Обзор отрасли: золотодобывающая промышленность

Обзор отрасли: золотодобывающая промышленность
Характеристика отрасли
По разведанным запасам золота Россия занимает третье место в мире после ЮАР и США и
располагает достаточными ресурсами для увеличения добычи золота. Доля рудного золота в запасах
составляет в России 80%, россыпного – 20%. Добыча золота из россыпей составляет порядка 65%.
Вместе с тем РФ занимает лишь 7-е место в мире по производству золота.
Общие проблемы мировой золотодобычи характерны и для России. Главным образом, это
проблема истощения запасов золота и низкое содержание металла в породе. Она тесно связана с
резким ростом затрат на добычу золота, что, в свою очередь, ведет к снижению рентабельности
золотодобывающих предприятий и ухудшению их финансового состояния.
В России в результате многолетней интенсивной отработки наиболее богатых россыпей резко
ухудшились геолого-экономические и горно-технические условия их эксплуатации - среднее
содержание золота в песках снизилось в 2-3 раза, глубина залегания увеличилась и затраты на их
обработку резко возросли. В результате себестоимость добычи золота на некоторых россыпных
месторождениях в настоящее время выше, чем при обработке коренных золоторудных
месторождений.
Прирост запасов россыпей в 1999 г. составил 70% от плана, снизились балансовые запасы
золоторудных месторождений, произошла убыль прогнозируемых месторождений на 13%, по
сравнению с 1998 г. При этом попутные извлечения золота из полиметаллических руд, ввиду
отсутствия достаточного финансирования, составили в 1999 г. 70% от возможного.
Специалисты Минэкономики РФ называют и другие факторы, оказывающие негативное влияние на
предприятия отрасли и, соответственно, на динамику производства.
1. Монопольное право государства на все добытые драгоценные металлы привело в 1996 - 1998
гг. к тому, что Гохран России забирал у недропользователей добытое золото, серебро, платину
шлиховую, а своевременная оплата не производилась. В итоге практически все предприятия стали
крупными должниками бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов. У многих предприятий
задолженность не погашена до настоящего времени.
2. Опережающий рост цен на все виды топливно-энергетических и материальных ресурсов при
жестко регулируемой государством цене на золото (валютный коридор до августа 1998 г.) привел к
значительному росту затрат на производство продукции и снижению прибыли. В ряде случаев цены
на материально-технические ресурсы, топливо, машины и оборудование превысили мировые.
3. В РФ 67% золота добывается из россыпных месторождений и добыча носит сезонный характер.
В связи с тем, что 70% золота добывается в удаленных районах Крайнего Севера и приравненных к
ним, существует объективная необходимость в досрочном завозе топлива, продовольствия,
оборудования и материалов, т.е. в кредитовании добычи. Государство с 1998 г. практически
прекратило закупки драгоценных металлов в Госфонд России и, соответственно, авансирование
предприятий. Практически все добываемое золото приобретается коммерческими банками, которые
под предстоящую добычу металла выдают предприятиям кредиты. Плата за пользование кредитами
ложится дополнительным бременем на недропользователей.
4. Падение цены на золото на мировом рынке с 370 долл. за 1 тройскую унцию в 1996 г. до 252
долл. в 1999 г. сделало добычу золота нерентабельной на многих месторождениях, привело к
массовому банкротству предприятий.
География отрасли
Добыча золота в России в настоящее время осуществляется на территории 26 регионов.
Наиболее крупными золотодобывающими регионами в Российской Федерации являются Республика
Саха (Якутия), Чукотский автономный округ, Амурская, Иркутская и Магаданская обл. В Якутии
добычей золота занимаются 79 хозяйствующих субъектов, годовой объем добычи только
предприятиями, входящими в холдинг “Сахазолото” и связанными с компанией договорами
централизованных поставок золота, составляет примерно 25 т. По прогнозам, запасы рудного золота
в Южной Якутии достигают 350 т. Из них более 100 т хранится в природных кладовых месторождения
"Темный таборный" - настоящей жемчужины Южной Якутии. 35 т из этих запасов геологами сегодня
уже подтверждены. В Алтайском крае действует 10 старательских артелей, добывающих около 130 кг
золота в год.
