Аккредитив как форма международных расчетов Департамент Внешнеэкономической деятельности 1 год

Аккредитив как форма
международных расчетов
Департамент Внешнеэкономической деятельности
2011 год
Выбор формы расчетов
Аккредитивная форма расчетов позволяет соблюдать интересы и Импортера и
Экспортера, несмотря на то, что, как правило, интересы сторон сделки
абсолютно разные
Экспортер
Заинтересован, чтобы:
Импортер
Данному требованию соответствует
аккредитив с отсрочкой платежа
платеж должен быть
проведен
как можно раньше
платеж, по
возможности,
должен быть
сопровожден
банковской гарантией
Заинтересован, чтобы:
платеж должен быть
проведен
как можно позже
Данному требованию соответствует
простой вариант аккредитива
(аккредитив «At Sight»)
риск непоставки или
недобросовестной
поставки должен быть
исключен
Что такое аккредитив?
Документарный аккредитив – обязательство банка произвести оплату в
пользу бенефициара (продавца) стоимости документов при соблюдении всех
условий аккредитива.
Аккредитив обеспечивает продавцу и покупателю одинаковую защиту
от рисков, связанных с осуществлением внешнеторговых операций.
Что такое аккредитив?
Документарный аккредитив, в отличие от банковского перевода,
обеспечивает защищенность расчетов ОДНОВРЕМЕННО для ОБЕИХ
СТОРОН по контракту, вследствие того, что
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ВЫПОЛНЯЕТ БАНК
UCP 600
 перед импортером:
обязательство произвести расчеты с его контрагентом по
внешнеторговому контракту на строго оговоренных условиях (при
невыполнении условий платеж не производится)
 перед экспортером:
обязательство платежа, исполнение которого (если выполнены все
условия аккредитива) не зависит от согласия покупателя
Стороны сделки
Приказодатель
(Импортер,
Applicant)
Банк-эмитент
(Issuing Bank)
Подтверждающий
банк
(Confirming Bank)
Бенефициар
(Экспортер,
Beneficiary)
АККРЕДИТИВ
Авизующий банк
(Advising Bank)
Исполняющий
банк
(Nominated Bank)
Виды и конструкции аккредитивов
1
Подтвержденный
Неподтвержденный
2
Покрытый
Непокрытый
Обязательство произвести платеж на себя принимает
банк-эмитент и подтверждающий банк (как правило,
крупный западный банк)
Только банк-эмитент несет обязательство по исполнению
аккредитива
При открытии аккредитива со счета Импортера
списывается сумма аккредитива и перечисляется на счёт
покрытия в Банке-эмитенте. Открытие аккредитива не
требует одобрения Кредитного комитета Банка-эмитента.
Аккредитив открывается в счет лимита, установленного на
Импортера Банком – эмитентом, с целью открытия
непокрытого аккредитива с индивидуальными условиями.
Решение принимается Кредитным комитетом Банкаэмитента.
Способы исполнения аккредитива
Наибольшее распространение в современной международной практике
проведения документарных операций имеют аккредитивы с платежом по
предъявлении и с отсрочкой платежа
По условиям аккредитива с платежом по предъявлении оплата в
пользу бенефициара (продавца) производится не позднее, чем через 5
дней после предъявления документов полностью соответствующих
условиям аккредитива, т.е. бенефициар (продавец) фактически
получает денежные средства моментально после отгрузки товара.
Способы исполнения аккредитива
C отсрочкой платежа или с постфинансированием
до 1 года (Deferred payment/ Post-finance)
1.Контракт
Бенефициар (Продавец)
8.Документы
по
аккредитиву
27.11.09
Аппликант (Покупатель)
7.Авизование
10.Оплата
док-ов 0102.12.09
аккредитива
9.Документы по
аккредитиву (5
дней на проверку)
Банк Бенефициара
6.МТ700
10.Оплата док-ов 01-02.12.09
3. Одобрение Кредитного Комитета
13.Списание
средств со счета
клиента 02-03.12.10
2.Заявление
на открытие
L/C
12.
Документы
по
аккредитиву
02-03.12.09
13.Перевод средств
02-03.12.10
Исполняющий
Банк/
Подтверждающий
Банк
4.Согласование условий
аккредитива
Банк-эмитент
5.МТ700
11.Уведомление о получении и оплате документов;
инструкции по оплате + отправка документов 01-02.12.09
Оплата документов Приказодателем (Покупателем) производится по истечении заранее определенного срока
(отсрочки) после представления документов, в то время как Бенефициар (Продавец) имеет возможность
получить денежные средства от Исполняющего/ Подтверждающего банка сразу по представлению
документов в соответствии с условиями аккредитива.
Различные формы и виды аккредитивов
применены для исполнения одной сделки
Аккредитив с отсрочкой платежа, предоставленной
Бенефициаром Аппликанту и постфинансированием (postfinance)
Аппликант (Покупатель) Компания А, Московская обл., Россия
Бенефициар (Продавец) Компания B, Италия
Исполняющий/подтверждающий Банк
JP MORGAN CHASE, LONDON, GB
Срок аккредитива в среднем 1 месяц
Сумма лимита
Товар
USD 3.000.000,00
Судовое оборудование
Срок всех обязательств по аккредитиву/по соглашению
не более 270 дней
Покрытие
нет
Срок отсрочки, предоставленной Бенефициаром Аппликанту
30 дней от даты CMR
Срок постфинансирования
190 дней от даты платежа Бенефициару исполняющим банком
Различные формы и виды аккредитивов
применены для исполнения одной сделки
Аккредитив с отсрочкой платежа, предоставленной Бенефициаром
Аппликанту и постфинансированием (post-finance)
1.
2.
3.
4.
Особенностью аккредитива данного клиента является то, что Бенефициаром предоставлена
отсрочка платежа Аппликанту на срок 30 дней от даты CMR, и одновременно с этим
исполняющий/подтверждающий банк предоставляет постфинансирование на срок 190 дней от
даты платежа Бенефициару исполняющим/подтверждающим банком.
По получении документов, соответствующих условиям аккредитива,
исполняющий/подтверждающий банк отсчитывает срок отсрочки, предоставленной
