Суть, назначение и сфера применения ФМ

ФИНАНСОВЫЙ
МЕНЕДЖМЕНТ
ПРИЕМЫ И СПОСОБЫ
Суть, назначение и сфера применения ФМ
Финансовый механизм
Методы
•Планирование
•Прогнозирование
•Инвестирование
•страхование
•Трастовые
операции
•Текущая аренда
•Лизинг
•Факторинг
•Селенг
•Трастинг
•Инжиниринг
•Френчайзинг
•эккаунтинг
Рычаги
•прибыль
•Амортизационные
отчисления
•Процентные ставки
•Дисконт
•Инвестиции
•Формы расчетов
•Виды кредитов
•Франшиза
Правовое,
нормативное
обеспечение
•Законы
•Указы Президента
•Акты Министерств
•Устав
хозяйствующего
субъекта
•Инструкции
•Методические
указания
•Нормы и
нормативы
Использование результатов анализа для принятия
управленческих решений
Схема факторинга
Преимущества факторинга для
поставщиков
Преимущества факторинга для
покупателей
Доли отдельных участников в обороте рынка факторинга
по итогам 2010 года
27%
38%
Промсвязьбанк
Альфа банк
ВТБ Факторинг
11%
7%
8%
9%
КАК РАБОТАЕТ ЛИЗИНГ
КЛЮЧЕВЫЕ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
ЛИЗИНГОВЫЕ КОМПАНИИ
Основная
специализация
Источник
Источник
финансирова
финансир
ния
ования
 ж/д подвижной
состав
 Сбербанк
России ОАО
 ж/д подвижной
состав
 авиатехника

энергетическое
оборудование
 авиатехника
 оборудования
для ОПК
 Банк ВТБ
 Связанное
финансирование
 Облигационные
займы
 с/х техника,
скот
 ж/д подвижной
состав
 оборудование
 авиатехника

Внешэкономбан
к

Государственно
е
финансировани
е
 ОАО
«Транскредитба
нк»
Каналы
Каналы
продаж
продаж
Региональная
сеть
 Сбербанк России
ОАО
 Cобственные
продажи
 Банк ВТБ
 10 филиалов к
концу 2009

Внешэкономбан
к
Собственные
продажи
 ПНП «Развитие
АПК»
Собственные
продажи
 Нет
 Cобственные
продажи
 11
представительств
 3 дочерние
компании
 Нет
 ОАО
 н/д
«Транскредитбанк»
 ОАО «РЖД»
Собственные продажи
 ОАО
«Газпром»
 ОАО «Газпром»
 Нет

Государственно
25
е
финансировани
 Тендеры
 Нет
Структура бюджета
Процесс бюджетирования
Бюджетирование – это технология управления бизнесом на всех уровнях компании, обеспечивающая
достижение ее стратегических целей с помощью бюджетов, на основе сбалансированных финансовых
показателей.
Система бюджетирования (пример)
Система сбалансированных показателей (ССП)
Пример ССП
Бизнес-процессы и объекты
Стратегия
Качество обслуживания
Клиенты
Стабильность рынка
Показатели
Количество рекламаций
Количество закрытых рекламаций
Количество постоянных клиентов
Объем продаж /объем продаж пред. периода
Маржинальная прибыль
Стабильный рост прибыли
Чистая прибыль
Объем продаж
Финансы
Оптимизация затрат
Постоянные затраты
Переменные затраты
Кредиторская задолженность
Контроль задолженности
Дебиторская задолженность
Внутрисистемная задолженность
Количество поставщиков
Прайс цен поставщиков
Закупка МР
Оптимизация поставок
Количество рекламаций по поставщикам
Удаленность поставщиков
Время доставки от поставщиков
Страховой запас в номенклатуре
Увеличение объема продаж
Захват новых регионов
Продажи
Увеличение торговых площадей
Увеличение складских помещений
Объем продаж / объем продаж пред. периода
Оборачиваемость товара
Число филиалов
Число магазинов
Площадь магазинов (кв.м.)
Число складов
Площадь складов (кв.м.)
бюджетирование коммерческой деятельности:
бюджетирование производственной деятельности:
формирование денежного потока (cash-flow) за период
Состав оборотных средств
Кругооборот оборотных активов
Управление денежными потоками
Составляющие денежного потока
Этапы управления капиталом
Система управления капиталом предприятия
Порядок формирования показателя рентабельности собственного
капитала ROE (Return On Equity) на основе модели Du Pont
Порядок формирования показателя рентабельности
инвестированного капитала ROI (Return Оn Investment)
Методы управления капиталом