518 Кб - Правительство Ростовской области

Инвестиционная активность малых предприятий
Аналитический обзор
инвестиционной активности малых предприятий
в январе-декабре 2005 года
по результатам проведения обследования в рамках региональной
программы «Развитие малого предпринимательства в Ростовской области на 2006-2008 годы»
Пройдя путь становления, малое предпринимательство доказало, что является неотъемлемой частью современной рыночной экономики и способно
решить такие важнейшие социально-экономические проблемы, как создание
необходимых условий для экономической стабильности в обществе, формирование среднего класса, смягчение безработицы и социального неравенства,
обеспечение роста доходной части бюджетов всех уровней.
В течение последних лет Ростовская область стабильно занимает пятое
место в России и второе в Южном Федеральном округе по количеству малых
предприятий, а также входит в число немногих регионов, в которых количество
малых предприятий на 1000 жителей соответствует среднероссийскому показателю (6,8 предприятий).
Динамика количества малых предприятий
в Ростовской области
(тысяч)
35
30
29,1
25,0
25,0
25,2
24,2
2000
2001
2002
2003
25,7
25
20
15
10
5
0
2004
2005
По итогам 2005 года малые предприятия Ростовской области, среди других субъектов Российской Федерации, находятся на третьем месте по суммарному объему освоенных инвестиций в основной капитал; на седьмом – по обо-
1
Инвестиционная активность малых предприятий
роту организаций; на девятом – по численности работников, занятых на малых
предприятиях области.
Ретроспективный анализ динамики количества субъектов малого предпринимательства показал, что в 2005 году в Ростовской области отмечается не
просто рост числа малых предприятий (свыше 13%), по сравнению с 2004 годом, но и на 6,2 процента превышен показатель по отношению к 1997 году, на
который приходилось наибольшее количество зарегистрированных малых
предприятий в области (27,4 тыс. единиц).
По видам экономической деятельности малые предприятия Ростовской
области представлены практически во всех секторах экономики.
Структура распределения малых предприятий
по видам экономической деятельности
(в процентах)
2005 год
5
5,1%
6
4,5%
2004 год
7
6,6%
5
3,7%
1
45,5%
4
11,2%
6
2,8%
7
5,9%
4
10,0%
1
52,6%
3
11,4%
3
13,2%
2
13,6%
2
13,9%
1
2
3
4
5
6
7
1
2
3
4
5
6
2005
1 - Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования
2 - Обрабатывающие производства
3 - Операции с недвижимым имуществом, аренда и
предоставление услуг
4 - Строительство
5 - Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
6 - Транспорт и связь
7 - Другие виды деятельности
7
2004
45,5%
13,9%
52,6%
13,6%
13,2%
11,2%
5,1%
4,5%
6,6%
11,4%
10,0%
3,7%
2,8%
5,9%
2
Инвестиционная активность малых предприятий
Как видно из приведенной диаграммы, для малых предприятий наиболее
привлекательными видами деятельности по-прежнему остаются оптовая и розничная торговля (включая ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования). Для каждого второго малого
предприятия торговля является основным видом деятельности. В определенной степени, это связано с тем, что в малом предпринимательстве преобладают некапиталоемкие фирмы, каких больше всего в сфере торговли, которой характерна быстрая оборачиваемость капитала.
Итоги 2005 года свидетельствуют, что на долю малых предприятий Ростовской области приходится две трети оборота оптовой торговли и треть оборота розничной торговли, сложившегося по области; более 40 процентов объемов работ, выполненных по виду деятельности «Строительство», около четверти пассажиров и десятая часть грузов по области перевезены малыми автотранспортными организациями. Суммарная доля субъектов малого предпринимательства в добывающих и обрабатывающих производствах, а также в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды составила почти 15 процентов в полном круге предприятий и организаций этих видов экономической
деятельности.
Распределение числа малых предприятий по видам экономической деятельности предопределило и распределение уставного капитала между субъектами малого предпринимательства.
На начало 2005 года уставный капитал малых предприятий по данным
бухгалтерской отчетности составил 7109,8 млн. рублей, из него почти четверть
приходится на малые предприятия, специализирующиеся на оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; более 13 процентов – у малых предприятий с видом экономической деятельности «операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг», около 10 процентов – на предприятия
обрабатывающих производств; 4 процента – на строительные организации.
Суммарный размер уставного капитала субъектов малого предпринимательства по сравнению с началом 2004 года увеличился почти на 40 процентов.
В определенной степени, на это повлияли как дополнительные взносы
учредителей в уставный капитал своих организаций (ООО «Юг транзитэкспорт», ООО «ДНГБ», ООО «ПКФ «НБ-центр», ООО «Торговый Дом Тигарбо»,
ООО «Южная инвестиционная компания» и др.), так и вновь образованные
предприятия со значительными суммами уставного капитала (ООО «Южный»,
ООО «Ростовское водное партнерство», ООО «Донские сладости» и другие ).
3
Инвестиционная активность малых предприятий
Учитывая социально-экономическую значимость успешного развития
субъектов малого бизнеса, в области принята региональная Программа «Развитие малого предпринимательства в Ростовской области на 2006-2008 годы».
Одним из стратегических направлений Программы являются научноисследовательские и научно-методологические разработки в части изучения
инвестиционной деятельности малых предприятий, поскольку дальнейшее развитие субъектов малого предпринимательства невозможно без наращивания
имеющегося производственного потенциала, создания благоприятного инвестиционного климата в регионе и вовлечения в инвестиционный процесс
наибольшего количества малых предприятий.
