Сценарные условия, основные параметры прогноза социально

МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
(Минэкономразвития России)
_____
125993, ГСП-3, Москва, А-47, ул. 1-я Тверская-Ямская, д. 1,3
Телефон: 694-52-71
Факс: 650-68-24
E-mail: macro@economy.gov.ru
СЦЕНАРНЫЕ УСЛОВИЯ, ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ ПРОГНОЗА СОЦИАЛЬНО–
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПРЕДЕЛЬНЫЕ
УРОВНИ ЦЕН (ТАРИФОВ) НА УСЛУГИ КОМПАНИЙ ИНФРАСТРУКТУРНОГО
СЕКТОРА НА 2014 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2015 И 2016 ГОДОВ
Москва
Апрель, 2013
2
Прогноз сценарных условий социально-экономического развития на период
2014-2016 годов разработан на вариантной основе. Основные варианты прогноза –
вариант 1 (консервативный), вариант 2 (умеренно-оптимистичный) и вариант 3
(форсированный) – разработаны на основе единой гипотезы внешних условий и
различаются моделями поведения частного бизнеса, перспективами повышения его
конкурентоспособности и эффективностью реализации государственной политики. Два
дополнительных варианта (А и С) тестируют экономику на различную динамику цен на
нефть.
В основных вариантах прогноза (варианты 1, 2 и 3) предполагается умеренное
восстановление мировой экономики. Ожидаемый уровень цены на нефть Urals в 2013
году повышен на 8 долларов, до 105 долларов США за баррель в результате сохранения
высоких цен в январе-марте текущего года. В 2014 году цена на нефть продолжит
умеренно снижаться и составит 101 доллар США за баррель, что соответствует
предыдущей версии официального прогноза. В 2015-2016 гг. ожидается, что стоимость
нефти стабилизируется на уровне около 100 долларов США за баррель, что несколько
ниже предыдущей оценки.
Варианты также предусматривают опережающее по отношению к ценам на нефть
снижение стоимости экспортируемого газа в связи с усилением конкуренции на
европейских газовых рынках.
Вариант 1 (консервативный) предполагает сохранение инерционных трендов,
консервативной инвестиционной политики частных компаний и их относительно низкой
конкурентоспособности как на внутреннем, так и на внешних рынках, ограниченные
расходы на развитие компаний инфраструктурного сектора. Сценарий основан на
проведении жесткой бюджетной политики, ведущей к стагнации государственного
инвестиционного спроса и более низкими темпами роста заработной платы работников
бюджетной сферы и военнослужащих. Динамика экономических показателей в 2013 году
сохраняет негативные тенденции начала года, а прирост ВВП в целом снижается до 1,7%.
В 2014-2016 гг. на фоне улучшения роста мировой экономики, а также исчерпания
негативного эффекта базы, связанного с инвестициями топливно-энергетических
компаний, годовые темпы прироста экономики могут повыситься до 3,0-3,6 процента.
Вариант 2 (умеренно-оптимистичный) отражает развитие экономики в условиях
реализации активной государственной политики, направленной на улучшение
инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности и эффективности бизнеса,
на стимулирование экономического роста и модернизации, а также на повышение
эффективности расходов бюджета. В условиях варианта со II квартала 2013 г. происходит
перелом тенденции замедления экономического роста, и в целом за 2013 год ВВП
вырастет на 2,4%. В 2014-2016 гг. экономический рост ускорится до 3,7-4,2%, что в
среднем на 0,7 п.п. выше, чем в варианте 1.
Умеренно-оптимистичный
вариант
является
более
инновационно
ориентированным, предполагает проведение преобразований в развитии человеческого
3
капитала и науки, а также активную модернизацию транспортной инфраструктуры.
Вариант основан на осуществлении мер, заложенных в государственных программах
развития образования, здравоохранения, науки и технологий, транспортной
инфраструктуры, а также традиционных секторов экономики, связанных с
дополнительным финансированием.
Вариант 3 (форсированный) характеризуется высокими темпами роста и
структурными преобразованиями, опирающимися на значительное повышение нормы
накопления частного капитала и возобновление чистого притока капитала. Наряду с
быстрым прогрессом по улучшению бизнес-среды вариант будет требовать смягчения
денежной политики, что обеспечит ускорение роста инвестиционного кредита и
поддержит тенденцию сокращения нормы сбережения домашних хозяйств.
Сценарием предусматривается полномасштабная реализация всех задач,
поставленных в указах Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 596-606.
Среднегодовые темпы роста ВВП повышаются в 2014-2016 гг. до 5,6-7,1 процента.
Вариант А – дополнительный вариант ухудшения ситуации в мировой экономике,
которое приводит к более сильному снижению цен на нефть. Во второй половине 2013
года ожидается падение цены на нефть до уровня 90 долларов США за баррель, при этом
среднегодовая цена в 2013 году составит 100 долларов США за баррель, в 2014 году –
84 доллара США за баррель, в 2015-2016 гг. предполагается стабилизация цены на уровне
80 долларов США за баррель. Вариант также предусматривает опережающее снижение
спроса на российский газ. Учитывая сильную зависимость российской экономики от
мировой конъюнктуры, этот сценарий в наибольшей степени обостряет риски
устойчивости банковской системы, платежного баланса и общего уровня уверенности
экономических агентов. Понизившиеся в 2014-2016 гг. цены на нефть станут причиной
резкого ослабления обменного курса, приведут к ускорению инфляции и замедлению
внутреннего спроса. В 2013-2014 гг. рост экономики замедлится до 1,0-1,3%.
В 2015-2016 гг. будет происходить восстановление роста темпами 2,6-2,9 процента.
Вариант С – дополнительный вариант, который характеризуется сохранением в
2013 году высокого уровня цен на нефть, достигнутого в 2012 году, с дальнейшим
повышением до 120 долларов США за баррель в 2016 году. Темпы роста ВВП в 20142016 гг. за счет «фактора нефти» могут в среднем на 0,3 п.п. превышать уровень базового
варианта и составлять 4,2-4,4 процента.
4
Основные показатели прогноза социально-экономического развития
Российской Федерации на 2012-2016 годы
Цены на нефть Urals (мировые), долл./барр.
С
1,2,3
А
Валовой внутренний продукт, темп роста %
С
1
2
3
А
Инвестиции в основной капитал, %
С
1
2
3
А
Оборот розничной торговли, %
С
1
2
3
А
Экспорт - всего, млрд. долл. США
С
1
2
3
А
Импорт - всего, млрд. долл. США
С
1
2
3
А
2012
2013
2014
2015
2016
110,5
110
105
100
113
101
84
116
100
80
120
100
80
102,6
101,7
103,4 102,4
103,2
101,3
104,2
103,0
103,7
105,6
101,0
104,2
103,3
104,1
106,4
102,6
104,4
103,6
104,2
107,1
102,9
105,1
103,0
106,6 104,6
106,5
101,6
108,0
103,8
106,6
111,2
98,8
107,5
104,8
107,2
113,1
102,8
108,5
106,1
107,6
113,4
105,5
104,6
103,8
105,9 104,3
105,4
103,0
105,6
104,1
104,9
106,0
100,3
105,5
104,3
105,0
106,9
103,0
105,4
104,6
105,0
107,7
104,3
532
502
506
514
473
553
500
503
519
425
573
506
509
531
412
604
516
522
550
414
364
352
355
359
335
398
365
372
387
306
429
377
387
422
304
462
393
405
464
318
529
336
Умеренно-оптимистичный вариант 2 предлагается использовать в качестве
базового для разработки параметров федерального бюджета на 2014-2016 годы.
5
Мировая экономика
Динамика мировой экономики существенно притормозилась в последние годы.
Темпы восстановления мирового ВВП, достигнув в 2010 году 5,2%, в 2011 году
замедлились до 3,7%, а в 2012 году – до 3,1%. Темпы роста развитых стран снизились с
1,6% в 2011 году до 1,3% в 2012 году, развивающихся – с 6,2 до 5,1%, соответственно.
Динамика экономики США ускорилась в 2012 году с 1,8 до 2,2%, однако в IV квартале
2012 г. вновь замедлилась. Экономика зоны евро сократилась на 0,5%, из крупных стран
роста удалось добиться лишь Германии – 0,7%, при этом в IV квартале 2012 г. в Германии
также зафиксирован спад на 0,6%. В Японии общий рост за год на 1,9% объясняется лишь
низкой базой, обусловленной спадом в 2011 году на 0,6%, вызванным последствиями
землетрясения и цунами.
Замедление роста в развитых странах во многом связано с необходимостью
консолидации бюджетов. В Европейском Союзе дефицит снизился с 4,4 до 3,8% ВВП.
Германии в 2012 году удалось ликвидировать дефицит и свести бюджет с профицитом в
0,1% ВВП. В США дефицит бюджета уменьшился с 10,1 до 8,5% ВВП. Однако долговая
нагрузка на экономику развитых стран продолжала увеличиваться. Долг стран Еврозоны
возрос с 88,1 до 93,1% ВВП в 2012 году, долг США вырос с 103,1 до 107,6% ВВП. Счет
текущих операций США оставался отрицательным, но дефицит постепенно сокращался с
4,8% ВВП в 2008 году до 3,1% в 2012 году, сглаживая дисбалансы факторов роста
мировой экономики. Среди развитых стран устойчивое положительное сальдо текущего
счета сохраняет Германия – 6,3% ВВП. В Китае последовательно сокращается профицит
текущего счета с 10,1% ВВП в 2007 году до 2,3% в 2012 году.
Китаю в 2012 году благодаря мерам бюджетного и монетарного стимулирования
удалось избежать «жесткой посадки». Торможение экономики Индии было более
ощутимым, что объясняется более высокой зависимостью от европейского рынка,
потребляющего 30% индийского экспорта. Наиболее сильно снизились темпы роста
экономики Бразилии: после мощного восстановления на 7,5% в 2010 году темпы упали до
2,7% в 2011 году и 0,9% в 2012 году.
Темпы роста мировой экономики, %
2016
3,8
2015
прогноз
4,0
1,8
2,8
2,5
2,3
-0,6
-0,2
0,9
1,4
1,7
9,2
7,8
7,9
7,7
7,7
7,1
-0,6
2,0
0,8
1,0
1,5
1,2
2011
Отчет
2012
отчет
2013
оценка
2014
Мир
3,8
3,1
3,3
США
1,8
2,2
Еврозона
1,4
Китай
Япония
4,0
Основные варианты прогноза базируются на достаточно позитивном сценарии
развития мировой экономики. В соответствии с этим сценарием уже во второй половине
6
2013 года возможно изменение негативных трендов и ускорение мирового роста. После
снижения темпов прироста мирового выпуска в 2011-2012 гг. до 3,1-3,3% в 2014-2016 гг.
прирост мирового ВВП восстановится на уровне, близком к 4 процентам.
США удастся избежать сильного фискального сжатия не только в 2013 году, но и в
последующие три года. Экономика страны останется локомотивом экономического роста
и сбыта товаров для стран, зависящих от американского рынка. Варианты не
предполагают обострений при разрешении европейского долгового кризиса, и уже со
второй половины 2013 года регион Еврозоны выйдет на позитивную траекторию роста.
В США темпы роста в 2013 году за счет мер бюджетной консолидации могут
сократиться до 1,8% ВВП, но уже в 2014 году возможно ускорение динамики экономики
до 2,8%. Экономика США будет наращивать конкурентные преимущества, в том числе за
счет сохранения более низкой стоимости энергоносителей. Динамика роста США в 20142016 гг. прогнозируется в диапазоне 2,3-2,8% ВВП.
