Рисунок 35: Средний показатель финансовой способности

Создание условий для
совершенствования процесса
принятия финансовых решений
в Таджикистане
19 мая 2013 года
Отчет о Проведении Обследования по Оценке Уровня Финансовых
Способностей и Защиты Потребителей
Отдел по содействию расширения доступа к
финансовым услугам и защите прав потребителей
Содержание
Благодарности
iv
1 Ключевые выводы и стратегические рекомендации
1
1.1
Информированность о финансовых понятиях и продуктах . . . . . . . . . . 2
1.2
Финансовые установки и поведение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.3
Финансовая вовлеченность. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.4
Защита потребителей. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
2
Исходная информация
10
3 Финансовые способности
12
3.1
Осведомленность о финансовых понятиях и продуктах . . . . . . . . . . . . . . 12
3.1.1 Понятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
3.1.2 Продукты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17
3.2
Финансовые установки и поведение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
3.2.1 Характеристики финансовых способностей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
3.2.2 Финансовые способности, связанные с умением ‘не тратить слишком много денег’. 22
3.2.3 Финансовые способности, связанные с умением ‘жить по средствам’. . . . .
24
3.2.4 Финансовые способности, связанные с умением ‘составлять бюджет’ . . . . .
. 25
3.2.5 Финансовые способности, связанные с умением ‘откладывать деньги’ . . . . .
26
3.2.6 Финансовые способности, связанные с ‘планированием средств на покрытие
непредвиденных расходов и старость’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
3.2.7 Финансовые способности, связанные с умением ‘не действовать импульсивно’ . . 29
3.2.8 Финансовые способности, связанные с ‘ориентированностью на успех’ . . . . . . . 30
3.2.9 Финансовые способности, связанные с ‘получением информации и рекомендаций
других людей’……….. ……… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31
3.2.10 Финансовые способности, связанные с умением ‘быть дальновидным’. . . . . . . . 32
3.3
Взаимосвязь между финансовыми знаниями и финансовыми установками и
поведением…………………………………………………………………………….. 33
4 Финансовая вовлеченность
34
4.1
Доступ и использование финансовых услуг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
4.1.1 Продукты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34
4.1.2 Финансовые институты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
38
4.2
Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовыми
способностями……………………………………………………………… . . . . . . 43
4.2.1 Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовыми знаниями и
осведомленностью……… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
43
4.2.2 Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовыми установками и
поведением……………… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
43
5
Защита потребителей
A Исходные данные обследования, проведенного в Таджикистане
45
48
B Финансовые способности
50
B.1 Осведомленность о финансовых понятиях и продуктах. . . . . . . . . . . . . . 50
B.2 Осведомленность о финансовых продуктах. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
-3-
B.3 Финансовые установки и поведение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
C Финансовая вовлеченность: Доступ и использование финансовых услуг
услуг...................................................................................................................................………..60
C.1 Продукты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60
C.2 Финансовые институты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
62
.
-4-
Благодарности
Данный Отчет о проведении Обследования по Оценке Уровня Финансовых
Способностей и Защиты Потребителей (ОФСЗП) был подготовлен командой
специалистов во главе с Зигфридом Зоттелем (Экономистом) из Департамента
Всемирного Банка по содействию расширения доступа к финансовым услугам в
мире и инфраструктуры, а также при участии Валерии Перотти (Специалиста по
вопросам социальной защиты) и Тиллманна Хейдека (Консультанта в области
научных исследований), которые внесли весомый вклад в подготовку этого отчета.
Айдан Ковилле и Узма Халил дали экспертную оценку и подготовили комментарии к
данному отчету. Дуглас Пирс (и.о. Руководителя отдела по содействию расширения
доступа к финансовым услугам) оказал ценную консультативную помощь, а
комментарии и замечания, полученные от Андрея Поповича и Хуана Карлоса
Изагуэрра, оказались полезными и позволили улучшить данный отчет. Кроме того,
команда выражает особую признательность Нодару Капанадзе за помощь в
получении статистических данных.
Команда выражает глубокую благодарность руководству Таджикистана, включая
Национальный Банк Таджикистана (НБТ) и Статистическое Агентство при
Президенте Республики Таджикистан (РТ), за сотрудничество и совместную
работу в ходе подготовки и проведения данного обследования. Команда также
хотела бы поблагодарить Центр Социологических Исследований «Зеркало»,
который был выбран для проведения обследования. В заключение, команда
выражает отдельную благодарность всем мужчинам и женщинам Таджикистана,
которые согласились принять участие в обследовании и терпеливо отвечали на все
вопросы.
Данный аналитический отчет был подготовлен в рамках гранта Программы
Партнерства Банка и Нидерландов, предоставленного для проведения масштабного
обследования «Повышение уровня финансовой грамотности и защиты
потребителей в странах с низкими доходами», которое финансировалось
Правительством Нидерландов и Всемирным Банком.
-5-
Перечень Рисунков
Рисунок 1: Средний показатель финансовой грамотности населения, по регионам.
Рисунок 2: Процент респондентов, правильно ответивших на вопросы анкеты для оценки
уровня финансовой грамотности.
Рисунок 3: Дискретное распределение очков, набранных респондентами в ходе
оценки уровня финансовой грамотности.
Рисунок 4: Средний показатель финансовой грамотности, согласно статусу респондентов в
качестве главы домохозяйства.
Рисунок 5: Средний показатель финансовой грамотности, согласно полу респондентов.
Рисунок 6: Средний показатель финансовой грамотности, согласно типу населенного пункта.
Рисунок 7: Средний показатель финансовой грамотности, согласно уровню образования
респондентов.
Рисунок 8: Отобранный средний показатель финансовой грамотности, согласно
приблизительной сумме долга домохозяйства, оцененного количеством ежемесячных
размеров дохода.
Рисунок 9: Средний показатель финансовой грамотности, согласно приблизительной сумме
долга домохозяйства, оцененного количеством ежемесячных размеров дохода.
Рисунок 10: Среднее количество финансовых продуктов, с которыми знакомы респонденты из
различных регионов страны.
Рисунок 11: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых финансовыми
институтами.
Рисунок 12: Дискретная плотность распределения населения, осведомленного об услугах,
предлагаемых финансовыми институтами.
Рисунок 13: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых финансовыми
институтами, согласно количеству детей в домохозяйстве, материально зависящих от своих
родителей
Рисунок 14: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых финансовыми
институтами, согласно статусу занятости респондентов.
Рисунок 15: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых
финансовыми институтами, согласно уровню образования респондентов.
Рисунок 16: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых
финансовыми институтами, согласно уровню финансовой грамотности
респондентов.
Рисунок 17: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых финансовыми
институтами, согласно видам регулярно используемых средств массовой информации.
Рисунок 18: Средние показатели финансовых способностей.
Рисунок 19: Средний показатель финансовой способности ‘не тратить слишком много денег’, в
региональном разрезе.
Рисунок 20: Средний показатель финансовой способности ‘не тратить слишком много
денег’, согласно примерному размеру месячного дохода домохозяйства.
Рисунок 21: Средний показатель финансовой способности ‘жить по средствам’, в
региональном разрезе.
Рисунок 22: Средний показатель финансовой способности ‘жить по средствам’, согласно
примерному размеру месячного дохода домохозяйства.
Рисунок 23: Средний показатель финансовой способности ‘составлять бюджет’, в
региональном разрезе.
Рисунок 24: Средний показатель финансовой способности ‘составлять бюджет’, согласно
статусу занятости респондентов.
Рисунок 25: Средний показатель способности ‘составлять бюджет’, согласно семейному
положению респондентов.
Рисунок 26: Средний показатель финансовой способности ‘откладывать сбережения’, в
региональном разрезе.
-6-
Рисунок 27: Средний показатель финансовой способности ‘откладывать сбережения’, согласно
примерному размеру месячного дохода домохозяйства.
Рисунок 28: Средний показатель финансовой способности ‘откладывать сбережения’, согласно
модели поведения респондентов с детства откладывать деньги.
Рисунок 29: Средний показатель финансовой способности ‘планировать средства на покрытие
непредвиденных расходов и старость’, в региональном разрезе.
Рисунок 30: Средний показатель финансовой способности ‘планировать средства на
покрытие непредвиденных расходов и старость’, согласно возрасту респондентов.
Рисунок 31: Средний показатель финансовой способности ‘планировать средства на
покрытие непредвиденных расходов и старость’, согласно модели поведения респондентов с
детства откладывать деньги.
Рисунок 32: Средний показатель финансовой способности ‘не действовать импульсивно’, в
региональном разрезе.
Рисунок 33: Средний показатель финансовой способности ‘не действовать импульсивно’,
согласно возрасту респондентов.
Рисунок 34: Средний показатель финансовой способности ‘ориентироваться на успех’, в
региональном разрезе
Рисунок 35: Средний показатель финансовой способности ‘ориентироваться на успех’,
согласно привычке с детства откладывать деньги.
Рисунок 36: Средний показатель финансовой способности ‘получать информацию и
рекомендации других людей’, в региональном разрезе
Рисунок 37: Средний показатель финансовой способности ‘быть дальновидным’, согласно
возрасту респондентов.
Рисунок 38: Средний показатель финансовой способности ‘быть дальновидным’, согласно
семейному положению респондентов.
Рисунок 39: Средний показатель финансовой способности ‘быть дальновидным’, в
региональном разрезе.
Рисунок 40: Средний показатель финансовой способности ‘быть дальновидным’, согласно
семейному положению респондентов.
Рисунок 41: Средний показатель финансовой способности ‘быть дальновидным’, согласно
уровню образования респондентов.
Рисунок 42: Среднее количество финансовых продуктов, используемых населением, в
региональном разрезе.
Рисунок 43: Процент респондентов, использующих различные виды финансовых
продуктов.
Рисунок 44: Дискретное распределение частоты использования финансовых
продуктов.
Рисунок 45: Дискретное распределение частоты использования финансовых
продуктов.
Рисунок 46: Дискретное распределение частоты использования финансовых
продуктов (без учета страхования).
Рисунок 47: Среднее количество используемых финансовых продуктов, согласно статусу
занятости респондентов.
Рисунок 48: Среднее количество используемых финансовых продуктов, согласно возрасту
респондентов.
Рисунок 49: Среднее количество используемых финансовых продуктов, согласно типам
населенных пунктов.
Рисунок 50: Среднее количество финансовых услуг, используемых населением в
регионах.
Рисунок 51: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами.
Рисунок 52: Процент респондентов, пользующихся услугами пунктов обмена валюты, в
региональном разрезе.
Рисунок 53: Процент респондентов, пользующихся услугами операторов системы денежных
переводов, в региональном разрезе.
Рисунок 54: Процент респондентов, пользующихся услугами микрофинансовых
-7-
организаций, в региональном разрезе.
Рисунок 55: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно статусу
главы домохозяйства.
Рисунок 56: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно
семейному положению респондентов.
Рисунок 57: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно статусу
занятости респондентов.
Рисунок 58: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно
примерному размеру ежемесячного дохода.
Рисунок 59: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно уровню
образования респондентов.
Рисунок 60: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно
привычке респондентов с детства копить деньги.
Рисунок 61: Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовой грамотностью.
Рисунок 62: Процент респондентов, в настоящее время пользующихся финансовыми
продуктами, с учетом показателя финансовой грамотности респондентов.
Рисунок 63: Процент респондентов, удовлетворенных услугами, предлагаемыми
финансовыми институтами.
Рисунок 64: Процент респондентов, удовлетворенных услугами, предлагаемыми
финансовыми институтами, согласно полу респондентов.
Рисунок 65: Процент граждан, удовлетворенных услугами, предлагаемыми финансовыми
институтами, согласно возрасту респондентов.
Рисунок 66: Процент граждан, удовлетворенных услугами, предлагаемыми финансовыми
институтами, согласно статусу занятости респондентов.
Рисунок 67: Сопоставление показателей регионального охвата всех отобранных
домохозяйств.
Рисунок 68: Сопоставление всех отобранных домохозяйств по типу населенного пункта.
Рисунок 69: Сопоставление размеров доходов всех отобранных домохозяйств с учетом
инфляции.
Рисунок 70: Сопоставление показателей распределения членов всех отобранных
домохозяйств по полу и лиц в возрасте 18 лет или старше.
Рисунок 71: Сопоставление показателей распределения членов всех отобранных
домохозяйств по возрасту и лиц в возрасте 18 лет или старше.
Перечень Таблиц
Таблица 1: Уровень осведомленности населения сопоставимых стран об основных финансовых
понятиях
Таблица 2: План выборочного обследования
Таблица 3: Финансовые знания
Таблица 4: Осведомленность о конкретных финансовых продуктах
Таблица 5: Показатели финансовых способностей – Часть 1
Таблица 6: Показатели финансовых способностей – Часть 2
Таблица 7: Количество финансовых продуктов
Таблица 8: Использование отдельных видов финансовых продуктов
-8-
Глоссарий
РРП
ОФСЗП
ФИ
ГБАО
ООУЖ
МФО
ОДП
НБФИ
НБТ
ПЭВ
РТ
Сомони
– Районы Республиканского Подчинения
– Обследование по Оценке Уровня Финансовых Способностей
и Защиты Потребителей
– Финансовый Институт
– Горно-Бадахшанская Автономная Область
– Обследование по Оценке Уровня Жизни
– Микрофинансовая Организация
– Оператор системы Денежных Переводов
– Небанковский Финансовый Институт
– Национальный Банк Таджикистана
– Первичные Элементы Выборки
– Республика Таджикистан
– Таджикский Сомони
-9-
1. Ключевые выводы и стратегические
рекомендации
1. Предполагается, что всесторонняя стратегия развития финансового образования
будет разработана на основе результатов обследования по оценке уровня
финансовых способностей.1 В ходе проведения обследования были выявлены
многочисленные пробелы в финансовых знаниях и умениях представителей различных
слоев населения, в связи с чем в данном отчете предлагается ряд инициатив,
реализация которых позволит
получить знания и повысить уровень
информированности о финансовых понятиях и продуктах, а также изменить установки
и улучшить финансовое поведение. Для того чтобы обеспечить наиболее эффективное
использование имеющихся ресурсов, крайне важно определить приоритетность
реализации программ, направленных на повышение уровня финансовых знаний и
навыков, которые считаются наиболее осуществимыми и экономически
эффективными. Процесс разработки национальной стратегии развития финансового
образования мог бы быть использован для определения ключевых приоритетов. Эти
приоритеты могут быть заданы согласно нескольким критериям, включая
необходимость, стоимость, охват, ожидаемые результаты и возможность повторного
осуществления программ, и могут также быть использованы в качестве рычага для
реализации уже существующих программ. Как для разработки стратегии, так и для
определения приоритетов потребуется проведение широких консультаций с участием
различных заинтересованных сторон, представляющих интересы государственного,
частного и некоммерческого секторов, которые будут способствовать достижению
всеобщего согласия относительно важности финансового образования.
2. Более того, результаты обследования и рекомендации, изложенные в данном
отчете, могли бы послужить подспорьем и руководством для разработки и
реализации программ в области финансового образования. Они могут явиться не
только источником полезной информации, которая могла бы быть использована в ходе
разработки и мониторинга реализации приоритетных программ, но и способствовать
надлежащей расстановке приоритетов и их согласованию с другими инициативами и
реформами, которые, к примеру, реализуются в сфере финансовой защиты
потребителей. Одной из ключевых рекомендаций в процессе разработки стратегии
является обеспечение того, чтобы все предложенные меры и программы были
первоначально апробированы в небольшом масштабе и лишь после оценки их
положительного воздействия и эффективности были реализованы в широком
масштабе. Для получения более подробной информации о процессе разработки
стратегии см. Передовые Принципы Разработки Национальных Стратегий Развития
Финансового Образования,разработанные ОЭСР/INFE.2
1 Все результаты, представленные в данном отчете, являются в лучшем случае индикативными и не могут
быть интерпретированы как устанавливающие причинно-следственную связь.
2 Путь доступа в сети Интернет:
http://www.oecd.org/finance/financial-education/OECD_INFE_High_Level_
Principles_National_Strategies_Financial_Education_APEC.pdf
- 10 -
1.1. Информированность о финансовых понятиях и продуктах
Ключевые выводы
3.
Низкий уровень финансовой грамотности и информированности
представляет собой серьезную проблему для Таджикистана, также как и
для других стран с аналогичным уровнем дохода. Несмотря на то, что
подавляющее большинство жителей страны обладают необходимыми
навыками для выполнения основных финансовых расчетов, они не имеют
специальных знаний для принятия решений, касающихся сбережения и
инвестирования финансовых средств. Сельские жители и люди с низким
уровнем образования являются, в сравнении с остальной частью населения,
наименее осведомленными об основных финансовых понятиях, таких как
инфляция, процентные ставки, сложные проценты и диверсификация рисков.
4. Операторы системы денежных переводов (ОДП) и обменные пункты
широко известны как поставщики финансовых услуг, однако гораздо
меньше людей осведомлены о более широком спектре услуг,
оказываемых банками и Микрофинансовыми Организациями (МФО).
Хотя для такой сравнительно новой институциональной модели, как МФО,
это неудивительно, но в отношении банков эти выводы поразительны и
позволяют обозначить поле деятельности для реализации мероприятий,
направленных на повышение уровня знаний и информированности о
финансовых услугах и продуктах. Другим поразительным фактом является то,
что жители столицы – города Душанбе – менее информированы об услугах,
предоставляемых банками, МФО и ОДП, в сравнении с жителями других регионов
Таджикистана. Более того, такие факторы, как наличие большего количества
материально зависящих от родителей детей, более низкий уровень образования,
использование меньшего количества средств информации на регулярной основе и
отсутствие сбережений, которые копились с детского возраста, также отрицательно
связаны с информированностью о финансовых продуктах.
- 11 -
Рекомендации
5.
Для того чтобы повысить уровень информированности потенциальных
пользователей о сберегательных и инвестиционных продуктах, необходимо
предусмотреть применение инновационных и интерактивных методов обучения,
в частности «игровое обучение», с тем, чтобы охватить взрослую целевую
аудиторию. Результаты исследования показали, что применение инновационных
методов предоставления информации грает очень важную роль, так как, в отличие от
детей, взрослые часто имеют непоколебимые установки и предпочтения, которые
довольно трудно изменить. Они также обладают небольшим объемом внимания, а
некоторые из них просто сразу отключаются, теряя интерес, и считают программы
финансового обучения посредством проведения лекций скучными и неинтересными.
Передача финансовой информации и знаний благодаря использованию инновационных
методов, таких как демонстрация популярных мыльных опер, телевизионных и видео
фильмов или трансляция радиопрограмм, может стать довольно эффективным
способом повышения уровня знаний, а также изменения поведения. Для того чтобы
добиться успеха, крайне важно, чтобы эти программы были увлекательными и
развлекательными и повествовали трогательные истории, которые надолго
отпечатываются в памяти и оставляют неизгладимое впечатление. Предполагается, что
эффективность программ может повыситься, если информация будет передаваться
многократно и со временем подкрепляться новыми сведениями. Например, в Кении, в
некоторых из сюжетных линий популярного телевизионного сериала с элементами
драмы «Makutano Junction» использованы блоки информации обучающего характера,
разъясняющие некоторые финансовые вопросы. Эти информационные сообщения
призваны содействовать тому, чтобы люди регулярно копили деньги или открывали
счет в сберегательном банке, вместо того, чтобы хранить их под матрасом. Зрители
могут отправлять текстовые сообщения с просьбой отправить им брошюру,
посвященную этим вопросам. Так же как и в случае с другими мыльными операми,
люди смотрят сериал «Makutano Junction», потому что отождествляют себя с героями
фильма и получают удовольствие от событий, которые в нем происходят, однако во
время просмотра таких фильмов они также получают финансовую информацию и
знания, которые приносят им пользу.
6. Публикации могут стать полезным способом передачи финансовой
информации и обучения, так как каждая копия такой публикации
может быть прочитана несколькими лицами и сохранена в качестве
справочной информации для использования в будущем. С этой целью
могут использоваться самые различные виды печатных изданий, включая
брошюры, буклеты, рекламные листки и плакаты. Статьи в газетах и журналах
также являются важным способом обучения, особенно если они помещаются в
обычных разделах газеты или журнала, нежели в колонках специальных финансовых
новостей. Журналы с комиксами были признаны особенно эффективными в вопросах
финансового обучения в некоторых странах, таких как Кения, Индия и Южная
Африка, которые характеризуются низким уровнем грамотности. В таких случаях
комиксы эффективно способствуют возникновению оживленной дискуссии среди
членов семьи по вопросам, связанным с финансовой грамотностью.
7. Финансовое обучение должно осуществляться посредством привлечения
компетентных и вызывающих доверие организаций и физических лиц, с
которыми целевая аудитория взаимодействует на регулярной
(ежедневной) основе. Управление собственными финансовыми средствами
является важным аспектом повседневной жизни человека. Поэтому, многие
- 12 -
организации заинтересованы в том, чтобы помочь людям стать финансово
грамотными и научиться правильно распоряжаться своими финансами. В
частности, чтобы охватить отдаленные общины в сельских районах, а также
группы людей, которых довольно трудно заинтересовать,
необходимо
предусмотреть возможность сотрудничества с общинными организациями и
надежными посредниками, такими как лидеры местных общин, социальные
работники, и оказать им помощь в виде предоставления ресурсов,
организации обучения или выделения финансирования, если это необходимо.
