УДК 347.27 Иконников Д.В Научный руководитель – Говорина О.В Сибирский Федеральный Университет

УДК 347.27
Исследование рынка ипотечного кредитования в РФ: тенденции, проблемы и
перспективы развития.
Иконников Д.В
Научный руководитель – Говорина О.В
Сибирский Федеральный Университет
Институт Управления Бизнес процессами и Экономикой
Историю становления и дальнейшего развития ипотечного кредитования в
современной России можно условно разделить на несколько этапов.
В конце 90х-начале 2000х разрабатывались и совершенствовались законодательные
и нормативные акты, регулирующие процессы ипотечного кредитования. Конец 90-х
характеризуется возникшим спросом на ипотечные кредиты и невозможностью его
удовлетворить из-за отсутствия продуманной законодательной базы и долгосрочных
ресурсов у коммерческих банков. В 1998г. Государственная Дума РФ принимает
основополагающие законы: «О государственной регистрации прав на движимое
имущество и сделок с ним», «Об ипотеке (залоге недвижимости)» и «Об оценочной
деятельности» от 29.07.1998, сформировавший правовое поле для работы оценщиков,
обеспечивающих оценку объекта недвижимости для проведения ипотечных сделок.
Кризис 1998 г. значительно снизил деловую активность коммерческих структур, а
также покупательную способность населения. Спрос на приобретение жилья в кредит
снизился, а значит, уменьшилось и предложение.
В 1999-2000 гг. ситуация начинает меняться. Наблюдается общий экономический
рост (ВВП в 1999 г. почти на 9% по сравнению с 1998 г., а в 2000 еще на 1,5%),
увеличивается покупательная способность населения.
В 2004 г. российский банковский сектор находился в центре внимания. Темпы
восстановления, роста и развития банковского сектора России после кризиса 1998 г. были
весьма впечатляющими, несмотря на фактическое отсутствие каких-либо серьезных мер,
направленных на его реформирование или реструктуризацию. Рост банковского сектора в
2004 г. опережал рост ВВП. За период с 1998 по 2003 гг. совокупный объем активов
банковского сектора увеличился с 31,5% до 42,2% ВВП, капитал банков – с 4,8% до 6,1%,
кредиты нефинансовому сектору – с 8,2% до 19,6%, а вклады населения – с 8% до 11,9%.
Все эти положительные тенденции способствовали дальнейшему развитию ипотечного
кредитования. Начиная с 2004 г., объем ипотечного рынка утраивался ежегодно. Однако
эти положительные тенденции были на некоторое время прерваны в первой половине
2004 г. ухудшением ликвидности банковского сектора и кризисом доверия, что стало
свидетельством остающейся неустойчивости банковской системы.
Несмотря на попытки властей преподнести ипотечное кредитование как механизм,
способный помочь населению решить жилищный вопрос, ипотечное кредитование
оставалось ориентированным на граждан с высоким доходом: цены на жилье постоянно
растут, а значит, увеличивается планка дохода заемщиков для получения ипотечного
кредита. Например, при стоимости квартиры до 25 тыс. долларов ипотечный кредит мог
получить человек с доходом около 800 долларов. Когда цены выросли вдвое,
пропорционально увеличились и сумма первого взноса, и требования к доходам
потенциальных заемщиков.
В 2006 г. в сфере ипотечного кредитования получили широкое распространение
новые продукты, делающие ипотеку более доступной для широких слоев населения.
Например, кредитование загородной недвижимости, различные вариации ипотечных
кредитов под залог недвижимого имущества, в том числе и с залогом от третьих лиц,
ломбардные кредиты с возможностью последующего увеличения суммы кредита и
ипотечные кредиты с зачетом уже имеющегося в собственности недвижимого имущества.
Условия и параметры предоставления ипотечных кредитов так же претерпели
изменения по сравнению с 2005 г. Появились долгосрочные кредиты сроком до 20-30 лет.