В Европе завершению рецессии, возвращению уверенности инвесторов и
стабилизации финансовых рынков будут способствовать меры укрепления европейских
интеграционных механизмов. Начнут сказываться первые результаты работы единого
надзорного механизма банковского сектора. Новый европейский механизм финансовой
стабильности будет иметь ресурсы для удержания доходности суверенных долгов на
приемлемом уровне, в том числе за счет присутствия на рынках европейского госдолга и
выкупа евробондов со сроком погашения менее трех лет. Взамен предполагается, что
банковский сектор и финансовые рынки зоны евро окажутся в зоне единого надзора и
регулирования. Укрепление европейской интеграции и финансовой дисциплины стран
общей
валюты
создаст
возможность
сохранить
стоимость
обслуживания
государственного долга на приемлемом для возможностей бюджетов проблемных стран
уровне, что создаст условия для мягкого разрешения европейского долгового кризиса.
В соответствии с основным вариантом прогноза экономику Еврозоны удастся
стабилизировать во второй половине 2013 года, но в целом за год рост ВВП останется
отрицательным. Начиная с 2014 года экономика стран общей валюты сможет постепенно
увеличивать динамику восстановления с 0,9% в 2014 году до 1,7% в 2016 году.
Прогнозируется, что лидером восстановления с 2013 года будет экономика Германии, в
2014 году к ней присоединится Франция, впоследствии, ближе к окончанию прогнозного
периода, Италия и Испания.
Темпы роста экономики Китая под воздействием факторов ограничения денежного
предложения и сокращения потенциала внешнего спроса снизились с 9,2% в 2011 году до
7,8% в 2012 году. До 2016 года высокие темпы роста будут поддерживаться большим
потенциалом расширения внутреннего спроса и удержатся выше 7%-ной траектории.
Замедление экономики Индии из-за мер сокращения дефицита бюджета, достигавшего в
2009 году 9,1%, было более значительным – с 7,9% в 2011 году до 4,5% в 2012 году.
Начиная с 2013 года экономический рост Индии будет ускоряться с 5,8 до 7% ВВП.
7
Экономика Бразилии в этот период также будет набирать темпы роста с 3,2 до
5 процентов.
Основными рисками замедления глобальной экономической динамики в
2013-2014 гг. и на период до 2016 года будут оставаться высокая долговая нагрузка на
экономику развитых стран, углубление кризиса в зоне евро и ситуация в бюджетной
сфере США. Реализация части этих рисков допускается в дополнительном негативном
сценарии (вариант А). Эффективность европейских стабилизационных механизмов
может оказаться меньшей, чем ожидается в позитивных сценариях, что потребует более
сильного сжатия бюджетов. Спад европейской экономики может продолжиться в 2014
году, а после выхода из рецессии темпы восстановления Еврозоны до 2016 года могут
остаться ниже одного процента.
На протяжении прогнозного периода могут сохраняться высокая неопределенность
и риски значительного снижения темпов роста американской экономики. Давление на
расширение внутреннего спроса, оказываемое факторами сокращения издержек, может
сделать неустойчивым рост доходов домашних хозяйств. Необходимость реализации мер
бюджетной консолидации сократит поддержку внутреннего спроса. В случае реализации
этих рисков рост экономики США может замедлиться до 0,8% в 2013 году с
последующим оживлением динамики в 2016 году до 1,5% ВВП.
По-прежнему сохраняются риски, связанные с ограничением расширения
внутреннего спроса и снижением отдачи от инвестиций в Китае. Динамика
развивающихся стран в негативном сценарии А будет также сдерживаться
ограниченностью расширения мировой торговли, в результате сжатия рынков в Европе и
США. В целом рост мирового ВВП в этом сценарии в 2013-2014 годах снизится до
2,4-2,5%, а в 2015-2016 годах не превысит 3,1-3,5 процента.
Экономический рост в странах СНГ в целом будет опережать рост мировой
экономики. Однако по-прежнему будет сохраняться сильная зависимость от
экономической динамики России, степени и глубины интеграции экономик в общее
экономическое пространство, способной смягчить возможное негативное влияние
конъюнктуры мировых рынков.
Темпы роста ВВП стран Таможенного Союза и Украины, %
2015
2014
прогноз
2016
2011
отчет
2012
отчет
2013
Белоруссия
5,5
1,5
3,7
4,1
4,2
5,0
Украина
5,2
0,2
1,5
3,0
5,5
5,5
Казахстан
7,5
5,0
5,0
5,5
6,0
6,0
СНГ (без России)
6,0
2,9
3,7
4,5
5,8
6,1
8
Мировой рынок нефти
Развитие рынка нефти в среднесрочной перспективе будет определяться
наращиваем объемов добычи нетрадиционных жидких углеводородов, сокращением
потребления нефти в Европе и Японии и ростом потребления в США, а также в Китае и
других быстроразвивающихся экономиках. Предполагается, что ОПЕК сохранит
способность эффективно регулировать предложение нефти, несмотря на понижение своей
доли на рынке.
Параметры развития мирового рынка жидких углеводородов*
Мировое производство,
млн. тонн в год
Мировое потребление,
млн. тонн в год
Цена нефти Urals ,
Долл. за баррель
Доля России в мировом
потреблении, %
Доля России в мировом
производстве, %
2011
2012
2013
2014
2015
2016
4344
4449
4507
4541
4621
4699
4377
4416
4463
4547
4635
4719
109,3
110,5
105
101
100
100
6,0
6,0
6,0
6,0
5,9
5,7
11,8
11,6
11,4
11,4
11,2
11,0
Источник: МЭР с использованием данных Energy Information Administration (EIA)
В 2013 году, отражая небольшое ускорение динамики мировой экономики, прирост
потребления жидких углеводородов, по оценке Energy Information Administration (EIA),
ускорится с 0,9 до 1,1%, составив 4,5 млрд. тонн. В 2014 году более оживленная
динамика мировой экономики будет способствовать ускорению прироста глобального
спроса на жидкие углеводороды до 1,9%, в 2015-2016 гг. увеличение потребления может
достичь 2% в год.
В развитых странах в 2013 году спрос на жидкие углеводороды сократится на 0,8%
за счет существенного снижения потребления в Европе и Японии. Предполагается, что в
2014 году потребление в развитых странах перейдет к тенденции роста. Существенный
вклад в прирост будет принадлежать США.
В развивающихся странах прогнозируется устойчивый прирост спроса на жидкие
углеводороды (темпом 2,5-3% в год). К 2016 году они будут обеспечивать более 78%
вклада в прирост мирового потребления жидких углеводородов.
На долю развивающихся стран будет приходиться около 55% всего мирового
потребления жидких углеводородов, доля потребления Китая возрастет с 11,5% в 2012
году до 13,5% в 2016 году. На США будет приходиться около 20%, на Европу –
14,5 процента.
Мировое производство жидких углеводородов увеличится с 4,4 млрд. т в 2012 году
Жидкие углеводороды включают нефть, нефтяной конденсат, экстракт горючих сланцев, плотные нефтяные
маслянистые массы, сжиженный природный газ и другие виды жидких углеводородов
*
9
до 4,7 млрд. т в 2016 году в значительной степени за счет роста производства
нетрадиционных углеводородов. Отражая ограниченную динамику спроса, рост
производства будет находиться в диапазоне 0,8-1,8% в год. При этом для США будут
характерны высокие темпы роста предложения жидких углеводородов, в том числе за
счет новых мощностей по сжижению сланцевого газа. Импорт жидких углеводородов в
США сократится, доля импорта в потреблении жидких углеводородов уменьшится с 20%
в 2010 году до 12% к 2016 году. Страны ОПЕК вслед за резким ростом предложения со
стороны США могут уменьшить предложение нефти.
За динамикой предложения будет следовать динамика цены на нефть. Цена на
нефть Urals в 2012 году составила 110,5 доллара США за баррель, в базовом варианте
предполагается, что с 2013 года начнется снижение до 100 долларов США за баррель в
среднем за 2015 год, в 2016 году вероятна стабилизация цены на этом уровне. Вместе с
тем существуют высокие риски более сильного снижения цен на нефть до 80-90 долларов
США за баррель к 2015-2016 году в результате более интенсивного развития добычи
тяжелой нефти (или нефти из низкопроницаемых пластов).
Мировой рынок газа
Одной из основных тенденций развития мирового газового рынка в среднесрочной
перспективе будет расширение поставок, во многом за счет сланцевого и угольного газа.
Расширение использования новых технологий добычи газа будет способствовать
насыщению рынка и сдерживанию ценовой динамики.
В США ожидается дальнейшее увеличение ресурсной базы сланцевого и угольного
газа за счет использования технологий горизонтального бурения и технологий
гидроразрыва пласта. С 2011 года США почти вышли на самообеспеченность по газу:
импорт из Канады и Норвегии составляет 5-6% от потребления.
Будет активно развиваться технология промышленной добычи газа из газогидратов
в Мировом океане. Япония заявила о начале добычи метангидратов – пока в
экспериментальном порядке, а после 2015 года могут начаться промышленные
разработки. По мере развития технологии (вероятнее всего за пределами среднесрочной
перспективы) мировой рынок газа может ожидать очередная трансформация и рост
конкуренции.
Параметры развития мирового рынка газа
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Мировое производство,
млрд. куб метров в год
3447
3534
3612
3678
3739
3816
Мировое потребление,
млрд. куб метров в год
3247
3292
3376
3444
3522
3590
Цены на российский газ
(дальнее зарубежье),
долл./тыс. куб м
382
400
393
377
354
329
10
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Доля России в мировом
потреблении, %
15,0
14,6
14,6
14,4
14,3
14,1
Доля России в мировом
производстве, %
20,1
19,3
19,5
19,3
19,2
19,0
Источник: МЭР с использованием данных Energy Information Administration (EIA)
По оценкам EIA, спрос на газ в мире в 2016 году возрастет на 9% к уровню 2012
года. Наиболее быстрыми темпами спрос на природный газ будет увеличиваться в Китае
– в среднем почти на 10% в год. В результате доля Китая в мировом потреблении газа
вырастет с 3,3% в 2012 году до 4,3% в 2016 году. Несколько медленнее будет расти спрос
на газ в Индии – в среднем на 8,8% за год. В 2013-2016 гг. на Китай и Индию будет
приходиться более 25% прироста мирового потребления газа. В целом развивающиеся
страны будут наращивать потребление газа темпом 3,3% в год, благодаря чему их доля в
мировом потреблении возрастет с 54% в 2012 году до 57% в 2016 году.
Рост потребления газа в развитых странах будет менее быстрым – в пределах 1% в
год, а их доля в мировом потреблении сократится с 46 до 43%. В США потребление газа
до 2016 года будет расти среднегодовыми темпами 2,5%, стимулируемое сравнительной
дешевизной этого вида топлива. Потребление газа в Европе будет сдерживаться
депрессивным состоянием экономики региона в прогнозный период и к 2016 году
увеличится всего на 1,5%. Фактором поддержки будет являться осуществление
Германией программы закрытия атомных электростанций. Возможно, что Германии
удастся добиться от Еврокомиссии послаблений в части квот импорта российского газа.
Тем не менее цены европейского газа сохранят превышение над ценами на газ на
внутреннем рынке США, хотя в перспективе этот разрыв сократится.
