Российский средний бизнес: мощный и уязвимый

Ю.А. Полунин,
Журнал «Эксперт»
А.Ю. Юданов,
Финансовый университет
Российский средний бизнес:
мощный и уязвимый
Семинар по математическому моделированию
развивающихся систем, 29 мая 2013 г., ФИАН
По российскому закону границы среднего бизнеса
заданы крайне узко:
- численность персонала от 100 до 250 человек
- выручка от 400 млн. до 1 млрд. руб. (= 32 млн. долл.)
Фактически, это не средний, а часть малого бизнеса.
Наша база, по которой велся поиск:
- включала все фирмы, которые с 1999 г. по 2011 г.
хоть один год имели выручку свыше 200 млн. руб.
- существовали не менее 3-х лет (не однодневки)
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Средний бизнес не по закону, а по совести
(ранг-размер анализ выручки российских фирм)
Средний бизнес*
(39,5 тыс. фирм)
20 млрд. руб.
200 млн. руб.
Неожиданная красивость:
малый, средний и крупный
бизнес имеют размерные
диапазоны выручки в два
порядка каждый:
2 - 2*102 млн. руб.,
2*102 - 2*104 млн. руб.,
2*104 - 2*106 млн. руб.
* Границы определены по выходу невязок моделей за «две сигмы»
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Не многовато ли 20 млрд. руб. (= 650 млн. долл.)?
Forbes 100 Best Small Companies in America:
«Candidates must generate annual revenue between $5 million and $1 billion»
Microsoft:
«classifies medium organisations as those that have between 50 to a 1000 PCs»
ЭкспертРА. Рейтинг Лидеры среднего бизнеса:
«Анализу подвергнуты компании с годовым доходом от 300 млн. до
5 млрд. рублей. В финальные рейтинги из них попали 50 ведущих с
наибольшим годовым оборотом»
ИК «Третий Рим»:
«В наших целях в качестве среднего правильно рассматривать весь
неолигархический (нефеодальный), негосударственный и несырьевой российский бизнес» (Андрей Мовчан)
Качественные особенности среднего бизнеса
Конкурентная
позиция
Заметный игрок неконцентрированного
рынка,
лидер
нишевого
рынка,
второстепенный игрок массового рынка
Агенты
влияния Менеджмент и корпоративное управление
(stakeholders)
(corporate governance) не разделены
Организационная
Функциональная или дивизиональная (но
структура
не матричная!)
Горизонт
Долгосрочный
планирования
Доступ
к Легкий доступ к краткосрочному, сложности
финансированию с долгосрочным финансированием
Параметры медианной фирмы среднего бизнеса в 2011 г.
Выручка – 350 млн. руб.
Основные средства - 14 млн. руб.
Кредиторская задолженность – 75 млн. руб.
Чистая прибыль – 2 млн. руб.
.
Доля* средних и крупных предприятий
в важнейших показателях
Показатель
Суммарная
выручка
Сумма основных
средств
Сумма
кредиторской
задолженности
Сумма
чистой
прибыли
2007
Крупные
Средние**
Крупные
2011
Средние**
41,7
58,3
44,7
55,3
61,4
38,6
63,4
36,6
27,9
72,1
34,7
65,3
61,3
38,7
72,4
27,6
* За 100% принимались суммарные объемы всех средних и крупных компаний, вклад малого бизнеса не учитывался.
** Компании с выручкой от 200 млн. до 20 млрд. руб.
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Отраслевая структура среднего бизнеса (в %)
Отрасль
Средний бизнес
2007
2011
39,8
18,1
39,1
19,9
В т.ч.: Машиностроение, металлобработка
6,2
Химия
Потребительские товары
Наука и ИТ
Лесобумажная
Торговля
Обрабатывающая промышленность
В т.ч. газели
2007
2011
37,8
13,8
49,4
14,8
6,6
5,7
6,9
4,5
4,6
1,8
1
5,1
5,1
2
1,1
2,4
3,8
1,2
0,7
4,1
2,7
0,8
0,3
8,6
13,6
4,4
4
9,8
7,3
5,4
4,7
4,3
31,0
5,4
2,5
11,3
3,2
4,5
2,8
Добывающая
Электроэнергетика и газовое хозяйство
2,9
3,5
4,5
4,4
2,7
0,9
9,6
2,0
Металлургия
Сельское хозяйство, рыболовство
1,8
1,5
1,6
1,6
0,3
0,4
0,5
0,3
Здравоохранение и образование
0,3
0,3
Прочие
Итого
1,5
100
1,4
100
0,1
0,7
100
0,03
1,8
100
Строительство
Финансы, недвижимость
Транспорт
Услуги
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Медианные темпы роста выручки среднего бизнеса (в %)
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
«В Европе чиновники не пристают, то есть условия для бизнеса лучше,
но возможностей для него меньше».