Общая структура инвестиций в основной капитал по хозяйствующим
субъектам Ростовской области
(в процентах)
100
10,1
90
15,8
16
9,0
11,5
8,5
80
10,9
10,0
70
9,5
- неформальная экономическая
деятельность (включая финансовый
лизинг)
- малые предприятия
- индивидуальные застройщики
60
50
40
70,5
30
65,2
63,0
2004
2005
- крупные и средние предприятия
(включая организации с численностью
до 15 человек, не являющиеся субъектами малого бизнеса)
20
10
0
2003
4
Инвестиционная активность малых предприятий
Высокая инвестиционная активность является непременным условием
стабильного экономического роста. Анализируя итоги регионального мониторинга инвестиционной активности малых предприятий в 2005 году в рамках
Программы «Развитие малого предпринимательства на 2003-2005 годы», необходимо отметить, что за истекшие 3 года в области увеличилось количество
малых предприятий, заявивших о своих инвестиционных намерениях (к 2006
году оно увеличилось по сравнению с 2003 годом почти в полтора раза и составило более 1900 предприятий), постоянно возрастает доля малых предприятий
в общем объеме региональных инвестиций в основной капитал.
Исследовав структуру инвестиций в основной капитал по полному кругу
организаций, участвующих в инвестиционном процессе в Ростовской области,
можно констатировать, что основной объем региональных инвестиций приходится на долю крупных и средних предприятий и организаций с численностью
до 15 человек, не являющихся субъектами малого бизнеса (государственные,
муниципальные, некоммерческие и другие организации).Однако, в последнее
время наблюдается тенденция ее постепенного снижения, так в 2005 году она
снизилась на 7,5 процента, по сравнению с 2003 годом.
Возрастает и доля хозяйствующих субъектов, формирующих объемы инвестиций «неформальной экономической деятельности». В соответствии с действующей методологией Росстата эти объемы учитывают:
- затраты населения на строительство на садовых и дачных участках;
- сокрытие фактических затрат на индивидуальное жилищное строительство и других надворных построек;
- затраты, производимые фермерами и индивидуальными предпринимателями на приобретение основных средств на условиях финансового лизинга;
- инвестиции, освоенные в хозяйствах населения.
На общем фоне прослеживается тенденция увеличения доли малых
предприятий в общем объеме капиталообразующих инвестиций по области.
Как показало обследование, в 2005 году на развитие производственной
базы и социальной сферы Ростовской области малыми предприятиями всех
видов экономической деятельности использовано 7261,3 млн. рублей, темп роста в фактических ценах по сравнению с 2004 годом составил 158,1 процента.
Базовые условия экономического потенциала различных муниципальных
образований Ростовской области неодинаковы, что в значительной степени
приводит к существенным диспропорциям в распределении объемов инвестиций в основной капитал по ее территории. Территориальная структура инвестиций в основной капитал у малых предприятий, по данным обследования, сло-
5
Инвестиционная активность малых предприятий
жилась следующим образом: в городах объем инвестиций за 2005 год составил
5938,2 млн. рублей или 81,8 процента от региональных инвестиций, освоенных
малыми предприятиями области. Инвестиции в основной капитал у субъектов
малого предпринимательства, осуществляющих инвестиционную деятельность
на селе – 1323,1 млн. рублей и 18,2 процента, соответственно.
Анализ размещения инвестиций в основной капитал среди городов областного подчинения выявил неравномерность их распределения, так на малые
предприятия города Ростова-на-Дону приходится более 80 процентов инвестиций, освоенных в городах и почти 66 процентов от областных инвестиций субъектов малого предпринимательства. Значительное оживление инвестиционных
процессов по сравнению с 2004 годом отмечается практически во всех городах
области. Отдельно следует остановиться на инвестиционной активности малых
предприятий, расположенных на шахтерских территориях.
В мае 2004 года Законодательным собранием Ростовской области принят областной закон № 102-ЗС «О приоритетном развитии шахтерских территорий Ростовской области», который предусматривает комплекс мероприятий,
обеспечивающий благоприятные условия для развития предпринимательской
деятельности, в том числе и субъектов малого бизнеса. В этой связи, в рамках
нашего исследования, целесообразно более подробно остановиться на очевидных лидерах. Так, значительные объемы инвестиций в основной капитал
освоены в г.Новошахтинске (более, чем в 12 раз превышены показатели 2004
года), где в рамках вышеупомянутого закона началась реализация одного из
крупнейших инвестиционных областных проектов – строительство Новошахтинского завода нефтепродуктов. Необходимо также отметить существенное
оживление инвестиционной активности малых предприятий г.Донецка (темп роста к 2004 году составил 142,6%). Однако, в городах Зверево, Гуково и Шахты
субъектам малого предпринимательства не удалось увеличить темп освоения
инвестиций, их показатели сложились ниже уровня 2004 года (на 23%, на 12,5%
и 18,7%, соответственно).
Заслуживает внимания ситуация, складывающаяся в инвестиционной
сфере на селе, так как в 2005 году на четверть сократилось число инвестиционно активных сельских районов, по сравнению с 2004 годом. Вместе с тем, во
многих сельских районах в отсутствии крупных и средних предприятий, именно
от результатов деятельности базовых малых предприятий, в том числе и в части привлечения инвесторов, зависят перспективы дальнейшего социальноэкономического развития.