Мировое производство газа к 2016 году вырастет на 8%, поскольку предложение
газа в глобальном масштабе превышает его потребление. В прогнозный период основные
производители газа (США, Россия, страны Ближнего Востока) будут остро
конкурировать, особенно на динамичных азиатских рынках. Однако до 2016 года
серьезных изменений в расстановке сил не предполагается ввиду наличия
инфраструктурных ограничений.
В основном сценарии экспортные цены на российский газ в дальнее зарубежье
снизятся с 399,9 долларов США за тыс. куб. м в 2012 году до 329 долларов США за тыс.
куб. м в 2016 году. При этом снижение будет более существенным, чем снижение цены на
нефть. Даже в сценарии роста цен на нефть цены на газ будут расти только до 2014 года
(до 411 долларов США за тыс. куб. м), а затем по мере повышения рентабельности
добычи нетрадиционных видов газа и наращивания их добычи, возобновится снижение
цен (до 381 долларов США за тыс. куб. м к 2016 году).
11
Демографическая ситуация
Демографический прогноз, на котором базируются сценарные условия, разработан
Росстатом с учетом итогов Всероссийской переписи населения 2010 года и
предварительной оценки численности населения на начало 2013 года.
Консервативный и умеренно-оптимистичный варианты прогноза базируются на
среднем сценарии демографического прогноза, который характеризуется относительной
стабилизацией общей численности населения на уровне 143,5-143,9 млн. человек в
2013-2016 гг., суммарного коэффициента рождаемости на уровне 1,6. Не удастся снизить
общий коэффициент смертности, который в силу старения населения сохранится на
уровне 2012 года – 13,2.
В прогнозный период усилится негативная тенденция ухудшения возрастной
структуры населения. Численность населения трудоспособного возраста в 2013-2016 гг.
будет уменьшаться ежегодно на 1 млн. человек. Рост численности населения старше
трудоспособного возраста (на 3,1 млн. человек), а также населения младших возрастов (на
1,7 млн. человек) приведет к увеличению демографической нагрузки с 654
нетрудоспособных на 1000 лиц трудоспособного возраста в 2012 году до 744 в 2016 году.
Демографический прогноз
Численность постоянного
населения (среднегодовая),
млн. чел.
Численность населения
трудоспособного возраста,
млн. чел.
Численность населения
старше трудоспособного
возраста, млн. чел.
Численность населения
моложе трудоспособного
возраста, млн. чел.
Суммарный коэффициент
рождаемости
Общий коэффициент
смертности
(на 1000 человек населения)
Средняя продолжительность
жизни, лет
Миграционный прирост, тыс.
чел.
Варианты
2012
2013
2014
2015
2016
средний
высокий
143,2
143,5
143,6
143,6
144,0
143,8
144,5
143,9
145,0
средний
высокий
86,6
85,6
85,6
84,6
84,7
83,5
83,7
82,5
82,8
средний
высокий
32,8
33,5
33,6
34,3
34,4
35,1
35,4
35,9
36,2
средний
высокий
23,8
24,3
24,4
24,8
24,9
25,1
25,4
25,5
26,0
средний
высокий
1,7
1,6
1,7
1,6
1,7
1,6
1,7
1,6
1,8
средний
высокий
13,2
13,1
12,2
13,1
12,1
13,2
12,0
13,2
11,9
средний
высокий
69,7
70,0
71,3
70,3
71,8
70,6
72,3
70,9
72,8
средний
высокий
303
325
360
326
375
326
390
326
406
Максимальная эффективность выполнения мер по улучшению демографической
ситуации учтена в высоком сценарии демографического прогноза, на основе которого
12
формируется форсированный вариант прогноза социально-экономического развития
Российской Федерации. В рамках этого сценария будет обеспечено достижение
показателей, предусмотренных Указом Президента Российской Федерации от 7 мая 2012
г. № 606 – к 2018 году обеспечить увеличение продолжительности жизни до 74 лет, а
суммарного коэффициента рождаемости до 1,753.
Об основных макроэкономических параметрах экономического развития
в 2013-2016 годах
Основные риски и развилки 2013 года
Со второй половины 2012 года в российской экономике сформировалась тенденция
торможения экономического роста по мере исчерпания восстановительных факторов,
ухудшения внешнего спроса и возросшей неуверенности бизнеса, что стимулировало
отток капитала вместо поддержания инвестиционной активности. Годовой рост ВВП
замедлился с 4,5% в первом полугодии 2012 г. до менее 1% за первые два месяца 2013
года.
Динамика основных макроэкономических показателей в 2013 году
(в % к соответствующему периоду 2012 года)
2012
ВВП
Промышленное
производство
Инвестиции в
основной капитал
Оборот розничной
торговли
Реальная
заработная плата
Экспорт,
номинальный темп
прироста
Импорт,
номинальный темп
прироста
Цена на нефть
марки Urals, долл.
США /баррель
2013
2012
2013
3,4
3,4
2,4
3,8
5,4
2,6
2,0
2,5
3,8
5,2
6,6
4,6
3,1
3,4
4,8
5,5
5,9
4,3
6,3
5,3
4,5
5,3
3,0
8,4
4,5
-3,5
-3,2
-4,5
-4,5
-1,3
-6,8
1,4
-4,4
2,5
2,8
3,7
3,0
8,3
7,2
3,6
5,7
1
2
3
4
1
2
3
4
4,9
4,0
2,9
2,2
1,1
2,1
2,5
4,0
2,3
2,5
1,7
-1,5
0,2
16,5
10,9
5,7
2,5
1,7
7,6
7,0
4,8
4,5
10,3
11,3
6,3
16,3
-1,5
12,1
-1,2
117,1 106,5 109,1 109,0
111,0
104,1 102,9 102,1 110,5
105
Замедление роста отмечалось по большинству макроэкономических параметров,
при этом в наибольшей степени оно связано с динамикой инвестиционного спроса. Так, в
I квартале 2012 г. прирост инвестиций к соответствующему периоду прошлого года
составил 16,5%, а к IV кварталу прирост замедлился до 2,5%, в январе-феврале 2013 г. –
до 0,6%. Ухудшился доступ к банковскому кредитованию. Со второй половины прошлого
13
года начался цикл роста процентных ставок, что сразу же отразилось на снижении роста
банковского кредита нефинансовым предприятиям.
Другим важным фактором замедления роста инвестиций стал эффект базы в
результате резкого усиления инвестиционной активности во второй половине 2011 года,
вызванного ростом инвестиций топливно-энергетических компаний, прежде всего в
трубопроводный транспорт. По мере завершения масштабных проектов в газопроводном
транспорте со второй половины 2012 года наблюдается существенное сокращение
инвестиций в этот сектор. Кроме того, замедление общей инвестиционной активности
связано с начавшимся с 2012 года сокращением бюджетных инвестиций.
Аналогично динамике инвестиций прирост промышленного производства
замедлялся с начала 2012 года (с 4,0% в I квартале к уровню соответствующего периода
прошлого года до 1,7% в IV квартале), в январе-феврале 2013 г. промышленное
производство сократилось на 1,5% во многом за счет энергетики и добычи топливноэнергетических полезных ископаемых, что было связано с климатическими условиями в
начале года и ухудшением конъюнктуры на сырьевых рынках. Кроме того,
отрицательную динамику продемонстрировали отрасли машиностроения.
Замедление роста коснулось также доходов населения и реальной заработной
платы, что во многом связано с динамикой бюджетных расходов. Опережающий рост
заработной платы в бюджетном секторе в начале 2012 года определил общее ускорение
реальной заработной платы с 2,8% в 2011 году до 8,4% в 2012 году. Постепенное
исчерпание этого эффекта, а также ускорение инфляции во втором полугодии 2012 года
привело к замедлению роста реальных доходов и соответственно снизило возможности
поддерживать высокий рост потребления. В результате, несмотря на сохраняющуюся
высокую динамику кредитования населения, рост розничного товарооборота снизился с
более 7% в первой половине 2012 года до 3% в первые два месяца 2013 года.
На фоне замедления внутреннего спроса нет положительных импульсов со стороны
внешней торговли. В большинстве стран – торговых партнеров России в течение
последнего года также наблюдается замедление или падение внутреннего спроса. В
результате со II квартала 2012 г. экспорт России практически перестал расти, а в первые
месяцы 2013 года стал сокращаться в номинальном и реальном выражении. Достаточно
быстро стали снижаться поставки за рубеж металлургической продукции, газа, нефти и
древесины.
По предварительной оценке Минэкономразвития, ожидается, что рост ВВП в
I квартале 2013 г. составит 1,1% против роста на 2,2% в IV квартале 2012 года. Основной
вариант прогноза предполагает, что во втором квартале текущего года начнется перелом
негативных тенденций и экономический рост ускорится в оставшиеся кварталы года до
2,1-3,4%. В целом за 2013 год такая динамика обеспечит рост ВВП на 2,4 процента.
К середине 2013 года ожидается начало восстановительного роста в странах
Еврозоны, что должно прервать негативные тренды российского экспорта и повысить
уверенность мировых инвесторов в отношении стран с переходными рынками. Во второй
14
половине года ожидается прекращение чистого оттока капитала из России. Начнет
ускоряться рост инвестиционного спроса, который к концу года превысит 5%. Этот рост
будет обеспечен инвестиционными расходами компаний энергетики, возобновлением
роста инвестиций в строительстве, ускорением развития транспортной инфраструктуры.
В целом прирост инвестиций в основной капитал за 2013 год оценивается на
уровне 4,6%. При этом для достижения этого роста будет требоваться смягчение
кредитной политики по отношению к нефинансовым предприятиям и ускорение роста их
кредитования.
Возобновление роста инвестиционного спроса и спроса на внешних рынках в
рамках умеренно-оптимистичного варианта прогноза обеспечит перелом негативных
тенденций в промышленности. По итогам года ожидается положительный прирост
промышленного производства (на 2%), при этом объемы добычи полезных ископаемых и
энергетики восстановятся до уровня прошлого года (прирост 0-0,5%), а обрабатывающая
промышленность может возрасти на 2,9 процента.
Рост реальной заработной платы в первые два месяца 2013 года составил 5,2%, что
значительно превышает рост производительности. Однако, несмотря на высокие
показатели начала 2013 года, в дальнейшем рост реальной заработной платы может
существенно замедлиться в связи с исчерпанием эффекта высокой базы, вызванного
увеличением заработной платы в бюджетном секторе на протяжении 2012 года
(повышение заработной платы учителей, воспитателей, работников органов внутренних
дел). В отличие от 2012 года во втором полугодии 2013 года не запланировано крупных
мероприятий по повышению оплаты труда бюджетных работников. В целом за год
реальный рост заработной платы работников бюджетной сферы составит менее 1%
против роста на 16,4% в 2012 году. В результате этого эффекта к IV кварталу 2013 г.
общая динамика реальной заработной платы снизится до 3%. Вместе с тем существенную
поддержку росту заработной платы будет оказывать дальнейшее ужесточение условий на
рынке труда и сохранением рекордно низкого уровня безработицы. Реальная заработная
плата также будет поддерживаться общим снижением уровня инфляции с более 7% в
I квартале 2013 г. до 6,0-6,5% во второй половине года. В целом по 2013 году рост
реальной заработной платы оценивается на уровне 4,5%, что существенно ниже, чем в
2012 году (8,4%), но выше, чем прогнозировалось в предыдущей версии прогноза (3,7% в
декабрьском прогнозе).