За период с 1991 г. объем геологоразведочных работ на золото резко сократился, большое число
геологоразведочных организаций ликвидировано. В 1997 г. ситуация начала выправляться, и впервые
за годы реформ в 1997 г. начался рост геологоразведочных работ. В 1999 г. различные
геологоразведочные работы в России выполнялись на 732 объектах. В результате в Новосибирской
обл. выявлены месторождения золота, меди, молибдена и марганца, в Читинской обл. - золота,
молибдена, полиметаллов, графита, магнезита и марганца, в Приморском крае - золота, марганца и
нефти, в Северо-Западном районе России обнаружены месторождения платины и алмазов, в
Республике Коми - золота и серебра. По результатам геологосъемочных работ 1999 г. составлен
электронный кадастр и картограмма перспективных объектов на территории России.
Производственные показатели отрасли
Негативные прогнозы, которые сводились к тому, что в 1999 г. удастся добыть лишь 106 т золота,
не оправдались. Российские золотодобытчики смогли добыть в 1999 г. около 114 т, производство
золота в России выросло на 10,4% и достигло 125,9 тонн. Вместе с тем, по мнению специалистов,
российские недра позволяют добывать 400 т золота ежегодно, и, как видно, Россия пока далека от
этого показателя.
Одной из наиболее существенных проблем отрасли является изношенность основных фондов.
Средний возраст используемой в отрасли техники составляет 15 лет, а за рубежом покупается
техника, бывшая в употреблении. В настоящее время зачастую применяются технологии, которые
использовались с 30--40-х годов, и не удивительно, что они и морально, и физически устарели.
Добыча золота в России
Год
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000 (прогноз)
Золотодобывающие
предприятия, кг
133 700
126 021
136 232
131 931
122 182
113 630
116 083
105 197
113 870
114 000-115 000
Попутная добыча и вторсырье,
кг
34 400
20 070
13 232
10 647
9 756
9 717
9 492
8 806
12 000
10 000-11 000
Всего по России, кг
168 100
146 091
149 464
142 578
131 938
123 347
125 575
114 003
125 870
125 000
Добыча золота в некоторых золотодобывающих регионах РФ в 1999 г. и прогноз на 2000 г., кг
Регион
Магаданская обл.
Республика Саха (Якутия)
Красноярский край
Иркутская обл.
(ОАО “Лензолото”)
Чукотский АО
Амурская обл.
Свердловская обл.
Республика Башкортостан
Челябинская обл.
В т.ч. (ОАО “Южуралзолото”)
Еврейская АО
Алтайский край
Республика Коми (производственный кооператив
“Комсомольский”)
1998 г.
30 345
11 120
14 112
10 872
Н/д
6 204
8 667
3 425
986
1 076
Н/д
102
74
26
1999 г.
29 200
Н/д
17 000
12 334
5 900
10 000
12 300
Н/д
2 248
1 300
1 225
195
110
30
2000 г. прогноз
30 000
20 000
17 000-18 000
Н/д
7 000
12 000-13 000
12 500
5 426
Н/д
1 600
1 400
500
115-130
100
В 1996 г. была принята Федеральная целевая программа “Производство золота и серебра в
России на период до 2000 года”, предусматривающая ускоренный ввод в эксплуатацию 23 новых
золотодобывающих предприятий суммарной производительностью 17,6 млн т руды в год и
реконструкцию 7 действующих предприятий (3,2 млн т руды в год). Реализация ФЦП должна была
обеспечить увеличение в 2000 г. добычи золота на 45% и серебра на 100% к уровням 1993 г. Для
выполнения заданий ФЦП требовалось привлечь (без месторождения Сухой Лог) инвестиции в
объеме 5 725 млн долл. США, из них 3300 млн долл. – на поддержание действующих
производственных мощностей и 2 425 млн долл. – на новое строительство и реконструкцию
действующих производств. Основными источниками финансирования нового строительства должны
были стать иностранные инвестиции, средства федерального бюджета и заемные средства
коммерческих банков, ассоциаций и частных предпринимателей.