8. Программы финансового образования включают в себя следующие вопросы,
заслуживающие особого внимания: (i) понятие и назначение процентных
ставок, (ii) понимание и умение рассчитывать стоимость кредитов, (iii) влияние
процентов, полученных от процентов, и инфляции на сбережения, (iv) основное
назначение продуктов страхования, и (v) основные выгоды, особенности и риски,
связанные с базовыми розничными продуктами, такими как сберегательные счета,
потребительские кредиты, денежные переводы и ипотечные кредиты.
9. В ходе реализации программ финансового образования необходимо использовать
«благоприятные для обучения моменты». Одним из главных уроков, вынесенных
из оценок эффективности реализации программ финансового образования, является то,
что эти программы дают наилучшие результаты, когда обучение взрослых
осуществляется в «благоприятные для обучения моменты». Благоприятные для
обучения моменты – это периоды времени в жизни людей, когда они наиболее
склонны к восприятию новой информации, которую они могут напрямую связать с
событиями, происходящими в их собственной жизни. В случае финансового
образования, основные благоприятные для обучения моменты, когда человек может
вновь проверить свои личные финансовые средства, включают в себя вступление в
брак, новое место работы и открытие нового дела/бизнеса. Учитывая важную роль
денежных переводов в обеспечении благосостояния населения Таджикистана,
программы финансового образования должны быть также организованы для мигрантов
с тем, чтобы они ознакомились со всеми вопросами, связанными с осуществлением
денежных переводов. Информирование получателей по финансовым вопросам при
получении денежных переводов может оказаться не столь эффективным, как
организация ориентационных курсов для трудовых мигрантов непосредственно перед
их отъездом (например, когда они обращаются за визой в Российское Посольство).
Миграция является важным моментом, благоприятным для обучения, и вероятно, что
многие граждане Таджикистана будут более восприимчивы к основной финансовой
информации именно в это время, так как до этого они не обладали финансовыми
знаниями или навыками, которые необходимы для эффективного управления более
высокими доходами.
- 13 -
1.2. Финансовые установки и поведение
Ключевые выводы
10. Граждане Таджикистана демонстрируют высокий уровень финансовых способностей во многих
областях, хотя по установкам и мотивации они набрали больше очков в сравнении с
показателями финансового поведения. В среднем, одной из сильных сторон граждан
Таджикистана является умение не тратить слишком много, так как они не склонны к
чрезмерной импульсивности. Полученные сведения также указывают на то, что люди
весьма ориентированы на успех, стараются быть дальновидными, склонны
обращаться за информацией и просить совета. Проводя сопоставление с этими
аспектами финансовых способностей, по показателям финансового поведения, таким
как умение жить по средствам и составлять семейный бюджет, граждане
Таджикистана набрали немного меньше очков. Гораздо ниже среднего уровня
оказались показатели финансового поведения, связанные с планированием своего
будущего, такие как экономия и планирование средств на покрытие непредвиденных
расходов и на старость. Эти низкие показатели вызывают опасения, принимая во
внимание их последствия, отражающиеся на способности людей равномерно
расходовать средства, справляться с проблемами, вызванными нарушением
экономического равновесия, скапливать крупные суммы для вложения
производственных инвестиций и, в конечном счете, для обеспечения долгосрочного
благосостояния. В сравнении с группой населения с высоким уровнем дохода, люди
с более низким доходом имеют гораздо меньше возможностей для того, чтобы
противостоять ожидаемым и непредвиденным финансовым потрясениям и выживать,
сводя концы с концами. В результате, решение насущных проблем, по-видимому,
отвлекает их внимание от их долгосрочных потребностей. Другой уязвимой группой
является население города Душанбе, которое, в сравнении с жителями других
регионов, менее способно копить деньги и откладывать средства на покрытие
непредвиденных расходов и на старость. Кроме того, гражданам Таджикистана,
сообщившим о том, что они с детства экономили и копили деньги, гораздо лучше
удается откладывать и планировать средства на покрытие непредвиденных расходов
и старость, нежели тем, кто не был приучен к этому с раннего детства.
Рекомендации
11.
Необходимо содействовать получению финансового образования с
раннего возраста. Обучение на ранних этапах развития ребенка может
принести огромную пользу. Следует рассмотреть возможности для
получения финансового образования в школах, так как основные принципы
развития финансовых знаний и навыков, такие как бережливость или умение
откладывать деньги на свое будущее должны быть усвоены в раннем
возрасте. Если люди приобретают полезные привычки, связанные с
управлением своими финансами, в раннем возрасте, то, скорее всего, они
будут придерживаться их в течение всей своей жизни. Несмотря на
противоречивые международные данные, касающиеся эффективности
реализации школьных программ финансового образования, целью которых
было изменение поведения потребителей, опыт других стран, где были
реализованы подобные программы, позволил извлечь некоторые уроки.
Успехи были отмечены в тех случаях, когда программа обучения включала в себя
информацию, которая, по мнению учащихся, имела отношение к их жизни в настоящее
- 14 -
время, либо могла быть с пользой использована ими в ближайшем будущем, а также
когда обучение было интерактивным. Следовательно, крайне важно, чтобы учебные
материалы/учебники были разработаны опытными специалистами и были
высокого качества, а учителя были хорошо обучены и должным образом освоили
содержание учебной программы и методику обучения. Кроме того, учитывая, что
существующие учебные программы уже перенасыщены, было бы целесообразно
совместить финансовое образование с другими школьными предметами, такими
как математика, экономика, социальные дисциплины, нежели вводить новый
предмет в учебный план. В случае если ресурсов для подготовки учителей и
разработки и предоставления учебных материалов и учебников недостаточно, то
самым лучшим выходом, по крайней мере, на начальном этапе, может стать
включение финансового обучения в один или два школьных предмета (если
возможно, то это должны быть обязательные/основные предметы с тем, чтобы все
учащиеся могли извлечь пользу из обучения) на три или четыре следующих друг за
другом учебных семестра (предпочтительно ближе к тому времени, когда учащиеся
обычно заканчивают учебу в школе).
12. Помимо главной целевой аудитории, программы финансового образования
должны быть также ориентированы на дополнительные, взаимодействующие с
ней группы. Крайне важно, чтобы дополнительные целевые группы были
необъемлемой частью финансового образования. К примеру, когда не только
учащиеся, но и их родители становятся участниками программ финансового
обучения, то результаты их реализации оказываются гораздо выше
ожидаемых. Аналогичным образом, организация обучения не только для
получателей денежных переводов, но и для их отправителей, как ожидается,
может дать более многообещающие результаты, так как желание изменить
поведение и способность применить новую информацию существенно
усиливаются, если дополнительные группы также становятся целевой
аудиторией.3
3 Йоко Дой, Дэвид МакКензи и Билал Зия. «Важно, кого мы обучаем: Оценка дополнительных результатов влияния финансового
образования на семьи мигрантов», Рабочий Документ Всемирного Банка, № WPS6157.
- 15 -
1.3. Финансовая вовлеченность
Ключевые выводы
13. Несмотря на увеличение финансового сектора в течение прошедших
десяти лет, огромная доля населения Таджикистана остается за его
пределами. Многие люди пользуются такими услугами и продуктами
системы страхования (страховые полисы), частной системы пенсионного
обеспечения и системы денежных переводов, тогда как услуги
кредитования пользуются гораздо меньшим спросом. Официальные и
неофициальные ссудно-сберегательные механизмы едва ли вообще
используются. Обменные пункты и ОДП, безусловно, являются
основными финансовыми институтами (ФИ), продуктами и услугами
которых пользуются граждане Таджикистана. Услуги, предлагаемые
другими ФИ, играют менее важную роль. Граждане Таджикистана,
относящиеся к числу неработающих, представляют собой наименее
обслуживаемую часть населения. Они не только реже пользуются финансовыми
продуктами, но также меньше пользуются услугами ОДП и МФО. В сравнении с
жителями сельских районов, городские жители склонны использовать меньше
финансовых продуктов. Несмотря на то, что количество используемых финансовых
продуктов не меняется в зависимости от уровня дохода, группы населения с низким
уровнем дохода реже пользуются услугами, предоставляемыми ОДП и пунктами
обмена валюты. Банковские услуги пользуются более низким спросом среди людей с
низким уровнем образования, имеющих больше материально зависящих от
родителей детей, а также тех, кто не откладывал деньги с детского возраста.
14.
Несмотря на многие другие преграды, доступ к финансовым
продуктам и услугам, а также их использование могут быть
ограничены из-за отсутствия финансовой информации и знаний.
Граждане Таджикистана, правильно ответившие на большую часть
вопросов теста для проверки финансовой грамотности, в котором было
предложено несколько вариантов ответа, также используют большее
количество финансовых продуктов. Эта позитивная связь становится
более сильной и существенной, если в расчет принимаются
исключительно взрослые, использующие, по крайней мере, один
финансовый продукт.
15. Также, доступ к финансовым продуктам и их использование могут
сдерживаться финансовыми установками и поведением. Люди,
ориентированные на успех, и те, кто более склонен экономить, использовать
информацию, планировать средства на покрытие непредвиденных расходов
и старость, обычно используют больше финансовых продуктов. Это может
быть связано с тем, что люди, планирующие свои финансовые средства на
непредвиденные расходы и старость, с большей вероятностью используют
сберегательные и инвестиционные продукты. Кроме того, люди,
предпочитающие ориентироваться на успех и обращаться за информацией и
советом, чувствуют себя более уверенно при использовании финансовых
продуктов.
- 16 -
Рекомендации
16. С целью повышения уровня использования финансовых продуктов, программы повышения
уровня финансовых способностей могут сочетаться с предоставлением существующих финансовых
продуктов. Несмотря на то, что огромная часть населения находится за пределами финансового сектора,
результаты обследования указывают на то, что повышение уровня финансовых знаний тех, кто уже
использует финансовые продукты, является важным условием для дальнейшего расширения и углубления
финансового сектора. Программы финансового образования могут быть увязаны с теми финансовыми
продуктами и услугами, к которым имеет доступ и которыми пользуется большая часть населения, такие как
продукты обязательного страхования (включая страхование гражданской ответственности
владельцев транспортных средств, страхование арендаторов государственной
собственности от пожара), продукты частной системы пенсионного обеспечения или
официальные займы. Учитывая, что подавляющее большинство граждан Таджикистана
не умеют откладывать сбережения или планировать средства на покрытие
непредвиденных расходов и старость, необходимо рассмотреть возможность того,
чтобы страховые компании, банки и другие финансовые институты могли предлагать
своим клиентам обучающие программы по финансовым вопросам. В ходе реализации
таких программ клиенты должны быть проинформированы о важности сбережений,
даже если это небольшая сумма, и необходимости планировать свое будущее, так как
оба типа финансового поведения оказывают влияние на долгосрочное благосостояние.
Тем не менее, необходимо обеспечить, чтобы все учебные материалы были
действительно обучающими, а это значит, что они должны быть информативными,
содержать ясную и беспристрастную информацию и не являться предметом торговли.
Учитывая, что население города Душанбе, по-видимому, изо всех сил старается
откладывать деньги и планировать средства на покрытие непредвиденных расходов
или старость, было бы вполне логично, если бы эти программы были в первую очередь
реализованы на пилотной основе в столице с тем, чтобы оценить их эффективность
посредством проведения рандомизированных исследований методом случайной
выборки, прежде чем можно будет приступить к их масштабной реализации.
17. Общие программы финансовой помощи, в случае если они
будут
реализованы в отдельности, могут оказаться неэффективными, но в
сочетании с другими мероприятиями могут принести немалую пользу.
Проблема
ограниченности
традиционного
финансового
образования
изменением финансового поведения широко освещена в научноисследовательских работах. Однако комбинирование финансового обучения с
напоминаниями (например, экономить деньги) или специальными информативными
сообщениями финансового характера (например, искать наилучшую цену или
осуществлять более крупные денежные переводы), скорее всего, будет побуждать к
изменению поведения.4 Другим преимуществом таких программ является то, что они
достаточно эффективны с экономической точки зрения и могут быть быстро внедрены
на национальном уровне.
4 Карлан, Дин и др. К вершинам подсознания: Как напоминания способствуют бережливости. № w16205.
Национальное Бюро Экономических исследований, 2010 г.
- 17 -
18.
НБТ может рассмотреть возможность обсуждения результатов данного
обследования с коммерческими банками и МФО, в частности, с целью возможной
разработки сберегательных продуктов, отвечающих потребностям недостаточно
обслуживаемой части населения. В Таджикистане потребительский выбор
довольно ограниченный или вовсе отсутствует. Было бы вполне разумно с
деловой точки зрения, если бы ФИ разработали продукты, которые бы
удовлетворяли потребностям недостаточно обслуживаемой части населения и
способствовали достижению целей, связанных с личными сбережениями.
Они могли бы включать в себя не только малозатратные «упрощенные» или
основные счета с менее обременительными требованиями к их открытию, но
и сберегательные продукты с отличительными характеристиками продукта,
которые влияют на продолжительность использования финансовых услуг
физическими лицами, такие как гарантийные сберегательные или
маркированные счета. Первый из перечисленных продуктов включает в себя
счета, на которые кладется определенная сумма, и доступ к средствам
запрещается на указанный период времени или до тех пор, пока поставленная
цель не будет достигнута. К последнему относятся счета с четкими
сберегательными целями, такими как покупка машины, жилья или получение
образования. Продукты кредитования могут включать в себя конструктивные
особенности мелкой тестовой ссуды, предоставляющие полезную информацию
займодателям, которая необходима для оценки риска, связанного с предоставлением
последующей более крупной ссуды.
19. Устранение препятствий, помимо финансовой неосведомленности, для
обеспечения широкого доступа и использования финансовых продуктов
и услуг является очень важным условием. С целью стимулирования
спроса на официальные сберегательные и кредитные продукты, необходимо
обеспечить дальнейшее развитие и расширение альтернативных каналов
оказания банковских услуг. Мобильный или агентский банкинг может
способствовать значительному снижению стоимости финансовых услуг в
регионах Таджикистана с низкой плотностью населения и низким уровнем
дохода на душу населения. Это именно те условия, в которых технологии
мобильного банкинга могут принести наибольшую социальную пользу, так
как они представляют собой достаточно жизнеспособный, с коммерческой
точки зрения, способ установления связи с населенными пунктами и слоями
населения, которые ранее не имели доступа к официальной сфере
финансовых услуг вследствие чрезмерно высоких цен на обслуживание.
Банковские услуги посредством мобильной связи могли бы также позволить
гражданам Таджикистана, особенно малоимущим слоям населения, получать
денежные переводы от родственников или друзей, находящихся за рубежом.
Это было бы большим продвижением вперед, учитывая тот факт, что денежные
переводы играют жизненно важную роль в Таджикистане.
- 18 -
1.4. Защита потребителей
Ключевые выводы
20. Потребители не придают широкой огласке жалобы, недовольства или
иные конфликтные ситуации, возникающие с поставщиками
финансовых услуг. Редкие случаи сообщения о конфликтах с поставщиками
финансовых услуг связаны с низким уровнем финансовой вовлеченности населения,
но, скорее всего, также обусловлены страхом вызвать негативную ответную реакцию
со стороны поставщиков финансовых услуг и низким уровнем информированности и
понимания условий финансовых договоров, финансовых прав потребителей или
обязательств ФИ.
21. Более того, примерно третья часть тех, кто никогда не сталкивался с
такими проблемами, не стали бы об этом сообщать в случае, если бы им
всё же пришлось вступить в конфликт с поставщиком финансовых
услуг. Это может быть вызвано тем, что люди не знают, какие именно
органы могли бы помочь им в разрешении конфликтных ситуаций с
поставщиками финансовых услуг, или не верят, что официальные
механизмы возмещения какого-либо ущерба могут сработать в их пользу.
22.
Финансовые услуги, предлагаемые страховыми компаниями,
удовлетворяют их потребителей меньше, чем те, которые предлагают
другие ФИ. Те слои населения, которые пользовались услугами, которые
предлагают коммерческие банки, посреднические организации, МФО,
Небанковские Финансовые Институты (НБФИ), ОДП и пункты обмена
валюты, по-видимому, весьма удовлетворены их услугами. Как оказалось,
только страховые компании предлагают услуги более низкого качества,
которые удовлетворяют потребности их потребителей гораздо меньше.
Учитывая, что, согласно международным нормам, часть страховых премий,
выплачиваемая по искам о возмещении убытков, довольно небольшая, то
эти выводы нельзя назвать неожиданными.
Рекомендации
23.
Недостаточно ограничиться организацией финансового обучения,
необходимо также принятие мер, направленных на укрепление системы
защиты потребителей с тем, чтобы новые и существующие потребители
могли извлечь выгоду из финансовых услуг, которыми они пользуются.
Необходимо обеспечить, чтобы потребители получали достаточную
информацию, позволяющую им выбрать финансовые продукты и услуги,
которые наиболее соответствуют их требованиям и доступны по цене.
Поэтому, следует рассмотреть вопрос о необходимости того, чтобы банки и
МФО информировали потребителей о существовании фонда депозитного
страхования, а также о характере и объеме страхования. Кроме того,
необходимо обсудить вопрос о необходимости представления отчетов с
изложением ключевых фактов, касающихся всех основных потребительских
финансовых
продуктов,
и
помещать
информацию,
связанную
с
сопоставлением цен, на веб-сайтах регулирующих ведомств. В случае
отсутствия доступа в Интернет, необходимо предусмотреть внедрение
дополнительных механизмов распространения информации.
- 19 -
24. Необходимо обеспечить, чтобы ФИ предоставляли потребителям основную
информацию о своих внутренних службах по рассмотрению жалоб и стандартах.
Правовые или регулятивные нормы должны обязывать все ФИ предоставлять
потребителям контактную информацию должностного лица или отдела в структуре
ФИ, который уполномочен рассматривать жалобы и принимать необходимые меры.
Эта информация должна быть включена не только в рекламные или маркетинговые
материалы, но и в материалы, предоставляемые потребителям при заполнении бланка
заявления и заключении контракта. Кроме того, потребителям должна быть
предоставлена информация о процедурах подачи и рассмотрения жалоб в ФИ.
25. Компетентное консультирование потребителей имеет особую важность в
секторе страхования, так как продукты страхования являются более
сложными и менее понятны потребителям. Несмотря на неспособность
большинства
потребителей
оценить,
насколько
страховой
полис,
предлагаемый той или иной страховой компанией, соответствует их
обстоятельствам, вся страховка продается потребителю без консультирования
(т.е. без какого-либо обязательства со стороны страховой компании или ее агента по
обеспечению того, чтобы страховой полис соответствовал требованиям потребителя).
Действующая система страхования рассчитывает на то, что страховые компании (или
их агенты) будут давать потребителям устные разъяснения относительно характерных
особенностей полиса страхования, что, по всей вероятности, вводит потребителей в
заблуждение, заставляя поверить, что они получают консультацию специалиста.5
26. Отсутствие доверия к финансовому сектору в Таджикистане было признано еще
одним препятствием для углубления и расширения финансовых рынков. В
случае недоверия, люди менее склонны пользоваться услугами официальной
финансовой системы, что в свою очередь лишает систему поддержки и
финансирования, которые необходимы для обеспечения ее развития и
стабильного функционирования. В этой связи, совершенствование системы
обслуживания клиентов и защиты прав потребителей является очень важной
задачей.
27.
Необходимо, чтобы регулятивные органы финансового сектора
проанализировали статистические данные о жалобах потребителей,
предоставленные финансовыми институтами, и с пользой использовали
эту информацию в ходе осуществления своей надзорной и регулятивной
деятельности. На основе результатов анализа информации о жалобах
потребителей и запросах, каждый регулятивный орган мог бы разработать и
представить руководящие документы, предписания или предложить
проведение информационно-разъяснительных кампаний с целью решения
общих проблем, выявленных в ходе выполнения такого анализа.
5 Источник: Диагностический анализ и оценка уровня защиты потребителей и финансовой грамотности.
Всемирный Банк. Документ готовится к опубликованию.
- 20 -
2. Исходная информация
28. Вопросник для проведения данного обследования был протестирован во многих
странах с низким и средним уровнем дохода. В основу использованного вопросника
был положена анкета, разработанная при поддержке Российского Трастового Фонда
Повышения Уровня Финансовой Грамотности и Образования, с целью оценки
финансовых способностей в контексте стран с низким и средним уровнем дохода. Для
разработки этого вопросника был проведен всесторонний качественный анализ,
включая создание примерно 70 фокусных групп и проведение свыше 200 когнитивных
интервью, для составления перечня понятий, применимых в условиях стран с низким и
средним уровнем дохода, а также тестирования и адаптации вопросов с тем, чтобы они
были доступны для понимания и осмысления людьми с разным уровнем дохода и
образования. В настоящее время данный вопросник используется или будет использован
в 14 странах в Латинской Америке, Африке, на Ближнем Востоке и в Азиатскотихоокеанском регионе.
29. Вопросник для проведения обследования позволяет дать оценку таким вопросам,
как уровень финансовых способностей, доступа и использования финансовых
услуг и продуктов (финансовая вовлеченность) и защиты потребителей.
