БИЗНЕС АЛЬЯНС

Возможности нетиповых
вариантов привлечения
финансирования
Финансовый директор
Лизинговой компании
ЗАО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»
Киркоров Алексей Николаевич
Лизинг в России и СНГ
Москва, 23-24 Сентября 2010
1
Две возможные стратегии
Финансирование
под ПРОЕКТ
Авансы Лизингополучателей
Банковские кредиты и займы
юридических лиц
Коммерческие кредиты
поставщиков
Финансирование под гарантии
экспортных страховых агентств
Аккредитивы с
постфинанированием
Финансирование
под ПОРТФЕЛЬ
Стратегический инвестор
Вексельные программы
Облигационные займы
Выпуск CLN
Синдицированные
кредиты
Секъюритизация
лизинговых активов
Стратегический инвестор
Инвестор
Компания
Кредитор
Ключевые отличия форм
финансирования
Публичное
размещение
CLN
Векселя
Облигации
Синдициро
ванные
Банковские
кредиты
Закрытый
перечень
участников
Международное
финансирование
Российское
финансирование
Секъюрит
изация
Без
обеспечения
С
обеспечением
Общие эффекты альтернативного
финансирования
Публичная история
Диверсификация кредитного портфеля
Уменьшение стоимости привлечения
Увеличение сроков финансирования
Решение вопроса с нормативом максимального риска на одного
заемщика (Н6)
Статистика по срокам, ставкам и
средним объемам размещения
Вид размещения
Объемы в
млн.USD
мин-мин
Средние Диапазон
объемы
сроков
в
размеще
млн.USD ния (мес)
Средне
взвеше
нный
срок
(мес.)
Ставка
размеще
ния в %
минмакс
Средневз
вешенная
ставка
размещен
ия
Секъюритизация
330-500
415
60-75
69
8,62-8,88
8,7
Синдицированные
кредиты
15-385
107
24-60
59
Libor+%
?
CLN
40-100
80
18-48
34
8,88-9,75
9,4
Облигации
крупные эмиссии
35-327
105
36-84
57
8,2-11,6
9,4
Облигации иные
0,7-39
15
29-60
41
11,0-18,0
13,0
Векселя
0,7-50
9
6-12
11
14,0-18,0
16,8
Источник: Сbonds, Банк Москвы
1.5% аванс
Размещения рублевых облигаций
2009-2010 годов
Средняя
Кол-во
ставка
размещен купонного
Эмитент
ий
дохода
ELEMENT LEASING
1
21,00
LEASING TECH
1
15,00
MEDVED-FINANS
1
14,00
PEB LEASING
1
14,00
RAF-LEASING
1
12,50
REAL LEASING INV
1
15,00
RTK-LEASING
1
12,00
TRANSFIN-M
11
11,05
URALSIB LEASING
3
15,75
VEB-LEASING
1
8,50
VTB-LEASING FINA
5
7,68
Общий итог
27
11,82
Общий объем Средний объем
размещений
размещения
700 000 000
700 000 000
1 750 000 000
1 750 000 000
1 000 000 000
1 000 000 000
500 000 000
500 000 000
304 697 000
304 697 000
2 000 000 000
2 000 000 000
1 500 000 000
1 500 000 000
6 890 000 000
626 363 636
6 500 000 000
2 166 666 667
5 000 000 000
5 000 000 000
24 230 800 000
4 846 160 000
50 375 497 000
1 865 759 148
7
Подготовка портфеля сделок к
рефинансированию
Кредитные или
собственные средства
Оставшийся
срок лизинга
Разный для различных сделок
Накопление
портфеля
Новый КРЕДИТОР
(Выпуск амортизируется)
Сделка по секъюритизации лизинговых
платежей ЗАО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»
Спасибо за внимание!
Киркоров Алексей Николаевич
Финансовый директор
Лизинговой компании
ЗАО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»
т.р.: +7-495-654-44-84
www.lсba.ru