Managerial_Ecs_Micro.ppt
advertisement
Managerial Economics Управленческая экономика Касимовская Елена Николаевна, к.э.н., доцент МГУ Visiting Professor, SBS Swiss Business School email: ekasimovskaya@gmail.com Site: www.kasim.iaas.msu.ru Mob: +7 916 168 62 47 Управленческая экономика – теоретические основы понимания среды бизнеса • Факторы внешнего и внутреннего окружения фирмы • Факторы микро- и макроокружения фирмы • Подконтрольные и неподконтрольные факторы на микро- и макроуровнях • Стратегия фирмы как результат понимания среды бизнеса Милтон Фридман: «... ценность теории не в аккуратности формулировок, а в способности предсказать реакцию на изменения в экономической среде» Управленческая экономика использование экономической теории и экономического анализа для принятия коммерческих решений, включая в себя наилучшее использование ограниченных ресурсов организации 5 Структура современной экономической теории • Микроэкономика изучает поведение отдельных экономических агентов(индивидуумов, домохозяйств, предприятий). В центре ее внимания – цены и объемы производства и потребления конкретных благ, состояние отдельных рынков, распределение ресурсов между альтернативными целями. • Мезоэкономика рассматривает традиционную микроэкономическую проблематику с учетом влияния на поведение экономических агентов важнейших макроэкономических переменных. • Макроэкономика исследует функционирование экономической системы в целом и крупных ее секторов. Объектом изучения являются общественный продукт, экономический рост, уровень занятости и цен, совокупные потребительские расходы, инвестиции и сбережения. • Мегаэкономика(глобальная экономика) изучает закономерности и особенности становления единого мирового хозяйства, целостного по своим общим контурам и по внутренним взаимосвязанностям составляющих его компонентов. 6 Уровни изучения • Базовый (fundamentals) • Промежуточный (intermediate) • Продвинутый (advanced) 7 ОСНОВНЫЕ ТЕМАТИЧЕСКИЕ БЛОКИ МИКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ ИХ ПРИКЛАДНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ПРАКТИЧЕСКОГО БИЗНЕСА Теория спроса и предложения Функционирование рыночного механизма, формирование цен, последствия государственного регулирования Стратегический менеджмент Теория потребительского выбора Формирование предпочтений потребителя и их анализ Классификация товаров и товарный набор потребителя Зависимость потребительского выбора от дохода и цен на сопряженные товары Маркетинг Типы рыночных структур Выработка оптимальных стратегий в зависимости от рыночного окружения Стратегический менеджмент Маркетинг Теория производства Закономерности выбора технологий Издержки и доходы фирмы Выбор производственной оптимальной стратегии Операционный менеджмент Стратегический менеджмент Управление инновациями Управленческий учет Рынки факторов производства Взаимосвязь рынков готовой продукции и рынков факторов производства Закономерности ценообразования на производственные ресурсы Возвратность инвестиционных вложений Управление человеческими ресурсами Операционный менеджмент Управление проектами Основные тематические блоки курса по макроэкономике МАКРОЭКОНОМИКА Основные макроэкономические индикаторы Экономичсский Цикл, безработица и инфляция Бюджетно-налоговая макроэкономическая политика Рынок денег и банковская система Кредитно-денежная макроэкономическая политика Открытая макроэкономика: Платежный баланс и валютный курс 9 Основные разделы и темы данного курса • Понимание и анализ факторов микроокружения – Теория спроса и предложения – Оценка и прогнозирование спроса: элементы эконометрического анализа – Теория поведения потребителя – Теория фирмы – Структура рынка и стратегия фирмы • Понимание макрофакторов: макроэкономический анализ 10 Цели и задачи курса • Ознакомиться с основными теоретическими концепциями и моделями, имеющими прикладное значение • Понять основные закономерности функционирования микро- и макроокружения организации • Приобрести минимальные навыки прикладного микро- и макроэкономического анализа 11 Рекомендуемая литература • • • • • • • • • • • Ивашковский С.В. «Экономика для менеджеров», М., ДЕЛО, 2003 Ф.Янг, Дж. МакОли «Экономика для ТОП-менеджеров. Бизнескурс МВА», пер с англ., М., 2008 Р.Франк «Микроэкономика и поведение», М, ИНФРА-М, 2000 Майкл Байе « Управленческая экономика», М., ЮНИТИ, 1999 Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. «Микроэкономика» в двух томах, СтП., «Экономическая школа», 2000 Пиндайк Р., Рубинфельд Д. “Микроэкономика”, издание 2-е, М. , ДЕЛО, 2001 Мэнкью Г. «Макроэкономика», М., МГУ, 2000 Агапова Т., Серегина С. «Макроэкономика», 2004 (учебник МГУ) Гальперин, Гребенников, Леусский, Тарасевич «Макроэкономика» М., 2003 Линдерт П.Х. «Экономика мирохозяйственных связей», М., 1992 Пугель Т., Линдерт П. «Международная экономика: пер.с англ.» М., 2003 12 Порядок работы • Аудиторные занятия • Выполнение расчетных заданий в аудитории • Выполнение дом. Задания • Анализ мини-кейса ( в составе рабочей группы) • Итоговое тестирование ( ограниченное время на представление результата) 13 Методология экономической теории – моделирование экономических явлений Модели вербальные графические Символические (аналитические; частный случай – математические) 14 • Оптимизационные модели используются при исследовании поведения отдельных экономических агентов. Основные понятия здесь носят предельный характер: предельная полезность, предельный продукт, предельные издержки и пр. • Равновесные модели, или модели рыночного равновесия, используются для исследования взаимодействия между экономическими агентами. • Макроэкономические модели описывают равновесие между макроагрегатами 15 Теория спроса и предложения 16 • Рынок представляет собой совокупность покупателей( предъявляющих спрос) и продавцов( предлагающих готовую продукцию), взаимодействие которых приводит в итоге к возможности обмена • Теория спроса и предложения изучает закономерности и механизмы этого взаимодействия , а также возможные последствия государственного вмешательства в работу рынка 17 Кривая спроса: табличное, графическое и аналитическое отображение P Цена Объем продаж 18 4 16 8 14 12 20 У = А + вХ 40 Q Pd = 20 – 1/2Qd Qd = 40 – 2Pd 18 Спрос, закон спроса, кривая спроса. • Ценовые факторы (Р) определяют движение по кривой спроса: изменяется объем спроса. • Закон спроса гласит, что между ценой товара и проданным количеством существует обратная зависимость • Неценовые факторы определяют сдвиг кривой спроса: изменяется сам спрос Р Q 19 Неценовые факторы спроса • • • • • • Доход потребителя Количество потребителей Вкусы и предпочтения Ценовые и дефицитные ожидания Реклама Цены на сопряженные товары (заменители и дополнители) • И пр. 20 Кривые индивидуального и рыночного спроса P Высокодоходный сегмент Цена Объем 20 20 10 15 14 10 20 Низкодоходный сегмент Цена Объем 15 10 Q 10 20 30 15 6 10 10 5 18 21 Всегда ли действует закон спроса? 22 Предложение, кривая предложения, закон предложения • Ценовые и неценовые факторы • Прямая зависимость между объемом предложения и ценой • Важнейший фактор – время: кратчайший, краткосрочный и долгосрочный периоды Р Q 23 Неценовые факторы предложения • • • • Цены на факторы производства Технология Ценовые и дефицитные ожидания Количество продавцов(производителей) • Размер налогов и субсидий 24 Всегда ли действует закон предложения? 25 Взаимодействие спроса и предложения на рынке: статическая модель равновесной цены • Равновесная цена – цена, Р уравновешивающая объемы спроса и предложения; • Основные функции цены в рыночной экономике: сигнальная, стимулирующая, распределительная Q 26 Всегда ли существует равновесная цена? «Нулевой выпуск»: цена предложения превышает цену спроса. Р S «Нулевая цена»: объем предложения превышает объем спроса. Р D S D Q Q 27 Процесс формирования равновесной цены: динамическая паутинообразная модель Р РD РS • Логика Вальраса: в основе образования равновесной цены лежит разница в объемах спроса и предложения (QD и QS) • Логика Маршалла: в основе процесса лежит разница в ценах продавца и покупателя (РD и РS) •QD QS Q ВСЕ ДЕЛО В ОЖИДАНИЯХ!!! 28 Устойчивость и неустойчивость равновесия Условно (локально) Устойчиво Р Абсолютно(глобально) устойчиво Р S S Неустойчиво Р D S D D Q Q Q 29 Основные формы государственного регулирования работы рыночных механизмов • Административное ограничение цены снизу( «цена пола») или сверху («потолок цен») • Налоги и субсидии • Количественные ограничения (квоты) • Товарные ( валютные) интервенции 30 Введение «потолка» цен Р Р4 Р3 Р2 Р1 D1 D2 D3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Р1,Q1 – исходные равновесные объем и цена; Р2 – «потолок цен» D1-D3 – изменение спроса под действием неценовых факторов; Р3,Q3 – новое равновесие при отсутствии потолка цен; Q4-Q3 – дефицит ( превышение спроса над предложением); Р4 – цены «черного рынка» 31 Распределение налогового бремени между производителем и потребителем • Независимо от того, на кого первоначально возлагается налог, налоговое бремя распределяется между всеми участниками обмена. Общество в целом несет дополнительные потери в форме избыточного налогового бремени Р S2 S1 D Q 32 Оценка последствий гос. Политики:концепция выигрыша потребителя и производителя Р Выигрыш потребителя (CS) Выигрыш производителя (PS) Q 33 P Потери потребителей и производителей S2 А B C E F S1 D D До введения налога: СS= A+B+E PS= C+D+F Благосостояние общества: A+B+E+C+D+F После введения налога: СS= A PS= D СL= B+E PL= C+F Доходы государства B+C Благосостояние общества: A+B+C+D Q 34 Протекционизм: импортные квоты Конкрет ная сит уация: Р США, 1981 г., введение квот на импорт японских а/м на уровне 1.68млн.