Снижение инфляции и сохранение роста потребительского кредитования может
вести к дальнейшему снижению нормы сбережения. Это позволит ускорить рост
розничного товарооборота с 3% в январе-феврале 2013 г. до 5-5,5% во втором полугодии.
В целом за год розничные продажи увеличатся на 4,3 процента.
Во второй половине года ожидается также ускорение роста импорта на фоне
благоприятной динамики внутреннего спроса и положительного эффекта базы,
связанного со снижением импорта автомобилей во второй половине 2012 года. В целом за
год физические объемы импорта вырастут на 5,2 процента.
15
В условиях консервативного варианта в 2013 году в целом сохранятся тенденции
последних кварталов. Прежде всего, не удастся переломить негативную динамику
инвестиционного спроса. Снижение инвестиций компаний инфраструктурного сектора не
будет в полной мере компенсировано ускорением инвестиционного роста в других
секторах. Некоторое улучшение бизнес-уверенности инвесторов будет ограничено
условиями жесткой денежной политики. В целом за 2013 год рост инвестиций не
превысит 3%, против 4,6% в основном варианте. Вариант также предусматривает более
сильное торможение потребительского кредита, что снизит увеличение розничного
товарооборота до 3,8%. В целом рост ВВП составит в 2013 году 1,7% против 2,4% в
основном сценарии. Стагнация в промышленности может продлиться и во второй
половине года, в результате годовой рост промышленности не превысит 1,6 процента.
Форсированный вариант основан на существенном ускорении экономического
роста в последующие кварталы 2013 года (до 4,1% во втором полугодии). В целом за год
ВВП вырастет на 3,2%, что будет требовать создания условий для интенсивного роста
банковского кредитования реального сектора и дополнительных инвестиционных
расходов бюджетной системы. Условия варианта предполагают, что со второй половины
года должен начаться интенсивный приток капитала в российскую экономику, который
позволит компенсировать его отток в первом полугодии. Эти тенденции повысят рост
инвестиций в 2013 году до 6,5%. Вариант также предполагает дальнейшее быстрое
снижение нормы сбережения населения, в том числе за счет сохранения устойчивого
роста экспресс-кредитования. Рост розничных продаж в целом за год повысится до
5,4 процента.
Основные макроэкономические параметры в 2014-2016 годах
Значительное замедление экономического роста во второй половине 2012 года и в
2013 году в целом было обусловлено исчерпанием роста, связанного с растущими ценами
на экспортируемые товары, и восстановлением предкризисных объемов производства.
Достижение предкризисного уровня развития усилило ограничения на рынке труда и
ограничения, связанные с возможностями использования свободных производственных
мощностей (прежде всего нефтяной сектор). Одновременно в этот период усилились
спросовые ограничения, вызванные затянувшейся рецессией в Еврозоне и началом
периода внутренней бюджетной консолидации, что связано с сокращением бюджетных
инвестиционных расходов и резким замедлением роста заработной платы в бюджетном
секторе. Рост процентных ставок осенью 2012 года в еще большей степени ослабил
возможности роста спроса на инвестиции.
Таким образом, оказались исчерпанными не только факторы, связанные с
благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой и ростом нефтегазового комплекса,
действовавшие в 2001-2008 гг., но и факторы, определившие восстановительный подъем в
2010-2011 годах.
16
Для преодоления существующих производственных ограничений основным
фактором должно стать существенное наращивание инвестиционного потенциала, в том
числе быстрое улучшение производственной и транспортной инфраструктуры,
обеспечивающих рост производительности труда. Умеренно-оптимистичный вариант
предполагает существенное улучшение бизнес-среды, при котором инвестиции
становятся одним из основных факторов экономического роста. Постепенное
восстановление внешних рынков, как товарных, так и капитальных, наряду с
интенсивным проведением реформ по улучшению инвестиционного климата должно
создать условия для возврата тенденций притока капитала в 2014-2016 гг. и обеспечить
относительно благоприятные тренды на финансовых рынках.
Ежегодный рост инвестиций должен превысить 7%, а норма накопления основного
капитала повыситься с 21,7% ВВП в 2012 году до 24,3% в 2016 году, что выше
докризисного уровня, но еще недостаточно для масштабной модернизации экономики. За
ускорением инвестиционного роста будет стоять большой потенциал улучшения
инвестиционного климата, снижение напряжения в европейской банковской системе,
рост спроса на инвестиции в результате роста загрузки мощностей и ужесточения
условий на рынке труда. При этом существуют значительные риски более низких, чем
прогнозируется, инвестиций в капиталоемком инфраструктурном секторе. В третьем
форсированном варианте норма накопления достигнет 25% ВВП уже в 2015 году, а в 2016
году превысит 26%, однако благодаря притоку капитала интенсивное накопление не ведет
к сдерживанию роста потребительского спроса.
Улучшение инвестиционного спроса должно сопровождаться сохранением
устойчивого роста потребления. Уровень накопленных долгов населения существенно
ниже, чем в большинстве стран, и по мере снижения процентных ставок сохраняется
потенциал для роста кредитования населения, прежде всего за счет ипотечного кредита. С
2014 года должен ускориться рост реальных располагаемых доходов населения, который
будет поддержан увеличением заработной платы в бюджетном секторе. Эти тенденции
будут обеспечивать высокие темпы потребительского спроса, большой удельный вес
которого определяет его доминирующую роль в экономическом росте. Оборот розничной
торговли ежегодно будет увеличиваться приблизительно на 5 процентов.
При невысоком потенциале наращивания экспортных поставок, связанных с
производственными ограничениями экспорта нефти, снижение негативного вклада
внешней торговли будет обеспечиваться замедлением роста импорта до уровня 3-4%.
Этому должно способствовать как ослабление курса рубля, так и активная модернизация
производств, конкурирующих с импортом.
Таким образом, в условиях ослабления спросовых ограничений и интенсификации
инвестиционной активности рост ВВП может ускориться с 2,4% в 2013 году до 3,7-4,2% в
2014-2016 годах.
17
Дополнительные факторы роста основного сценария
В условиях основного варианта ускорение темпов роста ВВП происходит за счет
интенсификации внутренних факторов развития. Технологическое обновление, особенно
в инновационном и инфраструктурном секторах экономики, должно содействовать
заметному повышению конкурентоспособности отечественной продукции. Именно эта
развилка в динамике конкурентоспособности и эффективности экономики во многом
определяет различие между первым консервативным и вторым умеренно-оптимистичным
вариантами прогноза.
Умеренно-оптимистичный вариант прогноза (вариант 2) предполагает по
сравнению с консервативным вариантом:
во-первых, более эффективную динамику конкурентоспособности отечественной
продукции и ускорение процессов импортозамещения. По оценке, за счет фактора
эффективности может быть дополнительно обеспечено до 0,1-0,15 п.п. прироста ВВП по
сравнению с возможностями варианта 1;
во-вторых, повышенные инвестиции в расширение производства, особенно в
инфраструктурные проекты, что обеспечит дополнительно к консервативному варианту
0,2-0,3 п.п. прироста ВВП в год;
в-третьих, дополнительные инвестиции в развитие человеческого капитала
(здравоохранение, образование и культуру) и рост доходов населения добавляют к
экономическому росту 0,1-0,2 п.п. прироста ВВП.
В целом дополнительный потенциал роста в варианте 2 по сравнению с
вариантом 1 оценивается от 0,6 до 0,8 п.п. прироста ВВП.
Основные факторы роста экономики
Прирост ВВП (вариант 2)
Разница в темпах прироста ВВП (вар.2-1)
Прирост инвестиций (вариант 2)
Разница в темпах прироста инвестиций
(вар.2-1)
Прирост реальных располагаемых доходов
населения (вариант 2)
Разница в темпах прироста реальных
располагаемых доходах населения (вар.2-1)
Прирост ВВП,
в том числе за счет:
дополнительных инвестиций в
расширение производства и экспорта
за счет роста эффективности и
инвестиций в инновационный сектор
роста доходов населения и вложений в
социальную сферу
2013
2,4
0,7
4,6
темпы прироста ВВП, %
Прогноз
2014
2015
2016
3,6
4,1
4,2
0,7
0,7
0,6
6,6
7,2
7,6
1,6
2,8
2,4
1,5
3,0
4,4
4,6
4,7
0,3
0,8
0,8
0,6
0,7
0,7
0,7
0,6
0,2
0,3
0,3
0,2
0,1
0,15
0,2
0,25
0,1
0,1
0,1
0,1
18
прочие факторы
2013
0,3
Прогноз
2014
2015
0,15
0,1
2016
0,05
Указанные факторы отражают реализацию мер государственной политики,
предусмотренных в государственных программах развития науки, образования,
здравоохранения, культуры, транспортной системы, промышленности, сельского
хозяйства на 2013-2016 гг. в варианте с дополнительными мероприятиями и объемами
финансирования.
Изменение параметров прогноза в 2013-2015 годах по сравнению
с официальным прогнозом, утвержденным в сентябре 2012 года
Динамика ВВП в 2013 году снижена до 2,4% против 3,7%, по оценке, сделанной в
сентябре прошлого года. В 2014-2015 гг. динамика ВВП также понижена с 4,3-4,5% до
3,7-4,1 процента.
Со стороны счета использования в 2013 году уменьшена динамика потребления
домашних хозяйств в связи с понижением оценки оборота розничной торговли до 4,3%
(на 1,1 п.п.) против 5,4% в утвержденном прогнозе. Кроме того, снижена оценка объема
платных услуг до 4% (на 0,7 п.п.) против 4,7%. Уменьшена динамика валового
накопления за счет снижения оценки роста инвестиций в основной капитал до 4,6%
против 7,2% по сентябрьским оценкам. Оценка динамики импорта понижена до 5,2%
против 7,7% на фоне замедления динамики внутреннего спроса. Динамика экспорта
понижена на 1,3 п.п., что связано с пересмотром оценок экспортных поставок
продовольствия, металлов и древесины.
В 2014-2015 гг. оборот розничной торговли будет расти на 4,9-5% в год против
5,8% в год в утвержденном прогнозе, при этом рост платных услуг также понижен с
5,6-5,9 до 4,2-4,5%. Около 40% роста экономики будет обеспечено динамикой валового
накопления, темпы роста инвестиций в основной капитал составят 6,6-7,2% против
7,3-7,9% по сентябрьским оценкам. Также фактором, повышающим динамику ВВП, будет
уменьшение негативного влияния чистого экспорта: рост экспорт товаров составит
1,4-1,6% в год (против 1,3-1,4% в сентябрьском прогнозе) при замедлении импорта
товаров до 3-4% (против 6,5-7 процентов).
Дефлятор ВВП в 2013 году повысился до 5,4% (на 0,7 п.п.) в результате
повышения оценки цен на нефть, приведшего к росту дефлятора экспорта. В
последующие годы дефлятор ВВП будет на уровне 5,6-6,5% (против 6,7-7,3% по
сентябрьским оценкам).
Номинальный объем ВВП в 2013 году увеличен на 1004 млрд. рублей по
сравнению с предыдущим прогнозом. Это связано с пересмотром Росстатом в сторону
увеличения объема ВВП в 2011 году на 1214 млрд. рублей и превышением ранее
сделанной оценки по ВВП за 2012 год на 1353 млрд. рублей. В 2014-2015 гг. более низкая
динамика основных макроэкономических показателей приведет к уменьшению
19
номинальных объемов ВВП на 72 млрд. рублей в 2014 году и 996 млрд. рублей в 2015
году.