Финансовые способности оцениваются согласно следующим характеристикам: знание
финансовых понятий и продуктов, а также по отношению, навыкам и поведению,
связанным с повседневным управлением денежными средствами, планированием
своего будущего, выбором финансовых продуктов и информированностью. Для того
чтобы одновременно проанализировать финансовые способности и финансовую
вовлеченность, в вопросник была включена информация о доступе к различным видам
финансовых продуктов и поставщиков финансовых услуг. Раздел о защите
потребителей позволяет собрать информацию о случаях возникновения конфликтных
ситуаций с поставщиками финансовых услуг и уровне удовлетворенности
потребителей финансовыми продуктами, предлагаемыми различными финансовыми
институтами. Вопросник для проведения обследования был модифицирован с учетом
приоритетных направлений деятельности НБТ и дополнен вопросами, характерными
для Таджикистана (например, информированность о депозитном страховании или
уровень удовлетворенности услугами обменных пунктов и ОДП). Вопросник для
проведения обследования был переведен на таджикский язык, а также на русский и
узбекский языки – два других основных языка, на которых говорят в Таджикистане. В
целях проверки достоверности был выполнен обратный перевод вопросника на
английский язык.
30.
Обследование в Таджикистане предусматривало проведение опроса
репрезентативной выборки из числа взрослого населения в возрасте 18 лет и
старше, общая численность которой составила 1,000 человек. Выборка была
составлена таким образом, чтобы позволить провести достоверную оценку
основных переменных заинтересованности населения в масштабах всей
страны. Данные последней переписи населения, проведенной в 2010 году,
которые были любезно предоставлены Агентством по статистике при
Президенте Республики Таджикистан, были использованы в качестве основы
выборки. Население страны было разделено на 9 групп: 5 регионов (Душанбе,
РРП, Хатлонская область, Согдийская область и ГБАО), в дальнейшем каждый регион
был стратифицирован на городские / сельские районы, за исключением столицы –
города Душанбе. С целью соблюдения требований, предъявляемых к проведению
научно обоснованных исследований, был применен вероятностный метод отбора
выборки. Выборка была сформирована методом кластерного отбора, проведенного в
- 21 -
два этапа, при этом зоны сбора данных переписи населения были определены в
качестве первичных элементов выборки (ПЭВ), а домохозяйства – в качестве
вторичных элементов выборки. Реальный объем выборки был установлен из расчета
1,000 интервью, однако с целью учета домохозяйств, с которыми не удалось
встретиться для проведения интервью или которые от казались отвечать на
вопросы, была составлена выборка большего объема общей численностью
1,486 домохозяйств. В целом, было получено 143 ПЭВ с вероятностью ,
пропорциональной квадратному корню из количества домохозяйств в
каждом слое выборки. В каждом ПЭВ методом случайного отбора было
выбрано 5 домохозяйств (+3 резервных домохозяйства), расположенных в
городских районах. А в сельской местности, в целях минимизации транспортных
расходов, методом случайного отбора было выбрано 10 домохозяйств (+4 резервных
домохозяйства). В заключение, в каждом отобранном домохозяйстве из общего
количества членов домохозяйства, имеющих право участвовать в интервью, было
случайно отобрано по одному респонденту методом отбора единиц по Кишу (таблица,
устанавливающая алгоритм выбора для опроса одного человека из семьи). Для
получения права на участие в интервью, члены домохозяйства должны быть в возрасте
18 лет или старше и играть определенную роль в управлении личными или семейными
денежными средствами.
31. Полевые исследования, связанные со сбором данных на местах, проводились в
период с августа по октябрь 2012 года. Всемирный Банк заключил контракт с
Центром Социологических Исследований «Зеркало» (исследовательская фирма) для
проведения данного исследования. Через пять дней после интенсивного обучения и
пилотирования данные были собраны командой из 36 регистраторов/интервьюеров и 4
руководителей, направляющих их работу. Для достижения намеченного показателя 1,000 проведенных интервью, необходимо было опросить 1,402 (из укрупненной
выборки численностью 1,486 человек) взрослых людей. Из них 25 процентов (346
взрослых) были признаны не отвечающими установленным требованиям по различным
причинам (например, дом был разрушен, дом не удалось найти и т.д.). Из тех людей,
которые считались подходящими для участия в исследовании, лишь 5 процентов (56
взрослых) отказались от участия в опросе, в результате чего общий показатель
согласившихся ответить на вопросы анкеты составил 95 процентов.
32. Все графики и регрессионный анализ, представленные в данном отчете, основаны
на взвешенных данных. Чтобы принять в расчет изменчивые вероятностные показатели отбора
и неотклика, а также обеспечить распределение по полу и возрасту в общей численности населения в
возрасте 18 лет и старше, точные весовые коэффициенты были рассчитаны для каждого респондента и
затем использованы применительно к набору данных.
33. Характеристики выборки, опрошенной в ходе проведения Обследования по
Оценке Уровня Финансовых Способностей и Защиты Потребителей (ОФСЗП), по
большей части сопоставимы с характеристиками Обследования по Оценке
Уровня Жизни (ООУЖ), проведенного в 2009 году. Домохозяйства были
распределены примерно по тем же регионам (см. Приложение, Рис. 67). Более высокий
процент респондентов в Хатлонской области, участвовавших в ООУЖ в 2009 году, в
сравнении с численностью выборки ОФСЗП, объясняется тем, что в рамках ООУЖ
объем выборки по Хатлонской области был намеренно увеличен. Тем не менее,
процентное соотношение городских и сельских домохозяйств было по существу
одинаковым в обоих обследованиях (см. Приложение, Рис. 68). Это является важным
условием для получения достоверных результатов, так как стратегия составления
выборки принимает в расчет местонахождение домохозяйства согласно типу
населенного пункта. Хотя оценка уровня жизни не являлась основной целью
обследования ОФСЗП, группы домохозяйств с различным уровнем дохода примерно
- 22 -
одинаково представлены в обоих обследованиях.
Характеристики выборки в сравнении с другими источниками информации
34.
Характеристики выборки, опрошенной в ходе ОФСЗП, по большей части сопоставимы с
характеристиками ООУЖ, проведенного в 2009 году. Домохозяйства были распределены примерно
по тем же регионам (см. Приложение, Рис. 67). Более высокий процент респондентов в Хатлонской
области, участвовавших в ООУЖ в 2009 году, в сравнении с численностью выборки ОФСЗП,
объясняется тем, что в рамках ООУЖ объем выборки по Хатлонской области был намеренно увеличен.
Тем не менее, процентное соотношение городских и сельских домохозяйств было по существу
одинаковым в обоих обследованиях (см. Приложение, Рис. 68). Это является важным условием для
получения достоверных результатов, так как стратегия составления выборки принимает в расчет
местонахождение домохозяйства согласно типу населенного пункта. Хотя оценка уровня жизни не
являлась основной целью обследования ОФСЗП, группы домохозяйств с различным уровнем дохода
примерно одинаково представлены в обоих обследованиях (см. Приложение, Рис. 69).
35. Структура домохозяйств также по большей части сопоставима. Состав семей по количеству
мужчин и женщин одинаковый (см. Приложение, Рис. 70). Что касается возрастного состава
семей, в ООУЖ участвовали домохозяйства, члены которых были в среднем лицами старшего
возраста, тогда как в обследовании ОФСЗП возрастной состав отобранных домохозяйств был
представлен гражданами Таджикистана более молодого возраста (см. Приложение, Рис. 71).
36.
Ключевые демографические показатели выборки схожи с данными переписи населения,
проведенной в 2010 году. План выборочного обследования ОФСЗП основан на данных переписи
населения (2010 г.), которые указывают на то, что 73.5% всех домохозяйств Таджикистана
расположены в городской местности, а остальные 26.5% домохозяйств – в сельских районах. Что
касается распределения выборки по полу, то согласно данным переписи, проведенной в Таджикистане
в 2010 году, 50.4% населения страны составляют лица мужского пола и 49.6% - лица женского пола.6
Результаты, полученные в ходе ООУЖ и ОФСЗП, близки к этим показателям (см. Приложение, Рис.
68 и Рис. 70). Для получения этих результатов собранным данным присваиваются весовые
коэффициенты. В результате, группам, в которых сравнительно мало представлены подгруппы
статистической совокупности, был присвоен более высокий весовой коэффициент в нижеследующем
анализе для того, чтобы как можно точнее отразить половой состав населения Таджикистана. В свою
очередь, группам, представленным сравнительно большим количеством подгрупп статистической
совокупности, был присвоен меньший весовой коэффициент.
- 23 -
3. Финансовые способности
Вводная информация: Финансовые Способности
Финансовые способности – это внутренняя способность человека действовать во благо своих финансовых
интересов, исходя из социально-экономических и окружающих его условий. Это знания, установки, навыки и
поведение потребителей, связанные с управлением своими финансовыми ресурсами, а также понимание,
умение выбрать и воспользоваться финансовыми услугами, которые отвечают его потребностям.
3.1. Осведомленность о финансовых понятиях и продуктах
3.1.1. Понятия
37.
Необходимо иметь определенное представление об основных финансовых
понятиях и продуктах и обладать основными навыками вычислений для того,
чтобы стать успешным участником финансовых рынков. С целью оценки уровня
информированности людей о финансовых понятиях и их основных навыков
вычислений, всем респондентам было предложено пройти короткий тест, состоявший
из 8 вопросов с правильными и неправильными вариантами ответов. Для ответа на эти
вопросы респондентам необходимо было выполнить простые математические
вычисления, чтобы продемонстрировать своё понимание таких понятий, как инфляция,
процентные ставки, сложные проценты, диверсификация рисков, а также понимание
основного назначения продуктов страхования. Знание инфляции, процентных ставок и
сложных процентов является важным условием для принятия грамотных решений,
связанных с накоплением и одалживанием денежных средств, тогда как последние два
вопроса очень важны для принятия взвешенных и обоснованных инвестиционных
решений и обеспечения защиты против возможных рисков.
4.3 − 4.5
3.7 − 3.9
0 − 3.3
4.1 − 4.3 3.9 − 4.1
3.5 − 3.7 3.3 − 3.5
Рисунок 1: Средний показатель финансовой грамотности населения, по регионам. Наименьший возможный показатель: 0,
наибольший возможный показатель: 7, см. Рис. 3.
- 24 -
30
Деление без остатка
Сравнение цен
20
Цель страхования
Percent
Структура страхования
Диверсификация рисков
0
10
Простые проценты
Инфляция
Банковские гарантии
0
20
40
60
80
100
Рисунок 2: Процент респондентов, правильно ответивших
на вопросы анкеты для оценки уровня финансовой
грамотности.
0
1
2
3
4
5
6
7
Рисунок 3: Дискретное распределение очков,
набранных респондентами в ходе оценки
уровня финансовой грамотности.
38. В среднем, граждане Таджикистана смогли правильно ответить на 4 и з 7
вопросов, связанных с оценкой уровня финансовой грамотности. Немногим более
половины населения были в состоянии дать правильные ответы, по крайней мере, на 4
вопроса, примерно 12 процентов населения смогли правильно ответить, по крайней
мере, на 6 вопросов и гораздо меньше 2 процентов респондентов правильно ответили
на все 7 вопросов теста для оценки уровня финансовой грамотности (см. Риск. 3).
Большая доля взрослого населения (примерно 13%) была не в состоянии дать более 2
правильных ответов.
39. Большая часть населения обладает необходимыми навыками для выполнения
основных финансовых вычислений, однако не имеет специальных знаний,
которые требуются для принятия разумных и взвешенных решений, связанных с
накоплением и инвестированием средств. Анализ вопросов, на которые люди
смогли дать правильные ответы, показал, что почти все граждане Таджикистана могут
выполнять деление без остатка и примерно три четверти могут уверенно выполнять
простые вычисления, чтобы совершить выгодную покупку (см. Рис. 2).
Приблизительно такая же доля населения понимает основное назначение страховых
полисов (71.5 процентов). Примерно трое из пяти граждан правильно ответили на
вопрос, связанный со сложными процентами. Более тревожным сигналом является
то, что почти половина населения не знает о преимуществах диверсификации
рисков, связанных с владением акций сразу нескольких различных компаний,
нежели одной. Наибольшее опасение вызывает тот факт, что лишь двое из пяти
граждан Таджикистана продемонстрировали базовое знание простых процентных
ставок, и лишь одна пятая всего населения знает о том, как инфляция влияет на
сбережения людей.
40.
Кроме того, граждане страны почти не имеют представления о
депозитном страховании. В августе 2011 года был принят закон, вводящий
систему депозитного страхования от убытков физических лиц в результате банкротства
или иной причины ликвидации банка или микрофинансовой депозитной организации.
Банки все еще не предоставляют своим клиентам соответствующую информацию о
существовании Фонда Депозитного Страхования, а также о характере и объеме
страхования по счетам, приносящим процентный доход.7 Поэтому неудивительно, что
при ответе на вопрос, какая сумма компенсации будет выплачена Фондом Депозитного
Страхования в случае банкротства банка, лишь около 4 процентов населения смогли
дать правильный ответ (7,000 Сомони).
7 Источник:
Там же.
- 25 -
Вводная информация: Тест для оценки уровня финансовой грамотности
Вопрос 1. Представьте, что пятеро братьев получили в подарок 1,000 Сомони. Если братьям придется
разделить эту сумму на всех поровну, то сколько получит каждый из них?
Вопрос 2. А теперь представьте, что этим пятерым братьям придется ждать целый год, чтобы получить свою
часть от 1,000 Сомони, при этом показатель инфляции сохранится на уровне 10%. Через год они смогут купить:
• Больше на причитающуюся им сумму денег, чем могли бы быть купить сегодня
• Столько же
• Меньше, чем могли бы купить сегодня
• Это зависит от типа товаров, которые они хотят купить (не зачитывайте вслух)
Вопрос 3. Предположим, что вы положили 100 Сомони на сберегательный счет с гарантированной
процентной ставкой 2% в год. Вы не делаете новых вкладов на этот счет и не снимаете средства со
своего счета. Сколько денег будет на вашем счету по истечении первого года после того, как вам
будут выплачены проценты?
Вопрос 4. Сколько денег будет на вашем счету через пять лет? Их б удет :
• Свыше 110 Сомони
• Ровно 110 Сомони
• Менее 110 Сомони
• Невозможно сказать сколько, располагая этой информацией (не зачитывайте вслух)
Вопрос 5. Предположим, что вы увидели телевизор одной модели, который продается в двух разных
магазинах. Первоначальная розничная цена этого телевизора была 1,000 Сомони. В одном магазине
предлагалась скидка в размере 150 Сомони, а в другом магазине была предложена 10-процентная
скидка. Какая покупка будет выгоднее – со скидкой в 150 Сомони или 10%?
• Со скидкой в 150 Сомони
• Скидки равноценные
• С 10-процентной скидкой
Вопрос 6. Какое из следующих утверждений наиболее точно характеризует основное назначение продуктов
страхования?
• Для накопления сбережений
• Для защиты от рисков
• Для осуществления платежей или отправки денег
• Прочее (укажите)
Вопрос 7. Предположим, что у вас деньги, которые вы хотите куда-нибудь вложить. Что, на ваш взгляд,
безопаснее: приобрести акции только одной компании или приобрести акции сразу нескольких
компаний?
• Приобрести акции одной компании
• Приобрести акции нескольких компаний
Вопрос 8. Если гражданин имеет депозитный вклад в каком-либо банке Таджикистана, и этот банк
обанкротился, знаете ли вы, каким будет размер максимальной компенсации, которая будет
выплачена государством.
• Правительство не выплачивало компенсаций по банковским депозитам
• 7,000 Сомони
• 10,000 Сомони
• 15,000 Сомони
• Правительство выплатит компенсации по банковским депозитам.
- 26 -
Financial
and awareness
levels
are a significant challenge
in Taсерьезной
jik41.
Низкийknowledge
уровень финансовых
знаний
и информированности
являются
проблемой для Таджикистана, также как и для многих других стран с
аналогичным уровнем доходов. Таблица 1 показывает, что население Таджикистана по многим
аспектам является наименее информированным в финансовом плане в сравнении с жителями стран
Европы и Центральной Азии. Несмотря на то, что доля населения, имеющего базовые знания сложных
процентов на удивление высока по сравнению с другими странами региона, граждане Таджикистана
продемонстрировали существенные пробелы в знаниях не только в абсолютном, но и в относительном
выражении, в частности в отношении инфляции и законодательства о защите потребителей
(депозитное страхование).
Таблица 1: Уровень осведомленности населения сопоставимых стран об основных финансовых понятиях (% взрослого населения).
4.2
2
3
Депозитное страхование
7
20
6
14
4
12
3.9
4.2
Женщины, n=576
Мужчины, n=424
Рисунок 5: Средний показатель финансовой грамотности,
согласно полу респондентов.
4.3
3
2
1
0
3.9
Сельский, n=570
Городской, n=430
Рисунок 6: Средний показатель финансовой грамотности,
согласно типу населенного пункта респондентов
Показатель финансовой грамотности
4
4
3
2
1
Показатель финансовой грамотности
0
Сложные %
22
39
46
40
56
24
1
Показатель финансовой грамотности
2
1
0
3.9
Не глава, n=492
Глава, n=508
Рисунок 4: Средний показатель финансовой грамотности,
согласно статусу респондентов в качестве
главы/не главы домохозяйства.
4
Простые %
64
38
52
25
35
32
0
Инфляция
58
46
46
54
17
43
3
Показатель финансовой грамотности
4
Страна8
insurance
Босния и Герцеговина
(2011)
Болгария (2010)
Азербайджан (2009)
Россия (2009)
Таджикистан (2012)
Румыния (2010)
3.2
3.9
4.3
Начальное, n=57 Среднее, n=539 Высшее, n=404
Рисунок 7: Средний показатель финансовой грамотности,
согласно уровню образования респондентов.
8 Источник: Всемирный Банк, Обследование ОФСЗП, классифицированное по средним показателям всех
категорий. В отличие от показателей по Таджикистану, результаты других исследований, указанных в
Таблице 1, не являются взвешенными. Однако это, как ожидается, окажет лишь очень незначительное
влияние на результаты.
- 27 -
42.
Некоторые
слои населения
являются
Financial
knowledge
and awareness
levelsменее
are a информированными
significant challenge вinфинансовом
Ta jikплане, чем другие. Как и следовало ожидать, статус главы домохозяйства,
ответственного за принятие решений, ассоциируется с более высоким
уровнем информированности о финансовых понятиях (см. Рис. 4). Более двух
третей всех глав домохозяйств являются мужчинами (73 процента). Поэтому
расхождение в показателях между мужчинами и женщинами, отраженное на Рисунке
5, не удивительно. Респонденты, состоящие в официальном браке или живущие в
гражданском браке, также продемонстрировали более высокий уровень знания
финансовых понятий, нежели те, кто не состоит в браке или не живет в паре.
Принимая во внимание влияние нескольких социально-демографических факторов
одновременно – методом регрессии – выяснилось, что расхождение в показателях
между мужчинами и женщинами не является статистически значимым, тогда как
наличие статуса главы домохозяйства оказывает существенное влияние на уровень
финансовой грамотности. Аналогичным образом, ни возраст, ни уровень дохода, как
оказалось, не оказывают существенного влияния на уровень информированности о
финансовых понятиях.
Низкий уровень финансовой грамотности в особенности ассоциируется с
сельской местностью и уровнем образования. Оказалось, что люди, проживающие
в Хатлонской области (см. Рис. 1), относятся к той группе населения, которая
характеризуется наиболее низким уровнем финансовых знаний. Несмотря на это,
региональные различия между средними показателями финансовой грамотности не
представляют статистической значимости. Пробелы в знаниях, которые были
отмечены при сравнении сельского и городского населения (см. Рис. 6), тем не менее,
являются существенными с точки зрения статистики. Сельские жители гораздо меньше
информированы в вопросах финансов, нежели жители городских районов. Как и
следовало ожидать, уровень финансовой грамотности напрямую связан с более
высоким уровнем образования. Та часть населения, у которой наивысшим уровнем
образования является полный курс начальной школы (см. Рис. 7), имеет низкие
показатели финансовой грамотности, важные с экономической и статистической точки
зрения, нежели те, кто имеет законченное высшее образование.
Простые %
Сложные %
Диверсификация рисков
Инфляция
0
20
40
60
80
43.
38 56 49 16
Нет, n=723
28 59 60 25
36 65 63 19
20 23 73 23
< 1, n=62
2−12, n=115
>12, n=34
Рисунок 8: Отобранный средний показатель финансовой грамотности, согласно приблизительной сумме долга домохозяйства,
оцененного количеством ежемесячных размеров дохода.
- 28 -
4
3
2
1
Показатель финансовой грамотности
0
4.0
Нет, n=751
3.9
< 1, n=64
4.1
4.0
2−12, n=115
>12, n=37
Рисунок 9: Средний показатель финансовой грамотности, согласно приблизительной сумме
долга домохозяйства, оцененного количеством ежемесячных размеров дохода.