Сергей Галицкий
(Тандер)
Темпы роста выручки фирм разных размерных групп* (%)
2010
* Все фирмы базы данных СПАРК с выручкой
более 200 млн. руб.
Темпы роста выручки фирм разных размерных групп
(2010 г., по квартилям)
* Все фирмы базы данных СПАРК с выручкой
более 200 млн. руб.
Численность среднего бизнеса
60000
50000
45797
45642
48046
39905
39542
40000
30978
30000
24776
19922
20000
10000
0
2004
2005
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Что стало к 2011 году с фирмами среднего и крупного бизнеса,
действовавшими в 2007 г.?
Отсутствуют
в
списке
2011
Число компаний
Процент от среднего
бизнеса
Число компаний
Процент от крупного
бизнеса
Падение Рост
Рост Быстрый Всего
выручки темпом 10-30% рост
ниже
в год (> 30%)
инфляции
Средний бизнес*
16882
8594
5108
6753
2205
39542
42,7
21,7
12,9
17,1
5,6
100
Крупный бизнес**
95
80
72
126
19
392
24,2
20,4
18,4
32,1
4,8
100
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Газели – лидеры роста:
Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2011 и всех фирм СБ
Газели-2011
Все фирмы
170
150
130
110
90
70
50
30
10
-10
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Среднегодовой темп роста газелей в период 2002-2007 г.г. составил 48%,
всех фирм СБ - 31%
Газели в национальной системе роста фирм (теория?)
Темпы роста
Газели
Малый
Средний
Крупный
Тандер – крупнейшая и одна из старейших газелей России (выручка,
млрд. руб.)
500
465
450
400
350,6
350
300
241,4
250
200
Розничная сеть «Магнит»
является второй по
капитализации бизнеса в
Европе ($ 21 млрд.)
169,8
150
129,2
44,7
65,7
20
11
20
12
*
20
10
20
09
20
08
20
07
20
06
24,1
20
04
20
03
8,6
0
15,1
20
05
50
20
02
Инвестпроект по собственному производству томатов и
огурцов стоимостью $ 450
млн.
90
100
«В Европе чиновники не пристают, то есть условия для бизнеса лучше,
но возможностей для него меньше».
Сергей Галицкий
Численность газелей в России
Число
permanent
firms
Число
газелей
Доля газелей
среди
permanent
firms (%)
1999-2003
6524
484
7.4
2000-2004
7348
527
7.2
2001-2005
8244
587
7.1
2002-2006
9381
744
7.9
2003-2007
2004-2008
10174
12911
830
904
8.2
7.0
После устранения статистических погрешностей доля газелей в
России периода подъема может быть оценена примерно в 12% от
числа обследованных фирм. А ВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ КРИЗИСА?
2005-2009
2006-2010
2007-2011
10080
18164
21530
199
445
532
2.0
2.5
2,5
Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2007 и всех фирм СБ
Газели-2007
Все фирмы
120
100
80
60
40
20
0
-20
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Почему «сломался» рост? Может дело в кризисе?
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
9359
9000
7873
8000
7000
6000
5681
5000
4000
Книжно-канцелярский супермаркет «Литера»
3000
6343
2633
Падение
спроса
1651
2000
1000
387
208
679
Банкротство
776
1100
11
20
10
20
09
20
08
20
07
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
20
19
99
0
Выручка ООО Топ-книга (млн.руб.)
