« Управление рисками в условиях современного кризиса» Российский Лизинг:

« Управление рисками в
условиях современного
кризиса»
Российский Лизинг:
Итоги года, 5-6 марта 2015, Ницца
Алексей Шичанин
Содержание
1. Современный кризис его особенность
2. Проблемы лизинговых компаний в условиях
рецессии, девальвации, санкций
3. Особенности кредитного анализа
4. Реструктуризация, перевод валютных планов
платежей в рубли
5. Взыскание задолженности
6. Изъятие предмета лизинга
Кризис
Кризис (др.-греч. κρίσις — решение, поворотный пункт) — переворот, пора переходного
состояния, перелом, состояние, при котором существующие ...
Кризис – это период развития в условиях цикличности экономики
Прогнозирование кризиса и организация работы – часть стратегического планирования работы
лизинговой компании
3
Индикаторы Деловых Циклов
(глобальные))*
Индикаторы
(Пик)
Russia
•
•
•
•
Приличные объемы производства
Давление на ставки
Рынок не принимает высокие авансы
Падает боля на рынке
Индикаторы
(Тренд вверх)
• Рост объемов
• Высокий уровень
изъятий (пост кризисный
эффект)
• Улучшается платежная
дисциплина
• Подъем местного
производства
• Сдвиг в сторону новых
рынков
_________________
)* в условиях России - развивающейся
экономики могут отличаться
Индикаторы
(Тренд вниз)
US
• Спад объемов местных OEM
and sпока еще растущий объем
импорта
• Стабильно низкий показатель
изъятия
• Стабильная доля на рынке
Увеличение прибыльности
(благодаря удешевлению
фондирования
• Рост конкуренции
UK / Germany
Индикаторы
(дно)
France
• Приличная прибыльность
• Низкий аванс
• Стабилизация просроченной задолженности
• Стабильные объемы
• Новые финансовые продукты
4
Рекомендуемая стратегия поведения
Действия
(Пик)
• Усилить работу с просроченной
задолженностью
• Инициировать ужесточение
кредитной политики
• Изымать активы не работающие
должным образом Repossess nonperforming assets
• Защита прибыльности
Действия
(Тренд вверх)
• Митигировать убытки
пост кризисного периода
• Защита прибыльности
• Контроль на расходами
Действия
(Тренд вниз)
• Фокус на клиентах в
противофазе
• Держать кредитную
дисциплину
• Фокус на структуру сделки
• Цель – крепкие в кредитном
отношении клиенты
• Улучшить обеспечение (
аванс
• Увеличить ставку
Действия
(Дно)
• Увеличить долю на рынке
• Работа с хорошо работающими
клиентами, переживающими кризис
Это надолго и стандартные действия на всегда эффективны
Выживут те, у кого минимальная инерция мышления
5
Современный кризис в России

Вызван не только цикличностью

Не носит глобального характера (2008 год
обсуждался G20)

Возможны дальнейшие ухудшения
экономической и политической ситуации,
усложнение доступа к фондированию

Период «дна» может затянуться (сценарий
Венесуэлы) …
6
1. Современный кризис его особенность
2. Проблемы лизинговых компаний в условиях
рецессии, девальвации, санкций
3. Особенности Кредитного анализа
4. Реструктуризация, перевод валютных планов
платежей в рубли
5. Взыскание задолженности
6. Изъятие предмета лизинга
Тенденции
I. Новый бизнес
Январь – февраль 2015 vs 2014
0-40 % (есть 100 и >)
II. Прогноз на 2015 vs 2014
Большинство оптимисты
80-100%
III. Просроченная задолженность + 30
1-7% vs 0,3-3,%
IV. Фондирование в % p.a.
20-30 % p.a. vs 12-14% p.a.
8
Проблемы (по результатам экспресс
анализа)
1. Стоимость
фондирования и ставки
2. Досудебное изъятие
3. Ликвидность
4.
Низкая кредитоспособность заемщиков, ужесточение
требований
к заемщикам
5. Резервы
9
Проблемы (по результатам экспресс
анализа)
Ушли на второй план:
- Ускоренная амортизация
- Оперативный лизинг
10
Проблемы
1. Ставки или «Неокупаемость» лизинга в связи с :
-
инерцией цен на услуги и ростом цен в рублях на
основные средства (Высокая доля импорта в
отечественных основных средствах)\
-
Рост «ключевой ставки». 25% p.a. При инфляции 30
%
2. Досудебное изъятие
11
1. Современный кризис его особенность
2. Проблемы лизинговых компаний в условиях
рецессии, девальвации, санкций
3. Реструктуризация, перевод валютных планов
платежей в рубли
4.Особенности
кредитного анализа
5. Взыскание задолженности
6. Изъятие предмета лизинга
5. Взыскание задолженности
6. Изъятие предмета лизинга
Кредитный анализ





