Взаимодействие центрального депозитария и учетных институтов

ноябрь 2013, г. Москва
Алексей Жинкин
Директор департамента взаимодействия
с участниками рынка ценных бумаг
ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ
ЦЕНТРАЛЬНОГО
ДЕПОЗИТАРИЯ
И УЧЕТНЫХ ИНСТИТУТОВ
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН
«О ЦЕНТРАЛЬНОМ ДЕПОЗИТАРИИ»*
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ
•
Разделяет реестры владельцев на центрально-депозитарные и нет
•
В
центрально-депозитарных
реестрах
владельцев
Центральному
Депозитарию открывается счет номинального держателя центрального
депозитария, в других – счет номинального держателя
•
Запрещено открытие новых счетов номинального держателя, если в реестре
владельцев открыт счет номинального держателя центрального депозитария
•
По счету номинального держателя центрального депозитария запрещено
осуществлять операции с изменением владельца ценных бумаг, за
исключением случаев, предусмотренных ФЗ «О центральном депозитарии»
•
Операция по счету номинального держателя центрального депозитария
осуществляется по встречным распоряжениям и при проведении сверки
записи между регистратором и Центральным Депозитарием
* № 414-ФЗ от 07.12.2011 г., начало действия 01.01.2012 г.
2
ЦЕНТРАЛЬНО-ДЕПОЗИТАРНЫЕ РЕЕСТРЫ
ВЛАДЕЛЬЦЕВ
•
Реестр владельцев ценных бумаг эмитента, обязанного осуществлять
раскрытие информации в соответствии со ст. 30 ФЗ «О рынке ценных бумаг»
•
Реестр
владельцев
инвестиционных
паев,
если
правилами
доверительного управления предусмотрена возможность обращения таких
ценных бумаг на организованных торгах
•
Реестр владельцев ипотечных сертификатов участия, если правилами
доверительного
управления
ипотечным
покрытием
предусмотрена
возможность обращения таких ценных бумаг на организованных торгах
держателем реестра владельцев должно быть лицо,
осуществляющее деятельность по ведению реестра на
основании соответствующей лицензии
3
КАРТА СОБЫТИЙ:
СТАНОВЛЕНИЕ ЦЕНТРАЛИЗОВАННОЙ СИСТЕМЫ
Февраль 2012 –
Ноябрь 2012
• Согласование технологии взаимодействия ЦД с регистраторами
• Разработка и утверждение форматов электронного взаимодействия
Ноябрь 2012 –
Февраль 2013
• Подготовка программного обеспечения ЦД и Регистраторов акций
• Проведение крупномасштабного тестирования ЦД с Регистраторами
акциями
• Перевод ценных бумаг номинальными держателями на счет НРД
• Переквалификация счетов НД в НДЦД в более чем 1100 реестрах,
26 – 29 Марта 2013
проведение сверки количества ценных бумаг на счете ЦД (1197 на
06.11.2013)
Февраль 2013 –
Март 2013
Апрель 2013 –
Июль 2013
• Разработка и утверждение модифицированных форматов электронного
взаимодействия
Август 2013
• Проведение крупномасштабного тестирования ЦД с Регистраторами
паев
2 – 6 Сентября 2013
• Переквалификация счетов НД в НДЦД в более чем 90 реестрах паев,
проведение сверки количества ценных бумаг на счете ЦД (161 на
06.11.2013)
4
НРД – ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ РОССИИ
ДО ПОЛУЧЕНИЯ НРД СТАТУСА ЦД
Регистратор
Кастодиан
Регистратор
Кастодиан
Кастодиан
Регистратор
Кастодиан
НРД – ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ
Регистратор
Регистратор
Центральный депозитарий
успешно функционирует:
• НРД открыл счета центрального
депозитария во всех регистраторах
• НРД
полностью
соответствует
правилу
17F7,
что
позволяет
американским пенсионным фондам
инвестировать в российские ценные
бумаги
• Euroclear и Clearstream открыли
счета номинального держателя в
НРД. Предоставлен прямой доступ
инвесторов к ОФЗ.
