17 апреля 2015 года. Гайдаровские чтения

17 апреля 2015 года. Гайдаровские чтения
«Перспективы развития исламского банкинга на постсоветском пространстве»
Формирование и развитие спроса
на исламские финансовые
продукты в России
Магомет Яндиев
с.н.с. Лаборатории структурных
исследований ИПЭИ РАНХиГС,
доцент Экономического факультета
МГУ им. М.В. Ломоносова.
Опрос - 2009
• Совет муфтиев России провел соц. опрос
среди преимущественно мусульманского
населения РФ (10 СФ, 1100 чел.):
• Готовность стать клиентом исламского
банка подтвердили 80% опрошенных
• Среди причин этого только 44 % отметили
религиозные соображения
• И только 5% понимают принципы
исламского финансирования
Цитируем:
• Олег Иванов, вице-президент АРБ: «Немецкая практика
демонстрирует, что менее 5% потенциальных клиентов
реально заинтересованы в исламских финансовых
продуктах… нужно готовить и потребителей этих
услуг...»
• Альберто Бригнони: «Потенциальный размер
российского внутреннего рынка исламского
финансирования составляет по разным оценкам от 10%
мусульман».
• Рослан Ахмад, экс-глава департамента исламского
бизнеса Cagamas Berhad: «Спрос на рынке Казахстана на
услуги исламского финансирования есть. 50% пришли к
нам, потому что мы предлагаем выгодные условия»
Реалии последних лет
Есть небольшой спрос на ИФП (потребительские кредиты и
банковские карточки) от физлиц, покрываемый компаниями:
• Юмарт-финанс, Амаль, ЛяРиба-финанс, Масраф;
• банки Эллипс и Экспресс, Банк АФ;
Нет спроса на страховые продукты от физлиц (несмотря на хадж):
• ИСК Евро-полис и еще 3 проекта;
Нет спроса на ИФП со стороны юрлиц:
• Бадр-Форте банк, Славинвестбанк , ПИФ «Халяль» от
БрокерКредитСервис, ПИФ «UFS – Фонд чистых инвестиций» от
Солид;
Есть спрос на исламское финансирование от юрлиц:
• Ак Барс, банк Глобэкс
Генеральный индикатор: «Шариатский» рейтинг НРА
Столпы Ислама
шахада, молитва, хадж, марх, закят
• Риба, гарар, мейсир сюда не входят
• Существует правило, что мусульманину
прощается нарушение ряда постулатов, если
это вызвано явлением непреодолимой силы,
например проживанием в стране, где нет
халяльной финансовой инфраструктуры
• Это объясняет слабую заинтересованность
мусульман в генерировании спроса на ИФП
• Практически нет научных публикаций по теме
• Нет противодействия со стороны властей
• Рост численности мусульман теоретически
влечет за собой рост спроса на ИФП
• В UK изначально был спрос на ИФП, но со
стороны иностранцев, арабов
• В других странах спрос формируется
предложением, а оно – руководством страны
Оценка спроса
•
•
•
•
•
•
•
•
Всего россиян 142 млн. человек
Из них мусульман: от 15 до 25 млн.
Из них 40% соблюдают все предписания
Понимают и готовы пользоваться ИФП 5%, т.е. 0,3-0,5
млн. человек
Плюс аналогичная доля мигрантов: 0,2-0,3 млн
Итого 0,5-0,8 млн. по всей РФ готовы пользоваться
ИФП вне зависимости от их стоимости (осознанно)
Итого: спрос могут сформировать 300 тыс. чел.,
концентрированно проживающих в 10 СФ
Для его повышения: рост финансовой грамотности
• P.S. Бессмысленность апеллирования к
рыночной мотивации: а пойдут ли клиенты
в исламский банк если доходность там
ниже?
Спасибо за внимание!
Для ваших комментариев:
mag2097@mail.ru
Мои публикации доступны в библиотеке:
http://ssrn.com/author=1278584