Кредитный
кризис
Рост
издержек
Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2004 и всех фирм СБ
Газели-2004
Все фирмы
120
100
80
60
40
20
0
-20
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
В кризисе, в кризисе … но не в нем одном
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Темпы роста выручки газелей минус темпы роста выручки всех фирм СБ
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Газели Газели Газели Газели Газели Газели Газели Газели Газели
- 2003 - 2004 - 2005 - 2006 - 2007 - 2008 - 2009 - 2010 - 2011
54,0
18,8
12,3
17,0
9,8
5,9
1,1
5,0
-6,0
40,1
67,6
25,7
23,8
16,0
11,4
-1,8
2,3
4,5
38,0
47,2
78,0
32,3
19,9
16,6
22,8
13,4
19,5
27,5
33,9
47,1
73,6
26,3
19,0
4,4
6,6
-2,2
0,95
27,5
38,8
49,9
73,9
26,4
8,4
11,1
23,5
-5,8
-0,56
32,2
39,7
46,2
73,2
26,5
10,0
7,1
-7,2
-5,9
3,2
30,9
38,9
49,5
95,1
38,3
24,2
-9,0
-7,0
-2,7
4,6
28,0
35,6
48,5
88,8
30,5
-7,3
-5,5
-3,7
-1,9
1,7
29,7
49,2
61,4
134,9
-4,7
-6,1
-4,2
-8,4
-9,7
-3,3
63,5
70,0
82,3
-7,3
-7,3
-5,4
-4,5
-2,5
-1,8
1,1
40,1
50,5
-6,8
-6,4
-4,5
-1,8
-0,5
-1,1
-1,9
1,6
44,6
Наблюдается фундаментальная неустойчивость русских газелей
Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК
Ожидаемые исходы:
Н1. Продолжение быстрого роста = сохранение статуса газели
(Редко?)
Н2. Замедление роста в обмен на выгодную позицию (Скрытый
чемпион?)
Н3. Прекращение роста / потеря конкурентных позиций (Знать
причины неудачи так же важно, как и причины успеха)
Н4. Захват более крупной фирмой (в т.ч. иностранной. Дорого
продаться?) / ликвидация / банкротство
Выявленные варианты развития зрелых газелей
(судьба газелей 2007 г. к 2011 г.)
• Звезда роста
• Умеренный рост
• Деградация / Утрата динамичности
• Ликвидация / Банкротство
7.3
31.2
23.3
15.1
23
Вероятные причины неустойчивости российского
среднего бизнеса (по международному опыту)
1. Несформированность ниши
2. Страх глобализации (нужен и экспорт и ПЗИ)
3. Стихийность диверсификации
4. Отсутствие коридоров развития
Почему глобализацию российского среднего бизнеса нельзя отложить?
Источник: Г. Симон, модифицировано автором
Русские «скрытые чемпионы»
Полимертепло
№1 по производству полиэтиленовой трубы в Европе. Входит в тройку мировых лидеров
по производству гибких тепловых труб
Волга№1 в мире по негабаритным авиаперевозкам (более 75% рынка). Один из мировых лидеров
Днепр
чартерных грузовых перевозок.
ИРЭ-Полюс №1 в мире по производству промышленных волоконных лазеров, в т.ч. единственный
производитель лазеров мультикиловаттного диапазона (до 50 кВт)
NT-MDT
№2 на мировом рынке зондовых микроскопов (доля рынка 16% в 2011 г.).
Моно24% мирового рынка сапфировых подложек, 15% рынка алюминиевых паст для солнечной
кристалл
энергетики — около. (прогноз на 2012 год 20–25%).
Электрон
№2 в мире по количеству проданных цифровых CCD-детекторов (медтехника)
Морион
Технониколь
Диаконт
IBS Group
РНТ
Один из трех глобальных лидеров в области прецизионного кварцевого приборостроения
(до 20% высокотехнологичного сегмента мирового рынка)
Производитель кровельных, гидро- и теплоизоляционных материалов, №1 в Европе (25%
продукции реализуется на экспорт).
Около 60% от всех поставок на американский рынок радиационно-стойких видеокамер.
Входит в мировые ТОП-5 производителей силовых прецизионных электроприводов.
Мировой лидер agile-программирования (24-часового процесса создания программ)
Крупнейший производитель на российском рынке трекинга (с долей 28%), по итогам 2010
года — 13-й в мире по количеству установленных устройств (прогноз на 2012 г. – 8-9 место)
СКБ Контур Более 60% российского рынка безбумажной сдачи отчетности в госорганы
Коттон Клаб (ГК «Коттон Клаб») – ведущий производитель
ватной продукции и средств гигиены с производственными
мощностями и торговыми представительствами в России,
Турции, Китае, Украине и Казахстане.
