Дополнительная информация по к
advertisement
НЕДОСПАСОВА ОЛЬГА ПАВЛОВНА МНОГОСУБЪЕКТНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В НАКОПЛЕНИЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА КАК УСЛОВИЕ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ АТОМНОГО ЭНЕРГОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленность) Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук Москва 2014 Логика работы: 1 Исследование предметной области исследование закономерностей возникновения и развития теории человеческого капитала; анализ подходов к измерениям и оценкам затрат и выгод от инвестиций в человеческий капитал; изучение ВПО как сферы пересечения индивидуальных , корпоративных и государственных интересов практическое тестирование методики по каждой из секций ССП; обобщение и интерпретация результатов 2 Выявление предпосылок для стратегического подхода к диверсификации инвестиций в человеческий капитал 3 Анализ инструментов и методов оценки эффективности общественных и частных инвестиций в сферу ВПО 4 Теоретическое обоснование стратегии многосубъектного инвестирования в накопление человеческого капитала исследование проблемы привлечения инвестиций в человеческий капитал в условиях ресурсного изобилия; оценка влияния системы ценностей общества; обоснование преимуществ компетентностного подхода анализ инвестиции в человеческий капитал с позиций социальной политики и инновационного развития промышленности; распределение затрат и выгод от инвестиций в ВПО между государственным и частным секторами; исследование индивидуальных стимулов к осуществлению образовательных инвестиций определение стратегических целей и принципов; анализ заинтересованных сторон, анализ «поля сил»; типологизация корпоративных инвестиций в человеческий капитал; определение затрат и выгод от корпоративных инвестиций в человеческий капитал 6 Апробация методики оценки эффективности корпоративных инвестиций в накопление человеческого капитала 5 Инструментализация корпоративного участия в накоплении человеческого капитала обоснование формата оценки эффективности корпоративных инвестиций в человеческий капитал; определение целей и проектирование показателей ССП; формирование методики оценки эффективности корпоративных инвестиций в накопление человеческого капитала 2 Основные капиталы Госкорпорации «Росатом» Финансовый Производственный EBITDA - 155,2 млрд. руб. Чистые активы - 1550,1 млрд. руб. Портфель иностранных заказов - 72,7 млрд. долл. США Энергоблоки в эксплуатации – 33; Энергоблоки, сооружаемые в РФ – 9; Энергоблоки, сооружаемые за рубежом - 11 Человеческий Среднесписочная численность персонала - 255,3 тыс. чел.; Вовлеченность – 67% Основные капиталы ГК «РОСАТОМ» (по данным на декабрь 2013 г) Интеллектуальный Стоимость нематериальных активов 48,3 млрд. руб Социальнорепутационный Поддержка развития атомной энергетики в РФ -70% Природный Сырьевая база урана активы РФ 541,9 тыс. т активы Uranium One Inc 229,5 тыс. т 3 Территория экономических интересов ГК «Росатом» Регионов Регионов -37 Закрытых административноРегионов территориальных образований (ЗАТО) - 10 Городов при АЭС - 11онов Муниципальных образований – более 70 4 4 4 Уровни и формы накопления человеческого капитала Уровни накопления человеческого капитала Макро-уровень (социальноэкономическое пространство национальной экономики) Субъекты инвестирования Федеральные органы власти Объекты инвестирования Формы накопления человеческого капитала: - как приращение знаний, навыков, умений и способностей, воплощенных в людях - как присвоение экономической отдачи от инвестиций Методологический аппарат для оценки инвестиций и накопления человеческого капитала Мезо-уровень (локальное социальноэкономическое пространство) Региональные и местные органы власти преимущественно общий человеческий капитал региональные и отраслевые промышленные комплексы Микро-уровень (социальноэкономическое пространство отдельного предприятия или индивида) промышленные