Проект в основе лизинга должен генерировать достаточно
денежных средств для лизинговых платежей
 Срок проекта и срок лизинга.
 Реально подтвержденные проекты.
Валюта финансирования и валюта выручки. Стресс – тесты
Капитальная позиция предмета лизинга (соотношение
рыночной и неоплаченной стоимостей предмета лизинга)
 Отсутствие инфраструктуры для оперативного лизинга
 Реальная стоимость изъятого предмета лизинга
 Проблемы с экспортом изъятых предметов лизинга
 Расчет сальдо взаимных обязательств и реальное
обеспечение авансом
Соответствие резервов и капитала возрастающим рискам
Дополнительное обеспечение. Поручительства физических
лиц
13
Scoring model
Пересмотр моделей
- Рассмотрение новых проектов в
ручном режиме на фундаментальных
принципах
- Модели для упрощения
реструктуризации
-
14
1. Современный кризис его особенность
2. Проблемы лизинговых компаний в условиях
рецессии, девальвации, санкций
3.Особенности кредитного анализа
4. Реструктуризация, перевод валютных планов
платежей в рубли
5. Взыскание задолженности
6. Изъятие предмета лизинга
Реструктуризация
Реструктуризация, как правило, это один из путей взыскания:

Реструктуризации должен предшествовать новый кредитный анализ, более
жесткий чем при первоначальном рассмотрении сделки

Новые сроки и размеры платежей должны быть реальными

Сопровождается дополнительным обеспечением. Поручительства физических
лиц.

Размер платежей - не ниже средних по отрасли в условиях кризиса

Капитальная позиция не должна ухудшаться, то есть соотношение между
рыночной ценой и неоплаченной стоимостью должно улучшаться в пользу
лизингодателя.

Недопустимость длинных «платежных каникул» – более одно месяца или до
«лучших времен»

В условиях жесткого кризиса реструктуризация только для лучших в отрасли.
16
1. Современный кризис его особенность
2. Проблемы лизинговых компаний в условиях
рецессии, девальвации, санкций
3.Особенности кредитного анализа
4. Реструктуризация, перевод валютных планов
платежей в рубли
5. Взыскание задолженности
6. Изъятие предмета лизинга
Взыскание задолженности

Должник должен видеть четкий план

Не откладывать начало судебной работы и наложения
взыскания на залог.

Постоянно увеличивающееся давление на должника:
 Не
продлять сроки ожидания платежей
 Не
повторять меры, на давшие результата (без
акцептное списание, просьбы к поручителям,
акционерам)
 “soft”
изъятие с возможностью продолжения
лизинга после получения платежей
18
1. Современный кризис его особенность
2. Проблемы лизинговых компаний в условиях
рецессии, девальвации, санкций
3.Особенности кредитного анализа
4. Реструктуризация, перевод валютных планов
платежей в рубли
5. Взыскание задолженности
6. Изъятие предмета лизинга
Изъятие/возврат предмета лизинга

Изъятие подразумевает завершение лизинга

Изъятие/возврат – должны рассматриваться как цивилизованное
завершение лизинга.

После выхода известного постановления ВАС от 14 марта 2014 года № 17
завершение лизинга возвратом/изъятием приближает финансовый лизинг
по сути к оперативному.

Соглашение о «добровольном» возврате с учетом сальдо взаимных
обязательств.
20
Досудебное изъятие

Одностороннее расторжение с должным уведомление

Недопущение признаков преступления - ст. 330 УК РФ

Лучшая позиция лизингодателя в случае с дорожными транспортными
средствами (регистрация ГИБДД) и самоходными машинами
(Гостехнадзор).

Нежелание правоохранительных органов вмешиваться в хозяйственную
деятельность. Даже в рамках уголовного дела полиция часто требует
исполнительный лист.

Судебная работа не должна откладываться.

«Всемогущих» коллекторов, способных всегда изъять в досудебном
порядке в рамках правового поля нет и не может быть!
21
Взыскание и изъятие


Это комплексный процесс:

Soft collection

Hard collection
Должник платит или возвращает, когда понимает неотвратимость
последующих мер. Передача коллекторам только на досудебное изъятие
чаще всего подразумевает «сомнительные» действия

При использовании криминальных схем ухода от обязательств необходимо
возбуждение уголовного дела.

Параллельное ведение судебной работы в Арбитраже и возбуждение
уголовного дела в Полиции необходимо. Одно не исключает другого
22
Спасибо !
Алексей Нилович Шичанин
+7 915 040 5254
23