Бенефициаром Аппликанту, от даты CMR, и отправляет документы в «НОМОС-БАНК» (ОАО)
для передачи Аппликанту. По истечении срока отсрочки исполняющий банк оплачивает
документы Бенефициару, устанавливает дату оплаты для Аппликанта и «НОМОС-БАНКа»
(ОАО) и направляет SWIFT-сообщение в «НОМОС-БАНК» (ОАО) с деталями
постфинансирования. В случае предоставления документов с расхождениями,
исполняющий банк, направляет SWIFT – сообщение в «НОМОС-БАНК» (ОАО),
информирующее о наличии расхождений для согласования с Аппликантом возможности
оплаты документов с расхождениями.
Получив детали постфинансирования «НОМОС-БАНК» (ОАО) информирует о деталях
постфинансирования Аппликанта.
В дату погашения Аппликант обеспечивает на своём текущем счёте сумму документов и
процентов за постфинанирование для оплаты исполняющему банку.
Комиссии «НОМОС-БАНКа» (ОАО) определяются Кредитным Комитетом Банка и взимаются согласно
Генеральному Соглашению на открытие аккредитивов
Различные формы и виды аккредитивов
применены для исполнения одной сделки
Аккредитив с отсрочкой платежа, предоставленной
Бенефициаром Аппликанту и постфинансированием (postfinance)
По условиям аккредитива комиссии распределены следующим образом:
Все комиссии по аккредитиву, кроме комиссии за авизование оплачивает
Аппликант.
Комиссию за авизование оплачивает Бенефициар.
Комиссии рассчитываются следующим образом:
Комиссия за подтверждение (или комиссия за открытие) аккредитива
взимается с даты открытия аккредитива до даты принятия документов
исполняющим/подтверждающим банком в полном соответствии с условиями
аккредитива.
Комиссия за отсрочку платежа взимается с даты принятия документов
исполняющим банком в полном соответствии с условиями аккредитива до
даты оплаты исполняющим/подтверждающим банком в пользу Бенефициара.
Комиссия за постфинансирование взимается с даты оплаты документов
исполняющим/подтверждающим банком в пользу Бенефициара до даты
погашения обязательств Аппликантом.
Различные формы и виды аккредитивов
применены для исполнения одной сделки
ВАЖНО
•
Паспорт сделки должен быть открыт до момента открытия первого аккредитива
и до момента проведения первой операции по контракту
•
Соглашение об открытии аккредитива или Генеральное Соглашение об
открытии аккредитивов должно быть подписано до открытия первого
аккредитива
•
В соответствии с 600 Публикациями исполняющий банк направляет сообщение
с перечислением расхождений только Бенефициару (Продавцу). Исполняющий
Банк не обязан направлять сообщение с перечислением расхождений в БанкЭмитент. После получения сообщения с описанием расхождений Бенефициар
(Продавец) контактирует с Аппликантом (Покупателем).
Конечно же, стоимость продуктов в кризисный период немного повысилась, но
сейчас она вернулась на докризисный уровень, а если учесть, что произошло
резкое понижение ставок LIBOR (с 4 до 0,98%) и EURIBOR (c 5 до 2,00%), то
текущие условия могут быть даже более выгодным, чем до кризиса.
Преимущества аккредитива для
экспортера
 Продавец не несет риски неплатежа со стороны покупателя, так как аккредитив является
твердым обязательством банка заплатить независимо от платежеспособности своего клиента.
 Оплата происходит по факту представления документов в Исполняющий банк, а не по факту
приёма товара покупателем, что обеспечивает продавцу быстрое получение денег
непосредственно после отгрузки товара (оказания услуг) и отправки документов в
исполняющий банк.
 Безотзывный аккредитив после его авизования не может быт отозван/изменен без согласия
экспортера.
 Получение продавцом выставленного в его пользу безотзывного аккредитива
свидетельствует о выполнении импортером формальностей и требований валютного
законодательства его страны и гарантирует получение платежа.
 Платеж может быть выполнен через банк в стране экспортера.
 Возможность расширения поставок, продвижения товара (услуг) на новые рынки, получения
конкурентных преимуществ.
 Экспортер получает помощь и совет обслуживающего банка при определении условий
аккредитива и комплекта документов, представляемых по аккредитиву.
Преимущества аккредитива
для импортера
 Импортёр не несет риск того, что платеж будет сделан до отгрузки товара продавцом, либо
оплаченный товар вообще не будет отгружен, т.е. аккредитив даёт возможность Импортёру
отказаться от авансовых платежей.
 Оплата товара (услуг) не будет произведена, если полученные от продавца документы не
соответствуют условиям аккредитива.
 Аккредитив дает возможность Импортёру подтвердить свою платёжеспособность, что особенно
важно при установлении новых торговых связей.
 Документарный аккредитив дает возможность осуществлять комплексные расчеты по контракту и
контролировать сроки исполнения длительных комбинированных контрактов. В частности,
контрактов на закупку импортного оборудования, предусматривающих поэтапное исполнение
(выплата аванса, поставка, монтаж, наладка, пуск в эксплуатацию).
 Аккредитив дает возможность получения отсрочки платежа. При отсрочке платежа,
представляемой иностранным банком, Импортёр платит по происшествии определённого
количества времени, что даёт ему возможность, не отвлекая денежные средства, реализовать
приобретённый товар и затем расплатиться по аккредитиву.
 Импортер получает помощь и совет банка, где он обслуживается, при определении условий
аккредитива.
 Возможность организации более дешевого финансирования по сравнению с коммерческой
рассрочкой и возможность экономии на таможенных платежах и НДС.
Конкурентные преимущества
«НОМОС-БАНКа»

