ЕЦБ - unece

Габриэль Кирос
Начальник отдела
Макроэкономическая статистика
Европейский центральный банк
Статистика ЕСЦБ для
формирования
европейской политики
Рабочее совещание по внедрению CHC 2008
года в странах ВЕКЦА и связи с РПБ-6 и РСГФ
2014 года
Стамбул, 6-8 мая 2015 г.
Rubric
План
1
ЕЦБ / Евросистема/ ЕСЦБ / ЕНМ
2
Правовая структура статистики
3
Производство статистики
2
www.ecb.europa.eu ©
ЕЦБ
/ Евросистема / ЕСЦБ / ЕНМ
Rubric
Европейская система центральных банков
(ЕСЦБ): ЕЦБ и национальные центральные банки
28 государств-членов Европейского Союза
FI
Евросистема: ЕЦБ и национальные центральные
банки 19 государств-членов ЕС еврозоны
Единый надзорный механизм: ЕЦБ и
государственные надзорные органы
UK
еврозоны и другие страны ЕС, которые
приняли решение об участии
EE
LV
LT
PL
NL
BE
DE
CZ
LU
Еврозона: 19
государств-членов
ЕС, которые
приняли евро
ES
SE
SK
AT
SI
FR
HU
RO
HR
IT
BG
Государства-члены
ЕС с частичным
ограничением
GR
3
www.ecb.europa.eu ©
ЕЦБ
/ Евросистема / ЕСЦБ / ЕНМ
Rubric
4
Основные функции ЕЦБ / Евросистемы / ЕСЦБ
Кредитноденежная
политика
Определить и
внедрить кредитноденежную политику
Финансовая
стабильность /
банковский
надзор
Банковский надзор и
содействие в
обеспечении
стабильности
финансовой системы
4
Платежные
системы
Содействие
бесперебойной работе
платежных систем
www.ecb.europa.eu ©
ЕЦБ
/ Евросистема / ЕСЦБ / ЕНМ
Rubric
Статистика, дополняющая процесс принятия решений
 собственная произведенная статистика
Европейская статистика ЕСЦБ
Валютнофинансовая
статистика
Внешняя
статистика
Квартальные
счета
еврозоны
Другая
статистика
Статистика
ценных
бумаг
Статистика
надзорных
органов
 Европейская статистика, произведенная Евростатом и
национальными статистическими органами (например, ВВП, ГИПЦ,
статистика рынка труда и краткосрочная коммерческая статистика)
 данные от поставщиков коммерческой информации
5
www.ecb.europa.eu ©
Правовая
структура европейской статистики
Rubric
Статья 338 Договора о
функционировании Евросоюза
Договор
Статья 5 Устава ЕСЦБ/ЕЦБ
ЕС
Европейская статистическая система
Постановление 223/09
Сбор статистики ЕЦБ
Постановление 2533/98
Евросистема
Постановления ЕЦБ, адресованные
агентам, представляющим отчетность
Постановления ЕП и Совета,
адресованные Государствам-членам
ГИПЦ
Инвестицион
ные фонды
Краткосрочная
коммерческая
статистика
Программа
передачи
согласно ЕСС
2010
Страховые корп. и
пенсионные фонды
…
Процентные
ставки
6
ПБ
ФСВС
Финансовые корпорации
специального назначения
ВФУ
Баланс
…
Руководящие
принципы
ЕЦБ для НЦБ
СГФ
Портфели
ценных бумаг
www.ecb.europa.eu ©
Правовая
структура статистики ЕЦБ
Rubric
Правовая основа для новых задач ЕЦБ –
Регламент ЕНМ. Регламент Совета № 1024/2013:
«возлагает на ЕЦБ определенные задачи, касающиеся
политики в области пруденциального надзора за
кредитными организациями»
Задача: многоцелевая информация
Задачи ЕНМ
Задачи ЕСЦБ
Постановление по ЕНМ 1024/2013
• Законодательный(е)
акт(ы) по регламенту
ЕНМ
Общий отчет
Итоговый отчет
....
7
CR2533/98
Руководящие
принципы ЕЦБ
Технические
стандарты
внедрения ЕБО (ТСВ)
Потребности в
дополнительной
информации/новых
данных
Постановления
ЕЦБ
Директива и
постановление о
требованиях к
капиталу (ДТК-IV)
www.ecb.europa.eu ©
Управление европейской статистикой (1)
Rubric
Европейская система
центральных банков
(ЕСЦБ)/Евросистема
Национальные
центральные банки
ЕС
Меморандум о взаимопонимании
Национальные
статистические
институты ЕС
ЕЦБ
Комитет по статистике