Изменение основных параметров прогноза
Валовой внутренний продукт, темп роста %
Сентябрь 2012
Апрель 2013
Инвестиции в основной капитал, %
Сентябрь 2012
Апрель 2013
Оборот розничной торговли, %
Сентябрь 2012
Апрель 2013
Экспорт - всего, млрд. долл. США
Сентябрь 2012
Апрель 2013
Импорт - всего, млрд. долл. США
Сентябрь 2012
Апрель 2013
2012
2013
2014
2015
3,5
3,4
3,7
2,4
4,3
3,7
4,5
4,1
5,5
7,2
6,6
4,6
7,3
6,6
7,9
7,2
6,1
5,4
5,9
4,3
5,8
4,9
5,8
5,0
534
529
500
506
522
503
545
509
343
336
375
355
407
372
440
387
Прирост инвестиций в 2013 году оценивается на уровне 4,6%. Со следующего года
ожидается ускорение прироста до 6,6% в 2014 году и 7,6% в 2016 году на фоне ускорения
динамики прибыли.
По сравнению с предыдущей версией прогноза оценка прироста инвестиций
снижена на 2,6 п.п. в 2013 году и на 0,7 п.п. в 2014 и 2015 годах. В основном уточнение
траектории роста инвестиций обусловлено корректировкой инвестиционных программ
компаний инфраструктурного сектора экономики.
Суммарно инвестпрограммы компаний энергетики, нефтяной, газовой,
железнодорожной отраслей снижены на 2013-2015 гг. более чем на 10%. Значительное
понижение оценок роста инвестиций в 2013 году связано с резким сокращением объема
инвестиций по основному виду деятельности ОАО «Газпром» (на треть относительно
уровня 2012 года, до 655 млрд. рублей). При этом по планам компании в 2014-2015 гг.
инвестиции будут расти высокими темпами (в 2014 году – более чем на 30%, в 2015 году
– более чем на 40%). В прогнозе учитывалась вероятность переноса сроков ввода
объектов инвестпрограммы и более равномерное финансирование развития
инфраструктуры газовой отрасли.
В целом инвестиции отраслей ТЭК в 2013 году сократятся на 2,2%, а с 2014 года
рост возобновится с ускорением от 1% в 2014 году до 3,4% к 2016 году.
В части развития транспортной инфраструктуры в прогнозе учтено
финансирование развития автодорожного хозяйства темпами более 10% ежегодно, а
также финансирование строительства высокоскоростной магистрали Москва-Казань
20
(первой очереди ВСМ-2 Москва-Екатеринбург) в объеме 590 млрд. рублей на 2014-2016
годы (начало работ по проектированию за счет средств РЖД в 2013 году).
Рост инвестиций в основной капитал отраслей, направленных на развитие
человеческого капитала, и высокотехнологичных отраслей будет ограничен бюджетными
расходами. В структуре источников финансирования инвестиций в 2013-2016 гг. будет
медленно снижаться доля собственных средств, которая в 2012 году составила 45,4% от
общего объема инвестиций. Такое высокое значение показателя наблюдается впервые с
2004 года. Резкий рост инвестиций за счет собственных средств компаний в 2012 году
был связан со снижением государственных капитальных вложений.
В структуре источников финансирования инвестиций в 2013 году может
продолжиться увеличение доли собственных средств организаций, которая в 2012 году
составила 45,4% от общего объема инвестиций. Такое высокое значение показателя
наблюдается впервые с 2004 года. Рост инвестиций за счет собственных средств связан со
снижением государственных капитальных вложений. С 2014 года возможет переход к
тенденции снижения доли собственных средств компаний. Инвестиции в основной
капитал за счет кредитов банков и заемных средств других организаций в 2012 году резко
возросли (прирост составил 18%). В дальнейшем возможно некоторое замедление
прироста, но темпы в среднесрочной перспективе не опустятся ниже 9-10% в год.
В целом в 2013-2016 гг. инвестиции в основной капитал будут расти быстрее ВВП,
валовое накопление основного капитала возрастет с 21,7% в 2012 году до 24,3% в
2016 году.
В консервативном варианте учтено сокращение инвестпрограмм компаний
топливно-энергетического комплекса, предполагаются пониженные объемы инвестиций в
железнодорожный и другие виды транспорта. Учтен объем государственных расходов,
заложенный в бюджете и предельных потолках госпрограмм, доведенных Минфином
России. Это означает тенденцию к сокращению в реальном выражении государственных
расходов инвестиционного характера и соответственно меньшие, чем во втором варианте,
объемы расходов на развитие транспортной инфраструктуры, сектор исследований и
разработок и здравоохранение.
В результате темпы прироста инвестиций по консервативному варианту в 2013
году будут на 1,6 п.п. ниже основного варианта, в 2014-2016 гг.– на 1,5-2,8 п.п. ниже
основного варианта.
Потребительские цены
Ускорение роста потребительских цен, связанное с плохим урожаем 2012 года,
оказалось менее значительным, чем ожидалось ранее, и уже в марте 2013 г. потенциал
роста инфляции был полностью исчерпан. На снижение инфляции повлияло ослабление
роста цен на продовольственные товары с конца 2012 года, связанное со значительным
увеличением объемов более дешевого импорта мясной продукции и других видов
продовольствия вследствие снижения ввозных пошлин после вступления России в ВТО
при одновременном укреплении рубля, а также эффект снижения цен из-за временного
21
перепроизводства отдельных видов продукции (в частности, свинины). В результате
более низкой, чем ожидалось, инфляции в конце 2012 года и I квартале 2013 г. оценка
среднегодового роста цен в 2013 году понижена с 7,1% до 6,7% к предыдущему году.
Целевые диапазоны инфляции на конец года сохранились в границах предыдущего
прогноза. В декабре 2013 г. инфляция должна находиться в интервале 5-6% с
последующим замедлением до 4-5% в 2014-2016 годах.
Оценка среднегодового роста цен в 2014 году снижена незначительно – до 5,3%
против 5,4%. В 2015 году среднегодовой рост повышен до 5,1% против 4,9%
утвержденного прогноза. В 2016 году среднегодовой рост прогнозируется также в
размере 5,1 процента.
Среднесрочному снижению инфляции будут способствовать умеренный рост
потребительского спроса и относительно консервативная денежная политика,
направленная на достижение заданных инфляционных ориентиров.
Прогнозируемая умеренная динамика мировых цен на зерно, продовольствие и
импортируемое продовольствие будет обеспечивать умеренный рост внутренних цен на
продукты, который наиболее существенно влияет на инфляцию. Вместе с тем снижение
темпов роста цен на товары будет сдерживаться ослаблением курса рубля, особенно в
2014-2015 гг., которое будет компенсировать снижение ввозных импортных пошлин. По
мере повышения доходов населения будет расти спрос на рыночные услуги, в связи с чем
прогнозируется постепенное ускорение роста цен в этом сегменте.
Структура потребительской инфляции в прогнозный период
Инфляция (ИПЦ)
Продовольственные товары
из них:
без учета плодоовощной
продукции
Непродовольственные
товары
Платные услуги населению
услуги организаций ЖКХ
прочие услуги
Прирост цен (декабрь к декабрю предыдущего года), %
2011
2012
2013
2014
2015
2016
6,1
6,6
5-6
4-5
4-5
4-5
3,9
7,5
5,4
4,9
4,7
5,2
7,4
7,1
5,8-6
5,2-5,4
4,8-5
5,0
6,7
5,2
5-5,1
4-4,1
4,1-4,3
4,1-4,2
8,7
11,9
7,2
7,3
9,6
6,2
7,5-7,7
9,5-10
6,4-6,6
6,7
9,8-10
5,0
6,7
10,5
4,8
6,1
8,2-8,4
4,9
Основные риски превышения инфляцией заданных целевых ориентиров связаны со
сложностью прогнозирования «погодного» фактора, который может временно ускорять
повышение цен на продовольствие, а также с динамикой обменного курса в случае его
более сильного ослабления. Другим важным инфляционным риском становится динамика
тарифов на коммунальные услуги, которая может превысить прогнозные ориентиры, и
динамика оплаты за услуги организаций ЖКХ (что приводит к увеличению доли данных
услуг в структуре потребительской корзины).
22
Предполагается, что для обеспечения достижения целевой инфляции, вклад
повышения тарифов ЖКХ в инфляцию в период 2014-2016 гг. в прогнозируемых
размерах должен
не
превышать 0,8-0,9 процентных пункта. Однако принятые
Федеральные законы от 27 июля 2010 г. № 190-ФЗ «О теплоснабжении» и от
7 декабря 2011 г. № 416-ФЗ «О водоснабжении и водоотведении» в целях
стимулирования регионов к реализации инвестиционных программ, направленных на
модернизацию теплового хозяйства и водоснабжения, разрешают органам
исполнительной власти субъектов Российской Федерации в области государственного
регулирования цен (тарифов) устанавливать тарифы выше установленного ФСТ России
предельного максимального уровня для возмещения затрат на реализацию утвержденных
в установленном порядке инвестиционных программ, что может привести к
значительному превышению показателей прогноза.
Для ограничения роста коммунальных тарифов следует оптимизировать
механизмы установления регулируемых тарифов на теплоэнергию путем перехода на
долгосрочное тарифообразование методами долгосрочной индексации и доходности
инвестированного капитала с использованием относительной меры эффективности
(«бенчмаркинга») подконтрольных операционных расходов регулируемой организации,
обеспечить контроль за проведением процедур закупки топливно-энергетических
ресурсов и ценообразованием на поставляемые локальными монополиями
нерегулируемые виды топлива (уголь, мазут) и другие материальные ресурсы со стороны
органов антимонопольного регулирования. Аналогичная практика должна быть
распространена на сферу водоснабжения и водоотведения.
Для обеспечения прозрачности и обоснованности ценообразования на услуги
организаций ЖКХ и развития конкуренции в этой сфере деятельности необходимо
довести оплату коммунальных услуг населением до 100% к 2014-2015 году, обеспечив
при этом контроль за нормативами потребления услуг и обоснованным ростом их
стоимости. Для сдерживания тарифов, устанавливаемых на местах, также необходимо
разработать комплекс мер, направленных на стимулирование снижения издержек.
Цены и тарифы на товары (услуги) инфраструктурных компаний
Прогноз роста цен (тарифов) организаций на товары (услуги) инфраструктурных
компаний на 2014-2015 годы не изменен по сравнению с ранее принятым прогнозом на
2013-2015 годы. На 2016 год предлагаются параметры роста тарифов, определенные в
долгосрочном прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации на
период до 2030 года, одобренные Правительством Российской Федерации.
До 2016 года основными факторами роста цен (тарифов) на товары (услуги)
инфраструктурных компаний являются рост цен на газ и другие виды топлива, оплаты
труда и иных статей операционных расходов, изменение налогового законодательства, а
также включение инвестиционной составляющей в цены (тарифы). С 2016 года прогноз
роста цен и тарифов на газ и электроэнергию определялся с учетом необходимости
обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции.
23
Прогноз роста цен (тарифов) на товары (услуги) инфраструктурных компаний
2012
(предв.)