КК Пасифик - крупнейшая в ЮВА компания подотрасли (производственная площадка
в Гуанджоу, Китай). Также КК Пасифик осуществляет размещение заказов у
контрактных поставщиков на всей территории материкового Китая.
КК Турция - крупнейшая в Европе производственная компания подотрасли . Завод
КК Турция продает свою продукцию в следующие страны: Азербайджан, Армения,
РОССИЯ, Украина, Беларусь, Казахстан, Молдова, Болгария, Чехия, Англия, Польша,
Узбекистан, Таджикистан, Туркменистан, Киргизия, Грузия, Иран, Ирак, Сирия, ОАЭ,
Марокко, Алжир, Ливан,и Египет, Иордания, Ливия, Мальта, Шриланка, Бразилия,
Румыния, Сирия, Кению, Косово, Марокко)
Деятельность КК начала как торговая фирма, первое производство – 2003 г., покупка
фабрики в Турции. Освоение культуры производства, использование инфраструктуры, связи внутри текстильного кластера.
Применение опыта в Данкове, Липецкая область. Планы дальнейшего роста: Объем
инвестиций — 2,8 млрд. руб. за 5 лет,. около тысячи рабочих мест, работа в 4 смены
4150*
3200
Планы по созданию производства
нетканных материалов в Лиепая, Латвия.
Нет НДС для входящего сырья (хлопок),
нет налога на импорт , скидка 40% с налога на прибыль. При запуске производства Евросоюз возвращает 30% инвестиций. Около 70% нетканого полотна КК
собирается импортировать в Россию,
остальное — на европейский рынок.
2011
2012*
ЗАО «ИНТЕРСКОЛ» — ведущая российская компания − разработчик, производитель
и продавец инструмента. По данным РАТПЭ, «ИНТЕРСКОЛ» − самый покупаемый
бренд в России. Почти каждый пятый инструмент, купленный в нашей стране в 2011
году, был произведён компанией «ИНТЕРСКОЛ».
-В 2008 г. приобрела известную итальянскую компанию FELISATTI − производителя
профессионального электроинструмента и деревообрабатывающего оборудования
-В 2009 г. созданы два совместных предприятия в КНР: в городе Дзинхуа (Interskol
Crown Group) и в Шанхае (Interskol manufacturing Ltd.).
-В 2010-11 г.г. оборудование FELISATTI демонтировано, перевезено (56 фур = 1000 т)
и пущено в строй в г. Быково, Московская обл.
«Я понял, что, если мы перевезем все это в Китай, мы
здесь, в России, никогда не освоим передовые
западные технологии, не научимся работать на
сложном современном оборудовании»
Сергей Назаров, председатель
совета директоров компании
- Перезаключен контракт с итальянской инжиниринговой фирмой «Caleidos»,
которая 35 лет проектировала профессиональный инструмент для FELISATTII
- В 2010 г. приобретена испанская фирма Casals HERRAMIENTAS (бренд Freud), в г.
Риполь близь Барселоны (ныне Interskol Power Tools S.L.)
- Одно и то же изделие может собираться на разных заводах. Например,
торцовочные пилы и перфораторы собираются как в России, так и в Испании из
комплектующих произведенных на разных заводах, входящих в промышленную
группу «ИНТЕРСКОЛ».
07.09.2012 Мы поздравляем
всех, кто доверяет и любит
марку ИНТЕРСКОЛ с
радостной новостью :
китайской полицией ликвидирован законспирированный
Юнканский завод инструментов Хаошунь, выпускавший
широкий ассортимент контрафактного ИНТЕРСКОЛа.
Путь к стабильному росту
• Развитие занимаемой ниши. Определение рынка, отталкивающееся от целевой группы и сферы применения. Формирование труднокопируемых преимуществ.
• «Мягкая» диверсификация. Курс на использование ключевых
компетенций в новых сферах
• Малозатратная инновационность (стык рынка и технологий)
• Экспортная активность
• Прямые зарубежные инвестиции. Международная активность
как средство снятия ограничений (объема рынка, доступных
технологий, ресурсного / инфраструктурного голода)
Ю.А. Полунин,
Журнал «Эксперт»
А.Ю. Юданов,
Финансовый университет
Российский средний бизнес:
мощный и уязвимый
Семинар по математическому моделированию
развивающихся систем, 29 мая 2013 г., ФИАН
Все фирмы СБ 2007
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Все фирмы СБ 2011
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011