Высокий авторитет Банка на международных финансовых рынках

Рейтинги международных рейтинговых агентств

Высокая квалификация сотрудников

Разветвленная филиальная сеть

Многолетняя практика работы с иностранными банками в рамках аккредитивных
операций

Каждая внешнеторговая сделка прорабатывается индивидуально

Банк готов предоставлять свои консультации, начиная со стадии подготовки
контракта с иностранным поставщиком
Сотрудничество с
иностранными банками
Более 100 иностранных банков-партнеров, в том числе:
Канада:Scotia Bank
США:
Bank of New York,
Citibank, JPMorgan,
Sovereign Bank
Скандинавия: Nordea
Финляндия: Pohjola Bank PLC
Швейцария: UBS, Credit Suisse
Швеция: SEB
Австрия: RZB
Германия: Commerzbank, Deutsche Bank,
DZ Bank, Landesbank Berlin, LBBW
Италия: Intesa
Нидерланды: Credit Europe,ING, Fortis,
Garantibank, Rabobank
Франция: NATIXIS, Societe Generale,
Calyon
Италия, Германия, Австрия: UniCredit
Япония: SMBC
Контактная информация
«НОМОС-БАНК» (ОАО)
Адрес: 109240, г. Москва, ул. Верхняя Радищевская, д. 3, стр. 1
Телефон: (495) 797-32-45
Факс: (495) 797-32-50
www.nomos.ru
Гончарова Дарья Вячеславовна
Директор Департамента Внешнеэкономической Деятельности
Goncharova_DV@nomos.ru
Якушева Марина Викторовна
Заместитель Директора Департамента Внешнеэкономической Деятельности
Yakusheva_MV@nomos.ru
Юлдашева Саида Камильевна
Начальник Управления документарных операций и торгового финансирования
Yuldasheva_SK@nomos.ru
Тарабурина Илона Леонидовна
Заместитель Начальника Управления документарных операций и торгового финансирования
Taraburina_IL@nomos.ru