Сейчас уже можно подвести первые итоги выполнения данной программы. По мнению
специалистов Минэкономики РФ, в основном они указывают на то, что программа не выполняется, и
именно в этом кроется основная причина падения золотодобычи в России. Так, к 1999 г.
планировалось ввести в строй 20 новых предприятий, фактически введено только 5. После ввода в
эксплуатацию мощностей уровень добычи руды должен составить 12,3 млн т, фактически он составил
2,1 млн т. Инвестиции в золотодобывающую отрасль, согласно программе, должны были составить
1,4 млрд долл., однако по факту - 706 млн долл.
Основные показатели выполнения Федеральной целевой программы в 1996 - 1999 гг.
Показатели
Значения показателей
По программе
Фактически
Число введенных в эксплуатацию предприятий, шт.
Ввод в эксплуатацию мощностей по добыче руды, тыс.т
Инвестиции, млн долл., в том числе:
средства предприятий
иностранные инвестиции
заемные средства банков, частных предпринимателей
средства федерального бюджета
средства акционеров
Источник: Минэкономики РФ
20
12285
1446
99
842
168
231
106
5
2130
706
170
232
112
192
–
Освоение месторождений золота в соответствии с ФЦП за период 1996 - 1999 гг.
Основные показатели освоения
Месторождение
год ввода в
эксплуатацию
1996
1996
1996
1997
1997
1997
1997
1997
1997
1998
1998
1998
1998
1998
1998
1998
1999
1999
1999
1999
Ветренское
Каральвеем
Олимпиадинское-I
Кубака
Школьное
Лунное
Джульетта
Валунистое
Васильевское
Агинское
Аметистовое
Бадран
Хаканджа
Покровское
Воронцовское
Светлинское
Дукат-II
Эльдорадо
Тардан
Кючус
ВСЕГО
Источник: Минэкономики РФ
По программе
объем добычи
руды, тыс.т/год
100
200
800
650
85
100
100
150
200
200
400
100
600
1200
1200
4000
1000
300
200
700
12285
инвестиции, млн
долл.
2,0
37,0
70,0
142,0
26,0
14,0
23,0
30,0
19,0
150,0
100,0
25,0
100,0
83,0
107,0
120,0
81,0
50,0
17,0
250,0
1446,0
год ввода в
эксплуатацию
1997
1996
1996
1997
1999
1997
–
–
–
–
–
–
–
1999
–
–
–
–
–
–
Фактически
объем добычи
руды, тыс.т/год
40
200
800
650
40
100
–
–
–
–
–
–
–
300
–
–
–
–
–
–
2130
инвестиции, млн
долл.
2,0
36,5
42,4
230,0
18,0
5,0
24,0
24,4
36,0
4,0
6,0
–
4,0
30,0
–
26,0
15,0
–
503,3
В настоящее время Минэкономики РФ совместно с Ассоциацией российских банков разрабатывает
“Стратегию развития золотодобывающей промышленности России на период до 2005 года”. Одной из
проблем золотодобывающей отрасли является замедление ввода в эксплуатацию рудных
месторождений золота, так как это требует привлечения дорогих и долгосрочных инвестиций.
Следовательно, необходима поддержка этого направления со стороны государства, в частности,
предоставление государственных гарантий для банков, инвестирующих в эксплуатацию рудных
месторождений золота.
По прогнозам специалистов, в ближайшие годы объемы добычи золота в России могут вырасти до
130-150 т в год. В 2000 г. за счет открытия новых месторождений золота в Амурской обл. и
использования там современными предприятиями метода "кучного выщелачивания золота" реальна
добыча этого металла на уровне 120-125 т.
В то же время, у России есть все возможности выйти на уровень добычи 250-300 т золота в год. В
настоящее время начато освоение рудных месторождений и ликвидирован перекос, когда основной
объем золотодобычи обеспечивался с рассыпных месторождений. Вышли на проектную мощность
такие крупные месторождения, как Кубанка и Олимпиаднинский ГОК (оба Магаданская обл.), которые
обеспечивают добычу золота в объеме 30 тыс. золота в год. Начал работу по добыче золота
Чукотский горно-металлургический комбинат, начинается освоение камчатских проектов. В Амурской
обл. в этом году начинает золотодобычу Покровское месторождение, которое в ближайшее время
станет лучшим золотодобывающим предприятием России.
