ссылке... - RNC Pharma

Ситуация в сфере
фармацевтической дистрибуции
Павел Расщупкин
директор по аналитике RNC Pharma
Динамика развития фармацевтического рынка ЛС РФ в
денежном выражении, млрд. руб., 2010 - 1 пол. 2013 гг.
IMS Health
DSM Group
14,7%
79.90
77.88
80.42
129.3
432.0
84.7
12,1%
80.8
109.7
79.0
13,8%
492.6
552.2
51.15
59.6
59.48
52.7
2011
2012
1-2 кв.
2012
141.6
58.0
48.5
12,7%
467.9
536.6
296.8
1-2 кв.
2013
Розница
Источник: IMS, DSM
157.2
130.1
406.0
260.8
2010
79.4
75.0
253.3
2010
Госпитальный рынок
2011
ЛЛО
2012
1-2 кв.
2012
81.7
285.4
1-2 кв.
2013
Динамика развития фармацевтического рынка ЛС РФ в
натуральном выражении, млрд. уп., 2010 - 1 пол. 2013 гг.
IMS Health
0.09
0.09
0.09
0.54
0.57
0.66
DSM Group
0,2%
-2,7%
0.10
0.10
0.09
0.99
1.02
1.00
-0,5%
0.06
4.77
4.85
2010
2011
4.72
2012
0.32
0.05
0.28
2.29
2.27
1-2 кв.
2012
1-2 кв.
2013
ЛЛО
Источник: IMS, DSM
0.05
-3,4%
Госпитальный рынок
4.44
2010
4.44
2011
Розница
4.45
2012
0.04
0.56
0.51
2.23
2.15
1-2 кв.
2012
1-2 кв.
2013
Участники рынка фармдистрибьюции в РФ по итогам 1-3 кв.
2013 г.
350-400
1995
Компании,
имеющие
лицензии на
оптовую
деятельность
Фармпроизводит
ели
50
Логистические
операторы
>1500
Фармдистрибьют
оры
200-250 реально
работающие
дистрибьюторы
300-400
«карманные»
дистрибьюторы
Однодневки и
«молчуны»
Источник: RNC Pharma
Динамика структуры импорта ЛС в денежном выражении в
2009 - 1-2 кв. 2013 гг.
Сокращение цепочки
поставок
74.3
70.2
68.9
64.5
78.7
21.3
25.7
29.8
31.1
35.5
2009
2010
2011
2012
Импорт через представительства
Импорт через дистрибьюторов
Источник: RNC Pharma
1-2 кв. 2013
ТОП-15 импортеров по доле от общего объёма импорта по
итогам 1-2 кв. 2013 г.
1-2 кв.
2013, %
1-2 кв.
2012, %
Авентис Фарма
4,83
4,37
2
Протек ЦВ
4,60
4,84
2,17
3
Лек
4,49
4,06
1,54
2,86
4
Эббот Лабораторис
4,03
2,64
1,53
2,85
5
Шеринг Плау
3,81
2,72
1,37
1,01
6
Берлин Хеми
3,66
3,14
1,32
0,80
7
Галена Фарма
3,44
4,31
8 Oriola
1,08
0,99
8
Никомед
3,44
3,52
9 Евросервис
1,07
0,90
9
Джонсон&Джонсон
2,12
3,85
10 Пульс
0,86
0,65
10 Глаксосмиткляйн
2,92
2,70
11 Фармстор
0,58
0,68
11 Новартис Фарма
2,92
2,01
12 НДК
0,54
0,93
12 Пфайзер
2,90
3,02
13 Биотэк
0,49
0,17
13 Катрен
2,56
3,03
14 Мединторг
0,42
0,50
14 Др. Реддис
2,40
2,17
15 Медипал-Онко
0,31
0,17
15 Берингер Ингельхайм
2,35
3,07
1-2 кв.
2013, %
1-2 кв.
2012, %
№
1 Протек ЦВ
4,60
4,84
1
2 Катрен
2,56
3,04
3 Роста
1,55
4 Р-Фарм
5 Сиа Интернешнл
№
Дистрибьюторыимпортеры
Фармацевтический
Импорт Экспорт
7 Alliance Healthcare Rus
6
Источник: RNC Pharma
Импортеры
Вертикальная интеграция ведущих игроков рынка в другие сегменты
Дистрибьютор
Розница
Производство
Логистический
сервис
Другое
Протек ЦВ
Ригла, Будь
Здоров
Сотекс, АнвиЛаб, Протеиновый
контур, Протек-СВМ
Транссервис
Спарго Технологии,
Промофарм
Катрен
Мелодия
здоровья
-
-
Роста
Радуга
Радуга Продакшн
-
СИА Интернешнл
Ассоциация аптек
АФП
Биохимик, Синтез, Биоком
-
Alliance Healthcare
Rus
Alphega Аптека,
Моя любимая
аптека
-
Аллога Рус
-
-
R-PHARM Overseas, Inc. (США, Сан—
Диего) – R&D
Дочернее предприятие R-PHARM в Турции
СНГ, Индия, Япония - R&D
Научно-образовательный центр «ТПУ-РФарм» (на базе Томского политехнического
Дочерние компании в
Украине, Казахстане,
Беларуси
Роста Маркетинг
Иридологические
приборы Ринк, ПрестижПолис
Комплекс по выпуску готовых лекарственных форм и
биотехнологических субстанций «Р-Фарм»
(Ярославль), Предприятие ЗАО «ОРТАТ» по
производству твердых лекарственных форм (Костромская
Р-Фарм
-
область), Предприятие ОАО
«Новосибхимфарм» (Новосибирск), Предприятие
по производству активных
фармацевтических ингредиентов химической природы
университета)
«Фармославль» (Ростов Великий, строительство)
Oriola
Старый лекарь
-
-
-
Пульс
Аптека Форте
-
-
-
БСС
Эдифарм
-
-
-
Империя-Фарма
Доктор Столетов
Босналек
-
-
Источник: RNC Pharma
Медленно, но верно – интеграция с аптечным бизнесом
#
1
2
3
4
5
Аптечная сеть
Ригла
А5 Group
Аптеки 36,6
Фармаимпекс
Фармакор
Д
Доля рынка, 1-2 кв.