шт/год; в 1983 г. квота увеличена до 1.85 млн. шт. D1 D2 S1 S Q 35 Протекционизм: таможенный тариф на импорт р Внутренняя цена с тарифом Мировая цена Кт о выигрывает от введения т арифа? Товарные интервенции (спекуляция- перепродажа товара «во времени» посредничество – перепродажа товара «в пространстве» • Первый период P • Второй период P S2 S1 Q Q 37 Государственные товарные интервенции: за и против «ЗА»: • Наличие необходимых ресурсов • Стабилизация рыночного равновесия «ПРОТИВ»: • Низкая эффективность государственно й бюрократии • лоббирование 38 Эластичность спроса и предложения • Понятие эластичности: изменение зависимой переменной, вызванное изменением независимой переменной • Важнейшие переменные, влияющие на величину и характер спроса и предложения: цены на товары и ресурсы, цены на сопряженные товары и ресурсы, уровень дохода, временной период • Понятие эластичности в экономике: сопоставляются относительные ( процентные величины) 39 Эластичность спроса • Ценовая ED = (∆Q/ ∆P) * (P /Q) эластичность или эластичность спроса по цена (ЭСЦ) EI = (∆Q/ ∆I) * (I /Q) • Эластичность спроса по доходу • Перекрестная эластичность EX,Y =(∆QX/ ∆PY) * (PY /QX) 40 Ценовая эластичность спроса • Коэффициент ценовой эластичности спроса (Еd) показывает процентное изменение объема спроса на товар при однопроцентном изменении его цены • Закон спроса Еd отрицателен 41 Ценовая эластичность и доход Цена 18 16 14 12 10 8 Объем 4 8 12 16 20 24 Доход с продаж 72 128 168 192 200 192 Р /E/> 1 20 /E/< 1 10 Q 42 Ценовая эластичность спроса и доход фирмы • Эластичный спрос: по мере снижения цены происходит увеличение дохода фирмы в денежном выражении • Спрос с единичной эластичностью: максимально возможный доход в денежном выражении • Неэластичный спрос: по мере снижения цены, несмотря на рост продаж, доход фирмы в денежном выражении сокращается 43 Эластичный и неэластичный спрос • В зависимости от величины Еd на одной и той же кривой спроса различают участки ( интервалы) эластичного спроса, неэластичного, спроса с единичной эластичностью • Два крайних случая: абсолютно неэластичный (Еd=0) и абсолютно эластичный спрос (Еd=-∞) • Спрос с постоянной эластичностью 44 Абсолютно неэластичный спрос QD = 100 Абсолютно эластичный спрос PD = 100 Спрос с постоянной эластичностью QD = 100/Pa 45 Методы определения ценовой эластичности • Точечная эластичность ED = (∆Q/ ∆P) Х(P0/Q0 ) • Дуговая эластичность ED = (∆Q/ ∆P) Х(P0 + P1/Q0 + Q1 ) • Метод «средней точки» • Метод расчета c использованием функции спроса ED = - b1 (P/(b0 – b1 P)) ( при Qd = b0 – b1 P ) Где: - b1 = ∆Q/ ∆P 46 Пример • Кривая спроса: или Рd=20 – 0.5Qd Qd=40-2Pd Еdp=18 = -2(18/4)=-9 Еdp=12 = -2(12/16)=-1.5 Еdp=10 = -2(10/20)=-1 47 Основные факторы, влияющие на ценовую эластичность спроса • Наличие товаров-субститутов • Время приспособления потребителя к ценовым изменениям (краткосрочный и долгосрочный периоды) • Доля потребительского бюджета, расходуемая на товар 48 Оценка ЭСЦ: краткосрочный и долгосрочный периоды Товар Краткосрочный период Долгосрочный период Драгоценности и часы Автомобили и запчасти Поездки за границу Жильё Говядина Табачная продукция -0.41 -0.67 -1.87 -2.24 -0.14 -0.30 -0.50 -0.46 -1.77 -1.88 -1.89 49 Пример. В 1973 г. мировой спрос на нефть составлял 18 млрд. баррелей, а мировая цена нефти равнялась 4 доллара за баррель. Эластичность спроса по цене оценивалась как -0,05. Составьте уравнение линейной функции спроса, которая соответствует этим данным. Кривая спроса описывается уравнением Q a bP , где a и b неизвестные параметры. Согласно условию, 18 a 4b . Эластичность спроса по цене равна E dQ P P b . dP Q Q Отсюда получаем уравнение 0,05 4 b. Решая полученную систему 18 уравнений 18 a 4b, 0,05 4 b, 18 находим a 18,09, b 0,0225. Таким образом, получаем уравнение кривой спроса Q 18,09 0,0225P . 50 Эластичность спроса по доходу • Коэффициент эластичности спроса по доходу (Ei) показывает степень реакции объема спроса на продукт при изменении величины дохода потребителя. • Товары называются недоброкачественными, если величина Ei , является отрицательной. • Нормальные товары отличаются положительной величиной коэффициента. Они могут относиться к предметам первой необходимости (0< Ei< 1), второй необходимости (E= 1) и к предметам роскоши (Ei> 1). • Если Ei=0, то товары нечувствительны к изменению дохода 51 Оценка эластичности по доходу: краткосрочный и долгосрочный периоды Товар Краткосрочный период Долгосрочный период Картофель Свинина Мебель Цыплята Автомобили Одежда Драгоценности и часы нет данных 0.27 2.60 0.49 5.50 0.95 1.00 - 0.81 0.18 0.53 1.06 1.07 1.17 1.60 52 Перекрестная эластичность спроса • Коэффициент перекрестной эластичности (Exy) характеризует степень реакции объема спроса на один товар (X) при изменении цены другого товара (У). • Величина данного коэффициента зависит от того, как сопряжены эти товары. • Они могут быть взаимозаменяемыми (Exy > 0), взаимодополняющими (Exy < 0) и нейтральными (Exy= 0). 53 Эластичность индивидуального и рыночного спроса: групповые экстерналии • Групповая экстерналия возникает тогда, когда спрос на товар отдельного лица оказывается зависим от спроса на этот товар со стороны других потребителей • Различают позитивные и негативные экстерналии 54 Позитивная групповая экстерналия: эффект соседа P D1 D2 D3 D Q • D1 D2 D3 – кривые индивидуального спроса • D – кривая рыночного спроса, относительно более эластичная • Количество товара, потребляемое типичными потребителями, увеличивается с ростом числа людей, купивших данный товар ( желание следовать моде, престижность) 55 Негативная групповая экстерналия: эффект сноба P D D1 D2 D3 Q • Рыночный спрос менее эластичен, чем индивидуальный: чем больше людей потребляет товар, тем менее он привлекателен для остальных потребителей ( курортный, отельный бизнес, недвижимость) 56 Эластичность предложения • Краткосрочный и долгосрочный периоды • Мобильность факторов производства Р SS S1 SL Q 57 Расчет ценовой эластичности предложения • Точечная эластичность Es = (∆Q/ ∆P) Х(P0/Q0 ) • Дуговая эластичность Es = (∆Q/ ∆P) Х(P0 + P1/Q0 + Q1 ) • Метод расчета c использованием функции предложения: Es = a1 (P/(a0 + a1 P))( при Qs = a0 + a1 P ) Где: a1 = ∆Q/ ∆P 58 Пример. В 1973 г. мировой спрос на нефть составлял 18 млрд. баррелей, а мировая цена нефти равнялась 4 доллара за баррель. Эластичность спроса по цене оценивалась как -0,05. Составьте уравнение линейной функции спроса, которая соответствует этим данным. Кривая спроса описывается уравнением Q a bP , где a и b неизвестные параметры. Согласно условию, 18 a 4b . Эластичность спроса по цене равна E dQ P P b . dP Q Q Отсюда получаем уравнение 0,05 4 b. Решая полученную систему 18 уравнений 18 a 4b, 0,05 4 b, 18 находим a 18,09, b 0,0225. Таким образом, получаем уравнение кривой спроса Q 18,09 0,0225P . 59 Решить самостоятельно: ЗАДАЧА. Пусть кривая спроса представляет собой прямую линию. Известно, что при цене P 3 спрос на продукт равен Q d 4, а эластичность спроса по 3 цене равна E . Пусть теперь цена равна 4. На сколько процентов 2 уменьшится спрос, если цена увеличится на 10% ? 60 Решение 61 Решение Найдем для уравнения кривой спроса Q a bP значения параметров a, b . При P = 3 имеем b dQ Q 3 4 E ( ) 2 , dP P 2 3 a Q bP 4 2 3 10 . Таким образом, кривая спроса имеет вид Q 10 2 P . Видим, что при цене, равной 4, спрос равен 2, а когда цена, увеличившись на 10%, становится равной 4,4 , спрос становится равным 1,2, т.е. уменьшается на 40%. 62 Теория потребительского выбора • Потребность полезность предпочтение спрос • Общая и предельная полезность • Парадокс воды и алмазов:принцип убывающей предельной полезности • Количественный (кардиналистский) и порядковый ( ординалистский) подходы 63 Парадокс воды и алмазов (парадокс А.Смита) Если стоимость зависит от полезного эффекта, то почему блага с наивысшим полезным эффектом (вода) ничего не стоят, а бесполезные блага (алмазы) стоят очень дорого ? 64 Общая и предельная полезность Кол-во кружек Полезность от всех выпитых кружек (TU) Полезность от последней кружки (MU) 1 10 10 2 18 8 3 23 5 4 25 2 5 25 0 6 22 -3 7 TU Q MU Q … 65 Первый закон Госсена • Полезность, которую приносит каждая последующая единица данного блага, меньше полезности предыдущей единицы. • Принцип убывающей предельной полезности 66 Разрешение парадокса Смита • Ценность блага определяется ценностью последней имеющейся в наличии единицы блага, т.е. предельной полезностью данного блага. Если благо имеется в изобилии, то сколь бы ни была велика его совокупная полезность, полезность последней единицы будет равна нулю, т.к. безразлично, какую единицу считать таковой. Это благо будет неэкономическим или свободным. 67 Кардиналистский и ординалистский подходы: основное различие • Кардиналистский подход: каждый потребитель на основе собственной субъективной оценки способен измерить полезность блага и придать ей денежную оценку; • Ординалистский подход: потребитель не способен измерить полезность, но он может сравнить между собой различные наборы и проранжировать их друг относительно друга; 68 Логика кардиналистов полезность Субъективная оценка потребителя Равновесная рыночная цена Денежная оценка Потребительский выбор 69 Логика ординалистов Кривая безразличия полезность предпочтение Объективные факторы: •Доход •Цены Потребительский выбор Равновесная рыночная цена 70 Аксиомы ординалистского подхода • Аксиома полной упорядоченности: потребитель способен сопоставлять полезности с помощью отношений предпочтения или безразличия • Аксиома транзитивности • Аксиома ненасыщения • Аксиома независимости 71 Суммарная полезность этих потребительских наборов одинакова (TU=const) Потреби тельский набор Бананы Яблоки М1 10 4 М2 6 5 М3 3 6 М4 1 7 Бананы яблоки 72 ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ АНАЛИЗА – КРИВАЯ БЕЗРАЗЛИЧИЯ • Кривая безразличия отражает наборы благ, обладающих для данного потребителя одинаковой суммарной полезностью. • Каждый потребитель имеет карту кривых безразличия. 73 Свойства кривых безразличия • Могут быть проведены через любую точку пространства товаров; • Выпуклы по отношению к началу координат (есть исключения); • Имеют отрицательный наклон( есть исключения); • Никогда не пересекаются; • «Чем выше, тем лучше»; 74 Кривая безразличия отражает характер предпочтений потребителя: различные формы кривых безразличия Y Y Y X Y X X X 75 Предельная норма замещения Предельная норма замещения показывает, от какого количества одного товара готов отказаться потребитель, чтобы увеличить потребление другого товара и при этом сохранить суммарный уровень полезности неизменным MRSX,Y = - ∆Y/ ∆X = MUx / MUy 76 Бюджетное ограничение потребителя I = PX * X + P Y * Y или Y = I/ PY —( PX / PY) * X 77 Бюджетное ограничение • • • • Цена банана (У) 4руб. Цена яблока (Х) 2 руб. Доход 100 руб. Доступные наборы: 25 и 0 10 и 30 15 и 20 20 и 10 5 и 40 0 и 50 • При изменении цен и дохода бюджетная линия меняет свое положение бананы 25 50 яблоки 78 Второй закон Госсена • Потребитель стремится получить максимальное субъективное удовлетворение или полезность, используя свой ограниченный доход (максимизация полезности на единицу затрат) • Или: в оптимуме потребления(при данных вкусах, ценах и доходе) полезность, извлекаемая из последней денежной единицы, потраченной на приобретение единицы благ, входящих в потребительский набор, одинакова 79 Положение равновесия потребителя: максимизация полезности на единицу затрат Y MUX/ PX = MUY / PY I = PX * X + PY * Y Все три точки А, В и С доступны потребителю, но точка В при тех же затратах позволяет достигнуть более высокого уровня суммарной полезности А В С U3 U1 U2 X 80 Расширенное бюджетное ограничение: распределение дохода между Х и прочими благами Расходы на прочие блага I = PX * X + ∑PYi * Yi X 81 Особые случаи равновесия X,Y – субституты X,Y – комплиментарные Y Y X X 82 Изменение дохода потребителя и цен благ • I3 › I2 › I1 при неизменных ценах • Кривая «доходпотребление» • Кривая Энгеля отражает зависимость объема потребления блага от дохода потребителя Y Q 83 Кривая Энгеля и кривая расходов Энгеля Кривая Энгеля Кривые расходов Энгеля для разных групп благ X Px * X I I 84 Изменение дохода потребителя и цен благ • P1 › P2 › P3 при неизменном доходе • Кривая «ценапотребление» • Кривая спроса Y X P1 P2 P3 Q 85 ТПВ: прикладные моменты • • • • Скидки на количество Вознаграждение натурой Целевые субсидии Предпочтения менеджера и система оплаты труда 86 Ломаная бюджетная линия Вознаграждение постоянных клиентов Количественная скидка Прочие расходы Прочие расходы Бесплатные км А В С Х Тыс.