Регистратор
Преимущества для инвесторов:
Кастодиан
Кастодиан
Кастодиан
•
Финальность расчетов в НРД
•
Упрощенная система расчетов
Кастодиан
5
ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ
ПО СЧЕТУ ЦЕНТРАЛЬНОГО ДЕПОЗИТАРИЯ
•
Операции по лицевым счетам в реестре совершаются регистратором на
основании
встречных
распоряжений,
которые
подаются
центральным
депозитарием и владельцем лицевого счета
•
Встречные распоряжения должны содержать уникальный идентификационный
номер – референс
•
В распоряжениях должно содержаться имя (наименование) лица, являющегося
владельцем (доверительным управляющим) этих ценных бумаг
•
При каждой операции по лицевому счету центрального депозитария должна
быть проведена сверка записей между регистратором и центральным
депозитарием
•
Операция
совершенная
без
проведения
сверки
записей
не
имеет
юридической силы и не влечет юридических последствий, включая все
последующие записи в реестре
6
ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ
ДЕЙСТВИЙ
•
Операции по эмиссионному счету в реестре совершаются регистратором на
основании распоряжения эмитента – подача встречного распоряжения от
центрального депозитария не требуется
•
Распоряжение эмитента должно содержать уникальный идентификационный
номер
–
референс,
если
осуществляется
операция,
связанная
с
преимущественным правом, открытой и закрытой подпиской
•
При каждой операции по лицевому счету центрального депозитария должна
быть проведена сверка записей
7
РАЗМЕЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
ПРЕИМУЩЕСТВЕННОЕ ПРАВО, ОТКРЫТАЯ ИЛИ ЗАКРЫТАЯ
ПОДПИСКА
ЭМИТЕНТ
1
Порядок
определения
Референса
4
2
Выражает согласие приобрести ценные бумаги
3
Сообщает Референс ИЛИ порядок его формирования
6
Распоряжение с
указанием в
нем Референса
7
РЕГИСТРАТОР
5
9
Проведение
операций /
сверка записи
АКЦИОНЕР
8
Распоряжение
с указанием в
нем Референса
Распоряжение
с указанием в
нем Референса
КАСТОДИАН
Квитовка
При отсутствии распоряжения от клиента (кастодиана), депозитарий
обязан вернуть ценные бумаги
8
ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ВЫКУПОВ
ТИП ВЫКУПА ЦЕННЫХ
БУМАГ
КТО
ВЫКУПАЕТ
ВСТРЕЧНОЕ
ПОРУЧЕНИЕ
РЕФЕРЕНС ДЛЯ
РАСПОРЯЖЕНИЯ
Приобретение по ст. 75-76 ФЗ
«Об акционерных обществах»
эмитент
необходимо
обязательное поле в
заявлении владельца или
документах эмитента
Добровольное предложение по
ст. 84.1. ФЗ «Об акционерных
обществах»
третье лицо
необходимо
обязательное поле в
заявлении владельца
Обязательное предложение по
ст. 84.2. ФЗ «Об акционерных
обществах»
третье лицо
необходимо
обязательное поле в
заявлении владельца
Выкуп по ст. 84.7. ФЗ «Об
акционерных обществах»
третье лицо
необходимо
обязательное поле в
заявлении владельца
Выкуп по ст. 84.8 ФЗ
«Об акционерных обществах»
третье лицо
нет
не требуется
В качестве владельца в распоряжениях рекомендуется
указывать отчуждателя ценных бумаг
9
Выкуп по ст. 75-76 ФЗ «Об акционерных
обществах»
Акционер
Акционер
Эмитент
осуществляет блокировку ценных бумаг
Эмитент
принимает требования о выкупе ценных бумаг
Совет
Директоров
утверждает отчет об итогах предъявления требований
о выкупе
принимает отчет об итогах предъявления требований,
копий требований акционеров и т.д.
Эмитент
Регистратор
получение распоряжений, с указанным в нем
Референсом и отчуждателем ценных бумаг
Эмитент
Референс может содержаться в отчете об итогах
предъявления требований о выкупе или на копии
требования акционера
10
Внешнее взаимодействие при распространении информации о
ОСА эмитентами
Договор о предоставлении информации о ОСА
по поручению эмитента, согласованный формат
передачи данных
На основании договора эмитент
поручает регистратора делать
рассылку материалов от его имении
ЭДО НРД
(ПО «ЛУЧ»)
STS: в трансфер-агентский договор
вноситься оговорка о предоставлении
регистратором информации о ОСА по
поручению эмитента
Регистратор
ПО «ЛУЧ»
Эмитент
Эмитент
STS
(НРД трансферагент)
НД в реестре
Транзит
НД в реестре
Эмитент
Иное используемое с НД ЭДО
НД в
реестре
Договор о предоставлении
информации о ОСА по поручению эмитента, согласованный
формат передачи данных
11
Обработка информации и её распространение во вне и внутри
НКО ЗАО НРД
Эмитенты
ПО «ЛУЧ»
CIC Portal
ПО «ЛУЧ»
SWIFT
НД – клиенты
НКО ЗАО НРД
КБД
(для внутреннего
использования НРД)
12
Проведение собрания акционеров
Эмитент
Регистратор
ЦД
Депозитарий
Владелец
Владелец
Владелец
Депозитарий
Владелец
Владелец
Информация о собрании. Материалы собрания
Инструкция владельца
(как голосовать)
Список владельцев с результатами голосования
Бумажный или электронный бюллетень
13
КОНТАКТЫ
Жинкин Алексей
Директор департамента взаимодействия участниками рынка ценных бумаг
zhinkin@nsd.ru
Сергей Берневега
Начальник управления по взаимодействию с регистраторами и
депозитариями
Bernevega@nsd.ru
Буряков Денис
Начальник управления по взаимодействию с эмитентами
Buryakov@nsd.ru
Телефон
CПАСИБО
ЗА ВНИМАНИЕ!
ПРАВОВАЯ ОГОВОРКА





Настоящая презентация была подготовлена и выпущена НКО ЗАО НРД (далее – «Компания»). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания
считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная информация предоставляется по состоянию на дату
настоящего документа и может быть изменена без какого-либо уведомления.
Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в
подписке, или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же
факт его распространения не являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязательством или
же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании.
Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или
гарантий, сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения,
изложенного здесь. Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или
работников, консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответственности (независимо от того, возникла ли она в результате
халатности или чего-то другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого документа или иным образом возникшей из него.
Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об
исторических фактах, включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, планам
менеджмента и целям по будущим операциям являются прогнозными заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные и
неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того, что наши нынешние показатели, достижения,
свершения или же производственные показатели, будут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются под этими
прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно нашей нынешней и будущей
бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые могут повлиять на
наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут существенно отличаться от тех, которые
сформулированы или подразумеваются этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие:
 восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними обществами;
 волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее
дочерние общества осуществляют свою деятельность;
 изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом регулировании и (b) государственных программах,
относящихся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг;
 ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России;
 способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде, включая способность использовать расширенные
функциональные возможности, которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ;
 способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка
конкурентоспособности;
 способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных юрисдикциях;
 способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях.
Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или
пересмотру прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах,
на которых основаны эти прогнозные заявления.
16