Утвержден Годовым общим собранием участников общества с ограниченной ответственностью «АиФ-МедиаПресса-финанс» Дата проведения Собрания: 30 апреля 2009 года. Номер и дата составления Протокола: № б/н от 30.04.2009 г. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ Общества с ограниченной ответственностью «АиФ-МедиаПресса-финанс» по итогам работы за 2008 год Место нахождения эмитента: 101000, Российская Федерация, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 41. Контактное лицо: Телефон: Факс: Коломин В.Н. (499) 271-70-95 (499) 271-70-95 Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем годовом отчете Генеральный директор Общества с ограниченной ответственностью «АиФ-МедиаПресса-финанс» Дата «__» _________ 2009г. www.aif.ru ______________ В.Н. Коломин М.П. 1. Общие сведения об Обществе. 1.1. Организационно – правовая форма: общество с ограниченной ответственностью 1.2. Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «АиФ-МедиаПресса-финанс» Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «АиФ-МедиаПресса-финанс» 1.3. Место нахождения и почтовый адрес: 101000, Российская Федерация, г. Москва, ул. Мясницкая, 41 1.4. Размер уставного капитала: 10 000 (Десять тысяч) рублей. 1.5. Участниками Общества являются: Закрытое акционерное общество «Аргументы и факты», размер доли в уставном капитале Общества: 5 000 руб. - 50 %уставного капитала Общество с ограниченной ответственностью «Объединенный издательский дом «Медиа-Пресса», размер доли в уставном капитале Общества: 5 000 руб. - 50 %уставного капитала. 2. Положение Общества в отрасли. Основным, т.е. преобладающим и имеющим приоритетное значение для Общества, видом хозяйственной деятельности является централизованное привлечение средств на публичных рынках долгового капитала для финансирования потребностей Холдинга «Медиа3». Таким образом, тенденции развития отрасли, в которой Общество планирует осуществлять свою деятельность, полностью обусловлены тенденциями развития в деятельности Холдинга «Медиа3». Поскольку основным видом хозяйственной деятельности Общества является централизованное привлечение средств на публичных рынках долгового капитала для финансирования потребностей Холдинга «Медиа3», то не представляется возможным говорить о конкурентных условиях деятельности Общества: у Общества конкуренты отсутствуют в силу того, что Общество оказывает услуги исключительно Холдинга «Медиа3». 3. Приоритетные направления деятельности Общества. Основным, т.е. преобладающим и имеющим приоритетное значение для Общества, видом хозяйственной деятельности является централизованное привлечение средств на публичных рынках долгового капитала для финансирования потребностей Холдинга «Медиа3». Сезонность в характере основной хозяйственной деятельности Общества отсутствует. 4. Отчет о результатах развития Общества по приоритетным направлениям его деятельности. Эмитент осуществляет свою деятельность путем привлечения средств на финансовом рынке и направления их на финансирование проектов Холдинга «Медиа3». Организация нового производства, разработка новых видов продукции, модернизация и реконструкция основных средств, изменение основной деятельности не планируется. Стратегия развития включает в себя: - внедрение передовых технологий и методик в сфере издательства периодических печатных изданий, логистики и менеджмента, привлечение лучших специалистов самого разного профиля; - программу инвестиций, ориентированную на обеспечение высоких стандартов качества продукции, а также наращивание объемов производства в тех случаях, где это гарантирует максимальную окупаемость; - развитие дистрибьюторской сети; - оптимизацию прибыльности существующего объема производства; 2 - направление ресурсов на развитие ведущих брендов с целью увеличения продаж; - активную маркетинговую и рекламную кампании. Изменение основного вида деятельности не планируется. 5. Перспективы развития Общества. Основной деятельностью Общества является привлечение инвестиций под уставную деятельность компаний Холдинга «Медиа3», таким образом, факторы и условия, влияющие на перспективы развития Общества следующие: - улучшение инвестиционного климата в России; - снижение уровня налогообложения юридических и физических лиц; - совершенствование российского законодательства в сфере защиты прав и интересов инвесторов; - рост национальной экономики. Общество предполагает, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе динамика развития российского рынка коммерческой недвижимости будет положительной. В краткосрочной перспективе возможно колебание рыночной конъюнктуры, вызванной нестабильной ситуацией на мировых финансовых рынках. 