of American paintings
differentiated by artist, genre and quality», - Mimeo: University of Delaware, 2002.
6.
AGNELLO R., PIERCE R. «Financial returns, price determinants and genre effects in
American art investment», Journal of Cultural Economics, № 20-4, 1996.
7.
CANDELA G., FIGINI P., SCORCU A. «Price indices for artists - a Proposal», Journal of
Cultural Economics, № 25, 2005.
8.
CHANEL O., GERARD-VARET L., GINSBURGH V. «The Relevance of Hedonic Price
Indices», Journal of Cultural Economics, № 20, 1996.
Дополнительная литература
1.
АВТОНОМОВ Ю. «Социология и экономика культуры - война правой руки с левой?»,
«Неприкосновенный запас», № 1 (33), 2004.
2.
БАРРЕТТ У. «Открытие для Америки», «Forbes» № 5 (14), 2005.
3.
БЕНЬЯМИН
В.
«Произведение
искусства
в
эпоху
его
технической
воспроизводимости. Избранные эссе», – М.: Медиум, 1996.
4.
БИКБОВ А. «Рынки культуры как рынки вкуса и признания», «Неприкосновенный
запас», № 1 (33), 2004.
5.
БУВЬЕ И. «Хозяин – барин», «Компания», № 36 (382), 2005.
6.
ГОГОЛИЦИН Ю. «Подделки как эталон спроса», «Антик.Инфо», № 39, 2006.
7.
ЛУКША
П.
«Экономика
культуры
-
штрихи
к
науке
нового
века»,
«Неприкосновенный запас», № 6 (№ 32), 2003.
8.
ПЕРЦЕВ Д. «Атрибуция и экспертиза произведений изобразительного искусства и
гипертекстовые системы», «Антик.Инфо», № 3, 2001.
9.
СКАТЕРЩИКОВ С. «Арт-подсчет», «Forbes» № 11 (20), 2005.
10.
ШЕМЯКИН М. «Семьдесят лет культурной изоляции России дали свои
результаты», «Культура», №20-21 (7327), 2002.
11.
ШПАКОВСКАЯ Л. «Общественная ценность антиквариата», «Социологический
журнал», № 1/2, 2000.
12.
CHANEL O., GÉRARD-VARET L.-A., VINCENT S. «Auction Theory and Practice:
Evidence from the Market for Jewellery» In V. Ginsburgh and P.-M. Menger (eds.),
Economics of the Arts: Selected Essays», – Amsterdam: Elsevier, 1996.
13.
CHEEMA A., POPKOWSKI L., BAGCHI R., BAGOZZI R., COX J., DHOLAKIA U., GREENLEAF
E., PAZGAL A., ROTHKOPF M., SHEN M., SUNDER S., ZEITHAMMER R. «Economics,
Psychology, and Social Dynamics of Consumer Bidding in Auctions», Marketing
Letters, № 16 (3), 2005.
14.
DE
LA
BARRE M., DOCCLO S., GINSBURGH V. «Returns of impressionist, modern and
contemporary European paintings, 1962-1991», Annales d'Economie et de Statistique,
№ 35, 1994.
15.
FREY B. «Art Fakes - What Fakes?» Arts & Economics, Second Edition», - New York:
Springer, 2003.
16.
FREY B., POMMEREHNE W. «Art investment: An empirical inquiry», Southern Economic
Journal, № 56, 1998.
17.
FREY B., POMMEREHNE W. «Muses and Markets, Explorations in the Economics of the
Arts», - Oxford: Blackwells, 1989.
18.
HERSCHLAG M., ZWICK R. «Internet Auctions: A Popular and Professional Literature
Review», Quarterly Journal of Electronic Commerce, № 1-2, 2000.
19.
LANCASTER K. «Consumer Demand: A New Approach», - New York: Columbia
University Press, 1971.
20.
LUCKING-REILEY D. «Vickrey Auctions in Practice: From Nineteenth Century Philately
to Twenty-first Century E-commerce», Journal of Economic Perspectives, № 4, 2000.
21.
MEI J., MOSES M. «Art as investment and the underperformance of masterpieces:
evidence from 1875-2002», American Economic Review, № 92, 2003.
22.
MOULIN R. «De la valeur de l'art», - Paris: Flammarion, 1995.
23.
OLECK J., DUNKIN A. «The art of collecting art», Business Week, May 17, 1999.
24.
ONOFRI P. «Old Master paintings price formation and public policy implications»,
Bologna: University of Bologna, 2003.
25.
SHUBIK M. «Auctions, Bidding and Markets: An Historical Sketch» M. Shubik, R.
Engelbrecht-Wiggins and R. Stark (eds.), Auctions, Bidding and Contracting: Uses and
Theory», - New York: New York University Press, 1983.
26.
SMITH C. «Auctions: From Walras to the Real World» R. Swedberg (ed.), Explorations
in Economic Sociology», - New York: Russell Sage, 1993.
27.
WORTHINGTON A., HIGGS H. «Art as an Investment: Risk, Return and Portfolio
Diversification in Major Painting Markets», Accounting and Finance, № 44 (2), 2004.
VI. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1.
Основные этапы развития рынка предметов искусства
2.
Основные институты арт-рынка
3.
Инфраструктура рынка предметов искусства
4.
Кто такой арт-дилер?
5.
Плюсы и минусы копирования и подделки
6.
Возможные форматы аукционной торговли
7.
Механика современного художественного аукциона
8.
Доминантная стратегия на художественном аукционе
9.
Мотивы участия в аукционных торгах
10. Ведущие мировые аукционные дома и их история
11. Точность аукционной информации
12. Что такое секретные резервные цены?
13. Формула аукционной цены
14. Источник ценности предметов искусства
15. Особенности ценообразования на рынке предметов изобразительного искусства
16. Виды цен, характерные для рынка предметов изобразительного искусства
17. Принципы ценообразования на ранних этапах развития художественного рынка
18. Ценообразование на рынке предметов искусства, как рынке ренты
19. Ценообразование на предметы изобразительного искусства в рамках аукционной
торговли
20. Существующие подходы к оценки предметов искусства, их плюсы и минусы
21. Гедонистический подход
22. Метод повторных продаж
23. Источники информации для проведения денежной оценки предметов искусства
24. Основные параметрические группы модели денежной оценки
25. Сущность провенанса
26. Сущность премии за иррациональность
27. Применение модели денежной оценки на практике
Автор программы
_________________ /Н.В. Кукушкин/