Тема 4 Макро Роль правительства
advertisement
Роль правительства в обеспечении стабильности и экономического роста (2 вебинара) по дисциплинам (экономическая теория-2, макроэкономика, экономика) Рассматриваемые вопросы: 1. Необходимость государственного вмешательства и разновидности государственной политики. 2. Бюджетная политика. 3. Денежно-кредитная политика. 4. Производство общественных благ. Алферова Любовь Алексеевна доцент кафедры экономики экономического факультета ТУСУР Государство - это политико-территориальная организация общества, выступающая в интересах всех членов общества на равноправной основе Федеральное собрание – парламент РФ, состоящий из верхней палаты (Совет Федерации) и нижней – Государственной думы Справка 1 Совет Федерации Государственная дума «Палата регионов», включающая по 2 представителя от 85 субъектов РФ включает 450 депутатов, которые принимают федеральные законы. Госдума осуществляет определенные полномочия Правительство Высший федеральный орган, осуществляющий исполнительную власть в России и состоящий из председателя Правительства России, заместителей председателя Правительства России и федеральных министров Полномочия Правительства 1)разрабатывает и представляет Государственной думе федеральный бюджет и обеспечивает его исполнение; 2)представляет Государственной думе отчёт об исполнении федерального бюджета; 3)представляет Государственной думе ежегодные отчеты о результатах своей деятельности, в том числе по вопросам, поставленным Государственной думой; 4)обеспечивает проведение в государстве единой финансовой, кредитной и денежной политики; 5)обеспечивает проведение единой государственной политики в области культуры, науки, образования, здравоохранения, социального обеспечения, экологии; 6)осуществляет управление федеральной собственностью; 7)осуществляет меры по обеспечению обороны страны, государственной безопасности, реализации внешней политики государства; 8)осуществляет меры по обеспечению законности, прав и свобод граждан, охране собственности и общественного порядка, борьбе с преступностью; 9) осуществляет иные полномочия, возложенные на него Конституцией Российской Федерации, федеральными законами, указами президента Российской Федерации. Преимущества и недостатки рынка как саморегулирующего механизма Рынок способствует 1)эффективному распределению ресурсов за счет применения наиболее эффективных технологий, лучших методов организации и управления производством; 2)обеспечению высокой степени приспособляемости и адаптивности субъектов к любым изменениям; 3)оптимальному использованию достижений НТП, поскольку цель каждого производителя получить прибыль; 4)удовлетворению самых разнообразных потребностей субъектов при высоком качестве товаров и услуг ; 5) реализации экономической свободы покупателей и продавцов Недостатки рынка 1)невозможность обеспечить стабильное развитие общества в течение длительного периода времени; 2) ориентация на производство частных, но не общественных блага; 2)воспроизводство значительного неравенства в распределении доходов; 3)неспособность устранить внешние экстерналии; 4)невозможность решения проблемы безработицы; 5)неспособность решения проблемы ослабления конкуренции, вследствие образования монополий и олигополий и др. Возможности и недостатки государства как субъекта экономической системы Экономические функции государства 1)создание правовой основы, регулирующей деятельность экономических субъектов (защита прав частной собственности, прав потребителей, антимонопольное и уголовное законодательство) 2)обеспечение макроэкономической стабилизации; 3)поддержание оптимальных условий для добросовестной конкуренции внутри страны и обеспечение конкурентоспособности страны на мировых рынках; 4)перераспределение национального дохода (для устранения неравенства в доходах) и ресурсов, когда возникают внешние экстерналии; 5)производство общественных товаров; 6)стимулирование НТП и направлений структурных реформ и др. Недостатки участия государства в регулировании 1)принятие нежелательных или неоптимальных с точки зрения общества решений; 2)несвоевременность принятия мер по корректировке текущей экономической ситуации в стране вследствие длительного согласования решений между ведомствами (бюрократизм); 3)недостаточный контроль выполнения всех пунктов принятых законов Основные цели государственной макроэкономической политики Методы регулирования Административные Экономические Прямые методы 1.