Ответственность
• Валютно-финансовая статистика
• Квартальные финансовые счета
• Статистика финансовой
стабильности
Европейская
статистическая система
(ЕСС)
+ новое:
Европейский статистический
форум
Комитет европейской
статистической системы
Ответственность
Комитет по валютной и
финансовой статистике и
статистике платежного баланса
• Общая экономическая статистика
• Неэкономическая статистика
Совместная ответственность
• Платежный баланс
• Европейские отраслевые счета
• Статистическая инфраструктура
8
www.ecb.europa.eu ©
Управление европейской статистикой (2)
Rubric
 ЕСЦБ и Европейская статистическая система (Евростат и
Национальные статистические институты) разрабатывают,
производят и распространяют европейскую статистику
 в рамках отдельных правовых основ, отражающих их
соответствующие структуры управления
 Меморандум о взаимопонимании между ЕСС и ЕСЦБ
(подписан в апреле 2013 г.), расширивший сотрудничество:
 Европейский статистический форум – стратегическое
сотрудничество
 работа совместно с Комитетом по валютной и финансовой
статистике и статистике платежного баланса (КВФССПБ) –
оперативное сотрудничество
9
www.ecb.europa.eu ©
Директивные
органы статистики ЕЦБ
Rubric
Управляющий совет
ЕЦБ
Исполнительный совет
ЕЦБ
Наблюдательный совет
ЕЦБ
Статистический комитет
(СТК)
РГ по счетам
еврозоны
РГ по внешней
статистике
РГ по статистике
ценных бумаг
РГ по
управлению
статистической
информацией
РГ по общей
экономической
статистике
Статистический комитет
в составе ЕНМ
(СТК в ЕНМ)
РГ по статистике
государственных
финансов
РГ по
статистике
надзорных
органов
РГ по валютнофинансовой
статистике
10
www.ecb.europa.eu ©
Правовые инструменты ЕЦБ, относящиеся к статистике
Rubric
• Постановление – непосредственно налагает обязательства на
представляющих отчетность агентов в еврозоне
• Руководящий принцип – налагает обязательства на Евросистему
(включая ЕЦБ)
• Рекомендация – сообщает статистическим органам, помимо
центральных банков, в еврозоне о требованиях ЕЦБ; не имеют
обязательной юридической силы
• Решение – объявляет решения Управляющего совета, которые налагают
обязательства на адресатов; также могут не иметь адресатов
• Уведомление – сообщить/объяснить
• Мнение – выражение точки зрения ЕЦБ, обычно в ответ на консультации
в рамках Договора/Устава
Также Меморандум о взаимопонимании
11
www.ecb.europa.eu ©
Статистическая работа в ЕЦБ – результат групповых усилий
Rubric
•
НЦБ/НКО:
- Сбор данных от представляющих отчетность агентов, других национальных
статистических органов, других национальных источников
- Связь с представляющими отчетность агентами/представительными
органами
- Выполнение задач в соответствии с законодательными актами ЕС/ЕЦБ
- Ответственность за соблюдение требования ЕЦБ/ЕНМ
- Компилирование и публикация национальных агрегированных
показателей/содействие в составлении агрегированных показателей
•
ЕЦБ:
•
-
Сбор данных из других источников Сообщества/международных организаций
(например, Евростат, БМР)
Процессы обеспечения качества
Компилирование и публикация агрегированных показателей еврозоны
Общее:
- Концептуальная/подготовительная работа, развитие правовой/технической
инфраструктуры (во главе с ЕЦБ)
- Участие в статистических комитетах Сообщества / международных
12
www.ecb.europa.eu ©
Компилирование агрегированных показателей еврозоны
Rubric
• Соблюдение международных статистических стандартов 2008 СНС, ЕСС 2010,
РПБ-6
• Обычный подход – сформированный на основе национального вклада.
