СМВБ как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ

Рабочий семинар «Новые услуги и технологии
обслуживания НДЦ и СМВБ»
Инструменты и технологии СМВБ и ММВБ для
участников фондового рынка
Светлана Краснова
СМВБ
СМВБ в инфраструктуре регионального
финансового рынка
СМВБ на региональном финансовом рынке - это
 самостоятельная биржевая площадка, организующая торги по
иностранной валюте и ценным бумагам
региональная торговая площадка ММВБ, Фондовой биржи (ФБ)
ММВБ, Национальной товарной биржи (НТБ)

крупнейший региональный поставщик информации о ходе
торгов на основных российских биржах и лент новостей
крупнейших российских информационных агентств

крупнейший региональный технологический центр аренды и
хостинга брокерских систем банков и финансовых компаний и
организации доступа к основным биржам России


расчетный центр по бумагам (через Сибирский филиал НДЦ)

расчетный центр по рублям (через Сибирский расчетный центр)
Важные этапы в развитии СМВБ
ноябрь 1992 г. – проведены первые региональные торги по
иностранной валюте
 июнь 1994 г. – начала работать торговая система СМВБ по
ценным бумагам
 октябрь 1995 г. – предоставлен доступ через СМВБ к торгам на
рынке ГКО-ОФЗ ММВБ
 апрель 1996 г. – проведены первые самостоятельные торги
субфедеральными облигациями
 январь 1998 г. – предоставлен доступ через СМВБ к торгам
корпоративными и субфедеральными ценными бумагами на
фондовом рынке ММВБ (с января 2005 г. – к торгам на ФБ ММВБ)
 июнь 1999 г. – участие в организации и проведении торгов
иностранными валютами на ЕТС межбанковских валютных бирж
 апрель 2001 г. - предоставлен доступ через СМВБ к торгам на
срочном рынке ММВБ
 ноябрь
2002 г. – предоставлен доступ через СМВБ к
интервенционным зерновым торгам на НТБ

Структура основной части презентации
СМВБ на региональном финансовом рынке как:



региональная торговая площадка ММВБ, Фондовой
биржи ММВБ
крупнейший региональный технологический центр
аренды и хостинга брокерских систем и организации
доступа к основным биржам России
самостоятельная биржевая площадка, организующая
торги по ценным бумагам
СМВБ на общероссийском фондовом, срочном и денежном
рынках как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ
Доступные рынки

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ) ММВБ: ОФЗ, ОБР,
ОГВЗ, еврооблигации, облигации г. Москвы

Денежный рынок ММВБ: депозиты Банка России, прямое РЕПО
против Банка России, МБК (ближайшее будущее)

Фондовая
биржа
ММВБ:
субфедеральные облигации

Рынок стандартных контрактов (срочных инструментов)
ММВБ: фьючерсы на фондовые и валютные активы (в том
числе на курс евро/доллар)
акции,
корпоративные
и
СМВБ как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ
Рынок ГЦБ и денежный рынок ММВБ
Инструменты







Облигации федерального займа с постоянным купонным
доходом (ОФЗ-ПД)
Облигации федерального займа с фиксированным
купонным доходом (ОФЗ-ФД)
Облигации федерального займа с амортизацией долга
(ОФЗ-АД)
Облигации Банка России (ОБР)
Облигации государственного внутреннего займа (ОГВЗ)
Еврооблигации
Облигации:



г. Москвы
КБ «МИА»
ОАО АИЖК
СМВБ как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ
Рынок ГЦБ и денежный рынок ММВБ
Виды операций

Операции по размещению облигаций:



Операции на вторичном рынке:



Купля-продажа облигаций
Обмен облигаций одного выпуска на облигации другого выпуска
Операции на денежном рынке:





Аукционы по размещению облигаций
Доразмещение по фиксированным ценам предложения
Междилерское РЕПО
Прямое РЕПО против Банка России
Продажа Банком России облигаций из собственного портфеля с
обязательством обратного выкупа (Биржевое модифицированное РЕПО)
Депозитные операции
Иные операции:

Оперативное управление денежными позициями
СМВБ как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ
ФБ ММВБ
Инструменты





Акции
Корпоративные облигации
Субфедеральные и муниципальные облигации
Еврооблигации РФ
Паи
Все инструменты разделены по котировальным спискам:




Котировальный лист «А» первого уровня
Котировальный лист «А» второго уровня
Котировальный лист «В»
Внесписочные бумаги
СМВБ как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ
ФБ ММВБ
Виды операций

Операции по размещению бумаг:



Операции по выкупу облигаций:



