Оценка финансовых рисков банка на базе системы Интерфакс-ЭФИР

Оценка финансовых рисков банка
на базе системы Интерфакс-ЭФИР
Грядущие изменения в Положении 387-П и
реализованный расчет новых требований в
системе ЭФИР Add-In
Алексей Владимирович Буздалин
Заместитель генерального директора
«Интерфакс – Центр Экономического Анализа»,
к.э.н.
Москва, 27.11.2015г.
2
Суть ситуации
• Опубликован проект нового положения:
http://www.cbr.ru/analytics/?PrtID=project&proj=660
• Рейтинги сохраняются
• Заморозка сохраняется
• Вводится много чего нового
3
Секьюритизация
• Вводится отдельные шкалы коэффициентов СПР для
инструментов секьюритизации и инструментов повторной
секьюритизации (до 1250%)
• Секьюритизация однозначно превращается из инструмента
снижения нагрузки на капитал в инструмент рефинансирования
• Повторная секьюритизация теряет смысл
• Ипотечные облигации могут начать «давить» на капитал в 12
раз сильнее
• Требования Базеля 3
• Необходимо
учитывать
рейтинги
краткосрочной
кредитоспособности
4
Опционы
• Для ФР, ПР, ТР вводится ГВР
• Дельта коэффициент считается по старому
• Гаммы и веги необходимо брать из биржевых источников или
рассчитывать самим
Гамма риск – риск нелинейной зависимости от базового актива
Вега риск – риск изменения валотильности
ГР = 0,5*Г*ИБА^2
ИБА – показатель изменения СС базового актива
ИБА = ТСС баз акт * коэфф (например 8%)
ВР=В*0,25*Сигма
Сигма – волатильность базового актива
ГВР=ГР+ВР
5
ОПР
• Снижение коэффициента к величине закрытой взвешенной
позиции между зонами 1 и 3 со 150% до 100%
• Несколько снизится ОПР
6
Госбумаги России и СНГ
• Бумаги РФ номинированные или фондированные в иностранной
валюте переходят из низкого СПР риска в средний (из-за
снижения становой оценки России с «3» до «4»)
• Госбумаги СНГ со странорвой оценкой «7» переходят из
среднего риска в высокий
7
Купон
• Безкупонные бумаги или бумаги с купоном менее 3%
учитываются при расчете ОПР с отдельными коэффициентами
• Из-за соотношения дюрации и остаточного срока до погашения
8
Валютный риск
• Рассчитывается только для ОВП по валютам и золоту
9
Товарный риск
• Актуально для товаров, обращающихся на организованном
рынке
• Относится к
активам и пассивам, номинированным в драгоценных
металлах (кроме золота)
залогов в виде товаров
ПФИ на соответствующие базовые активы
ТР = ОТР (15%) +ДТР (3%)+ГВР (ТР)
Влияние на капитал больше, чем для фондового риска
Однородные товары определяются через корреляцию
10
Рыночная ликвидность
• Активы необходимо учитывать с учетом корректировки на
ликвидность
• Эти корректировки занижают капитал
• Корректировки определяют сами банки
• Аспекты ликвидности:
сжатость
глубина
релаксация
Необходимо учитывать срок закрытия позиции (10 дней в
соответствии с Базелем 3)
11
Что еще
• Расчет процентного риска по кредитным производным
• Уточнение учета бумаг, полученных по операциям обратного
РЕПО
12
Алексей БУЗДАЛИН
Заместитель генерального директора | Интерфакс ЦЭА|
Россия, 127006, Москва, 1-я Тверская-Ямская, д. 2 |
Тел.: (+7 495) 647 88 50, (+7 499) 250 38 69, 250 92 81 (доб. 4064)
Моб.: (+7 985) 991 22 38
Факс: (+7 499) 256 25 20
E-mail: Buzdalin@interfax.ru