Предприятия отрасли
По мнению специалистов Минэкономики, одной из основных причин, сдерживающих развитие
золотодобывающей промышленности, является чрезвычайная раздробленность отрасли. В 1999 г.
золото добывали в 26 субъектах федерации 566 недропользователей.
Распределение золотодобывающих предприятий по объему добычи
Объем добычи золота, кг/год
Менее100
От 100 до 300
Более 300
В том числе более 1000
Число предприятий (% от общего числа)
389 (68,7)
99 (17,5)
78 (13,8)
16 (2,8)
Доля от добычи в РФ, %
11,2
14,8
74,0
45,9
ВСЕГО
Источник: Минэкономики РФ
566 (100)
100,0
При приватизации государственных предприятий распались все производственные объединения,
которые организовывали всю деятельность предприятий соответствующих регионов. В этот же
период в отрасли создано большое число новых субъектов хозяйствования на базе акционерного и
частного капитала. В течение последних лет продолжался процесс разукрупнения предприятий. В
настоящее время более половины из общей численности российских предприятий, занятых в области
золотодобычи, производят лишь около 10% от общего объема добываемого золота. В большинстве
своем эти мелкие предприятия не обладают необходимым производственным оборудованием,
оборотным капиталом и маневренностью в разработке ресурсов. Как следствие, они являются
финансово неустойчивыми, чувствительными к изменению внешних условий (колебания мировых
цен, курс национальной валюты, цена топлива и оборудования).
Инвестиционные способности предприятий весьма невысоки. Отрицательным фактором 1999 г.
для золотодобывающей отрасли явилась потеря конкурентоспособности инвестиционных проектов по
освоению новых месторождений и реконструкции действующих предприятий, а падение мировых цен
на золото, введение правительством РФ вывозных пошлин и ужесточение требований по
обязательной продаже валютной выручки послужили причиной фактического замораживания
проектов инвесторами, особенно зарубежными.
Закон "О соглашениях о разделе продукции" обеспечивает добывающим компаниям специальный
налоговый режим, а также его стабильность в течение 20-25 лет. Однако на условиях СРП может
разрабатываться не более 30% разведанных и учтенных запасов драгоценных металлов в России.
Этот лимит, однако, еще далеко не достигнут. По данным Минприроды, общая инвестиционная
емкость месторождений золота, разработка которых производится или будет производиться на
условиях СРП, составляет около 1,8 млрд долл.
Месторождения, разрабатываемые на условиях СРП
Месторождение
Недро-пользлователь
Разведанные
запасы, т
Проектная
мощность, т в
год
Объем кап.
Вложений, млн
долл.
279
Среднее
содержание
золота, г/т
породы
9,2
Майское
(Чукотская АО)
Нежданинское
(Якутия)
Тасеевское
(Читинская обл.)
ОАО "Майское"
10,1
400
ЗАО "Южно-Верхоянская
горнодобывающая компания",
СП "Балтголд лимитед"
481
5
8,7
240
174
2,6
5
180-220
Рынки сбыта
В 1999 г. объем рынка золота в России в денежном выражении составил 1-1,2 млрд долл.
Основными операторами рынка золота являются коммерческие банки. Если в 1996 г. лицензии на
проведение операций с драгоценными металлами имели 5 комбанков, то в настоящее время их число
возросло до 154. В 1999 г. российские коммерческие банки закупили у золотодобывающих
предприятий страны 90 т золота.
В 1999 г. Минфин РФ не обеспечил выполнения поручения правительства РФ по подготовке указа
президента России "О порядке ввоза на территорию РФ и вывоза с территории РФ драгоценных
металлов и драгоценных камней". В результате экспорт этих металлов и изделий из них не
производился. С мая по ноябрь 1999 г. банки фактически не продавали золото за рубеж, объем
экспорта составил всего лишь 300 кг. После введения 5%-й пошлины на экспорт он стал невыгоден, и
основная часть золота продавалась на внутреннем рынке ЦБ РФ.
