УДК: 332.146:330.322 Инвестирование как средство региональной экономической политики

УДК: 332.146:330.322 Инвестирование как средство региональной
экономической политики
ОБЩИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ РЕГИОНАЛЬНОЙ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
GENERAL APPROACHES TO THE FORMATION OF
REGIONAL INVESTMENT POLICY
Т.М. Смаглюкова,
Негосударственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Смоленский гуманитарный университет», г. Смоленск
Smagl@pochta.ru
Статья посвящена исследованию общих подходов к формированию
региональной инвестиционной политики, как инструмента повышения
инвестиционной
активности
предпринимательства
в
регионах.
Рассматриваются цели, задачи и принципы разработки региональной
инвестиционной политики, ее специфические черты, элементы и условия
реализации, а также модели государственного регулирования
инвестиционной деятельности. В работе отмечается, что на сегодняшний
день региональная политика в большинстве случаев находится в стадии
формирования, что обусловлено наличием ряда проблем, препятствующих
ее реализации, в том числе отсутствием как четко сформулированной
стратегии регионального развития, так и разработанного действенного
инструментария реализации федеральной региональной политики. В
качестве одного из направлений повышения эффективности реализации
инвестиционной политики в регионе автор предлагает разработку и
внедрение региональной инвестиционной стратегии.
Тот факт, что инвестиции являются залогом эффективного и
динамичного развития любой экономической системы на сегодняшний
день не вызывает сомнений, не требует доказательств и является
непреложной истиной. Это подтверждено как теоретическими
изысканиями ученых-экономистов, так и практическими результатами
деятельности хозяйствующих субъектов. Именно этим обусловлена
жесточайшая конкуренция на инвестиционном рынке за средства
1
инвесторов (как национальных, так и иностранных) на всех уровнях
экономики: макро-, мезо- и микроэкономическом. Инвесторы же, обладая
возможностью выбора, предпочтение отдают тем субъектам, которые в
наибольшей степени способны удовлетворить их требования и оправдать
ожидания. Это касается не только внешних инвесторов, но и внутренних,
обладающих значительным потенциалом, но не торопящихся его
реализовать.
Одним из инструментов повышения инвестиционной активности
предпринимателей является инвестиционная политика, которая может
осуществляться на различных уровнях управления – федеральном,
региональном или муниципальном, и, соответственно, преследовать
различные цели и задачи.
Очевидно, что базисным элементом в данном случае выступает
государственная инвестиционная политика, поскольку именно она
является главным индикатором инвестиционного климата страны,
отражающего сложившуюся за ряд лет совокупность целого ряда условий
и факторов, которые, с одной стороны, содействуют инвестиционной
деятельности, а с другой – препятствуют ей.
Государственная инвестиционная политика представляет собой
комплекс взаимосвязанных целей и мероприятий по созданию
благоприятных условий для всех субъектов хозяйствования с целью
оживления деятельности, подъема экономики, повышения эффективности
производства и решения социальных проблем 3.
В настоящее время рассмотрение этой категории предлагается
осуществлять с точки зрения системного подхода, согласно которому
инвестиционная политика представляет собой комплекс элементов,
находящихся в неразрывной связи и взаимозависимости, в том числе: цель,
ограничения, информация, процесс, инвестиционные потоки и
инструменты (рисунок 1) 4.
2
Рис. 1. Системный подход при формировании государственной
инвестиционной политики
Главной целью реализации государственной инвестиционной
политики, таким образом, является достижение комбинации эффектов, к
числу которых относится:

социальный эффект, представляющий собой повышение
уровня жизни населения и улучшение условий труда;

бюджетный эффект, который определяется как превышение
доходов соответствующего бюджета над его расходами;