(%, в среднем за год к предыдущему году)
Прогноз
2013
2014
2015
2016
ЭЛЕКТРИЧЕСКАЯ ЭНЕРГИЯ
Доля потребления по
нерегулируемым ценам
Рост цен на розничном рынке для
всех категорий потребителей
рост цен на розничном рынке для
всех категорий потребителей,
исключая население
рост регулируемых тарифов для
сетевых организаций
76
76
76
76
76
98,71
109-110,5
111-112,6
111-113
107,5-108
98,31
109,5-111
111-112,6
111,5112,5
106,5-107
102,6
109,0
107-110
109-110
107,5107,8
с июля
10%7
с июля
9-10%
с июля
9-10%
срок и размеры индексации тарифов
рост регулируемых тарифов для
населения
103
109,3-109,6
112-115
112-115
112-115
срок и размеры индексации тарифов
с июля
6%
с июля
12-13%*
с июля
12-15%*
с июля
12-15%*
с июля
12-15%*
ГАЗ ПРИРОДНЫЙ (оптовые цены)
Регулируемые цены для всех
категорий потребителей
107,5
115
115
114,6-115
110,5
для всех категорий
потребителей, кроме
населения
107,1
115
115
114,5-115
110
срок и размеры индексации тарифов
с июля
15%
с июля
15%
с июля
15%
с июля
14-15%
с июля
5-6%
для населения
110,4
115
115
115
115
срок и размеры индексации тарифов
с июля
15%
с июля
15%
с июля
15%
с июля
15%
с июля
15%
110,9-1114
110,8-1114
108
с июля
12%
с июля
10%
с июля
6%
105,5
105,5
ТЕПЛОВАЯ ЭНЕРГИЯ
Регулируемые тарифы
106,12
104,51,3
срок и размеры индексации тарифов
109,8-110,24
111,6-112,45
с июля
10%7
ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ
Железнодорожные перевозки
106
107
105
грузов, в регулируемом секторе
срок и размеры индексации тарифов
Пассажирские перевозки
железнодорожным транспортом, в
регулируемом секторе
срок и размеры индексации тарифов
с января
6%
с января
7%
с января
5%
с января
5,5%
с января
5,5%
110
120
110
110
110
с января
10%
с января
20%
с января
10%
с января
10%
с января
10%
* без учета введения социальной нормы;
1
по данным отчетов Росстата о ежемесячной динамике цен (в 2012 г. – январь-ноябрь для электроэнергии).
2
исходя из фактической динамики тарифов в 2011-2012 гг. по методологии Лайспереса с учетом введения в IV
квартале 2012 г. оплаты за тепловую энергию по показаниям приборов учета при сглаживании оплаты (оценка);
3
на теплоэнергию за отчетный период рассчитывается сводный индекс цен исходя из ИПЦ на отопление и
ИПЦ на оплату горячего водоснабжения;
4
оценка с учетом ежемесячной динамики отпуска и оплаты по показаниям счетчиков в многоквартирных
домах;
5
при линейной оплате.
24
Цены на газ. Подходы к установлению оптовых цен на газ в прогнозный период
направлены на приближение внутренних цен к равнодоходным ценам экспортных
поставок и к концу периода – выход на траекторию динамики цен на мировых рынках.
На 2014-2015 гг. параметры роста оптовых цен на газ для всех категорий
потребителей сохраняются в размерах, определенных в прогнозе на 2013 год и до 2015
года. В 2014 году среднегодовой рост составит 115% с индексацией в июле на 15%. В
2015 году предусматривается индексация оптовых цен на газ для всех потребителей,
кроме населения, в размере 14-15%, среднегодовой рост составит 114,5-115% к
предыдущему году.
В 2015 году средняя оптовая цена на газ без учета НДС для российских
потребителей (кроме населения) при проектируемом курсе рубля может достигнуть
136-137 долларов США за тыс. куб. м в среднем за год и практически сравняется с ценой
на газ для промышленных потребителей США. К концу 2015 года внутренняя цена на газ
достигнет, по оценке, 148-150 долларов США за тыс. куб. м, что составляет примерно
87% от равнодоходных цен поставок газа Россией на внешний рынок в европейские
страны (примерно 170 долларов США за тыс. куб. м).
С 2016 года цена на газ для потребителей, кроме населения, будет определяться по
модифицированной формуле равнодоходности с дисконтом, сформировавшимся на конец
2015 года. В качестве базовой цены на природный газ, от которой рассчитывается цена
равнодоходности на внутреннем рынке на текущий период, целесообразно рассматривать
цену по экспортным контрактам ОАО «Газпром» (с учетом экспортной пошлины и
транспортных затрат), к которой будет применяться дисконт, позволяющий учитывать
цены на других рынках газа (в том числе США). По оценке, в среднем за 2016 год цены
вырастут на 10 процентов.
Для населения в 2014-2016 гг. рост оптовых цен на газ составит 15% ежегодно с
целью ликвидации перекрестного субсидирования.
Электроэнергетика. В 2013 году среднегодовой рост цен на электроэнергию к
предыдущему году ожидается в размере 9-10,5%, что на 2,5-3 п.п. ниже прогнозируемых
ранее значений и обусловлено эффектом низкой базы 2012 года (снижение розничных цен
на электроэнергию в 2012 году главным образом связано с исключением из выручки
энергосбытовых организаций с 1 апреля 2012 г. нерегулируемого дохода от продажи
мощности на розничных рынках электроэнергии в соответствии с Постановлением
Правительства Российской Федерации от 4 мая 2012 г. № 442 «О функционировании
розничных рынков электрической энергии, полном и (или) частичном ограничении
режима потребления электрической энергии»).
На 2014-2015 гг. прогноз роста цен на электроэнергию на розничном рынке
сохраняется практически на уровне, определенном в предыдущей версии прогноза
(индексация регулируемых тарифов сетевых организаций с июля составит: в 2013 году
– 10%, в 2014-2015 гг. – по 9-10%). В 2014 году цены на электроэнергию на розничном
рынке вырастут на 11-12,6%, а в 2015 году на 11-13% в среднем за год за счет увеличения
25
оплачиваемых объемов новых мощностей по сравнению с предшествующими годами.
При такой динамике к концу 2015 года уровень цен на электроэнергию для потребителей,
кроме населения, будет ниже европейских цен для промышленных потребителей всего на
15-18%. В связи с чем с 2016 года рост цен на электроэнергию для данной категории
потребителей будет ограничиваться: по оценке, он составит 6,5-7,5-% в среднем за год, а
с учетом тарифов для населения – 7,5-8%. На оптовом рынке рост цен будет сдерживаться
спросовыми ограничениями.
Для населения рост тарифов на электроэнергию (без учета введения социальной
нормы потребления) в 2013 году составит 109,3-109,6% в среднем за год к предыдущему
году при индексации с июля на 12-13%, а в 2014-2016 гг. – 112-115% (с индексацией со
второго полугодия по 12-15% ежегодно).
Тарифы на тепловую энергию. В 2013-2015 гг. индексация тарифов на тепловую
энергию сохраняется на установленном ранее уровне. В 2016 году рост тарифов составит
108% за год к предыдущему рост с индексацией 6% с июля. Такой рост цен в полном
объеме покрывает рост затрат, в том числе на топливо и обеспечивает рост прибыли
(рентабельность повышается на 4 п.п. против 2012 года)
Тарифы на железнодорожные перевозки. Параметры роста тарифов на
железнодорожные перевозки в регулируемом секторе в 2014-2015 гг. сохранены на
уровне прошлогоднего прогноза, которые определялись исходя из принятого решения об
ограничении роста тарифов уровнем инфляции, что обеспечивает финансовую
сбалансированность деятельности компании OAO «РЖД» с учетом оптимизации
операционных затрат по основной деятельности и сокращения затрат по непрофильным
видам деятельности в размерах, определенных в прогнозе социально-экономического
развития Российской Федерации на 2013 год и на период до 2015 года. Ежегодное
сокращение материальных затрат по всем видам деятельности должно составлять в
среднем не менее 2% при росте производительности труда в 2013 году не менее 4%, в
2014 и 2015 годах – не менее 5 процентов.
В 2016 году рост определен в таком же размере, как и в 2015 году – 105,5 процента.
Вместе с тем выполнение инвестиционной программы ОАО «РЖД» потребует
дополнительных источников финансирования, среди которых бюджетные и заемные
средства.
Для
формирования
внебюджетных
источников
финансирования
инвестиционной программы ОАО «РЖД» в 2014-2015 гг. будет осуществлен переход на
долгосрочное
тарифное
регулирование,
предусматривающее
установление
железнодорожных тарифов на период не менее 5 лет (это может привести к повышению
темпов роста инфраструктурной составляющей тарифа до уровня инфляция + 1-1,5 проц.
пункта). Это позволит обеспечить транспарентность денежных потоков для инвесторов и
рыночную доходность на инвестируемый капитал в основные средства отрасли.
Ожидается, что рост платы за предоставление вагонов для перевозок грузов в
либерализованном секторе в 2014-2016 гг. не превысит рост в регулируемом секторе.
26
Приоритетные проекты
В среднесрочной перспективе планируется реализация ряда проектов со
значительным структурным эффектом, которые будут поддерживать развитие
соответствующих секторов экономики, а также будут способствовать становлению новых
точек роста в смежных секторах. Макроэкономический эффект от приоритетных проектов
будет проявляться не только в среднесрочной перспективе, но в значительной степени и в
долгосрочной.
Так, в инновационном варианте в транспортном комплексе планируется начало
строительства высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва – Екатеринбург
(ВСМ-2) – ее первой очереди Москва – Казань, реализация проекта рассчитана до 2018
года. Кроме того, в прогнозе заложены мероприятия по развитию сети автомобильных
дорог (направленные в том числе на выполнение поручения Президента Российской
Федерации по удвоению ввода автомобильных дорог в ближайшее десятилетие).
Предполагается развитие дорожного хозяйства Московского транспортного узла, на
европейской территории России, в Сибири, на Дальнем Востоке. В прогнозе также
заложено развитие Восточного полигона Транссибирской и Байкало-Амурской
магистрали – расшивка «узких мест» на подходах к портам Дальнего Востока и
увеличение пропускной способности инфраструктуры. Проект рассчитан на 2013-2020
годы. Важным элементом в развитии транспортной инфраструктуры является подготовка
к проведению чемпионата мира по футболу в 2018 году. В частности, реализация
мероприятий по реконструкции аэропортовой инфраструктуры будет способствовать
росту качества транспортного обслуживания до мирового уровня.
Приоритетными проектами в машиностроении являются создание семейства
конкурентоспособных самолетов вместимостью 150-210 мест, создание перспективного
скоростного вертолета взлетной массой около 11 тонн, создание конкурентоспособных
авиационных двигателей тягой 9-18 тонн, строительство судостроительного комплекса
«Звезда», предназначенного для выпуска крупнотоннажных танкеров и газовозов
водоизмещением до 300 тысяч тонн, не имеющих аналогов в России, а также
добывающих платформ и буровых установок. Кроме того, предполагается реализация
проектов по развитию промышленности редкоземельных металлов, проекты по развитию
научного и промышленного потенциала в области композиционных материалов, а также
по созданию промышленного производства наноструктурированных керамических
изделий.
Также существует ряд проектов в отраслях, направленных на развитие
человеческого капитала и экономики знаний (наука, образование, здравоохранение,
жилищная сфера).
Возможны различные варианты реализации ключевых проектов по соотношению
вклада частных и государственных затрат, по срокам окупаемости и другим параметрам.
