Прогноз основных финансовых показателей бизнес

Прогноз основных финансовых показателей бизнес-плана
создаваемого предприятия (организация торговой деятельности
материнской компании)
Создается новое малое предприятие, которое будет реализовывать
продукцию
для
туристов.
Необходимо
спрогнозировать
основные
финансовые показатели бизнес-плана.
ЗАДАНИЕ
1. Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой
прочности. Планируем продажу одного из изделий по v$ за штуку, можем
приобретать их у оптовика по с$ за штуку. Аренда палатки обойдется в C$ в
неделю. По нижеприведенным данным (Приложение 1) определить:
- Каков порог рентабельности?
- Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится на
50%?
- Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену
реализации на 10%?
- Каким будет порог рентабельности, если закупочная цена увеличится
на 13.3%?
- Сколько изделий должно быть продано для получения прибыли в
сумме 490 $ в неделю?
- Графически изобразить прибыль при различных уровнях продаж.
Найти порог рентабельности графически.
- Какой запас финансовой прочности будет иметь бизнес при сумме
прибыли 490 $. в неделю?
2. Прогнозирование операционного риска. По нижеприведенным
данным (Приложение 3) определить:
- Сколько процентов прибыли дает изменение выручки от реализации
продукции на 1%?
- Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если
выручка от реализации сократится на 25%?
- Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью
лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности?
- На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки,
чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы
воздействия операционного рычага предприятие сохранило 75% ожидаемой
прибыли
1
Приложение 1
№
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
v
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
4.0
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
с
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
3.0
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
С
700
710
720
730
740
750
760
770
780
790
800
810
820
830
840
№
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
v
5.0
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
5.8
5.9
6.0
6.1
6.2
6.3
6.4
с
3.6
3.7
3.8
3.9
4.0
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
5.0
С
850
860
870
880
890
900
910
920
930
940
950
960
970
980
990
Приложение 2
Показатели выручки и затрат предприятия, $ (V- выручка от
реализации, Cv – переменные затраты, Cc- постоянные затраты)
№
V
Cv
Cc
№
V
Cv
Cc
1
1500
1050
300
16
2250
1425
450
2
1550
1075
310
17
2300
1450
460
3
1600
1100
320
18
2350
1475
470
4
1650
1125
330
19
2400
1500
480
5
1700
1150
340
20
2450
1525
490
6
1750
1175
350
21
2500
1550
500
7
1800
1200
360
22
2550
1575
510
8
1850
1225
370
23
2600
1600
520
9
1900
1250
380
24
2650
1625
530
10
1950
1275
390
25
2700
1650
540
11
2000
1300
400
26
2750
1675
550
12
2050
1325
410
27
2800
1700
560
13
2100
1350
420
28
2850
1725
570
14
2150
1375
430
29
2900
1750
580
15
2200
1400
440
30
2950
1775
590
2
2. РАЗЪЯСНЕНИЯ
1.1. Прогнозирование порога рентабельности и запаса
финансовой прочности
Планируем продажу одного из изделий по v$ за штуку, можем
приобретать их у оптовика по с$ за штуку. Аренда палатки обойдется в С$ в
неделю. По нижеприведенным данным определить:
1) Каков порог рентабельности?
2) Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится
на 50%?
3) Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену
реализации на 10%?
4) Каким будет порог рентабельности, если закупочная цена
увеличится на 13,3%?
5) Сколько изделий должно быть продано для получения прибыли в
сумме 490$ в неделю?
6) Графически изобразить прибыль при различных уровнях продаж.
Найти точку безубыточности.
7) Какой запас финансовой прочности будет иметь бизнес при сумме
прибыли 490$ в неделю?
v = 3.5$, c = 2.1$, C = 700$.
1) Порог рентабельности определяем как:
Qбез = С / (v – c) = 700 / (3,5 – 2,1) = 500 шт.
Vrбез = 500 * 3,5 = 1750$.
2) Порог рентабельности при росте арендной платы на 50%:
Qбез = (С+C*0,5) / (v – c) = (700 + 350) / (3,5 – 2,1) = 750 шт.
