МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ОТ 1 ЯНВАРЯ 2015 ГОДА ПО РАСЧЕТУ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (КОВЕНАНТОВ)

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ОТ 1 ЯНВАРЯ 2015 ГОДА
ПО РАСЧЕТУ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (КОВЕНАНТОВ)
В настоящих Методических рекомендациях приведен расчет финансовых показателей
(ковенантов), перечисленных в Статье 19 (Обязательства по соблюдению финансовых
показателей) и в пунктах 20.5, 20.6 Статьи 20 (Обязательства общего характера)
Стандартного Договора о предоставлении синдицированного кредита по российскому праву
(далее - Стандартный Договор). Все расчеты, содержащиеся в данной Методике, следует
применять в случае, если Заемщик составляет только финансовую отчетность по российским
стандартам бухгалтерского учета и не составляет финансовую отчетность по МСФО.
Данный перечень финансовых показателей является рекомендованным, может быть дополнен
(или сокращен) по предложению ( или требованию) кредиторов.
1.
ИНФОРМАЦИЯ, НЕОБХОДИМАЯ ДЛЯ РАСЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Перечень информации, необходимый для расчета финансовых показателей, приведен в
таблице ниже. В данный перечень не включены бухгалтерские формы кредитных, страховых,
бюджетных организаций, а также негосударственных пенсионных фондов и субъектов малого
предпринимательства. Формы бухгалтерской отчетности представлены в Приложении 1.
Наименование документа
Нормативный акт
Бухгалтерский баланс (Форма № 1)
Приказ Минфина РФ от
02.07.2010 № 66н (в ред. от
04.12.2012 № 154н)
Отчет о финансовых результатах (Форма № 2)
Отчет о движении капитала (Форма 3)
Закон № 402-ФЗ (в ред. от
04.11.2014 № 344-ФЗ)
Отчет о движении денежных средств
Пояснения к бухгалтерскому балансу
финансовых результатах (Форма № 5)
и
отчету
Данные аналитического учета:
- балансовая стоимость залогового имущества по договору
Отчет оценщика:
- рыночная стоимость залогового имущества
Закон №135-ФЗ (в ред. от
о 21.07.2014 № 225-ФЗ)
2.
РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
2.1
Показатель - Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (Earning before
Interests, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA)):
EBITDA
Прибыль
(убыток) от
= продаж (значение
строки 2200,
Форма 2)
Прочие доходы (строка 2340,форма 2)
Амортизация,
начисленная за
период (строка
5640, Форма 5)
Прочие расходы (строка 2350,форма 2)
Расходы по фин. лизингу,
учитываемые в себестоимости
Прочие операционные доходы/расходы не должны включать в себя суммы операций:

курсовых разниц;

отчислений в резервы/восстановление резервов;

от покупки и продажи валюты;

по производным финансовым инструментам;

переоценка активов/пассивов (в т.ч. в иностранной валюте, за исключением контрактов на
покупку/поставку товаров, работ, услуг, стоимость которых выражена в иностранной
валюте[1]; изменение справедливой стоимости обращающихся на рынке ценных бумаг,
принадлежащих контрагентам-балансодержателям);

субсидии на уплату процентов по кредитам;

от покупки и продажи необоротных активов (в т.ч. амортизация по выбывшим основным
средствам);

от списания активов и обязательств (в том числе, но не исключительно, списание дебиторской
и/или кредиторской задолженности);

начисления/списания доходов/расходов, связанных с инвестиционной и финансовой
деятельностью (в т.ч. связанные с предоставлением за плату во временное пользование
активов организации, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные
образцы);

прибылей/ убытков прошлых лет, выявленных в отчетном периоде;

другие чрезвычайные доходы/расходы (в т.ч. полученные и уплаченные штрафы, пени и
неустойки; расходы на содержание производственных мощностей и объектов, находящихся
на консервации; расходы, связанные с рассмотрением дел в судах; поступления, связанные с
безвозмездным получением активов; поступления/расходы в возмещение причиненных
организацией убытков; недостачи и потери от порчи ценностей).
При этом в состав прочих операционных расходов включаются:

налоги, кроме налога на прибыль и НДС (налог на имущество, НДПИ, налог с владельцев
транспортных средств и т.д.), отраженные в составе прочих расходов;