Исследования динамики инвестиционной активности сельских районов
показали, что в течение последних трех лет пятерка лидеров, в зависимости от
6
Инвестиционная активность малых предприятий
объемов освоенных ими инвестиций, постоянно менялась, за исключением Аксайского района, который только в 2005 году уступил первенство Октябрьскому
району. Далее с большим отставанием следуют Сальский, Красносулинский и
Каменский районы. На долю лидеров приходится почти 70 процентов инвестиций, использованных на инвестиционные цели в сельской местности.
Структура инвестиций в основной капитал малых предприятий
в разрезе городов и районов Ростовской области
в 2005 году
(в процентах)
Сальский
5,6%
Сельские
районы
18,2%
Города
81,8%
Красносулинский
4,5%
Каменский
4,1%
Районы с
долей
менее 4%
30,1%
Аксайский
17,0%
Окт ябрьский
38,7%
Новошахтинск
4,9%
Таганрог
3,6%
Ростов-на-Дону
80,5%
Новочеркасск
2,7%
Волгодонск
2,5%
Другие города с
долей менее
2%
5,8%
В отличие от перечисленных районов, в ряде сельских территорий отмечаются незначительные объемы инвестиций в основной капитал (от 400 тыс. до
1 млн. рублей), освоенные субъектами малого предпринимательства, а именно,
в Багаевском, Ремонтненском, Обливском и Мартыновском районах. Мини-
7
Инвестиционная активность малых предприятий
мальный объем инвестиций (44 тыс. рублей) среди сельских территорий заявлен малыми предприятиями Дубовского района, а в Куйбышевском и Советском
районах малые предприятия вообще не осуществляли какую-либо инвестиционную деятельность.
Удельный вес инвестиций в основной капитал малых предприятий
по основным видам экономической деятельности
в 2004 и 2005 годах
(в процентах)
29,5
Строительство
22,1
9,2
Операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг
24,3
23,9
2004 год
Обрабатывающие производства
2005 год
19,7
Оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов,
бытовых изделий и предметов личного
пользования
20,9
10,8
5,9
Сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство
11,4
0
5
10
15
20
25
30
Характеризуя инвестиции в основной капитал по видам экономической
деятельности, следует отметить, что в последние 2-3 года достаточно четко
определились приоритетные направления – это строительство и обрабатывающие производства (в части производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака).
Как видно из диаграммы, существенно изменилась ситуация у малых
предприятий, осуществляющих операции с недвижимым имуществом, арендой,
предоставлением услуг и занятых в обрабатывающих производствах. Изменение отдельными предприятиями в 2005 году своего статуса (переход крупных и
средних предприятий в категорию малых, и наоборот) оказало определенное
8
Инвестиционная активность малых предприятий
влияние на объемы инвестиций по этим видам экономической деятельности, и
как результат – увеличение (в первом случае) или сокращение (во втором) их
долей в общем объеме региональных инвестиций в основной капитал, сложившегося у субъектов малого предпринимательства.
Наступление на потребительский рынок сетей крупных трансрегиональных структур и завершение в 2004 году строительства малыми предприятиями
ряда торговых центров и торговых комплексов в значительной степени повлияли на снижение удельного веса инвестиций организаций торговли в общем
объеме инвестиций малых предприятий.
Отдельного внимание заслуживает ситуация в сельскохозяйственном
секторе экономики Дона. Данные, полученные на основе проведенного в 2005
году обследования, свидетельствуют, что если 2004 год можно охарактеризовать как переломный, в части оживления инвестиционной активности в сельском хозяйстве, то 2005 год – это период закрепления положительной динамики
инвестиционных процессов. Более того, трехкратный рост объемов инвестиций
в текущем году, по сравнению с 2004 годом, позволил не только вдвое увеличить долю сельскохозяйственных инвестиций в общем объеме инвестиций малых предприятий, но и выйти по долевому участию на уровень 2000 года1, когда
на долю малых сельскохозяйственных организаций приходилось около 11 процентов областного объема инвестиций, освоенных малыми предприятиями Ростовской области.
Характеристику распределения инвестиций в основной капитал по видам
экономической деятельности целесообразно закончить анализом относительных показателей использования инвестиций, определяющих динамику развития
инвестиционной активности малых предприятий в целом по региону и отдельным его сегментам в расчете на одно действующее малое предприятие и на
одного работающего на этих предприятиях.
249,5
250
200
40
Инвестиции в основной
капитал
35 области
по России и Ростовской
178,8
за 2004 и 2005 годы
30
39,2
26,2
25
150
в расчете на одно предприятие
123
98,6 (тыс. рублей)
100
в расчете на одного работающего
20
(тыс. рублей)14,9
15
12
10
50
5
1
0
0
В 2000
году проводилось сплошное Всероссийское
обследование малых предприятий
2004г.
2005г.
2004г.
2005г.
инв естиции в основ ной капит ал малых предприятий
в целом по России
инв естиции в основ ной капит ал малых предприятий
9
в целом по России
инв естиции в основ ной капит ал малых предприятий
по Рост ов ской област и
инв естиции в основ ной капит ал малых предприятий
по Рост ов ской област и
Инвестиционная активность малых предприятий
По результатам исследования в 2005 году инвестиции в основной капитал в расчете на одно малое предприятие в Ростовской области составили
249,5 тыс. рублей и 39,2 тыс. рублей на одного работающего в сфере малого
предпринимательства (в 2004 году – 178,8 тыс. рублей и 26,2 тыс. рублей, соответственно), значительно превысив общероссийские показатели: в расчете
на одно предприятие в 2 раза; в расчете на одного работающего более, чем в
2,6 раза (в 2004 году – в 1,8 раза и более, чем в 2 раза, соответственно).