В виде аукциона по определению цены выкупа
По заранее определенной эмитентом цене выкупа
Операции на вторичном рынке:



В виде аукциона по определению цены размещения
В виде аукциона по определению ставки купона
Купля-продажа бумаг в лотах
Купля-продажа бумаг в количестве, кратном 1 бумаге
Специализированные операции:


Проведение переговорных сделок (РПС)
Проведение сделок РЕПО
СМВБ как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ
Основные события 2004-2005 годов

Рынок государственных ценных бумаг и денежный рынок ММВБ





Запуск и развитие рынка Депозитных операций с Банком России
Начались торги Еврооблигациями за рубли
Начались торги Ипотечными облигациями ОАО АИЖК и КБ «МИА»
Развивается проект «МБК»
Рынок ФБ ММВБ






Организация он-лайн взаимодействия с НП «НДЦ» по изменению позиций
депо участников рынка в ходе проведения торгов
Развитие технологий первичного размещения акций и облигаций
Развитие технологий по операциям выкупа ценных бумаг
Обеспечение нового порядка совершения брокерских операций за счет
нерезидентов в валюте РФ и за счет резидентов в иностранной валюте
Публикация Российского индекса корпоративных облигаций ММВБ
Расширение круга официальных маркет-мейкеров
СМВБ как региональная торговая площадка ММВБ, ФБ ММВБ
Фондовый и денежный рынки
группы ММВБ в цифрах

Рынок ФБ ММВБ





Среднедневной оборот вторичных торгов ценными бумагами на сегодняшний
день составляет 17,1 млрд.руб.
Количество участников, ежедневно осуществляющих сделки с ценными
бумагами, в среднем составляет 280 (в том числе 240 – с акциями, 144 – с
облигациями, 70 – сделки РЕПО)
Количество ценных бумаг, ежедневно являющихся предметом сделок в ЗАО «ФБ
ММВБ», в настоящее время составляет в среднем 70 акций и 150 облигаций
В настоящее время в состав участников торгов на ФБ ММВБ включено 516
организаций -профессиональных участников рынка ценных бумаг
Рынок государственных ценных бумаг и денежный рынок ММВБ
(апрель 2005)







Суммарный объем торгов составил 164,7 млрд. руб. (с НКД)
Объем вторичных торгов составил 29,9 млрд. руб. (в том числе на операции с
ОФЗ-ФД пришлось 60,3%, на операции с ОБР – 4%, на операции с ОФЗ-АД –
23,5%, на операции с ОФЗ-ПД – 8,2%, на операции с облигациями Банка России
– 4%)
Объем операций междилерского РЕПО составил 9,8 млрд. руб.
Объем размещения бумаг на аукционах Минфина - 19 млрд. руб.
Объем продажи бумаг на аукционах БМР с ОФЗ - 15,9 млрд. руб.
Продажа ОБР на аукционах – 73,6 млрд. руб.
Объем РЕПО с Банком России – 16,5 млрд. руб.
СМВБ как региональный технологический центр
Технологии доступа к фондовому, срочному и
денежному рынку через СМВБ
Базовой технологией доступа к рынкам через СМВБ
являетсясистема интернет-трейдинга QUIK в конфигурации
QUIK-Акции. Биржа в данном случае обеспечивает:

предоставление ПО рабочих мест трейдеров и клиентов банков и
финансовых компаний в аренду

доступ к торговым системам бирж (группы ММВБ, группы РТС,
СПВБ) для трейдеров и клиентов банков и компаний через
интернет

обслуживание серверных частей комплексов интернет-трейдинга
банков и компаний в техническом центре СМВБ в г.Новосибирске

предоставление оборудования для серверных частей комплексов
интернет-трейдинга банков и компаний, каналов связи,
резервного рабочего места в торговом зале СМВБ в аренду

поддержку работы трейдеров и клиентов банков и компаний в
течение всех торговых сессий по телефону «горячей линии» и
электронной почте
СМВБ как региональный технологический центр
Базовый функционал системы QUIK

Просмотр текущей информации по рынкам в режиме он-лайн

Проведение трейдерами и клиентами банка активных
(торговых) операций на доступных рынках в рамках
предоставленных лимитов

Возможность маржинальной торговли по нескольким схемам
маржинального кредитования

Прямой вывод в программы технического анализа, встроенные
индикаторы технического анализа и доступ к архивам
котировок

Встроенные новостные ленты ведущих информационных
агентств: Интерфакс, Прайм-ТАСС, МФД-Инфоцентр и др.