44. Взрослые люди, имеющие высокий уровень задолженности, не имеют
специальных финансовых знаний. Как показано на Рисунке 9, согласно
результатам тестирования, средние показатели финансовой грамотности
населения, имеющего непогашенные долги, сумма которых превышает
размер ежегодного дохода, почти не отличаются от показателей
финансовой грамотности населения, имеющего более низкий уровень
задолженности. Респонденты, имеющие непогашенную задолженность,
сумма которой превышает размер ежегодного дохода, несмотря на это,
гораздо реже имеют элементарное представление о простых и сложных
процентных ставках (см. Рис. 8). Хотя непонятно, в какой мере высокий уровень
имеющейся у них задолженности обусловлен незнанием стоимости кредита, этот
пробел в знаниях делает их уязвимыми в случае возникновения экономических
потрясений, таких как повышение процентных ставок, и, в конечном счете, негативно
отражается на их способности погашать неуплаченные долги.
- 29 -
3.1.2. Продукты
4.3 − 4.5
3.7 − 3.9
0 − 3.3
4.1 − 4.3
3.5 − 3.7
3.9 − 4.1
3.3 − 3.5
20
Рисунок 10: Среднее количество финансовых продуктов, которые известным респондентам из различных регионов страны. Наименьшее
возможное количество: 0, наибольшее количество: 7, см. Рис. 12.
0
5
Банки
Страховые компании
Другие небанковские учреждения
Брокерские фирмы
10
Процент
Денежные переводы
Коммерческие организации
15
Не знают
Обменные пункты
0
20
40
60
80
Рисунок 11: Процент респондентов, которые осведомлены об
услугах, предлагаемых финансовыми институтами.
0
1
2
3
4
5
6
7
Рисунок 12: Дискретная плотность распределения
населения, осведомленного об услугах, предлагаемых
финансовыми институтами.
- 30 -
45. Операторы системы денежных переводов (ОДП) и пункты обмена
валюты
широко
известны
населению,
однако
уровень
информированности населения о более широком спектре финансовых
услуг, предоставляемых коммерческими банками, МФО и другими ФИ,
гораздо ниже. Более 80 процентов населения знакомы с услугами, которые
предоставляют пункты обмена валюты. Примерно три четверти населения
владеют
информацией
об
услугах,
предлагаемых
ОДП.
Услуги,
предоставляемые МФО и коммерческими банками, известны немногим более чем
половине населения страны. Аналогичным образом, услуги страховых компаний
известны примерно половине населения (см. Рис. 11). Лишь третья часть респондентов
сообщила о том, что они знакомы с услугами, которые предлагают НБФИ.
Приблизительно 30 процентов населения знакомы с продуктами и услугами, которые
предоставляют брокерские фирмы.
46. В среднем, граждане Таджикистана знакомы с услугами, предоставляемыми 3.8
различными видами финансовых институтов (ФИ). Как показано на Рисунке 12,
четверть населения требует информацию об услугах, предлагаемых всеми видами ФИ.
Хотя этот показатель может быть признаком того, что определенная часть населения
считает, что знает об услугах больше, чем делается на самом деле, значительная часть
населения – примерно третья его часть – признает, что не знакома с услугами,
предлагаемыми более чем двумя различными видами поставщиков финансовых услуг.
Особую озабоченность вызывает тот факт, что каждый десятый гражданин
Таджикистана не знаком с услугами, предоставляемыми поставщиками финансовых
услуг.
47. Показатели информированности о финансовых продуктах и услугах
заметно различаются в разных регионах. Существенные пробелы в
знаниях и расхождения в показателях уровня информированности были
выявлены между населением города Душанбе и жителями других регионов
страны. Интересно, что жители РРП, Хатлона, Согда и в особенности ГБАО
знакомы в среднем с большим количеством финансовых продуктов и услуг,
нежели те, кто живет в столице. Эти региональные различия касаются не только
количества финансовых продуктов, но и видов финансовых продуктов. Несмотря на то,
что население города Душанбе выглядит более информированным об услугах
обменных пунктов, чем население ГБАО, жители других регионов в большей мере
знакомы с услугами, предлагаемыми коммерческими банками, МФО и ОДП (см. Рис.
10).
48. Наличие большего количества материально зависящих от родителей
детей и отсутствие работы напрямую связано с низким уровнем
осведомленности об услугах, предоставляемых различными видами
финансовых институтов. Информированность о финансовых услугах,
предлагаемых различными видами ФИ, отрицательно связана с наличием
большего количества материально зависящих от родителей детей (см. Рис.
13). Это различие остается существенным даже после контроля других факторов,
таких как семейный доход. Простым объяснением этому может быть то, что время,
которое тратят родители на заботу о своих детях, ограничивает имеющийся ресурс
времени на выполнение других видов деятельности, в том числе тех, которые повысить
уровень их осведомленности о финансовых продуктах. Рисунок 14 показывает, что
между группами с различным статусом занятости также существуют различия в уровне
знаний. Среди всех сегментов с различным статусом занятости, граждане
Таджикистана, не имеющие работы, являются наименее информированными, в
- 31 -
особенности о МФО и предоставляемых ими услугах. Любопытно, что даже после
принятия во внимание влияния уровня дохода и других характеристик, безработные
оказываются сравнительно более осведомленными о пунктах обмена валюты, ОДП,
МФО и банках, что может свидетельствовать о более высокой зависимости от
денежных переводов и необходимости сбалансировать потребление.
49. Другой характерной особенностью является то, более высокий уровень
информированности о финансовых продуктах и услугах связан с
умением читать и писать на таджикском языке и возможностью
регулярно использовать различные виды средств массовой информации.
Не удивительно, что те, кто мог читать и писать на таджикском языке,
продемонстрировали более высокий уровень информированности о различных
поставщиках финансовых услуг и продуктах, которые они предлагают, нежели
неграмотные граждане Таджикистана (см. Рис. 16). В частности, они обнаружили
гораздо лучшие знания о продуктах и услугах, предоставляемых банками, страховыми
компаниями и брокерскими фирмами. Более того, старающиеся получать информацию,
регулярно используя различные виды средств массовой информации, такие как
телевидение, радио, Интернет и национальные или местные газеты, обычно
демонстрируют более высокий уровень осведомленности о продуктах, которые
предлагают различные виды поставщиков финансовых услуг, за исключением пунктов
обмена валюты и операторов системы денежных переводов (см. Рис. 17).
- 32 -
Денежные переводы
МФО
Банки
Страхование
Другие НБФИ
Брокеры
60
0
20
40
Процент
80
Обменные пункты
78 74 53 56 54 32 24
88 87 66 57 54 37 29
88 73 61 53 45 33 24
84 69 48 51 41 29 28
83 66 42 42 35 23 18
0, n=252
1, n=183
2, n=216
3, n=158
4, n=121
77 78 44 64 29 24 15
5 или более, n=70
Обменные пункты
Денежные переводы
МФО
Банки
Страхование
Другие НБФИ
Брокеры
60
40
0
20
Процент
80
- 19 -
100
Рисунок 13: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых финансовыми институтами, согласно количеству детей в домохозяйстве, материально зависящих от своих родителей..
91 87 71 65 60 43 31
Официальный сектор, n=257
89 75 63 61 42 28 22
Неофициальный сектор, n=112
82 77 60 52 51 37 31
Собственный бизнес, n=153
n=439
Рисунок 14: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых финансовыми институтами, согласно статусу занятости.
77 66 41 46 39 23 18
Не работает,
Банки
МФО
Брокеры
Банки
60
Percent
20
0
Начальное и Среднее, n=596
Высшее, n=404
Обменные пункты
Денежные переводы
МФО
71664544332319 89785958533527
Низкий: 0−4, n=301
Высокий: 5−8, n=699
Рисунок 16: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых
финансовыми институтами, согласно уровню финансовой грамотности
респондентов.
Банки
Страхование
Другие НБФИ
Брокеры
0
20
40
60
80
100
Ден. переводы
Другие НБФИ
40
60
40
79724946392520 90776365584131
Рисунок 15: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых
финансовыми институтами, согласно уровню образования респондентов.
Процент
- 20 -
0
20
Процент
Обм. пункт
Страхов.
100
МФО
Брокеры
80
100
Ден. переводы
Другие НБФИ
80
Обм. пункт
Страхов.
61 65 29 34 28 22 25
Не знают, n=27
69 64 37 42 29 21 17
86 69 52 41 39 21 17
90 82 55 48 43 22 12
85 79 67 74 65 47 41
98 81 70 74 65 59 39
1, n=188
2, n=206
3, n=244
4, n=273
5, n=62
Рисунок 17: Процент респондентов, осведомленных об услугах, предлагаемых финансовыми институтами, согласно видам регулярно используемых средств массовой информации.
3.2. Финансовые установки и поведение
3.2.1. Характеристики финансовых способностей
Умение не тратить слишком много
Неимпульсивность
Ориентация на успех
Обращение за инфор. и советом
Дальновидность
Умение жить по средствам
Контроль бюджета
Сбережения
Планирование своего будущего
0
20
40
60
80
Рисунок 18: Средние показатели финансовых
способностей.
50.
100
Знание и осведомленность об
основных финансовых понятиях и
продуктах
не
обязательно
транслируются в благоразумное
финансовое поведение. Для того, чтобы
определить, какова роль установок людей в
принятии финансовых решений, и проследить,
каким образом установки транслируются в
финансовое
поведение,
в
вопросник,
использованный в ходе проведения данного
обследования, были включены вопросы,
связанные
с
различными
аспектами
(составляющими) финансовых способностей,
включая установки/мотивации и поведение.
51. В наборе данных было выделено 9 составных элементов финансовых
способностей граждан Таджикистана, некоторые из которых имеют отношение к
установкам или мотивациям, а другие связаны с поведением.
- 21 -
Каждая составляющая финансовых способностей оценивалась по группе
соответствующих вопросов, которые были определены посредством
применения статистического метода, именуемого факторный анализ.
Факторный анализ – это метод обработки и уменьшения объема данных,
позволяющий отобрать небольшое количество линейных комбинаций
переменных, которые к тому же помогают установить причину
расхождения данных. Этот метод используется для объединения
переменных, которые позволяют оценить различные нюансы отдельной
составляющей, с целью получения единого показателя (или общего
количества очков) для этой составляющей. Показатель каждой
составляющей может варьироваться в пределах от 0 (наименее способные)
до 100 (наиболее способные).
52.
Пять составляющих оценивают финансовые способности, связанные с
поведением, такие как умение составлять бюджет, не тратить слишком много
денег, жить по средствам, откладывать сбережения, планировать средства на
покрытие непредвиденных расходов и старость. В частности, «составление
бюджета» оценивает способность людей планировать свои расходы и придерживаться
намеченного плана. «Не тратить слишком много» позволяет оценить способность
людей воздерживаться от расходования своего дохода на приобретение ненужных
вещей или вещей, которые они не могут себе позволить. «Умение жить по средствам»
оценивает уровень заимствований, а именно для чего люди занимают деньги: на
приобретение продуктов питания и других предметов первой необходимости или для
того чтобы отложить деньги, оставшиеся после приобретения предметов первой
необходимости, вместо того потратить их на покупку ненужных вещей. «Откладывать
сбережения» позволяет оценить, пытаются ли люди откладывать средства на свое
будущее, на непредвиденные случаи и сэкономить, пусть даже небольшую сумму. И
наконец, «планирование средств на покрытие непредвиденных расходов и старость»
позволяет оценить, насколько люди в состоянии покрыть непредвиденные расходы,
эквивалентные месячному доходу, и беспокоятся ли они об этом, а также имеют ли они
накопления, позволяющие полностью покрыть расходы в старости.
53. Четыре составляющих финансовых способностей касаются установок и мотиваций, таких как
отношение к своему будущему, (не) импульсивность, обращение за получением
информации и ориентированность на успех. В частности, «отношение к
своему будущему» позволяет оценить, насколько люди согласны или не согласны со
следующими утверждениями: ‘Я в большей мере живу сегодняшним днем, нежели
завтрашним, ‘Будущее само по себе устроится’ и ‘Я планирую только на
краткосрочный период’; степень «неимпульсивности» определяется тем, насколько
люди согласны или не согласны с утверждениями об импульсивности (быть
импульсивным означает говорить что-то, предварительно не подумав, и делать что-то,
не продумав все досконально); «отношение к информации» - это сочетание таких
факторов, как получение информации и совета перед принятием финансовых
решений, изучение чужого опыта и дисциплинированность; и наконец
«ориентация на успех» позволяет оценить насколько люди согласны с
утверждениями: ‘Хочу добиться успеха’, ‘Усердно работаю, чтобы стать лучшим’
и ‘Всегда ищу возможности, чтобы улучшить свое положение’.
54.
Граждане Таджикистана демонстрируют высокий уровень финансовых
способностей во многих областях, хотя по показателям, связанным с отношением
и мотивацией, они набрали больше очков, чем по показателям, связанным с
финансовым поведением. Рисунок 18 отражает все показатели финансовых
способностей в порядке возрастания. Как показано на рисунке, наибольший средний
- 22 -
показатель (94) был получен за финансовое поведение, характериз ующееся
умением не тратить слишком много денег . С другой стороны, следующие
четыре наивысших показателя позволяют оценить установки и мотивации (в порядке
убывания: неимпульсивность, ориентация на успех, использование информации и
рекомендаций, отношение к своему будущему, умение жить по средствам и
составление бюджета). В сравнении с этими аспектами финансовых способностей,
граждане Таджикистана набрали немного меньше очков при оценке их финансового
поведения, а именно умения жить по средствам и составлять бюджет. Самые низкие
средние показатели были получены при оценке финансового поведения, связанного с
планированием своего будущего: сбережения (66) и планирование средств на
покрытие непредвиденных расходов и старость (47.5). Эти низкие показатели
вызывают беспокойство, учитывая их влияние на долгосрочное благополучие людей.
55.
В следующих подразделах представлены результаты оценки каждой из
составляющих финансовых способностей и проанализированы различия между
основными социально-демографическими показателями. Данный анализ, в
первую очередь, рассматривает составляющие финансовых способностей,
которые оценивают установки/мотивации людей, а затем составляющие,
позволяющие оценить финансовое поведение.
3.2.2. Финансовые способности, связанные с умением ‘не тратить слишком много денег’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
Рисунок 19: Средний показатель финансовой способности ‘не тратить слишком много денег’, в региональном разрезе.
56. В сравнении с другими аспектами финансовых способностей, граждане
Таджикистана продемонстрировали наилучшие результаты в таких
областях, как умение не тратить слишком много и расставлять
приоритеты при покупке предметов первой необходимости и товаров,
которые они могут себе позволить. Лишь очень небольшая часть населения (в
пределах 2-4 процентов) сообщила о том, что иногда или регулярно тратит свой
доход на покупку ненужных вещей, прежде чем купить продукты питания и
другие необходимые вещи, или покупает второстепенные вещи, которые не
может себе позволить.
- 23 -
80
60
40
20
0
Средний показатель способности
’Не тратить слишком много’
100
57. В сравнении с населением города Душанбе, жители других регионов
менее склонны тратить слишком много денег и более способны
расставлять приоритеты при расходовании средств на приобретение
предметов первой необходимости. Как показано на Рисунке 19, жители города
Душанбе менее способны расставлять приоритеты при покупке предметов первой
необходимости, нежели жители других регионов, в частности Хатлонской области и
ГБАО. Эти различия в показателях способности не тратить слишком много оказались
статистически значимыми даже после оценки влияния других характеристик.
96
94
93
<500 Сом,
500−1,500 Сом, >1,500 Сом,
n=264
n=561
n=168
Рисунок 20: Средний показатель финансовой способности ‘не
тратить слишком много денег’, согласно примерному
размеру месячного дохода домохозяйства.
58. Интересно, что уровень дохода не влияет на способность граждан
Таджикистана воздерживаться от искушения потратить свой доход на
ненужные вещи или товары, которые они не могут себе позволить. Как
показано на Рисунке 20, те группы населения, которые получают наибольший доход, в
сравнении с группами с меньшим уровнем дохода, наименее способны не тратить
слишком много и планировать расходы согласно своим потребностям, нежели
желаниям. Эти различия, тем не менее, не представляют статистической значимости.
Более того, размер домохозяйства и количество материально зависящих от родителей
детей, как оказалось, имеют большее значение в определение способности жителей
воздерживаться от ненужных расходов. Иными словами, граждане, имеющие большие
семьи и большее количество материально зависящих от родителей детей, гораздо реже
расходуют слишком много денег и тратят свой доход на приобретение товаров
второстепенной важности.
- 24 -
3.2.3. Финансовые способности, связанные с умением ‘жить по средствам’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
80
60
40
20
0
Средний показатель способности
’Жить по средствам’
100
Рисунок 21: Средний показатель финансовой способности ‘жить по средствам’, в региональном разрезе.
81
<500 Сом,
n=264
81
91
500−1,500 Сом, >1,500 Сом,
n=549
n=167
Рисунок 22: Средний показатель финансовой способности ‘жить
по средствам’, согласно примерному размеру месячного
дохода домохозяйства.
59. Высокий показатель умения ‘жить по средствам’ свидетельствует о том, что
значительное большинство граждан Таджикистана занимали денег
больше, чем делают это в настоящее время, или вообще не берут взаймы
(83 процента). Несмотря на это, 69 процентов испытывают недостаток денег для
покупки продуктов питания и других предметов первой необходимости (регулярно или
время от времени), 22 процента сообщили, что берут в долг или получают кредиты для
приобретения предметов первой необходимости.
60. Как и следовало ожидать, люди, имеющие низкий доход, склонны прикладывать
больше усилий, чтобы жить по средствам. Сталкиваясь с проблемой небольших и
непостоянных потоков доходов, население с низким уровнем дохода с меньшей вероятностью живет по
средствам, нежели люди, живущие в семьях с высоким уровнем дохода (см. Рис. 22). Аналогичным
образом, граждане, имеющие большее количество членов домохозяйства, также
сталкиваются с большими трудностями, стараясь жить по средствам.
- 25 -
3.2.4. Финансовые способности, связанные с умением ‘составлять бюджет’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
60
40
20
85
85
76
84
77
79
Офиц.
сектор,
n=233
Неофиц.
сектор,
n=107
Собственный
бизнес,
n=128
На
пенсии,
n=111
Безработный,
n=57
Отсутствие
работы,
n=201
0
Средний показатель способности
’Составлять бюджет’
80
Рисунок 23: Средний показатель финансовой способности ‘составлять бюджет’, в региональном разрезе.
Рисунок 24: Средний
показатель финансовой
способности ‘составлять
бюджет’, согласно статусу
занятости респондентов.
- 26 -
80
4060
20
0
Средний показатель способности
’Составлять бюджет’
0
61.
85
Прочее, n=159
81
Брак/Сожительство,
n=677
Рисунок 25: Средний показатель способности ‘составлять
бюджет’, согласно семейному положению.
Граждане Таджикистана также вполне
способны составлять планы, относительно
того, как потратить свои деньги, и
придерживаться
этих
планов.
В
Таджикистане 82 процента населения
планируют, как потратить деньги,
которые они получают, либо время от
времени (23 процента), либо постоянно
(59 процентов). Почти все, кто
планирует свои расходы (98 процентов),
также
сообщили
о
том,
что
придерживаются намеченного плана, по
крайней мере, время от времени.
Примерно половина тех, кто планирует
свои расходы, всегда придерживается
плана (51 процент).
62. Говоря о составлении бюджета, граждане, состоящие в браке, а также те, кто
имеет более низкий уровень образования, относятся к группам населения, которые,
по крайней мере, имеют определенные финансовые знания и навыки.
- 27 -
Различия между респондентами, состоящими и не состоящими в браке, в плане их
способности составлять бюджет и придерживать его являются статистически
значимыми, даже после оценки влияния других характеристик (см. Рис. 25).
Аналогичным образом, люди, имеющие оконченное высшее образование, также более
способны составлять бюджет, нежели те, кто получил исключительно начальное
образование.
63.
Граждане, имеющие самый низкий доход, испытывают большие
сложности при составлении бюджета, чем группы населения с высоким
уровнем дохода. М алоимущие слои населения имеют не только небольшие, но и
непостоянные доходы, что еще больше мешает им придерживаться будущих финансовых
планов, в сравнении с другими категориями населения с высоким и более предсказуемым
потоком доходов. Даже несмотря на то, что наибольшая доля населения с самым высоким
уровнем дохода проживает в Душанбе, граждане, живущие в РРП, Хатлоне, Согде и
особенно в ГБАО, в большей мере способны составлять бюджет.
3.2.5. Финансовые способности, связанные с умением ‘откладывать деньги’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
67
71
40
20
0
<500 Сом.
500−1,500 Сом. >1,500 Сом.
n=264
n=557
n=162
Рисунок 27: Средний показатель финансовой
способности ‘откладывать сбережения’,
согласно примерному размеру месячного дохода
домохозяйства.
60
80
60
Средний показатель способности
’Откладывать сбережения’
60
40
20
0
Средний показатель способности
’Откладывать сбережения’
80
Рисунок 26: Средний показатель финансовой способности ‘откладывать деньги, в региональном разрезе.
64
76
Не копили, n=790
Копили, n=195
Рисунок 28: Средний показатель финансовой способности
‘откладывать сбережения’, согласно модели
поведения респондентов с детства откладывать
деньги.
