Дерябкина Н.Л. - Санкт-Петербургский университет управления

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА И ИНФОРМАЦИОННЫХ
ТЕХНОЛОГИЙ
На правах рукописи
ДЕРЯБКИНА НАТАЛЬЯ ЛЕОНИДОВНА
МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ТОРГОВЛИ В УСЛОВИЯХ
НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ НА
ПРИМЕРЕ ЗАО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «ПЕРЕКРЕСТОК»
Автореферат магистерской диссертации
на соискание степени магистра экономики
по направлению 080100.68 экономика
Научный руководитель (консультант)
к.э.н., доцент Соколова Ю.А.
Санкт – Петербург
2014
Работа выполнена в Санкт-Петербургском университете управления и экономики
Научный руководитель:
Преподаватель кафедры «Финансов и бухгалтерского учёта»
Санкт – Петербургского университета управления и
экономики, к.э.н., доцент
Внешний рецензент:
Соколова Ю.А.
Начальник Центра отчетности ЗАО «Торговый дом
«Перекресток» Осадченко Е.В.
Защита состоится 30 января 2014 года
Государственной комиссии по защите магистерских диссертаций в Санкт-Петербургском
университете управления и экономики по адресу: г.Санкт-Петербург, Лермонтовский пр,
44.
Актуальность темы.
Оценка
финансового
состояния
предприятия позволяет выявить эффективность использования ресурсов,
оценить рентабельность и финансовую устойчивость хозяйствующего
субъекта, установить его положение на рынке, а также количественно
измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность.
Финансовые результаты компании являются показателем успешности
хозяйственной деятельности и зависят от того насколько успешно
организованно
производство,
продажи
продукции,
совершенствование
качества производимых продуктов, уменьшение ее себестоимости; ведение
полного
контура
материально-технического
снабжения;
показателей
прибыли и рентабельности.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
В этой связи анализ финансовых результатов деятельности предприятия и
разработка предложений по их улучшению представляется необходимым и
своевременным. Поэтому в период экономической нестабильности
и в
условиях неопределенности тема является актуальной.
Цель и задачи исследования. Целью магистерской диссертации
является анализ финансовых результатов деятельности предприятия торговли
ЗАО «Торговый дом «Перекресток».
Научная новизна (личный вклад соискателя)
В диссертации представлены новые методы улучшения финансовых
результатов
предприятия
торговли
в
условиях
неопределенности
и
экономической нестабильности. Проведен анализ финансового состояния
ЗАО «Торговый дом «Перекресток». Рекомендованы предложения по
улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.
Степень разработанности проблемы.
Проблемы отражены в
законодательстве РФ, в работах значительного числа учёных таких как: В.
Г.Артеменко, И.Т. Балабанова, В.В. Ковалева, И.Я. Лукасевич, Е.В.
Негашева, Г.В. Савицкой, Э.А. Уткина и многих других.
Объектом
исследования
является
торговое предприятие
ЗАО
«Торговый дом «Перекресток».
Предметом исследования является анализ финансовых результатов
торгового предприятия ЗАО «Торговый дом «Перекресток».
Информационную базу исследования составили нормативные и
законодательные акты РФ связанные с оценкой и кредитным риском, работы
российских и зарубежных ученых, материалы официальной статистики,
Интернет-ресурсы и.т.д.
Теоретическая значимость исследования заключается в глубоком
анализе финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия
торговли и методов повышения их.
Практическая значимость исследования определяется в разработке
предложений
по
улучшению
финансовых
результатов
деятельности
предприятия.
Публикации.
Характеристика
источника
Материалы
1. Дерябкина Н.Л., Павловская М.А., Старжинская Т.В.,
конференций
Шарыпова Е.И. Эмперическая проверка слабой формы
информационной эффективности рынка капитала. Социальноэкономическая роль денег в обществе: Материалы IХ
международной научно-практической конференции/ под науч.
Ред. А.Ю. Румянцевой, В.А. Фроловой – СПб: Астерион,
2013-316с.
2. Дерябкина Н.Л. Финансовый лизинг как инструмент
долгосрочного финансирования. Социально-экономическая
роль денег в обществе: Материалы IХ международной
научно-практической конференции/ под науч. Ред. А.Ю.