предприятия индивиды (домашние хозяйства) общий и специфический человеческий капитал рост благосостояния и благополучия населения, интернационализация и мобильность человеческого капитала, инновационное развитие экономики прирост ключевых компетенций, инновационной активности и конкурентоспособности развитие общей культуры, специальных знаний, навыков, умений, природных и приобретённых способностей наполнение бюджетов извлечение прибыли и рост стоимости бизнеса формирование личных доходов разработан, имеются результаты применения разработан частично, результаты применения фрагментарны разработан, имеются результаты применения 5 Актуальность: Инновационное развитие промышленности и экономики в целом - безальтернативный приоритет государственной политики Основной источник и движущая сила инновационного развития атомного энергопромышленного комплекса – приращение знаний, компетенций и свойств, воплощенных в людях (человеческий капитал) Инвестиции в накопление человеческого капитала - многоуровневый процесс, но инвестиционные решения различных субъектов разобщены, а результаты сложны для экономической оценки Инвестиционная активность промышленных предприятий в данной сфере ограничена разрывом между теорией человеческого капитала и прикладными задачами управления инвестициями в человеческий капитал на корпоративном уровне 6 Основная гипотеза исследования: Экономическая оценка корпоративной отдачи от инвестиций в человеческий капитал создает возможности для стратегического подхода к многосубъектному инвестированию в его накопление Цель исследования: Обоснование необходимости, возможности и экономической целесообразности многосубъектного подхода к инвестированию в накопление человеческого капитала для инновационного развития предприятий атомного энергопромышленного комплекса, ключевая роль в котором принадлежит корпоративным инвестициям в сферу высшего профессионального образования (ВПО) Объект исследования: Предприятия атомного энергопромышленного комплекса РФ - участники глобальной конкуренции за знания, умения и компетенции как источниками экономического благополучия на микро-, мезо- и макроэкономическом уровне Предмет исследования: Комплекс вопросов по обоснованию, аналитическому и методологическому обеспечению стратегии многосубъектного инвестирования в накопление человеческого капитала, ориентированной на инновационное развитие предприятий атомного энергопромышленного комплекса РФ 7 Обоснована, предложена к использованию и практически апробирована (на примере ОАО «Сибирский химический комбинат») методика оценки эффективность корпоративных инвестиций в накопление человеческого капитала Исходные данные для расчетов Корпоративная отчетность Финансы Прогнозные и фактические показатели инвестиционной, операционной и финансовой деятельности Показатели программ инновационного развития Данные опросов и анкетирования сотрудников Экспертные оценки Бенчмаркинг Определение количественных и качественных показателей по отдельным секциям ССП: Ключевые ГЧП по накоплению человеческого Инновационная активность компетенции капитала Сравнение фактических значений по каждой секции ССП с рекомендуемыми Уточнение и корректировка стратегических целей, задач, инициатив, причинно-следственных связей и показателей ССП Нет Значения показателей и их динамика соответствуют рекомендуемым? Да На ОАО «СХК» - у всех показателей из КДСЧК динамика к росту; - наибольшее влияние на КДСЧК оказало увеличение валового дохода ; - накопленная КДСЧК с учетом дисконтирования положительная; - темп прироста КДСЧК превышает прирост СКИЧК более, чем в 2 раза; − 𝑃𝐼КИЧК больше 1. Интеграция ССП в корпоративную стратегию управления 8 % от ВВП Обоснована теоретико-методологическая правомерность и практическая целесообразность многосубъектного инвестирования в накопление человеческого капитала в качестве ключевого условия преодоления ресурсной зависимости и ускорения инновационного развития промышленности 7 6 5 4 6.3 6.1 5.6 4.1 3.5 4.1 