В 2000 г. коммерческие банки заключили договоры с золотодобывающими предприятиями на
финансирование добычи примерно 70 т золота. В частности, Сбербанк РФ намерен сохранить за
собой 40% рынка рассыпного золота, в связи с чем планирует купить в 2000 г. 25 т золота. В 1999 г.
этот объем составил 20 т. Основным покупателем золота Сбербанка является ЦБ РФ. В
исключительных случаях золото продается за границу.
Финансовое состояние отрасли
Средняя рентабельность добычи золота в России составляет 5-8%. По мнению специалистов
Минэкономики, золотодобывающая промышленность РФ, несмотря на некоторую стабилизацию и
прекращение спада уровня добычи, продолжает находиться в состоянии затяжного экономического
кризиса, основными причинами которого, в частности, являются непродуманная и поспешная
приватизация предприятий, высокий уровень налогов, сборов и платежей в бюджетные и
внебюджетные фонды, а также несовершенство системы налогообложения. Помимо этого, считает
Н.Колмогоров, причинами кризисного состояния золотодобывающей промышленности также
являются большая задолженность золотодобывающих предприятий перед бюджетными и
внебюджетными фондами, падение до предельно низкого уровня ($252 США за тройскую унцию)
цены на золото, а также отсутствие собственных средств у золотодобывающих предприятий.
В 1999 г. финансирование золотодобычи производилось практически полностью за счет средств
российских коммерческих банков. В 1999 г. лицензии или разрешения ЦБ РФ на право работать с
драгоценными металлами имели 154 российских банка, которые и профинансировали сезон добычи.
Наибольший объем договоров был заключен со Сбербанком, Росбанком, Внешторгбанком, Банком
Москвы.
Из-за тяжелого финансового положения более 180 предприятий не смогли в 1999 г. погасить
задолженность перед федеральным бюджетом, которая на начало 2000 г. превысила 550 млн руб.
(эквивалент – 2,2 т золота).
Вместе с тем, итоги 1999 г. обнадеживают. Большинство добывающих предприятий
золотодобывающей отрасли России закончили 1999 г. финансовый год с положительными
результатами.
Инвестиции
В 1998-1999 гг. иностранные инвесторы практически не участвовали в освоении
минерально-сырьевой базы золота. Что касается отечественных инвесторов, то их возможности
весьма ограничены, большинство российских банков физически не могут финансировать освоение
новых месторождений золота в РФ. Поэтому для реализации перспективных инвестиционных
проектов ставка по-прежнему делается на иностранных партнеров.
Так, ЕБРР профинансировал добычу в 2000 г. 2,2 т золота. Финансирование добычи золота
осуществляется
в
рамках
трехлетней
программы
параллельного
финансирования
золотодобывающей промышленности России, осуществляемого совместно с банком "Зенит".
Программа предусматривает ежегодные закупки золота в размере 12 т. В текущем году из 2,2 тонн
золота, профинансированных этой совместной программой, 1,45 т приходится на долю ЕБРР, 0,7
тонн профинансировано Standart Bank London, также участвующем в этом проекте. В свою очередь
банк "Зенит", по схеме параллельного финансирования проавансировал добычу 0,6 т золота.
Некоторые инвестиционные проекты в отрасли
Месторождение
Ключевское (Читинская обл.)
Дарасунское (Читинская обл.)
Итакинское (Читинская обл)
Уконикское (Читинская обл.)
Россыпи ручья Б. Куранах
Нежданинское (Якутия)
“Кючус” (Якутия)
Школьное (Магаданская обл.)
Аметистовое (Корякский а.о.)
Инициатор проекта
Амазарзолото-Уралэлектр
омедь
Забайкалзолото
Могочинская золотодоб.
компания
Горная компания “Итака”
АК “Золото Алдана”
Золото Якутии
Золото Якутии
ЗАО “Нелькобазолото”
Адм. Корякского а.о.
Среднее содержание золота,
г/т породы
2,1
Необходимый объем
инвестиций, млн долл
27
14,6
1,5-6,6
28
68
6,8
55
19
170
71
180,1 млн руб.
180-200
5,1
8,5
35,3
15
Аналитический отдел РИА “РосБизнесКонсалтинг”