- 28 -
64. В сравнении с другими областями финансовой грамотности, граждане
Таджикистана продемонстрировали наименьшие способности в области
сбережений. В пределах от 48 до 53 процентов граждан полностью согласились со
следующими утверждениями: «Я стараюсь откладывать деньги на будущее», «Я
стараюсь откладывать деньги, пусть даже небольшую сумму» и «Я стараюсь
откладывать сбережения на крайние случаи и непредвиденные расходы». Тем не
менее, от 16 до 21 процента респондентов выразили несогласие с этими
утверждениями.
65. Группы населения с низким уровнем дохода и те, кто имеет меньшее количество
материально зависящих от родителей детей, менее склонны откладывать деньги.
Как и следовало ожидать, способность откладывать деньги ограничивается
имеющимися ресурсами. Граждане, имеющие высокие доходы, гораздо больше
склонны регулярно откладывать деньги и приберегать их на будущее, нежели группа
населения с очень низким уровнем доходов. Различие остается существенным после
принятия во внимание других факторов (см. Рис. 27). Более того, даже после
сравнения уровней дохода и учета других характеристик, граждане, имеющие большее
количество материально зависящих от родителей детей, также оказались более
способными откладывать деньги.
66. Те, кто имел привычку с детства откладывать деньги, оказался более
способным откладывать сбережения во взрослом возрасте. Как показано
на Рисунке 28, начинать копить с раннего возраста имеет большое значение, так как те
респонденты, кто откладывал деньги с детства, в среднем набрали значительно больше
очков в отношении своей нынешней способности откладывать сбережения, в
сравнении с теми респондентами, кто не откладывал деньги в детском возрасте.
67. Жители города Душанбе оказались наименее способными откладывать
сбережения, нежели жители других регионов страны. Рисунок 26
показывает, что жители РРП, Хатлона, Согда и в особенности ГБАО превосходят
жителей столицы по своей способности откладывать сбережения. Эти различия в
показателях способности откладывать деньги являются статистически значимыми
даже после оценки влияния уровня дохода и других характеристик.
3.2.6. Финансовые способности, связанные с ‘планированием средств на покрытие
непредвиденных расходов и старость’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
Рисунок 29: Средний показатель финансовой способности ‘планировать средства на покрытие непредвиденных расходов и
старость’, в региональном разрезе.
- 29 -
40
50
60
30
20
10
60
0
50
Средний показатель
40
20
Средний показатель
0
41
<35 лет,
35-55 лет,
>55 лет,
n=213
n=520
n=228
Рисунок 30: Средний показатель финансовой
способности ‘планировать средства на
покрытие непредвиденных расходов и
старость’, согласно возрасту респондентов.
46
53
Не копили, n=768
Копили, n=192
Рисунок 31: Средний показатель финансовой
способности ‘планировать средства на
покрытие непредвиденных расходов и
старость’, согласно модели поведения
респондентов с детства откладывать деньги.
68. Особое беспокойство вызывает тот факт, что немногим более трети населения (36
процентов) способны покрыть непредвиденные расходы, эквивалентные
месячному размеру дохода, не занимая деньги. 54 процента тех, кто не мог покрыть
такие расходы, не прибегая к заимствованию, сообщили, что они ‘очень беспокоятся’
по этому поводу, при этом 43 процента ответили, что ‘немного беспокоятся’ и 3
процента признались, что ‘совсем не беспокоятся’ по этому поводу. Также тревожным
является тот факт, что лишь 13 процентов имеют сбережения, которые полностью
покрывают или могут покрыть расходы в старости. Кроме того, 26 процентов имеют
сбережения, позволяющие частично покрывать расходы, а 61 процент вообще не
имеют никаких сбережений.
69. Неудивительно, что пенсионеры и группы населения с более высоким
уровнем дохода более способны планировать средства на покрытие
непредвиденных расходов и старость. Несмотря на то, что способность
планировать средства на покрытие непредвиденных расходов и старость существенно
возрастает с возрастом (см. Рис. 30), влияние этой способности оказывается
незначительным после того, как другие характеристики принимаются во внимание.
Выход на пенсию и уровень дохода являются более важными показателями, нежели
возраст. Люди, которые уже вышли на пенсию, как и следовало ожидать, с большей
вероятностью откладывали деньги, которые покрывают их расходы в старости, чем те,
кто не работает (и не вышел на пенсию). Аналогичным образом, низкий доход
существенно ограничивает способность людей планировать средства на покрытие
непредвиденных расходов и старость.
70. Откладывание денег с раннего возраста приносит дополнительные
плоды, так как привычка копить деньги с детства тесно связана с
большей
способностью
планировать
средства
на
покрытие
непредвиденных расходов и пенсионный возраст. Как показано на Рисунке
31, привычка копить с детского возраста ассоциируется с более высоким показателем
способности ‘планировать средства на покрытие непредвиденных расходов и
старость’. Эта взаимосвязь сохраняет свою значимость даже после оценки влияния
других характеристик.
71. Интересно, что жители города Душанбе не только менее способны
откладывать сбережения, но и менее способны планировать средства на
покрытие непредвиденных расходов и старость. В частности, люди,
- 30 -
живущие в ГБАО и Согдийской области, продемонстрировали более высокие
результаты в этой области, нежели жители Душанбе (см. Рис. 29).
- 31 -
3.2.7. Финансовые способности, связанные с умением ‘не действовать импульсивно’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
40
60
80
72.
20
0
Средний показатель способности
’не действовать импульсивно’
100
Рисунок 32: Средний показатель финансовой способности ‘не действовать импульсивно’, в региональном разрезе.
93
94
93
Граждане Таджикистана в среднем
характеризуют себя как неимпульсивных
людей. В пределах от 89 до 94
процентов респондентов выразили
несогласие
с
такими
утверждениями,
как
«Я
импульсивный
человек»,
«Я
говорю,
предварительно
не
подумав» и «Я совершаю поступки,
не обдумав все досконально».
73. Люди более молодого возраста склонны
быть импульсивными. Рисунок 33 не
выявляет существенных различий между
различными возрастными группами. Тем
не менее, приняв во внимание другие
характеристики, становится понятно, что
увеличение возраста ассоциируется с
гораздо
более
низким
уровнем
импульсивности, однако чем старше
становятся
люди,
тем
более
импульсивными они становятся.
<35 лет,
35 – 55 лет,
>55 лет,
n=225
n=541
n=234
Рисунок 33: Средний показатель финансовой
способности ‘не действовать импульсивно’, согласно
возрасту респондентов.
- 32 -
3.2.8. Финансовые способности, связанные с ‘ориентированностью на успех’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
Рисунок 34: Средний показатель финансовой способности ‘ориентироваться на успех’, в региональном разрезе.
80
60
40
20
0
Средний показатель
’Ориентированности на успех’
100
74.
88
96
Не копили деньги,
n=803
Копили деньги,
n=196
Умение ориентироваться на
успех является другой сильной
стороной
населения
Таджикистана. Почти все граждане
страны (в пределах от 94 до 96
процентов) согласились с такими
утверждениями, как «У меня много
амбиций», «Я усердно работаю, чтобы
быть в числе лучших в своем деле», «Я
всегда ищу возможности, чтобы
улучшить свое положение».
Люди,
имеющие
большее
количество
материально
зависящих от родителей детей,
Рисунок 35: Средний показатель финансовой
способности ‘ориентироваться на успех’,
склонны
быть
более
согласно привычке с детства откладывать
ориентированными
на
успех.
Как
деньги.
оказалось, ни уровень дохода, ни
возраст, ни род деятельности не оказывают существенного влияния на то, чтобы
люди становились ориентированными на успех. Напротив, существенным
является то, начал ли человек откладывать деньги с раннего возраста (см. Рис.
35). Что касается степени ориентированности на успех, то люди, которые откладывали
деньги с раннего возраста, значительно опережают в этом вопросе тех, кто не копил
деньги в детстве. Более того, более высокий показатель ориентированности на успех в
значительной степени связан с увеличивающимся количеством материально зависящих
от родителей детей. Эти различия сохраняют свою статистическую значимость даже
после оценки влияния других характеристик.
75.
- 33 -
3.2.9. Финансовые способности, связанные с ‘получением информации и рекомендаций других
людей’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
89
87
35-55 лет,
n=541
>55 лет,
n=234
Рисунок 37: Средний показатель финансовой
способности ‘быть дальновидным’, согласно возрасту
респондентов.
60
40
20
0
86
<35 лет,
n=225
Средний показатель способности
’Получать информацию’
60
40
20
0
Средний показатель способности
’Получать информацию’
80
80
Рисунок 36: Средний показатель финансовой способности ‘получать информацию и рекомендации других людей’, в
региональном разрезе.
86
87
Брак/Сожительство,
n=799
Рисунок 38: Средний показатель финансовой способности
‘быть дальновидным’, согласно семейному положению
респондентов.
- 34 -
Прочее, n=200
76. Граждане Таджикистана также склонны использовать информацию и получать рекомендации
других людей. 95.3 процентов респондентов согласны с утверждением, что они всегда
обращаются за информацией или советом, когда им предстоит принять важное
финансовое решение. С другой стороны, 79 процентов респондентов отметили, что
учатся на ошибках других людей в вопросах управления финансами. Кроме того, 95
процентов респондентов упомянули о том, что утверждение “Я очень
дисциплинированный в вопросах управления финансовыми средствами” довольно
точно их характеризует.
77. Общий показатель способности получать информацию и обращаться за советом
ниже у жителей города Душанбе и тех, кто регулярно использует меньшее
количество средств массовой информации. По аналогии с результатами в других
областях финансовых способностей, население Душанбе отстает от жителей других
регионов по его отношению к получению информации и рекомендаций других людей.
Как и следовало ожидать, более высокий уровень регулярного использования
различных видов средств массовой информации связан с большей склонностью людей
к получению информации и обращению за советом к другим людям.
78. Склонность людей к получению информации также зависит от их
возраста и привычки с детства откладывать деньги. Показатели
способности ‘обращаться за информацией и советом перед принятием важного
финансового решения’ повышаются по мере увеличения возраста респондентов (см.
Рис. 37). Однако чем старше становятся люди, тем они менее склонны
обращаться за информацией по финансовым вопросам. В сравнении с теми
людьми, кто с детства откладывал деньги, те, кто этого не делал, также менее склонны
обращаться за информацией или советом перед принятием финансовых решений (см.
Рис. 38).
- 35 -
3.2.10. Финансовые способности, связанные с умением ‘быть дальновидным’
90 − 100
60 − 70
0 − 40
80 − 90
50 − 60
70 − 80
40 − 50
Брак/Сожительство,
n=799
Рисунок 40: Средний показатель финансовой
способности ‘быть дальновидным’, согласно семейному
положению респондентов.
40
60
80
86
0
78
Прочее, n=200
20
Средний показатель способности
‘быть дальновидным’
60
40
20
0
Средний показатель способности
‘быть дальновидным’
80
Рисунок 39: Средний показатель финансовой способности ‘быть дальновидным’, в региональном разрезе.
87
84
85
Начальное, n=57 Среднее, n=539 Высшее, n=404
Рисунок 41: Средний показатель финансовой способности
‘быть дальновидным’, согласно уровню
образования респондентов.
- 36 -
79. Значительное большинство жителей Таджикистана являются дальновидными.
Что касается отношения к своему будущему, огромное большинство граждан
утверждают, что не только в большей мере «думают о будущем, нежели живут
сегодняшним днем» (86.6 процентов), но и не «планируют на краткосрочный
период» (76.4 процентов). Более того, 71.3 процентов не согласны с
утверждением, что ‘будущее само по себе устроится’.
80. Граждане, не живущие в браке, а также люди с низким уровнем дохода
меньше других думают и беспокоятся о своем будущем. Рисунок 40
обнаруживает существенное расхождение в показателях склонности людей, состоящих
и не состоящих в браке, думать о своем будущем. Эти различия сохраняют свою
значимость даже после оценки влияния других факторов. Аналогичным образом,
группы населения с высоким уровнем дохода склонны быть гораздо дальновиднее в
сравнении с группами населения с низким уровнем дохода. Это может указывать на то,
что успешное повседневное управление своими финансами и решение неотложных
проблем требуют пристального внимания и не оставляют возможностей для долгих
раздумий.
3.3. Взаимосвязь между финансовыми знаниями и финансовыми установками
и поведением
81. Недостаток финансовых знаний может служить препятствием для развития тех
аспектов финансовых способностей, которые связаны с долгосрочным
планированием и заимствованием. Граждане, сумевшие ответить на большую часть вопросов
теста по оценке уровня финансовой грамотности правильно, в большей мере способны жить по средствам,
откладывать сбережения и планировать средства на покрытие непредвиденных расходов и старость,
нежели те, кто набрал меньшее количество очков. Несмотря на это, респонденты, продемонстрировавшие
более высокие результаты в области финансовой грамотности, оказались менее способны составлять
бюджет и воздерживаться от чрезмерных расходов. Этот результат, по крайней мере, может частично
объясняться тем, что знание финансовых понятий, таких как инфляция, простые и сложные проценты, в
большей мере важны для долгосрочного планирования, нежели для повседневного управления
финансовыми средствами.
- 37 -
4. Финансовая вовлеченность
82. В течение нескольких лет финансовый сектор в Таджикистане развивался очень
быстро, прежде чем темпы его роста стали замедляться в 2008 году, совпав по
времени с глобальным финансовым кризисом.9 С целью получения более полного
представления о текущем положении дел в сфере доступа населения к услугам финансового сектора, а
также о том, как граждане Таджикистана откладывают сбережения, заключают сделки и управляют
рисками, в ходе проведения обследования ОФСЗП были также заданы вопросы о видах продуктов/услуг и
поставщиках финансовых услуг, к которым имеют доступ или услугами которых пользуются граждане
Таджикистана.
4.1. Доступ и использование финансовых услуг
4.1.1. Продукты
1 − 1.1
.8 − .9
.6 − .7
.9 − 1
.7 − .8
0 − .6
Рисунок 42: Среднее количество финансовых продуктов, используемых в регионах, а именно: ‘Страхование’,
‘Официальные кредиты’, ‘Неофициальные кредиты’, ‘Официальные сбережения’, ‘Неофициальные сбережения’, ‘Чековый
счет/Денежные переводы’, и ‘Инвестиции’.
Источник: Диагностический анализ и оценка уровня защиты потребителей и финансовой грамотности.
Всемирный Банк. Документ готовится к опубликованию.
9
- 34 -
40
Страхование
Процент
Чековый счет / Денежные переводы
Офиц. кредиты
20
30
Инвестиции
Неофиц. кредиты
10
Неофиц. сбережения
0
Офиц. сбережения
0
5
10
15
20
Рисунок 43: Процент респондентов, использующих
различные виды финансовых продуктов.
25
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Рисунок 44: Дискретное распределение частоты
использования финансовых продуктов.
- 35 -
9
83. Несмотря на рост финансового сектора в течение прошедших десяти лет,
огромная часть населения страны по-прежнему остается за его пределами и не
имеет доступа к финансовым продуктам. Из всех имеющихся видов финансовых
продуктов граждане Таджикистана сравнительно часто пользуются страховыми
полисами, хотя доступ к ним все еще ограничен. Примерно четверть населения (26
процентов) имеет доступ / пользуется продуктами страхования (см. Рис. 43). Таким
образом, категория страхования включает в себя два вида страховых полисов: (i)
страхование здоровья частных лиц, страхование жизни или страхование дохода,
а также (ii) общее страхование, как, например, страхование транспортных средств
или страхование имущества домохозяйства. Уровень доступа к услугам сектора
страхования в основном определяется по последнему из перечисленных видов
страховых полисов, который в настоящее время имеют примерно 25 процентов
населения. Это довольно высокий показатель использования продуктов страхования
может объясняться наличием нескольких видов продуктов обязательного страхования,
включая страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств,
страхование от пожара и страхование арендаторов государственной собственности.
Другой вид страхования, необходимый для смягчения последствий от овеществления
рисков для здоровья человека или его дохода, используется лишь 2 процентами
населения.10 Эта информация согласуется с данными ежегодного издания «Глобальные
финансовые показатели», которые свидетельствуют о том, что в период с середины
2011 до середины 2012 года примерно всего лишь 1 процент взрослого населения
персонально платили страховые взносы по медицинскому страхованию.11
84.
Инвестиционные продукты, способствующие смягчению рисков,
связанных с преклонным возрастом, немного реже используются, чем
страховые полисы. Эта категория финансовых продуктов главным образом состоит
из частных пенсионных продуктов. В настоящее время лишь каждый пятый взрослый
(19.2 процентов) может или намерен смягчить риски, связанные с преклонным
возрастом, за счет использования этого вида финансовых продуктов .
85. В сравнении с другими финансовыми услугами, услуги операторов
системы денежных переводов (ОДП) используются населением гораздо
чаще. Денежные переводы мигрантов имеют очень большое значение для
экономики Таджикистана. В 2011 году объем денежных переводов, поступивших в
Таджикистан, составил 31 процент от ВВП.12 Это выражается в сравнительно большой
доле взрослого населения (15 процентов), в настоящее время пользующейся
основными финансовыми услугами, связанными с отправкой денег, и что гораздо
важнее – с их получением, которые предлагают такие операторы как Вестерн Юнион и
другие ОДП. Эта категория также включает в себя чековые счета. Однако, учитывая,
что данные ежегодника «Глобальные финансовые показатели» указывают на то, что
лишь 2,5 процента населения имеют доступ к счетам, неважно какого типа, то было бы
логично предположить, что они играют лишь незначительную роль.
Необходимо отметить, что некоторые граждане пользуются обоими видами страховых продуктов, поэтому
количество пользователей обоих страховых продуктов одновременно отличается от количества
пользователей какого-либо одного из страховых продуктов.
11
Источник: Глобальные Финансовые Показатели.
12
Источник: Диагностический анализ и оценка уровня защиты потребителей и финансовой грамотности.
Всемирный Банк. Документ готовится к опубликованию.
10
- 36 -
86. Примерно десятая часть населения (12.2 процентов) имеет непогашенные
задолженности по займам, выданным официальными финансовыми
институтами. Официальная категория кредитов включает в себя займы
коммерческих банков, ипотечные кредиты, кредитные карты и кредиты МФО
(например, Имон, Хумо и т.д.). Согласно данным ежегодника «Глобальные
финансовые показатели», только лишь 5 процентов населения Таджикистана брали
деньги в официальных финансовых институтах. Эти показатели едва ли сопоставимы,
особенно учитывая тот факт, что данные по ним были собраны в различные периоды
времени. Если в ходе обследования ОФСЗП собиралась информация о непогашенных
займах, полученных в различных ФИ, на момент проведения интервью, то для
ежегодника «ГФП» информация собиралась о займах, полученных в официальных
финансовых институтах в период с середины 2010 до середины 2011 года. Тем не
менее, есть основания полагать, что в сравнении с результатами «ГФП», оценка
обследования ОФСЗП была завышена, так как выведенный показатель также включает
в себя займы, которые были получены до середины 2010 года, но все еще не были
погашены
87. Примерно каждый десятый гражданин Таджикистана (8.8 процентов) брал
в долг деньги либо у неофициальных кредиторов, либо у родственников/друзей.
С другой стороны, данные «ГФП» показывают, что примерно четвертая часть
взрослого населения брала деньги в долг у родственников или друзей, и примерно 3
процента – у частных кредиторов. Несмотря на различные базовые периоды,
расхождения между полученными данными могут объясняться формулировкой
вопросов, использованных в ходе опроса. В отличие от «ГФП», в ходе обследования
ОФСЗП задавался вопрос только о тех деньгах, которые были взяты в долг у
неофициальных кредиторов, родственников или друзей и должны были быть
возвращены. Сравнительно большое количество займов, взятых у родственников и
друзей, согласно данным «ГФП», может быть обусловлено тем, что деньги, взятые в
долг у родственников или друзей, не всегда требовалось возвращать.
- 37 -
30
Процент
0
10
20
30
20
Процент
10
0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Рисунок 45: Дискретное распределение частоты
использования финансовых продуктов.
Все продукты (сред. взвешенное =.8)
Без страхов-я (сред. взвешенное =.6)
40
40
50
88. Как официальные, так и неофициальные механизмы накопления
сбережений не получили широкого распространения в Таджикистане.
Официальные сбережения включают в себя депозитные счета и сбережения, хранящиеся в
микродепозитных организациях (например, Бовари ва Хамкори и т.д.). Даже менее 1
процента (0.7 процента) взрослых сообщили о том, что имеют официальные
сбережения. Механизмы неофициальных сбережений, такие как создание общей
денежной кассы (складчина) или хранение денег под матрасом, используют немногим
более 1 процента (1.2 процентов) граждан. Учитывая различные периоды времени,
соответствующие собранным данным, эти показатели в области сбережений вполне
согласуются с данными «ГФП». Согласно «ГФП», примерно 0.3 процента граждан
хранили сбережения в официальных финансовых институтах, тогда как 1.9 процентов
граждан хранили деньги вскладчину (в общей кассе) в период с середины 2010 до
середины 2011 года.
9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Рисунок 46: Дискретное распределение частоты
использования финансовых продуктов.