отчисления на социальные нужды.
В случае отсутствия расшифровок прочих доходов и расходов при расчете EBITDA необходимо
учитывать отрицательное сальдо прочих доходов и расходов. Если сальдо прочих доходов
положительное, то оно не учитывается при расчете EBITDA.
[1]
Доходы и расходы в виде курсовых разниц, возникшие вследствие переоценки валютных контрактов (за исключением кредитных
соглашений) включаются в корректировку только в случае предоставления контрагентом соответствующей расшифровки. В
случае не предоставления подобной расшифровки, доходы и расходы в виде курсовых разниц, отражаемые в статьях прочие
доходы и расходы, не включаются в корректировку.
2.2
Показатель долговой нагрузки
Показатель
долговой
нагрузки
(a)
(b)
2.3
Займы и кредиты
(строки 1410 +
1510, Форма 1)
=
Прочая финансовая
задолженностьа)
EBITDAb)
Для целей расчета данного показателя под прочей финансовой задолженностью
следует понимать совокупный размер обязательств кредитного характера, отраженных
в Форме 1, в составе строк 1520 «Кредиторская задолженность», 1530 «Доходы
будущих периодов», 1550 «Прочие обязательства» и относящихся к:
(i)
обязательствам по договорам финансового лизинга;
(ii)
обязательствам по сделкам с производными финансовыми инструментами,
сделкам репо или любым иным сделкам, которые в экономическом смысле
(или в соответствии с правилами бухгалтерского учета) являются
заимствованием;
(iii)
принятым на себя обязательствам по возмещению убытков или расходов
третьих лиц, а также по поручительствам или гарантиям в отношении
исполнения каких-либо обязательств третьими лицами или по возмещению
гаранту сумм платежа по банковской гарантии.
Для целей настоящих Методических рекомендаций при расчете Показателя долговой
нагрузки должны использоваться годовые значения EBITDA. В случае расчета на
основе квартальных форм бухгалтерской отчетности следует использовать показатель
EBITDA, равный сумме EBITDA, за отчетный квартал и показателей EBITDA в трех
последовательных кварталах, предшествующих отчетному, рассчитанных в
соответствии с п.2.1.
Показатель процентного покрытия
Показатель
процентного
покрытия
(a)
=
EBITDA (как
определено в
п.2,1)
Проценты к
уплате
(строка 2330,
Форма 2)
Прочие финансовые
отчисленияа)
Для целей расчета данного показателя под прочими финансовыми отчислениями
следует понимать совокупный размер значений, указанных в составе строки 2350
Формы 2 в отношении платежей, понесенных или причитающихся к платежу по
прочей финансовой задолженности, в том числе:
(i)
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
(ii)
дополнительные расходы по займам;
(iii)
любые единовременные комиссии или затраты, связанные с выдачей кредита;
(iv)
платежи по договорам финансовой аренды.
(v)
прочие платежи, возникающие в результате
экономическую природу заимствований.
деятельности,
имеющей
2.4
Показатель покрытия долга, вариант 1
Показатель
покрытия
(a) долга
2.5
Показатель
покрытия
долга
=
EBIT*(1-T) +
+изм. отложенных налогов
(строки 2430, 2450, форма 2)
Прочие фин. отчисления е)+
+Ден. поток от фин. операций
(строка 4311, форма 4)
(a)
В качестве значения показателя EBIT принимается значение показателя EBITDA за
вычетом амортизации, начисленной за период (строка 5640 Пояснений к
Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах).
(b)
Параметр «Т» определяется как действующая ставка налога на прибыль.
(c)
Изменение отложенных налогов определяется на основе значений строк 2430
«Изменение отложенных налоговых обязательств» и 2450 «Изменение отложенных
налоговых активов».
(d)
Денежный поток от финансовых операций определяется на основе значения строки
4311 Отчета о движении денежных средств.
(e)
Для целей расчета данного показателя под прочими финансовыми отчислениями
следует понимать совокупный размер значений, указанных в составе строки 2350
Формы 2 в отношении платежей, понесенных или причитающихся к платежу по
прочей финансовой задолженности, в том числе::
(i)
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
(ii)
дополнительные расходы по займам;
(iii)
любые единовременные комиссии или затраты, связанные с выдачей кредита;
(iv)
платежи по договорам финансовой аренды.
(v)
прочие платежи, возникающие в результате
экономическую природу заимствований..
деятельности,
имеющей
Показатель покрытия долга, вариант 2
=
Ден. поток от текущих операций
(стр. 4100, форма 4)
Проценты по долг. обязательствам
(стр.4123, форма 4)
-
+
Затраты на поддерж. инвест. ден. потока
(стр.4223, форма 4)
Погашение кредитов и займов
(стр.4323, форма 4)
(a)
Денежный поток от текущих операций определяется на основе значения строки 4100
Отчета о движении денежных средств.
(b)
Затраты на поддержание инвестиционного денежного потока определяются на основе
