практика российской авиационной отрасли и полезные выводы

Процедуры банкротства –
практика российской
авиационной отрасли и
полезные выводы
Москва, 2015
Долговая
нагрузка,
млрд.
5
I
4
3
2
1
долги
штрафы пени
платежи
II
III
IV
ПОСЛЕДСТВИЯ ВВЕДЕНИЯ НАБЛЮДЕНИЯ
мораторий
платежи
 Возврат основного долга по кредиту
(USD)
 Возврат основного долга по кредиту
(₽)
 Кредиторская задолженность по
оплате товаров, работ, услуг
 Налоги и иные обязательные платежи
 Неустойки, штрафы, пени
 Исполнительные производства
 Инкассо налоговых органов
 Уплата % по кредитам (₽)
 Уплата % по кредитам(USD)
Н
А
Б
Л
Ю
Д
Е
Н
И
Е
 Сумма долга, номинированного в
иностранной валюте, конвертируется в
рубли и фиксируется по курсу ЦБ РФ
 Не
производится
взыскания на залоги
обращение
 Оплачиваются текущие налоги
 Не начисляются
 Приостанавливаются
 Не подлежат исполнению
 Сумма
процентов
по
кредиту
фиксируется в рублях и не меняется.
начисляются только проценты по
ставке рефинансирования ЦБ РФ
НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 Мораторий исполнения налоговых обязательств до
завершения (прекращения) дела о несостоятельности
 Возможность погашения третьим лицом с переходом прав
требований к последнему
 Возможность установления в мировом соглашении
рассрочки
до 1 года (и более – для смелых)
Возможность в мировом соглашении списания
части налогового долга (для самых смелых)
 Не применяется принудительное взыскание налогов
МИРОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ
Реестр кредиторов
конструктивные кредиторы
19%-1
8%
кредитор
23%
кредитор
кредитор
Обязательства перед кредиторами
5 000 000 000
50%+1
Обязательства перед кредиторами
5 000 000 000
Конструктивные кредиторы
контролируют долг
2 500 000 001
Оставшиеся обязательства
1,5 млрд.
Рассрочка на 2 года
50%+1 кредиторов на
Собрании кредиторов
одобряют мировое
соглашение с должником
Долг перед неконструктивными
кредиторами уменьшен
c 2 499 999 999 до 748 500 000
Условие о скидке с долга в
отношении
всех лиц, на которых
распространяется МС, не требует согласия
каждого из них
Допускается участие в МС третьих лиц,
которые принимают на себя права и
обязанности, предусмотренные мировым
соглашением
% ≤ ставка ЦБ РФ
МС может быть предусмотрен меньший
размер ставки процентов, чем ставка
рефинансирования
ЗАЛОГ И ЛИЗИНГ ВС
ВС в залоге
Сальдо в
пользу Лд
ВС в
выкупном
лизинге
Сальдо в
пользу Лп
Эксплуатация
ВС
без начисления
л/п
Лд платит
разницу
Oценка
Продажа
Требование
Лд
в реестре
Прекращение
залога
Собственность
Возврат ВС лизингодателю
БАНКРОТСТВО ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ
Исчерпание залога
Лизингополучатель
оплатил л/п,
Лизингодатель обеспеченный
кредит не погасил
Лизингополучатель становится
собственником ВС свободного
от залога
Продажа с торгов
новый собственник получает
ВС, свободное от залога и
обремененное выкупным
лизингом
Возврат
переплат по
обязательным
платежам
Ресурсы для санации