6. Отчет о выплате доходов по ценным бумагам Общества. В 2008 г. был выплачен доход по облигациям серии 01 (государственный регистрационный номер 4-01-36143-R от 04.05.2006г.) по четвертому и пятому купонам. Общий размер дохода, выплаченного по облигациям Общества, составил 209 409 382 руб. Обязательство по выплате дохода исполнено в полном объеме и в надлежащие сроки, а именно: Обязательство по выплате доходов по четвертому купону исполнено 18.06.2008г. Обязательство по выплате доходов по пятому купону исполнено 17.12.2008г. Ставка четвертого и пятого купонов утверждена генеральным директором ООО «АиФ-МедиаПресса-финанс» в размере 14% годовых. Ставки по четвертому и пятому купонам определялись в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг, утвержденных Внеочередным общим собранием участников Общества с ограниченной ответственностью «АиФ-МедиаПресса-финанс», Протокол № б/н от 24 марта 2006 г. Общий размер дохода по четвертому купону, выплаченный по Облигациям составил 104 705 699 рублей 00 копеек; размер дохода по четвертому купону, выплаченный по одной Облигации, составил 69,81 руб. Общий размер дохода по пятому купону, выплаченный по Облигациям составил 104 703 683 рублей 00 копеек; размер дохода по четвертому купону, выплаченный по одной Облигации, составил 69,81 руб. Выплата производилась денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке. Обязательство по выплате доходов по четвертому и пятому купонам исполнено в полном объеме. 7. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью Общества. Поскольку деятельность Общества связана с привлечение денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций и направление инвестиций в векселя третьих лиц), то возможны следующие факторы риска: 7.1. Отраслевые риски Общество является дочерним обществом Закрытого акционерного общества «Аргументы и факты» (доля в уставном капитале Общества составляет 50%) и Общества с ограниченной ответственностью «Объединенный издательский дом «Медиа–Пресса» (доля в уставном капитале Общества составляет 50%). Общество создано с целью организации 3 централизованного привлечения средств на публичных рынках долгового капитала для финансирования потребностей Холдинга «Медиа3», в том числе путем выпуска облигаций. Кроме того, обеспечение по облигациям Общества предоставлено Закрытым акционерным обществом «Аргументы и факты» и Закрытым акционерным обществом «Типография «Экстра М», входящими в Холдинг «Медиа3». Таким образом, отраслевые риски Общества обусловлены отраслевыми рисками Холдинга «Медиа3». 7.2. Страновые и региональные риски Страновые риски: Поскольку Общество создано с целью организации централизованного привлечения средств на публичных рынках долгового капитала для финансирования потребностей Холдинга «Медиа3», то страновые и региональные риски Общества обусловлены страновыми и региональными рисками деятельности Холдинга «Медиа3». Общество зарегистрирован и осуществляет свою основную деятельность в г. Москва – экономически благополучном регионе, являющемся в настоящее время основным центром российских, а также зарубежных финансовых институтов и продолжающим сохранять положительную динамику в своем дальнейшем развитии. Тенденции, на основании которых можно было бы сделать выводы о возможности негативного изменения ситуации в столичном регионе, не прослеживаются. Экономическая и политическая стабильность столичного региона является безусловным положительным фактором с точки зрения дальнейшего развития Общества и способности надлежащим образом выполнять свои обязательства по облигациям. Региональные риски: Место нахождения Общества – г. Москва. В настоящее время г. Москва имеет следующие рейтинги, присвоенные ведущими мировыми рейтинговыми агентствами: по версии рейтингового агентства Standard&Poor’s долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте «BBB»/Негативный», по версии рейтингового агентства Moody’s – «Baa1/Стабильный», по версии рейтингового агентства Fitch – «BBB/Негативный». Московский регион является финансовым центром и местом сосредоточения российских и зарубежных финансовых институтов, что является положительным фактором для развития деятельности Общества. Московский регион относится к наиболее перспективным регионам с растущей экономикой. Общество оценивает политическую и экономическую ситуацию в регионе как стабильную и прогнозируемую. Вероятность наступления риска стихийных бедствий, возможного прекращения транспортного сообщения и других региональных факторов в ближайшее время Обществом не прогнозируется. Вероятность военных конфликтов, введения чрезвычайного положения, забастовок, стихийных бедствий в ближайшее время Обществом не прогнозируется. Отрицательных изменений ситуации в регионе, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение Общества, в ближайшее время Обществом не прогнозируется. 7.3. Финансовые риски Рост процентных ставок на рынке корпоративных облигаций может негативно повлиять на положение Общества. Общий рост процентных ставок, в т.