• Важность гармонизации национального вклада.
• Некоторые агрегированные показатели еврозоны представляют собой простую
сумму (гармонизированную) национальных данных, а некоторые – нет.
• Запас национальной валюты обычно включает депозиты, удерживаемые
резидентами в банках, находящихся в рассматриваемой стране. Запас денег
еврозоны включает депозиты, удерживаемые резидентами всех стран
еврозоны в банках (ВФУ), расположенных в любой точке еврозоны. Превышает
сумму запасов национальной валюты на сумму трансграничных депозитов в
пределах еврозоны.
• Национальная статистика платежного баланса измеряет все трансграничные
операции резидентов рассматриваемой страны. ПБ еврозоны исключает
трансграничные операции в пределах еврозоны. Валовые потоки в ПБ
еврозоны меньше суммы потоков национальных ПБ на количество таких
трансграничных потоков в пределах зоны.
www.ecb.europa.eu ©
13
Национальные денежные агрегаты и денежные агрегаты еврозоны
Rubric
В Германии M3
Депозиты, удерживаемые
немцами в ВФУ
в Германии
Ни в Германии, ни в Австрии M3
Депозиты, удерживаемые Депозиты, удерживаемые
немцами в ВФУ
австрийцами в ВФУ
в Австрии
в Германии
В Австрии M3
Депозиты, удерживаемые
австрийцами в ВФУ
в Австрии
Все вышеуказанное – компоненты денежных агрегатов еврозоны
I----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------I
14
www.ecb.europa.eu ©
Организации
представляющие отчеты по статистике ЕЦБ
Rubric
• Центральные банки, другие ВФУ
• Прочие (неденежные) финансовые посредники
• Почтовые расчетные палаты
• Организации, занимающие трансграничные
выполняющие трансграничные операции
позиции
или
• Эмитенты ценных бумаг или электронных денег
Организации представляющие отчеты ограничивается лицамирезидентами еврозоны (но ЕЦБ может собирать от них
обобщенные данные, которые включают информацию по их
отделениям за пределами еврозоны).
Все это изложено в Регламенте законодательства Сообщества
№ 2533/98 – существенная поправка здесь в № 951/2009,
которая заключается в расширении круга подотчетных
организаций для включения страховых корпораций и пенсионных
15
www.ecb.europa.eu ©
фондов.
Краткая информация по собственной произведенной статистике
Rubric
• (Банковские) балансы ВФУ; денежные агрегаты и контрагенты
• Процентные ставки ВФУ
• Выпуск и портфель ценных бумаг
• Прочие (неденежные) финансовые посредники
• Финансовые рынки
• Платежные системы
• Платежные балансы
• Международная инвестиционная позиция
• Другая внешняя статистика
• Государственные финансы
• Интегрированные счета институциональных секторов еврозоны
• Статистика надзорных органов
[ВФУ = валютно-финансовое учреждение]
16
www.ecb.europa.eu ©
Rubric надзорных органов
Данные
Требования к статистике надзорных органов сформулированы в Руководстве
ЕНМ по представлению отчетности надзорных органов и формирование
главного источника и основ требований к статистике департаментов ЕЦБ (DG/S).
1
Модуль 1: Основные данные по надзору: данные ТСВ
охватываются
2
Модуль 2: Статистика ВФУ,
доступные,
дополнительные
требования
3
Модуль 3: Подробная аналитическая база данных по кредитам
В разработке
Модуль 4: Специальные данные
охватываются,
DG/S для оказания поддержки
4
5
6
статистика портфелей ценных бумаг
(нисходящее стресс-тестирование, обследования)
Модуль 5: Прочие данные по надзору, не относящиеся к ТСВ
(отчетность по риску процентной ставки)
Модуль 6: Разглашение
охватываются, но
возможные
дополнительные
требования