км А С 87 Пример I = 5000 • Для всех: Px = 200 • Членский взнос = 2000 • Тогда Px = 100 ( скидка 50%) Расходы на прочие блага 5000 3000 Кол-во раз 20 25 30 1. Расходы на прочие блага = 5000 – 200 Х 2. Расходы на прочие блага = 5000-2000 – 100 Х 88 Целевые субсидии • А – положение до отмены льготы (U1) • В – положение после отмены льготы и до выплаты денежной компенсации (U2) • С – положение после монетизации льгот: уровень благосостояния растет до U3 Прочие расходы С B А U3 U1 U2 Льготное благо 89 У.Баумоль «Бизнес поведение, стоимость и рост», 1959г. Кривые безразличия для менеджера с различными целевыми установками: Прибыль и выпуск только выпуск только прибыль прибыль прибыль прибыль А А Объем выпуска А Объем выпуска Объем выпуска 90 Рациональный потребитель: миф или реальность? • «Независимый выбор»: зависимость от посторонних альтернатив • Асимметричная оценка выгод и потерь: 1) люди асимметрично толкуют доходы и потери, придавая при принятии решений потерям больший вес, чем доходам; 2) люди сначала оценивают отдельные события, а затем суммируют эти оценки Пример • Вы выиграли 200 $ • У Вас прорвало трубу и Вы залили соседей на 150$ • Общий чистый результат +50 $ • Согласно теории рационального выбора это означает увеличение полезности. НО! • Люди придают меньшее значение выигрышу, чем потере откажутся от данной пары событий 92 Асимметричная функция ценности • Канеман и Тверски ( Amos Tversky, Daniel Kahneman “ The Framing of Decisions and The Psychology of Choice”, Science, 211 (1981)) обнаружили, что люди расценивают каждое событие отдельно и придают куда меньшее значение выигрышу, чем потере, — настолько меньшее, что многие отказываются принимать события в совокупности и расценивать результат как увеличение их дохода в целом! • Канеман и Тверски предполагают, что люди оценивают альтернативы не по функции полезности, а по функции ценности, которая определяется изменениями их богатства. Одно из важных свойств этой функции — ее большая крутизна при потерях, чем при доходах. Асимметричная функция ценности Канемана-Тверски ценность 200 Потери -150 200 доходы • Более крутая при потерях • Выпукла в отношении дохода и вогнута в отношении потерь -150 94 Практическая польза: четыре специфические стратегии • Обособление дохода: ценность двух отдельных доходов выше, чем их суммы • Объединение потерь: тяжесть двух потерь больше, чем их суммы • Компенсация незначительной потери большим доходом • Выделение маленьких доходов из больших потерь(«эффект серебряной обертки») Теория производства • Рыночные ограничения фирмы: юридические, технологические, экономические • Теория производства изучает соотношение между количеством применяемых ресурсов и объемом выпуска • Материальное производство понимается как процесс трансформации производственных ресурсов (К, L) в выпуск продукции (Q) Основной инст румент – производст венная функция 96 Производственная функция характеризует чисто техническую зависимость между количеством применяемых ресурсов и объемом выпускаемой продукции в единицу времени и описывает множество технически эффективных способов производства • Краткосрочный период: один из факторов фиксирован (К) Однофакторная производственная функция • Долгосрочный период: все факторы переменные Многофакторная (двухфакторная) производственная функция 97 Основные понятия и обозначения: краткосрочный период • Средний(APL) и предельный (MPL) продукт переменного фактора производства (см. числовой пример) • Убывающая(возрастающая, постоянная)предельная отдача переменного фактора производства в краткосрочном периоде • Три стадии производства 98 КРАТКОСРОЧНЫЙ ПЕРИОД: ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ С ОДНИМ ПЕРЕМЕННЫМ ФАКТОРОМ ПРОИЗВОДСТВА (числовой пример) Затраты труда Затраты капитала K=10 Выпуск Средний продукт труда APL Предельный продукт труда MPL 0 10 0 - - 1 10 10 10 10 2 10 30 15 20 3 10 60 20 30 4 10 80 20 20 5 10 95 19 15 6 10 108 18 13 7 10 112 16 4 8 10 112 14 0 9 10 108 12 -4 10 10 100 10 -8 99 Три стадии производства в краткосрочном периоде: • 1 • 2 3• Первая стадия: капитал в избытке, MPL> APL , производительность труда растет по мере увеличения использования труда, общий выпуск растет; при MPL=APL достигается максимальная производительность труда; Вторая стадия: соотношение капитала и труда оптимально, MPL< APL, производительность труда начинает падать, но общий выпуск растет, так как значение предельного продукта труда положительно. Третья стадия: слишком много труда, общий выпуск начинает падать; экономически неэффективная стадия. TP Q AP, MP AP MP Q 1 2 3 100 Основные понятия и обозначения: долгосрочный период • Изокванта – линия равного объема выпуска • Предельная норма технологического замещения одного фактора другим MRTSL,K= -∆K/∆L • Положительный (отрицательный, нейтральный) эффект масштаба 101 ТАБЛИЦА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ Капитал Труд 1ед. 2ед. 3ед. 4ед. 5ед. 1ед. 20 40 55 65 75 2ед. 40 60 75 85 90 3ед. 55 75 90 100 105 4ед. 65 85 100 110 115 5ед. 75 90 105 115 120 102 Построение семейства изоквант K 5 4 3 2 1 Q= 100 Q= 90 Q= 75 1 2 3 4 5 L 103 Различные виды производственных функций (1) Изокванта Леонтьевского типа: жесткое дополнение факторов производства (2) Линейная изокванта: совершенная замещаемость факторов производства (3) Изокванта Купманса-Канторовича (4) «Гладкая» изокванта: функция типа Кобба-Дугласа 104 Виды изоквант K 1 К L L K 3 2 K 4 L L 105 Предельная норма технологического замещения • Предельная норма технологического замещения (MRTSL,K)одного фактора производства (К) другим (L) показывает, какое количество одного фактора производства может быть замещено дополнительным количеством другого фактора производства без потери в объеме выпуска продукции (Q = const) MRTSL,K= -∆K/∆L= MPL /MPk 106 Виды производственных функций и MRTS • Функция Леонтьевского типа: фиксированные пропорции факторов, предельные продукты не определены, непрерывной MRTS не существует • Абсолютная заменяемость факторов ( линейная производственная функуция вида Q = f(K,L)= aL + bK наклон изокванты один и тот же в любой точке и равен (– b/a) 107 Долгосрочный период: отдача от масштаба или эффект масштаба • Положительный ( возрастающая отдача от масштаба) • Нейтральный ( постоянная отдача от масштаба) • Отрицательный ( убывающая отдача от масштаба) Economy of scale and Economy of scope 108 Economy of scope – эффект разнообразия\ассортимента • Средние общие издержки падают по мере роста числа наименований продукции ( разнообразие) и\или направлений деятельности Эффект масштаба и издержки производства • Положительный эффект масштаба • Нейтральный (постоянный) эффект масштаба • Отрицательный эффект масштаба Издержки на единицу продукции падают AC Издержки на единицу продукции не меняются AC = const Издержки на единицу продукции растут AC 110 Функция Кобба-Дугласа и эффект масштаба α + β >1 положительный эффект масштаба Q(K,L)= A * Kα * Lβ α + β <1 отрицательный эффект масштаба α + β =1 нейтральный эффект масштаба 111 ПРИМЕР:ОЦЕНКА СТЕПЕННЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ФУНКЦИИ Отрасли Труд Капитал Продукты питания (США) Металлы и станки (США) Хлопок (Индия) Джут (Индия) Уголь (Великобритания) Зерновые (США,Монтана) Зерновые (США,Иова) Домашний скот (США,Монтана) 0.72 0.71 0.92 0.84 0.51 0.04 0.09 0.08 0.35 0.26 0.12 0.14 0.49 0.50 0.15 0.94 Сырьё + + 0.50 0.97 - 1.07 0.97 1.04 0.98 1.00 1.04 1.21 1.02 112 Бюджетное ограничение производителя: изокоста • Изокоста – линия равных издержек TC = K * PK + L * PL или K = TC/ PK - PL / PK *L 113 Положение равновесия производителя: минимизация затрат&максимизация объема выпуска MPK / PK = MPL / PL K Линия вариации цен на ресурсы TC = K * PK + L * PL Рост объема производства = Эффект замены + эффект выпуска L 114 Линия(траектория) роста K L • Траектория роста фирмы будет зависеть в том числе и от типа НТП. В этом случае возможно изменение формы изоквант 115 Цена готовой продукции как рыночное ограничение производителя: максимизация прибыли • Ценообразование на готовую продукцию зависит от типа рыночного окружения (конкурентные и неконкурентные рынки); • Общее правило: предприниматель будет наращивать использование данного фактора производства до тех пор, пока доход от дополнительно произведенной и проданной продукции будет покрывать дополнительные издержки на фактор производства. 116 Изопрофита – линия равной прибыли ∏ = TR – TC = Q* Pгот – K*PK –L*PL • Краткосрочный период ( чистая конкуренция): MPL * Pгот = PL • Долгосрочный период (чистая конкуренция): MPK * Pгот / PK = MPL* Pгот / PL = 1 117 Экономическое ограничение фирмы: максимизация прибыли в условиях чистой конкуренции ( цена – внешний фактор) В кр.срочном периоде-конст ант а Q Q = ∏ / Pгот + K*Pk/Ргот + L * PL/Pгот Q при К=3 Q при К=2 Точка верт.пересе чения Q при К=1 Угол наклона Рост цены на гот овую продукцию Рост объема производст ва L MPL*Pгот = PL Рост спроса на факт ор производст ва Рост цены факт ора производст ва 118 Теория производства (фирмы): издержки и доходы • Концепция экономических издержек и экономической прибыли • Издержки фирмы в краткосрочном и долгосрочном периодах • Валовые и средние издержки • Безубыточный объем производства • Средние издержки фирмы и эффект масштаба\эффект разнообразия • Доходы фирмы: валовый, средний, предельный 119 Числовой пример Статьи Бухгалтерские издержки Экономические издержки Заработки и оклады Выплаты процентов Амортизация Разное(материалы, семена, удобрение, топливо) Неявный заработок предпринимателя Неявный заработок жены предпринимателя Неявная земельная рента Неявный процент на собственный капитал ИТОГО 40000 10000 20000 20000 40000 10000 20000 20000 0 30000 0 10000 0 40000 0 90000 3000 173000 120 Экономические издержки и экономическая прибыль Явные (бухгалтерские) издержки Неявные (альтернативные, вмененные) издержки Доход с продаж Бухгалтерская прибыль Экономическая прибыль 121 Издержки в краткосрочном периоде • Общие TC • Постоянные FC • Переменные VC TC = FC + VC ATC = AFC + AVC • Средние общие (издержки на единицу продукции) ATC=TC/Q • Средние постоянные AFC = FC/Q • Средние переменные AVC= VC/Q • Предельные MC= ∆TC/ ∆ Q 122 Издержки и доходы фирмы: числовой пример Q TC FC VC ATC AFC AVC MC TR=P*Q P=60 TR-TC 0 100 100 0 0 0 0 0 0 0 1 150 100 50 150 100 50 50 60 -90 2 180 100 80 90 50 40 30 120 -60 3 200 100 100 66.7 33.3 33.3 20 180 -20 4 230 100 130 57.5 25 32.5 30 240 10 5 270 100 170 54 20 34 40 300 30 6 340 100 240 56.7 16.7 40 70 360 20 7 420 100 320 60 14.3 45.7 80 420 0 8 540 100 440 67.5 12.5 55 120 480 -60 123 Общие издержки: ТС,VC и FC 600 Издержки 500 Выпуск 400 общие издержки 300 постоянные издержки 200 переменые издержки 100 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Выпуск 124 Средние издержки: ATC, AFC, AVC, MC уровень издержек 160 140 120 Объем выпуска 100 ATC 80 AFC 60 AVC 40 MC 20 0 1 2 3 4 5 6 Объем выпуска 7 8 125 Средние издержки в краткосрочном периоде: графическая модель AC 3 4 5 Q 126 Пример определения МС Дано: текущий выпуск – 100 ед./день ( из них 25 во внеурочное время) материальные затраты – 500 руб./день з.плата – 2000 руб./день + 1000 руб. за сверхурочные AVC = (з.пл. +мат.затраты)/ 100 = 35 руб. МС = мат.затраты/100 + сверхур.з.