ч. по рублевым облигациям, может потребовать от Общества адекватного увеличения ставок купонов. Это приведет к снижению прибыли Общества. Хеджирование рисков Общества не производится. Поскольку обязательства Общества номинированы в рублях, включая и облигационный заем, выплаты по нему Обществом не связаны с изменением курса рубля по отношению к другим валютам, фактор возможных колебаний любых валютных курсов не представляет значительного риска для Общества. Поскольку обязательства Общества номинированы в рублях, включая и облигационный заем, подверженность финансового состояния Общества, ликвидности 4 Общества и результатов деятельности Общества изменению валютного курса отсутствуют. От тотальных же валютных рисков (обвалов и кризисов) застраховаться полностью невозможно. В связи с тем, что изменения валютного курса не окажет значительного влияния на деятельность Общества, Общество не предполагаются какие-либо действия в случае такого изменения. Предполагаемыми действиями Общества на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на деятельность Общества будут являться: - изменение сроков и объемов заимствований; - сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом, следует отметить, что динамика изменения ставки рефинансирования Банка России в течение последних лет позволяет оценить риск существенного увеличения процентных ставок как незначительный. Риск влияния инфляции может возникнуть в случае, когда получаемые денежные доходы обесцениваются, с точки зрения реальной покупательной способности денег, быстрее, чем растут номинально. По мнению Общества, значение инфляции, при котором у него могут возникнуть трудности по исполнению обязательств перед владельцами облигаций Общества, лежит значительно выше величины инфляции прогнозируемой на 20092010 гг. и составляют 25-30% годовых. В случае если значение инфляции превысит указанные значения, Общество планирует увеличить в своих активах долю краткосрочных финансовых инструментов, а также провести мероприятия по сокращению внутренних издержек. 7.4. Правовые риски Правовыми рисками, связанными с деятельностью Общества, на внутреннем и внешнем рынке являются: 1. Изменение валютного регулирования; 2. Изменение налогового законодательства; 3. Изменение правил таможенного контроля и пошлин; 4. Изменение требований по лицензированию основной деятельности Общества либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы); 5. Изменение судебной практики, связанной с деятельностью Общества. На внутреннем рынке риск изменения валютного регулирования не оказывает существенного влияния на деятельность Общества. В настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В связи с чем, в ближайшее время, не ожидается внесение изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. Данный риск рассматривается как незначительный. Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин на внутреннем рынке, отсутствуют. Возможность изменения требований по лицензированию основной деятельности Общества рассматривается как незначительная. Возможность изменения судебной практики, связанной с деятельностью Общества (в том числе по вопросам лицензирования), рассматривается как незначительная и не окажет существенного влияния на его деятельность. На внешнем рынке риск изменения валютного регулирования, в том числе изменения доли обязательной продажи экспортной выручки, не оказывает существенного влияния на деятельность Общества. Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, незначительные. Риски изменения налогового законодательства, изменения требований по лицензированию основной деятельности Общества и по изменению судебной практики – те же, что и на внутреннем рынке. 5 7.5. Риски, связанные с деятельностью Общества Общество не участвует в судебных процессах. Деятельность Общества не требует наличия специальных разрешений (лицензий), поэтому отсутствуют риски, связанные с продлением действий таких разрешений и лицензий. Общество не несет ответственности по долгам третьих лиц. Дочерние общества не создавались. Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) Общества, отсутствуют. Общество не имеет указанных потребителей. Иные риски, связанные с деятельностью Общества, свойственные исключительно Обществу, отсутствуют. 8. Перечень, совершенных ООО «АиФ-МедиаПресса-финанс» в 2008 г. сделок, признанных, в соответствии с ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых, в соответствии с Уставом Общества, распространяется порядок одобрения крупных сделок. В 2008 г. Обществом не совершались крупные сделками, а также иные сделки, на совершение которых, в соответствии с Уставом Общества, распространяется порядок одобрения крупных сделок. 9. Перечень совершенных ООО «АиФ-МедиаПресса-финанс» в 2008 году сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» сделками, в совершении которых имеется заинтересованность. В 2008г. Обществом не совершались сделки с заинтересованностью. 10. Состав Совета директоров ООО «АиФ-МедиаПресса-финанс» Совет директоров уставом не предусмотрен. 11. Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа Общества и членах коллегиального исполнительного органа Общества, в том числе его краткие биографические данные и владение долей в уставном капитале Общества. Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор): Коломин Виктор Николаевич Год рождения: 1956 Сведения об образовании: высшее Доля участия в уставном капитале Общества: доли не имеет. Приложение: Годовая бухгалтерская отчетность Общества за последний завершенный отчетный год. Генеральный директор Лицо, осуществляющее функции главного бухгалтера В.Н. Коломин В.Н. Коломин 6