Финансирование этих проектов со стороны государства предполагает возможность
27
использования не только средств федерального бюджета, но и на возвратной основе
ресурсов Фонда национального благосостояния, а также возможность долгосрочного
инвестирования пенсионных средств. Потребность в возвратном финансировании
ключевых проектов оценивается как минимум в 0,5-0,8% ВВП.
Реализация ключевых проектов будет способствовать достижению целевых
параметров указов Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 года.
Рынок труда и доходы населения
Уровень общей безработицы в январе-феврале 2013 г. (с исключением сезонного
фактора) составил 5,3% экономически активного населения. Это один из самых низких
показателей с начала проведения обследования населения по проблемам занятости в
Российской Федерации. При учете сложившихся тенденций на рынке труда уровень
безработицы не превысит в 2013 году 5,6% экономически активного населения, а
численность занятых может составить 67,7 млн. человек.
Сокращение численности населения в трудоспособном возрасте и, как следствие,
снижение численности экономически активного населения (на 1,3 млн. человек к 2016
году) будет обострять ситуацию на рынке труда. К 2016 году численность занятых
сократится на 1 млн. человек, до 67 млн. человек, а уровень безработицы снизится до
5,3-5,4% экономически активного населения.
В форсированном варианте при более благоприятной демографической ситуации
численность экономически активного населения сократится к 2016 году на 1,1 млн.
человек, до 71 млн. человек, а занято в экономике будет 67,3 млн. человек. Уровень
безработицы в этом варианте не превысит 5,1% экономически активного населения.
Быстрое снижение уровня безработицы и сохранение в начале 2013 года высокого
роста заработной платы в бюджетном секторе повысило оценку реальной заработной
платы в 2013 году до 4,5% против 3,7% по предыдущей версии прогноза.
Во всех вариантах прогноза в части оплаты труда работников бюджетной сферы
предусматривается доведение заработной платы основного персонала до целевого уровня
в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 597.
Вместе с тем динамика повышения заработной платы целевых категорий персонала
отличается по вариантам прогноза. В консервативном варианте за основу взята
траектория, определенная в Программе поэтапного совершенствования системы оплаты
труда в государственных (муниципальных) учреждениях на 2012-2018 годы (утверждена
распоряжением Правительства Российской Федерации от 26 ноября 2012 г. № 2190-р). В
умеренно-оптимистичном и форсированном вариантах траектория повышения заработной
платы более равномерная. При этом в форсированном варианте она скорректирована с
учетом концентрации федеральных бюджетных учреждений в субъектах Российской
Федерации с более высоким уровнем заработной платы.
28
Заработная плата не основного персонала бюджетных организаций в 2014-2016 гг.
в умеренно-оптимистичном и форсированном вариантах прогноза ежегодно
индексируется темпами роста заработной платы в целом по экономике, в консервативном
варианте – на уровень инфляции.
Темпы роста заработной платы во внебюджетном секторе будут опережать темпы
роста производительности труда.
В целом за 2013-2016 гг. рост реальной заработной платы составит 123,7%, по
умеренно-оптимистичному варианту и 119,4% по консервативному варианту. В
форсированном варианте рост заработной платы за 2012-20166 гг. составит 1,4 раза, что
позволит обеспечить достижение целевого параметра Указа Президента Российской
Федерации от 7 мая 2012 г. № 597 (рост реальной заработной платы к 2018 году в
1,5 раза).
Начиная с 2015 года предполагается изменить порядок индексации пенсий.
Фиксированный базовый размер трудовой пенсии будет индексироваться с 1 февраля с
учетом темпов роста прожиточного минимума пенсионера в Российской Федерации за
предыдущий год, страховая часть пенсии – по действующему в настоящее время
законодательству.
В целом за 2013-2016 гг. средний размер трудовой пенсии по умереннооптимистичному варианту увеличится на 41,6%, по консервативному варианту – 39,8%. В
форсированном варианте рост среднего размера пенсии составит 45,2 процента.
Рост реальных располагаемых доходов населения снижен на 2013 год до 3%
против 3,7% в предыдущей версии прогноза, несмотря на увеличение оценки роста
заработной платы. Это связано с ростом обязательств населения по выплате процентов за
полученные им кредиты.
С учетом этого, а также в связи с уточнением динамики денежного довольствия
военнослужащих и полиции понижен прогноз реальных располагаемых доходов
населения и на период 2014-2016 годов.
В результате к 2016 году реальные располагаемые доходы вырастут на 17,8%,
среднегодовые темпы роста в 2013-2016 гг. составят 4,2%. В консервативном варианте
темпы роста доходов будут несколько ниже, в том числе за счет более низкой индексации
денежного довольствия военнослужащих. В 2013-2016 гг. среднегодовой рост реальных
располагаемых доходов составит 3,6%, к 2016 году они вырастут на 15 процентов.
В форсированном варианте ускоренный рост заработной платы, как в бюджетном,
так и в частном секторе, будет поддерживать рост реальных располагаемых доходов
населения. Среднегодовые темпы роста в 2013-2016 гг. составят 5,6%, а к 2016 году
доходы вырастут на 24,2 процента.
С учетом корректировки оценки по реальным располагаемым доходам населения,
прогноз темпов роста розничного товарооборота на 2013 год пересмотрен в сторону
понижения до 4,3% (5,4% в предыдущей версии прогноза).
29
Вследствие более медленных темпов роста реальных располагаемых доходов
населения в 2014-2016 гг. понижен и прогноз розничного товарооборота. Среднегодовые
темпы роста оборота розничной торговли составят 5%. Поддержку потребительскому
спросу будет по-прежнему оказывать потребительское кредитование, но с учетом уже
имеющейся долговой нагрузки населения возможности его существенного расширения
будут ограничены. При этом склонность к сбережению населения снизится с 9,8% в 2012
году до 8,7% в 2013 году и до 7,9% в 2016 году. Среднегодовые темпы роста платных
услуг населению за 2013-2016 гг. составят 4,4 процента.
В консервативном варианте среднегодовые темпы роста розничного товарооборота
за 2013-2016 гг. составят 4,2%, платных услуг населению – 4 процента.
В форсированном варианте предусматривается значительное расширение
потребительского кредитования, что позволит в 2013-2016 гг. повысить среднегодовые
темпы роста розничного товарооборота до 6,5%, платных услуг населению – до 5,5%.
Снижение склонности к сбережению будет более существенным – до 6,2% в 2016 году.
Прогноз предусматривает переход на новую методику расчета прожиточного
минимума, что приведет к его увеличению в 2013 году на 4,2%, в том числе для
трудоспособного населения – 3,2%, пенсионеров – 8,2%, детей – 4,1 процента.
Начиная с 2014 года в прогнозе не предусматривается опережающий рост
прожиточного минимума над темпами роста инфляции. В результате величина
прожиточного минимума в среднем на душу населения к 2016 году прогнозируется на
уровне 8420 рублей с ростом к 2012 году на 29,3 процента.
С учетом фактора повышения стоимости потребительской корзины доля бедного
населения в 2013 году сохранится на уровне 2012 года и составит 11,2%, а к 2016 году
снизится до 10,3% (до 10% – в форсированном варианте).
Бюджетная сбалансированность
В среднесрочной перспективе развитие российской экономики во всех вариантах
прогноза создает условия для повышения устойчивости и сбалансированности
бюджетной системы Российской Федерации. Однако качество этой сбалансированности в
рассматриваемых сценариях макроэкономического прогноза социально-экономического
развития Российской Федерации различно.
Согласно заложенным гипотезам доходы бюджетной системы на период
2014-2016 гг. по всем вариантам макроэкономического прогноза снижаются. Указанное
сокращение будет в первую очередь связано со снижением нефтегазовых доходов.
Основной причиной падения прогнозируемых объемов поступления нефтегазовых
доходов бюджетной системы Российской Федерации в структуре ВВП является снижение
экспортных цен на нефть и газ при ограниченном росте добычи и экспорта основных
энергоресурсов. Однако в умеренно-оптимистическом варианте (вариант 2) и более явно
в форсированном варианте (вариант 3) благодаря более высоким темпам экономического
30
роста наблюдается тенденция к росту ненефтегазовых доходов бюджетов бюджетной
системы в среднесрочной перспективе, что позволяет частично компенсировать снижение
нефтегазовых поступлений.
В части прогноза страховых взносов во внебюджетные фонды в рассматриваемых
сценариях среднесрочного развития ставка страховых взносов зафиксирована на уровне
2013 года, то есть на уровне 30% с дополнительным тарифом 10% для доходов,
превышающих порог. Кроме того, учтен перечень мер, направленных на сокращение
дефицита пенсионной системы, а именно: поступление дополнительных страховых
взносов с рабочих мест, дающих право на досрочное назначение трудовой пенсии, и
увеличение размера страхового взноса на обязательное пенсионное страхование для
самозанятого населения.
Прогноз предполагает начало реализации пенсионной реформы в 2015 году,
включая изменение формулы начисления пенсий, учитывающей эффект инфляции для
базовой части пенсий и эффект доходов и рабочего стажа для страховой части.
Реализация пенсионной реформы позволит уже в 2015-2016 гг. снизить нагрузку на
федеральный бюджет в части расходов на обеспечение сбалансированности бюджета
Пенсионного фонда Российской Федерации. По оценкt, уже в момент начала реализации
пенсионной реформы данный эффект может составить от 0,1 до 0,2% ВВП.
Кроме того, предполагается, что за счет реализации права выбора застрахованными
тарифа взносов на накопительную часть трудовой пенсии (с 2014 года для всех граждан
1967 г.р. и младше) между сохранением 6% или переходом на 2% отчислений
потенциальный эффект для сокращения дефицита Пенсионного фонда Российской
Федерации может составить около 220-290 млрд. рублей ежегодно в 2014-2016 годах.
Эффект от проведения пенсионной реформы позволит существенно повысить
сбалансированность федерального бюджета в среднесрочной и долгосрочной
перспективе.
Во всех вариантах прогноза заложен рост расходов на человеческий капитал
(образование, здравоохранение, культура), а также учитывается необходимость
выполнения Указа Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 597 в части
роста заработной платы работников бюджетной сферы. Однако объемы расходов
федерального бюджета, обеспечивающие реализацию данного указа, различаются по
вариантам макроэкономического прогноза. Так, в вариантах 2 и 3 по разделам
«Образование» и «Здравоохранение» учтена дополнительная потребность в расходах на
оплату труда, запрашиваемая федеральными органами исполнительной власти в рамках
реализации соответствующих государственных программ Российской Федерации.
Расходы
на
повышение
денежного
довольствия
по
варианту
1
макроэкономического прогноза в 2013-2015 гг. соответствуют Закону о бюджете на
2013-2015 годы, который учитывает проведение в 2013 году второго этапа
реформирования системы денежного довольствия военнослужащих и приравненных к
ним лиц, а также индексацию денежного довольствия в 2014 и 2015 годах с 1 апреля на
31
уровень инфляции. Объем расходов на денежное довольствие военнослужащих и
приравненных к ним лиц на 2016 год предусматривает индексацию денежного
довольствия с 1 апреля на уровень инфляции.
По вариантам 2 и 3 макроэкономического прогноза расходы федерального бюджета
на повышение денежного довольствия на 2013 год также соответствуют Закону о
бюджете на 2013-2015 годы, при этом начиная с 1 января 2014 г. предусмотрена
ежегодная индексация денежного довольствия на средний темп между уровнем инфляции
и темпом роста фонда оплаты труда. Дополнительные расходы федерального бюджета по
вариантам 2 и 3 макроэкономического прогноза на денежное довольствие
военнослужащих и приравненных к ним лиц могут составить около 0,1-0,2% ВВП.