Необходимо также отметить, что прирост инвестиций в основной капитал
на одно предприятие и одного работающего в сегменте малого предпринимательства региональной экономики составил около 40 процентов и почти 50 процентов, соответственно, по сравнению с 2004 годом; прирост аналогичных показателей по России составил лишь четверть к уровню прошлого года. Из этого
следует, что в 2005 году инвестиционная активность донских малых предприятий сложилась значительно выше, чем в среднем по России. По основным видам экономической деятельности ситуация сложилась следующим образом:
Инвестиции в основной капитал в расчете на одно предприятие
в 2005 году
(тыс. рублей)
Ростовская область – 249,5
1200
1172,5
1000
800
559,2
600
492,6
463,2
436,9
400
205,3
200
140,0
0
Транспорт и
св язь
100
Сельское
Строительств о
хозяйств о, охота,
лесное хозяйств о
Инвестиции в основной капитал в расчете на одного работающего
в 2005 году
86,6
(тыс.рублей)
80
60
Операции с
Добыча полезных Предостав ление Образов ание и
недв ижимым
ископаемых
прочих
предостав ление
иму ществ ом,
комму нальных, социальных у слу г
аренда и
социальных и
предостав ление
персональных
у слу г
у слу г
Ростовская область – 39,2
55,1
55,9
55,5
57,4
35,3
40
20
3,5
0
Транспорт и
св язь
Сельское
хозяйств о, охота,
лесное хозяйств о
Строительств о
Операции с
Д обыча полезных Предостав ление
недв ижимым
ископаемых
прочих
иму ществ ом,
комму нальных,
аренда и
социальных и
предостав ление
персональных
у слу г
у слу г
Образов ание и
предостав ление
социальных
у слу г
10
Инвестиционная активность малых предприятий
Практически наполовину меньше, чем по области объем инвестиций в
основной капитал в расчете на 1 предприятие в 2005 году составил у малых организаций с видом деятельности «Здравоохранение и предоставление социальных услуг» (140 тыс. рублей); в пять раз ниже этот показатель сложился у
малых торговых предприятий (59,1 тыс. рублей). Самый низкий объем инвестиций – у организаций, занятых в сфере гостиничного бизнеса (лишь 21,5 тыс.
рублей).
На предприятия и организации этих же видов деятельности приходятся и
самые низкие показатели инвестиций в основной капитал в расчете на одного
работающего, а именно: в торговле – 15,5 тыс. рублей, в гостиничном бизнесе и
здравоохранении (включая предоставление социальных услуг) – 3,7 тыс. рублей. и 3,5 тыс. рублей, соответственно.
Анализ видовой структуры инвестиций в основной капитал малых предприятий свидетельствует, что в 2005 году, по сравнению с прошлым годом,
произошли значительные изменения в части перераспределения объемов инвестиций между инвестициями в здания (кроме жилых) и сооружения и в жилища. Так, доля инвестиций в здания (кроме жилых) и сооружения увеличилась на
8,7 процентных пункта, при снижении ее на жилищное строительство. Удельный вес инвестиций в машины, оборудование и инструмент на протяжении последних лет остается практически неизменным. и в общем объеме инвестиций
в основной капитал составляет около 40 процентов.
Видовая структура инвестиций в основной капитал
малых предприятий в 2004-2005 годах
(в процентах)
2004г.
2005г.
1,1
2,9
29,6
23,9
39,3
40,5
35,7
27,0
И нв естиции в жилища
И нв естиции в жилища
И нв естиции в здания (кроме жилых) и
сооружения
И нв естиции в машины, оборудов ание и
инструмент
Прочие инв естиции
И нв естиции в здания (кроме жилых) и
сооружения
И нв естиции в машины, оборудов ание и
инструмент
Прочие инв естиции
11
Инвестиционная активность малых предприятий
Инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства в видовой структуре инвестиций в основной капитал за 2005 год составили 2855,7
млн. рублей, что в полтора раза больше, чем в 2004 году. Значительные объемы инвестиций направлены на модернизацию устаревшего и приобретение нового современного оборудования следующими предприятиями: ООО «Юг Руси»
и ООО «Торговый Дом «Донское солнечное» – оборудование для линий по производству растительного масла, ОАО «Новошахтинский завод нефтепродуктов» спецоборудование, ООО «Омега-ПРИНТ» (г.Ростов) – установлено современное печатное оборудование, ООО «Цифровые телефонные станции» –
продолжено расширение кабельных сетей и замена оборудования для АТС,
ООО «Вавилон» – приобретено торговое оборудование, ООО «СК Плеяда» –
установлены современная техника и офисная мебель «бизнесс-класс» для бизнес-центра «Купеческий двор», ООО «Евро-Дон» (Октябрьский район) – смонтирована система вентиляции, ООО «Лиман» (Сальский район) – установлена
электрораспределительная линия, ООО «Горизонт» (Аксайский район) – смонтированы станки для производства металлопластиковых окон, Красносулинским ООО «ММЗ-Горизонт» приобретено технологическое оборудование для
линии по производству проволоки.
Малыми сельскохозяйственными предприятиями ООО «Феникс» (Азовский район), ООО «Степные просторы» (Зимовниковский район), ЗАО
«Крона-2» (Каменский район), СПК «ПартнерАГРО» (Орловский район), ООО
«Агрофирма» и ООО СПК «Азов» (Азовский район), ООО «Егорлык-АГРО» и
другими приобретена различная сельхозтехника: комбайны, культиваторы, сеялки, погрузчики, косилки, сцепки, трактора и запасные части к ним.