значения строки 4223 Отчета о движении денежных средств.
(c)
Проценты по долговым обязательствам определяются на основе значения строки 4123
Отчета о движении денежных средств.
(d)
Погашение кредитов и займов определяется на основе строки 4323 Отчета о движении
денежных средств.
2.6
Показатель соотношения заемных и собственных средств
Показатель соотношения
заемных и собственных средств
где
(a)
2.7
Фин.
задолженность
=
Фин. задолженность
(как определено ниже)
Займы и кредиты
(строки 1410 + 1510,
Форма 1)
Собственные средства
(строка 1300, Форма1)
Прочая финансовая
задолженностьа)
Для целей расчета данного показателя под прочей финансовой задолженностью
следует понимать совокупный размер обязательств кредитного характера, отраженных
в Форме 1, в составе строк 1520 «Кредиторская задолженность», 1530 «Доходы
будущих периодов», 1550 «Прочие обязательства» и относящихся к:
(i)
обязательствам по договорам финансового лизинга;
(ii)
обязательствам по сделкам с производными финансовыми инструментами,
сделкам репо или любым иным сделкам, которые в экономическом смысле
(или в соответствии с правилами бухгалтерского учета) являются
заимствованием;
(iii)
принятым на себя обязательствам по возмещению убытков или расходов
третьих лиц, а также по поручительствам или гарантиям в отношении
исполнения каких-либо обязательств третьими лицами или по возмещению
гаранту сумм платежа по банковской гарантии.
[Показатель соотношения задолженности и чистых [материальных] активов1]
Показатель соотношения
задолженности и чистых
[материальных] активов
2.8
=
=
Текущий остаток
основного долга по
кредитному договору
Размер чистых
[материальных] активов
(строка 3600, форма 3)
[Показатель соотношения задолженности и залогового обеспечения по кредиту2]
Показатель соотношения
задолженности и залогового
обеспечения по кредиту
=
Текущий остаток
основного долга по
кредитному договору
Стоимость заложенного
имущества по
кредитному договору
Для целей расчета данного показателя рыночная стоимость заложенного имущества
определяется на основе данных отчета оценщика.
1
2
Данный показатель применим для кредитов, обеспеченных залогами, а также по тем кредитам, по которым установлен данный
показатель (ковенант). Стоимость заложенного имущества по кредитному договору может определяться на основе финансовой
отчетности («балансовая стоимость») или на основе отчета оценщика («рыночная стоимость»). Детальный перечень залогового
имущества, включаемого в расчет данного показателя, а также порядок определения его стоимости должны быть согласованы
Кредиторами и Заемщиком в рамках каждого конкретного договора синдицированного кредитования в зависимости от условий
конкретной сделки синдицированного кредитования.
Данный показатель применим для кредитов, обеспеченных залогами, а также по тем кредитам, по которым установлен данный
показатель (ковенант). Стоимость заложенного имущества по кредитному договору может определяться на основе финансовой
отчетности Заемщика («балансовая стоимость») или на основе отчета оценщика («рыночная стоимость»). Детальный перечень
залогового имущества, включаемого в расчет данного показателя, а также порядок определения его стоимости должны быть
согласованы Кредиторами и Заемщиком в рамках каждого конкретного договора синдицированного кредитования в зависимости
от условий конкретной сделки синдицированного кредитования.
3.
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ОБЩЕГО ХАРАКТЕРА3
3.1
Показатель чистых [материальных] активов
3
4
(a)
Размер чистых активов4 отражается в строке 3600 «Чистые активы» Раздела 3 Отчета
о движении капитала, Форма 3.
(b)
[Для расчета суммы чистых материальных активов необходимо из значения строки
3600 Формы 3 вычесть значения строк 1110 «Нематериальные активы», 1120
«Результаты исследований и разработок» и 1130 «Нематериальные поисковые
активы» Формы 1.]
Статья «Обязательства общего характера» может меняться в зависимости от индивидуальных особенностей сделки.
Величина чистых активов определяется согласно Приказу Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз согласно которому
под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов
акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Указанный Приказ применяется
для определения размеров чистых активов ООО (Письма Минфина России от 27 января 2010 г. N 03-02-07/1-27, от 7 декабря
2009 г. N 03-03-06/1/791, от 17 декабря 2008 г. N 03-03-06/1/696, от 29 октября 2007 г. N 03-03-06/1/737)
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ФОРМЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1. Бухгалтерский баланс (Форма № 1)
Для расчета финансовых показателей используется форма Бухгалтерского баланса в ред.