Румянцевой, В.А. Фроловой – СПб: Астерион, 2013-316с.
Структура и объём работы. Магистерская диссертация состоит из
введения, общей характеристики работы, трёх глав, заключения, списка
литературы и приложений. Объём магистерской диссертации составляет 87
страниц и содержит 11 рисунков, 15 таблиц.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В первой главе описаны теоретические аспекты анализа финансовых
результатов хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет
систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового
положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под
влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Главной целью финансового анализа - является получение наиболее
информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее
точную
картину
финансового
состояния
и
результатов
финансовой
деятельности предприятия.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
 анализ финансового состояния;
 анализ финансовой устойчивости;
 анализ финансовых коэффициентов:
 анализ ликвидности баланса;
 анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и
деловой активности.
Финансовый результат характеризуется обобщающими показателями
эффективности текущей деятельности предприятия - объемом продаж и
полученной прибылью.
Прибыль служит финансовым результатом деятельности коммерческой
организации, а также источником наращения собственного капитала. За счет
прибыли
организации
имеет
возможность
расширять
масштабы
деятельности, осуществлять дополнительные капитальные вложения в
производственную базу, разработку новых технологий производства,
освоение новой конкурентоспособной продукции, а также пополнять
оборотные активы.
В
условиях
рентабельности
(убыточности)
рыночных
продукции,
ее
отношений
велика
характеризующих
производства.
Показатели
роль
уровень
показателей
прибыльности
рентабельности
являются
относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности
деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность
предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с
различных позиций.
В
условиях
неопределенности
и
экономической
нестабильности
предприятие стремится получить максимум прибыли. В данной работе
рассматриваются рекомендации по улучшению финансовых результатов
деятельности и для этого существуют несколько способов:
1. Повышение продажной цены. В условиях рынка на ценообразование
влияет соотношение спроса и предложения. Однако монополисты имеют
возможность поднимать тарифы на свою продукцию в пределах,
ограниченных мерами государственного регулирования рынка.
2. Снижение себестоимости продукции. Это достигается повышением
эффективности торгового предприятия, причем наиболее целесообразно
техническое перевооружение. Возможны и другие пути - реконструкция,
модернизация, совершенствование организации торгового предприятия.
Чем ниже себестоимость по сравнению с такими же показателями у
конкурентов на рынке, тем выше прибыльность.
3. Увеличение объема продаж.
Во второй главе проведен анализ финансовых результатов торгового
предприятия ЗАО «Торговый дом «Перекресток».
ЗАО «Торговый дом «Перекресток» зарегистрировано Московской
регистрационной палатой 24 марта 1994 года, регистрационный номер №
484.976, с наименованием Акционерное общество закрытого типа “АльфаКопи”. Общество является юридическим лицом и действует на основании
Устава, Федерального закона «Об акционерных обществах», Гражданского
кодекса РФ и иного действующего законодательства.[51]
Основной целью общества является получение прибыли. Основными
видами деятельности являются розничная и оптовая торговля, осуществление
торгово-закупочной
и
посреднической
деятельности,
осуществление
внешнеэкономической деятельности в соответствии с законодательством,
приобретение в аренду (или иным способом) для собственных нужд любого
имущества в соответствии с действующим законодательством. [49]
Чтобы проанализировать финансовое состояние ЗАО «Торговый дом
«Перекресток» будут использованы данные из финансовой отчетности: 1)
отчет о прибылях и убытках; 2)баланс. Эти формы дают возможность
получить комплексную оценку финансового состояния.
Финансовый
результат
деятельности
ЗАО
«Торговый
дом
«Перекресток» в конечном итоге характеризуется показателями прибыли
(убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может
развиваться в рыночной экономике. Поэтому задача улучшения финансового
результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта.
По итогам второй главы, можно сказать, что предприятие ЗАО
«Торговый дом «Перекресток» имеет хорошую финансовую устойчивость.
Рост доходов населения, в предыдущие годы служивший основным драйвером
роста оборота розничной торговли, сменился снижением. Но благодаря
устойчивому финансовому положению и наличию свободных средств
компания сумела воспользоваться благоприятными возможностями для
покупки других игроков в условиях неопределенности и экономической
нестабильности.