6.3 6.2 4.3 3.7 3.8 4.2 4.1 3.5 3.7 3 2 1 0 2011 г 2012 г 2013 г 2014 г 2015 г Оборона и правоохранительная деятельность Образование Здравоохранение Доля отдельных видов расходов в структуре бюджета РФ (%) Прямые и косвенные взаимосвязи между инвестициями в человеческий капитал и инновационным развитием промышленности Объем и структура финансирования ВПО в РФ (млн. руб.) 9 Разработана стратегия многосубъектного инвестирования в накопление человеческого капитала, ориентированная на инновационное развитие предприятий атомного энергопромышленного комплекса Стратегия как образ действия для достижения долгосрочных целей Стратегия - генеральное направление государственно-частного инвестиционного взаимодействия, определяющего: направления и формы инвестирования, характер формирования инвестиционных ресурсов, измерение и оценку эффективности инвестиций при приемлемом уровне инвестиционного риска Субъекты стратегии: - государство; - бизнессообщество; - домашние хозяйства; - кредитные и страховые организации; - некоммерческие организации; - специальные фонды, руководители учреждений ВПО; - преподаватели и сотрудники вузов 10 Структурированы подходы к описанию заинтересованных сторон, «поля сил», предложена типологизация корпоративных инвестиций в накопление человеческого капитала, выявлены основные риски стратегии Движущие силы инновационные институциональные глобализационные экономические социальные Типологизация корпоративных инвестиций в человеческий капитал и з м е н е н и я Сдерживающие силы экономические социальные институциональные Анализ «поля сил» Основные риски стратегии: риски «обманного сигнала» о качестве образования; риски, связанные с особенностями контроля в сфере ВПО; риски асимметрии информации; риски, 11 обусловленные образовательными технологиями 11 Модифицирована базовая модель сбалансированной системы показателей как схема перевода предложенной стратегии в термины измерений и оценок по отдельным секциям Финансы Как воспринимают инвестиций в человеческий капитал акционеры? Цель Цель Показатели Показатели Ключевые компетенции Помогают ли инвестиции в человеческий капитал сформировать то, в чем компания должна превзойти всех? Цель Добавленная стоимость Потенциал развития Конкурентоспособность Устойчивость Корпоративный фактор стоимости человеческого капитала Для ССП Эквивалент полной занятости Государственно-частное партнёрство по накоплению человеческого капитала Какой видят компанию другие участники партнерства? Показатели Аспекты влияния: Жизнеспособность Стратегия Финансовые показатели: Цель Инновационная активность Помогают ли инвестиции в человеческий капитал совершенствованию компании? Цель Показатели Показатели Корпоративная добавленная стоимость человеческого капитала Накопленная корпоративная добавленная стоимость человеческого капитала Средние корпоративные инвестиции в человеческий капитал Накопленные средние корпоративные инвестиции в человеческий капитал Индекс прибыльности корпоративных инвестиций в человеческий капитал Индикаторы ГЧП по типам моделей: Индикаторы инновационной активности, характеризующие: интенсивность затрат на инновации 12 Отдачу затрат Организационная Финансовая Кооперативная 12 Для учета синергетического эффекта корпоративных выгод от инвестиций в человеческий капитал в исследовательский контекст включена категория «интеллектуального капитала» компании Неосязаемые факторы производства Инновационный капитал Клиентский капитал Принадлежит индивиду Человеческий капитал Процессный капитал Организационный капитал Структурный капитал Принадлежит компании и Уникальные конкурентные преимущества Ключевые компетенции Интеллектуальный капитал Осязаемые факторы производства Финансовый капитал НИОКР Орг. Культура Технологии производства Человеческий капитал Рыночная стоимость компании Цепочка стоимости Финансовый леверидж Клиентский капитал Учет особых запросов потребителей Организационный капитал 13 Сформирована система специальных финансовых показателей