Азовским ООО «Агросфера» помимо сельхозтехники приобретена дождевальная установка, а Волгодонским ООО «Октябрьское» – элитные сорта винограда, Сальским ООО «Настя» - клеточное оборудование для птичника, Аксайским ООО «КСК» установлены холодильные камеры в овощехранилище.
В 2005 году значительно обновили транспортные средства малые автотранспортные организации: Ростовские ООО «Транспром» и ЗАО
«ЮГВНЕШТРАНС» пополнили парк новыми грузовыми автомобилями и рефрижераторами. ООО «Югбункерсервиз» (г.Ростов) приобрело теплоход.
На строительство зданий (кроме жилых) и сооружений в 2005 году малыми предприятиями использовано 2598,7 млн. рублей инвестиций в основной капитал, это в 2 раза больше, чем в 2004 году. Значительные объемы этого вида
инвестиций приходятся на малые предприятия, осуществляющие –операции с
недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг; занятые в сельском
хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве; и оказывающие услуги связи, суммарная
доля которых составила три четверти объема инвестиций в основной капитал,
12
Инвестиционная активность малых предприятий
освоенных малыми предприятиями на строительство зданий (кроме жилых) и
сооружений.
В наибольшей степени инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружений
использовали следующие Ростовские малые предприятия: ООО «ДНГБ» на
строительство торгового центра «А'стор», ООО «Мис» продолжило строительство офисного здания, ЗАО «Торговый порт» проводил реконструкцию речных
причалов, ООО «Вавилон» специализировался на строительстве торговых центров, ООО «Миркино» осуществлял строительство кинокомплекса. ООО «ЕвроДон» (Октябрьский район) продолжало возведение птичников и инкубаторов на
строительстве индюшиной фабрики.
Как показали исследования видовой структуры, в части жилищных инвестиций, то именно деятельность в сфере жилищного строительства является
наиболее привлекательной для субъектов малого бизнеса. Более того, жилищное строительство на протяжении последних лет являлось одним из приоритетных направлений социально-экономического развития Ростовской области.
С началом реализации в 2006 году Национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России» этот сегмент строительной деятельности
будет находиться не только под особым вниманием, но и контролем, как со стороны федеральных, так и региональных структур органов исполнительной власти, поскольку именно ежегодное увеличение объемов жилищного строительства обеспечит успешное выполнение поставленных Правительством Российской Федерации задач, в рамках данного Национального проекта и федеральной целевой программы «Жилище».
В 2005 году в Ростовской области всеми хозяйствующими субъектами,
участвующими в строительстве жилья (крупными, средними, малыми предприятиями и организациями, индивидуальными предпринимателями и населением),
введено 1209,6 тыс.кв.метров жилья, инвестиций в жилища в целом по области
использовано 12561,3 млн. рублей. Около 14 процентов или 1733,0 млн. рублей
региональных инвестиций в жилища освоено малыми предприятиями, причем
эта доля на протяжении последних 3 лет остается стабильной. Общая площадь
жилых домов, введенных субъектами малого предпринимательства в 2005 году
составила 208,5 тыс.кв.метров, увеличившись по сравнению с 2004 годом почти
на треть. При этом доля малых предприятий в общем объеме жилых домов, законченных строительством и введенных в эксплуатацию в целом по области,
увеличилась с 14 процентов в 2004 году до 17 процентов в 2005 году.
Как и в предыдущие годы, основной объем жилищных инвестиций осваивается малыми строительными организациями, которые не только осуществляют свойственный им вид деятельности – выполнение работ по договорам
строительного подряда, но и сами выступают в роли заказчиков при долевом
13
Инвестиционная активность малых предприятий
жилищном строительстве. В качестве примера можно привести Ростовские малые строительные организации: ЗАО «Донское крупнопанельное домостроение», ЗАО «СУ-5», ООО «Альянс», ОАО «Донстрой», ООО «ДАК-Сервис»,ООО
«Строитель-1», ООО «Донстрой», а также Аксайские: ООО «Оптимист», ООО
«Стройинвест», ООО «Сигма», Волгодонские: ООО СФ «Новые технологии» и
ООО «Этос», Новочеркасское ООО «Югстройсервис», Таганрогское ООО
«Стройюгресурс», Батайское ООО «СТК «Анастасия».
Отличительное особенностью 2005 года является возросшая конкуренция на рынке жилищного строительства между малыми строительными организациями и субъектами малого предпринимательства других видов экономической деятельности, которые диверсифицируют свою деятельность, в том числе
участвуя с строительстве жилья. Значительная инвестиционная активность последних повлияла на снижение доли малых строительных организаций (с 90% в
2004 году до 75% в 2005 году) в общем объеме инвестиций в основной капитал
малых предприятий, направленных в сферу жилищного строительства.
В качестве инвесторов, в части жилищного строительства, выступали
следующие малые предприятия других видов экономической деятельности:
ЗАО «Концерн Покровский» и ООО «Фирма «Универсал-Центр ЮГАВИА», ЗАО
«Ростстройинвест» (г.Ростов), Батайское ООО «Учитель», Сальское ООО
«Партнер» и другие.
Вместе с малыми предприятиями в жилищном строительстве стараются
найти свою «нишу» другие субъекты малого предпринимательства – индивидуальные предприниматели без образования юридического лица (ПБОЮЛ), однако, в 2005 году ими построено лишь 6,3 тыс.кв.метров жилья, что значительно
ниже, чем в 2004 году, когда индивидуальными предпринимателями было сдано в эксплуатацию 55,5 тыс.кв.метров жилья.
