Подготовка ТЭО проекта

Структурирование и
подготовка ГЧП проектов в
дорожной инфраструктуре
Юрий Халимовский
Старший юрист практики юридических услуг
для инфраструктурных проектов
18 апреля 2014 г.
Этапы подготовки и реализации проекта
►
Предварительная подготовка проекта:
►
►
►
►
►
технико-экономическое обоснование,
информационный меморандум для инвесторов.
Подготовка и проведение конкурса по отбору
инвестора.
Заключение с отобранным инвестором соглашения.
Мониторинг хода реализации проекта.
ТЭО
проекта
Страница 2
Инфомемо
Тендер
Мониторинг
проекта
Подготовка ТЭО проекта:
технический проект
ТЭО
проекта
Технический
проект
►
►
►
Организационноправовая
структура
Мониторинг
проекта
Экономическая
целесообразность
проекта
разработка и согласование задания на проектирование,
подготовка предпроектного предложения.
Получение исходно-разрешительной документации.
Проектная подготовка:
►
►
►
Тендер
Предпроектная подготовка:
►
►
Инфомемо
получение технических условий,
разработка рабочей документации.
Согласование проектной документации и получение
заключения госэкспертизы и разрешений на строительство.
Страница 3
Подготовка ТЭО проекта:
организационно-правовая структура
ТЭО
проекта
Технический
проект
►
►
►
►
Инфомемо
Тендер
Организационноправовая
структура
Мониторинг
проекта
Экономическая
целесообразность
проекта
Анализ различных вариантов организационноправовой структуры проекта в рамках концепции ГЧП.
Создание организационно-правовой структуры
проекта/подпроектов.
Разработка налоговой схемы проекта.
Определение стратегии выхода из проекта.
Страница 4
Подготовка ТЭО проекта:
возможная структура проекта
Возможная структура проекта на основе ГЧП
Финансирование
Государственные,
муниципальные
заказчики
Потребители
(частные лица
и организации)
Платежи
Администрация
региона
Услуги
СПК
Финансирование
путем выпуска
акций
Инвесторы в
акционерный
капитал
Долгосрочный
договор
Выполнение обязательств
в соответствии с договором,
заключенным с СПК
Строительная фирмаисполнитель
Страница 5
Договоры на
техническое
обслуживание
Кредиторы
Эксплуатация и
содержание оборудования
Гарантии,
залоги
Подготовка ТЭО проекта:
экономическая целесообразность
ТЭО
проекта
Технический
проект
►
►
►
►
►
►
Инфомемо
Тендер
Организационноправовая
структура
Мониторинг
проекта
Экономическая
целесообразность
проекта
Построение финансовой модели.
Системный анализ рисков, распределение рисков.
Подготовка предложений по участию в проекте бюджетов разных
уровней и частных инвесторов.
Расчет показателей коммерческой, бюджетной и социальноэкономической эффективности инвестиционного проекта, анализ
чувствительности проекта.
Разработка схемы обеспечения для привлечения долгосрочного
банковского финансирования.
Расчет оптимального соотношения собственного и заемного капитала.
Страница 6
Подготовка бизнес-плана
ТЭО
проекта
Инфомемо
Тендер
Мониторинг
проекта
►
Подготовка документов для потенциальных инвесторов (бизнесплана и на его основе презентации)
►
Основные характеристики бизнес-плана:
► Дает
четкое представление о проекте, сценариях его реализации.
► Включает
обоснованные финансовые прогнозы и оценку
экономической целесообразности реализации проекта.
► Рассматривает
различные варианты финансирования.
► Содержит
анализ рисков, которым подвержен проект, и рассматривает
способы снижения этих рисков.
► Содержит
сравнительный анализ выбранных схем реализации проекта.
► Содержит
SWOT-анализ проекта.
Страница 7
Подготовка и проведение конкурса
ТЭО
проекта
Инфомемо
Тендер
Мониторинг
проекта
Разработка конкурсных
процедур и подготовка
конкурсной документации
Тестирование
рынка, проведение
презентации проекта
Проведение
конкурса
Подписание
договора,
финансовое закрытие
Страница 8
Подготовка и проведение конкурса
►
Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
►
Этап 1. Предварительный отбор претендентов
►
►
►
►
►
►
►
Страница 9
Сообщение о конкурсе.
Бизнес-план проекта.
Техническое обоснование.
Описание основных предлагаемых коммерческих условий
концессии.
Требования к подходу к реализации проекта и комментарии по
предлагаемым условиям.
Правовая база и правоспособность заказчика.
Требования к заявителям, подтверждающие их технические и
финансовые возможности.
Подготовка и проведение конкурса
►
Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
►
Этап 1. Предварительный отбор претендентов
►
►
►
Страница 10
Критерии предварительного и окончательного отбора .
Правила оформления заявки для участия в предварительном
отборе. Требуемые документы, подтверждающие финансовые и
технические возможности заявителей.
Письма о заинтересованности из международных и российских
финансовых институтов.
Подготовка и проведение конкурса
►
Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
►
Этап 2. Конкурс (окончательный отбор)
►
►
►
►
►
Страница 11
Проекты договоров, заключаемых между концедентом и
концессионером (проект концессионного соглашения, проект
договора о передаче прав на землю и др.).
Технические требования в отношении строительства /
реконструкции, эксплуатации, системы сбора платежей (в случае
необходимости), страхования, контроля и управления
исполнением договора.
Финансовая модель.
Форма для отражения обязательств по финансированию.
График и процедуры обсуждения, переговоров, выбора
победителя конкурса и заключения договора.
Подготовка и проведение конкурса
►
Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
►
Этап 2. Конкурс (окончательный отбор)
►
►
Страница 12
Инструкции участникам конкурса о порядке предоставления их
предложений.
Критерии отбора.
Подготовка и проведение конкурса
►
Подписание договора, финансовое закрытие.
►
►
►
►
►
►
►
Построение финальной версии финальной модели.
Совместная работа с победителем конкурса по формированию
окончательного варианта заключаемых договоров.
Переговоры с кредитным рейтинговым агентством.
Подготовка финальной версии финансовой документации по
проекту для заключения договоров о финансировании.
Работа с техническими консультантами по подготовке
окончательной версии технической документации.
Окончательное согласование всего пакета документов,
необходимых для официального заключения договоров.
Коммерческое и финансовое «закрытие сделки».
Страница 13
Примерные сроки подготовки проекта
ТЭО
Согласования
Подготовка
конкурса
Согласования
12 мес.
3-12 мес.
6 мес.
2 мес.
Реализация
проекта и его
мониторинг
Финансовое
закрытие
Конкурс
Предварительный
отбор
30 лет
6 мес.
6-12 мес.
3 мес.
Передача
объекта!
Страница 14