пл./25 =45 руб. Издержки и налоги AC Аккордный (паушальный) налог- налог, взимаемый в виде фиксированой суммы; включается в FC Tax tax tax 3 4 5 Q Налог в форме роялти – налог на единицу продукции; влияет на VC и MC 128 Нейтральный положительный отрицательный Давайте вспомним: издержки и эффект масштаба Q2=2Q1(L2=2L1, K2=2K1) TC AC Q Q Q2=2Q1(L2<2L1, K2< 2K1) TC Q Q2=2Q1(L2 > 2L1, K2 > 2K1) TC Q AC Q AC Q 129 Средние издержки в краткосрочном и долгосрочном периодах: увеличение масштабов производства K K A B A’ Q1 АС Q2 SАС2 A’ SАС1 A Q1 B Q2 L LАС Q А – исходное равновесие при объеме выпуска Q1 В – точка оптимума при увеличенном объеме выпуска Q2: используется больше и К и L НО! В краткосрочном периоде невозможно изменить объемы К, но можно производить больше за счет более интенсивного использования переменного ресурса L средние издержки вырастут (т.А’) Кривая долгосрочных средних издержек LАС соединяет точки оптимумов производителя при изменении объемов выпуска в долгосрочном периоде. Каждый из этих оптимумов принадлежит кривой краткосрочных средних издержек (SAC), соответствующей определенному объему выпуска. 130 Долгосрочные средние издержки, эффект масштаба и структура отрасли ATC SATC положительный LATC нейтральный отрицательный Q 131 Доходы фирмы • Валовый (общий)доход в денежном выражении TR = P * Q • Средний доход AR = TR/Q = P • Предельный доход MR = ∆TR/ ∆Q • AR= MR=P, если цена является внешним фактором и не влияет на объемы продаж; • AR=P › MR, если цена изменяется с объемом продаж; 132 Точка безубыточного объема производства Точка безубыточного объема производства: TR=TC или PQ = VC + FC разделим обе части на Q: PQ/Q = VC/Q + FC/Q откуда Q = FC / (P – AVC) TR,TC TR TC 100 4 Q 133 По данным таблицы слайда 161: 600 Точка безубыточного объема выпуска ( Р=60) 500 издержки и доходы 400 300 200 100 0 1 2 3 4 5 Объем выпуска 6 7 8 9 134 Доходы фирмы Цена – внешний фактор: любое количество продукции может быть продано по одной и той же цене P, AC Фирма может изменять цену и посредством этого влиять на объем продаж P, AC AR=MR=P=D P Q TR MR 5 1 5 5 4 2 8 3 3 3 9 1 AR=P=D Q MR Pd = 6 – Qd TR= P*Q = 6Q-Q2 MR = TR′ = 6 - 2Q Q 135 Применение инструментов теории производства • Метод «затраты-эффективность» (cost – benefit analysis) См. числовой пример в приложении Суммарный эффект Целевая установка Суммарные затраты 136 ОСНОВНЫЕ ТИПЫ РЫНОЧНЫХ СТРУКТУР КОЛИЧЕСТВО ПОКУПАТЕЛЕЙ НЕСКОЛЬКО ОДИН МНОГО ЧИСТАЯ (СОВЕРШЕННАЯ) КОНКУРЕНЦИЯ МОНОПОЛИСТИЧЕСКАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ОЛИГОПСОНИЯ МОНОПСОНИЯ НЕСКОЛЬКО ОЛИ ГОПОЛИЯ ( два производителя – дуополия) ДВУСТОРОННЯЯ ОЛИГОПОЛИЯ ОЛИГОПОЛИЯ, ОГРАНИЧЕННАЯ МОНОПСОНИЕЙ ОДИН КОЛИЧЕСТВО П Р О Д А В Ц О В (ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ) МНОГО МОНОПОЛИЯ МОНОПОЛИЯ, ОГРАНИЧЕННАЯ ОЛИГОПСОНИЕЙ ДВУСТОРОННЯЯ МОНОПОЛИЯ 137 Под структурой рынка понимают совокупность элементов, определяющих функционирование рынка • Концентрация (возможен ли сговор); • Масштаб ( особенно масштаб по отношению к отрасли); • Дифференциация продукта. 138 Модель Портера • Отраслевая(сегментная) Структура определяется 5 силами • Конкурентные позиции могут рассматриваться с точки зрения: • Отсюда 3 базовые стратегии • • • • Поставщики(организованность) Производители( конкуренция между действующими фирмами) Потенциальные производители( мобильность) Покупатели(организованность) Товары(субституты) • • • Затрат Дифференциации Масштаба • • • Абс.лидерство в издержках Дифференциации Фокусирование( на группе потребителей) • 139 Показатели концентрации • Индекс концентрации CRn – доля выпуска, приходящаяся на крупнейшие n фирм в отрасли( чем ближе значение показателя к 1, тем выше степень концентрации) • Индекс Херфиндаля-Хиршмана HHI – сумма квадратов рыночных долей компаний рассматриваемой отрасли ( значения индекса лежат в диапазоне от 0 до 10 000) Показат ель от носит ельной рыночной использует ся в мат рице БКГ 140 Показатели концентрации • Индекс концентрации CRn – доля выпуска, приходящаяся на крупнейшие n фирм в отрасли( чем ближе значение показателя к 1, тем выше степень концентрации) • Индекс Херфиндаля-Хиршмана HHI – сумма квадратов рыночных долей компаний рассматриваемой отрасли ( значения индекса лежат в диапазоне от 0 до 10 000) Показат ель от носит ельной рыночной доли использует ся в мат рице БКГ 141 Пример • Считается, что если рынок полностью монополизирован, значение HHI составит 1002=10 000 • Если на рынке доминирует одно предприятие с долей в 90.1%, а доля всех остальных (например, 99) предприятий составляет лишь 0.1%, то индекс составит 8119. В этом случае, вероятнее всего, речь идет о частичной монополии. • Если рыночные доли всех 100 предприятий равны и каждая составляет 1%, то значение индекса составит 100 *12=100. Такой рынок тяготеет к совершенной конкуренции. 142 HHI как ориентир антитрестовской политики • В США с 1982 года HHI стал основным ориентиром при оценке допустимости слияний. На основе него сформировали три широких класса: 1. HHI < 1000, рынок неконцентрированный, слияние допускается 2. 1000 < HHI < 1800, рынок умеренно концентрирован; при HHI >1400 – угрожающе концентрирован, потребуется дополнительная проверка; 3. HHI >1800, рынок высококонцентрирован; если при слиянии HHI растет на 50 пунктов, оно разрешается, если превосходит 100 пунктов – запрещается. 143 Использование показателей концентрации для разработки оптимальной стратегии фирмы • Аналитики международной консалтинговой фирмы ATKEARNEY Г.Динз, Ф. Крюгер и С Зайзель на основе данных о крупнейших слияниях и поглощениях за период с 1988 по 2001гг. Выделили 4 основных стадии, которые последовательно проходят компании и отрасли в своем развитии. Этот процесс в среднем, по мнению этих ученых, занимает 25 лет, но в последнее время его темпы возросли. • Каждой стадии соответствует определенная стратегия, позволяющая компании расти и развиваться. (См. подробнее коллект ивную монографию упомянут ых выше авт оров «К победе через слияние», М. Альпина Бизнес Букс, 2004.) 144 Кривая консолидации (см. иллюстративные материалы) CR3 (%) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Стадия 1: начальная Стадия 2: рост Стадия 3: Стадия 4: специализа равновесие и ция альянсы HHI 0.7 0.1 0.01 145 Международная практика: стадии процесса консолидации 146 Результаты слияний и поглощений по отраслям 147 Чистая конкуренция: основные признаки • Продукция стандартизированная; покупателю все равно, чью продукцию приобретать. • Много продавцов и покупателей • Каждый отдельный производитель производит ничтожную часть общеотраслевого объема производства; кривая спроса на товар одной фирмы абсолютно эластична • Отдельно взятый производитель не может влиять на рыночную цену; цена для него – это внешний фактор. • Отсутствуют отраслевые барьеры входа и выхода. • Имеет место совершенная информированность участников рынка. 148 Спрос на продукцию конкурентной фирмы и отраслевой спрос Фирма P Отрасль P ED = -∞ Q S D Q 149 Спрос на продукцию конкурентной фирмы и отраслевой спрос • Равновесная цена складывается в результате взаимодействия ВСЕХ участников обмена. Однако доля каждого отдельно взятого производителя в общеотраслевом выпуске ничтожно мала и сама по себе не может повлиять на рыночное равновесие. Конкурентная фирма воспринимает цену как внешний фактор. По этой цене фирма может продать любое количество продукции по одной и той же цене ( в рамках своей ничтожной доли) в данный период времени и при данных условиях. Другими словами, спрос на продукцию фирмы абсолютно эластичен, а доход от каждой дополнительно проданной единицы продукции ( т.е. предельный доход MR) равен цене (Р). • Действие неценовых факторов может привести к росту спроса ( или к сокращению). На графике кривая рыночного спроса сместится вправо ( или влево). Равновесная цена изменится, а фирмы получат ценовой сигнал, что их продукция востребована на рынке. 150 Основное правило Основное правило, позволяющее максимизировать прибыль или минимизировать убытки: MR =МС или доход от последней из проданных единиц т овара должен быт ь не меньше расходов на ее производст во. В условиях чистой конкуренции цена является внешним фактором, т.е. MR = P, или Р = МС 151 Числовой пример: Р=60 (на основе слайда № 161) Q TC FC VC ATC AFC AVC MC TR=P*Q P=60 TR-TC 0 100 100 0 0 0 0 0 0 0 1 150 100 50 150 100 50 50 60 -90 2 180 100 80 90 50 40 30 120 -60 3 200 100 100 66.7 33.3 33.3 20 180 -20 4 230 100 130 57.5 25 32.5 30 240 10 5 270 100 170 54 20 34 40 300 30 6 340 100 240 56.7 16.7 40 70 360 20 7 420 100 320 60 14.3 45.7 80 420 0 8 540 100 440 67.5 12.5 55 120 480 -60 Попробуйте «подвигать» цену в разные стороны. Вы легко убедитесь, что при росте цены прибыль предприятия растет вместе с объемом производства, но только лишь до того момента, пока уровень предельных издержек не превысит цену. 152 Что предпримет фирма, если цена готовой продукции: • вырастет до 100? • упадет до 40? • Упадет до 30? 153 Стратегия максимизации прибыли P P1 P2 MC AC При Р1 экономическая прибыль > 0 При Р2 экономическая прибыль = 0 AVC Q 154 Стратегия минимизации убытков MC P AC Убыток меньше, чем FC P=MR=AR=D AVC Доход от произведенной и проданной продукции Q 155 Стратегия прекращения производства P MC AC Убыток больше, чем FC AVC P=MR=AR=D Доход от произведенной и проданной продукции Q 156 Базовые стратегии конкурентной фирмы в краткосрочном периоде. • Стратегия максимизации прибыли: Р=МС>АС фирма получает экономическую прибыль Р=МС=АС фирма получает нормальную прибыль, экономическая прибыль равна нулю. • Стратегия минимизации убытков: AVC < P = MC< AC Данная цена не позволяет покрыть все издержки, но покрывает все постоянные и часть переменных издержек. Выгоднее производить себе в убыток, чем остановить производство (в этом случае убытки будут больше и равны постоянным издержкам) • Стратегия прекращения производства: Р< AVC 157 Таким образом, кривая предложения конкурентной фирмы в краткосрочном периоде – это кривая МС, лежащая выше уровня минимума средних переменных издержек. P MC AC AVC Q 158 Детерминанты рыночного предложения при чистой конкуренции: • Количество фирм в отрасли • Ср. размер предприятий, измеряемый количеством применяемых постоянных факторов или производственной мощностью • Цены переменных ресурсов, применяемых фирмами • Доминирующая технология • Налоги 159 ВАЖНО! • Те факторы, которые затрагивают постоянные издержки (например фиксированные по величине налоги, рентные платежи и пр.), не влияют на краткосрочное предложение, они касаются только прибыли ( сдвигают АС, но не влияют на МС) • Но! В долгосрочном плане это может вызвать уход фирм из отрасли 160 Долгосрочное равновесие фирмы и отрасли: Р=АСmin=МС Р,AC MC P D1 S1 D2 S2 SL В расширяющейся отрасли на практике кривая долгосрочного предложения, как правило, имеет положительный наклон: по мере роста объема производства растет и спрос на факторы производства, что, в свою очередь, приводит к увеличению цен на эти факторы и соответственно - росту издержек производства. 161 Однако возможны и иные варианты. Условия равновесия конкурентной отрасли • • P=MC=ACmin • • P = MC > ACmin • P = MC < ACmin • Эк. Прибыль равна 0; нет стимула расширяться или сокращаться Эк.