многофакторная идентификация рисков инновационного проекта

МНОГОФАКТОРНАЯ ИДЕНТИФИКАЦИЯ РИСКОВ
ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА
Тускаева М.Р.
Гоконаева Д.А.
Северо-Кавказский горно-металлургический институт (государственный технологический
университет)
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации,
Владикавказский филиал
Экономика и социум. № 1 (14) 2015.
Аннотация: Существующие методики оценки рисков имеют ряд
недостатков. Так, на практике сложно сопоставить степень риска с его
стоимостью. Применение некоторых методов основано на необходимости
использования накопленной статистики по наступлению рисковых событий,
которая в большинстве случаев отсутствует у руководителя
промышленного предприятия
Ключевые слова: инновационные направления, оценка рисков, методы
оценки рисков, прогнозируемый доход, внутренняя норма доходности,
индекс доходности.
Различные инновационные направления, разрабатываемые научным
персоналом на определенной стадии развития промышленных предприятий
могут быть реализованы в виде инновационных проектов с последующим
выходом продукции на рынок. При этом выбор конечного направления
зависит от ряда факторов. На практике оценка осуществляется в основном по
финансовым характеристикам проектов, таким как прогнозируемый доход,
внутренняя норма доходности, индекс доходности и т. д. При этом часто
игнорируется такая немаловажная характеристика, как риск. [1]
Существующие методики оценки рисков имеют ряд недостатков. Так,
на практике сложно сопоставить степень риска с его стоимостью.
Применение некоторых методов основано на необходимости использования
накопленной статистики по наступлению рисковых событий, которая в
большинстве
случаев
отсутствует
у
руководителя
промышленного
предприятия. В этом случае выборка считается репрезентативной, если
используются экономические показатели по десяткам проектов. При этом
некоторые методы оценки не обладают набором инструментов для
идентификации непосредственно самих рисковых событий.
Еще одной немаловажной особенностью является то, что в условиях
роста экономики, модернизации производственных систем, быстрого
возврата инвестиций руководство предприятия часто не рассматривает даже
возможности
неудачи
инициированный
проект
проекта,
должен
т.
е.
в
принести
понимании
доход.
руководства
Такая
ситуация
невозможна в условиях жесткой конкуренции и достаточно развитой
экономики как в сфере производства, так и в сфере услуг, что можно видеть
на примере индустриально развитых стран. Недостаточность внимания к
риску как весомой характеристике влечет за собой недооценку проектов с
точки зрения возврата инвестиций. Поэтому инновационные проекты не
могут сравниваться по остаточной стоимости вложенных инвестиций в
случае их неудачи. С другой стороны, оценка рисковых событий в различной
временной перспективе может быть использована в разработке стратегии
предприятия, проведении SWOT-анализа, политика продаж, а также при
формировании мероприятий по устранению последствий наступления этих
событий. [2]
Стоит отметить, что для инновационных проектов существует важная
особенность в идентификации рисков. Так, например, некоторые рисковые
события могут быть фатальными в целом для проекта. К таким рискам
можно отнести ряд технологических рисков на всех стадиях разработки
новшества и внедрения инновации и ряд экономических рисков, связанных,
прежде всего, с отсутствием ожидаемой лояльности конечного потребителя к
продукции. Такие риски относятся к общим и требуют особого внимания со
стороны руководства предприятия.
Таким образом, риски инновационных проектов в современных
условиях модернизации экономики,
условно можно разделить на две
группы. К первой отнесены риски, которые могут повлиять на отдельные
показатели проектов: величину дохода, сроки реализации, норму прибыли и
т. д. Они сравнительно легко идентифицируются и могут быть снижены,
диверсифицированы или застрахованы путем разработки соответствующих
мероприятий. Вторая группа включает общие риски неудачи проектов. [3]
В соответствии с различными классификациями общие риски неудачи
проекта можно разделить на три группы: коммерческие, технические и риски
правового обеспечения. Ниже нами предложен подробный анализ структуры
общих рисков неудачи инновационных проектов на промышленных
предприятиях. Среди рисковых событий первой группы, которые можно
идентифицировать, следует выделить:
 обеспечение проекта финансированием не в полном объеме;
 отсутствие уникальных сырья и материалов;
 недостаточный спрос на продукцию.
Рассмотрим более подробнее. Недостаток финансирования на практике
обуславливается
следующими
причинами.
Первичная
технико-
экономическая оценка проектов является условно объективной. Это значит,
что структуру количественных данных составляют укрупненные техникоэкономические
показатели,
которые
впоследствии
могут
быть
детализированы с уточнением. Обеспечение проекта финансированием не в
полной мере связано с другим частным риском — превышением сметы
проекта. Помимо уточнения ресурсов инновационного проекта, значительное
превышение сметы возможно в связи с изменением структуры ОКР и
последующим созданием дополнительных производственных мощностей,
использованием альтернативных видов сырья и т. д.