Во 2 и 3 вариантах прогноза предполагаются более высокие расходы на науку,
развитие экономики и инфраструктуры, чем в первом варианте. Если в первом варианте
расходы бюджетной системы на образование, здравоохранение и науку сокращаются, то
во втором варианте они повышаются.
Расходы на экономику в умеренно-оптимистическом и форсированном сценариях,
прежде всего за счет расходов на развитие транспортной инфраструктуры, оказываются к
2016 году на 0,3-0,5% ВВП выше, чем в первом варианте.
Во всех вариантах прогноза бюджетная система Российской Федерации является
сбалансированной. Однако достигается эта сбалансированность при разных значениях
дефицита бюджетов бюджетной системы. Так, в 1 варианте начиная уже с 2015 года
достигается бездефицитность федерального бюджета. При этом во 2 и 3 вариантах
прогнозируется дефицит федерального бюджета в среднесрочной перспективе. Вместе с
тем дефицит федерального бюджета по данным вариантам макроэкономического
прогноза не превысит 1% ВВП. Однако более высокие темпы роста экономики в
умеренно-оптимистическом и форсированном вариантах по сравнению с консервативным
вариантом позволят обеспечить более низкий уровень долговой нагрузки относительно
объема ВВП, а также более низкий показатель ненефтегазового дефицита.
Внешняя торговля и платежный баланс
Возможности наращивания объемов экспорта в среднесрочный период будут
существенно ограничены ростом конкуренции на мировых сырьевых рынках и
отсутствием внутреннего потенциала увеличения добычи нефти. В 2013 году
подавленный экономический рост в большинстве развитых стран не создаст
возможностей для роста физических поставок экспорта. В 2014-2016 гг. ускорение роста
мировой экономики позволит экспорту увеличиваться в реальном выражении ежегодно
на 1,4-2%. Таким образом, основным фактором изменения стоимостных объемов
экспорта в прогнозный период будет оставаться динамика мировых цен на сырьевые
товары. В результате снижения цены на нефть до 105 долларов США за баррель в 2013
году и до 101 доллара США за баррель в 2014 году экспорт уменьшится с 529 млрд.
долларов США в 2012 году до 503 млрд. долларов США в 2014 году. Товары топливно-
32
энергетической группы за этот период еще более существенно снизят стоимостные
объемы экспорта – с 352 млрд. долларов США в 2012 году до 312 млрд. долларов США. В
2015-2016 гг. стабилизация цен на сырьевые товары позволит постепенно развернуть
негативную тенденцию, и к 2016 году экспорт повысится до 522 млрд. долларов США.
После уверенного восстановительного роста импорта в 2010-2011 гг. ежегодно на
20-27% (в реальном выражении), начиная с 2012 года, рост импорта товаров существенно
притормозился. При этом динамика импорта в значительно большей степени стала
соответствовать динамике внутреннего спроса. В 2012 году рост импорта снизился до
6,6%, в 2013 году ожидаемый рост составит 5,2% и в 2014-2016 гг. ожидается
дальнейшее замедление до 3,4-3,9%. Если в 2013 году торможение импорта связано с
замедлением роста основных компонент внутреннего спроса, то в дальнейшем
относительно слабый рост импорта связан с ожидаемым ослаблением курса рубля и
сохранением тенденций внутреннего импортозамещения.
В структуре импорта замедление роста будет связано прежде всего с динамикой
ввоза потребительской продукции (в среднем 1,1%), где существует потенциал
переориентации внутреннего спроса на товары отечественного производства.
Интенсивные процессы импортозамещения приведут к уменьшению доли
потребительских товаров в общем объеме импорта с 41,5% в 2013 году до 38,5% в 2016
году. Наиболее динамичной компонентой импорта будет оставаться импорт
инвестиционных товаров в результате опережающего роста внутренних инвестиций и в
связи с наименьшими возможностями по импортозамещению в среднесрочном периоде.
Импорт инвестиционных товаров будет расти в среднем на 7,4% в год, а доля
импортируемых инвестиционных товаров в общем объеме импорта увеличится с 25,2% в
2012 году до 28,5% в 2016 году. Динамика импорта промежуточной продукции,
составляющей треть ввозимых товаров, в прогнозный период будет находиться на уровне
4 процентов.
Замедление темпов роста физического объема импорта и изменение относительных
цен в пользу отечественных товаров, а также расширение сферы услуг приведут к
увеличению доли отечественной продукции в удовлетворении внутреннего спроса. Доля
импорта в структуре источников покрытия прироста внутреннего спроса будет
продолжать снижаться и к 2015-2016 году составит 22%, что ниже докризисного уровня
2005-2008 гг. (около 45%).
В целом торговый баланс после достижения в 2011-2012 гг. рекордного уровня,
близкого к 200 млрд. долларов США, будет относительно быстро снижаться – в 2013 году
составит 151 млрд. долларов США, а к 2016 году снизится до 117 млрд. долларов США.
Это снижение определит исчерпание положительного сальдо счета текущих
операций. После профицита в 2012 году в размере 75 млрд. долларов США в 2013 году
ожидается, что профицит счета текущих операций составит 33 млрд. долларов США, а в
2016 году может перейти в отрицательную область – около 10 млрд. долларов США.
33
Чистый отток капитала сохранится в 2013 году на уровне около 30 млрд. долларов
США. По мере восстановления уверенности мировых инвесторов и улучшения бизнесусловий внутри страны ожидается, что чистый отток иссякнет к 2014 году, а в
2015-2016 гг. ожидается возобновление притока капитала на уровне 10-20 млрд. долларов
США в год.
В 2013 году сохранение существенного профицита по счету текущих операций
определит относительно стабильный курс рубля в течение года. В дальнейшем, по мере
снижения цен на нефть и сокращения положительного сальдо текущего счета, рубль
начнет ослабляться. Курс доллара в 2013 году составит 31,4 руб./долл. США, в 2014 году
– 32,1 руб./долл. США, а к 2016 году номинальный курс рубля ослабнет до 34,9 руб./долл.
США. В реальном выражении курс рубля после укрепления в 2013 году на 3,1% ослабнет
за период 2014-2016 гг. на 5,2%, что несколько поддержит конкурентоспособность
отечественных производителей.
В форсированном варианте, предполагающем существенное усиление внутреннего
спроса, сокращение сальдо счета текущих операций будет происходить ускоренным
темпом. Уже в 2015 году ожидается дефицит в размере, превышающем 30 млрд. долларов
США, а в 2016 году этот дефицит возрастет до 70 млрд. долларов США. Этой динамике
будет также способствовать сохранение относительно устойчивого курса рубля.
Финансирование этого дефицита будет связано с резким усилением чистого притока
капитала в российскую экономику, который достигнет к 2016 году 100 млрд. долларов
США.
Параметры денежной сферы и платежного баланса
(вариант 2)
Индекс реального эффективного
обменного курса рубля
Приток/отток капитала частного
сектора, млрд. долл. США
Счет текущих операций
платежного баланса, млрд. долл.
США
Темп прироста денежной массы
(М2), в %
Прирост кредитов населению, в %
Прирост кредитов нефинансовым
организациям, в %
Прогноз
2014 год 2015 год
2012
год
2013 год
102,4
103,1
98,9
97,5
98,2
-54
-30
0
10
20
75
33
12
-1
-10
12
15
15
14
13
39
30
24
21
20
13
22
19
17
13
2016 год
Дополнительные сценарии динамики цен на нефть
Влияние роста цен на нефть на реальные темпы роста экономики значительно
снизилось в последние годы. В отличие от докризисного периода рост цен на нефть не
стимулирует приток капитала, связанный с ростом интереса иностранных инвесторов к
расширяющемуся российскому рынку, напротив, доходы от высокой стоимости экспорта
34
стали одним из источников оттока капитала из страны. Это значительно ослабляет
реакцию внутреннего спроса на улучшение внешних условий. В варианте С,
рассчитанном в условиях роста цен на нефть до 120 долларов США за баррель к 2016
году, темпы роста внутреннего спроса в 2014-2016 гг. будут в среднем на 1,0-1,2 п.п.
выше основного варианта, динамика оборота розничной торговли может быть выше на
0,4-0,7 п.п., динамика инвестиций – в среднем на 0,9 п. пункта. При этом рост ВВП будет
сильно ограничен укреплением обменного курса рубля, который в реальном выражении
укрепляется за 2014-2016 гг. на 7%. В этих условиях темпы роста импорта будут в
среднем на 3 п.п. в год выше, чем в условиях основного сценария. Таким образом,
дополнительная разница в темпах роста ВВП в 2014-2016 гг. будет не столь существенна
– в среднем на 0,3 п. п. выше базового варианта. Вариант А тестирует воздействие на
экономику резкого спада цен на нефть: достижение к концу 2014 года уровня 80 долларов
США за баррель с последующим сохранением на этом уровне. Вариант также
предполагает значительно более низкий внешний спрос на продукцию российского
экспорта. Резкое снижение цен на нефть даже в случае отсутствия негативных шоков,
связанных с массивным оттоком капитала и резким сжатием кредита, будет иметь
следствием значительное ослабление курса рубля в 2014 году. Рост оборота розничной
торговли в 2014 году будет на 3,8 п. п. ниже, чем в консервативном варианте, инвестиций
– на 5 п. пунктов. Прирост ВВП понизится до 1%, что на 2 п.п. ниже, чем в
консервативном варианте.
В случае дальнейшего сохранения мировых цен на углеводороды на уровне
80 долларов США за баррель и ограниченном внешнем спросе в 2015-2016 гг. темпы
роста экономики будут на 0,7 п.п. ниже, чем в консервативном варианте, курс доллара
стабилизируется, а динамика внутреннего спроса постепенно начнет восстанавливаться к
2015 году. В целом, несмотря на достаточно высокую чувствительность российской
экономики к колебаниям внешнеэкономической конъюнктуры, проведенный анализ
показывает возросший запас устойчивости по сравнению с ситуацией 2008 года.
Макроэкономические показатели при различных внешних условиях
прирост в %, если не указано иное
Мировая экономика
Цена на нефть марки Urals,
долл. США за баррель
ВВП
Инвестиции
вариант
C
2
A
C
2
A
C
2
A
C
2
A
2012
3,1
110,5
3,4
6,6
2013
4,2
3,3
2,5
110
105
100
2,6
2,4
1,3
5,1
4,6
1,6
2014
4,5
3,8
2,4
113
101
84
4,2
3,7
1,0
8,0
6,6
-1,2
2015
4,4
4
3,3
116
100
80
4,2
4,1
2,6
7,5
7,2
2,8
2016
4,4
4
3,1
120
100
80
4,4
4,2
2,9
8,5
7,6
5,5
35
Экспорт, млрд. долл. США
Импорт, млрд. долл. США
Реальный эффективный курс
рубля
вариант
C
2
A
2012
529
C
2
A
C
2
A
336
2,4
2013
532
506
473
2014
553
503
425
2015
573
509
412
2016
604
522
414
364
398
429
462
355
335
4,9
3,1
-2,0
372
306
3,6
-1,1
-12,4
387
304
2,0
-2,5
-6,4
405
318
1,5
-1,8
0,1