для анализа экономической эффективности и срок окупаемости корпоративных инвестиций в накопление человеческого капитала с учетом фактора времени Показатель Формула расчета Содержание Корпоративный фактор стоимости человеческого капитала (КФСЧК) Фонд оплаты труда (с начислениями) + Социальные выплаты работникам из прибыли + Затраты на добровольческую деятельность + Благотворительные выплаты компании Корпоративные затраты, связанные с оплатой труда работников другие корпоративные выплаты, улучшающие материальное положение носителей человеческого капитала и их семей Эквивалент полной занятости (ЭПЗ) Среднесписочная численность работников + 𝛼 × Численность внешних совместителей + 𝛽 × Численность работников по договорам ГПХ + 𝛾 × Среднесписочная численность работников ДЗО Среднесписочная численность, скорректированная с учетом фактического участия в результатах деятельности всех работников (штатных, совместителей, по договорам ГПХ и работников ДЗО) Корпоративная добавленная стоимость человеческого капитала (КДСЧК) Накопленная корпоративная добавленная стоимость человеческого капитала (Накопленная КДСЧК) Средние корпоративные инвестиции в человеческий капитал (СКИЧК𝑡 ) Накопленные средние корпоративные инвестиции в человеческий капитал (Накопленные СКИЧК𝑡 ) Индекс прибыльности (𝑷𝑰КИЧК ) Дисконтированный срок окупаемости корпоративных инвестиций в человеческий капитал (𝑷𝑩КИЧК ) Валовой доход 𝒕 − КФСЧК𝒕 ЭПЗ 𝑛 𝑡=0 КДСЧК𝑡 (1 + 𝑅)𝑡 Корпоративные инвестиции в человеческий капитал𝑡 Среднесписочная численность персонала 𝑡 𝑛 𝑡=0 СКИЧК𝑡 (1 + 𝑟)𝑡 Накопленная КДСЧК Накопленные СКИЧК Накопленные СКИЧК 𝑛 КДСЧК 𝑡 𝑡=0 𝑛 Сколько добавленной стоимости, присваиваемой организацией, может быть приписано среднему количеству труда, затраченного для достижения результатов Накопленная дисконтированная отдача от корпоративных инвестиций, присваиваемая организацией-инвестором (с учетом возможного реинвестирования по ставке R) Средние (подушевые) инвестиции в человеческий капитал за период времени t Усредненная за период времени t сумма корпоративных инвестиций в человеческий капитал, скорректированная на стоимость привлеченного капитала (r) Сколько дисконтированных доходов приходится на каждый рубль корпоративных инвестиций в человеческий капитал Период времени, в течение которого корпоративные инвестиции будут возмещены, обеспечив требуемую доходность 14 Выявлены принципиальные различия в природе денежных потоков, определяющих эффективность общественных и частных инвестиций в накопление человеческого капитала В среднем по странам ОЭСР (для мужского населения): • на каждый доллар затрат на ВПО в среднем приходится 3 доллара выгод; • частный NPV 175 067 дол. США, IRR=12,4 % • общественный NPV 91036 дол. США, IRR = 11,1% 15 Определены преимущества компетентностного подхода к согласованию целей инвестирования в сферу ВПО у различных субъектов Компетентностный подход – основа ФГОС третьего поколения Компетенции - особенности человека, позволяющие выполнять работу, исполнять социальную роль или действовать в определенной ситуации на высшем уровне «Компетентностный разрыв» как приоритет для корпоративного инвестирования в ВПО Примущества компетентностного подхода к многосубъектному инвестированию в ВПО: возможность преодоления «двойной закрытости» информации; определение особенностей проявления заинтересованности в инвестициях в ВПО у сторон, участвующих в социальном диалоге по формированию компетенций; обоснование особой роли бизнес-сообщества в привлечении инвестиций в сферу ВПО; внедрение в деятельность университетов принципов современного корпоративного управления; масштабирование уровней привлечения инвестиций в данную сферу; адаптация для данной сферы наработок, созданных для традиционных инвестиционных рынков. 16 Выводы по результатам исследования Теоретическая значимость: 1. Развитие инвестиционного аспекта теории человеческого капитала, в котором его накопление рассматривается с точки зрения аккумулирования, распределения и присвоения отдачи от инвестиций различными субъектами. 