2013 г.
2,68
2,04
1,77
1,43
Д
6 A.V.E. Group
1,26
Д
1,21
Д
0,90
10 Старый лекарь
Д
0,83
11 Самсон-Фарма
0,83
0,77
13 Доктор Столетов Д
14 Первая помощь
0,74
Д
0,68
Источник: RNC Pharma
9.0
0,78
Д
15 Волгофарм
Доля сетей в составе
фармдистрибьюторов, %
1,23
7 Имплозия
8 Радуга
9 Фармленд
12 Вита
Динамика аффилированных
аптечных сетей в 2013 году
не превышает
среднерыночных значений
9.1
8.8
0,71
1-2 кв. 2011
1-2 кв. 2012
1-2 кв. 2013
ТОП-10 дистрибьюторов по доле на рынке прямых поставок ЛС
по итогам 1-3 кв. 2013 г. (предварительные данные)
№
Дистрибьютор
1-3 кв. 2013 1-3 кв. 2012
г., %
г., %
1 Катрен
15,47
13,70
2 Протек
15,21
14,28
3 Роста
12,40
11,81
4 СИА Интернейшнл
8,89
9,53
5 Alliance Healthcare Rus
8,71
8,40
6 Oriola
5,64
5,53
7 Р-Фарм
4,64
4,08
8 Пульс
3,51
3,62
9 БСС
2,37
2,08
10 Империя-Фарма
1,99
2,14
78,83
75,17
Итого:
Источник: RNC Pharma
Характеристика конкурентной среды
• Высокая степень концентрации (первая
пятерка дистрибьюторов покрывает
больше половины рынка).
• Низкая степень дифференциации услуг и
высокий уровень IT-технологий
• Высокие барьеры входа/выхода
• Высокий уровень конкуренции на всех
уровнях: от локального до федерального
• Большинство компаний-лидеров
ориентированы прежде всего на
розничный рынок
Отсрочка платежа в коммерческом сегменте
2006
Источник: RNC Pharma
Логистика
2009
90 дней
=
60 дней
+
= 110 дней
80 дней
+
Отсрочка
платежа,
розничного
звена
Логистика
2013
20-30
дней
20-30
дней
Логистика
Минимальная рентабельность:
задержки платежей
20-30
дней
=
Отсрочка
платежа,
розничного
звена
+
Отсрочка
платежа,
розничного
звена
40 дней
Отсрочка
платежа
производителю
70 дней
Отсрочка производителя
90 дней
Убытки: кредитование в
банках, задержки
платежей
Убытки
Прибыльность дистрибьюторского бизнеса (по уровню чистой
прибыли*, млрд. руб.)
Рентабельность продаж в
среднем по сектору
составляет около 3%
8.88
6.21
5.40
4.98
0.89
0.80
0.43
0.22
0.05
2008
4.50
3.61
2.96
0.06
1.86
0.81
0.63
0.06
1.78
0.64
0.34
0.02
-0.02
2009
2010
2011
2012
Катрен
Протек ЦВ
СИА Интернейшнл
*Включая чрезвычайные доходы и расходы
Источник: СПАРК Интерфакс
5.01
Р-Фарм
РОСТА
1.27
0.73
Особенности
• Начиная с 2010 года многие
оптовые компании работают с
отрицательной операционной
прибылью и положительной
прибылью до налогообложения,
что связано с ограничением
наценок и введением системы
бонусов, которые попадают в
неоперационную прибыль
• Некоторые дистрибьюторы
работают с чистым убытком за
счет поддержки своих
акционеров и собственников
• «Кредитование» за счет своих
поставщиков – задержки
платежей
Основные тенденции развития фармдистрибьюции в РФ 20122013 гг.
Диверсификация бизнеса
• Развитие собственных аптечных сетей (в т.ч. ассоциативного типа)
• Включение в цепочку поставки товара услуги по контрактному производству на
собственном предприятии
• Попытка выхода в надрыночные сегменты (предопт)
Региональная и рыночная экспансия
• Развитие розничных компетенций у традиционных игроков в сфере госзакупок
• Выход в новые регионы России в т.ч. с жёсткой конкуренцией за потребителя
• Выход в страны СНГ
Повышение рентабельности
• Сокращение издержек за счёт модернизации и автоматизации
• Развитие ассортимента (повышение доли парафармацевтики и ОТС продукции)
• Выпрямление цепочки поставок (рост доли прямых отгрузок в аптеки и
больницы)
Источник: RNC Pharma
www.rncph.ru