В
случае,
когда
инновационное
направление
реализуется
на
предприятии без выделения самостоятельной бизнес-единицы, привлечение
сторонних инвестиций становится затруднительно. Это связано с высокой
стоимостью привлечения заемных средств предприятием в виде кредитных
линий и практической невозможностью долевого участия в финансировании
сторонних лиц. Особенностью финансирования инновационных проектов
является высокая рискованность инвестиций. Форма долевого участия
прямого инвестирования во многом неприемлема для партнеров-инвесторов
в случае отсутствия выделения самостоятельных бизнес-единиц. Такое
развитие событий на стадии активной реализации инновационного проекта
требует его прекращения. [4]
Как известно, качество конечной продукции, при создании которой
используется широкая номенклатура сырьевых позиций, непосредственно
зависит от качества исходного сырья и материалов. Замена одного из видов
сырья не всегда может обеспечить создание конечной продукции. Поэтому
некоторые виды используемых исходных материалов являются уникальными
по своим технологическим свойствам. При производстве новшеств часто
новые потребительские свойства конечной продукции зависят от новых
свойств сырья и материалов. В этом случае наступление рискового события
при прекращении предприятием производства уникальной продукции ведет к
действиям прекращения проекта на стадии реализации.
Недостаточность спроса на конечную продукцию является самым
распространенным
коммерческим
риском
при
осуществлении
инновационной деятельности во всех сферах промышленного производства.
Ожидания и потребности конечных потребителей являются ключевыми
предпосылками разработки новой продукции и выхода ее на рынок. В свою
очередь решение о продвижении инновационной продукции является
наиболее
сложнооцениваемым.
Вероятность
ошибок
прогнозирования
ответной реакции конечных потребителей в сфере прогнозирования спроса
велика, и многие инновационные проекты потерпели неудачу именно при
недостаточном спросе на конечную продукцию. При анализе этого рискового
события руководству предприятия необходимо учесть следующие факторы.
Во-первых, формирование лояльности потребителя к конечной продукции
является долгосрочным процессом. Поэтому необходимо на стадии
планирования проекта сформировать план мероприятий по продвижению
продукции. В соответствии с полученными данными маркетинговых
исследований необходимо иметь альтернативные варианты формирования
политики
продаж
и
политики
брэнда
конечной
продукции
для
предотвращения наступления рискового события. Во-вторых, немаловажным
моментом
в
инновационной
деятельности
является
планирование
мероприятий по остановке проекта и определение условий его прекращения.
Т.е. руководству предприятия
необходимо
на стадии
планирования
определить количественные значения экономических показателей. Такой
подход практикуется в иностранных компаниях, так как он продиктован
многолетней практикой реализации инновационных проектов. Руководство
отечественных предприятий не обладает подобной практикой, поэтому часто
неправомерно с точки зрения экономической целесообразности расходует и
так ограниченные ресурсы предприятия.
Технические риски внедрения продуктовых инноваций значительно
отличаются от коммерческих рисков по степени их влияния. Если
наступление рискового события проанализированной группы может быть
спрогнозировано специалистами маркетинговой службы, то рисковые
события второй группы требуют участия, прежде всего, научно-технического
персонала предприятия.
Идентификация
рисков
—
творческий
процесс.
В
создании
инновационного проекта, его бизнес-плане, принимают участие сотрудники,
которые имеют непосредственное отношение ко всем областям деятельности
предприятия:
маркетингу,
науке,
сбыту,
производству,
управлению
персоналом, закупкам и т. д. Руководитель проекта определяет порядок работ
по идентификации рисковых событий, описания, а также аккумулирует
поступающую информацию.
Полученные данные должны быть приведены к единому показателю по
общим правилам сложения значений рисковых событий. В практике
управления используют следующие правила определения общей вероятности
неудачи инновационных проектов:
 правило поглощения рисков: если риски относятся к единой сфере
деятельности и их экономическая мера совпадает, но проявление
негативных факторов происходит независимо друг от друга, то
вероятность
их
возникновения
оценивается
по
максимальному
значению;
 правило математического сложения рисков: если риски относятся к
разным областям деятельности и их меры различаются, но проявление
негативных факторов происходит независимо друг от друга, то общая
вероятность
их
проявления
оценивается
по
правилам
теории
вероятностей для суммы вероятностей независимых событий;
 правило логического сложения рисков: если риски относятся к разным
областям деятельности и их меры имеют различное основание, а
негативные факторы появляются в зависимости один от другого, то
степень риска в этом случае рассчитывается как сумма произведений
риска одного события на шансы других.
Для обеспечения же эффективности риск-менеджмента в системе
управления
требованиям,
инновационным
предъявляемым
проектом
самой
в
целом
системой
необходимо,
управления
чтобы
рисками
инновационного проекта, соответствовала не только классификация рисков,
но и остальные элементы этой системы.
Литература:
1.
Формирование
инновационной
модернизации экономики РФ.
устойчивого развития
Всероссийской
системы
региона
в
условиях
М.Р.Тускаева , Д.А.Гоконаева . Стратегия
регионов России:
научно-практической
Сборник материалов
конференции,
изд-во
XXIII
УРНС,
Новосибирск, 2014. № 23. С. 60-64.
2.
Совершенствование
управления
модернизацией
предприятий
промышленности (на примере республики северная осетия-алания)
Тускаева М.Р. Диссертация на соискание ученой степени кандидата
экономических наук / Владикавказ, 2006
3.
Модернизация России в новом времени: анализ ситуации и ключевые
проблемы Тускаева М.Р., Пухаева А.А. Экономика и современный
менеджмент: теория и практика. 2014. № 39. С. 68-77.
4.
Инновационная политика современной России. Тускаева М.Р., Хугаева
И.Р. Молодежь и наука: актуальные вопросы социально- экономического
развития регионов России. Материалы Всероссийской научно-практической
конференции, изд-во «Харизма», Владикавказ, 2014, 658с.