Проведен анализ роста объема продаж за период 2010-2012 гг. ЗАО
«Торговый дом «Перекресток» по количеству магазинов, открытых в каждом
филиале.
Рост объема продаж ЗАО «Торговый дом «Перекресток» за 2010-2012
гг.(тыс.руб.) в разрезе филиалов.
Филиал
2010 год
Колво
магнов
Удел.
вес %
2011 год
Кол-во
магнов
Удел.
вес %
2012 год
Колво
магнов
Удел. Вес
%
Приволжский 11799698,2 54
5,33
19526896,1
59
4,99
15242855
62
3,82
Северо-
9833080,5
45
4,44
21409439,7
59
5,48
14751150
60
3,69
6555387
30
2,96
11795215,4
34
3,02
9342395
38
2,34
Уральский
45887709
210
20,73
82219589,7
237
21,04
123469342,5
357
30,96
Центрально-
19229135,2 88
8,68
31916465,2
92
8,17
35402760
144
8,87
Центральный
99204856,6 454
44,81
173805968,1
501
44,49
187339605
762
46,97
Южный
28843702,8 132
13,03
49956206,4
144
12,78
48924647,5
199
12,26
Итого:
221353599
100
390629862
1126
100
398772783
1622
100
Западный
СреднеВолжский
Черноземный
1013
По итогам года предприятие добилось успеха в приоритетных
направлениях: открытие рекордного числа новых магазинов благодаря
органическому
росту;
повышение
показателей
эффективности
и
операционного денежного потока. За анализируемый период повышается
эффективность использования всех имеющихся средств в распоряжении
предприятия.
В третьей главе перечислены методы и разработаны предложения по
улучшению
финансовых
результатов
деятельности
предприятия
ЗАО
«Торговый дом «Перекресток» в условиях неопределенности и экономической
нестабильности.
Для увеличения положительного результата ЗАО «Торговый дом
«Перекресток» можно выделить следующие основные пути увеличения
прибыли:
 увеличение выпуска продукции (собственной торговой марки);
 улучшение качества продукции;
 продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в
аренду;
 снижение себестоимости продукции за счет более рационального
использования материальных ресурсов, производственных мощностей и
площадей, рабочей силы и рабочего времени;
 расширение рынка продаж;
 рациональное расходование экономических ресурсов;
 снижение затрат на производство;
 повышение производительности труда;
 ликвидация непроизводственных расходов и потерь;
 повышение технического уровня производства.
Первое
предложение
для
предприятия
ЗАО
«Торговый
дом
«Перекресток» - это внедрение рекламной программы для увеличения роста
продаж и рентабельности. Цель данного предложения способствовать
наиболее лучшей реализации товаров. Торговая реклама товара напрямую
связана с процессом продажи и предназначена для его ускорения и
стимулирования роста объема продаж.
Второе
предложение
для
предприятия
ЗАО
«Торговый
дом
«Перекресток» это использование дополнительного оборудования. Более
совершенное компьютерное оборудование и компьютерное обеспечение
(например, полностью переход на другую учетную систему SAP) позволит
уменьшить сложность и ускорить вычисления по бухгалтерскому учёту, по
прогнозированию
деятельности
предприятия
на
перспективу.
Также
внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация
производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение
прогрессивных
видов
себестоимость продукции.
материалов
позволяют
значительно
снизить
Третье предложение это развивать собственную частную торговую
марку (СТМ). Это одно из самых важных предложений по повышению
финансовых результатов предприятия - в ближайшее время выпускать и
продавать в сетях
30% CTM от общего объема товаров. Тем самым
избавиться от непродаваемых товаров и вывести их из своего ассортимента, и
повысить товарооборот. Из вышеизложенного можно сделать вывод, что с
изменением состава товаров (введение 30% CTM от общего объема товаров)
меняется и финансовый результат.
В ходе проведенных расчетов, можно сделать вывод об эффективности
предложений, по результатам которых происходит улучшение финансовых
результатов деятельности ЗАО «Торговый дом «Перекресток».