прибыль положительна, приток новых производителей, расширение действующих; отрасль расширяется Имеют место убытки, отрасль сокращается P = LRMC=LRACmin 162 ЧИСТАЯ МОНОПОЛИЯ • Один единственный производитель удовлетворяет весь рыночный спрос на данный продукт: предприятие = отрасль; • Отсутствие субститутов; • Наличие барьеров вступления в отрасль; • Возможность диктовать цену; • По одной и той же цене можно продать только определенное количество. Чтобы продать больше, надо снижать цену. Понятие предельного дохода (MR). 163 Источники монопольной власти • Эффект масштаба производства технологическая или естественная монополия • Патенты и лицензии • Собственность на все предложение какого-либо ресурса • Преимущество низких издержек, обусловленное монополизацией рынка • Предоставление исключительных прав на ведение экономической деятельности • И др. 164 Модель Портера: барьеры вхождения • • • • • Экономия от масштаба\от разнообразия Дифференциация продукта Потребность в капитале( инвест. Барьер) Издержки переключения Доступ к оптовым и розничным каналам сбыта • Стоимостные препятствия, не связанные с масштабом • Гос. политика 165 Барьеры вхождения • • • • • • • Экономия от масштаба: или за счет совместного участия в операциях или функциях. Например, если фирма – многопрофильная. Дифференциация продукта: преимущество узнаваемости, бренда, лояльности. Пример – пивная отрасль. Сочетание дифференциации и экономии от масштаба в производстве, маркетинге и сбыте формируют очень высокие барьеры вхождения. Потребность в капитале( инвест. Барьер): Например/ Ксерокс не только продает, но и сдает в аренду оборудование, что значительно увеличивает потребность в оборотном капитале и создает барьер Издержки переключения: имеются ввиду разовые затраты покупателя, которые он несет при переходе от одного поставщика к другому. Пример – различные типы мед. Оборудования и препараты, не совместимые друг с другом Доступ к оптовым и розничным каналам сбыта: иногда барьер так высок, что надо создавать новый канал сбыта. Пример: компания Timex продавала часы через аптеки и овощные магазины Стоимостные препятствия, не связанные с масштабом: 1. Патентные технологии 2. Преимущества доступа к сырью 3. Благоприятное расположение 4. Гос. Субсидии 5. Кривая обучения или опыта ( тенденция снижения удельных затрат по мере накопления фирмой опыта) Гос. Политика: лицензирование, ограничение вхождения, контроль загрязнения и пр. 166 Предельный доход – доход, полученный от продажи последней из проданных единиц товара или MR = ∆TR/ ∆ Q Цена Объем продаж Общий доход Предельный доход 20 2 40 15 15 3 45 5 10 4 40 -5 5 5 25 - 15 167 Функции спроса и предельного дохода P 30 PD = 30 – 5 QD TR = P*Q=30Q – 5Q2 15 MR = 30 – 10 Q Q 168 Издержки и доходы фирмы: числовой пример Q Р TC FC VC ATC AFC AVC MC TR=P*Q MR 0 300 100 100 0 0 0 0 0 0 0 1 270 150 100 50 150 100 50 50 270 270 2 240 180 100 80 90 50 40 30 480 210 3 210 200 100 100 66.7 33.3 33.3 20 630 150 4 180 230 100 130 57.5 25 32.5 30 720 90 5 150 270 100 170 54 20 34 40 750 30 6 120 340 100 240 56.7 16.7 40 70 720 -30 7 90 420 100 320 60 14.3 45.7 80 630 -90 8 60 540 100 440 67.5 12.5 55 120 480 -150 169 Валовой доход, валовые издержки и максимизация прибыли монополиста Валовой доход, валовые издержки TR, TC TC 750 720 100 TR 1 4 5 Q 170 Условие максимизации прибыли монополией Р MC AC P* MR Q* MR = MC P >> AC Экономическая прибыль Потери в эффективности: чистые потери общества от монопольной власти Показатель монопольной власти: показатель Лернера L = P –MC / P 171 Монополия и экономическая эффективность Чистая конкуренция P,AC Чистая монополия P,AC MC MC AC P* AC P >> MC P=MC=AC Q* Q Q* Q 172 Ценообразование в условиях монополии • «Правило большого пальца» • Ценовая дискриминация • Трансфертное ценообразование • Двухуровневая цена ( two-side tariff) • P = MC / (1 + 1/ED) • MR1 = MC = MR2 P1/P2 =(1 + 1/ED2)/(1 +1/ED1) • MC1 = MR – MC2 • Цена= фикс.плата(= CS) + цена за ед.(=АС=МС) 173 Ценовая дискриминация • Имеет место тогда, когда данный товар продается по более, чем одной цене и ценовые различия не оправданы различными издержками производства. • Основная цель – изъять весь потребительский излишек (CS) • Основные условия: наличие контроля над производством и ценой; выделение потребителей в группы(сегменты); невозможность перепродать товар или услугу. • Различают ценовую дискриминацию первой, второй и третьей степеней 174 Три степени ценовой дискриминации • Первая степень ( или совершенная ценовая дискриминация): разные количества по разным ценам разным людям. Пример – мебель на заказ. • Вторая степень: разные количества продаются по разным ценам, но покупатели одного и того же количества платят одинаковую цену. Пример – скидки на количество, повременная оплата телефона. • Третья степень ( самая распространенная): разным людям по разным ценам, но людям, принадлежащим к одной и той же категории, продают по одной цене. Пример – скидки студентам, постоянным клиентам. К этой форме близка многопериодная ценовая дискриминация и ценообразование с учетом пиковой нагрузки. 175 Потери монополиста • Монополист, назначающий одну цену • Монополист, назначающий две цены P Р Pн P Pп МС MC Q Q Qн Qн +Qп Q 176 Ценовая дискриминация • Ценовая дискриминация: правило обратных эластичностей известно как правило Рамсея и имеет более широкое применение. В частности, оно применимо для ценообразования в многопродуктовой естественной монополии; • Разновидностью ценовой дискриминации является практика многопериодного ценообразования ( различные тарифы на электроэнергию в дневное и ночное время, различные цены на новый товар в стадии внедрения на рынок и зрелости. 177 Примеры ценовых дискриминационных стратегий Многопериодная ценовая дискриминация: стратегия снятия сливок новаторы Р1 Р2 Ценообразование с учетом пиковой нагрузки MC возрастают P1 Остальные покупатели P2 МС=АС Q1 Q2 Q2 Q1 178 Конкретная ситуация Компания производит самолеты и имеет два подразделения: цех по производству моторов и сборочный цех. Приобрести моторы где-либо еще невозможно. Самолеты – одномоторные, т.е. имеет место жесткая дополняемость моторов и самолетов в пропорции 1:1. Спрос на самолеты компанией исследован, по результатам рыночных исследований смоделирована функция спроса Р= 15 000 – Q • Издержки производства изменяются в рамках каждого подразделения в зависимости от объемов выпуска и могут быть описаны с помощью следующих зависимостей: • Производство моторов: ТСм=2.5Q2м • Сборочный цех: ТСс=1000Q Каковы должны быть объемы производства и цена самолета, чтобы компания в результате максимизировала прибыль? 179 Трансфертное ценообразование: пример функция спроса: P = 15 000-Q функция предельного дохода: MR = 15 000 – 2Q Производство моторов TCм=2.5Q2м МСм=5Qм Сборочный цех TCc=1000Qc MCc=1000 При оптимальной трансфертной цене чистые предельные поступления от производства моторов должны равняться предельным издержкам сборки NMR=MR- MCм= МСс 15 000-2Q-5Q=1000 (Qм=Qc) Q = 2000 Трансфертная цена на моторы составит P=MCм=5*2000=10000 Рыночная цена: 15 000-2000=13 000 180 Двухуровневая цена (two-side tariff) • Разновидность P ценовой дискриминации, P преследует цель изъять весь потребительский излишек • Цена = фикс. плата+ цена за ед. MC=AC Q Цена, устанавливаемая по правилу MR=MC, не позволяет изъять весь потребительский излишек 181 Пример • Такое ценообразование распространено в клубах, рекреационных центрах, а также в сфере производства и потребления прочих общественных благ( например, связь) • Рассмотрим пример гольф-клуба. Допустим, что функция спроса посетителя имеет вид: Q= 20 – P ( для определенного периода), издержки обслуживания одного посещения неизменны и равны 2$( MC =2) • В данный момент менеджер клуба установил плату за одно посещение в размере 11$.Он получает комиссионные в размере 10% прибыли. Можно ли каким-то образом изменить ценовую политику, чтобы менеджер в результате увеличил свой доход? 182 Двухуровневая цена: пример Членский взнос должен быть равен потребительскому излишку, а цена за обслуживание- средним издержкам: CS= ½*18*18 = 162$ P=AC=MC=2$; тогда ср. количество посещений за период составит 18. Прибыль клуба составит: 162+18*2 – 18*2= 162=CS P 20 Членский взнос=162$ 11 MC=AC=2 9 18 Q 183 Ответ: да, можно • Текущая плата соответствует правилу MR=MC: в среднем за период посетитель посещает клуб 9 раз, что дает цену 11$ и прибыль (99-18)=81. Менеджер имеет дополнительный доход в размере 8.1$ • Если ввести двухуровневую цену, то прибыль клуба увеличится до 162$ и дополнительный доход менеджера удвоится. 184 Естественная монополия P MR D • Естественная монополия возникает тогда, когда экономия от масштаба позволяет одному предприятию удовлетворять весь рыночный спрос без того, АС чтобы отдача от масштаба начала снижаться. • Как правило, естественные монополии МС имеют высокие постоянные и низкие предельные затраты. Q 185 Естественная монополия Определение: фирма является естественным монополистом, если при производстве этой фирмой стандартного прибылемаксимизирующего объема ни одна другая фирма не предпринимает попыток войти в отрасль 186 Постулат СайлосаЛабини (Sylos-Labini) При принятии решения о вхождении в отрасль потенциальный новичок принимает объем производства фирмы, уже присутствующей на рынке, как данность( и оценивает потенциальную привлекательность остаточного спроса) 187 Естественная монополия: проблема справедливости и проблема эффективности • Проблема справедливости: монополист получает экономическую прибыль • Проблема эффективности: поскольку цена превышает предельные издержки потребители покупают меньше и дороже ( теряют потребительский излишек) 188 5 способов решения • Госсобственность и управление Феномен Х-неэффективности • Гос. Регулирование частных монополий ( норма прибыли, уровень цен, налоги) Эффект «позолоченного охладителя воды» Эффект перекрестного субсидирования • Эксклюзивные контракты для естественных монополий • Внедрение антитрестовских законов • Политика государственного невмешательства в деятельность монополии 189 Монополия и государство • «Потолок цен» на каком уровне? P=AC ( справедливая цена) P=MC ( общественно эффективная цена) • Налоги какие? потоварные (акцизы) аккордные(паушальные) на прибыль 190 Последствия государственного регулирования монополии • Потолок цен: • Налоги: при P=AC перепроизводство P=MC потоварном налоге объемы сокращаются и цены растут убыток 191 Последствия государственного регулирования монополии Р,АС Q • В отличие от потоварного налога сумма паушального налога не зависит от объема выпуска. Он является для монополиста элементом постоянных затрат. • Так же действует на монополиста и налог на прибыль. 192 Общественные издержки монопольной власти • Чистые потери общества • «Х-неэффективность» – Личные цели менеджеров ( rentseeking) – Слабые стимулы к труду – Расходы , связанные с сохранением монополии(лоббирование, подкуп и пр.) • НТП и монополия: плюсы и минусы 193 Эффект Лебенстайна • Явление Х-неэффективности известно еще как эффект Лебенстайна. Тарвей Лебенстайн в своих работах в начале 60х годов прошлого столетия впервые обратил внимание на то, что для монопольных ст рукт ур факт ические издержки для любого объема производст ва оказывают ся больше, чем минимально возможные. Исследования показывают, что в условиях монополии превышение издержек над оптимальным уровнем составляет в среднем 5%, в условиях олигополии – около 3%. 