экономический эффект, означающий экономию затрат
общественного труда на всех стадиях воспроизводства (при этом
получение экономического эффекта без других видов эффектов
невозможно).
Получение перечисленных эффектов зависит, в первую очередь, от
ресурсного и институционального потенциала, а также от качества
разработки самой инвестиционной политики.
Исходя из этого, можно определить круг задач, на решение которых
направлена государственная инвестиционная политика 5:
–
реформирование
отраслевой
структуры
общественного
производства;
3
– стимулирование предпринимательской деятельности, в том числе
развитие малого и среднего предпринимательства;
– обеспечение занятости экономически активного населения;
– повышение инвестиционной активности, в том числе увеличение
числа иностранных предпринимателей;
– развитие рынка инвестиционных ресурсов;
– совершенствование системы регулирования инвестиционной
деятельности в стране;
– повышение конкурентоспособности местных производств.
Решение указанных задач на местах может быть обеспечено путем
реализации грамотно разработанной региональной инвестиционной
политики.
Под региональной инвестиционной политикой понимается система
мер, проводимых на уровне региона и способствующих мобилизации
инвестиционных ресурсов и определению направлений их наиболее
эффективного и рационального использования в интересах населения
региона и отдельных инвесторов 8.
В процессе разработки региональной инвестиционной политики
необходимо принимать во внимание:
1) дифференциацию условий (отраслевых и территориальных)
стратегического
развития
субъекта
Российской
Федерации,
определяющих, в свою очередь, уровень его инвестиционной
привлекательности;
2) тот факт, что формирование инвестиционной политики и ее
реализация в каждом регионе происходит под влиянием целостной
совокупности объективных факторов;
3) неаддитивность государственной инвестиционной политики, то
есть несводимость элементов региональной инвестиционной политики в
единую систему государственной инвестиционной политики в силу
уникальных особенностей каждого региона;
4) возникновение различных рисков в процессе реализации
региональной инвестиционной политики, опять же, как следствие
неодинаковых условий развития.
Также необходимо учитывать, что региональная инвестиционная
политика должна быть направлена на достижение целей и задач,
поставленных в основу разработки и реализации политики региона в
целом.
Под региональной политикой в Российской Федерации понимается
система целей и задач органов государственной власти по управлению
политическим, экономическим и социальным развитием регионов страны,
а также механизм их реализации 7.
Проектом Концепции совершенствования региональной политики в
Российской Федерации определена основная цель региональной политики
4
в Российской Федерации – обеспечивать сбалансированное социальноэкономическое развитие регионов страны, укрепляя территориальную
целостность государства, способствуя росту благосостояния и качества
жизни граждан России и сокращению различий между регионами по
жизненному уровню 6.
Достижение поставленной цели, в свою очередь, вызывает
необходимость решения целого ряда задач, таких как:

обеспечение равных возможностей для жителей всех частей
страны в реализации своих социальных и экономических прав вне
зависимости от места проживания;

снижение территориальных диспропорций в уровне и качестве
жизни, в том числе поддержка кризисных регионов;

стимулирование улучшения инвестиционного климата и
инвестиционной активности на региональном уровне;

диверсификация структуры экономики и занятости регионов и
городов;

преодоление
инфраструктурных
и
институциональных
ограничений в социально-экономическом развитии территорий;

максимально
возможное
использование
преимуществ
территориального разделения труда и совершенствования хозяйственной
специализации регионов на базе их конкурентных преимуществ;

обеспечение свободного перемещения по территории страны
людей, товаров, финансов и информации;