Первоначальный взнос при покупке недвижимости сократился до 10%, а в редких случаях
и до 0%. Процентные ставки по ипотечным кредитам стали более лояльными и снизились
по отношению к 2005г. на 1-2% в среднем. Значительно изменился сам процесс получения
ипотечного кредита в банках. Сокращены сроки рассмотрения заявления на ипотечный
кредит, ускорены процедуры оформления документов во время проведения ипотечных
сделок. Банки все больше придерживаются политики минимальных клиентских комиссий
при выдаче кредитов и обслуживании своих клиентов. К концу 2006 г. объем российского
рынка ипотечного кредитования превысил 145 млрд.р. Тем не менее, объемы этого
сегмента рынка по-прежнему остаются небольшими по сравнению со странами не только
Западной, но и восточной Европы. Это, прежде всего, говорит о значительном потенциале
роста рынка ипотечного кредитования.
В 2007 г. так же продолжают появляться на рынке ипотечного кредитования новые
игроки, снижаются ставки, удлиняются сроки кредитования и банк стали продвигаться в
регионы. Времена, когда ипотечный кредит был только столичным явлением остался
позади. Это в первую очередь, связано с повышением благосостояния жителей регионов,
потребностью улучшения жилищных условия, расширением рынка ипотечного
кредитования.
Негативное влияние мирового финансового кризиса стало ощутимым для
российского ипотечного рынка в 2008 г. Участники рынка ипотечного кредитования
оказались в непростой ситуации. Практически все были вынуждены ужесточить условия
кредитования, а кому-то вообще пришлось уйти с рынка. Обострилась ситуация с
рефинансированием и доступам к финансовым ресурсам. С начала года практически все
банки пересмотрели подходы к ценообразованию, повысив процентные ставки по
ипотечным кредитам, изменив ряд ипотечных программы кредитования или отказавшись
от них, ужесточили требования к заемщикам.
Помимо повышения ставок тенденцией 2008 г. стало: сокращение программ в
иностранной валюте, повышение требований к первоначальному взносу, прекращение
кредитования нового строительства. Еще более существенно повысились требования
банков к форме подтверждения дохода. Всесторонний анализ заемщика с точки зрения
возможной потери работы становится все более значимым. При этом влияние этого
фактора на ставку снижается, поскольку большинство банков отказываются от всех форм
подтверждения доходов, кроме официальной.
Уменьшение доходов населения, девальвация рубля и рост безработицы привели к
стремительному росту объема просроченной задолженности, особенно по кредитам в
валюте. К концу 2008 г. она выросла в 9,7 раз по сравнению с концом 2007 г., а по
кредитам, выданным в валюте и вовсе в 15,7 раз.
Восстановление ипотечного кредитования после кризисных явлений было замечено
во втором полугодии 2009 г. Установилась тенденция роста выдачи ипотечных кредитов,
снижения процентных ставок, снижения требований к заемщикам. Так же положительной
тенденцией последних месяцев 2009 г. стало замедление темпов роста доли просроченной
задолженности.
В 2010 г. данная волна восстановления ипотечного рынка продолжается, и это
связано с тем, что российская экономика постепенно приходит в себя, наметился рост
доходов населения, стала снижаться безработица. Банки продолжают возобновляют
деятельность по ипотечному кредитованию, уменьшаются ставки по кредитам,
смягчаются требования к заемщикам, различными способами: кредитными программами,
акциями пытаются привлечь клиентов.
В середине 2011 г. рынок ипотеки в России уже достиг своих докризисных
показателей как по объемам, так и по количеству выдач ипотечных кредитов. А на начало
2012 г. показатели в цифрах и процентах давали устойчивый прогноз на прирост
ипотечного рынка.
Министерство экономического развития подчеркивает, что сверхбыстрый темп роста
ипотечного рынка, наблюдавшийся в 2011-2012 гг. уже прекратился, поэтому ожидать
резких колебаний по ипотечным показателям в ближайшее время не стоит. Во всяком
случае, активного роста этих показателей не ожидается, как впрочем и многократных
сокращений объемов по выдаче ипотечных кредитов тоже не должно быть, как это
случилось в 2009 году.
В мае 2012 г. вышел указ президента РФ, в котором говорится о необходимости
развития всех имеющихся ресурсов для снижения показателей по среднему уровню
процентных ставок ипотечных жилищных кредитов на долгосрочную перспективу до 2018
г. По отношению к показателям индекса потребительских цен, снижение процентных
ставок по ипотекам должно достигнуть уровня не менее 2,2 процентных пунктов.
Стимулирующим фактором для достижения таких процентных показателей должны стать
качественно разработанные ипотечные государственные программы.