Сравнительный анализ видовой структуры инвестиций в основной капитал крупных, средних и малых предприятий дает возможность определить степень участия каждого из перечисленных субъектов в новом строительстве,
расширении, реконструкции, техническом перевооружении или модернизации
от вида основных средств.
14
Инвестиционная активность малых предприятий
Видовая структура инвестиций в основной капитал
крупных, средних и малых предприятий в 2005 году
(в процентах)
100
5,3
1,1
90
80
70
- прочие инвестиции
39,3
- инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства
33,9
35,7
- инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения
21,9
23,9
Крупные и средние
предприятия
Малые предприятия
38,9
60
50
40
30
20
10
- инвестиции в жилища
0
Как видно из приведенной диаграммы, видовая структура инвестиций в
основной капитал у субъектов малого предпринимательства в 2005 году не
имеет существенных различий от структуры крупных и средних предприятий,
причем такое соотношение сложилось впервые за последние три года. Основное различие (до 2005 года) заключалось в том, что доля инвестиций в жилища
у малых предприятий значительно превышала долю крупных и средних предприятий (в 2003 году на 22 процентных пункта, в 2004 году – на четверть), у которых традиционной сферой освоения инвестиций считалось строительство
зданий и сооружений (кроме жилых). Смещение приоритетов в сторону жилищного строительства у крупных и средних предприятий, и как следствие, - резкое
оживление инвестиционной активности в этом виде строительства, позволило в
2005 году практически сблизить их видовую структуру со структурой малых
предприятий.
Кроме этого, необходимо отметить изменение видового соотношения инвестиций в основной капитал у малых предприятий в 2005 году, по сравнению с
2004 годом.
Значительное освоение инвестиций при возведении производственных
корпусов на Новошахтинском заводе нефтепродуктов и индюшиной фабрике в
Октябрьском (с) районе, а также при строительстве крупных торговых и культурно-развлекательных комплексов и бизнес-центров в городах и районах области, оказало существенное влияние на увеличение доли инвестиций в здания
и сооружения (кроме жилых) малых предприятий по сравнению с прошлым го15
Инвестиционная активность малых предприятий
дом на 8,7 процента. Это, в свою очередь, позволило им в 2005 году превысить
долю инвестиций крупных и средних предприятий по этому виду основных
средств на 1,8 процента.
Наибольшее расхождение по видовой структуре инвестиций между крупными, средними и малыми предприятиями в 2005 году отмечаются по доле
прочих инвестиций, здесь крупные и средние организации опережают субъекты
малого предпринимательства более, чем на 4 процента.
Для понимания тенденций движения инвестиционных потоков необходимо исследование структуры финансовых ресурсов, направленных на инвестиционные цели.
Структура инвестиций в основной капитал
по источникам финансирования крупных, средних
и малых предприятий за 2004 и 2005 годы
(в процентах)
2004 год
2005 год
100
80
26,3
44,6
собственные
40,9
средства
21,1
60
40
20
73,7
55,4
78,9
59,1
привлеченные
средства
0
крупные и
средние
предприятия
малые
предприятия
крупные и
средние
предприятия
малые
предприятия
Анализ структуры источников инвестиций крупных, средних и малых
предприятий за 2005 год показал, что по источникам финансирования между
этими категориями хозяйствующих субъектов по-прежнему, в отличие от видовой структуры инвестиций, имеют существенные различия, которые с учетом
трехлетнего исследования можно охарактеризовать как закономерные. Так,
крупные и средние предприятия в отличие от субъектов малого предпринимательства обладают гораздо большей фондовооруженностью и, используя механизм ускоренной амортизации, создают амортизационный фонд, который в
дальнейшем используют на инвестиционные цели. В качестве привлеченных
источников у крупных и средних организаций могут выступать средства выше-
16
Инвестиционная активность малых предприятий
стоящих организаций (концерн «Росэнергоатом», ОАО «РЖД»), доля которых в
прочих привлеченных средствах в 2005 году составила около 10 процентов
(в 2004 году – 12%), у малых предприятий значительную долю в привлеченных
источниках занимают средства населения (дольщиков) при жилищном строительстве.
Из приведенной диаграммы видно, что в 2005 году в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, как у крупных и средних предприятий, так и у субъектов малого предпринимательства произошел
дальнейший сдвиг в сторону увеличения доли привлеченных средств (на 3,7 и
5,2 процентных пункта, соответственно).
Поскольку долевое соотношение по источникам финансовых ресурсов у
крупных, средних и малых предприятий имеет существенные различия, проведем сравнительный анализ источников инвестиций этих субъектов хозяйственной деятельности по элементам формирования.
Источники инвестиций крупных, средних и малых
предприятий и организаций в 2004-2005 годах
(в процентах)
2004 год
2005 год
21,5
19,4
Прочие
33,6
38,8
19,3
24,4
Бюджетные средства
0,5
1,3
4,3
6,3
Заемные средства
других организаций
10
11,4
6,5
11,9
Кредиты банков
23,8
33,4
18,5
23,2
Амортизация
4,8
17,4
30
20
17,7
Прибыль
18,8
40
3,2
12,7
10
0
0
10
20
30
40
17
Инвестиционная активность малых предприятий
Основными источниками инвестирования у малых предприятий (кроме
прочих источников инвестиций, значительную часть которых составляют средства населения на условиях долевого участия в жилищном строительстве), как
и в предыдущие годы выступают кредиты банков и заемные средства других
организаций, на их долю приходится около 45 процентов в общем объеме инвестиций в основной капитал и почти две трети в объеме привлеченных финансовых средств, используемых субъектами малого предпринимательства на инвестиционные цели.