9
89. В среднем, граждане Таджикистана не используют даже 1 финансовый продукт
(0.8). Не принимая в расчет (обязательные) страховые полисы, этот показатель снизится, в
среднем, всего лишь до 0.5 продуктов (см. Рис. 45 и 46). Что касается страховых полисов,
немногим более чем каждый пятый гражданин страны использует более одного
финансового продукта. Учитывая, что большая часть страховых полисов, скорее всего,
была выдана в рамках системы обязательного страхования, не принимая во внимание
продукты страхования, то немногим более 10 процентов взрослого населения используют
более чем один финансовый продукт. Несмотря на это, сложившаяся картина не меняется
независимо от того, были ли страховые полисы приняты в расчет или нет.
- 38 -
1.5
1
.5
Количество финансовых продуктов
0
0.93
Офиц.
сектор
n=267
0.65
0.98
Неофиц.
сектор
Собствен.
бизнес
n=119
n=156
1.38
0.79
На
Безработный
пенсии
n=66
0.61
Не работает
n=246
n=146
0.62
1.01
1.15
<35 лет, n=225 35-55 лет, n=541 >55 лет, n=234
Рисунок 48: Среднее количество используемых
финансовых продуктов, согласно возрасту
респондентов.
1
.8
.6
.4
.2
0
Количество финансовых продуктов
1.5
1
.5
0
Количество финансовых продуктов
Рисунок 47: Среднее количество используемых финансовых продуктов, согласно статусу занятости респондентов.
0.91
Сельские, n=570
0.70
Городские, n=430
Рисунок 49: Среднее количество используемых
финансовых продуктов, согласно типам
населенных пунктов.
90. В сравнении с остальным населением, граждане, которые не являются
частью рабочей силы, а также городские жители пользуются очень
небольшим количеством финансовых продуктов (см. Рис. 47, 48 и 49).
После оценки влияния других факторов, количество финансовых продуктов,
используемых теми группами населения, которые не работают, статистически не
отличается от количества продуктов, которым пользуются безработные, а также лица,
занятые в официальном или неофициальном секторе. Тем не менее, разница между не
работающим населением и пенсионерами / лицами, имеющими собственный бизнес,
оказалась существенной с точки зрения статистики. Что касается городских районов,
то различия в сравнении с сельскими районами сохраняются даже после оценки
влияния всех других характеристик, использованных в ходе анализа. Это может
объясняться, по крайней мере, частично, отмеченной выше более низкой способностью
городского населения (жителей города Душанбе) откладывать деньги и планировать
средства на долгосрочную перспективу. Удивительно, что среднее количество
используемых финансовых продуктов не изменяется в зависимости от уровня дохода,
и любые различия являются незначительными с точки зрения статистики. В среднем,
группа населения с наименьшим размером дохода использует 0.85 продуктов, а группа
населения с наибольшим размером дохода использует 0.97 финансовых продуктов.
Наибольшие различия в показателях среднего количества используемых финансовых
продуктов отмечены между группами с разным уровнем задолженности. Те граждане,
- 39 -
которые не имеют непогашенных задолженностей, используют в среднем только 0.7
продуктов, что сопоставимо с 2 продуктами в среднем, которыми пользуются
взрослые, имеющие непогашенные задолженности на сумму, превышающую размер их
ежегодного дохода.
- 40 -
4.1.2. Финансовые институты
1.9 − 2
1.6 − 1.7
1.3 − 1.4
1.8 − 1.9
1.5 − 1.6
1.2 − 1.3
1.7 − 1.8
1.4 − 1.5
0 − 1.2
Обм. пункты.
Страхование
Ден. переводы.
Прочие НБФИ
МФО
Брокеры
Банки
0
20
40
60
80
100
Рисунок 50: Среднее количество финансовых услуг, используемых населением в регионах, а именно: Коммерческие
банки’, ‘Страховые компании’, ‘Посреднические организации’, ‘Микрофинансовые организации’, ‘Прочие небанковские
финансовые институты’, ‘Обменные пункты’ и ‘Операторы системы денежных переводов’.
58 49 11 8 12 1
Рисунок 51: Процент респондентов, пользующихся
финансовыми услугами.
0
91. Обменные пункты (58 процентов) и
ОДП
(48.9
процентов)
общепризнанно
являются
основными ФИ, продуктами и
услугами которых пользуются
граждане Таджикистана. Услуги,
предлагаемые другими ФИ, играют
лишь незначительную роль. Рисунок 51
показывает,
что
банковский,
микрофинансовый и страховой секторы
характеризуются
низким
уровнем
использования их услуг взрослым
населением. Услугами, предлагаемыми
коммерческими банками, пользуются лишь 8 процентов, услугами страховых
компаний – 12.4 процентов и услугами МФО – лишь около 10.7 процентов взрослого
населения. Вряд ли кто-либо из граждан Таджикистана когда-либо пользовался
услугами прочих НБФИ или брокерских фирм.
- 41 -
92. Небольшое количество людей с низким уровнем дохода и жителей других регионов, кроме города
Душанбе, пользовались услугами пунктов обмена валюты. Люди с высоким доходом
значительно чаще сообщали о том, что пользовались услугами обменных пунктов,
нежели граждане, имеющие низкий доход. Аналогичным образом, люди, живущие в
Душанбе, гораздо чаще пользовались услугами пунктов обмена валюты, чем жители
РРП, Хатлонской области и ГБАО (см. Рис. 52).
93. Доступ к услугам ОДП оказался наиболее ограниченным для групп
населения с низким уровнем дохода и тех, кто не является частью
рабочей силы. Существенно меньше людей с низким уровнем дохода пользуются
услугами ОДП в сравнении с гражданами, имеющими высокие доходы (см. Рис. 58). В
сравнении с населением города Душанбе, жители Согдийской области также
значительно чаще пользовались услугами, предоставляемыми ОДП (см. Рис. 53).
94. Аналогичным образом, очень небольшое количество неработающих
людей когда-либо пользовались услугами, предлагаемыми МФО.
Граждане Таджикистана, занятые в неофициальном секторе, или имеющие
собственный бизнес, гораздо чаще пользовались услугами микрофинансовых
организаций, нежели люди, которые не являются участниками рынка труда (см. Рис.
57).
95. Небольшое количество не состоящих в браке людей и тех, кто не является главой домохозяйства,
пользуются продуктами, предлагаемыми страховыми компаниями. Учитывая тот факт, что
главным образом продукты общего страхования, такие как страхование транспортных
средств или имущества домохозяйства доступны на рынке страхования в
Таджикистане, неудивительно, что главы домохозяйств, в сравнении с теми, кто не
является главой домохозяйства, гораздо чаще пользуются этими продуктами (см. Рис.
55). С другой стороны, граждане, не состоящие в браке, с меньшей вероятностью
пользовались услугами, предлагаемыми страховыми компаниями, по сравнению с
теми, кто состоит в официальном или гражданском браке (см. Рис. 56).
96. Люди с высоким уровнем образования и те, кто копил деньги с детского
возраста, гораздо чаще сообщали о том, что пользовались услугами банков,
нежели люди, не обладающие этими важными характеристиками. В
сравнении с гражданами, наивысшим уровнем образования которых является
начальная школа или ниже, люди с высшим образованием значительно чаще
пользовались продуктами и услугами, предлагаемыми коммерческими банками (см.
Рис. 59). Кроме того, те, кто имел привычку с детства копить деньги, гораздо чаще
пользовались банковскими услугами, нежели люди, которые не имели такой привычки
(см. Рис. 60). Аналогичным образом, наличие большего количества материально
зависящих от родителей детей ассоциируется с использованием услуг, предлагаемых
коммерческими банками, что теоретически свидетельствует о различных моделях
поведения, связанных с откладыванием сбережений на благо своих детей. Все три этих
фактора остаются статистически значимыми даже после принятия во внимание и
оценки влияния других характеристик.
- 42 -
65 − 70
50 − 55
35 − 40
60 − 65
45 − 50
55 − 60
40 − 45
Рисунок 52: Процент респондентов, пользующихся услугами пунктов обмена
валюты, в региональном разрезе.
- 40 -
33 − 37
21 − 25
9 − 13
29 − 33
17 − 21
5−9
25 − 29
13 − 17
0−5
Рисунок 54: Процент респондентов, пользующихся услугами микрофинансовых
организаций, в региональном разрезе.
65 − 70
50 − 55
35 − 40
60 − 65
45 − 50
55 − 60
40 − 45
Рисунок 53: Процент респондентов, пользующихся услугами операторов системы
денежных переводов, в региональном разрезе.
60
Банки
Процент
11
1
0
61 55 11 13 16
2
Ден. переводы
Прочие НБФИ
МФО
Брокеры
Банки
Денежные переводы
МФО
49 38 10 5
5
2
0
60 52 11 9
14
1
0
Прочее, n=200
Брак / Сожительство, n=800
Рисунок 56: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно семейному
положению респондентов.
Банки
Страхование
Прочие НБФИ
Брокеры
- 41 -
40
0
20
Процент
60
Обменный пункты
0
0
Процент
20
0
56 46 10 6
Не Глава, n=492
Глава, n=508
Рисунок 55: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно
статусу главы/не главы домохозяйства.
80
Обм. пункты
Страхование
40
МФО
Брокеры
20
60
Ден. переводы.
Прочие НБФИ
40
Обм. пункты
Страхование
6557141119 2 0 6347151114 2 0
Официальный сектор, n=267 Неофиц. сектор, n=119
544615 5 14 2 0 4746 6 4 5 1 0 7671111813 1 0
Собств. бизнес, n=156
На пенсии, n=146
Рисунок 57: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно статусу занятости респондентов.
Безработный, n=66
5241 5 6 7 1 0
Нет работы, n=246
80
Денежные переводы
МФО
Банки
Страхование
Прочие НБФИ
Брокеры
40
0
20
Процент
60
Обмен. пункты
48
42
8
6
11
1
0
56
49
< 500 Сомони, n=264
11
9
13
1
0
73
500−1,500 Сомони, n=562
56
13
8
13
2
0
>1,500 Сомони, n=168
80
Банки
Ден. переводы.
Прочие НБФИ
МФО
Брокеры
Банки
Процент
52 47 8
5
10
1
Начальное и среднее, n=596
0
67 53 14 13 17
2
Высшее, n=404
Рисунок 59: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами,
согласно уровню образования респондентов.
.
0
0
20
40
Процент
Обм. пункты.
Страхование
60
МФО
Брокеры
40
80
Ден. переводы.
Прочие НБФИ
60
Обм. пункты
Страхование
20
0
- 42 -
Рисунок 58: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами, согласно примерному размеру ежемесячного дохода.
56 48
9
7
11 1
Не копили деньги, n=803
0
67 55 18 15 19
3
Копили деньги, n=196
Рисунок 60: Процент респондентов, пользующихся финансовыми услугами,
согласно привычке респондентов с детства копить / не копить
деньги.
0
4.2. Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовыми
способностями
4.2.1. Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовыми знаниями и осведомленностью
97.
Доступ и использование финансовых продуктов и услуг могут
сдерживаться низким уровнем информированности о финансовых
понятиях. Невозможно предположить, что человек, который не пользуется
финансовыми продуктами и услугами, сталкивается с препятствиями на пути к участию
в финансовом секторе. Некоторые группы населения могут добровольно оставаться за
его пределами. Тем не менее, даже если решение не становиться участником
финансовых рынков было принято добровольно, вполне возможно, что это решение
обусловлено отсутствием необходимых финансовых знаний. Как показано на Рисунке
61, существует позитивная связь между более высоким уровнем знаний финансовых
понятий и количеством используемых финансовых продуктов. К примеру, граждане
Таджикистана, ответившие на большую часть вопросов теста по оценке уровня
финансовой грамотности правильно, также пользуются большим количеством
финансовых продуктов. Любопытно, что эта позитивная связь становится более
прочной и значимой, если в расчет принимаются взрослые, пользующиеся, по крайней
мере, одним финансовым продуктом. Эти результаты могут свидетельствовать о том,
что повышение уровня знаний тех людей, кто уже пользуется каким-либо финансовым
продуктом, является главным условием для дальнейшего расширения и углубления
финансового сектора. Однако перед этим, было бы гораздо важнее устранить другие
препятствия, помимо недостатка финансовых знаний (например, высокие издержки,
физическая удаленность, отсутствие доверия к финансовым институтам и т.д.), для
обеспечения более активного участия населения в финансовом секторе. Очевидно, что
эти утверждения являются в лучшем случае индикативными и не могут быть
интерпретированы как устанавливающие причинно-следственную связь. В равной мере
правдоподобно, что люди, чаще пользующиеся финансовыми продуктами, с большей
вероятностью становятся финансово грамотными.
98. Кроме того, более высокий уровень финансовой грамотности непосредственно
связан с более высоким уровнем использования продуктов, предоставляемых
различными финансовыми институтами. В сравнении с теми респондентами,
которые набрали меньшее количество очков при ответе на вопросы, связанные с
оценкой уровня финансовой грамотности, респонденты, показавшие более высокие
результаты, с большей вероятностью использовали продукты, предлагаемые
различными поставщиками финансовых услуг, такими как пункты обмена валюты,
ОДП, МФО и коммерческие банки (см. Рис. 62). Принимая во внимание, что многие
страховые полисы являются обязательными, неудивительно, что не обнаруживаются
существенные различия в уровне использования продуктов страхования между
группами населения с различным уровнем финансовой грамотности (см. Рис. 62).
4.2.2. Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовыми установками и поведением
99. Аналогичным образом, доступ и использование финансовых продуктов и
услуг могут дополнительно сдерживаться неправильными финансовыми
установками и поведением. Тем не менее, в Таджикистане только некоторые
аспекты финансовых установок и поведения связаны с использованием большего
количества финансовых продуктов и услуг. Например, люди, набравшие большее
количество очков за умение составлять бюджет, откладывать сбережения, планировать
средства на покрытие непредвиденных расходов и старость, использовать информацию
и ориентироваться на успех, склонны использовать большее количество финансовых
продуктов. Это может быть связано с тем, что люди, планирующие средства на
покрытие непредвиденных расходов и старость, с большей вероятностью используют
сберегательные и инвестиционные продукты. Кроме того, люди, склонные обращаться
за информацией и советом, более уверенно используют финансовые продукты.
100. С другой стороны, люди, более способные составлять бюджет и жить по
средствам, склонны использовать меньшее количество финансовых продуктов.
Возможным объяснением этому может служить то, что людям, способным грамотно
планировать свои расходы и не занимать деньги для покупки продуктов питания и
предметов первой необходимости, меньше требуются кредитные продукты.
- 43 -
6
2
4
Подбор (хотя бы 1 продукт): b=.07**
0
Кол-во финансовых продуктов
Разброс, J=15
Отсутствие разброса
Подбор (все участ-ки): b=.05 (not sig.)
0
1
2
3
4
5
Показатель финансовой грамотности
6
7
Подбор прямой без учета других характеристик. Уровень значимости: p < .01***; p < .05**; p < .1*. J(15): Разброс (Jitter) =15
40
Денежные переводы
МФО
Банки
Страхование
Прочие НБФИ
Broker
Процент
20
30
Обмен. пункты
10
0
- 44 -
Рисунок 61: Взаимосвязь между финансовой вовлеченностью и финансовой грамотностью.
20 15 12
6
10
0−2, n=124
0
1
26 19 16 12
8
3−5, n=741
1
1
33 28
9
18 10
6−8, n=135
Рисунок 62: Процент респондентов, в настоящее время пользующихся финансовыми продуктами, с учетом показателя финансовой грамотности респондентов.
3
1
5. Защита потребителей
101. Защита потребителей является важным условием для повышения
уровня доверия к финансовой системе и расширения доступа населения
к финансовым рынкам. Частые случаи конфликтов с поставщиками финансовых
услуг или низкий уровень удовлетворенности качеством финансовых продуктов,
предлагаемых финансовыми институтами, могут подорвать доверие к финансовой
системе и воспрепятствовать активному участию населения в финансовом секторе.
Кроме того, слабая защита потребителей может привести к тому, что потребители
будут терпеть убытки от используемых ими финансовых продуктов, вместо того,
чтобы получать от них выгоду.
102. Потребители не придают широкой огласке свои жалобы или иные
конфликтные ситуации, возникающие в отношениях с поставщиками
финансовых услуг. Менее 1 процента взрослого населения сообщили о том, что
оказывались в конфликтной ситуации при взаимодействии с финансовыми
институтами в течение прошедших 3 лет. Такой низкий уровень самостоятельного
сообщения о конфликтах с поставщиками финансовых услуг, несомненно, связан с
низким уровнем финансовой вовлеченности и, с еще большей вероятностью, со
сложностями, с которыми сталкиваются многие потребители, пытаясь разобраться,
какой именно из финансовых продуктов наиболее им подходит. В связи с небольшим
количеством случаев невозможно сделать достоверные выводы из фактического
поведения тех, кто сталкивался с конфликтными ситуациями.
103. Значительная часть людей, кто не попадал в конфликтную ситуацию, не
сообщили бы об этом, если бы им пришлось вступить в конфликт с поставщиком
финансовых услуг. Примерно половина людей, которые не оказывались в
конфликтной ситуации, сообщили о том, что в случае конфликта они бы
предпочли решить проблему официально, посредством системы возмещения
ущерба. Третья часть респондентов признались, что не предприняли бы
никаких действий в подобной ситуации. Это может быть связано с тем, что
люди не знают, какой именно орган мог бы помочь им в урегулировании
конфликтной ситуации с поставщиками финансовых услуг или с тем, что они не
верят в действенность официальных механизмов компенсации ущерба.
Интересно, что из той части взрослого населения, которая бы обратилась в
официальные инстанции за получением компенсации или бы постаралась
урегулировать конфликт неофициально, обсудив вопрос непосредственно с
представителями банка, почти каждый выразил уверенность, что проблема
была бы решена.
104.
Уровень удовлетворенности финансовыми услугами, предлагаемыми
финансовыми институтами, помимо страховых компаний, очень высок (см. Рис.
63). Интересно, что та часть населения, которая пользовалась услугами,
предлагаемыми коммерческими банками, посредническими организациями,
МФО, НБФИ, ОДП и обменными пунктами, вполне удовлетворена их
услугами. Только страховые компании предлагают услуги более низкого
качества, которые гораздо меньше удовлетворяют их клиентов. Учитывая, что
по международным стандартам размер страховых премий, выплачиваемых по
искам о возмещении убытков, является очень маленьким, то полученные
данные вполне предсказуемы и неудивительны.
105.
Некоторые потребители еще меньше удовлетворены услугами, которые
предоставляют страховые компании. Несмотря на то, что 95 процентов населения
более молодого возраста сообщили, что удовлетворены услугами страховых компаний,
уровень удовлетворенности этими услугами заметно снижается среди людей старшего
возраста. Лишь две трети людей в возрасте 55 лет или старше сообщили о том, что
удовлетворены услугами, предоставляемыми страховыми компаниями (см. Рис. 65).
Правдоподобным объяснением этому может быть то, что люди пожилого возраста с
большей вероятностью сталкивались с ситуацией, когда они выставляли требование
страховой компании о выплате страхового возмещения, и в результате получали либо
очень маленькую компенсацию, либо вообще ничего. Рисунок 64 показывает, что
женщины являются еще одной группой населения, которая мене всего удовлетворена
услугами, предоставляемыми страховыми компаниями. Хотя 88 процентов всех
мужчин, которые когда-либо имели страховые полисы, сообщили о том, что
удовлетворены услугами страховых компаний, соответствующий показатель для
женщин составляет всего лишь 68 процентов. В сравнении с лицами, занятыми в
официальном и неофициальном секторе, и теми, кто имеет собственный бизнес, люди,
не имеющие работы, также отметили, что гораздо меньше удовлетворены страховыми
компаниями и их услугами (см. Рис. 66).
- 45 -
Об. пункты
Страхов.
Процент
Микрофинансовые Организации/МФО (N=129)
Коммерческие банки (N=118)
Банки
40
Страхование (N=117)
МФО
Брокеры
60
Денежные переводы (N=590)
Ден. переводы
Прочие НБФИ
80
100
Обменные пункты (N=492)
20
Прочие небанковские финансовые институты/НБФИ (N=32)
0
20
40
60
80
100
Рисунок 63: Процент респондентов, удовлетворенных услугами, предлагаемыми
финансовыми институтами, при условии, что респонденты ими
пользуются; количество случаев использования указано в круглых скобках.
Денежные переводы
МФО
98 98 99 98 92 100 100
Женщины
Мужчины
Рисунок 64: Процент респондентов, удовлетворенных услугами, предлагаемыми
финансовыми институтами, согласно полу респондентов.
Банки
Страхование
Прочие НБФИ
Брокеры
80
60
0
20
40
Процент
100
- 46 -
Обмен. пункты
98 99 91 98 79 100
0
Брокерские фирмы (N=3)
97
98
89 100 98 100
< 35 лет
99
98 100 97
76 100 100
99 100 96 100 85 100 100
35 – 55 лет
Рисунок 65: Процент граждан, удовлетворенных услугами, предлагаемыми финансовыми институтами, согласно возрасту респондентов.
> 55 лет
Денежные переводы
МФО
Банки
Страхование
Прочие НБФИ
Брокеры
60
0
20
40
Процент
80
100
Обменные пункты
97 96 100100 86 100100
Официальный сектор
98 98 100100 99 100100
Неофициальный сектор
100100 77 91 98 100100
Собственный бизнес.