После разработки и утверждения таких государственных программ выданные
населению ипотечные кредиты в цифровых показателях должны быть примерно такими:
возрасти с показателей в 650 тыс. в 2012 г. до 868 тыс. в 2020г. Другими
стимулирующими факторами для доверия населения страны к ипотечным программам
должны стать:
 дальнейшее снижение инфляции по стране;
 снижение процентных ставок по ипотечным кредитам;
 повышение уровня денежных доходов у населения;
 рост средних размеров ипотечных кредитов;
 рост объемов жилищного строительства по стране.
В 2012 г. уже наблюдался характерный выгодный симбиоз многих банковских
учреждений и строительных компаний при участии компаний-риэлторов. Для клиентов
такое сотрудничество нескольких компаний тоже считается выгодным, ведь гражданин
может не только с выгодой для себя оформить ипотеку, но и выгодно приобрести жилье,
если в этом будет заинтересована вторая сторона – застройщики. По прогнозам на 2013
год такие виды сотрудничества между российскими банками и строительными
компаниями будут только укрепляться к взаимной выгоде всех сторон – участников
ипотечного рынка.
В 2013 г. наблюдался некоторый спад спроса на ипотечную недвижимость.
Заемщики уже успели оформить кредиты на жилье в 2011-2012 гг. на выгодных для себя
условиях по действующим ипотечным программам, поддерживаемых государством.
Поэтому спад спроса на ипотечное жилье уменьшился на 5-7%.
В январе - феврале 2015 г. банки выдали ипотечных жилищных кредитов
физическим лицам на 149,6 млрд. руб., что на 24% меньше, чем за тот же период 2014
года, когда было выдано 197,3 млрд руб. В количественном выражении банки выдали на
22% меньше ипотечных рублевых кредитов - 92,049 тыс. за первые два месяца этого года
и 117,701 тыс. - за тот же период прошлого года.
Объем выданных ипотечных кредитов
населению, млрд. руб.
1850
1645.7
1354
1032
556
717
656
379
264
153
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015*
прогноз
Средневзвешенная ставка в феврале увеличилась до 14,71% с 14,16% в январе - этом
максимум с июля 2009 года (14,8%).
Средневзвешенная ставка по ипотечным
кредитам, %
16
14
13.7
14.2
14.3
12.6
12.9
13.1
11.9
12
13.2
12.2
12.6
12.3
2012
2013
2014
10
8
6
4
2
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Dec/14 Jan/15
Просроченная задолженность, несмотря на снижение темпов ипотечного
кредитования, продолжает увеличиваться: прирост за период с 1 января 2015 года по 1
марта превысил аналогичный показатель прошлого года в 4,2 раза - это рекорд за
последние шесть лет. В абсолютных цифрах просроченная задолженность в сегменте
ипотечного кредитования достигла уровня 53,9 млрд рублей. Рост за годовой период
составил
33,5%,
а
с
начала
года
-
16,9%.
Задолженность по выданным ипотечным
кредитам на конец года, млрд. руб.
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Mar/1
5
Размер задолженности 233.9 611.22 1049.441010.891127.231478.981992.392647.423509.093546.21
В числе факторов увеличения объема просрочки находится снижение реальных
располагаемых доходов населения - на 1% по итогам 2014 года (а прогноз-2015 -8%), то
есть большая доля средств уходит на оплату товаров первой необходимости. Также
следует обратить внимание на рост уровня безработицы, а также на валютные колебания и
ослабление рубля, что в первую очередь касается валютных заемщиков. Сейчас в
долговом ипотечном портфеле на просрочку по кредитам, выданным в иностранной
валюте, приходится 41%.
СТРУКТУРА ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
НА 01.02.2015 ПО СРОКУ ДОПУЩЕННЫХ
ПРОСРОЧЕННЫХ ПЛАТЕЖЕЙ, %
2.5
4.1
0.4
1.1
2.0
2.1
0.4
0.6
1.5
2.3
свыше 90 дн
1.0
1.8
0.6
2.3
1.3
1-30 дн
без
просрочки
95.9
96.1
95.5
94.4
94.1
01.01.2012
01.02.2015
31-90 дн
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
По последним данным, ипотечные заемщики в среднем отдают около 38% своих
доходов на погашение кредита, а в 2015 году доля этой статьи расходов может вырасти до
42%, что увеличивает риск выхода заемщика на просрочку.