Возможность обмена сообщениями в системе трейдеров банка
с клиентами и сотрудниками СМВБ
СМВБ как региональный технологический центр
Дополнительная линейка продуктов на платформе
QUIK для более эффективной работы трейдеров и
повышения качества обслуживания клиентов

Экономичный вариант доступа через web-браузер («тонкий клиент»)
для клиентов - webQUIK

Рабочее место риск-менеджера – CoLibri

Рабочее место доверительного управляющего – TrustManager

Мобильный доступ через карманный персональный компьютер PocketQUIK

Оптимизация
интернет-трафика
пользователей – Сервер доступа

Терминал QUIK-Info – для просмотра информации по рынкам, для
которых у пользователя нет торговых прав, а также новостных лент
информационных агентств

Терминал QUIK-Junior – для обучения трейдеров, а также
существующих и потенциальных клиентов работе на терминале
системы интернет-трейдинга
при
подключении
группы
СМВБ как региональный технологический центр
Вариант экономичного решения при организации
интернет-трейдинга для участника торгов и его
клиентов на основе системы QUIK
Включает в себя:

Базовую конфигурацию системы QUIK-Акции с тремя
полнофункциональными терминалами для сотрудников
участника торгов

Терминалы системы webQUIK для клиентов (минимальная
конфигурация включает 10 терминалов)
Затраты на вариант:

Суммарный инсталляционный платеж - 1200 у.е.

Ежемесячный платеж - 500 у.е.
СМВБ как региональный технологический центр
Фондовый и денежный рынки
через СМВБ в цифрах

Как региональная торговая площадка ММВБ и ФБ ММВБ
СМВБ обслуживает:
 На рынке ГЦБ ММВБ 14 участников торгов
 На денежном рынке ММВБ 13 региональных банков
 На Фондовой бирже ММВБ 27 участников торгов

С использованием технологии QUIK-Акции на разных рынках
работает 36 участников торгов, в том числе 21
региональный банк

Количество
конечных
пользователей
системы
по
состоянию на середину мая 2005 г. приближается к 4000

Банки и компании, работающие через СМВБ, обеспечивают
до 10% оборота рынка ФБ ММВБ
СМВБ как самостоятельная биржевая площадка по ценным бумагам
СМВБ на региональном фондовом рынке
Фондовый отдел СМВБ организован в 1994 году и работает
на основании лицензий организатора торговли на рынке
ценных
бумаг
и
на
осуществление
клиринговой
деятельности.
Услуги, предоставляемые СМВБ на региональном фондовом
рынке:

Организация размещения и вторичного обращения акций и
облигаций

Проведение клиринга по сделкам с ценными бумагами

Взаимодействие с расчетным депозитарием (Сибирским
филиалом НДЦ) и расчетным центром (НКО «Сибирский
расчетный центр») при осуществлении расчетов по сделкам с
ценными бумагами
СМВБ как самостоятельная биржевая площадка по ценным бумагам
Ценные бумаги, которые размещались и
обращались на СМВБ

Акции ОАО «Уфимский мясоконсервный комбинат»

Акции ОАО «Алтайэнерго»

Акции ОАО «Сургутнефтегаз»

Акции ОАО «Сибирская авиатранспортная компания»

Облигации государственного внутреннего валютного займа

Облигации Новосибирской области

Облигации г.Новосибирска

Облигации ООО «Поспелихинская макаронная фабрика»

Облигации ОАО «Алтайэнерго»
СМВБ как самостоятельная биржевая площадка по ценным бумагам
Особенности работы
на фондовом рынке СМВБ

Географическая близость биржи к региональным эмитентам,
агентам и инвесторам

Сравнительно низкие издержки на участие в операциях на
фондовом рынке СМВБ

Использование удаленных технологий доступа к торговой
системе СМВБ по ценным бумагам

Реализованная технология одновременного
обращения ценных бумаг на СМВБ и ММВБ
размещения
и
СМВБ как самостоятельная биржевая площадка по ценным бумагам
Фондовый рынок СМВБ в цифрах

28 аккредитованных участников торгов на фондовом рынке
СМВБ

Опыт работы с пятью
(агентами) займов:
региональными
-
ОАО «РИБ-Сибирь»
-
ОАО Банк «Левобережный»
-
Новосибирский муниципальный банк
-
ООО «Компания БрокерКредитСервис»
-
ЗАО ИФК «Алемар»
организаторами
Контакты
Управление торговых операций и работы с клиентами –
(383-2) 191-666, 191-658
Официальные сайты в сети интернет –
www.sicex.ru
www.quik.ru