194 Монополистическая конкуренция: основные признаки • Сравнительно свободный вход на рынок и уход с него; • Наличие множества продавцов и покупателей; продавцы не считаются с реакцией конкурентов при определении своей стратегии (P и Q) • Совершенная информированность участников рынка; • Неоднородность, дифференцированность продукции Источник монопольной власти 195 Дифференцированные товары - это товары, которые как единая товарная группа, удовлетворяют определенную человеческую потребность, однако разнятся по своим индивидуальным характеристикам ( чертам, свойствам). - Этот факт отражает различия в потребительских предпочтениях и выборе: если бы потребители НЕ различались бы по вкусам и предпочтениям, не имело бы смысла и дифференцировать продукт. 196 Модели монополистической конкуренции Модель Чемберлина – модель симметрично дифференцированных продуктов. Ключевая посылка: функции спроса на все конкурирующие товары симметричны . Т.Е. Каждый товар конкурирует непосредственно и одинаково со всеми товарами товарной группы Адресная модель монополистической конкуренции ( или модель пространственной конкуренции). Ключевая посылка: конкуренция носит локальный характер, товар позиционируется на рынке только по отношению к ближайшим конкурентам, а не ко всей товарной группе 197 Маркетинг: матрица «цена-качество» цена Высокое низкое качество Низкая высокая 198 Модель симметрично дифференциированных продуктов P,AC MC P AC D MR Q • Спрос на продукт монопольно конкурентной фирмы не абсолютно эластичный: у фирмы есть свои потребители • Из-за наличия широкого спектра похожих товаров(близких заменителей) спрос высокоэластичен • Фирма максимизирует прибыль по правилу MR=MC ( как и монополия) 199 Равновесие фирмы и отрасли при монополистической конкуренции: краткосрочный и долгосрочный периоды • P,AC MC P AC D MR Q • Краткосрочный период: возможно получение экономической прибыли MR=MC, AC >MC P > AC отрасль расширяется или убыт ков MR=MC AVC <Р <AC отрасль сужается Долгосрочный период: нулевые экономические прибыли у фирм, MR=MC, AC >MC P = AC > ACmin отрасль находится в равновесии 200 Монополистическая конкуренция и экономическая эффективность • P,AC MC P AC P=MC=ACmin • P D • MR Q Q Недогрузка пр.мощностей, выраженная в недопроизведенной продукции В условиях чистой конкуренции спрос абсолютно эластичный и в долгосрочном периоде на рынке реализуется больше товаров по более низким ценам (P и Q) : • При этом данный объем продукции производится при более низких издержках Таким образом, монополистическая конкуренция характеризуется более высокой стоимостью производства единицы продукции и своего рода недогрузкой производственных мощностей Потери в общественной эффективности представляют собой «плату» общества за многообразие продукции и возможность потребительского выбора 201 Модель пространственной конкуренции ( модель Хотеллинга) • Оптимальное число ресторанов: N*=√(tL/2F) F=tL/2N2 Где N – кол-во ресторанов L – население\число клиентов t – стоимость проезда ( за км) F – постоянные издержки содержания ресторана Затраты в день Общие издержки Ст-ть ужинов Трансп. изд N* N Особенности конкурентной борьбы на рынке монополистической конкуренции Высокоэластичный спрос Неценовая конкуренция Продвижение и реклама, развитие товарного ассортимента, повышение качества товаров Доп.расходы: Доп.спрос: ТС = ТС произв.+ ТС реализ. Доп. Объем продаж 203 Неценовая конкуренция: реклама в условиях монополистической конкуренции P,AC MC P AC Удачная рекламная кампания способна принести дополнительный спрос на продукцию и дополнительные прибыли D2 D1 MR1 Q1 Q2 ЧЕРНЫЙ ЦВЕТ: D1,MR1 – спрос и предельный доход фирмы ДО рекламы AC, MC КРАСНЫЙ ЦВЕТ: D2, MR2 – спрос и предельный доход фирмы ПОСЛЕ рекламы АС, МС 204 Маркетинг: фундаментальная теорема Котлера Рыночная доля компании пропорциональна ее маркетинговым усилиям, соотнесенным с усилиями конкурентов 205 Олигополия: основные признаки • Продукт может быть как однородным, так и дифференцированным; • Немногочисленность продавцов, которым противостоит множество покупателей; • Необходимость считаться с конкурентами стратегическое поведение; • Наличие барьеров входа и выхода. 206 Концепция Нэша • Покупатели – ценополучатели, поведение каждого взятого в отдельности не влияет на рыночную цену. • Производители – ценоискатели, поведение каждого оказывает серьезное влияние на рыночное равновесие ( цены и объемы) • Отсюда – различные варианты стратегического поведения по отношению к соперникам, в основе которого лежит концепция , впервые сформулированная математиком Джоном Нэшем в 1951г. • Равновесие Нэша: каждая фирма ведет себя наилучшим образом при данном поведении своих конкурент ов. 207 Центральная характеристика конкуренции – взаимозависимость участников • Анализ + характеристика стратегий основных конкурентов в отрасли = выделение стратегических групп Группа фирм от расли, следующих одинаковым или сходным вариант ам ст рат егии • «Плохие»( иррациональные) действия конкурентов способны свести на нет самые хорошие стратегические установки 208 Стратегическое поведение Фирма последователь Фирма лидер Фирма последователь Фирма лидер 209 Возможные варианты • Доминант ная ст рат егия (ст рат егия максимина) предполагает выбор решения, кот орое приносит максимум прибыли (минимум убыт ков) при любой возможной реакции конкурент ов. Используется в тех случаях, когда не известно как ответят конкуренты на те или иные действия фирмы и нет возможности договориться с конкурентами. • Стратегия «Tit for Tat» («Око за око»). – поступай с конкурентом так, как ты хотел бы, чтобы он поступал с тобой. Предполагает неминуемое наказание конкурентов, нарушившего принципы данной стратегии и его «прощение» в дальнейшем. – Необходимые условия: – Рынок стабилен (состав продавцов на рынке известен и стабилен) – Нарушение стратегии «Tit for Tat» легко и быстро обнаруживается • Стратегия «первого шага» может использоваться в ситуации, когда доминантной стратегии не существует ни у Вас, ни у Ваших конкурентов. 210 Пример: российский рынок мобильной связи • Президент Ассоциации региональных операторов мобильной связи Юрий Домбровский определил отечественный рынок связи как «олигополию» с тенденцией к излишнему регулированию: три финансовые группы контролируют 80% рынка, особенно после приобретения АФК Системой блокирующего пакета «Связьинвеста». «Малые и средние участники рынка практически обречены» заявил Ю.Домбровский. По его словам, еще два года назад у рынка была активная «точка роста» «карточная» интернет-телефония, однако уже сейчас можно констатировать, что этот бизнес фактически похоронен монополистами. Операторы «Большой Тройки» снизили тарифы на связь между своими сетями, повысив их для малых и средних операторов. Меж тем 40 региональных операторов все еще обслуживают 23 млн абонентов по всей стране. 211 Олигополистические рынки: классификация У.Шепарда в зависимости от совокупной рыночной доли четырех ведущих предприятий Плотная(tight) олигополия: 60% рынка и более Неплотная(loose) олигополия: до 40% рынка Сговор вполне возможен и вполне осуществим Сговор практически невозможен 212 Нет единой модели олигополии 213 Олигополия: классификация моделей МОДЕЛИ ОЛИГОПОЛИИ Некооперированная олигополия (действуют независимо друг от друга) Ценовая Кооперированная олигополия (явный или скрытый сговор) Количественная Модель Бертрана ( модель ценовых воин) Модель Курно Модель Эджуорта Модель Чемберлина МОДЕЛЬ ЧАСТИЧНОЙ МОНОПОЛИИ Модель Штакельберга (МОДЕЛЬ АСИММЕТРИЧНОЙ ДУОПОЛИИ) Ценовая Количественная МОДЕЛЬ ЛОМАНОЙ КРИВОЙ СПРОСА 214 Дуополия Курно • Первую модель олигополии разработал в 1838 г. Огюстен Курно. • Это – количественная модель, исходящая из предположения, что каждый участник рынка ( а их всего два) принимает объем производства своего конкурента постоянным. • Обе фирмы принимают решения в одно и то же время и понимают, что конечная цена будет зависеть от совокупного объема производства обеих фирм. • Фирмы производят однородные товары. 215 Дуополия Курно P1 MC1 MR1 10 15 20 D1 (10) D1(0) Q1 Q2 Q1 0 10 20 30 40 20 15 10 5 0 Кривая реакции(реагирования) фирмы отражает максимизирующие прибыль объемы производства в зависимости от количественных решений конкурента 216 Если кривая рыночного спроса линейна Р = 100-2Q ( где Q = Q1+Q2) и предельные издержки обеих фирм постоянны и равны MC= const=20, то как будут выглядеть кривые реакции обеих фирм? Фирма 1: максимизирует прибыть по правилу MR1=MC1 TR1= PQ1= 100Q1-2Q1(Q1+Q2) MR1= 100-4Q1-2Q2=MC Кривая реакции 1-ой фирмы в зависимости от количественных решений 2-ой фирмы: Q1=20-1/2Q2 Фирма 2: MR2=100-2Q1-4Q2=MC Кривая реакции 2-ой фирмы на решения 1ой фирмы: Q2=20-1/2Q1 Q1 40 20 40 20 Q2 Если МС1 НЕ равны МС2? Точка равновесного объема сместится в пользу того, кто будет иметь преимущество по издержкам 217 Равновесие Курно Q1 Если кривая рыночного спроса линейна P= a-bQ ( Р = 100-2Q) и предельные издержки обеих фирм постоянны и равны ( MC= const=20), то: 40 Кривая реакции фирмы 2 Q*=(Q1 + Q2)=2/3 *(a-MC)/b Q1 =Q2 = 1/3 *(a-MC)/b Равновесие Курно 20 Кривая реакции фирмы 1 13.3 Q*=(Q1 + Q2)= 2/3*(100-20)/2=26.6 Q1 =Q2=1/3*(100-20)/2=13.3 Р=46.7 13.3 20 40 Q2 218 Модель Штакельберга (1934): асимметричная дуополия или преимущество лидерства Предположим, что кривая рыночного спроса линейна P= a-bQ ( Р = 100-2Q), предельные издержки обеих фирм постоянны и равны ( MC= const=20), но первая фирма выходит на рынок раньше и использует это, заявляя о большем объеме выпуска. Вторая фирма определяет оптимальный объем исходя из величины остаточного спроса . В результате фирма-лидер производит в два раза больше, чем фирмапоследователь и имеет в два раза большую прибыль! 219 Равновесие Штакельберга Q1 Если кривая рыночного спроса линейна P= a-bQ ( Р = 1002Q), предельные издержки обеих фирм постоянны и равны ( MC= const=20), но первая фирма выходит на рынок раньше, то : 40 Кривая реакции фирмы 2 Q*=(Q1 + Q2)=3/4 *(a-MC)/b Q1 >Q2 = 1/2 *(a-MC)/b Равновесие Шт акельберг а 20 Q2 = 1/4 *(a-MC)/b Кривая реакции фирмы 1 13.3 Q*=(Q1 + Q2)= 3/4*(100-20)/2=30 Q1=1/2*(100-20)/2=20 Q2=1/4 *(100-20)/2=10 10 13.3 20 40 Q2 P* =40 Данный вариант раздела прибылей работает, если фирмы идентичные по издержкам. В случае, когда одна из участниц имеет преимущество по издержкам, формулы несколько утяжелятся, а прибыли такой лидирующей фирмы возрастут. 220 Модель Штакельберга: выводы • Таким образом, если условно можно полагать, что модель Курно – это «мгновенная» модель одновременного выхода на рынок обеих фирм, то модель Штакельберга предполагает парадигму поведения «лидер-последователь». Лидер – тот, кто вышел на рынок первым, имеет данное преимущество и пользуется им, захватывая больший кусок рынка. Фирмепоследователю остается довольствоваться остаточным спросом. При этом возможны различные варианты соотношения издержек участников рынка: у фирмылидера может быть преимущество по издержкам или фирмы могут быть условно равными по данному параметру. • Но в любом случае при конкуренции по Штакельбергу суммарный объем отраслевого выпуска возрастет по сравнению с ситуацией по Курно. В результате рыночная цена упадет. Произойдет перераспределение отраслевой прибыли в пользу лидирующей фирмы. 