Целевое финансирование: дотации фирмам, финансирование научно-технических, экологических программ и социальной сферы. 2.Осуществление государственных закупок. 3.Функционирование государственного сектора экономики. Косвенные методы 1. Бюджетно-налоговые методы. 2. Денежно-кредитные методы. 3. Ускоренная амортизация. 4. Внешнеэкономические методы Предупреждение монопольного сговора, разукрупнение, введение экологических, санитарных и социальных стандартов, определение минимально допустимых параметров жизни и др. Индикаторы-предвестники финансовой нестабильности, вызывающие необходимость вмешательства государства Денежные Показатели платежного баланса и валютного рынка Процентные ставки Показатели фондовых рынков Денежные индикаторы 1) денежный агрегат М2; 2)денежный мультипликатор; 3) сумма депозитов банков в ЦБ и обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ; 4) базовый ИПЦ (не берущий во внимание цены на плодоовощную продукцию, так как колебания цен на нее имеют ярко выраженный сезонный характер, цен на топливо (включая бензин), так как они подвержены административному воздействию федеральных и региональных органов власти, отдельные услуги пассажирского транспорта, услуги связи, практически все виды жилищно-коммунальных услуг, отдельные виды услуг правового характера и банков). В качестве весов для построения базового индекса потребительских цен используется структура потребительских расходов населения, разработанная на основе обследования бюджетов домашних хозяйств за предыдущий год.) Изменение показателей 1) быстрый рост денежного предложения; 2) значительный рост денежного мультипликатора означает ослабление процедуры отбора заемщиков КБ; 3) сокращение депозитов коммерческих банков > возникновение проблемы ликвидности; 4) быстрый рост ИПЦ усиливает неопределенность и кредитные риски; Процентные ставки 1) ставки процента на межбанковском рынке; 2) средние и долгосрочные ставки на рынке облигаций ГКО и ОФЗ (ГКО - государственные краткосрочные облигации (бескупонные, сроком до 1 года). Эмитент - Мин-во финансов. Генеральный агент по обслуживанию выпусков ГКО – ЦБ РФ. Доход формируется как разница между ценой погашения (номиналом) и ценой покупки; ОФЗ – облигации федерального займа (именная купонная ценная бумага, имеющая срок обращения более 1 года и предоставляющая право владельцу на получение процентного дохода, начисляемого к номинальной стоимости облигаций. В 2014 г. доходность облигаций – 9,5%) Изменение показателей 1. Рост ставки процента на межбанковском рынке – это свидетельство недоверия банков друг другу. 2. Резкое снижение среднесрочной ставки на рынке облигаций – это свидетельство роста курса облигации и финансового риска при покупке дорогих ценных бумаг, которые затем могут стать дешевыми. 3. Рост ставки доходности гособлигаций на 1,5-2,5 п.п. в 2014 г. (ставка доходности гособлигаций заложена в формулу расчета доходности инвестиций энергокомпаний в новые энергоблоки, которые они строят в рамках договоров о предоставлении мощности) приведет к росту доходности этих организаций и соответственно к росту цен на электроэнергию в 2015 году для россиян на предполагаемые 15%. Показатели платежного баланса и валютного рынка 1) международные резервы ЦБ РФ (454,2 млрд долл. на 01.10.2014 г.); 2) отношение денежного агрегата М2 к международным резервам; 3) реальный курс рубля к доллару США (изменение уровня цен в одной стране по сравнению с уровнем