не гармонизируются, но
охватываются
(компонент 3, данные финансовых рынков)
17
www.ecb.europa.eu ©
СД
ЕЦБ (DG-S) – потоки данных для статистических и надзорных задач
Rubric
Приемка
Группы ЕНМ и самостоятельные банки
НЦБ / НКО
Обработка
Статистика
(агрегированная и
подробная)
Надзорные данные
(пилотный проект,
итог.отчет/общ.отчет,
стресс-тест)
Статистика департаментов ЕЦБ
Распростране
ние
Валютная
политика,
платежи и т.д.
Надзор
Анализ
Исполнительный совет
– Денежный анализ
Экономика, исследование,
операции, платежи,
общественность
Наблюдательный совет –
Надзорный анализ
ЕССР, EБО,
СФС
18
От СД I to к СД IV, совместные
надзорные команды (контроль
на месте и за пределами)
www.ecb.europa.eu ©
СД
ЕЦБ (DG-S) – потоки данных для задач по надзору
Rubric
Последовательный подход – Процесс отчетности по данным ТСВ
• Данные ТСВ предоставляются ЕБО с соблюдением последовательного
подхода. НКО, участвующие в ЕНМ (ЕНМ-НКО), отправляют данные в ЕЦБ,
который как компетентный орган, немедленно представляет отчеты ЕБО
 Последовательный подход снижает нагрузку в плане отчетности и
потоки избыточных данных
19
www.ecb.europa.eu ©
Rubric
Спасибо за
внимание!!!
20
www.ecb.europa.eu ©
Rubric
Приложение
21
www.ecb.europa.eu ©
Основные
Rubric
характеристики еврозоны
Отчетный год: 2013 г.
€ -18 1
EU-28
Все население (млн.)
335
508
316
128
1 361
ВВП (ППС*, триллионы €)
9,6
13,5
13,0
3,6
12,5
ВВП на душу населения (ППС*, тысячи €)
28,6
26,6
41,2
28,1
9,2
Доля мирового ВВП (ППС*, %)
12,1
17,1
16,5
4,5
15,9
Экспорт (товары и услуги, % ВВП)
27,0
18,2
13,5
17,0
25,5***
Валовой прирост основного капитала (% ВВП)
17,7
17,3
18,9
21,7
46,5***
Валовое накопление (% ВВП)
20,3
19,0
18,0
24,5**
51,0***
Источники: по еврозоне и ЕС: ЕЦБ, Евростат, национальные источники, ВФУ, расчеты Всемирного Банка и ЕЦБ; по Соединенным Штатам Америки, Японии и Китаю:
национальные источники, ВФУ, расчеты Всемирного Банка и ЕЦБ.
1) Литва стала 19-м государством-членом еврозоны по состоянию на 1.1.2015.
* Стандарты покупательной способности (СПС) в евро, рассчитанные на основе коэффициентов ППС по отношению к еврозоне (Евро18 = 1).
** относится к 2011 году
*** относится к 2012 году
www.ecb.europa.eu ©
Валютно-финансовая
статистика
Rubric
• Валютно-финансовые
учреждения
и
статистика
финансовых
рынков
 Денежные агрегаты и контрагенты, минимальные резервы
 Процентные ставки, выпуск ценных бумаг
 Инвестиционные фонды
 Финансовые корпорации специального назначения
 Показатели
финансовой
устойчивости,
показатели
финансовой
интеграции
 Консолидированные банковские данные
 Статистика финансового рынка – кривая доходности, PDFs
23
www.ecb.europa.eu ©
Статистическая поддержка ЕЦБ для ЕССР
Rubric
ЕЦБ должен оказать статистическую поддержку Европейскому совету по
системным рискам (Постановление Совета 1096/2010)
1st publication 20 September 2012
например, Информационная панель
по рискам ЕССР
 ИПР как инструмент оценки
рисков (для последующего
анализа системных рисков)
 ИПР как средство связи
Взаимосвязь и сложные
оценки системного риска
Категории риска
 50 показателей по 6 типологиям
выявленных рисков
Макрориск
Кредитный риск
Финансирование и
ликвидность
Рыночный риск
Рентабельность и
кредитоспособность
Информационная панель по рискам ЕССР
http://www.esrb.europa.eu/pub/rd/html/index.en.html
А также на хранилище статистических данных:
http://sdw.ecb.europa.eu/reports.do?node=1000003268
24
www.ecb.europa.eu ©
Внешняя
Rubric статистика