Рисунок 66: Процент граждан, удовлетворенных услугами, предлагаемыми финансовыми институтами, согласно статусу занятости респондентов.
98 100100 98 72 100
Не работает
- 47 -
A. Исходные данные обследования, проведенного
в Таджикистане
Таблица 2: План выборочного обследования
Слой
Душанбе
РРП
РРП
Хатлон
Хатлон
Согд
Согд
ГБАО
ГБАО
Всего
Тип района
Кол-во
домохозяйств
Городской
Городской
Сельский
Городской
Сельский
Городской
Сельский
Городской
Сельский
138,588
40,731
196,095
75,341
280,966
110,001
259,937
5,111
25,851
1,132
Размер
кластера
5
5
10
5
10
5
10
5
10
Кол-во
кластеров
Ожидаемое
Кол-во отобр-х
кол-во интервью
интервью
26
14
15
19
18
22
18
5
6
143
130
70
150
95
180
110
180
25
60
1,000
Душанбе (12.7%)
Согд (33.1%)
Хатлон (32.3%)
РРП (18.7%)
ГБАО (3.3%)
208
112
210
152
252
176
252
40
84
1,486
Душанбе (11.9%)
Согд (30.2%)
Хатлон (26.5%)
РРП (28.8%)
ГБАО (2.6%)
Рисунок 67: Сопоставление показателей регионального охвата всех отобранных домохозяйств.
Село(67.5%)
Город (32.5%)
Село (70%)
Город (30%)
Рисунок 68: Сопоставление всех отобранных домохозяйств по типу населенного пункта.
< 500 Сом. (23.4%)
500−1,500 (45.8%)
> 1,500 Сом. (30.8%)
< 500 Сом. (21.3%)
500−1,500 (57.1%)
> 1,500 Сом. (21.6%)
Рисунок 69: Сопоставление размеров доходов всех отобранных домохозяйств с учетом инфляции. Данные об инфляции
взяты из открытого информационного табло Всемирного Банка
.
- 48 -
Жен. (53%)
Муж. (47%)
Жен. (53%)
Муж. (47%)
Рисунок 70: Сопоставление показателей распределения членов всех отобранных домохозяйств по полу и лиц в возрасте 18
лет или старше.
Младше 35 (27.5%)
35-55 лет (30.7%)
Старше 55 (41.7%)
Младше 35 (36.5%)
35-55 лет (32.7%)
Старше 55 (30.8%)
Рисунок 71: Сопоставление показателей распределения членов всех отобранных домохозяйств по возрасту и лиц в
возрасте 18 лет или старше.
- 49 -
B. Финансовые способности
B.1. Осведомленность о финансовых понятиях и продуктах
Вводная информация: Методы и Зависимые Переменные, использованные в Таблице 3
Показатель грамотности выведен по результатам ответов на вопросы из раздела 3.1.1. В показателе
суммированы все правильные ответы респондента. Каждому вопросу присвоен одинаковый вес, т.е.
знание ответов на более сложные вопросы «не поощряется» дополнительными очками. В анализе
использована основная линейная вероятностная модель, которая была расширена с учетом
корректировки плана обследования.
Показатель осведомленности о финансовых продуктах. Респонденту предлагалось ознакомиться с
перечнем финансовых институтов: коммерческие банки, страховые компании, брокерские
фирмы (посреднические организации), микрофинансовые организации, прочие небанковские
финансовые институты, обменные пункты и операторы системы денежных переводов. В
случае каждого финансового института респондент отвечает ‘Да’ или ‘Нет’ на следующий
вопрос: ‘Знаете ли вы об услугах, которые предлагают финансовые институты?’. Переменная величина
отражает степень осведомленности респондента о финансовых институтах. Для данного анализа
подходит модель Пуассона, которая была расширена с учетом корректировки плана обследования.
- 50 -
Таблица 3: Финансовые знания
Показатель финансовой
грамотности
Возраст
Возраст в квадрате
Возраст в кубе
Мужчины
Среднее образ.
Высшее образ.
Грамотность (тадж.яз)
Размер д/х
Матер. завис. дети
Брак/Сожит-во
Глава д/х
Офиц. сектор
Неофиц. сектор
Собственный бизнес
−0.06
[−0.21, 0.09]
0.0 [−0.00
, 0.00]
−0.00
[−0.00, 0.00]
−0.00
[−0.31, 0.31]
0.41
[−0.25, 1.07]
0.64∗
[−0.08, 1.36]
0.15
[−0.26, 0.56]
0.00
[−0.06, 0.07]
−0.05
[−0.13, 0.03]
0.58∗ ∗ ∗
[0.22, 0.95]
0.41∗ ∗ ∗
[0.15, 0.67]
−0.25
[−0.60, 0.10]
−0.06
[−0.59, 0.46]
0.15
- 51 -
Показатель осведомленности
о финансовых продуктах
0.02
[−0.09, 0.13]
−0.00
[−0.00, 0.00]
−0.00
[−0.00, 0.00]
0.03
[−0.14, 0.20]
−0.00
[−0.32, 0.32]
0.05
[−0.32, 0.41]
0.27∗ ∗
[0.04, 0.49]
0.02∗
[−0.00, 0.05]
−0.07∗ ∗ ∗
[−0.12, −0.02]
0.17
[−0.04, 0.37]
0.11
[−0.05, 0.28]
0.14
[−0.04, 0.31]
0.11
[−0.13, 0.36]
0.14
На пенсии
Безработные
Городские районы
От 500 до 1,500
Свыше 1,500
РРП
Хатлон
Согд
ГБАО
Использование СМИ
Копили деньги с
детства
Наблюдения
[−0.31, 0.61]
−0.06
[−0.49, 0.37]
0.12
[−0.33, 0.58]
0.35∗
[−0.01, 0.72]
−0.06
[−0.33, 0.21]
0.13
[−0.22, 0.47]
0.11
[−0.59, 0.81]
−0.19
[−0.84, 0.46]
0.44
[−0.18, 1.06]
0.38
[−0.32, 1.08]
0.21∗ ∗ ∗
[0.09, 0.33]
0.18
[−0.10, 0.46]
993
[−0.13, 0.40]
−0.06
[−0.27, 0.16]
0.27∗ ∗
[0.03, 0.51]
−0.00
[−0.15, 0.15]
−0.16∗ ∗
[−0.31, −0.00]
−0.07
[−0.23, 0.09]
0.46∗ ∗
[0.10, 0.82]
0.44∗ ∗ ∗
[0.12, 0.76]
0.54∗ ∗ ∗
[0.24, 0.83]
0.48∗ ∗
[0.11, 0.84]
0.11∗ ∗ ∗
[0.04, 0.18]
0.16∗ ∗
[0.03, 0.30]
993
Значимость: ∗ (p < 0.10), ∗∗ (p < 0.05), ∗ ∗ ∗ (p < 0.01);
95% доверительные интервалы указаны в скобках.
Ссылочные категории: женщины, не могут читать или писать на таджикском языке, не состоят в
официальном или гражданском браке, имеют только начальное образование, не являются главой семьи,
не работают, сельский район, доход меньше 500 Сомони, город Душанбе, не копили деньги
с детства
- 52 -
B.2. Осведомленность о финансовых продуктах
Вводная информация: Методы и Зависимые Переменные, использованные в Таблице 4
В Таблице 4 использован тот же список финансовых институтов, который анализируется в Таблице 3. Анализ,
представленный в Таблице 4, более подробно исследует результаты, указанные в колонке «Осведомленность» в Таблице 3.
Каждый финансовый институт рассматривается в отдельности. Для каждого института создается нуль-единичная модель,
которая равна единице, если респондент отвечает ‘Да’, и нулю в случае ответа ‘Нет’. Результаты получены посредством
подбора пробит-моделей, которые были расширены с учетом корректировки плана обследования.
В таблице использованы следующие аббревиатуры:
• Банки – коммерческие банки
• Страхование – страховые компании
• Брокеры – посреднические организации
• МФО – микрофинансовые организации
• НБФИ - прочие небанковские финансовые институты
• Обмен. Пункты – Eпункты обмена валюты
• ОДП – операторы системы денежных переводов
- 53 -
Таблица 4: Осведомленность о конкретных финансовых продуктах
Банки
Возраст
Возраст в квадрате
Возраст в кубе
Мужчины
Среднее образ.
Высшее образ.
Грамот. (тадж.яз.)
Размер д/х
Матер. завис. дети
Брак/Сожит-во
- 53 -
Глава д\х
Офиц. сектор
Неофиц. сектор
Собств. бизнес
На пенсии
Безработные
Город. районы
От 500 до 1,500
Свыше 1,500
РРП
Хатлон
Согд
ГБАО
0.05
[−0.19, 0.29]
−0.00
[−0.01, 0.00]
0.00
[−0.00, 0.00]
−0.03
[−0.46, 0.39]
0.21
[−0.28, 0.71]
0.42
[−0.21, 1.05]
0.61∗ ∗
[0.10, 1.12]
0.01
[−0.04, 0.07]
−0.08
[−0.18, 0.02]
0.36
[−0.08, 0.80]
0.24
[−0.16, 0.64]
0.07
[−0.35, 0.48]
0.31
[−0.24, 0.85]
−0.01
[−0.56, 0.53]
−0.27
[−0.84, 0.29]
0.53∗ ∗
[0.04, 1.01]
−0.19
[−0.58, 0.20]
−0.16
[−0.54, 0.23]
−0.05
[−0.53, 0.43]
0.93∗ ∗ ∗
[0.24, 1.61]
0.66∗ ∗
[0.03, 1.29]
0.51∗
[−0.04, 1.07]
1.03∗ ∗ ∗
[0.31, 1.75]
Страхование
0.17
[−0.04, 0.38]
−0.00
[−0.01, 0.00]
0.00
[−0.00, 0.00]
0.01
[−0.38, 0.39]
0.11
[−0.51, 0.73]
0.24
[−0.47, 0.95]
0.59∗ ∗
[0.05, 1.12]
0.06
[−0.02, 0.14]
−0.23∗ ∗ ∗
[−0.35, −0.11]
0.15
[−0.29, 0.58]
0.22
[−0.15, 0.59]
−0.05
[−0.42, 0.31]
−0.22
[−0.74, 0.30]
0.11
[−0.43, 0.66]
−0.32
[−0.82, 0.18]
0.07
[−0.59, 0.73]
0.03
[−0.36, 0.42]
−0.24
[−0.57, 0.09]
−0.14
[−0.55, 0.28]
0.38
[−0.32, 1.09]
0.50
[−0.16, 1.16]
0.60∗ ∗
[0.02, 1.18]
0.71∗
[−0.11, 1.54]
Брокеры
0.12
[−0.20, 0.44]
−0.00
[−0.01, 0.00]
0.00
[−0.00, 0.00]
0.19
[−0.29, 0.66]
−0.29
[−1.09, 0.51]
−0.17
[−0.98, 0.65]
0.71∗ ∗ ∗
[0.17, 1.25]
0.08∗ ∗
[0.01, 0.14]
−0.14∗
[−0.30, 0.01]
0.35
[−0.14, 0.83]
0.36
[−0.09, 0.80]
−0.06
[−0.44, 0.33]
−0.21
[−0.78, 0.35]
0.18
[−0.45, 0.81]
−0.26
[−0.76, 0.24]
0.16
[−0.65, 0.97]
−0.04
[−0.43, 0.35]
−0.31
[−0.71, 0.10]
−0.30
[−0.75, 0.15]
0.66∗
[−0.02, 1.35]
0.58∗
[−0.10, 1.25]
0.93∗ ∗ ∗
[0.37, 1.49]
0.71
[−0.15, 1.58]
МФО
−0.00
[−0.22, 0.21]
0.00
[−0.00, 0.00]
−0.00
[−0.00, 0.00]
−0.12
[−0.46, 0.22]
−0.33
[−0.85, 0.19]
−0.26
[−0.85, 0.33]
0.36
[−0.13, 0.85]
0.04
[−0.03, 0.10]
−0.12∗ ∗
[−0.23, −0.01]
0.41∗
[−0.05, 0.88]
0.22
[−0.15, 0.58]
0.61∗ ∗ ∗
[0.20, 1.02]
0.63∗ ∗
[0.11, 1.15]
0.52∗ ∗
[0.00, 1.03]
−0.02
[−0.52, 0.47]
0.68∗ ∗
[0.06, 1.31]
0.07
[−0.30, 0.44]
−0.41∗ ∗
[−0.72, −0.10]
−0.33
[−0.75, 0.08]
0.93∗ ∗ ∗
[0.28, 1.58]
0.83∗ ∗
[0.19, 1.48]
1.03∗ ∗ ∗
[0.45, 1.62]
1.17∗ ∗ ∗
[0.43, 1.91]
Прочие НБФИ
Обмен. пункты.
0.12
[−0.13, 0.37]
−0.00
[−0.01, 0.00]
0.00
[−0.00, 0.00]
0.19
[−0.24, 0.62]
−0.06
[−0.71, 0.59]
0.07
[−0.64, 0.78]
0.24
[−0.40, 0.89]
0.06
[−0.02, 0.13]
−0.10∗
[−0.23, 0.02]
0.09
[−0.40, 0.57]
0.06
[−0.33, 0.45]
0.24
[−0.21, 0.70]
0.01
[−0.55, 0.57]
0.31
[−0.28, 0.89]
−0.22
[−0.65, 0.20]
0.47
[−0.14, 1.07]
0.02
[−0.35, 0.39]
−0.38∗ ∗
[−0.74, −0.02]
−0.27
[−0.68, 0.14]
0.64∗
[−0.02, 1.30]
0.17
[−0.50, 0.84]
0.60∗ ∗
[0.03, 1.17]
0.74∗
[−0.05, 1.52]
0.06
[−0.24, 0.36]
−0.00
[−0.01, 0.01]
−0.00
[−0.00, 0.00]
0.18
[−0.34, 0.71]
−0.03
[−0.66, 0.60]
0.14
[−0.57, 0.84]
0.53
[−0.33, 1.38]
0.04
[−0.04, 0.13]
−0.07
[−0.19, 0.05]
0.31
[−0.24, 0.85]
0.23
[−0.23, 0.69]
0.21
[−0.40, 0.82]
0.35
[−0.36, 1.06]
0.07
[−0.57, 0.70]
0.26
[−0.29, 0.81]
0.56
[−0.69, 1.81]
−0.01
[−0.44, 0.41]
−0.24
[−0.67, 0.18]
0.16
[−0.50, 0.82]
−0.31
[−1.03, 0.41]
0.04
[−0.71, 0.79]
0.59∗
[−0.05, 1.23]
−0.73∗
[−1.46, 0.00]
ОДП
−0.18
[−0.45, 0.09]
0.00
[−0.00, 0.01]
−0.00∗
[−0.00, 0.00]
0.04
[−0.44, 0.53]
0.30
[−0.23, 0.83]
0.11
[−0.60, 0.82]
0.01
[−0.52, 0.55]
−0.00
[−0.08, 0.07]
−0.09
[−0.19, 0.02]
0.30
[−0.15, 0.74]
0.22
[−0.21, 0.65]
0.55∗ ∗
[0.08, 1.03]
0.18
[−0.41, 0.78]
0.23
[−0.28, 0.75]
−0.09
[−0.66, 0.47]
1.00∗ ∗ ∗
[0.47, 1.53]
0.03
[−0.36, 0.42]
−0.13
[−0.57, 0.32]
0.18
[−0.37, 0.74]
0.89∗ ∗
[0.20, 1.59]
1.24∗ ∗ ∗
[0.59, 1.88]
1.45∗ ∗ ∗
[0.85, 2.04]
0.50
[−0.16, 1.15]
Использование СМИ
Копили деньги с
детства
Наблюдения
0.21∗ ∗
[0.05, 0.38]
0.30∗
[−0.03, 0.64]
993
0.24∗ ∗ ∗
[0.10, 0.38]
0.31∗
[−0.06, 0.68]
993
0.20∗ ∗
[0.04, 0.36]
0.13
[−0.26, 0.52]
993
0.17∗ ∗
[0.03, 0.31]
0.77∗ ∗ ∗
[0.38, 1.15]
993
0.18∗ ∗
[0.02, 0.35]
0.21
[−0.17, 0.58]
993
0.13∗
[−0.02, 0.29]
0.38
[−0.19, 0.96]
993
0.13∗
[−0.02, 0.28]
0.30
[−0.09, 0.69]
993
Значимость: ∗ (p < 0.10), ∗∗ (p < 0.05), ∗ ∗ ∗ (p < 0.01);
95% доверительные интервалы указаны в скобках.
Ссылочные категории: женщины, не могут читать или писать на таджикском языке, не состоят в официальном или гражданском браке, имеют только начальное
образование, не являются главой семьи, не работают, сельский район, доход меньше 500 Сомони, город Душанбе, не копили деньги с детства
- 54 -
B.3. Финансовые установки и поведение
Вводная информация: Методы и Зависимые Переменные, использованные в Таблицах 5 и 6
Посредством проведения факторного анализа было получено девять составляющих/компонентов
финансовых способностей. Эти компоненты представлены в виде показателей, варьирующихся в
пределах от 0 (наименьший показатель способности) д о 1 0 0 (наивысший показатель способности).
Нижеследующие пять оставляющих способностей относятся к поведению, остальные четыре –
к установкам и мотивациям. Во всех анализах, представленных в Таблицах 5 и 6, использована
схожая линейная вероятностная модель, скорректированная с учетом плана обследования.
В ходе анализа использованы следующие показатели и аббревиатуры:
Составлять бюджет позволяет оценить, насколько люди способны планировать свои расходы и
придерживаться намеченного плана.
Жить по средствам позволяет оценить уровень заимствования средств, а также узнать, с какой целью люди
берут деньги в долг: для покупки продуктов питания и прочих предметов первой необходимости, и
способны ли они откладывать средства, оставшиеся после покупки необходимых товаров (вместо
того, чтобы просто тратить их на ненужные/излишние вещи).
Не тратить слишком много – этот показатель позволяет оценить, насколько люди склонны тратить свой
доход на ненужные вещи или вещи, которые они не могут себе позволить.
Планировать на старость/непредвид. случаи – показатель планирования средств на покрытие
непредвиденных расходов и старость позволяет оценить, способны ли люди покрывать
непредвиденные расходы, эквивалентные размеру ежемесячного дохода, беспокоятся ли они об этом и
имеют ли сбережения, которые полностью покрывают или могут покрыть расходы в преклонном
возрасте.
Экономность позволяет оценить, насколько люди стараются откладывать сбережения на свое будущее,
непредвиденные ситуации и пусть даже небольшую сумму денег.
Получать информацию/советы – это показатель отношения к информации, включающий в себя получение
информации и советов перед принятием финансовых решений, способность учиться на примере
других людей и дисциплинированность.
Дальновидность отражает отношение к своему будущему. Этот показатель позволяет оценить,
насколько люди согласны или не согласны с такими утверждениями, как ‘Я живу в большей мере
сегодняшним днем, нежели завтрашним’, ‘Будущее само по себе устроится’, ‘Я планирую только на
краткосрочный период’.
Неимпульсивность означает отсутствие импульсивности и оценивается по тому, насколько люди согласны
или не согласны с утверждениями по поводу импульсивности (признают, что они импульсивны;
говорят, предварительно не подумав; совершают поступки, не обдумав все досконально).
Успех обозначает ориентацию на успех и позволяет оценить, насколько люди согласны с утверждениями,
что они стремятся к достижению успеха, усердно работают, чтобы стать лучшими в своем деле,
всегда ищут возможности, чтобы улучшить свое положение.
- 55 -
Таблица 5: Показатели финансовых способностей – Ч а с т ь 1
Составлять бюджет
Возраст
Возраст в квадрате
Возраст в кубе
Мужчины
Среднее образ.
Высшее образ.
- 56 -
Грамот. (тадж.яз.)