стимулирование межрегионального и межмуниципального
сотрудничества и др.
Региональная инвестиционная политика, как фактор регионального
стратегического развития, включает в себя следующие основные элементы
5:
 механизмы привлечения инвестиционных ресурсов с целью
финансирования инвестиционного процесса (методы финансирования
инвестиций);
 период реализации инвестиционной политики;
 субъекты инвестиционной деятельности, на которых возложена
ответственность за реализацию инвестиционной политики;
 формирование законодательной и нормативно-правовой базы
регулирования
инвестиционной
деятельности
и
реализации
инвестиционной политики в регионе.
Повышение эффективности разработки и реализации региональной
политики должно осуществляться на основе следующих принципов 8:
1) формирование строго определенного перечня законодательных и
нормативно-правовых актов, регламентирующих инвестиционный процесс
в регионе;
5
2) расстановка приоритетов – необходимо акцентировать внимание и
силы на приоритетных, стратегически важных направлениях развития
инвестиционной деятельности в регионе;
3) обеспечение возможностей по вовлечению в инвестиционный
процесс собственных средств предпринимателей;
4) проведение непрерывного обзора результатов реализации
инвестиционной стратегии.
Региональная инвестиционная политика имеет определенную
специфику, выражающуюся в ограниченных возможностях использования
имеющихся инструментов регулирования инвестиционной деятельности и
реализации инвестиционной политики в регионе и превалировании
федерального инвестиционного законодательства над региональным.
Еще одной специфической чертой проведения региональной
инвестиционной политики является ее малая ресурсная база, а значит,
приходится применять наиболее эффективные методы по приоритетным
направлениям и более полно использовать законодательное и косвенное
регулирование 5.
Как правило, регионы могут использовать следующие формы и
методы проведения инвестиционной политики:

предоставление налоговых и, в редких случаях, неналоговых
льгот участникам предпринимательской деятельности;

оказание методической, информационной и организационной
поддержки субъектам инвестиционной деятельности;

предоставление субсидий за счет средств областного бюджета
субъектам инвестиционной деятельности;

участие региональных органов государственной власти в
разработке, экспертизе и реализации инвестиционных проектов;

обеспечение
инвестиционных
площадок
объектами
транспортной, энергетической и инженерной инфраструктуры;

сопровождение инвестиционных проектов, реализуемых на
территории региона.
При этом регионы могут частично влиять на методы регулирования
инвестиционной деятельности на федеральном уровне – посредством
законодательной инициативы.
Что
касается
основных
инструментов
государственного
регулирования инвестиционной деятельности в регионах, то на
сегодняшний день существует точка зрения 5, согласно которой можно
выделить три модели инвестиционной политики, которые избирают
основным принципом тот или иной аспект стимулирования инвестиций.
В частности указывается, что в первой модели («американская
модель») акцент делается главным образом на предоставлении налоговых
льгот национальным и иностранным инвесторам. Данная модель
6
характерна для многих стран мира, а не только для США. Ключевая роль в
инвестиционной политике отводится налоговым инструментам. Кроме
того, в ее рамках осуществляется последовательная либеральная
макроэкономическая политика, направленная на стабилизацию с помощью
рыночных инструментов цен и процентных ставок. Банкам в этой системе