2. Смещение традиционного для ВПО акцента с преимущественно государственного финансирования в область многосубъектного инвестирования, ключевая роль в котором принадлежит промышленным предприятиям. 3. Многоуровневый и многосубъектный процесс накопления человеческого капитала описан в формате стратегии 4. Диссертация обогащает экономическую науку категориями «многосубъектность» применительно к инвестициям в человеческий капитал, «накопление человеческого капитала» как процесс присвоения инвестиционной отдачи, «корпоративная добавленная стоимость человеческого капитала» как мера корпоративных выгод от соответствующих инвестиций. 17 Практическая значимость: 1. Выводы и рекомендации доведены до уровня методического подхода и практических рекомендаций. 2. Результаты исследования могут быть применены на отраслевых предприятий как надежные инструменты стратегического и внутрифирменного планирования, использоваться при детализации общей для страны промышленной политики на мезо- и микро-экономическом уровне. 3. Опыт ОАО «СХК» может быть перенесен на другие отраслевые предприятия. 4. Программа создания и развития НИЯУ МИФИ, Программа повышения конкурентоспособности университета могут стать тестовыми инструментами для многосубъектного инвестирования в накопление человеческого капитала. 18 Основной результат, выносимый на защиту: Доказано, что инвестиционные аспекты теории человеческого капитала в условиях инновационного развития промышленности получают новый импульс к развитию. Они успешно встраиваются в многоуровневую систему капитализации знаний, навыков, умений и способностей, воплощённых в человеке, ресурсным основанием которой являются многосубъектные инвестиции Инвестиции в ЧК обучение профессиональная подготовка здравоохранение миграция поиск информации о ценах и доходах В результате: Стимулируют инновационное развитие через: - поддержание и передачу новому поколению запаса уже освоенных знаний; - ускорение доступа к более новым знаниям; - формирование новых знаний - делают индивида способным к более сложному и более производительному труду; - ускоряют освоение новых технологий и продуктов; - повышают скорость распространения инноваций и скорость, с которой они генерируются 19 Основные капиталы Госкорпорации «Росатом» Производственный Финансовый EBITDA, млрд. руб. Чистые активы, млрд. руб.. Портфель иностранных заказов, млн. долл. США Энергоблоки в эксплуатации Энергоблоки, сооружаемые в РФ Энергоблоки, сооружаемые за рубежом Человеческий Среднесписочная численность персонала, чел.; Вовлеченность , % Корпоративный фактор стоимости человеческого капитала, млрд. руб. Средние корпоративные инвестиции в человеческий капитал, руб. Накопленная корпоративная добавленная стоимость человеческого капитала, млрд. руб. Индекс прибыльности . Основные капиталы ГК «РОСАТОМ» Интеллектуальный Стоимость нематериальных активов млрд. руб Социальнорепутационный Поддержка развития атомной энергетики в РФ ,% Природный Сырьевая база урана активы РФ, тыс. т зарубежные активы, тыс. т 20 «Продуктивная» и «непродуктивная» культуры Продуктивная культура Непродуктивная культура Богатство Результат личной инициативы и усилий Существующий ресурс, который подлежит распределению Конкуренция Положительная сила, развивающая стремление к совершенству и росту общественного богатства Форма агрессии, угрожающая стабильности и солидарности общества, источник зависти Экономическая целесообразнос ть Бережливость и инвестиции в будущее Уравнительное распределение сегодня Труд Главная форма самовыражения Неизбежное зло Инакомыслие Важное условие поиска истины и постоянного обновления общества Преступление, угрожающее стабильности и единодушию Жизнь То, что я делаю сам Игралище непреодолимых сил Доклад окончен. Спасибо за внимание! Полный текст диссертации, автореферат и отзывы в интернете: http://ods.mephi.ru/dissertation?d=85344 OPNedospasova@mephi.ru 22