цен в другой, измеренное через номинальный валютный курс. Изменение индекса реального курса зависит от таких факторов, как меняющиеся величины цен в обеих странах, изменения соотношений валют этих стран между собой. Пример: при повышении уровня цен в России на один процент и неизменных уровнях цен в США и номинального курса доллара к рублю реальный курс рубля к доллару также повысится на один процент) 4) цена на нефть, но ее волатильность не позволяет быть надежным индикатором Изменение показателей 1. Стремительное расширение международных резервов – это признак будущего «перегрева» экономики, основа роста цен; 2. Резкий рост доли денежного агрегата М2 в международных резервах – признак финансовой нестабильности. 3. Рост реального курса валюты приводит к снижению конкурентоспособности национальных производителей. Показатели фондовых рынков Для России 1) индекс РТС (Российская Торговая Система); 2) индекс корпоративных облигаций ММВБ; 3) индекс государственных облигаций Индекс РТС отражает текущую суммарную рыночную капитализацию (выраженную в долларах США) акций 50 крупных эмитентов в России в относительных единицах. В 2008 году максимальное значение индекса составило 2498,10 пункта 19 мая, минимальное — 549,06 пункта 28 октября. В 2013 году максимальное значение индекса составило 1638,08 пункта 28 января, минимальное — 1227,01 пункта 24 июня Индекс корпоративных облигаций ММВБ – то же, но в рублях. Изменение показателей Индекс ММВБ Индекс РТС 1. Быстрый рост фондового рынка – это признак будущего «финансового пузыря». 2. Резкое снижение фондового рынка – предвестник будущих проблем в национальной экономике. Значение индекса РТС на 21.102014 г – 1066,61; 23.10.2014 г. – 1035,13; 03.11.2014 г. – 1079,33 Справка 2 Мониторинг индикаторов, проведенный Институтом экономической политики Е. Гайдара Кризисный эпизод в России Финансовый кризис в августе 1998 г. Международный финансовый кризис в августе 2008 г. Количество индикаторов, по которым есть статистика накануне кризиса Доля индикаторов, подавших сигнал, в общем объеме индикаторов 6 33 14 50 Динамика сводного индекса финансовой нестабильности, рассчитанного учеными данного института за 2005-2011 гг., показала: - рост с апреля 2008 года, - пик - в августе 2008 года - возвращение к исходному положению в середине 2009 г. Экономические функции государства (всех уровней власти) 1.Создание законодательной базы для развития экономики. 2.Поддержание макроэкономической стабильности. 3.Производство общественных благ. 4.Поддержка конкуренции и борьба с монополизмом. 5.Перераспределение доходов населения для устранения неравенства. 6. Поддержка социально незащищенных слоев населения. 7.Снижение отрицательных внешних эффектов и стимулирование положительных экстерналий. 8.Защита национальных производителей в условиях открытости экономики страны для внешнего мира. 9.Другие. Разновидности макроэкономической политики государства Бюджетноналоговая политика Монетарная политика Внешнеэкономическая политика Социальная политика Экологическая политика Бюджетно-налоговая или фискальная политика Метод вмешательства государства в экономику с целью уменьшения колебаний бизнес-циклов и обеспечения стабильности экономической системы в краткосрочной перспективе Совокупность инструментов, позволяющих ликвидировать любые серьезные рецессионные и инфляционные разрывы и сгладить колебания в экономике Инфляционный разрыв Рецессионный разрыв AD AD2 AD2 разрыв C I G Nx AD1 AD1 AD1 AD1 Yфакт разрыв AD2 AD2 Yпотенц Y Yпотенц Yфакт Y Ликвидация рецессионного разрыва AD2 AD2 разрыв C I G Nx AD1 AD1 Yфакт Yпотенц Решение Y Пример 1. Функция потребления имеет вид: С = 100 + 0,8Y. Автономные инвестиции и государственные закупки равны 80 и 60 ден. ед., соответственно. Чистый экспорт описан функцией Nx = 10 - 0,1Y. 1.На сколько приблизится Yфакт к Yпотенц, если правительство увеличит гос.закупки в 1,5 раза? 2.Чему равен рецессионный разрыв, если ВВПпотенц = 1000 ден.