Размер д\х
Матер. завис. дети
Брак/Сожит-во
Глава д\х
Офиц. сектор
Неофиц. сектор
Собств. бизнес
На пенсии
−0.01
[−2.39, 2.37]
0.00
[−0.04,
0.05]
−0.00
[−0.00,
0.00]
1.56
[−2.55,
5.68]
5.21
[−2.52, 12.94]
8.59∗ ∗
[0.66, 16.52]
1.91
[−6.20, 10.02]
−0.20
[−0.93,
0.53]
0.32
[−0.83,
1.47]
−5.19∗ ∗
[−10.20, −0.19]
−2.16
[−5.63,
1.30]
0.03
[−5.12,
5.18]
2.84
[−3.82,
Жить по средствам
−1.44
[−3.58, 0.71]
0.02
[−0.02, 0.07]
−0.00
[−0.00, 0.00]
3.95∗
[−0.21, 8.12]
−0.95
[−5.31, 3.42]
0.11
[−5.05, 5.27]
−2.75
[−7.88, 2.39]
−0.80∗ ∗
[−1.42, −0.17]
−0.29
[−1.34, 0.76]
−0.77
[−4.73, 3.19]
−4.98∗ ∗
[−9.74, −0.22]
−0.42
[−5.50, 4.66]
1.46
[−4.59, 7.51]
1.27
[−4.90, 7.45]
−2.69
[−9.96, 4.57]
Не тратить слишком Получать информацию / Откладывать на старость
много
советы
непредвид. случаи
∗∗
0.78
2.76
0.69
[−1.93, 3.50]
[0.64, 4.88]
[−2.25, 3.63]
−0.02
−0.06∗ ∗
−0.01
[−0.08, 0.03]
[−0.10, −0.01]
[−0.07, 0.06]
0.00∗ ∗
0.00
0.00
[−0.00, 0.00]
[0.00, 0.00]
[−0.00, 0.00]
−1.24
−0.47
0.64
[−4.61, 2.13]
[−3.85, 5.14]
[−3.90, 2.96]
3.10
2.00
−3.61
[−3.95, 7.95]
[−8.08, 0.85]
[−5.03, 11.23]
−1.34
4.87
−4.09
[−7.64, 4.96]
[−5.39, 15.14]
[−9.13, 0.96]
4.78
3.66
−5.71
[−1.97, 11.53]
[−1.45, 8.77]
[−13.29, 1.87]
0.50∗ ∗
0.35
0.08
[0.08, 0.92]
[−0.16, 0.86]
[−0.73, 0.89]
0.73∗ ∗
0.39
−0.67
[0.01, 1.46]
[−0.54, 1.32]
[−2.14, 0.80]
1.74
−1.94
−1.21
[−2.51, 6.00]
[−5.63, 1.74]
[−6.45, 4.03]
0.59
3.42
0.55
[−2.20, 3.30]
[−3.01, 4.19]
[−1.92, 8.76]
1.61
0.59
1.91
[−2.64, 5.85]
[−4.17, 5.36]
[−4.52, 8.34]
2.92
−0.04
2.92
[−1.07, 6.91]
[−2.04, 7.88]
[−8.17, 8.08]
−0.68
3.53
0.64
[−5.33, 3.97]
[−1.56, 8.61]
[−7.45, 8.73]
8.13∗ ∗
2.01
−0.13
[1.31, 14.95]
[−4.86, 4.59]
[−2.94, 6.96]
Безработные
Городские районы
От 500 до 1,500
Свыше 1,500
РРП
Хатлон
Согд
- 57 -
ГБАО
Использование СМИ
Копили деньги с
детства
Наблюдения
−5.26
[−11.86, 1.33]
4.08∗
[−0.24, 8.41]
−1.07
[−5.27, 3.13]
5.44∗
[−0.29, 11.17]
13.68∗ ∗ ∗
[6.09, 21.27]
21.82∗ ∗ ∗
[15.19, 28.45]
17.26∗ ∗ ∗
[11.01, 23.50]
26.37∗ ∗ ∗
[15.53, 37.20]
0.11
[−1.37, 1.58]
2.90
[−1.29, 7.08]
831
−2.26
[−8.99, 4.47]
−3.05
[−7.40, 1.30]
−0.76
[−4.98, 3.46]
9.49∗ ∗ ∗
[4.48, 14.50]
0.62
[−6.49, 7.73]
−1.57
[−10.53, 7.39]
2.71
[−4.98, 10.39]
−5.49
[−15.29, 4.31]
0.26
[−1.30, 1.81]
−0.95
[−6.24, 4.34]
979
−1.10
[−6.34, 4.14]
1.64
[−1.06, 4.33]
−1.94
[−4.93, 1.06]
−2.32
[−6.75, 2.10]
7.72∗ ∗
[1.63, 13.81]
8.92∗ ∗ ∗
[3.14, 14.71]
5.91∗ ∗
[0.63, 11.19]
11.19∗ ∗ ∗
[5.46, 16.92]
−0.90
[−2.00, 0.19]
3.65∗ ∗
[0.73, 6.58]
992
1.80
[−4.20, 7.79]
0.02
[−3.87, 3.90]
−1.28
[−4.74, 2.17]
−4.26∗
[−8.90, 0.38]
19.34∗ ∗ ∗
[11.90, 26.78]
18.78∗ ∗ ∗
[11.17, 26.38]
18.16∗ ∗ ∗
[11.23, 25.09]
19.52∗ ∗ ∗
[10.38, 28.67]
1.37∗
[−0.02, 2.77]
4.17∗ ∗ ∗
[1.12, 7.22]
993
−4.60
[−11.20, 2.00]
3.66
[−1.16, 8.48]
−1.60
[−6.29, 3.09]
9.27∗ ∗ ∗
[2.84, 15.70]
4.13
[−4.69, 12.96]
5.39
[−2.01, 12.79]
7.68∗ ∗
[0.95, 14.41]
15.62∗ ∗ ∗
[6.30, 24.93]
1.03
[−1.18, 3.25]
3.86
[−1.16, 8.88]
954
Значимость: ∗ (p < 0.10), ∗∗ (p < 0.05), ∗ ∗ ∗ (p < 0.01);
95% доверительные интервалы указаны в скобках.
Ссылочные категории: женщины, не могут читать или писать на таджикском языке, не состоят в официальном или гражданском браке, имеют только начальное
образование, не являются главой семьи, не работают, сельский район, доход меньше 500 Сомони, город Душанбе, не копили деньги с детства
Таблица 6: Показатели финансовых способностей – Часть 2
Возраст
Возраст в квадрате
Экономность
−0.17
[−4.94, 4.60]
0.01
[−0.09, 0.11]
Дальновидность
0.88
[−2.46, 4.22]
−0.02
[−0.09, 0.05]
Неимпульсивность
3.12∗ ∗
[0.22, 6.02]
−0.06∗ ∗
[−0.12, −0.00]
Успех
−1.29
[−4.03, 1.46]
0.04
[−0.02, 0.09]
Возраст в кубе
Мужчины
Среднее образ.
Высшее образ.
Грамот. (тадж. яз.)
Размер д/х
Матер. завис. дети
- 58 -
Брак/Сожит-во
Глава д/х
Офиц. сектор
Неофиц. сектор
Собств. Бизнес
На пенсии
Безработные
Городские районы
От 500 до 1,500
−0.00
[−0.00, 0.00]
−2.19
[−11.14, 6.77]
−9.42
[−21.85, 3.01]
−10.12
[−22.32, 2.08]
−6.97
[−18.96, 5.01]
−0.20
[−1.71, 1.30]
3.00∗ ∗
[0.27, 5.73]
1.68
[−8.57, 11.94]
3.52
[−3.99, 11.03]
0.66
[−9.46, 10.78]
−2.48
[−15.28, 10.31]
−2.05
[−13.72, 9.61]
0.01
[−11.12, 11.14]
0.94
[−12.55, 14.42]
−2.65
[−13.02, 7.72]
5.96
[−2.67, 14.59]
0.00
[−0.00, 0.00]
−3.94
[−9.99, 2.10]
−5.33
[−13.48, 2.81]
−6.28
[−15.08, 2.52]
2.95
[−5.45, 11.36]
0.22
[−0.69, 1.12]
0.80
[−0.78, 2.39]
6.11∗
[−0.25, 12.47]
0.92
[−4.58, 6.43]
3.81
[−3.36, 10.97]
2.09
[−6.15, 10.33]
−3.90
[−13.58, 5.78]
6.41
[−2.04, 14.86]
3.88
[−3.94, 11.70]
−1.65
[−8.11, 4.81]
3.57
[−2.40, 9.54]
0.00∗ ∗
[0.00, 0.00]
1.51
[−2.04, 5.07]
−1.60
[−5.80, 2.60]
−3.78
[−8.84, 1.29]
2.22
[−2.73, 7.17]
0.03
[−0.58, 0.64]
0.52
[−0.46, 1.49]
−1.44
[−5.69, 2.81]
−0.29
[−3.36, 2.78]
2.29
[−2.40, 6.99]
−0.72
[−5.70, 4.27]
0.39
[−3.86, 4.64]
1.29
[−3.70, 6.28]
1.53
[−3.17, 6.24]
1.84
[−1.63, 5.31]
1.50
[−3.04, 6.03]
−0.00
[−0.00, 0.00]
−1.42
[−6.21, 3.36]
−6.46∗ ∗
[−12.82, −0.10]
−1.22
[−8.12, 5.68]
−1.29
[−6.85, 4.26]
−0.77
[−1.78, 0.23]
2.19∗ ∗ ∗
[0.55, 3.83]
0.64
[−4.71, 5.99]
3.81
[−0.96, 8.59]
1.92
[−2.99, 6.82]
4.32
[−3.14, 11.79]
1.12
[−7.50, 9.73]
−1.54
[−8.84, 5.76]
1.68
[−4.74, 8.09]
−1.85
[−7.09, 3.39]
0.97
[−4.98, 6.92]
Свыше 1,500
РРП
Хатлон
Согд
ГБАО
Использование СМИ
- 59 -
Копили деньги с
детства
Наблюдения
10.38∗
[−0.97, 21.73]
31.50∗ ∗ ∗
[16.39, 46.60]
21.80∗ ∗ ∗
[5.55, 38.05]
29.54∗ ∗ ∗
[15.58, 43.50]
54.96∗ ∗ ∗
[39.69, 70.24]
5.18∗ ∗ ∗
[2.15, 8.20]
9.72∗ ∗
[0.88, 18.56]
982
9.11∗ ∗
[1.53, 16.70]
4.09
[−7.54, 15.72]
10.90∗
[−0.05, 21.85]
8.72
[−2.13, 19.58]
−0.10
[−11.83, 11.62]
1.69
[−0.77, 4.14]
−0.65
[−6.13, 4.83]
993
1.62
[−4.10, 7.34]
3.29
[−3.43, 10.01]
4.02
[−2.12, 10.15]
2.69
[−4.10, 9.49]
3.82
[−2.51, 10.14]
−0.23
[−1.57, 1.10]
−1.86
[−6.57, 2.85]
993
4.27
[−1.17, 9.71]
11.34∗ ∗
[1.84, 20.84]
8.53∗
[−1.19, 18.25]
8.03∗
[−1.10, 17.17]
15.47∗ ∗ ∗
[5.95, 24.98]
−0.02
[−2.61, 2.58]
8.27∗ ∗ ∗
[4.01, 12.53]
993
Значимость: ∗ (p < 0.10), ∗∗ (p < 0.05), ∗ ∗ ∗ (p < 0.01);
95% доверительные интервалы указаны в скобках.
Ссылочные категории: женщины, не могут читать или писать на таджикском языке, не состоят в официальном или гражданском браке, имеют только
начальное образование, не являются главой семьи, не работают, сельский район, доход меньше 500 Сомони, город Душанбе, не копили деньги с
детства.
C. Финансовая вовлеченность: Доступ и
использование финансовых услуг
C.1. Продукты
Вводная информация: Методы и Зависимые Переменные, использованные в Таблице 7
Продукты. Также как и в случае с Осведомленностью, респондентов спрашивали о некоторых финансовых
продуктах и услугах, которыми пользуются некоторые люди, а также о том, ‘Пользуются ли вы в чемлибо из нижеперечисленного настоящее время?’. В перечень продуктов и услуг входили:
Страхование (здоровья, жизни или дохода), Ипотека, Официальный кредит (кредит из коммерческого
банка, кредитная карта), Общее страхование (транспортных средств, имущества домохозяйства,
страхование зданий и сооружений), Официальные сбережения/депозитный счет в коммерческом банке,
Чековый счет/услуги денежных переводов (Интернет банкинг, Мобильный банкинг, Вестерн
Юнион, платежная карта), Кредит из микрофинансовой организации (например, Имон, Хумо и т.д..),
Официальные сбережения в микро-депозитной организации (например, Бовари ва Хамкори и т.д.),
Неофициальный кредит (деньги, взятые в долг у неофициальных кредиторов, родственников или
друзей, которые необходимо будет вернуть), Неофициальные сбережения (дома: деньги хранятся
под матрасом) и т.д. В анализе использована такая же модель.
Таблица 7: Количество финансовых продуктов
Продукты
- 60 -
Возраст
0.11
[−0.11, 0.34]
−0.00
[−0.01, 0.00]
0.00
[−0.00, 0.00]
−0.21
[−0.56, 0.13]
0.02
[−0.50, 0.53]
0.05
[−0.47, 0.57]
−0.04
[−0.53, 0.44]
0.02
[−0.04, 0.08]
0.02
[−0.05, 0.09]
0.11
[−0.15, 0.38]
0.08
[−0.15, 0.32]
0.26
[−0.12, 0.65]
−0.05
[−0.56, 0.46]
0.45∗ ∗
Возраст в квадрате
Возраст в кубе
Мужчины
Среднее образ.
Высшее образ.
Грамот. (тадж. яз.)
Размер д/х
Матер. завис. дети
Брак/Сожит-во
Глава д\х
Офиц. сектор
Неофиц. сектор
Собств. бизнес
- 61 -
[0.01, 0.89]
0.58∗ ∗ ∗
[0.19, 0.97]
0.20
[−0.24, 0.63]
−0.21∗
[−0.45, 0.02]
0.04
[−0.20, 0.29]
−0.12
[−0.50, 0.26]
−0.07
[−0.58, 0.43]
0.14
[−0.31, 0.59]
0.20
[−0.22, 0.62]
−0.12
[−0.73, 0.48]
0.07
[−0.03, 0.18]
0.14
[−0.15, 0.43]
993
На пенсии
Безработные
Городские районы
От 500 до 1,500
Свыше 1,500
РРП
Хатлон
Согд
ГБАО
Использование СМИ
Копили деньги с
детства
Наблюдения
Значимость: ∗ (p < 0.10), ∗∗ (p < 0.05), ∗ ∗ ∗ (p < 0.01);
95% доверительные интервалы указаны в скобках.
Ссылочные категории: женщины, не могут читать или писать на таджикском языке, не состоят в
официальном или гражданском браке, имеют только начальное образование, не являются главой семьи,
не работают, сельский район, доход меньше 500 Сомони, город Душанбе, не копили деньги
с детства.
- 62 -
C.2. Финансовые институты
Вводная информация: Методы и Зависимые Переменные, использованные в Таблице 8
Таблица 8 является продолжением анализа, представленного в Таблице 7. Используя тот же самый список и учитывая, что
респондент знает об услугах, которые предлагают финансовые институты (см. Таблицу 4), ему или ей задавался
вопрос: ‘Если Да, то вы когда-нибудь ими пользовались? ’. И снова получаем нуль-единичные цифры.
Респонденты, не знакомые с услугами, предлагаемыми финансовыми институтами, оценивались
как люди, никогда не пользовавшиеся этими услугами. Таким образом, результаты охватывают всю
выборку, и анализ приобретает большую значимость. Также как и выше, в анализе использованы
пробит-модели, которые были расширены с учетом корректировки плана обследования.
И вновь, в анализе использованы следующие аббревиатуры:
• Банки – коммерческие банки
• Страхование – страховые компании
• МФО – микрофинансовые организации
• Обмен. пункты – пункты обмена валюты
• ОДП – операторы системы денежных переводов
Брокерские фирмы и прочие НБФИ были исключены из анализа, так как их продуктами пользуется
слишком мало людей. В этой связи, нет необходимости в проведении более досконального
статистического исследования.
- 63 -
Таблица 8: Использование отдельных видов финансовых продуктов
Банки
Возраст
Возраст в квадрате
Возраст в кубе
Мужчины
Среднее образ.
Высшее образ.
- 63 -
Грамот. (тадж. яз.)
Размер д\х
Матер. Завис. дети
Брак/Сожит-во
Глава д\х
Офиц. сектор
Неофиц. сектор
Собств. бизнес
На пенсии
−0.15
[−0.71, 0.41]
0.00
[−0.01, 0.02]
−0.00
[−0.00, 0.00]
−0.02
[−0.50, 0.45]
0.25
[−0.22, 0.71]
0.80∗ ∗ ∗
[0.32, 1.29]
−0.26
[−1.10, 0.57]
−0.08∗ ∗
[−0.15, −0.01]
0.15∗ ∗
[0.03, 0.26]
0.19
[−0.38, 0.75]
0.10
[−0.36, 0.56]
0.15
[−0.40, 0.69]
0.34
[−0.33, 1.02]
−0.09
[−0.60, 0.42]
−0.06
Страхование
0.25
[−0.20, 0.70]
−0.01
[−0.01, 0.00]
0.00
[−0.00, 0.00]
−0.01
[−0.59, 0.57]
0.04
[−0.77, 0.85]
0.06
[−0.75, 0.87]
−0.29
[−1.31, 0.73]
0.14∗
[−0.01, 0.30]
−0.11
[−0.24, 0.03]
0.51∗
[−0.04, 1.06]
0.51∗ ∗ ∗
[0.14, 0.87]
0.16
[−0.31, 0.63]
−0.09
[−0.91, 0.72]
0.17
[−0.61, 0.94]
−0.51∗
МФО
0.12
[−0.19, 0.44]
−0.00
[−0.01, 0.01]
0.00
[−0.00, 0.00]
−0.42
[−0.92, 0.09]
−0.46
[−1.36, 0.43]
−0.18
[−1.20, 0.84]
−0.06
[−0.93, 0.82]
−0.02
[−0.11, 0.07]
0.04
[−0.07, 0.15]
0.05
[−0.45, 0.55]
0.13
[−0.26, 0.52]
0.49
[−0.24, 1.23]
0.86∗ ∗
[0.08, 1.64]
0.77∗ ∗
[0.12, 1.42]
0.60
Обменные пункты
0.08
[−0.13, 0.30]
−0.00
[−0.01, 0.00]
0.00
[−0.00, 0.00]
0.15
[−0.17, 0.48]
0.08
[−0.58, 0.73]
0.35
[−0.37, 1.06]
0.43
[−0.12, 0.97]
−0.01
[−0.06, 0.04]
0.02
[−0.09, 0.13]
0.15
[−0.23, 0.54]
0.02
[−0.33, 0.37]
0.26
[−0.18, 0.71]
0.37
[−0.12, 0.85]
−0.04
[−0.47, 0.39]
0.20
ОДП
−0.16
[−0.41, 0.09]
0.00
[−0.00, 0.01]
−0.00
[−0.00, 0.00]
−0.06
[−0.45, 0.32]
0.29
[−0.26, 0.84]
0.33
[−0.29, 0.95]
0.11
[−0.39, 0.61]
−0.01
[−0.07, 0.05]
0.02
[−0.09, 0.14]
0.30
[−0.10, 0.70]
0.18
[−0.20, 0.57]
0.43∗
[−0.03, 0.90]
0.23
[−0.25, 0.72]
0.02
[−0.51, 0.54]
0.12
Безработные
Городские районы
От 500 до 1,500
Свыше 1,500
РРП
Хатлон
Согд
- 64 -
ГБАО
Использование СМИ
Копили деньги с
детства
Наблюдения
[−0.63, 0.50]
0.66
[−0.15, 1.48]
0.21
[−0.23, 0.65]
0.32
[−0.23, 0.87]
0.29
[−0.37, 0.94]
0.25
[−0.55, 1.04]
0.35
[−0.37, 1.07]
−0.47
[−1.13, 0.19]
0.77
[−0.16, 1.71]
0.00
[−0.18, 0.18]
0.53∗ ∗
[0.07, 0.99]
993
[−1.10, 0.08]
−0.03
[−0.70, 0.64]
−0.13
[−0.58, 0.32]
−0.08
[−0.52, 0.37]
−0.18
[−0.94, 0.58]
−0.55
[−1.51, 0.41]
−0.27
[−1.09, 0.56]
−0.38
[−1.22, 0.45]
−0.35
[−1.14, 0.45]
0.22∗ ∗
[0.04, 0.40]
0.16
[−0.46, 0.77]
993
[−0.18, 1.39]
0.58
[−0.16, 1.32]
0.20
[−0.22, 0.62]
0.17
[−0.40, 0.74]
0.25
[−0.51, 1.01]
0.50
[−0.54, 1.54]
0.18
[−1.01, 1.37]
0.39
[−0.72, 1.51]
0.83
[−0.37, 2.04]
0.09
[−0.05, 0.23]
0.38
[−0.13, 0.88]
993
[−0.26, 0.65]
0.61∗
[−0.02, 1.25]
−0.12
[−0.49, 0.25]
0.13
[−0.20, 0.45]
0.77∗ ∗ ∗
[0.33, 1.21]
−0.84∗ ∗ ∗
[−1.37, −0.32]
−0.72∗ ∗
[−1.29, −0.15]
−0.14
[−0.64, 0.35]
−0.91∗ ∗
[−1.67, −0.15]
−0.05
[−0.18, 0.08]
0.03
[−0.32, 0.38]
993
[−0.36, 0.60]
0.79∗ ∗ ∗
[0.30, 1.29]
−0.10
[−0.45, 0.26]
0.16
[−0.14, 0.46]
0.44∗
[−0.04, 0.91]
0.43
[−0.21, 1.08]
0.35
[−0.24, 0.94]
0.69∗ ∗ ∗
[0.17, 1.21]
0.20
[−0.58, 0.98]
−0.05
[−0.20, 0.10]
0.06
[−0.26, 0.39]
993
Значимость: ∗ (p < 0.10), ∗∗ (p < 0.05), ∗ ∗ ∗ (p < 0.01);
95% доверительные интервалы указаны в скобках.
Ссылочные категории: женщины, не могут читать или писать на таджикском языке, не состоят в официальном или гражданском браке, имеют только начальное
образование, не являются главой семьи, не работают, сельский район, доход меньше 500 Сомони, город Душанбе, не копили деньги с детства.