отводится подчиненная роль.
Первостепенным механизмом контроля за эффективностью
распределения инвестиционных ресурсов оказывается фондовая биржа.
Государство способствует решению проблемы координации путем сбора,
анализа и распространения качественной экономической информации о
состоянии и прогнозе развития экономики. Государство осуществляет
инвестиции в инфраструктуру по мере необходимости, но эти инвестиции
лишь
в
исключительных
случаях
становятся
элементами
общеэкономической стратегии. При наличии необходимых предпосылок
модель обеспечивает эффективное распределение инвестиционных
ресурсов. Недостатком модели можно считать отсутствие специальных
стимулов к сбережению и невозможность резкого увеличения накопления.
Во втором варианте (японская модель) акцент делается на
государственном финансировании частных проектов. В данном случае
реализуется стратегия активного партнерства между государством и
частными инвесторами. Государство использует контроль над банковской
сферой и самостоятельно мобилизует сбережения населения, предоставляя
эти средства на льготных условиях корпорациям в обмен на
сотрудничество и неукоснительное соблюдение принятых на себя
обязательств. Инвестиции в инфраструктуру прямо координируются с
нуждами конкретных частных фирм. Необходимым условием реализации
модели является сильный частный сектор и сильное государство с
эффективным аппаратом. Преимуществом модели является возможность
мобилизации существенных средств на эффективные инвестиции.
Недостатком становится политизация процесса планирования инвестиций
и возможное нежелательное изменение ключевых денежно-кредитных
параметров, а также коррупция политических кругов.
В третьей модели (тайваньская модель) основным становится
преодоление недостатков координации и создание механизмов для
согласования решений частных инвесторов; государство только создает
необходимую инфраструктуру и поощряет вложения в человеческий
капитал. Данная модель сочетает ряд инструментов японской и
американской моделей. Модель опирается на то, что частные фирмы,
работающие на экспорт, наилучшим образом знают рынок и потенциал
инвестиционных проектов. Вокруг этих фирм образуется сеть
поставщиков, которые естественным образом координируют свои планы с
«головной» компанией. Задача государства – активно поддерживать эти
группы, а также через финансирование проектно-конструкторских бюро,
7
агентств по техническому обслуживанию и научных лабораторий
обеспечивать равный доступ всех участников сети к новейшим
технологиям и их равноправное участие в разработке нового продукта и
инвестиционных планов. Ключевым звеном и залогом успеха является,
таким образом, экспортный «тест». Успешное его прохождение открывает
доступ к льготным кредитам. Вместе с тем этот тип инвестиционной
политики становится все более уязвимым в свете правил Всемирной
торговой организации.
Необходимо отметить, что попытки заимствования моделей без
адекватной институциональной базы приводят к полному провалу.
Залогом успеха становится создание целого ряда институтов, которые в
тоже время будут опираться на фундамент рыночной системы и сильные
стороны национальной экономики.
На сегодняшний день региональная политика в большинстве случаев
все еще остается в стадии формирования, что обусловлено отсутствием как
четко сформулированной стратегии регионального развития, так и
разработанного действенного инструментария реализации федеральной
региональной политики.
К числу проблем, препятствующих разработке и реализации
региональной инвестиционной политики на сегодняшний день, можно
отнести следующие:

распределение федеральных инвестиций по регионам носит во
многом бесконтрольный, слепой характер;

формирование и внедрение таких новых системных подходов,
как региональное стратегирование, кластерная политика, управление
агломерациями и т.д. находится на начальном этапе;

методическая помощь субъектам Российской Федерации и
муниципальным образованиям осуществляется крайне слабо;

не сформирована единая региональная информационная среда
и пр. 2.
Также следует отметить, что реализуя свою инвестиционную
политику, большинство регионов России предлагают, как правило, очень
похожие конкурентные преимущества:

выгодное географическое положение;

наличие квалифицированных трудовых ресурсов;

развитая транспортная и инженерная инфраструктура;

наличие свободных производственных площадей, а также
незадействованных земельных участков;

наличие природного потенциала;

развитая законодательная база и благосклонное отношение
местных органов власти к предпринимательскому сообществу.
8
Однако, как показывает практика, наличие перечисленных условий
не является гарантией активизации инвестиционной деятельности и
интенсификации предпринимательской деятельности в регионе. В этой
ситуации приток капитала и сбалансированное развитие может быть
обеспечено в том случае, если в регионе будет разработана и реализована
разумная региональная инвестиционная стратегия. Такая стратегия должна
содержать 3:
1. Элементы инвестиционной стратегии:
– границы стратегии – основные направления развития
инвестиционного
процесса,
отражающие
важнейшие
аспекты
совершенствования инвестиционной деятельности в регионе – содержание
инвестиционной стратегии;
– продолжительность инвестиционной стратегии – целесообразно
разрабатывать инвестиционную стратегию на такой период времени,
который не будет превышать продолжительность реализации общей
стратегии развития региона.
2. Исходные предпосылки разработки инвестиционной стратегии:
– оценка инвестиционного потенциала региона методом SWOTанализа, позволяющего определить сильные и слабые стороны региона, а
также угрозы и возможности, генерируемые макросредой
– ориентация на перспективы развития отечественной и мировой
экономики;
– повышение инвестиционной привлекательности региона;
– оценка инвестиционных рисков региона, препятствующих
реализации его инвестиционного потенциала.
В результате реализации инвестиционной стратегии регион получает
целый ряд преимуществ (таблица 1).
Таблица 1
Преимущества реализации инвестиционной стратегии в регионе 1
Стратегия позволяет
Сопоставить желания и возможности
Отсутствие стратегии
Решение – на основе сиюминутных
интересов
Выбрать
приоритеты
и
область Планирование – без учета внешних
концентрации усилий
изменений
Сравнивать текущее развитие с прогнозом Развитие – только на основе внутренних
(оценка: как мы развиваемся)
возможностей
Правильно реагировать на изменения во Краткосрочный успех и вероятность краха
внутренней и внешней среде
из-за неготовности к изменениям
Наладить обмен информацией
Потеря контроля руководством региона
над развитием ситуации
Обеспечить консенсус ветвей власти и
общества
9
Процесс разработки и реализации инвестиционной стратегии должен
осуществляться с учетом следующих моментов:
1) необходимо проведение оценки внутренней инвестиционной
среды региона (в том числе потребностей, возможностей и ресурсов
региона, а также его инвестиционного потенциала) и его внешнего
окружения (в том числе экономических, промышленных и
технологических тенденций, конкурентного окружения);
2) формулировка стратегических инвестиционных целей должна
осуществляться с учетом таких требований, как реальность, достижимость
и обоснованность;
3) формирование рациональных и объективных механизмов
стимулирования инвестиционного процесса в регионе (фискальные методы
стимулирования инвестиционной деятельности с точки зрения
предпринимателей
значительно
уступают
финансовым
и
административным способам);
4) разработка программ по стимулированию отдельных территорий,
разработка стратегически важных региональных инвестиционных
проектов, а также проведение информационных, промоутерских кампаний,
мероприятий по созданию и продвижению имиджа региона;
5) формирование банка данных производственных мощностей,
свободных и предлагаемых для включения в инвестиционный процесс,
неэффективно используемых, а также имущества для передачи в лизинг;
6) формирования бизнес-профилей по отдельным отраслям и
предприятиям;
7) проведение постоянного мониторинга и оценки эффективности
реализации инвестиционной стратегии, и, при необходимости, ее
корректировка.
Таким образом, разработка региональной инвестиционной стратегии
позволит конкретизировать приоритеты развития региона в сфере
привлечения инвестиций и повысит эффективность реализуемой
инвестиционной политики.
Список используемой литературы:
1. Вдовин И. Привлечение инвестиций: Стратегия развития для
муниципальных образований и регионов России // Национальное
Агентство прямых инвестиций. Электронный ресурс. Режим доступа:
http://www.ido.rudn.ru/Open/multimedia/presentation.ppt
2. Ветров Г.Ю., Рыбальченко С.И. Муниципальное экономическое
развитие в системе региональной политики страны Электронный ресурс.
Режим доступа: http://www.hse.ru/data/796/748/1228/лекция 4.ppt
10
3. Вукович Г.Г., Кравцова К.В. Инвестиционный климат в РФ:
исследование механизма реализации инвестиционной политики РФ //
Общество: политика, экономика, право. – 2012. – № 3. – С. 61-66.
4. Кашин А.И. Государственная инвестиционная политика:
системный аспект // Экономические науки. Экономика и политика.– 2010.
– №3(64). – С. 31-34.
5. Литвиненко В.А. Направления и механизмы государственной
инвестиционной политики стабилизации и экономического роста // Аудит
и финансовый анализ. – 2009. – №2. Режим доступа к статье:
http://www.auditfin.com/fin/2009/2/Litvinenko/Litvinenko%20.pdf
6. Проект Концепции совершенствования региональной политики в
Российской Федерации на период до 2020 года (авторский вариант)
Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.minregion.ru/pages/
26?locale=ru
7. Указ Президента РФ от 3 июня 1996 г. N 803 "Об Основных
положениях региональной политики в Российской Федерации"
8. Чебунина Н.М. Роль инвестиций в региональном развитии и
укреплении полисов // Российское предпринимательство. – 2011. – № 5
Вып. 2 (184). – С. 57-60. – Электронный ресурс. Режим доступа:
http://www.creativeconomy.ru/articles/12853/
11