Основной причиной спада в ипотечном кредитовании является экономическая
ситуация в РФ: ослабление рубля по отношению к ведущим мировым валютам, снижение
реальных располагаемых доходов населения, высокий уровень инфляции, констатируют
эксперты. Кроме того, повышение уровня ключевой ставки ЦБ по сравнению с ситуацией
год назад охладило рынок ипотечного кредитования. Ставки по рублевой ипотеке на
текущий момент составляют в среднем 17-18% годовых, без оформления личного
страхования - 19-20%.
Стоит отметить неравномерность регионального распределения ипотечной
задолженности. Связано это в первую очередь с разницей в экономическом развитии
каждого округа. В частности, по объему ипотечной задолженности лидирует Центральный
федеральный округ с долей 30,66%, далее идут Поволжье (18,2%), Сибирь (13,7%), Урал
(12,4%), Северо-Западный ФО (11,4%), Южный ФО (6,64%), Дальний Восток (5%); на
последнем месте - Северо-Кавказский ФО (2%).
Произошло снижение сразу двух ключевых показателей за последние несколько
месяцев: средний срок ипотечного кредитования уменьшился на 3,4% до 15 лет, сумма
ипотечного кредита - на 2,6% до 1,6 млн рублей. Данная тенденция вполне объяснима: во
второй половине прошлого года россияне начали волноваться за свои сбережения, многие
перестали доверять крупные вклады банкам, опасаясь их потери как в результате отзыва
лицензии у банка, так и в результате их инфляционного обесценения. В качестве наиболее
надежной инвестиции в нашей стране россияне традиционно рассматривают покупку
жилья (2014 год не стал исключением). Те же, кому не хватало сбережений на подобное
приобретение с 100-процентным покрытием расходов, активно стали прибегать к услугам
банков по ипотечному кредитованию. Таким образом, ипотечный заемщик конца 2014
года - это не тот, кто взвешенно подходит к оформлению кредита на столь долгий срок, а
скорее тот, кто имел накопления в размере 50-60% от стоимости недвижимости, бравший
кредит на менее длительный срок, однако до конца не учитывающий все риски», излагают свое видение ситуации эксперты. Это уже наблюдалось в кризис 2008-2009
годов, когда далеко не все ипотечные заемщики были способны в несколько нестабильной
ситуации правильно оценить свои возможности по обслуживанию кредита в перспективе
трех - пяти лет.
В марте 2015 года правительство РФ запустило госпрограмму поддержки рынка
ипотеки. На программу по субсидированию ипотечной ставки, которая предполагает
выдачу кредитов под 12% для покупки жилья на первичном рынке, правительство
выделило 20 млрд руб. и рассчитывает, что банки смогут выдать до марта 2016 года
кредиты на 400 млрд руб.
В рамках госпрограммы процентная ставка кредитования не может превышать 13%
годовых.
Данная мера, которая будет действовать до марта 2016 года, направлена на
поддержку граждан, приобретающих жилые помещения на первичном рынке жилья,
первичного рынка ипотечного кредитования, а также строительной отрасли. Субсидии
банкам будет предоставлять Минфин.
Несмотря на то, что Центробанк России предвидит снижение объемов ипотечного
кредитования на 50 процентов, и ухудшение ситуации продлится до конца 2015 года, уже
в 2016 году рынок начнет восстанавливаться. Начиная с первого квартала 2016 года, по
прогнозам Центробанка России рост выдачи ипотеки будет примерно 10 процентов.
Список использованной литературы:
1. Грудцына Л.Ю., Козлова М. Н. Инструменты ипотечного кредитования / Л. Ю.
Грудцына, Козлова М. Н. // Законодательство и экономика. – 2008.
2. Фролов Н. Современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы,
перспективы / Н. Фролов // Деньги и кредит. – 2009.
3. Крутских Д. Регулирование ипотечного жилищного кредитования в Российской
Федерации / Д. Крутских // Право и экономика. – 2009.
4. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 2010. – 217с.;
5. Крутов А. Проблемы взаимодействия участников рынка ипотечного кредитования
– препятствие для развития массовой ипотеки в России// Открытая экономика,
2010, №4 - С.85 -96;
6. В. Суханова., Ипотечные программы на 2013 год // Недвижимость и ипотека,
11.02.2013 г.
7. http://www.rusipoteka.ru/