221 Дуополия Курно, Штакельберга и сговор: сравнение результатов. Q1 40 Конкурентное равновесие: P=20 Q=40 20 13.3 10 10 13.3 20 40 Самая невыгодная для потребителя ситуация – это картелирование: монополия позволяет установить высокие цены за счет сокращения объема выпуска участников. Q2 222 Модель ценовых воин ( модель Бертрана) • В 1883г. французский математик предлагает заменить в модели Курно параметр объема выпуска на цену, сохранив логику модели. • Дуополисты, стремясь захватить рынок, будут снижать цены. • Ценовая война – это цикл последовательных уменьшений цены соперничающими на олигополистическом рынке фирмами. • В равновесии по Бертрану цена окажется равной предельным затратам каждого, а общая отраслевая экономическая прибыль окажется нулевой • Ценовые воины выгодны потребителям и невыгодны производителям, которые испытывают острое искушение договориться. 223 Модель частичной монополии (модель ценового лидера) Р Dm PL DL QL Qm Фирма-лидер определяет параметры деятельности (Q,P) исходя из максимизирующего прибыль условия MR=MC; фирмыпоследователи принимают цену лидера как внешний фактор (становятся ценополучателями) и действуют по правилу Р=МС. Поэтому для фирмы-лидера очень Q важно правильно определить величину остаточного спроса, представляющего собой разницу между рыночным спросом и спросом фирм-последователей. 224 Являются ли фирмылидеры более прибыльными или, другими словами, есть ли зависимость между долей рынка и прибылью? 225 М. Портер «Конкурентная стратегия»: результаты исследования • В 15 из 38 отраслей последователи были более прибыльными, чем лидеры. В этих сферах отсутствует или незначителен эффект масштаба и\или имеет место высокая степень сегментации рынка • Прибыль выше у фирм-лидеров там, где необходимо интенсивное использование рекламы и\или НИОКР и имеет место экономия от масштаба 226 Модель ломаной кривой спроса • Модель была предложена в 1939г. группой экономистов П.Суизи,Р.Хэллом и Ч.Хитчем • В основе – ценовое поведение предприятий, осознанный параллелилизм: фирмы ведут себя одинаково исходя НЕ из сговора, а из прагматичного соображения, что и остальные участники поведут себя так же. • Модель ломаной кривой спроса объясняет жесткость цен на некоторых олигополистических рынках. Но она не объясняет КАК эти цены сформировались. Жесткость цен в условиях олигополии можно объяснить с помощью элементов теории игр и дилеммы заключенного. 227 Модель ломаной кривой спроса (олигополия Суизи) Р MC2 Р* MC1 D Q* MR Каждая фирма полагает, что если она повысит цену выше текущей цены, остальные фирмы не последуют за ней, и она потеряет часть своей доли рынка. Но если фирма снизит цену, остальные последуют за ней и объем ее продаж существенно не вырастет. В результате кривая спроса фирмы D имеет излом, а кривая предельного дохода имеет разрыв. Даже если предельные издержки фирмы возрастут( например, из-за рекламы), она все равно будет Q производить прежний объем продавать по прежней цене. 228 Модель ломаной кривой спроса Модель ломаной кривой спроса объясняет жесткость цен на некоторых олигополистических рынках. Но она не объясняет КАК эти цены сформировались. Стратегии фирм в условиях олигополии можно объяснить с помощью элементов теории игр и дилеммы заключенного. 229 Конкуренция против сговора: дилемма заключенного Платежная матрица Признался Заключенный Иванов Не признался Заключенный Петров Признался Не признался -5, -5 -10, -1 -10, -1 -2, -2 Двух заключенных обвинили в совместном преступлении. Они находятся с одиночных камерах и не имеют связи друг с другом. Что делать? 230 Конкуренция против сговора: дилемма заключенного и стратегия фирмы Платежная матрица Фирма 1 Фирма 2 Назначает цену в 4 $ Назначает цену в 6 $ Назначает цену в 4 $ Назначает цену в 6 $ 12$, 12$ 20$, 4$ 4$, 20$ 16$, 16$ Поскольку фирмы в условиях отсутствия сговора не могут знать реакцию конкурента наверняка, они выбирают стратегию минимизации собственных потерь. Цена поддерживается на уровне 4$, хотя более выгодный вариант установить цену в 6$. Но для этого надо договориться! 231 Реклама в условиях олигополии: дилемма заключенного Платежная матрица Panasonic Sharp Рекламировать Рекламировать Не рекламировать -8$, -8$ -20$, +20$ -8 Не рекламировать +20$, -20$ 0$, 0$ -8 -20 -20 Поскольку фирмы в условиях отсутствия сговора не могут знать реакцию конкурента наверняка, они выбирают стратегию минимизации собственных потерь. Обе компании рекламируют товар и несут дополнительные расходы, хотя в условиях отсутствия рекламы их прибыли были бы больше. 232 Картель • Картелем называют группу олигополистов, договорившихся об определенных принципах установления цен и/или распределения долей рынка; • Два основных типа картелей: картели, максимизирующие отраслевую прибыль и картели с распределением и фиксацией рыночных долей. 233 ОПЕК • Организация стран-экспортёров нефти, сокращённо — ОПЕК, (англ. OPEC, The Organization of the Petroleum Exporting Countries) — картель, созданный нефтедобывающими державами для стабилизации цен на нефть. Членами данной организации являются страны, чья экономика во многом зависит от доходов от экспорта нефти. Основная цель организации — контроль над мировыми ценами на нефть. • ОПЕК как постоянно действующая негосударственная организация была создана на конференции в Багдаде 10—14 сентября 1960. Первоначально в состав организации вошли Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. К этим пяти странам, основавшим организацию, позднее присоединились ещё девять: Катар (1961), Индонезия (1962), Ливия (1962), Объединённые Арабские Эмираты (1967), Алжир (1969), Нигерия (1971), Эквадор (1973—1992,2007), Габон (1975— 1994), Ангола (2007). 234 Термин «корзина» ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) был официально введен 1 января 1987 года. • The new OPEC Reference Basket (ORB), implemented as of 10 September 2007, is currently made up of the following: Saharan Blend (Algeria), Girassol (Angola), Minas (Indonesia), Iran Heavy (Islamic Republic of Iran), Basra Light (Iraq), Kuwait Export (Kuwait), Es Sider (Libya), Bonny Light (Nigeria), Qatar Marine (Qatar), Arab Light (Saudi Arabia), Murban (UAE) and BCF 17 (Venezuela). 235 Картель: пример 4 фирмы, на каждую приходится 1\4 отраслевого выпуска, P=AC. Для того, чтобы поднять цену, надо снизить выпуск P ОТРАСЛЬ MC AC и определить квоту каждого в совокупном объеме производства (q2) ОДНА ФИРМА P2 P1 MR Q2 Q1 D Q q2 q1 q’ 236 4 шага при образовании картеля: • Убедиться, что существует барьер входа в отрасль; • Организовать встречу всех производителей, чтобы установить совместные ориентиры ( объем); • Определить квоты каждого; • Разработать процедуру применения квот и механизм контроля. 237 Проблема картеля • Р2 соответствует уровню, максимизирующему прибыль. Но для этого необходимо сократить объем отраслевого производства. • Каждое отдельное предприятие должно удерживаться в рамках заданной квоты. Однако соблазн очень велик: ведь если квота невелика, то можно ее превысить и продать по установленной цене больше положенного (фактически, фирма, вошедшая в концерн, оказывается в положении конкурентного предприятия, принимающего цену как внешний фактор и максимизирующего прибыль по принципу МС = Р). • Если к такой практике прибегают многие участники соглашения, рыночная цена падает и значительно. 238 Мы рассмотрели основные блоки микроэкономической теории, охватывающие закономерности и особенности функционирования рынков готовой продукции. Рынки факторов производства, во многом воспроизводя отмеченные закономерности, имеют свою специфику. Невозможно понять механизм работы рынков факторов производства без понимания такового для рынков готовой продукции. 239 Рынки факторов производства Факторами производства, или, иначе, производственными ресурсами, называют блага естественного происхождения, используемые для производства (создания) необходимых людям конечных товаров и услуг 240 Виды факторов производства и доходы на факторы производства Агрегированные группы факторов производства и доходы на них Земля Труд Капитал рента зарплата процент Предприимчивость прибыль 241 Общая особенность рынков факторов производства: они вторичны по отношению к рынкам готовой продукции. 242 От чего зависит спрос фирмы на фактор производства? • От дохода, который получит фирма от продажи продукции; • От величины затрат на приобретение фактора; • От производительности фактора; • От цен на другие ресурсы; • Доход зависит от типа рынка готовой продукции (конкурентный или монопольный) • Затраты зависят от типа рынка фактора производства (конкурентный или монопольный) 243 На примере рынка труда мы рассмотрим следующие случаи: • Оба рынка чисто конкурентные • На рынке факторов производства существует монопсония • На рынке труда существует монополия( сильный профсоюз) 244 Обозначения: спрос на фактор производства • MPL – предельный продукт труда • MPL* MR = MRPL – предельный доход продукта труда; доход от предельного продукта труда; предельный продукт в денежном выражении. • MPL * P = VMPL – стоимость предельного продукта труда 245 Рынок готовой продукции и рынок факторов производства: различия • Для чисто конкурентных рынков готовой продукции MR = P и, следовательно, MRPL = VMPL • Для монополизированных рынков готовой продукции MR P и MRPL VMPL 246 От чего зависит предложение труда? • Неценовые факторы; • Ценовые факторы: уровень оплаты труда кривая индивидуального предложения труда может иметь отрицательный наклон. 247 доход Кривая предложения: отрицательный наклон 480 W1 = 10 W2 = 20 240 120 80 16 18 24 Свободное время 248 Предложение фактора производства: обозначения • ME, MIC – предельные расходы фирмы на фактор производства и одновременно предельный доход владельца фактора от его продажи; • АЕ, AIC – средние расходы фирмы на фактор производства и одновременно средний доход владельца фактора производства от его реализации Если рынки факторов производства чисто конкурентные, то МЕ = АЕ Если рынки факторов производства неконкурентные (монопсония), то МЕ АЕ 249 Первый случай: рынок труда и рынок готовой продукции конкурентные • См. числовой пример (таблица №1) W 30 W=SL MRPL=MPL *P 2 3 5 L 250 Второй случай: рынок труда конкурентный, рынок готовой продукции монополизирован • См числовой пример (таблица №2) W 40 W=AE =SL 30 MRPL 2 3 4 VMPL L 251 Таким образом, кривая спроса на фактор производства (труд) есть кривая MRPL Фирма, максимизирующая прибыль, будет нанимать дополнительных работников (т.е. предъявлять спрос на фактор производства) до тех пор, пока ее дополнительные издержки на приобретение фактора будут покрываться дополнительным доходом, получаемым от продажи продукции, произведенной этим дополнительно нанятым работником или: MRPL = W 252 Спрос на фактор производства при нескольких переменных факторах: • Для фирмы, максимизирующей прибыль на конкурентных рынках ресурсов и готовой продукции, действует правило : MRP труда цена труда = MRP капитала цена капитала = 1 253 Условие максимизации прибыли на конкурентных и неконкурентных рынках факторов производства • Вспомните из теории производства равенство отношений предельных продуктов факторов производства и цен на факторы. Это равенство определяло положение равновесия производителя, который при заданном бюджетном ограничении стремится произвести наибольший объем при минимальных издержках. • Данное правило работает для конкурентных рынков факторов производства, поскольку там, как мы видели на примере, цена каждой единицы фактора производства – одна и та же или МЕ= АЕ(W). • Но на неконкурентных рынках ME > AE(W), т.