ед.? 1.Определим величину фактического ВВП1 в состоянии равновесия Y (100 0.8Y ) 80 60 (10 0.1Y ) Y 250 0.7Y Yфакт 833,3 2.Определим величину фактического ВВП2 в состоянии равновесия после роста гос.закупок в 1,5 раза Y (100 0.8Y ) 80 90 (10 0.1Y ) Yфакт 933,3 3. Рассчитаем величину рецессионного разрыва M Y / G G (1000 833.3) / 5 33.34 33,4 д.ед. > 30 д.ед. Типы фискальной политики 1.Дискреционная политика – сознательные решения органов власти всех уровней в области гос.расходов и налогов с целью воздействия на реальный объем ВВП, занятость и инфляцию Основные инструменты 1.Изменение величины расходов (гос.закупок) по статьям бюджетов. 2.Изменение ставок налогообложения. 3.Проекты общественных работ. 4.Трудоустройство населения. 2.Недискреционная (автоматическая) политика – политика, основанная на действии встроенных стабилизаторов Основные стабилизаторы 1.Прогрессивный подоходный налог. 2.Пособия по безработице и бедности. 3.Субсидии фермерам. 4.Система участия в прибылях. ВОПРОС: Какая из этих типов политик является пассивной, а какая активной? 1-я или 2-я ? Экспансионистская (стимулирующая) политика – политика, включающая следующие инструменты: - увеличение государственных расходов; - снижение налогов; - сочетание двух инструментов, поскольку мультипликационный эффект от государственных расходов выше, чем от снижения налогов. Виды фискальной политики Рестрикционная (сдерживающая) политика – политика, включающая следующие инструменты: - снижение государственных расходов; - рост налогов; - сочетание двух инструментов, чтобы ограничить инфляционный рост экономики. Мультипликационный эффект от применения двух инструментов YG M G YT M MPC T YG 5 100 500 YT 5 0.8 100 400 Y YG YT 500 400 900 Пример 2. Государство планирует увеличить G на 100 д.ед. и одновременно снизить налоги на 100 д.ед. Как изменится Y (ВВП), если МРС = 0,8. Государственный бюджет и его сальдо Государственный бюджет - структура расходов и доходов, утвержденных в законодательном порядке или планируемых на предстоящий период Расходы бюджета Доходы бюджета Государственные закупки (60%) Налоговые поступления от юридических и физических лиц (примерно 90%) Трансфертные платежи (30%) Обслуживание гос. долга Неналоговые поступления Баланс бюджета достигается при равенстве расходов доходам Дефицит бюджета происходит при превышении расходов над доходами Профицит бюджета наблюдается при превышении доходов над расходами Налоговые поступления в бюджеты Прямые налоги Нефтегазовые поступления Косвенные налоги Ненефтегазовые поступления Налоги на товары и услуги, становящиеся надбавками к их ценам НДС, акцизы, таможенные пошлины и др. Налоговые ставки бывают пропорциональные, прогрессивные, регрессивные Влияние пропорциональной ставки на доходы на равновесный объем ВВП Y (100 0.8(Y 0.2Y ) 80 60 (10 0.1Y ) Y 100 0.8Y 0.16Y 80 60 10 0.1Y Y 543.4 Y 250 0.54Y Вывод: До введения налога ВВП = 833,3, а после - 543,4 д.ед. Снижение = 289,9 д.ед. Пример 3. Исходные данные из Примера 1. Государство устанавливает ставку налога на доходы ДХ, равную 20%. Каким станет равновесный ВВП? Справка 3 Состав и структура доходов федерального бюджета (ФБ) России в 2013 году Наименование Уд. вес, % в федеральном бюджете России НЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ 50,2 НДПИ на нефть 16,8 НДПИ на газ горючий природный 2,4 НДПИ на газовый конденсат 0,1 Вывозные таможенные пошлины на нефть сырую 17,9 Вывозные таможенные пошлины на газ природный 3,7 Вывозные таможенные пошлины на товары, выработанные из нефти 9,3 Справка 4 Состав и структура ненефтегазовых доходов федерального бюджета России в 2013 году Наименование НЕНЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ Налог на прибыль Налог на добавленную стоимость Акцизы Ввозные таможенные пошлины Прочие не нефтегазовые доходы Доходы ФБ в 2013 г. 13019,9 млрд руб. Уд. вес, % в федеральном бюджете России 49,8 2,7 27,2 4,0 5,3 10,6 Расходы ФБ в 2013 г. 13342,9 млрд руб. Дефицит = 323,0 млрд руб. Дефицит федерального бюджета по итогам года оказался ниже на 234,9 млрд рублей по сравнению с уточнённой бюджетной росписью Влияние структуры нефтегазовых доходов федерального бюджета на экономику страны Плюсы роста нефтегазовых доходов 1. Высокие темпы роста расходов по каждой статье, в том числе и на социальные нужды (рост пенсий пособий, зарплаты и т.