Приказа Министерства финансов России от 05.10.2011 г. № 124н, которая приводится в
таблицах ниже.
На
Пояснения
Наименование показателя
Код
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1110
Результаты исследований и разработок
1120
Нематериальные поисковые активы
1130
Материальные поисковые активы
1140
Основные средства
1150
Доходные вложения в материальные ценности
1160
Финансовые вложения
1170
Отложенные налоговые активы
1180
Прочие внеоборотные активы
1190
Итого по разделу I
1100
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
Налог
на
добавленную
приобретенным ценностям
1210
стоимость
по 1220
1230
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных 1240
эквивалентов)
1250
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
1260
Итого по разделу II
1200
БАЛАНС
1600
20
На 31 декабря
г.3
20
г.4
На 31 декабря
20
г.5
Пояснения1) Наименование показателя2)
Код
На
20
г.3)
На 31 декабря
20
г.4)
На 31декабря
20
г.5)
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6)
Уставный
капитал
(складочный
уставный фонд, вклады товарищей)
капитал,
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС
1310
1320
1340
1350
1360
1370
1300
1410
1420
1430
1450
1400
1510
1520
1530
1540
1550
1500
1700
(
)7) (
) (
)
2. Отчет о финансовых результатах (Форма № 2):
Для расчета финансовых показателей используется часть формы Отчета о финансовых результатах
(без раздела «Справочно») в ред. Приказа Министерства финансов России от 05.10.2011 г. № 124н и
согласно информации Министерства финансов России № ПЗ-10/2012, которая приводится в таблице
ниже.
За
Пояснения
Наименование показателя
Код
Выручка 5
2110
Себестоимость продаж
2120
Валовая прибыль (убыток)
2100
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
20
За
г.3
20
г.4
(
)(
)
2210
(
)(
)
2220
(
)(
)
(
)(
)
(
)(
)
(
)(
)
2200
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
2310
Проценты к получению
2320
Проценты к уплате
2330
Прочие доходы
2340
Прочие расходы
2350
Прибыль (убыток) до налогообложения
2300
2410
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые обязательства 2421
(активы)
2430
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
2450
Прочее
2460
2400
Чистая прибыль (убыток)
3. Отчет об изменении капитала (Форма №3)
Для расчета финансовых показателей используется представленная ниже часть 3 «Чистые активы»
формы Отчета о движении капитала в ред. Приказа Министерства финансов России от 05.10.2011 г.
№ 124н и согласно информации Министерства финансов России № ПЗ-10/2012.
Наименование показателя
Чистые активы
4.
Код
3600
На 31 декабря
20
г.3)
На 31 декабря
20
г.2)
На 31 декабря
20
г.1)
5. Отчет о движении денежных средств (Форма №4)
Для расчета финансовых показателей используется часть формы Отчета о движении денежных
средств в ред. Приказа Министерства финансов России от 05.10.2011 г. № 124н и согласно
информации Министерства финансов России № ПЗ-10/2012, которая приводится в таблице ниже.
Наименование показателя
Код
За
20
За
20
г.1)
г.2)
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всего
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг
арендных платежей, лицензионных платежей,
комиссионных и иных аналогичных платежей
от перепродажи финансовых вложений
прочие поступления
Платежи - всего
в том числе:
4110
4111
роялти,
4112
4113
4119
4120
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы,
услуги
4121
в связи с оплатой труда работников
4122
процентов по долговым обязательствам
4123
налога на прибыль организаций
4124
прочие платежи
4129
Сальдо денежных потоков от текущих операций
4100
Наименование показателя
Код
(
)(
)
(
(
(
(
(
)
)
)
)
)
)
)
)
)
)
За
20
г.1)
(
(
(
(
(
За
20
г.2)
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всего
в том числе:
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых
вложений)
от продажи акций других организаций (долей участия)
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых
ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим
лицам)
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и
аналогичных поступлений от долевого участия в других
организациях
прочие поступления
Платежи - всего
в том числе:
в связи с приобретением, созданием, модернизацией,
реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных
активов
в связи с приобретением акций других организаций (долей
участия)
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав
требования денежных средств к другим лицам), предоставление
займов другим лицам
процентов по долговым обязательствам, включаемым в
стоимость инвестиционного актива
прочие платежи
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего
4210
4211
4212
4213
4214
4219
4220
(
)(
)
4221
(
)(
)
4222
(
)(
)
4223
(
)(
)
4224
4229
4200
(
(
)(
)(
)
)
4310
в том числе:
