Кредитные рейтинги банков и качество активов: взгляд «Эксперт РА» Павел Самиев,

Кредитные рейтинги банков и
качество активов:
взгляд «Эксперт РА»
Павел Самиев,
Заместитель генерального директора
«Эксперт РА»
сентябрь 2009
«Вторая»? «волна»? «кризиса»?
Что может «убить» банк?
-
Паника вкладчиков
Маржин колл
Сознательные действия акционеров или
менеджмента
Крупная оферта
Закрытие лимитов (МБК, ЦБ итд)
Что не может «убить» банк без действия
одновременно других факторов?
-
Рост просрочек и постепенное ухудшение
качества активов
Отрицательная прибыль
Осень 2009:
Идеальный шторм
В зоне риска – некрупные столичные и средние и
небольшие региональные и
специализированные банки
• Подверженность панике вкладчиков и
кредиторов на МБК
• Относительно большая концентрация на
отраслях, регионах и клиентах
• Существенно меньшие возможности
рефинансирования и управления ликвидностью
• Меньшие ресурсы у акционеров
• Отсутствие поддержки со стороны государства
В результате – «идеальный шторм».
ПРЕДЛОЖЕНИЯ АССОЦИАЦИИ «РОССИЯ» И
АГЕНТСТВА «ЭКСПЕРТ РА» К КОНЦЕПЦИИ
РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО РЫНКА
только та банковская система, которая имеет
устойчивую, многоуровневую архитектуру,
предполагающую тесное взаимодействие нескольких
эшелонов, пронизанная каналами перетока
ликвидности и технологий между кредитными
организациями разного размера и специализации,
может стать адекватной потребностям экономики и
общества
-Сегмент государственных крупных и частных федеральных
банков с участием российского капитала.
-Сегмент сильных региональных банков (региональных
лидеров).
-Сегмент небольших и средних специализированных банков.
Банковские рейтинги «Эксперт РА»:
типичные риски наших клиентов
•
Снижение качества ссудной задолженности, рост объема просроченных
и пролонгированных ссуд при неадекватном уровне резервирования;
•
Отсутствие источников для формирования резервов на возможные
потери по ссудам: умеренный уровень достаточности капитала при
снижающихся показателях прибыльности;
•
Крайне небольшой опыт работы с просроченной задолженностью и
неразвитая внутрибанковская инфраструктура для взаимодействия с
должниками;
•
Высокая концентрация кредитных рисков на отдельных отраслях и
клиентах;
•
Высокая концентрация привлеченных средств и существенное
сокращение пассивной базы в 4Q 2008 – 1Q 2009;
•
Зависимость от краткосрочных источников фондирования, в т.ч. от
средств ЦБ.
Снижение качества ссудной задолженности
По оценкам «Эксперт РА»,
доля «проблемных активов» в
банковской системе
составляет порядка 20%
кредитного портфеля.
Покрытие просроченной
задолженности резервами
снижается.
800
725,2
700
642,6
3,0
600
2,5
500
422
2,0
%
млрд. руб.
3,5
400
200
1,5
276,2
300
184,1
209,4
231,8
1,0
0,5
100
0
0,0
01.01.2008
01.04.2008
01.07.2008
01.10.2008
01.01.2009
01.04.2009
01.05.2009
Просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещённым средствам, млрд. руб.
коэффициент покрытия РВПС просроченной задолженности
Отсутствие источников для формирования резервов на
возможные потери по ссудам
•
Доходы от операций с валютой оказали существенный позитивный эффект
на показатели рентабельности банков, имевших в период плавной девальвации
доступ к рублевой ликвидности (преимущественно банки классов А и А+), но
этот компонент доходов нестабилен
•
Процентные доходы большинства банков классов А и А+ стагнируют или
снижаются, несмотря на рост ставок размещения: выросла доля ликвидных
активов, не приносящих доходов, подорожали все источники фондирования
•
Комиссионные доходы начнут снижаться: после периода роста упадут
тарифы на РКО из-за обострения конкуренции, сократятся физические объемы
услуг
•
Доходы от операций с ценными бумагами: текущие доходности по долговым
инструментам с низким уровнем риска не обеспечат высокую рентабельность;
•
Капитал: ряд перекапитализированных банков могут безболезненно перенести
убыточную деятельность (с мая 2009 г. им не угрожает исключение из ССВ,
поэтому они активизируют формирование РВПС)
Небольшой опыт работы с проблемными активами
•
Большинство банков оказалось в организационном, кадровом и
технологическом плане не готовы к работе с таким объем проблемных
активов:
•
ИТ-инфраструктура и организационная структура требует адаптации
для более эффективной работы с должниками;
•
Штат юристов недостаточен для ведения значительного числа
судебных разбирательств
•
Отсутствуют специалисты, способные работать с малоликвидным
обеспечением
Высокая концентрация кредитных рисков на отдельных
отраслях и клиентах
•
Около 70% банков, имеющих кредитный рейтинг «Эксперта РА»,
характеризуются высокой и очень высокой концентрацией
кредитных рисков (крупные кредитные риски более 60% от активов,
взвешенных по риску);
•
Банки
активно используют «технические» компании для
маскировки крупных кредитных рисков, в т.ч. кредитования
связанных сторон
Высокая концентрация привлеченных средств и
сокращение пассивной базы
,7
%
28
,9
%
28
,3
%
29
29
,6
%
31
,5
%
35
,4
%
,0
%
26
27
,1
%
8%
,5
%
31
,
28
30%
,8
%
35%
,5
%
40%
32
25%
21
доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах, %
Около трети валовых пассивов большинства банков формируют 10
крупнейших кредиторов, что влечет повышенную волатильность ресурсной
базы (остатки на р/сч демонстрируют нестабильно-понижательную
динамику)
20%
15%
10%
5%
0%
А+
А
01.10.2008
В++
01.01.2009
01.04.2009
В+
Зависимость от краткосрочных источников фондирования
•
Ряд федеральных банков привлекли значительный объем кратко- и
среднесрочных (до полугода) кредитов Банка России; в целом по системе
средства ЦБ РФ в пассивах банков достигают 12%
•
Значительная часть «столичных» банков демонтируют очень высокую
зависимость от расчетных счетов ЮЛ и ИП (более 50% пассивов),
которые подвержены колебаниям сезонного и иного характера;
•
Основа ресурсной базы ряда региональных банков – средства
физических лиц; такие банки лишены возможности маневрировать
ресурсами между регионами, поэтому быстрое распространение
негативной информации среди вкладчиков ключевого региона для них
особенно опасно
Логическая схема анализа кредитоспособности
Кредитный
рейтинг
банка
=
Внутренняя
кредитоспособность
(stand-alone)
+
Факторы
поддержки
Стрессфакторы
Распределение присвоенных рейтингов
В настоящее время действуют почти 150 банковских рейтингов,
присвоенные агентством «Эксперт РА», из них более 110 – публичные
80
67 65
70
60
50
40
34
30
20
10
15
14 14
1
1
6
7
6
1
0
A++
A+
A
B++
рейтинги банков всего
B+
B
1
0
C++
C+
публичные рейтинги банков
C
Спасибо за внимание!