В наибольшей степени кредиты банков, как финансовый ресурс использовали ООО «Евро-Дон» (вид экономической деятельности сельское хозяйство,
охота и лесное хозяйство), ООО «Юг Руси» (производство пищевых продуктов),
ООО «СК Плеяда» (операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг), а также малые торговые предприятия г.Таганрога (ООО «Калипсо
и К», ООО «Динир», ЗАО «Шельф»), Новочеркасское ЗАО «Универмаг-Веста»,
ОАО «Новошахтинский завод нефтепродуктов» и другие.
Вместе с тем, несмотря на то, что в соответствии с региональной Программой «Развитие малого предпринимательства Ростовской области» одной
из форм поддержки субъектов малого предпринимательства предусмотрено
субсидирование процентной ставки по кредитам и займам, проблема получения
малыми предприятиями заемных средств у коммерческих банков в полной мере
еще не решена.
Заемные средства других организаций, как инвестиционный источник,
использовали малые предприятия и организации торговли, связи, строительства и осуществляющие операции с недвижимым имуществом, арендой и
предоставлением услуг, их суммарная доля составила около 80 процентов от
заемных средств, выделенных субъектам малого предпринимательства в 2005
году.
Среди элементов, привлеченных финансовых ресурсов, направленных
на инвестиционные цели, следует подробнее рассмотреть использование бюджетных средств. Сравнительный анализ этого источника инвестирования показал, что у крупных и средних предприятий доля бюджетных средств в 2005 году
увеличилась более, чем на 5 процентов, по сравнению с 2004 годом, и составила почти четверть в общем объеме капиталообразующих инвестиций по области и более 42 процентов в привлеченных средствах крупных и средних предприятий и организаций. Что касается освоения инвестиций за счет бюджетных
источников малыми предприятиями, то обследование 2005 года показало, что
их доля в общем объеме, как привлеченных финансовых средств, так и в общем объеме региональных инвестиций в основной капитал малых предприятий
имеет устойчивую тенденцию к сокращению. Несмотря на то, что в предыду-
18
Инвестиционная активность малых предприятий
щем году доля бюджетных средств в структуре инвестиций была минимальной
(1,7% и 1,3%, соответственно), в 2005 году она уменьшилась втрое.
Средства федерального бюджета использовались малыми сельскохозяйственными предприятиями в основном на обновление сельхозтехники и
сельхозинвентаря (Зимовниковское ОАО «Мелиоратор» и Каменское ЗАО
«Крона-2»), на строительство комплекса по производству комбикормов (Зимовниковское ООО «Степные просторы»), а также Красносулинским ООО «ММЗ
«Горизонт» на приобретение технологического оборудования для линии по
производству проволоки.
Инвестиционная поддержка малых предприятий за счет средств областного бюджета в 2005 году в основном оказывалась субъектам малого предпринимательства, осуществляющих свою деятельность в сельскохозяйственном
секторе экономики Дона, в части приобретения современной сельскохозяйственной техники и запасных частей к ней.
Сравнительный анализ использования собственных средств на инвестиционные цели показал, что в структуре источников инвестиций в основной капитал у малых предприятий в 2005 году, в отличие от крупных и средних предприятий, отмечается снижение доля прибыли (на 6,1 процентных пункта), по сравнению с 2004 годом, доля амортизационных отчислений составляет лишь 3,2
процента (относительно 2004 года сократилась на 1,6 процентных пункта), что
почти в 6 раз меньше, чем у крупных и средних предприятий.
Собственные средства предприятий и организаций, как источник инвестиционных ресурсов, в наибольшей степени использовали малые предприятия
таких видов экономической деятельности, как «операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг» (около 22%) и «связь» (18%); в равной степени (более 15%) собственные средства использовали малые предприятия, занятые в обрабатывающих производствах и осуществляющие свою деятельность в торговле.
Важным резервом ускорения экономического роста региона в настоящий
момент остаются иностранные инвестиции, которые в течение 2005 года поступали в Ростовскую область в виде финансовых вложений. За исследуемый период времени наметилась положительная динамика поступления инвестиций
этой категории, причем как долларовых, так и рублевых (рост составил на 21%
и в 2,2 раза, соответственно, по сравнению с 2004 годом).
19
Инвестиционная активность малых предприятий
Практически весь объем долларовых иностранных инвестиций – 85,5
млн. долларов (99,9 процента) составляют прочие инвестиции в форме торговых кредитов и лишь незначительную часть прямые инвестиции (это взносы в
уставной капитал, полученные от зарубежных совладельцев). Портфельные
инвестиции в виде вложений в ценные бумаги (акции, облигации и др.) в течение 2005 года в область не поступали. Прямо противоположная ситуация сложилась с поступлением рублевых иностранных инвестиций, в структуре которых прямые инвестиции составляют 94,2 процента, а незначительная часть
приходится на прочие.
Отличительной особенностью территориального размещения иностранных инвестиций в 2005 году является значительное поступление рублевых инвестиций в сельские районы Ростовской области, причем на их долю приходится две трети рублевых иностранных инвестиций, поступивших в область (в 2004
году поступление таких инвестиций в районы области не отмечалось).