к. нанимая дополнительного работника на таком рынке, предприниматель вынужден поднимать уровень оплаты труда. Данное правило трансформируется в 254 • (MRPL/MEL )= (MRPK/ MEK )= 1 Монопсония: единственный покупатель • Мы начинаем рассмотрение модели монопсонии с ситуации, когда рынки готовой продукции конкурентные. Позже мы рассмотрим пример монополизированных рынков готовой продукции. • Мобильность является основным фактором, определяющим конкурентность рынков ресурсов. В свою очередь, мобильность зависит от действующих географических ограничений и от институциональных структур( профсоюзы). • Для того, чтобы нанять больше рабочих, фирма должна поднимать уровень оплаты. Но платить надо больше не только тем, кто нанят позже, но и всем остальным. Это означает, что предельные затраты (ME) на найм рабочей силы будут расти быстрее, чем уровень средних затрат (AE), т.е. заработной платы (W). 255 Монопсония: единственный покупатель • Количество занятых на фирме составляет значительную часть всех занятых к-л. Видом труда • Относительно низкая мобильность фактора • Фирма «диктует з.плату» L W ME=W2 +L1 *(W2 –W1 ) Общие издержки найма 1 25 25 25 2 30 30+5=35 60 3 35 35+2*5=50 105 4 40 40+3*5=55 160 5 45 45+4*5=65 225 256 Монопсония W ME растут быстрееAE AE=W=S L2 L1 • В условиях монопсонии будет нанято меньше рабочих при более низкой заработной плате ( L2, W2), чем при чистой конкуренции (L1, W1). • Для монопсонист а предельные издержки ресурса(т руда) будут превышат ь ст авку заработ ной плат ы. • В этих условиях введение минимума заработной платы может привести одновременно и к росту занятости и к увеличению уровня оплаты труда. 257 Третий случай: рынок труда монопсонический, рынок готовой продукции монополизирован. • См. числовой пример (таблица №3) W МЕ Монопольная власть на рынках готовой продукции AЕ=W МRPL 1 2 3 VМPL Монопсоническая власть на рынке факторов производства L 258 Монополия на рынке труда: профсоюзы и большое число предпринимателей Основная экономическая задача профсоюза – повышение уровня заработной платы. Воздействие на предложение труда (его сокращение) Импортные квоты Давление на предпринимателей Увеличение спроса на продукт( реклама) Профсоюзы как барьер вхождения Повышение спроса на труд 259 Профсоюзы как барьер вхождения • Замкнутый, или цеховой, тредюнионизм. • Квалификационное лицензирование профессий. • Открытый, или отраслевой, тредюнионизм 260 Профсоюзы и рынок труда • Цеховой тред-юнионизм предполагает, как правило, длительный срок обучения профессии и высокий вступительный взнос. • В качестве общих мер, работающих на ограничение предложения труда, профсоюзы поддерживают: – Ограничение иммиграции – Запрещение применения детского труда – Обязательный уход на пенсию по достижении определенного возраста – Сокращение рабочей недели • Исследования показывают, что повышение минимума заработной платы на 10% влечет за собой сокращение занятости среди молодежи на 1-3% 261 Цеховой(замкнутый) и отраслевой тред-юнионизм Цеховой тредюнионизм W Отраслевой тредюнионизм W S2 S S1 Wmin DL D L В результате в неохваченном профсоюзом секторе падает заработная плата L 262 Предприятие-монопсонист и сильный отраслевой профсоюз: двусторонняя монополия. W • ME • WП – уровень оплаты труда, устраивающий профсоюз WН - уровень оплаты труда, устраивающий нанимателя Победит тот, кто сильнее. WП WЕ AE W WH MRPL =D LП/H L LE L Если силы равны, то монополия на одной стороне рынка фактически может уничтожить монопсонию на другой стороне рынка и уровень оплаты и занятости будет близким к конкурентному (W,L). 263 Двусторонняя монополия: некоторые выводы • Из данной модели следует интересный вывод: если профсоюзу удастся настоять на том, что по предлагаемой им ставке We ( которая выше ставки предпринимателя, но при этом ниже исходной ставки профсоюза ) может быть нанято любое количество работников, то предприниматель окажется в положении, когда ему будет выгодно увеличить занятость. В результ ат е уровень оплат ы т руда и уровень занят ост и превысят т аковые в условиях конкурент ного рынка. 264 Дискриминация • Имеет место тогда, • Формы когда к тем, кто имеет дискриминации: те же способности, – В оплате труда образование, – При найме на квалификацию, работу относятся хуже. – Расходы на • Может принимать обучение жесткую( не – При выборе принимают на работу) профессии и нежесткую формы ( более низкая заработная плата) Профессиональная сегрегация 265 Профессинальная сегрегация: модель переполнения W W ВВП W ВВП L Мужская профессия ВВП L Мужская профессия L Женская профессия 266 Модель переполнения: комментарии Предположим две профессии из трех недоступны для женщин. Это приводит к тому, что уровень оплаты труда на этих профессиональных рынках оказывается выше, чем мог бы быть в условиях открытости. Одновременно с этим уровень оплаты труда на рынке женской профессии оказывается ниже. В результате имеют место потери в производстве ВВП страны. По логике данной модели в результате отказа от профессиональной сегрегации и перераспределения рабочих рук между секторами будет иметь место суммарный чистый выигрыш в производстве ВВП. 267 Капитал ( инвестиционные ресурсы) • Термин «капитал» - капитал в овеществленной форме ( здания, сооружения, станки, оборудование, сырье, запасы и пр.); физический капитал • Термин «инвестиции» - еще не овеществленные, но вкладываемые в процесс производства средства 268 Спрос на инвестиционные ресурсы и их предложение • Основной фактор, их определяющий, – процентная ставка. R I S I,S 269 Общая теория процентной ставки: 4 основных фактора • Предпочтение во времени • Предельная производительность капитала • Предложение денег ( кредитноденежная политика ЦБ) • Предпочтение ликвидности + фактор риска 270 Оценка стоимости денег во времени • И.Фишер первым разработал принцип оценки стоимости денег во времени – принцип дисконтирования; • Капитал есть дисконтированный поток дохода. 271 Базовая формула будущей стоимости FN = PV (1 +r )n Где: FN – будущая стоимость PV – текущая стоимость n - число лет (1 +r )n - коэффициент будущей стоимости 272 Рынок капитала: принятие решения об инвестировании • PDV (present discounted value) – приведенная дисконтированная стоимость или текущая дисконтированная стоимость показывает, сколько стоят сегодня будущие доходы • PDV дохода, выплачиваемого через n лет = доход/(1 + r)n • NPV (net present discounted value) – чистая дисконтированная стоимость или чистая приведенная стоимость 273 Оценка потоков платежей Сего дня Первы й год Втор ой год Поток доходов А 100 100 0 Поток доходов Б 20 100 100 • PDV потока А = 100 + 100/(1+R) • PDV потока Б = 20 + 100/(1+R) + 100/(1+R)2 274 Пример PDV потоков платежей при различных процентных ставках: R=0,05 R=0,10 R=0,15 R=0,20 PDV потока А 195,24 190,90 186,96 183,33 PDV потока Б 205,94 193,54 182,57 172,77 275 Решение об инвестировании • Фирма примет решение инвестировать средства в тот или иной проект, если PDV будущих доходов превысит размер требуемых инвестиций, то есть NPV положительна. • NPV = -C + чистый доход в 1-м году/ (1+R) + чистый доход во 2-м году/(1+R)2 + ……+ чистый доход в N-ом году/(1+R)N – Где R – дисконтная ставка, используемая для выражения стоимости будущих потоков прибылей в определенный момент времени. В качестве таковой может выступать рыночная ставка процента или иная ставка. Дисконтная ставка, как правило, учитывает риски и инфляцию. 276 Спрос на капитальный актив и ставка процента • • Таким образом, спрос на капитальные активы зависит от ставки процента. Эта зависимость носит обратный характер: чем выше процент, тем ниже спрос на капитал. Различные экономические теории по-разному трактуют прочие составляющие инвестиционного спроса, влияющие на его устойчивость и эластичность. • Упрощенный пример: пусть ставка процента равна 10%, т.е. на 900$, вложенных сегодня, через год инвестор должен получить плюс 90$. Его суммарный доход составит 990$. Если мы примем за норму дисконта процентную ставку, то через год: PDV (1+0,1)=990, А сейчас приведенная стоимость будущих доходов составляет 900$ ( PDV = 990/(1+0.1)).Если проект стоит дороже, то чистая приведенная стоимость будет отрицательной и вложения не будут сделаны. • См. также числовой пример: Применение дисконтирования в маркетинге. (РАЗРАБОТКА НОВОГО ТОВАРА: ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ) • 277 IRR, внутренняя норма дохода Ставка процента, при которой сумма дисконтированных доходов в точности равна сумме дисконтированных доходов, называется внутренней нормой дохода. NPV при такой ставке равна 0. 278 Эмпирические правила • «Правило 72-х» позволяет определить период удвоения суммы денег при данной ставке с начислением процента один раз в год: 72/%= кол-во лет • «Правило 7-10»: сумма удваивается через 10 лет при 7% или через 7 лет при 10% ( в номинальном выражении) 279 Экономическая рента. Для рынков факторов производства экономическая рента представляет собой разницу между прибылью, полученной от использования фактора производства, и минимальными затратами, обеспечивающими его использование. 280 Экономическая рента Существуют и иные определения экономической ренты. Например: • Экономическая рента – это цена, уплачиваемая за использование земли и др.природных ресурсов, количество (запасы) которых ограничено. • Экономической рентой называют выплаты владельцу фактора производства сверх и помимо тех, которые необходимы для того, чтобы предотвратить перевод фактора в другую сферу его использования. 281 Экономическая рента на рынке труда W S=AE W Плата за непереход работника в другую сферу. D=MRPL L L 282 Земельная рента P S D2 D1 Кол-во га • Эк. Рента в случае роста спроса на землю увеличивается • Цена земли – это дисконтированная стоимость будущей земельной ренты 283 Цена земли • Земельная рента представляет собой пример пожизненной ренты. Для того, чтобы определить цену земли, необходимо рассчитать сумму денег, которая, будучи помещенной в банк, приносила бы ежегодно процентный доход, равный годовой ренте. Цена земли = годовая рент а/ст авка процент а 284 Пример • Участок земли продается за 50 000 долл. Вы сможете сдать ее в аренду за 4000 долл.в год. Ставка процента равна 10%. Стоит ли приобретать землю? • Ответ: нет, т.к. цена земли при данных условиях не должна превышать 4000/0.1=40 000 долл. 285 Заключение: удалось ли нам в ходе занятий выполнить поставленные задачи? • Ознакомиться с основными теоретическими концепциями и моделями, имеющими прикладное значение; • Освоить наиболее распространенные экономические термины; • Приобрести минимальные навыки прикладного микроэкономического анализа; 286 Спасибо за внимание! Желаю успехов на экзамене! 287