д.). 2. Увеличение поступлений в Резервный фонд (цель фондаминимизация отрицательного влияния падения цен) и Фонд национального благосостояния (ресурсы, сберегаемые для будущих поколений при исчерпаемости месторождений). Необходимо снижение доли нефтегазовых доходов в ФБ!!! Минусы высокой доли нефтегазовых доходов в ФБ Сильная зависимость бюджета и экономики от нефтегазовых доходов создает высокие макроэкономические риски: - резкое снижение цен на природные ресурсы > недостаток денег в бюджете и необходимость перераспределения средств / урезания статей расходов / повышения налоговых ставок; - резкое изменение обменных валютных курсов, рост инфляции, процентных ставок > отток капитала из страны; - исчерпаемость ресурсов. Виды бюджетного дефицита и его финансирование Фактический дефицит Разность между расходами и доходами бюджета в текущем году Разность между величиной общего фактического дефицита и суммой процентных выплат по долгу Первичный дефицит Структурный дефицит Разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости Циклический дефицит Разность между фактическим дефицитом и структурным дефицитом Способы финансирования дефицита бюджета Кредитно-денежная эмиссия (монетизация) Увеличение налоговых поступлений 1) эмиссия наличности; 2) кредиты по льготным ставкам от ЦБ; 3) отсроченные платежи (не оплата в срок товаров органами власти). Выпуск займов Выпуск облигаций уменьшение денежной массы рост % снижение инвестиций (эффект вытеснения). Справка 5 Государственный долг - сумма дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков Общий государственный долг России на 01.014 года = 7548,3 млрд руб. Внешний долг = 1826,1 млрд руб. прирост = 18,2% Внутренний долг = 5722,2млрд руб. прирост = 15% Доля государственного внутреннего долга Российской Федерации в общем объёме государственного долга Российской Федерации снизилась с 76,3 до 75,8% Доля государственного внешнего долга Российской Федерации возросла с 23,7 до 24,2%. Влияние увеличения государственных закупок (уменьшения налогов) на экономику страны на основе модели IS-LM Наличие эффекта вытеснения r IS1 r LM IS1 IS0 r1 LM r1 r0 r0 IS0 Y0 Рост G Y1 рост AD Y2 Y ростY рост r Y0 Y1 Y2 Y рост С ростY рост Md при неизменном Ms снижение I и снижение Nx Выводы: 1) если бы не было эффекта вытеснения, то благодаря росту G ВВП вырос бы с Y0 до Y2. Фактический рост оказался равным Y0-Y1. 2) чем круче кривая IS и более пологая кривая LM, тем меньше эффект вытеснения! Способы роста налоговых поступлений и снижения дефицита бюджета Снижение налоговой ставки и расширение числа плательщиков налога Замена пропорциональной ставки налога на доходы ДХ на пропорциональную Решение 1. Найдем сумму налога в декабре при пропорциональной ставке налога = 13% T 98000 0.13 12740 2. Найдем сумму налога в декабре в каждом интервале дохода T 12000 0.1 1200 T 28000 0.15 4200 T 40000 0.2 8000 T 18000 0.25 4500 3. Рассчитаем общую сумму налога при прогрессивной системе налогообложения T 1200 4200 8000 4500 17900 Введение льгот для плательщиков налога, выпускающих остро необходимую продукцию Пример 4. Пусть правительство производит замену налога на доходы ДХ в размере 13% на прогрессивную ставку: 10% налога платят ДХ, получающие доходы до 12000; 15% - доходы от 12001 до 40000; 20% - доходы от 40001 до 80000; 25% - доходы от 80001 до 150000; 30% - доходы свыше 150001 руб. Какую сумму налога заплатит ДХ при разных ставках налога, если зарплата с премиями в декабре составит 98000 руб.? Переплата = 17900 -12740 = 5160 руб.