Таблица № 1
Поступление иностранных инвестиций
малыми предприятиями Ростовской области
в 2005 году
Всего
Всего
районы:
Аксайский
Белокалитвинский
Зимовниковский
Миллеровский
Морозовский
города:
Ростов-на-Дону
Азов
Волгодонск
Гуково
Каменск
Новочеркасск
Таганрог
85468,3
тыс. долларов
в том числе
прямые прочие
76,5 85391,8
Всего
69484,0
тыс. рублей
в том числе
прямые
прочие
65454,6
4029,4
-
-
-
4,0
21446,5
20000,0
354,1
270,3
4,0
21446,5
20000,0
270,3
354,1
-
68909,3
9705,4
5501,0
53,3
1299,3
23,2
53,3
-
68886,1
9705,4
5501,0
1299,3
27189,1
200,0
10,0
23513,8
200,0
10,0
3675,3
-
10,0
10,0
-
20
Инвестиционная активность малых предприятий
Как видно из таблицы, на малые предприятия областного центра –
г.Ростова-на-Дону приходится более 80 процентов долларовых и почти 40 процентов рублевых инвестиций малых предприятий Ростовской области.
Анализ распределения иностранных инвестиций по видам экономической
деятельности показал, что для зарубежных инвесторов в 2005 году наиболее
привлекательными среди предприятий малого бизнеса Ростовской области, как
и в предыдущие годы, явились малые торговые предприятия, на долю которых
приходится более 90 процентов долларовых и 17 процентов рублевых иностранных инвестиций. Кроме этого, в 2005 году отмечалась определенная инвестиционная заинтересованность иностранных инвесторов к малым сельскохозяйственным предприятиям. Так, доля рублевых инвестиций зарубежных
партнеров этой категории субъектов малого предпринимательства составила
почти треть от общего объема иностранных инвестиций в рублевом исчислении.
В целом география зарубежных инвесторов достаточно разнообразна, но
на протяжении последних лет наиболее активно поддерживают развитие предприятий малого бизнеса на Дону зарубежные партнеры из Великобритании, Кипра, Швейцарии, Гибралтара и Лихтенштейна, суммарные инвестиции которых
в 2005 году составили более 93 процентов от общего объема долларовых поступлений малых предприятий.
Удельный вес долларовых инвестиций по крупнейшим
странам-инвесторам в общем объеме долларовых поступлений
малых предприятий
в 2005 году
(в процентах)
36,2
Великобритания
24,9
Швейцария
14,6
Кипр
Гибралтар
11,3
Лихтенштейн
6,4
Греция
2,5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
21
Инвестиционная активность малых предприятий
Из общего объема рублевых иностранных инвестиций субъектов малого
предпринимательства, более трети приходится на Германию, которые в полном
объеме использовались на развитие материально-технической базы малых
сельскохозяйственных предприятий. Иностранные инвестиции, поступившие из
Швеции (27%) в равной степени распределились между малыми транспортными организациями и предприятиями, специализирующимися на сдаче в аренду
средств и оборудования, около 20 процентов иностранных инвестиций в рублевом исчислении поступили на малые предприятия обрабатывающих производств из Турции в виде взносов в уставный капитал.
Подводя итоги исследования инвестиционной активности субъектов малого предпринимательства Ростовской области в 2005 году хотелось бы отметить, что в целом малые предприятия Дона обладают серьезным инвестиционным потенциалом: участие их в реализации крупномасштабных областных инвестиционных проектов, расширение сети торговых комплексов в городах и
районах области, строительство современных бизнес-центров, достойная конкуренция крупным и средним предприятиям на рынке жилищного строительства
обеспечили малым предприятиям области значительный рост объемов инвестиций в основной капитал в 2005 году. В результате с каждым годом увеличивается их вклад в общий объем областных инвестиций (с 8,5% в 2003 году до
11,5% в 2005 году), при этом, улучшение инвестиционного климата региона
позволило привлечь в экономику Ростовской области значительные финансовые вложения иностранных инвесторов.
Вместе с тем, кажущаяся, на первый взгляд, благоприятная ситуация,
сложившаяся в Ростовской области в 2005 году у субъектов малого предпринимательства в части активизации инвестиционной деятельности, при более глубинном анализе показала наличие достаточно серьезной проблемы, заслуживающей особого внимания, а именно: на долю 4 процентов от общего количества малых предприятий, заявивших о своих инвестиционных намерениях,
приходится более 80 процентов объема инвестиций в основной капитал. В городе Ростове-на-Дону пятью малыми организациями освоено около половины
объема инвестиций, сложившегося у малых предприятиях областного центра,
аналогичная ситуация типична для большинства муниципальных образований
области.
22
Инвестиционная активность малых предприятий
Таким образом, подавляющее большинство субъектов малого предпринимательства остаются вне реального инвестиционного процесса, поскольку, с
одной стороны, не обладают достаточными собственными средствами, которые можно было бы отвлечь из оборота для поддержания текущей деятельности, с другой стороны, несмотря на увеличение доли заемных и кредитных ресурсов и применения соответствующих форм поддержки, эти источники не используются в полном объеме из-за сохраняющихся высоких банковских процентных ставок и опасения кредитных организаций увеличить долю долгосрочных кредитов.
Качественное изменение параметров инвестиционной активности субъектов малого бизнеса в Ростовской области, по нашему мнению, может произойти только после тщательного анализа резервов инвестиционного роста в
каждом муниципальном образовании и выработки системы конкретных мер с
учетом специфики территорий, которые смогли бы переломить пассивную инвестиционную политику большинства руководителей малых предприятий.
23