получение кредитов и займов
4311
денежных вкладов собственников (участников)
4312
от выпуска акций, увеличения долей участия
4313
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных
бумаг и др.
4314
прочие поступления
4319
Наименование показателя
Код
Платежи - всего
в том числе:
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций
(долей участия) организации или их выходом из состава
участников
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению
прибыли в пользу собственников (участников)
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых
ценных бумаг, возврат кредитов и займов
прочие платежи
Сальдо денежных потоков от финансовых операций
За
20
г.1)
За
20
г.2)
4320
(
)(
)
4321
(
)(
)
4322
(
)(
)
4323
4329
4300
(
(
)(
)(
)
)
Сальдо денежных потоков за отчетный период
4400
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на
4450
начало отчетного периода
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на
4500
конец отчетного периода
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по
отношению к рублю
4490
6. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (Форма № 5)
Для расчета финансовых показателей используется Пункт 6 формы № 5 (Пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах) в ред. Приказа Министерства финансов России от
05.10.2011 г. № 124н и согласно информации Министерства финансов России № ПЗ-10/2012, которая
приводится в таблице ниже.
Наименование показателя
Материальные затраты
Расходы на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
Итого по элементам
Изменение остатков (прирост [-], уменьшение [+]):
незавершенного
производства,
готовой
продукции и др. (прирост [-])
незавершенного
производства,
готовой
продукции и др. (уменьшение [+])
Итого расходы по обычным видам деятельности
Код
5610
5620
5630
5640
5650
5660
За _____
20 __ г.
За _____
20 __ г.
5670
5680
5600
В целях формирования информации о затратах отчетного периода используются дебетовые обороты
по счетам учета затрат на производство (расходов на продажу). При этом не должен учитываться
внутренний оборот, то есть внутренние обороты между счетами учета затрат на производство
(расходов на продажу), а также обороты, связанные с передачей готовой продукции и товаров для
нужд собственного производства, обслуживающих хозяйств и др. Величина произведенных за период
затрат должна быть уменьшена на стоимость возвратных отходов, стоимость возвращенных из
производства излишне взятых материалов, суммы затрат, подлежащих возмещению поставщиками и
виновными лицами, и т.п. Данные обороты также отнесены к внутренним оборотам.
Кроме того, необходимо учитывать отраслевые особенности перечня затрат, включаемых
организацией в тот или иной элемент. Выбранный вариант организация устанавливает
самостоятельно в своей учетной политике.
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ФОРМА РАСЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
[Комментарий EY: также в качестве приложения можно привести проформу расчета финансовых
показателей, где будет формализован расчет превышения пороговых значений финансовых
показателей. Ниже приведен пример для финансового показателя долговой нагрузки, где входящие
параметры «Долг» (в Методике – Финансовая задолженность) и «EBITDA» определяются на основе
настоящей методики, после чего параметр «EBITDA» корректируется с учетом допустимого
отклонения (в примере: EBITDAдля целей расчета=EBITDAвходящая*(1 - 25%). Допустимое отклонение
применяется Кредитором для (i) изменения чувствительности мониторинга через расширение или
сужение границ интервала допустимых значений финансовых показателей, а также в качестве
инструмента реагирования на технические дефолты Заемщика, когда нецелесообразно применять
штрафные санкции, а достаточно гибко изменить интервал допустимых значений ковенантов,
например, для учета сезонности бизнеса Заемщика. Размер допустимого отклонения определяется с
учетом особенностей Заемщика и специфических требований Кредитора]
РАСЧЕТ ФИНАНСОВОГО ПОКАЗАТЕЛЯ ДОЛГОВОЙ
НАГРУЗКИ
Источник 30-июн-2013 30-сен-2013 31-дек-2013 31-мар-2014 30-июн-2014 30-сен-2014 31-дек-2014
Входящие параметры
Долг, тыс. рублей
EBITDA, тыс. рублей
ДОЛГ / EBITDA - нормативное значение
(фин. модель, отчетность)
(фин. модель, отчетность)
(фин. модель, отчетность)
Расчет финансового показателя
Допустимое отклонение, в % от EBITDA
Допустимое отклонение EBITDA, тыс. рублей
ДОЛГ / EBITDA - допустимое значение
Входной параметр
Расчет
Расчет
220 000
55 000
4,00
219 000
55 500
3,95
218 000
55 750
3,91
217 000
56 000
3,88
215 000
54 000
3,98
210 000
54 500
3,85
205 000
55 200
3,71
25,0%
41 250
5,33
25,0%
41 625
5,26
25,0%
41 813
5,21
25,0%
42 000
5,17
25,0%
40 500
5,31
25,0%
40 875
5,14
25,0%
41 400
4,95