Платежный баланс еврозоны и международная
инвестиционная позиция – включая международные
резервы
•
Месячный платежный баланс
•
Квартальная разбивка по основным партнерам
•
Международная инвестиционная позиция (баланс) и
связь с платежным балансом

Включает географическую разбивку текущего счета и счета
капитала еврозоны, международную инвестиционную позицию и
торговлю товарами

Номинальные и реальные эффективные валютные курсы евро
25
www.ecb.europa.eu ©
Статистика
государственных финансов
Rubric



Протокол по ПЧД: 3% и 60% от ВВП в качестве номинальных значений
государственного дефицита и долговых резервов
Полная система государственных счетов (доход, расход, долг и
корректировка дефицита-долга), предусматривающая ежегодный
интегрированный обзор государственного баланса и долга
Финансовая дисциплина имеет большое значение для стабильности евро
•
поддержание стабильности цен: прямые (например, НДС) и
косвенные эффекты (заработная плата)
•
охват инфляционных ожиданий: растущий государственный
долг может привести к давлению на ЕЦБ, что допустит
повышенную инфляцию и подорвет реальную стоимость долга
•
поддержание стабильности финансовых рынков:
процентная ставка по государственному долгу в одной стране
зависит от развития дефицита и долгов в других странах
Квартальная разбивка по основным партнерам
26
www.ecb.europa.eu ©
Счета
евросоюза
Rubric

Полное описание экономического и финансового развития
еврозоны: вся экономика и по институциональному сектору
(финансовые и нефинансовые корпорации, частные домохозяйства
и правительство, остальной мир)

Интегрирует валютно-финансовую и экономическую статистику

Согласованная статистическая основа для квартально денежноэкономического анализа, с интегрированными нефинансовыми
счетами и финансовыми счетами

Предусматривает анализ взаимосвязей между ключевыми
показателями макроэкономической политики (например, норма
сбережения домохозяйств, задолженность и изменения
материальных ценностей; предпринимательский доход
нефинансовых корпораций; государственный долг)
27
www.ecb.europa.eu ©
Общая
Rubricэкономическая статистика
• Другая европейская статистика, используемая ЕЦБ (основная
ответственность Евростата):
– Гармонизированный индекс потребительских цен (ГИПЦ)
– ВВП
– Коммерческие
показатели:
промышленное
производство,
розничная продажа и т.д.
– Занятость, безработица, затраты на оплату труда и т.д.
28
www.ecb.europa.eu ©
29
Rubric
Принцип разделения – Решение ЕЦБ от 17 сентября 2014года
ЕЦБ должен выполнять задачи в области надзора без
ущерба и отдельно от задач, связанных с валютной
политикой и другими задачами
Организационное отделение: ЕЦБ должен выполнять
процедуры автономного принятия решения по своим
надзорным и функциональным подразделениям
Профессиональная тайна: лица, осуществляющие
надзорные функции, должны даже после завершения
выполнения своих обязанностей не раскрывать
информацию, относящуюся к профессиональной тайне
Обмен конфиденциальной информацией между политическими
подразделениями: по требованию и по мере необходимости,
подлежит утверждению Исполнительного совета, кроме случаев,
когда законодательств ЕС предусматривает иное
Анализ конфиденциальной информации: проводится
автономно принимающим политическим подразделением в
соответствии со своей целью. Любое последующее решение
принимает исключительно на этой основе
www.ecb.europa.eu ©