Коэффициент абсолютной ликвидности

ОСНОВЫ
БУХГАЛТЕРСКОГО
УЧЕТА
Занятие 24. Основы финансового анализа
А. Заика
2
Общие положения
• Инструментарий анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта подразумевает комплексную оценку
его деятельности. Такая оценка основана на использовании
показателей, исчисленных на основе данных бухгалтерской
отчётности и других документальных результатов деятельности
предприятия. Помимо исчисления показателей в сферу
влияния экономического анализа входит анализ самой
бухгалтерской отчётности - изменений, произошедших в ней за
период, динамики различных показателей.
3
Анализ имущественного положения
• Анализ динамики состава и структуры имущественного положения
предприятия проводится на основе изучения бухгалтерского баланса.
• Актив баланса включает сведения о размещении капитала, имеющегося в
распоряжении предприятия. Различным видам активов соответствуют
различные статьи баланса.
• Статьи баланса сгруппированы по степени их ликвидности. Это группировка
является наиболее общей. По этому признаку все активы баланса
подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) активы (I раздел баланса),
и текущие (оборотные) активы (II раздел баланса). Далее активы
подразделяются внутри этих основных разделов по видам.
• Аналитический баланс позволяет в удобной агрегированной форме
отобразить отдельные статьи баланса, а показатели, которые, в основном,
предназначены для нахождения разницы между данными на начало и конец
отчетного периода позволяют быстро оценить размеры и значимость
изменений
4
Анализ динамики оборотных активов
• При анализе оборотных активов их классифицируют по четырем
группам риска:
• минимальная степень риска - денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения;
• малая степень риска - краткосрочная дебиторская задолженность
предприятий с нормальным финансовым положением, производственные
запасы (исключая залежалые) и готовая продукция и товары,
пользующиеся спросом;
• средняя степень риска - затраты в незавершённом производстве, расходы
будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы;
• высокая степень риска - краткосрочная дебиторская задолженность
предприятий, находящихся в тяжёлом финансовом положении,
залежалые и не пользующиеся спросом готовая продукция и товары,
неликвидные запасы сырья и материалов.
5
Анализ источников формирования активов
• Финансовое состояние предприятия во многом
зависит от того, какие средства оно имеет в своём
распоряжении и куда они вложены.
• По степени принадлежности используемый капитал
подразделяется на собственный (III раздел баланса) и
заёмный (IV и V разделы баланса). По
продолжительности использования различают капитал
долгосрочный постоянный - III и IV разделы баланса и
краткосрочный - V раздел баланса.
6
Анализ ликвидности баланса
• Анализ ликвидности производится на основе группировки активов по степени их
ликвидности, а пассивов - по срочности их оплаты. Активы и пассивы группируются
следующим образом:
•
•
•
•
•
•
•
•
А1 - наиболее ликвидные активы;
А2 - быстрореализуемые активы;
А3 - медленнореализуемые активы;
А4 - труднореализуемые активы.
П1 - наиболее срочные обязательства;
П2 - краткосрочные пассивы;
П3 - долгосрочные пассивы;
П4 - постоянные пассивы.
• Для того чтобы баланс был признан абсолютно ликвидным, между этими показателями
должны выполняться следующие соотношения:
•
•
•
•
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4<=П4
7
Анализ платежеспособности
• Система показателей платежеспособности позволяет оценить способность
предприятия оплачивать свои обязательства в установленный срок.
• Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)
определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.
• Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской
задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
• Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия
долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и
незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.
8
ИТОГИ
9
Итоги
• Типичный план анализа можно выразить в следующем
виде, рассмотренном на примере анализа ликвидности
баланса:
• Определение методик, по которым будет осуществлен анализ
•
•
•
•
(например - анализ ликвидности баланса)
Определение методик расчета показателей (для анализа
ликвидности баланса это - группировка активов и пассивов по
четырем группам)
Определение способов интерпретации полученных показателей
Расчет показателей
Выводы по найденным величинам, соотношениям показателей с
обязательным учетом специфики деятельности организации