Vrбез = 750 * 3,5 = 2625$.
3) Порог рентабельности при росте цены реализации на 10%:
Qбез = С / ((v+v*0,1) – c) = 700 / ((3,5 + 3,5*0,1) – 2,1) = 400 шт.
3
Vrбез = 400 * 3,5 = 1400$.
4) Порог рентабельности при росте закупочной цены на 13,3%:
Qбез = С / (v – (c + с*0,133)) = 700 / (3,5 – (2,1+2,1*0,133) = 625 шт.
Vrбез = 625 * 3,5 = 2187,5$.
5) Для получения 490$ прибыли должно быть продано:
Q = (P + C) / (v - c) = (490 + 700) / (3,5 – 2,1) = 850 шт.
Vr = 850 * 3,5 = 2975$.
6)
Затраты,выручка и
прибыль
Значение Poper при различных
объемах продаж
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
-500
-1000
1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11
Объем продаж
Vr
Cv
Cc
Ct
Poper
7) Запас прочности бизнеса при прибыли 490$:
Фабс = Vr - Vrбез = 2975 – 1750 = 1225$
Фотн = Фабс / Vr = 1225 / 2975 = 0,412 или 41,2%
4
1.2. Прогнозирование операционного риска.
По нижеприведенным данным определить:
1) Сколько процентов прибыли дает изменение выручки от реализации
продукции на 1%?
2) Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если
выручка от реализации сократится на 25%?
3) Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью
лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности?
4) На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки,
чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы
воздействия операционного рычага предприятие сохранило 75% ожидаемой
прибыли.
1) Изменение выручки от реализации продукции на 1% дает рост
прибыли:
BL = Pmar / Poper = (1500-1050) / (1500-1050-300) = 3
2) Если выручка от реализации сократиться на 25%, то операционная
прибыль, в соответствии с эффектом операционного рычага, сократиться на:
25*3 = 75%.
Следовательно предприятию удастся сохранить:
100-75 = 25%.
3) При силе воздействия операционного рычага равной 3, предприятию
достаточно снизить выручку на:
100/3 = 33,3%
для того, чтобы полностью лишиться прибыли.
4) Предприятию необходимо сохранить 75% ожидаемой прибыли:
(1500 – 1050 – 300)*0,75 = 112,5$
При этом выручка по условию снижается на 25% (соответственно
снижаются переменные затраты):
5
Vprogn = V – V*0,25 = 1500 – 1500*0,25 = 1125$
Cvprogn = Cv – Cv*0,25 = 1050 – 1050*0,25 = 787,5$
Отсюда новый уровень постоянных затрат равен:
Сс = Vpregn – Cvprogn – Pprogn = 1125 – 787,5 – 112,5 = 225$
Следовательно, для сохранения 75% ожидаемой прибыли при прежней
силе воздействия операционного рычага и снижении выручки на 25%
постоянные издержки необходимо снизить на:
100 – (225 / 300 * 100) = 25%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ (вывод сделать)
Библиографический список
1. Абрютина
М.С.
Экспресс-анализ
финансовой
отчетности.
Методическое пособие. – М.: Дело и сервис, 2003. – 256 с.
2. Басовский А.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: ИНФРАМ, 2002. – 240 с.
3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. –
215 с.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Никацентр, 1999. – 512 с.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2001. – 240 с.
6. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003. –
256 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб и доп. – М.:
Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с.
8. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния
предприятия. – Изд. 3-е исправл. и доп. – М.: Центр экономики и
маркетинга, 1999. – 216 с.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и
6
статистика, 1999. – 768 с.
10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с.
11. Пястолев С.М. анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. – М.: Мастерство, 2001. – 479 с.
12. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной
деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 288 с.
13. Савчук В.П. Управление финансированием предприятия / В.П.
Савчук. – М.: Бином, 2003. – 480 с.
14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 479.
15. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и
инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового
анализа. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208 с.
17. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.:
ИНФРА-М, 2002. – 284 с.
7